NAMA : MIFTAHUL FITRI

NIM : 1406020074

TUGAS : ANALISIS LAPORAN KEUANGAN PADA PHILIPS

LIGHTING TAHUN 2016

1
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN PADA PHILIPS LIGHTING
TAHUN 2016 (dalam mEUR)

RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPETASI

I. RASIO LIKUIDITAS = CURRENT ASSETS Kemampuan untuk

CURRENT LIABILITIES membayar hutang
A. Current Ratio in mEUR yang segera harus
dipenuhi dengan
3.660 aktiva lancar. Setiap
------------- = 1,55: 1 atau 155% hutang Lancar 1
2.357 dijamin oleh aktiva
lancar 155

B. Cash Ratio in mEUR = CASH EQUIVALEN Kemampuan

CURRENT LIABILITIES membayar utang
dengan segara yang
= 1.040 harus dipenuhi
2.357 dengan kas yang
tersedia dalam
= 0,44 atau 44% perusahaan. Setiap
hutang Lancar 1,00
dijamin oleh kas dan
0,44

C. Quick ratio (Acid Test = CURRENT ASSETS - INVENTORY Kemampuan untuk

ratio) in mEUR CURRENT LIABILITIES membayar utang yg
segera hrs dipenuhi
= 3.660 - 886 dgn aktiva lancar yg
2.357 lebih likuid.

= 1,18 atau 118% Setiap utang lancar

1,00 dijamin
dengan quick assets
1,18

2
RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPETASI

D. Working Capital to Likuiditas darin total

Total Assets Ratio in mEUR Aktiva Lancar Ht Lancar aktiva dan posisi
------------------------------------- modal kerja neto.
Jumlah Aktiva

Setiap 1,00 assets

3.660 - 2.357 perusahaan 0,17
------------------------------ terdiri dari modal
7.455 kerja (aktiva lancar)

= 0, 17 : 1 atau 17 %

E. Rasio Perputaran Kas (Cash NET SALES Setiap 1,00 modal

turn over) in mEUR NET WORKING CAPITAL (CURRENT kerja bersih 5,46
ASSETS - CURRENT LIABILITIES) untuk ketersediaan kas
membayar tagihan
utang dan biaya-biaya
7.115 berkaitan dengan
3.660 - 2.357 penjualan.
= 5,46 : 1 atau 546%

II. RASIO SOLVABILITAS

F. Total Debt to Equity Ratio TOTAL DEBT 165% dari setiap Euro
in mEUR TOTAL EQUITY modal sendiri menjadi
jaminan utang. Jumlah
4.647 hutang 1,65x dari
2.808 ekuitas berarti blm
mampu untuk
= 1,65 : 1 atau 165 % membayar semua
hutang.dari modal.

TOTAL DEBT Berapa bagian dari

G. Total debt to Assets Ratio TOTAL ASSETS aktiva yang digunakan
in mEUR 4.647 untuk menjamin utang
7.455 62% dari setiap aktiva
= 0,62 : 1 atau 62% digunakan untuk

3
RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPETASI

menjamin utang
artinya masih mampu
untuk membayar
hutang dengan aset

H. Long Term Debt To LONG TERM DEBT 44% dari setiap Euro
Equity ratio in mEUR TOTAL EQUITY modal sendiri
Digunakan untuk
1.224 menjamin hutang
2.808 jangka panjang.
Artinya hutang jangka
= 0,44 atau 44% panjang mampu
dibayar oleh ekuitas.

I. Tangible Asset Debt Total assets- Intangibles assets-CL Setiap Euro Hutang
Coverage in Meur Long Term Debt JKPJ dijamin oleh
aktiva tangible
7.455 - 2.677 - 2.357 sebesare 198.
1.224 Artinya hutang jangka
panjang mampu
= 1,98 : 1 atau 198% dibayar oleh tangible
assets

J. Times Interest Earned Ratio EBIT Perusahaan mampu

in mEUR Interest Expense membayar biaya
bunga dari laba
351 sebelum pajak dan
49 bunga dengan 7,16x

=7,16x

4
RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPETASI

K. Fixed Charge EBIT + INTEREST EXPENSE + LEASE EBIT yang didapat

LIABILITIES
Coverage perusahaan dapat
INTEREST EXPENSE + LEASE
membayar biaya
(FCC) in mEUR LIABILITIES
bunga dan kewajiban
= 351 + 49 + 18 sewa sebanyak 6,23x
49 + 18

= 6,23 atau 623%

III. RASIO AKTIVITAS

Dana yang tertanam

A. Total Assets Turn Over in Sales 7.115 dalam keseluruhan
mEUR --------------------- = ------------ aktiva rata-rata dlm 1
Total Assets 7.455 thn berputar 0,95X.
Atau setiap 1 Euro
setiap thn dpt meng-
= 0,95 hasilkan 0,95

.
B. Receivable Torn Over in SALES CREDIT/TOTAL
mEUR SALES/NET SALES Dalam satu tahun rata-
AVERAGE OF RECEIVABLE rata dana yang
(BEGINNING RECEIVABLE + tertanam dalam
ENDING OF RECEIVABLE)
piutang berputar
2
selama 4,73x
7.115
------------------------
1.519 + 1.489
2

= 7.115
------------------------
1.504

=4,73

5
RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPETASI

C. Average Collection Average of Receivable X 365 Periode rata-rata yang

Period/days of receivable Total Sales dibutuhkan dalam
in mEUR pengumpulan Piutang
rata-rata dikumpulkan
1.504 X 365 setiap 77 hari sekali.
------------------
7.115

= 77,1 hari

D. Inventory Turn Over in COGS

mEUR AVERAGE OF INVENTORY
(BEGINNING INVENTORY +
ENDING OF INVENTORY)
2

4.438
------------------------
988 + 886
Dana yang tertanam
2
dalam inventory
berputar rata-rata 4,74
= 4.438
X dalam satu tahun.
------------------------
937

= 4,74

Average of Inventory X 365

E. Average Days Inventory ----------------------------------- Inventory berada di
in mEUR COGS gudang rata-rata
selama 77 hari.
937
----------------- x 365
4.438

= 77,1 hari

6
RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPETASI

F. Working Capital Turn Net Sales

over in mEUR ----------------------------------
Current Assets Current Dana yang tertanam
Liabilities dalam modal kerja
berputar rata-rata 5,5 X
dalam satu tahun.

7.115
--------------------------
3.660 - 2.357

= 5,46 X atau 5,5X

Sales
G. Fixed Assets Turnover (FAT) Total Fixed Assets
in mEUR Dana yang
7.115 ditanamkan dalam
566 aktiva tetap berputar
sebanyak 12,57x dalam
= 12,57 x tahun 2016

III. RASIO PROFITABILITAS

A. Gross Profit Margin in Net Sales - COGS Laba Bruto per Euro
mEUR ---------------------------------- penjualan
Net Sales
Setiap Penjualan 1
7.115 - 4.438 menghasilkan laba
-------------------------- X 100 % bruto 0,38
7.115

= 38%

7
RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPETASI

B. Operating Income EBIT

Ratio ( Operating ---------------------------------------- Setiap 1 penjualan
Profit Margin) in mEUR Net Sales menghasilkan laba
operasi 0,049

351
---------------------------------------
7.115

= 4,93%

C. Operating Ratio in mEUR COGS + Operating Expenses Biaya operasi per Euro
--------------------------------------- penjualan .
Net Sales
Setiap Euro penjualan
4.438 + 2.368 memerlukan biaya
------------------------- 0,96
7.115
Makin besar rasio
= 0,96 atau 96% makin buruk

D. Net Profit Margin in mEUR Earning After Inerest & Tax Keuntungan neto per
-------------------------------------- Euro penjualan
Net Sales

183 Setiap Euro penjualan

---------------------- = 2,57% menghsilkan
7.115 keuntungan neto
sebesar 0,025

8
RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPETASI

E. Earning Power of EBIT Kemampuan modal

Total Investmen (rate of -------------------------- yang diinvestasikan
return of total assets) in Total Assets dalam keseluruhan
mEUR Aktiva untuk
351 menghasilkan
------------------ = 4,71 % keuntungan bagi
7,455 semua investor.

Setiap 1 modal yang

diinvestasikan
menghasilkan
keuntungan 0,047
untuk semua investor.

F. Net Earning Power ratio / Earning After Inerest & Tax Investasi yang telah
Return On Investment ----------------------------- ditanam dapat
(ROI) in mEUR Total Assets dikembalikan menjadi
keuntungan laba
183 sebedar 2,45% atau
= -------------------- = 2,45% setiap 1 aset yang
7.455 ditanamkan
mengkasilkan laba
0,0245

G. Rate of Return for Earning After Inerest & Tax

the Owners ---------------------------- Setiap 1 modal
(Rate of Return on Total Equity sendiri menghasilkan
Net Worth) / ROE (Rate keuntungan neto
on Equity) 183 0,065 yg tersedia bagi
In mEUR = ---------------- = 6,52 % pemegang saham
2.808 preferen dan biasa

9
 RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPETASI

H. Earning Per Share Keberhasilan

Earning After Inerest & Tax
--------------------------------
Outstanding shares
183.000.000.000
--------------
150.000.000
manajemen dalam
mencapai keuntungan
bagi pemegang saham
, 1 saham beredar
menghasilkan
keuntungan 1.220.

= 1.220

UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN

RATIO PROFITABILITAS

1. Kinerja laba operasi Net Operation Income Kemampuan

Laba Operasi Bersih ---------------------------- penjualan untuk
(NOI)/Penjualan dalam Sales menghasilkan laba
mEUR bersih.

369 Setiap satu euro

= ---------------- = 5,19 % penjualan mampu
7.115 menghasilkan laba
operasi bersih 0,052

2. Hasil pengembalian NOI

atas total aktiva dalam Net Operation Income Kemampuan
mEUR ---------------------------- penggunaan aktiva
Total Assets untuk menghasilkan
Laba operasi terhadap total laba operasi bersih.
aktiva
369 Setiap satu euro aktiva
= ---------------- = 4,95% mampu menghasilkan
7.455 laba operasi bersih
0,05

10
UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
3. Laba Operasi Bersih
terhadap Total Modal Net Operation Income Kemampuan
dalam mEUR ---------------------------- penggunaan modal
Total Equity untuk menghasilkan
laba operasi bersih.
369
= ---------------- = 13,14% Setiap satu euro
2.808 modal mampu
menghasilkan laba
operasi bersih 0,13

4 Marjin laba kotor atas

penjualan dalam mEUR Net Sales - COGS Kemampuan
---------------------------- penjualan dalam
Net Sales menghasilkan laba
kotor.
7.115 4.438
= ---------------- = 37,62% Setiap satu euro
7.115 penjualan mampu
menghasilkan laba
kotor 0,38

1. Ukuran Efisiensi Operasi

Mengukur rasio aktivitas atau rasio perputaran adalah mengukur seberapa efektif
perusahaan memanfaatkan investasi dan sumber daya ekonomis yang dimilikinya.

UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
METODE PERHITUNGAN INTEPRETASI
Dana yang tertanam
Perputaran Persediaan COGS dalam inventory
dalam mEUR ---------------------------- berputar rata-rata 5 X
Inventory dalam satu tahun

4.438
= ---------------- = 5x
886

11
 2. Ukuran Kebijakan Keuangan

Mengukur sampai seberapa jauh total aktiva dibiayai oleh pemilik, jika dibandingkan
dengan pembiayaan yang disediakan oleh para kreditur.

UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
METODE PERHITUNGAN INTEPRETASI

A. Faktor leverage dalam Total Assets

mEUR ---------------------------- investasi ekuitas
Total Ekuitas pemegang saham
sebanyak 2,65x dalam
7.455 membiaya total aktiva.
= ---------------- = 2,65
2.808

12