3 aulas de demonstrao

Finanas, Investimentos e Banking

Por Nathalia Arcuri, Felipe Miranda e Edgar Abreu.

Finanas, Investimentos e Banking

PROFESSORES
Aula de
Finanas Pessoais
Nathalia Arcuri
Jornalista, empresria, digital
influencer, especialista em Finanas
Comportamentais e Planejamento
Financeiro Pessoal, vencedora do
Prmio Instituto Brasileiro de
Certificao de Profissionais
Financeiros (IBCPF / Planejar 2015),
fundadora e Diretora de Contedo
da primeira plataforma de
entretenimento financeiro do Brasil,
o Me Poupe!
Aula de
Investimentos
Felipe Miranda
Scio-fundador e economista-chefe
da Empiricus Research. Formado
em Economia pela FEA-USP, com
especializao em Finanas pela
Fundao Getlio Vargas, alm de
ser analista certificado CNPI.
A Empiricus considerada a maior
consultoria de investimentos do
Brasil, com 1,2 milho de leitores
cadastrados e mais de 80 mil
assinantes.
Aula de
Banking
Edgar Abreu
Graduado em Matemtica (PUCRS), possui
especializaes em Educao Distncia
(SENAC-RS) e em Finanas (UFRGS).
Referncia nacional em Finanas. Professor e
palestrante do Programa de ps-graduao da
PUCRS dessa mesma rea. Seu nome
reconhecido em todo o Pas por ministrar aulas
para as principais certificaes financeiras, como
o CPA-10, o CPA-20, o CEA, a Ancord, e
tambm para o ensino preparatrio para
concursos pblicos como professor de
Conhecimentos Bancrios. Leciona em vrios
MBAs em diversas cidades do Pas na rea de
Finanas. autor de "Sistema Financeiro
Nacional", "Certificao Anbid Cpa-10" e
"Certificao Anbid Cpa-20 400 Questes de
Prova com Gabarito Comentado".
 DOWNLOADS
Baixe os materiais utilizados pelos professores durante os encontros.

ACESSE:
http://ebooks.pucrs.br/edipucrs/fib/fremium/

Os ttulos coloridos so indicados para alunos

interessados em leituras com aprofundamentos
tericos. Esses ttulos podem ser acessados

Materiais de apoio Bibliografia gratuitamente, pela Editora ou Biblioteca da PUCRS,

basta acessar o livro online da disciplina e clicar nele.

MIRANDA, Felipe. O fim do Brasil. Escrituras.

Livro online da disciplina em PDF
MIRANDA, Felipe. A palavra do estrategista. Escrituras.
Autor(es): Nathalia Arcuri, Felipe Miranda e Edgar Abreu.
ABREU, Edgar. Certificao Anbid Cpa-10, 400 Questes de Prova com Gabarito
Comentado. Novatec.
Apresentao de apoio para 1 Encontro
ABREU, Edgar. Certificao Anbid Cpa-20 400 Questes de Prova com Gabarito
No foi usada Apresentao de Apoio no 2 Encontro
Comentado. Novatec.
Apresentao de apoio para 3 Encontro
Zvi BODIE ; Alex KANE; Alan J MARCUS. Investimentos.
ASSAF N., Alexandre. Mercado Financeiro. 12. Ed.
Professores da PUCRS. Educao Financeira. EDIPUCRS.
EMENTA DA DISCIPLINA
Esse um contedo extra para alunos da ps-graduao em Finanas, Investimentos e Banking, e tambm um contedo
free para interessados que desejem entender o formato das disciplinas e aulas.

Esse material simula os materiais padro de uma disciplina, contendo:

Livro da disciplina (verso online e para impresso em pdf);
Apresentaes de apoio (ppts usados pelos professores);
Bibliografia;
Videoaulas.

Os contedos desse livro so exatamente as 3 reas de conhecimento da ps-graduao:

1) Finanas, na qual Nathalia Arcuri, fundadora do Me Poupe, fala sobre finanas pessoais;
2) Investimentos, na qual Felipe Miranda, scio-fundador da Empiricus, fala sobre estratgias de investimento;
3) Banking, na qual Edgar Abreu, especialista em certificaes, fala sobre o mercado bancrio e de certificaes do Brasil.

Lembre-se que esse Livro organiza de forma resumida todo o

contedo da disciplina, possibilitando que voc possa acessar com
agilidade e eficincia todos os materiais, fundamentos, identificar os
pontos principais dos vdeos (nos Destaques e Mapas da Aula), e
encontrar os principais tpicos que compem a avaliao. Para
maiores aprofundamentos tericos sobre os contedos que so base
desse Livro, h uma srie de leituras na rea BIBLIOGRAFIA, em
DOWNLOADS, inclusive diversos marcados em dourado, que tm
acesso gratuito pela Editora ou Biblioteca da PUCRS.
AULA DE FINANAS PESSOAIS
Nas prximas pginas, voc ter os contedos da aula de
finanas pessoais, com Nathalia Arcuri.

Finanas Pessoais.

Os fundamentos so opcionais. Se no sentir O acesso s aulas ocorre dentro do ambiente

Os exerccios simulam a
necessidade de v-los, avance para os outros EAD para garantir que o contedo seja
prova online da disciplina.
contedos. exclusivo a voc.
Dinheirofobia
AULA DE FINANAS PESSOAIS, FUNDAMENTO 1
Cada aula do FIB sempre possui fundamentos para facilitar a visualizao do vdeo.

A dinheirofobia o medo que as pessoas tm ao falar de dinheiro. Os primeiros estudos sobre esta
doena foram feitos em 2003, por pesquisadores da Universidade de Cambridge. Os cientistas
descobriram que uma em cinco pessoas no Reino Unido sofrem ou sofreram de "fobia financeira".

A fobia financeira atinge: Falta de dinheiro 3 maior medo do mundo

Pesquisas realizadas na Universidade de Cambridge
mostram que os medos relacionados com o dinheiro podem
ser comparveis ao medo da morte.

Populao
Mulheres Homens Mundial
2050

23% 18% 20% Falar em pblico sobre No ter dinheiro para

das mulheres dos homens
da populao dinheiro. Morrer. se sustentar no futuro.
mundial

92% 69% 65%

da populao da populao da populao

Fonte: Estudo, Investments Phobia, Universidade de Cambridge.

 Destaques
Veja nessa pgina as principais ideias expressas pela professora.
Dinheiro: Adestre-o ou seja adestrado por ele.
Achar que o dinheiro compra um dos maiores erros. Na verdade, o dinheiro proporciona sensaes e experincias.
Vivemos todos os dias com um sabotador interno, chamado crebro.
Todas as vezes em que voc se justifica, porque voc tem responsabilidade sobre algo.
Toda vez que passar um pensamento na cabea, se pergunte: isso se apoia na realidade?
Quando vocs forem pais, cuidado com a forma como vocs falam sobre dinheiro.
O maior sintoma de dinheirofobia no se falar sobre o dinheiro.
Tenha clareza! Quanto voc ganha exatamente? Quanto que voc gasta, exatamente?
Crie metas! Qual vai ser meu salrio daqui a 1 ano?
Sempre poupei 50 a 70% do meu salrio.
Eu vi que as pessoas, mesmo sabendo que elas tm que gastar menos do que elas ganham, continuam cometendo o mesmo erro.
Se voc no cuidar disso agora, voc vai viver dos 60 at os 100 de maneira sub-humana.
Voc cuidar do seu futuro no abrir mo do presente, um gesto de amor com o voc do futuro.
A gente adora aliviar a tenso com gratificao imediata.
O crebro adora ter a iluso de que est ou vai ficar tudo perfeito mesmo que voc no faa nada.
Toda a vez que vocs estiverem fazendo alguma coisa ou pensando em fazer alguma coisa porque todo mundo faz, se questionem!
Cada um tem que tomar deciso baseada no prprio planejamento financeiro pessoal, de acordo com seus objetivos.
Negocie o seu salrio!
Ouve e absorve, aprenda atravs dos exemplos.
Ser independente financeiramente no ser dependente do seu casamento, do seu chefe, do seu pai, de ningum.
No s dinheiro, so vidas que vocs esto salvando.
O que me move todos os dias saber que meu trabalho pode mudar a vida de algum.
Quando voc tem objetivos claros, voc tem prioridades!
Uma estratgia tem que ser passvel de mudanas, para voc sempre ter um plano B.
importante voc ter uma boa reserva de segurana, no mnimo um ano de custo de vida.
importante termos criatividade para alcanar solues.
Tem que ter inteligncia emocional e relacional.
O que determina o sucesso no que voc se levante a cada queda, a sua capacidade de voltar de uma queda com a mesma motivao que voc tinha antes.
Quando a gente pensa no resultado, fica muito mais fcil.
Eu acredito que um dia os produtos de bancos sero to competitivos quanto os de corretora.
 Mapa da aula
Veja nessa pgina as principais ideias e ensinamentos vistos ao longo da aula. Os tempos marcam os principais momentos das videoaulas onde os assuntos so
abordados.

1:34 Dinheiro:
Adestre-o ou seja
adestrado por ele
Nath inicia sua exposio com a
frase acima e explica que
necessrio que as pessoas
adestrem seu dinheiro.
10:21 13:58 Crebro, o maior
Dinheiro Compra x Dinheiro sabotador
Proporciona Nath afirma que todos ns temos um
sabotador interno que evita com que
Nath afirma que o dinheiro proporciona experincias e
sensaes durante a vida. atinjamos os objetivos financeiros.
Este sabotador, de acordo com ela,
o crebro.
24:06 Como falar com as crianas sobre
dinheiro?
Nath orienta que os pais se comuniquem sobre dinheiro com as crianas de
uma forma positiva. De acordo com ela, os pais nunca devem dizer s
crianas que algo coisa de rico ou que algo no para ela. Os pais
devem sempre incentivar a criana a trabalhar e devem mostrar um horizonte
positivo para elas.

29:18 Tenha Clareza 30:44 Tenha Metas 41:19 Gastar menos do que 44:05 Vida dos 60 aos 100 anos
Nath orienta que os alunos saibam claramente quanto Nath incentiva que os estudantes tenham um Nath comenta que se voc no cuidar de sua vida
ganham, quanto gastam e quanto precisam poupar para horizonte de metas bem estabelecido. Metas
se ganha financeira enquanto jovem, devido a elevao da
Nath comenta que fundamental gastar
atingir os objetivos perseguidos. Saber claramente simples como quanto vai ser meu salrio em um expectativa de vida, voc corre grandes riscos de no
menos do que ganha e diz que v as pessoas
estes dados torna a organizao financeira mais simplesano? , ajudam a pessoa a evoluir. conseguir manter o nvel de vida aos 60 anos.
cometendo esse erro com frequncia.
e fcil.

55:57 1:02:10 1:07:04 1:16:19 1:18:13 1:23:39 1:29:19

Negocie Independncia O qu Receita para Reserva de Os 4 estgios da O que determina o sucesso?
tudo na vida competncia Para Nath, o que determina o sucesso no a
seu motiva as emergncia
financeira pessoas? Para tudo na vida, inclusive importante ter uma reserva Primeiro estgio: voc nem sabe que
resilincia (capacidade de voltar ao estado original
salrio Ser independente para o dinheiro, importante financeira para situaes de no conhece determinado assunto.
aps sofrer um trauma), mas sim a capacidade de
Nath diz que De acordo com voltar de uma queda com a mesma motivao que
financeiramente no ser voc saber qual a sua emergncia. Esta reserva deve Segundo estgio: voc conhece a sua
no tem nada dependente do seu Nath, o que motiva expectativa (onde quer
compreender um ano de custos incompetncia. Terceiro estgio: voc voc tinha antes.
errado em casamento, do seu chefe, do as pessoas e o que chegar), e a partir dela estuda e passa a ser consciente da
faz elas acordarem importante estabelecer de vida, no mnimo. Para saber
negociar o seu pai ou de ningum. quanto voc precisa ter de sua competncia. Quarto estgio:
salrio. cedo todos os dias metas. voc to competente em
para exercer suas reserva de emergncia, basta
Inclusive, Nath saber quanto voc gasta em 1 determinada atividade que passa a
incentiva que atividades o fazer de maneira inconsciente.
teso por algo. ano.
as pessoas
negociem seus
salrios com
as empresas.
 Resposta: C, C, D .

Exerccios
AULA DE FINANAS PESSOAIS

1. Sobre a dinheirofobia, referida em aula pela Prof. Nathalia, selecione a alternativa incorreta:

A B C D
o medo que as pessoas tm ao falar Os medos relacionados com o dinheiro No existem pesquisas cientficas sobre A fobia financeira atinge mais mulheres
de dinheiro. podem ser comparveis ao medo da a dinheirofobia. do que homens.
morte, segundo pesquisas.

2. So habilidades para quem quer ganhar mais dinheiro, segundo aula da Prof. Nathalia:

A B C D
Viso de curto alcance e e foco. Individualismo e negociao. Curiosidade e viso de longo alcance. Simpatia e persistncia.

3. Nathalia Arcuri expe em aula a necessidade de nos comunicarmos com as crianas sobre dinheiro. Nesse
contexto, se deve:

A B C D
Falar abertamente sobre quando Mostrar o horizonte de dificuldades que Explicar que existem coisas que s ricos Incentivar a criana a trabalhar e mostrar
consideramos que alguma coisa no tero ao longo da vida. podem ter. um horizonte positivo.
para elas.
 Resposta: B,A .

Exerccios
AULA DE FINANAS PESSOAIS

4. Em aula, Nathalia Arcuri se refere dinheirofobia como uma doena, mais comumente diagnosticada aos 12 anos de
idade e que apresenta sintomas. Um desses sintomas :

A B C D
Fazer muitos planos. Culpar o governo pelos problemas Pedir para os outros pedirem desconto. Nenhuma das alternativas.
financeiros pessoais.

5. Indique a afirmao que no est de acordo com a metodologia exposta em aula pela Prof. Nathalia:
A B C D
Voc no deve negociar seu O dinheiro proporciona importante ter uma reserva fundamental gastar
salrio, pois corre um risco experincias e sensaes financeira para situaes de menos do que ganha.
muito grande de perder a durante a vida. emergncia. Esta reserva deve
estabilidade financeira. compreender um ano de custos
de vida, no mnimo.
AULA DE INVESTIMENTOS
Nas prximas pginas, voc ter os contedos da aula de
estratgias de investimentos, com Felipe Miranda.

Estratgias de investimento.

Os fundamentos so opcionais. Se no sentir O acesso s aulas ocorre dentro do ambiente

Os exerccios simulam a
necessidade de v-los, avance para os outros EAD para garantir que o contedo seja
prova online da disciplina.
contedos. exclusivo a voc.
 Noes de Estatstica para Investimentos
AULA DE INVESTIMENTOS, FUNDAMENTO 1
Volatilidade: um conceito de risco. Associada disperso ou Em um enfoque estatstico, a mdia a situao comum e o
variabilidade dos resultados em um investimento. Assim, quanto mais desvio-padro a medida da flutuao. Quanto mais os
dispersos forem os retornos do investimento, maior a sua volatilidade. eventos se distanciam da mdia, maior o desvio-padro e
Pode ser definida como as flutuaes dos eventos, em comparao a maior a volatilidade.
uma situao comum.
No grfico abaixo vamos compreender a volatilidade a partir de um
exemplo cotidiano: o humor de duas pessoas ao longo da semana.
John Suzan

10 10 10
Nvel de humor Nvel de humor
(0 = pssimo, (0 = pssimo, 8 8 8
7
10 = timo) 10 = timo)
5 6 6 6 6

4
2

Seg Ter Qua Qui Sex Sb Dom Seg Ter Qua Qui Sex Sb Dom

Mdia (X)
John Suzan
Soma
Valores individuais 2 + 4 + 5 + 7 + 10 + 10 + 10 6+6+6+6+8+8+8 John e Suzan tm
6,8 6,8
Nmero de eventos 7 7 humores em mdia iguais.

Desvio padro John Suzan

() Mas John menos estvel,
(2 - 6,8) + ... (10 6,8) (2 - 6) + ... (8 6)
3,28 1,06 ou seja, apresenta maior
7-1 7-1 volatilidade no humor.
Mdia e desvio em investimentos
AULA DE INVESTIMENTOS, FUNDAMENTO 2

Mdia (X)

a soma dos valores observados dividida pelo

nmero de observaes. A mdia dos retornos
passados de um investimento o retorno esperado
de um investimento. No exemplo do humor da pgina
anterior, a mdia o humor provvel que a pessoa
estar a cada dia.

Desvio padro
()

O valor do desvio padro pode ser interpretado como
a magnitude do erro que se comete ao usar a mdia
aritmtica como representante de todo conjunto de
valores da varivel. Ele o risco do investimento. No
exemplo do humor da pgina anterior, o desvio
representa a variabilidade (instabilidade) de humor
que a pessoa estar a cada dia.
Grfico: o grfico ilustra os 3 conceitos muito bem. Nele, se encontra o
Patrimnio Lquido do Ibovespa de 2009 a 2014. Pode-se observar que o
grfico apresenta volatilidade, isto , os valores so dispersos ao longo do
perodo. Em outras palavras, verifica-se flutuaes dos eventos em comparao
com uma situao comum. Essa situao que est representada em linha
vermelha. a mdia desse patrimnio ao longo do perodo analisado. E a
medida dessa flutuao em torno da mdia o desvio padro.
 Destaques
Veja nessa pgina as principais ideias expressas pelo professor.
Existem duas decises de consumo: ou agora, ou depois.
Vamos investir de forma a proteger o padro de consumo (ao longo da vida).
Markowitz introduz o fator retorno na anlise de investimentos.
A partir de uma combinao de ativos, voc consegue portfolios eficientes.
Na hora que voc diversifica, voc diminui ou aumenta o risco?
As grandes oscilaes se do por movimentos inesperados (no previsveis).
Em retrospectiva, tudo faz sentido, mas somente em retrospectiva.
Se voc estiver concentrado em uma ao, e vier um cisne negro, voc t fora do jogo.
Voc nunca pode estar concentrado e alavancado.
No h um valor intrnseco (verdadeiro e absoluto). O que h uma percepo desse valor.
Se voc quer um portfolio com risco baixo, voc ter que colocar a maior parte da sua grana em risco baixo.
Um Google compensa mil paletas mexicanas.
No pior dos mundos voc perde pouco, e no melhor dos mundos voc ganha muito.
a resposta para nossa incapacidade de permear o futuro.
Voc pode ter um tanto de coisas arriscadas, desde que separe um pedao para comprar seguros contra catstrofes.
Aumentando o retorno esperado do nosso portfolio sem adicionar risco.
 Mapa da aula
Veja nessa pgina as principais ideias e ensinamentos vistos ao longo da aula. Os tempos marcam os
principais momentos das videoaulas onde os assuntos so abordados.
Esse material, junto com os destaques das outras aulas, resume todos os tpicos da avaliao da disciplina.

02:12 Modigliani e Friedman 4:26 08:00 09:40

Felipe Miranda expressa, conforme teorias desenvolvidas pelos
Ciclos de vida e Markowitz Maximizao
autores Modigliani e Friedman, que os indivduos buscam
investimentos A anlise de Markowitz adiciona o A ideia na teoria de Markowitz
suavizar as variaes de consumo ao longo da vida, obtendo
As pessoas investem de elemento retorno na anlise de maximizar o retorno para
crdito em fases de menor renda, realizando investimentos em
forma a fazer o hedge investimentos, e dela se deriva a ideia que determinado nvel de risco, ou
fases de renda relativamente superior, e consumindo as
(proteger) o padro de possvel escolher determinados retornos minimizar o risco para determinado
reservas acumuladas quando ocorre queda na sua
consumo ao longo da vida. para tal nvel de risco, ou determinados nvel de retorno, a partir da
produtividade devido idade.
riscos para tal nvel de retorno. combinao entre ativos com
comportamentos contrrios.

13:35 Warren Buffet 21:47 Risco e retorno 25:40 Concentrar e 30:20 Barbell Strategy
Buffet introduz o questionamento: ao diversificar, o A volatilidade e retorno histricos, na alavancar tambm ruim Nassim Taleb conceitua a estratgia na qual o objetivo
investidor aumenta ou diminui seu risco? verdade, no so indicadores Felipe Miranda critica a ideia de manter um percentual em ativos hiperconservadores,
Sua ideia que o foco e a concentrao sobre um confiveis do risco e do potencial de que concentrar em um nico ativo conforme perfil do cliente, e outro percentual em ativos
ativo, ao aumentar o conhecimento sobre o ganho de um ativo. Isso dificulta seria uma soluo para a hiperagressivos que possibilitam ganhos elevados mesmo
mesmo, permite conhecer o real valor dele, o que ainda mais o conhecimento sobre dificuldade em compreender para uma carteira majoritariamente conservadora. Mesmo
resulta em melhores decises e maior retorno. uma variedade grande de ativos. diversos ativos. que haja risco de perda, o risco de ganho maior. A
ilustrao se d com a frase de Miranda: Um Google
compensa mil paletas mexicanas.

35:14 Sntese entre Markowitz, Buffet e Taleb
Em sntese, Felipe Miranda explica que Taleb faz uma anlise em concordncia com
Buffet, no sentido de que diversificar um ato que representa desconhecimento
sobre o comportamento futuro de ativo, e por isso a necessidade de diversificar. No
entanto, Taleb analisa tambm que a impossibilidade de um nvel de conhecimento
verdadeiramente alto exige que a diversificao seja aplicada, ainda que no da
forma convencional como expressa na teoria de Markowitz, mas sim por meio da
diversificao de percentuais relativamente menores em ativos de alto risco.
38:30 Paradoxo do maior retorno com menor risco
Mark Spitznagel avana a estratgia de Nassim Taleb, conceituando
que a carteira concentrada em dois extremos, um conservador e outro
agressivo, pode ser ainda otimizada com a composio de posies
alavancadas, desde que um percentual da carteira seja destinado
aquisio de seguros contra catstrofes (normalmente as opes de
venda, ou puts, que do a opo de venda de ativos por determinados
preos em caso de depreciao).

Exerccios
AULA DE INVESTIMENTOS
1. So concluses possveis a partir das teorias de Modigliani e Friedman:
A B
As pessoas tm objetivos de oscilar As empresas tm objetivos de oscilar
drasticamente seus padres de drasticamente seus padres de
consumo ao longo da vida. consumo ao longo da vida.
2. No uma contribuio da anlise de Markowitz:
A B
A discusso do retorno como uma A ideia de que possvel escolher o
varivel a ser ponderada na anlise de maior nvel de retorno para
risco. determinado nvel de risco.
3. correto afirmar sobre a contribuio de Warren Buffet:
A B
Ele ressalta a necessidade de Buffet observa que a diversificao
diversificao. uma atitude comum de quem no tem
certeza e confiana sobre o que est
fazendo.
Resposta: C, D, C.
C D
Os indivduos buscam suavizar as Dado que indivduos buscam suavizar
variaes de consumo ao longo da vida, as variaes de consumo ao longo da
e isso uma importante orientao na vida, seus investimentos precisam ser
tomada de deciso sobre investimentos. sempre nos nveis de risco mais baixo.
C D
A ideia de que possvel escolher o A ideia de que combinar ativos com
menor nvel de risco para determinado comportamento contrrio aumenta
nvel de retorno. risco e diminui retorno.
C D
A concentrao sobre alguns ativos permite necessrio escolher e permanecer com
maior conhecimento sobre eles, o que tende um nico ativo por no mnimo 10 anos.
a resultar em melhores tomadas de
deciso.
 Resposta: B, A.

Exerccios
AULA DE INVESTIMENTOS

4. Sobre a Barbell Strategy incorreto afirmar:

A B C D
Tem como base a ideia de Tem como base a ideia de concentrar A ideia que, ao possuir ativos Felipe Miranda sintetiza a estratgia
concentrar capital ou em ativos capital em ativos hiperagressivos e hiperagressivos misturados com ativos dizendo que um Google compensa
hiperagressivos ou hiperconservadores, fazendo uma conservadores, mesmo que o risco seja mil paletas mexicanas.
hiperconservadores, mas jamais carteira mista, que possui ativos dos alto, a possibilidade de ganho maior.
mistur-los em uma carteira. dois extremos.

5. Sobre a sntese da aula e sobre o paradoxo do maior retorno com menor risco, assinale a alternativa correta:

A B C D
Taleb discorda de Buffet na Taleb acredita que h uma forma de ter Nesse paradoxo citado no Nesse paradoxo citado no
afirmao de que diversificar alto nvel de conhecimento sobre muitos enunciado, a aquisio de seguros enunciado, a aquisio de seguros
representa desconhecimento. ativos, o que torna a diversificao contra catstrofes uma contra catstrofes uma
eficaz. necessidade. alternativa de baixa relevncia.
AULA DE BANKING
Nas prximas pginas, voc ter os contedos da aula de Banking, com Edgar Abreu.

Certificaes Financeiras.

Os fundamentos so opcionais. Se no sentir O acesso s aulas ocorre dentro do ambiente

Os exerccios simulam a
necessidade de v-los, avance para os outros EAD para garantir que o contedo seja
prova online da disciplina.
contedos. exclusivo a voc.
 Principais Certificaes Financeiras
AULA DE BANKING, FUNDAMENTO 1

CPA-10 Certificao Profissional ANBIMA.
Obrigatria por lei para ofertar
qualquer produto de investimento.
Dificuldade
Fiscalizada pelo banco central, e
prazo para regularizao de trs
meses, caso no a possua,
Fcil podendo gerar multa para os
bancos com funcionrios que no
Requisitos
a tenham. a base de tudo.
Nenhum
Certificao Profissional ANBIMA.
CPA-20
Necessria para o profissional que
atenda clientes que possuam mais
Dificuldade
de um milho de reais para investir.
Generalizou-se como sendo para
quem atende clientes de alta renda.
Intermedirio
Para ser qualificado, alm da
Requisitos quantia, o cliente deve preencher o
Nenhum formulrio da CVM.
Certificado de Especialista em Investimentos.
CEA
Profissionais que assessoram gerentes de contas
de investidores pessoas fsicas em investimentos.
Dificuldade
No obrigatria por lei, mas exigida pela
ANBIMA (Associao Brasileira das Entidades
Intermedirio dos Mercados Financeiro e de Capitais), atravs
do cdigo de autorregulao que define o que
Requisitos
os bancos signatrios so obrigados a cumprir.
Nenhum
De maneira geral, todos os bancos so membros
da ANBIMA. uma lei interna, mas acaba sendo
uma lei que deve ser cumprida.

ANCORD Profissionais que desejam atuar CFP Profissionais que desejam CFA a certificao mais
como Agente Autnomo junto a Certified trabalhar como planejador Chartered exclusiva, voltada para quem
Financial Financial
Dificuldade Corretoras/Distribuidoras de Planning
financeiro pessoal. Analyst desejar ser um especialista no
valores. No obrigatria, um mercado financeiro.
Dificuldade
importante para quem quer certificao de distino com A CFA reconhecida em 150
Intermedirio
trabalhar no mercado de valores reconhecimento internacional pases no mundo.
Alta por 24 pases, importante
Requisitos imobilirios. obrigatria para Muito Alta
esse profissional. para aqueles que desejam
Nenhum Requisitos
carreira solo como Requisitos
Ensino Superior planejadores financeiros. Ensino superior
+
+
Experincia de 3
Experincia de 4
anos em assuntos
anos em assuntos
correlacionados.
correlacionados.
Como a Prova?
AULA DE BANKING, FUNDAMENTO 2

Veja abaixo, resumidamente, as caractersticas de cada uma das provas, conforme

explicao do prof. Edgar Abreu.

Certificao Valor Questes Aprovao Periodicidade ndice de Aprovao

CPA-10 R$244,00 ou R$293,00 50, mltipla escolha com 70% de acertos Diria, nas principais 56%
4 alternativas cidades do Pas

CPA-20 R$384,50 ou R$481,50 60, mltipla escolha com 70% de acertos Diria, nas principais 56%
4 alternativas cidades do Pas

CEA R$640,00 70, mltipla escolha com 70% de acertos Mensal, nas principais 41%
4 alternativas capitais do Pas

CFP R$1.160,00 ou R$300,00 140, mltipla escolha 70% da prova (50% por Semestral, nem SP, RJ, 20% da prova completa
por mdulo (6 no total) com 4 alternativas mdulo) PR, RS, DF e MG

ANCORD R$420,00 80, mltipla escolha com 70% da prova (50% em Mensal, principais 15% da prova completa
4 alternativas 5 de 15 mdulos) cidades do Pas

CFA US$1.380,00 Trs nveis - 240 mltipla 70% da prova Uma vez por ano 8%
escolha, 120 mistas, 60
dissertativas
 Destaques
Veja nessa pgina as principais ideias expressas pelo professor.
Hoje, ns estamos cada vez mais fugindo de um simples atendimento, a gente est falando em gesto de recursos.
No adianta voc s ter o conhecimento, voc precisa comprovar que tem o conhecimento. E a maneira disso, a certificao.
Se voc entende de finanas, voc no tem medo de fazer uma prova de certificao.
Ter dinheiro no sinnimo de ter conhecimento.
As principais certificaes financeiras so todas voltadas para produtos de investimentos.
Se voc ofertar produtos de investimento, voc tem que ter certificao pra isso.
O banco que assinou, foram todos os bancos. Logo, vira lei.
De maneira geral, uma corretora um banco com uma arquitetura aberta.
Ela (a CFA) considerada uma ps-graduao.
CPA-10 a porta de entrada para uma instituio financeira.
Tudo tem um rgo por trs, tudo tem algum que faz uma prova, tudo tem um custo.
Se voc quer ser um bom planejador financeiro, o que voc vai encontrar no uma regra nica. Cada caso, um caso.
Se preparar envolve tempo e envolve dinheiro.
 Mapa da aula
Veja nessa pgina as principais ideias e ensinamentos vistos ao longo da aula. Os tempos marcam os
principais momentos das videoaulas onde os assuntos so abordados.
Esse material, junto com os destaques das outras aulas, resume todos os tpicos da avaliao da
disciplina.

00:40 4:41 07:05

De que lado voc est? Principais Certificaes CPA-10 e CPA-20
Hoje, no se fala mais de um simples atendimento e sim de gesto de recursos. O So regulamentadas e fiscalizadas pelo Banco
Prof. Edgar comenta sobre a importncia do conhecimento e de sua comprovao Financeiras Central. Para ofertar qualquer produto de
atravs de certificaes. Faz ainda um comparativo entre elas e o CRECI, para os So todas voltadas para produtos de investimento, necessrio ter CPA-10. Para atender
corretores de imveis, o CRM para os mdicos ou a OAB para os advogados. o investimentos: CPA-10, CPA-20, CEA, clientes com mais de um milho de reais para
respaldo para o conhecimento que passa confiana para o cliente no outro lado ANCORD, CFP e CFA. investir, necessrio CPA-20.
do balco. Mesmo assim, somente as certificaes no so o suficiente, preciso
saber se comunicar adequadamente com o cliente, de modo que o atendimento
faa sentido para ele.

9:51 11:26 13:45

CEA ANCORD 12:57
No existe lei que regulamente a obrigao do CEA, mas uma CFP CFA
Sai do mundo de bancos e entra no mundo de a maior distino internacional e
obrigatoriedade da ANBIMA que, resumidamente, segundo o Prof. Edgar, corretores de valores imobilirios. para quem No obrigatria por lei, uma certificao de distino.
reconhecida por 150 pases.
so os prprios bancos, atravs do cdigo de autorregulao. Todos os quer atuar como agente autnomo de Para aqueles que desejam atuar como consultores ou
Segundo o Prof. Edgar, ela
bancos signatrios do cdigo so obrigados a cumprir. Logo, vira uma lei investimentos, e uma certificao obrigatria planejadores financeiros. Possui reconhecimento
considerada praticamente uma ps-
interna que deve ser cumprida. uma certificao para quem no tem por lei para isso. internacional por 24 pases.
graduao.
carteira de clientes, mas assessora um gerente que a tem, sendo um
consultor financeiro muitas vezes de vrias instituies.

14:44 18:00 Pr- 18:36 20:15 31:00 Trilha de Sucesso

Nmeros de Certificados requisitos Manuteno Como a Prova? Segundo o professor, existe um trilha de
Prof. Edgar detalha o processo sucesso que passa pelo passo mais bsico
O Prof. Edgar faz um breve levantamento sobre os Nesse momento da aula, O Prof. Edgar comenta at o mais complexo, considerando desde a
nmeros, hoje, de pessoas que possuem as certificaes o Prof. Edgar lista os sobre as condies para seletivo de todas as certificaes,
abordando itens como: prova at a exclusividade de cada processo
no Brasil. requisitos prvios manuteno das seletivo.
CPA-10: 360k; necessrios para a certificaes. Valor da prova;
CPA-20: 100k; realizao do processo Questes;
ANCORD: 5k (atuando); seletivo de cada Aprovao;
CFP: 3.150; certificao. Periodicidade;
CEA: 2.854; ndice de aprovao.
CFA: 800.
 Resposta: B, C, D.

Exerccios
AULA DE BANKING

1. Sobre as certificaes financeiras citadas em aula, segundo o Prof. Edgar, assinale a alternativa incorreta:

A B C D
So meios de o profissional comprovar So todas obrigatrias por lei. Todas possuem processo seletivo. Nem todos os processos seletivos
seu conhecimento para o cliente. possuem pr-requisitos.

2. Assinale qual das alternativas possui apenas certificaes reconhecidas internacionalmente, segundo mencionado em
aula pelo Prof. Edgar:

A B C D
CPA-10 e CPA-20. CFA e CPA-10. CFA e CFP. CFP e ANCORD.

3. uma certificao que serve para profissionais que desejam atuar como Agente Autnomo junto a
Corretoras/Distribuidoras de valores:

A B C D
CPA-20. CFP. CPA-10. ANCORD.
 Resposta: B, A.

Exerccios
AULA DE BANKING

4. Para atender clientes com mais de um milho de reais para investir, necessria a seguinte certificao:

A B C D
CPA-10. CPA-20. CFP. ANCORD.

5. Para que serve o CFP?

A B C D
Profissionais que desejam Para atender clientes com mais Para quem quer trabalhar no Obrigatria por lei para
trabalhar como planejador de um milho de reais para mercado de valores imobilirios. ofertar qualquer produto de
financeiro pessoal. investir. investimento.
CONCLUSO
Visualize rapidamente o contedo visto nas 3 aulas.

Aula 1 Aula 2 Aula 3

Finanas Pessoais
Nathalia Arcuri expe sua
metodologia e abordagem
em finanas pessoais.
Investimentos
Felipe Miranda faz uma
retrospectiva histrica sobre
as evoluo em teorias sobre
investimentos, expondo sua
viso a respeito de
estratgias para alocao de
portfolio.
Banking
Edgar Abreu fala sobre as
certificaes existentes no
mercado financeiro, explorando
suas caractersticas e benefcios.
AVALIAO
Veja as instrues para avaliao da disciplina.

Prova da Disciplina
Normalmente, cada disciplina possui um teste de
mltipla escolha, que pode ser feito at 2 meses aps o
incio da disciplina. Essa disciplina, como um
contedo demonstrativo, no ter avaliao.
Finanas, Investimentos e Banking