Resumen

Ejecutivo

EMBARGO: NO DEBER PUBLICARSE, DIFUNDIRSE NI TRANSMITIRSE HASTA

EL JUEVES 14 DE DICIEMBRE DE 2017 A LAS 00:00 AM (HORA DE ARGENTINA)

FORTALECIENDO LA
INTEGRACIN DE LA ARGENTINA
EN LA ECONOMA GLOBAL
Propuestas de poltica para comercio, inversin y competencia

Martha Martnez Licetti, Mariana Iootty,

Tanja Goodwin, Jos Signoret y Roberto Echandi
 G O
A R
M B
E
Agradecimientos
Esta publicacin se prepar a pedido del Gobierno de Argentina y en colaboracin con varios equipos

O
dependientes del Ministerio de Produccin de Argentina. El informe fue preparado por un equipo del Grupo
Banco Mundial liderado por Martha Martnez Licetti (Prctica Mundial de Comercio y Competitividad, o T&C)
y Mariana Iootty (T&C) con la orientacin de Jesko Hentschel (Director para Argentina, Paraguay y Uruguay),

G
Marialisa Motta (Gerente de Prctica de T&C), Jos Guilherme Reis (Gerente de Prctica de T&C), Cecile Fruman
(Directora de T&C) y Anabel Gonzlez (Directora Superior de T&C).

R
Los autores principales del informe, todos pertenecientes a la Prctica Mundial de Comercio y Competitividad,
son Martha Martnez Licetti, Mariana Iootty, Tanja Goodwin y Jos Signoret. El informe est basado en tres
documentos individuales de antecedentes redactados por equipos tcnicos de la Prctica Mundial de Comercio

A
y Competitividad. Los siguientes miembros del equipo tuvieron a su cargo la direccin del trabajo sobre temas y
secciones especficas del informe. Jos Signoret fue el responsable de la coordinacin de un equipo que trabaj

B
en las estimaciones relativas a la liberalizacin del comercio, el anlisis de la poltica comercial y el comercio de
servicios, que cont con la participacin de Syud Amer Ahmed, Maryla Maliszewska, Martn Molinuevo, Nadia
Rocha y Marinos Tsigas. Roberto Echandi fue el responsable de la direccin del equipo que trabaj en poltica y
promocin de inversiones, del cual formaron parte Valeria di Fiori, Daniela Gmez Altamirano, Gabriela Llobet,

M
Jos Ramn Perea y Erik von Uexkull. Tanja Goodwin lider el equipo que trabaj en las cuestiones inherentes
a mercados y polticas de competencia, que incluy entre sus integrantes a Seidu Dauda, Soulange Gramegna,

E
Marta Camias, Lucas Grosman, Diego Petrecolla, Florencia Saulino y Luca Villarn. El informe se basa en un
relevamiento del sector automotor llevado a cabo por un equipo de la Corporacin Financiera Internacional
liderado por Guillermo Foscarini. Aarre Laakso, Morgane Fouche y Guilherme de Aguiar Falco contribuyeron
aportes especficos. La asistencia administrativa estuvo a cargo de Osongo Lenga, Cara Zappala, Flavia Dias
Braga, Elena Feeney y Geraldine Garca.

Los autores desean expresar su agradecimiento al Gobierno de Argentina por sus valiosos aportes, observaciones
y sugerencias a lo largo de la elaboracin del informe, en particular a Juan Carlos Hallak, Francisco Mango, Gabriel
Michelena, Lucas Rosconi, Lorena Triaca, Martn Goi, Esteban Greco, Luca Quesada, Marina Bidart y Germn
Coloma, quienes trabajaron bajo el liderazgo de Miguel Braun y Shunko Rojas. Un especial agradecimiento
para todo el personal de la Subsecretara de Comercio Exterior, la Agencia Argentina de Inversiones y Comercio
Internacional (AAICI) y Comisin Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC) por compartir sus opiniones y
colaborar con el equipo durante las misiones. El equipo tambin recibi los reflexivos aportes de representantes
del sector privado y sus respectivas cmaras, incluidas la Cmara Argentina de Comercio y Servicios, la Cmara
de Exportadores de la Repblica Argentina, la Cmara de Comercio de Crdoba, la Unin Industrial de Crdoba
y la Cmara de Supermercados y de Autoservicios de Crdoba.

El informe se benefici enormemente de los comentarios, el asesoramiento, la orientacin y las charlas tcnicas
con Emily Sinnott, Fernando Giuliano, Daria Taglioni, Frank Sader, Tania Begazo, Najy Benhassine, Alain de Serres,
Lusine Lusinyan, David Tinel y muchos ms. Anabel Gonzlez y Marialisa Motta han brindado una orientacin
fundamental al equipo en materia de asesoramiento sobre polticas. Con respecto a la experiencia internacional
con programas de reformas estructurales microeconmicas, el equipo se benefici sobremanera de las charlas
mantenidas con Allan Fels, Eduardo Perz-Motta, Jarosaw Beldowski, Mrten Blix y Paul Phumpiu.
 Resumen Ejecutivo
A R
En la Argentina, el gobierno del Presidente Macri
B
enfrenta una economa poco interconectada
con la economa mundial. Argentina necesita
incrementar y estabilizar el crecimiento econmico
para crear ms puestos de trabajo y al mismo tiempo
M
aumentar la productividad para que los ingresos se
equiparen a los de las economas ms avanzadas
E
(Figura 1).1 La integracin de la Argentina en los
mercados globales puede crear oportunidades para
reforzar el crecimiento y aumentar la productividad
en la medida que se dan las condiciones e incentivos
para que los mercados operen mejor y se utilicen
los recursos de manera ms eficiente.
Argentina cuenta con espacio sustancial
para integrarse ms a la economa
mundial.
La economa est particularmente cerrada al
comercio exterior. En parte como consecuencia
de polticas implementadas por gobiernos
anteriores, los flujos comerciales de la Argentina
han disminuido en casi 50 por ciento durante la
ltima dcada. Estos disminuyeron del 42 por
ciento del Producto Interno Bruto (PIB) en 2002
al 26 por ciento en 2016, ligeramente por encima
2
G O
del nivel del 23 por ciento alcanzado en 1998.2 El
comercio en servicios es menor en proporcin al PIB
que en todos los dems pases vecinos. El arancel
promedio de importaciones de Argentina alcanz
el 13,6 por ciento en 2015 (Figura II), similar al del
Brasil (13,5 por ciento), pero bastante por encima
del nivel de pases comparables. Las medidas no
arancelarias (MNA) restringen an ms los flujos
comerciales, con un efecto similar al de contar con
un arancel promedio de hasta el 34 por ciento.
Hacia octubre de 2016, para aproximadamente
1.600 rubros arancelarios las autorizaciones de
importacin an no estaban sujetas a autorizacin
automtica. Los pases del mundo participan, en
promedio, en aproximadamente 14 acuerdos
de libre comercio cada uno. Argentina solo ha
suscrito uno.3
La inversin extranjera directa en la Argentina
es reducida. El valor de los flujos de Inversin
Extranjera Directa (IED) a la Argentina solamente
alcanz el 2 por ciento del PIB entre 2000 y 2015,
en promedio, situndose por debajo del promedio
regional y del promedio para los pases de
ingresos medios altos (3,6 y 2,4 por ciento del PIB,
respectivamente).4 Como reflejo de los reducidos
ingresos de IED, tambin la IED acumulada es
reducida y se encuentra bastante por debajo
del nivel de pases comparables (Figura III). Los por debajo del promedio de los pases de ingresos
escasos flujos y niveles de IED exacerban la de por medios altos (32,3 por ciento) de 2015.5
s baja tasa de inversin general de la Argentina,
que es fundamental para cerrar su brecha de La falta de integracin con los mercados

Resumen Ejecutivo
infraestructura. La formacin de capital bruto en la globales est reflejada en la falta de
Argentina alcanz el 16 por ciento del PIB en 2016, competencia en los mercados internos.
por debajo del promedio regional de Amrica Nuevos datos recopilados conjuntamente por la
Latina y el Caribe (ALC) que alcanz el 19 por Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo
ciento ese ao y se encuentra significativamente Econmico (OCDE) y el Grupo Banco Mundial

O
Figura I. Crecimiento del PIB de Argentina, 1992-2016

G
15

R
10

A
0

B
-5

-10

-15

M
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

E
Productividad total de factores Contribucin de capital - no TICs Contribucin de capital - TICs
Contribucin de calidad de mano de obra Contribucin de cantidad de mano de obra Crecimiento del PIB (cambio en logs)
Fuente: Datos de la base de datos de la Conference Board.

Figura II. Arancel promedio de las importaciones de Argentina vs. pases comparables

16
13.6
14
12
10
8
Arancel promedio en economas comparables: 5.5
6
4
2
0
Argentina

Brasil

Sudfrica

Mxico

Malasia

Costa Rica

Bulgaria

Rumania

Holanda

Reino Unido

Finlandia

Irlanda

Polonia

Australia

Per

Nueva Zelanda

Fuente: Datos de la Organizacin Mundial del Comercio.

3
 sugieren que la regulacin de mercados de
productos (RMP) no fomenta la competencia en
sectores clave de la economa, como el transporte,
la energa y el comercio minorista. De hecho,
segn datos de 2016, la regulacin de mercados
de productos es el 30 por ciento ms restrictiva
en la Argentina que en el promedio de 19 pases
de ALC, y es la ms restrictiva entre los pases
comparables relevantes.
La falta de integracin podra estar asociada
con los diferenciales de precios significativos
que se observan en los alimentos bsicos que se
venden en mercados domsticos relativamente
concentrados. En general, los hogares en
Argentina gastan el 28 por ciento de su consumo
total en productos alimenticios, un porcentaje
mayor al 14 por ciento en pases comparables.6 Las
comparaciones de precios internacionales llevadas

O
Figura III. Stock de IED entrante respecto del PIB de la Argentina versus pases comparables, 2015
(% del PIB)

G
286
300

R
250

A
200

150

B
102
100

35 35 37 39 40 40 43 44 46
50

M
15
0
Argentina Finlandia Brasil OCDE Nueva Polonia Sudfrica Australia Mxico Reino Holanda Irlanda

E
Zelanda Unido

Fuente: Datos de la base de datos de la OCDE (https://data.oecd.org/fdi/fdi-stocks.htm)

Nota: El stock interno de IED se define como el valor de las acciones de los inversionistas extranjeros y los crditos netos a las empresas residentes
en la economa.

Figura IV. Regulacin de mercados de productos en Argentina versus pases comparables, 2013/2016
(ndice en una escala de 0 a 6 de menos a ms restrictivo)

4 Barreras al comercio e inversin Barreras al emprendimiento Control estatal

0
Arg Arg Brasil Costa Sudfrica Per Mxico Rumania Polonia Bulgaria Irlanda Finlandia Australia Nueva Reino Holanda
2013 2016 Rica Zelanda Unido

Fuente: Datos de la base de datos del Regulaciones de los Mercados de Productos conjunta del Grupo del Banco Mundial y la OCDE, 2013, 2016.

4
a cabo para este informe, utilizando datos de
panel para el perodo 20102015, sugieren que los
precios de una serie de alimentos que constituyen
el 85 por ciento de la canasta de consumo de
alimentos, en promedio, fueron casi un 50 por
ciento superiores cuando se comparan con los
de sus pares internacionales y un 35 por ciento
superiores que los de los pases de la Alianza del
Pacfico. En Buenos Aires, los hogares pagaron en
promedio un 13 por ciento ms por los alimentos
bsicos que sus homlogos en las capitales de todo
el mundo.7 Estas cifras toman en consideracin
los diferenciales de nivel de ingresos, aranceles de
importacin y costos de transporte. Los precios de
la carne de pollo, productos lcteos, pan blanco y
R
arroz blanco son significativamente mayores. Ello
generalmente est en lnea con la informacin sobre
el grado de concentracin relativamente elevado
A
en estos mercados de productos; sin embargo, el
nivel de concentracin es solo un indicador de la
B
intensidad de la competencia, y se requerira un
anlisis ms exhaustivo en eslabones especficos
de la cadena de suministros, ya que otros factores
tambin determinan la competencia.8
M
E
El gobierno actual est enfrentando
directamente tales desafos, y ha logrado
avances iniciales significativos.
De manera complementaria a las reformas
macroeconmicas y fiscales, el gobierno
elimin el control de las divisas e inici reformas
para estimular la inversin privada. El gobierno
aprob un nuevo marco para asociaciones
pblico-privadas y para la reduccin gradual de los
subsidios a la energa y el transporte.9 Las reformas
comerciales incluyen la reduccin de los derechos
de exportacin y la introduccin de un nuevo
sistema de administracin de importacin que
reemplaza el rgimen de licencias discrecionales
con el que se contaba hasta 2015, denominado la
Declaracin Jurada Anticipada de Importacin (DJAI),
ahora reemplazado por un sistema simplificado
de monitoreo, el Sistema Integral de Monitoreo de
Importaciones (SIMI).10 Se estima que esta reforma de
las autorizaciones a las importaciones incrementar
el PIB en por lo menos el 0,14 por ciento respecto
de las proyecciones de lnea de base, al 2020.11
Resumen Ejecutivo
Argentina est mostrando un renovado inters
en participar en negociaciones comerciales y en
asumir un papel ms activo en el campo de las
polticas internacionales. Argentina ha acelerado
las negociaciones para suscribir nuevos Tratados de
Libre Comercio (TLC) con la Unin Europea (UE) y
O
los pases de la Alianza del Pacfico, y ha postulado
con xito a la presidencia del G20 y para ser
anfitrin de la Undcima Conferencia Ministerial de
G
la Organizacin Mundial del Comercio.
El gobierno ha tomado medidas para
reestructurar y fortalecer sus instituciones
de promocin de la inversin y polticas
de competencia. La remozada agencia de
promocin de la inversin (API), denominada
Agencia Argentina de Inversiones y Comercio
Internacional (AAICI), ha facilitado inversiones
en por lo menos 195 casos, y ha anunciado 455
nuevos proyectos de inversin en los primeros 12
meses de este gobierno, por un total de USD55 mil
millones.12 Esta cifra es ms del doble del monto
anual alcanzado entre 2012 y 2015. La nueva
administracin de la autoridad de competencia,
la Comisin Nacional de Defensa de la Competencia
(CNDC), ha acortado el perodo requerido para la
revisin de fusiones y adquisiciones en casi un 50
por ciento, sancionado un cartel de colusin de
precios, enviado una nueva ley de competencia al
Congreso y promovido cambios para fortalecer la
competencia en el mercado de tarjetas de pago.13
Argentina puede beneficiarse an ms
de continuar la estrategia de apertura de
mercados e integracin a la economa
mundial incrementando el comercio
exterior, la competencia y la inversin.
Los anlisis de equilibrio parcial y general
sugieren que las reformas en el comercio exterior,
la competencia e inversin incrementarn el
5
 Impacto econmico de reformas de poltica comercial: un anlisis de modelo de
equilibrio general computable

El anlisis de un modelo de equilibrio general computable (CGE, por sus siglas en ingls) compara los resultados
econmicos (como PIB, exportaciones, importaciones, produccin y otros) que se alcanzaran gracias a las
reformas en las polticas con las proyecciones de lnea de base de la economa para el mediano y largo plazo
(2020 y 2030). La Figura V ilustra cmo interpretar los resultados de dicho clculo de equilibrio general. El
impacto estimado de la reforma a largo plazo, por ejemplo, se representa por la distancia vertical () de

O
la ilustracin entre la proyeccin de base de la economa hasta 2030, sin reformas, y alternativamente un
escenario que toma en cuenta los cambios de poltica. Determinados efectos, como el posible efecto en el PIB,
son acumulativos a lo largo del tiempo (lo que queda representado por el rea entre las curvas). En general, los

G
efectos simulados de los posibles escenarios de apertura comercial utilizando los modelos de equilibrio general
computable, pueden subestimar el impacto real.14,15 Los resultados para la Argentina son de similar dimensin
a los de las simulaciones de equilibrio general computable de reformas comerciales similares en otros pases,

R
tales como Brasil.16

A
Figura V. Interpretacin de los resultados del Modelo de Equilibrio General Computable

B
= impacto estimado de la reforma
Variable de inters (p.e., PIB)

reforma de poltica

M
proyeccin de lnea de base

E Fuente: Preparado por el autor.

2017

crecimiento y la productividad. Este informe

presenta un conjunto de anlisis empricos slidos
2030

La eliminacin total de los impuestos a las

para evaluar los posibles impactos de las reformas de
polticas de comercio, competencia e inversiones.
La estrategia argentina de llevar a cabo
reformas unilaterales de la poltica comercial
y de integracin comercial regional tendr
como resultado beneficios permanentes, si se
implementan con xito. Las simulaciones de los
posibles beneficios resultantes de la reforma
unilateral de la poltica comercial sugieren lo
siguiente:
exportaciones incrementara el PIB en por
lo menos uno por ciento respecto de las
proyecciones de lnea de base para 2020. Las
posibles implicancias fiscales de dicha medida
tendran que tomarse en consideracin.17
La ampliacin de la reforma de las autorizaciones
de importacin (que se inici a fines de 2015)
incrementaran el PIB por encima del nivel ya
alcanzado gracias a la eliminacin de la DJAI y
este efecto llegara a alcanzar por lo menos el
0,22 por ciento respecto de las proyecciones de
lnea de base hacia 2020.18

6
Las simulaciones sobre el posible beneficio de
negociaciones comerciales exitosas sugieren
que:
Una mayor integracin a Mercosurgracias a la
cual se disminuyan los aranceles externos y se
simplifiquen las MNA internashara crecer la
economa argentina en por lo menos uno por
ciento respecto de las proyecciones de la lnea
base para 2030.19
Un TLC entre Mercosur y la Unin Europea
fomentara las exportaciones argentinas a dicho
bloque en un 80 por ciento respecto de las
proyecciones de la lnea base estimadas para
2030.20
R
Un TLC entre Mercosur y la Alianza del Pacfico
incrementara las exportaciones argentinas a
los pases de la Alianza del Pacfico en un 25 por
A
ciento respecto de las proyecciones de la lnea
base para 2030.21
B
En vista de que dichos beneficios
son acumulativos, Argentina enfrenta
M
un costo de no llevar a cabo dichas
reformas con cada ao que pasa.
E
Las reformas para liberalizar el comercio
implicaran una reasignacin de la fuerza
laboral entre sectores; el empleo disminuira en
algunos sectores y dicha disminucin tendra
que ser absorbida por la ampliacin de otras
actividades. Las simulaciones realizadas a partir
del modelo de EGC sugieren que determinados
sectores seran ms susceptibles a la prdida
de empleos como respuesta a las reformas
comerciales. En general, en la mayor parte de los
escenarios de integracin comercial modelados, los
sectores ms susceptibles a experimentar prdidas
significativas o moderadas de empleo formal
seran las industrias azucarera, metal-mecnica,
de calzado, de autopartes y otros sectores
manufactureros industriales. Por otro lado, algunas
industrias aparecen como generadoras de empleos
formales, independientemente de los escenarios de
integracin comercial que se examinan. Se trata de
los servicios y sectores de otras industrias agrcolas
y de la industria crnica.
Argentina puede obtener beneficios incluso
Resumen Ejecutivo
mayores gracias a una profundizacin
de los acuerdos comerciales y a reformas
complementarias en la normatividad que
fomenten la competencia domstica. Los anlisis
de equilibrio parcial sugieren que normas de
mayor profundidad tales como el compromiso
O
de fomentar la competencia y la inversin
incluidas en los acuerdos regionales de comercio,
as como las reformas para atacar las prcticas
G
anticompetitivas, eliminar barreras a la entrada y
modificar la regulacin de mercados de productos
que restringen la competencia, se traduciran en
beneficios tangibles.22
Con un acuerdo Mercosur que en trminos del
nmero de normas exigibles sea tan profundo
como el acuerdo entre la Unin Europea y
Colombia y Per, Argentina lograra exportar
entre el 1 y el 9 por ciento ms de piezas y partes
a los miembros de Mercosur.
Un nivel mayor de intensidad de la competencia
en el sector manufacturero aumentara la tasa
anual de crecimiento de la productividad del
trabajo en un 7 por ciento en promedio, ceteris
paribus.
La reduccin de la restrictividad de la regulacin
de mercados de productos en los sectores de
servicios de Argentina (como energa, transporte,
servicios profesionales y telecomunicaciones)
se traducira en un crecimiento anual del PIB
adicional entre el 0,1 por ciento y el 0,6 por
ciento, ceteris paribus.
El nuevo panorama mundial del comercio
exterior abre tres oportunidades
especficas para que Argentina se
conecte con determinadas cadenas de
valor regionales y globales a travs de la
inversin extranjera directa, el comercio
en servicios y la ampliacin del comercio
electrnico.
7
 El comercio no est creciendo al mismo ritmo
que antes, y su naturaleza est evolucionando
rpidamente, dando lugar a nuevas oportuni-
dades. Fijar la integracin econmica global como
prioridad podra parecer una eleccin poco comn
en vista de las amenazas proteccionistas a nivel
mundial y el menor crecimiento en el volumen total
de comercio, pero el cambio de la naturaleza del co-
mercio en la ltima dcada abre oportunidades es-
pecficas para la Argentina. Como consecuencia de
los cambios tecnolgicos, se han modificado tanto
el contenido como la forma del comercio. En primer
lugar, el comercio de bienes intermedios ha crecido
ms rpidamente que el comercio de bienes finales
y la IED ha desempeado un papel fundamental en
R
dichas cadenas globales de valor (CGV).23 En segun-
do lugar, se puede comerciar con servicios (trade in
services) mediante conexiones virtuales entre pro-
A
veedores y consumidores, o si uno u otro atraviesan
fronteras. En la actualidad, el comercio de servicios
B
constituye ms del 20 por ciento del comercio glo-
bal.24 En tercer lugar, la tecnologa de informacin
y comunicaciones (TIC) puede facilitar el comercio
electrnico transfronterizo y la participacin de nue-
M
vos actores, incluyendo con menores volmenes, en
los mercados globales, incrementando as su capaci-
E
dad para alcanzar escala suficiente.
En primer lugar, Argentina tiene la oportunidad
de conectarse con segmentos especficos de
las cadenas regionales de valor (CRV) y las CGV
facilitando el comercio en bienes intermedios,
atrayendo IED estratgica y aprovechando
sus capacidades en industrias especficas.
El volumen del comercio de piezas y partes es
mayor, en promedio, en los pases que han suscrito
acuerdos de mayor profundidad y que incluyan
clusulas sobre inversin, competencia y otros.25
Como se mencion anteriormente, la evidencia
que se presenta en este informe sugiere que
una profundizacin del acuerdo del Mercosur
incrementara el comercio argentino de piezas y
partes con sus socios regionales. Los inversionistas
extranjeros que buscan mayores eficiencias en la
Argentina, a diferencia de solo el acceso a recursos
o mercados, ofrecen la oportunidad de conectar las
empresas domsticas, y en particular las pequeas
8
y medianas empresas (PyMEs) con las CGV. Por
ejemplo, aprovechando las capacidades existentes
en segmentos especficos del mercado (como
las industrias automotriz y de procesamiento de
alimentos), Argentina podra atraer IED a estos
sectores mientras fortalece los vnculos con los
proveedores locales para reorientar la estructura
productiva e integrarse a las CGV y/o CRV.26
En segundo lugar, Argentina puede aprovechar
O
sus ventajas comparativas en servicios para
incrementar la IED y las exportaciones.
Argentina es un pas competitivo en la oferta
G
de servicios basados en conocimiento (KBS, por
sus siglas en ingls), tales como los servicios de
programacin para cmputo y tecnologa de
informacin, servicios empresariales y servicios
audiovisuales. En la actualidad, existen 28 clusters
de KBS que agrupan 1.000 empresas y emplean
37.000 trabajadores. Argentina ha atrado algunas
de las empresas lderes mundiales en tecnologa
de la informacin (TI) a invertir en negocios
de exportacin. Con una coordinacin inter-
institucional adecuada entre los gobiernos federal
y provinciales se podra atraer incluso ms IED a los
sectores de servicios basados en el conocimiento,
pero los incentivos de inversin deben estar
bien coordinados, aplicarse dentro de un marco
(fiscal) conservador, deben ser equilibrados,
asignados de manera competitiva y monitoreados
adecuadamente.
En tercer lugar, Argentina puede fomentar
el comercio inclusivo facilitando el comercio
electrnico transfronterizo para las PyMEs. El
comercio minorista electrnico en Argentina creci
el 50 por ciento entre 2010 y 2015, y avanz mucho
ms significativamente que en otras economas
homlogas de la regin y que en el promedio de
Amrica Latina. Sin embargo, su cuota del comercio
electrnico minorista mundial es solo la quinta
parte que la de Brasil y Australia, lo cual apunta a
un cierto potencial no explotado. La modernizacin
de la legislacin sobre las transacciones y firmas
electrnicas, la proteccin de la privacidad y
los datos, y la proteccin de los consumidores
que compren en lnea podran incrementar
el comercio electrnico. De igual manera, los
esfuerzos para facilitar el comercio, en particular,
los trmites transfronterizos, deben mejorarse
significativamente para promover el comercio
electrnico y el comercio en general.
Argentina puede implementar medidas de
mitigacin para contrarrestar los costos
transitorios de la apertura y la integracin
en la economa global.
La integracin en la economa global y el
aprovechamiento de las oportunidades
R
disponibles implicarn costos de transicin
en algunos segmentos de la economa.
Las reformas microeconmicas, la integracin
A
comercial y los cambios en los precios relativos
desencadenaran la reasignacin de factores
B
de produccin (tanto dentro y entre empresas
y sectores) que conllevaran incrementos de la
eficiencia, pero tambin costos de ajuste. Algunos
segmentos del sector manufacturero argentino son
M
susceptibles al costo de dichos ajustes. Segn datos
de la Cmara Argentina de Comercio y Servicios, el
E
nmero total de trabajadores del sector privado en
sectores sensibles como el automotor, artefactos
electrodomsticos y textiles representan cerca del
1,7 por ciento de la fuerza laboral total argentina.
Estas industrias se concentran principalmente en
Buenos Aires y la regin central, en particular en
Crdoba y Santa Fe.
La experiencia internacional sugiere que no
existe una estrategia nica para llevar a cabo
medidas efectivas de mitigacin, pero una
buena prctica es proteger a los trabajadores
en lugar de los puestos de trabajo. Cuando estn
bien diseadas y se adecan al contexto nacional,
las polticas laborales pro-activas (como la asistencia
para bsqueda de empleo y la capacitacin) as
como las polticas pasivas (entre otras, el apoyo a
los ingresos y los programas de seguridad social)
han resultado ser efectivas. Las polticas y reformas
complementarias en otros mercados (como los de
vivienda, crdito e infraestructura) desempean un
papel fundamental para facilitar la movilidad y el
proceso de adaptacin.27
Argentina recientemente ha iniciado programas
Resumen Ejecutivo
para ayudar a los trabajadores y empresas
nacionales a mejorar su competitividad lo que
constituye un paso hacia facilitar la reasignacin
de la mano de obra en un contexto de apertura
comercial y cambio tecnolgico. Argentina lanz
el Programa de Transformacin Productiva a fines de
O
2016. Este programa ha sido diseado para ayudar
a las empresas a incrementar su competitividad
mediante mecanismos que faciliten las mejoras en
G
los procesos productivos; a implementar saltos de
escala o tecnologa; a desarrollar nuevos productos
y a reorientar la produccin hacia actividades ms
competitivas y dinmicas que demandan empleo
a largo plazo y de alta calidad. A los tres meses
del lanzamiento del programa, aproximadamente
20 empresas haban presentado proyectos de
expansin o conversin con el potencial de
contratar hasta 1.000 trabajadores adicionales. El
gobierno tambin lanz el Programa 111 mil para
aprender a programar, una iniciativa que tiene
como objetivo formar a 100.000 programadores,
10.000 profesionales y 1.000 emprendedores
tecnolgicos en los prximos cuatro aos para
satisfacer la demanda de las empresas del sector
de industrias basados en conocimiento. Programas
adicionales de este tipo, junto con polticas para
proteger a los trabajadores y facilitar el proceso de
adaptacin, incrementaran los beneficios sociales
de la integracin comercial.
La experiencia internacional en reformas
microeconmicas estructurales pone de
manifiesto los posibles beneficios. Sin
embargo, tambin ha mostrado que la
secuencia y el monitoreo adecuado son
esenciales para el xito.
Los beneficios a nivel de toda la economa de
la apertura comercial son bien establecidos y
estudios de los pases que han implementado
paquetes de reformas estructurales ms inte-
9
 grales sugieren que mejoras en las polticas de
IED y competencia son complementarias. Un
programa de reformas microeconmicas para abrir
los mercados a la competencia en Australia comple-
ment la apertura comercial unilateral e incremen-
t el PIB en un 2,5 por ciento.28 Las reformas estruc-
turales significativas que abrieron Suecia a la IED a
principios de los aos 90 alentaron la participacin
del sector privado y fortalecieron la competencia.
Como resultado de estas reformas, se lograron las
tasas de crecimiento de productividad ms altas de
la OCDE (aparte de los Estados Unidos) durante el
perodo de 1995 a 2011, junto con incrementos sa-
lariales. Mxico complement sus medidas iniciales
de apertura comercial con importantes reformas de
R
los mercados domsticos durante la ltima dca-
da.29 Estos estudios de caso nacionales se presentan
en este informe y pueden servir para decidir no solo
A
sobre la secuencia y naturaleza de las reformas, sino
tambin sobre exitosos mecanismos de compensa-
B
cin para apoyar con xito los procesos de ajuste y
mitigar los costos sociales.
A partir de la experiencia internacional, es
M
posible afirmar que dichos programas de
reformas ambiciosas requieren un compromiso
E
del pas a largo plazo y coordinacin
interinstitucional. Los programas integrales
de reforma de Suecia, Mxico y Australia fueron
graduales y demoraron una dcada o ms. La
nueva estrategia de la Argentina, por tanto,
debera apuntar a resultados ms all del actual
perodo legislativo. Argentina podra pensar en
introducir una poltica nacional y la respectiva
institucionalidad que puedan sostener un paquete
integral de reformas para incorporar al pas a la
economa global durante la prxima dcada.
Para ampliar la escala y sostener los
esfuerzos de reforma de manera que se
logre una transicin con xito hacia una
economa ms competitiva, abierta e
inclusiva, en este informe se destacan las
mejores prcticas de diseo institucional
e implementacin de polticas.
10
Las instituciones encargadas de las polticas
comerciales, de inversin y de competencia son
fundamentales para implementar una amplia
poltica nacional de integracin en la economa
global. Las instituciones con mejor rendimiento
generalmente se estructuran de manera eficiente
y permiten la complementariedad y coordinacin
entre ellas.
Segn la experiencia internacional, las
O
instituciones con xito encargadas de la
promocin de la IED comparten ciertas buenas
prcticas: un mandato preciso que permite una
G
interaccin eficaz con los inversionistas; funciones
normativas y promocionales independientes, y
una estrategia sectorial clara. Las actividades
relacionadas con la promocin del comercio
exterior y la inversin tienen, por su misma
naturaleza, diferentes necesidades de pericia
y habilidades del personal, pblicos objetivo,
clientes y actores. En general, las mejores
prcticas demuestran que es mejor contar
con funciones separadas de promocin
de exportaciones y de promocin de las
inversiones, aunque algunas agencias de
promocin de inversin que tienen mandatos
conjuntos han logrado atraer exitosamente la
IED. La Agencia de Desarrollo de Irlanda (IDA) y la
Agencia de Comercio de la Repblica de Corea
(KOTRA) son buenos ejemplos de agencias de la
promocin de inversin que tienen mandatos
separados y conjuntos, respectivamente. Otra
caracterstica de las agencias de promocin de
inversin ms eficaces es que se concentran
en la promocin de una ubicacin especfica
y no ejercen un rol normativo. Un mandato
claro para atender a los inversionistas,
concentrarse en los inversionistas extranjeros
y no solo en los nacionales, y focalizarse en
sectores estratgicoscomo es el caso de
los servicios basados en conocimiento de la
Argentinatambin es fundamental para
crear un clima de inversin apropiado. Para
asumir estas responsabilidades, las API pueden
recurrir a especialistas que tengan una cultura
con orientacin hacia el sector privado y un
profundo conocimiento de los negocios.
 Las agencias de competencia ms eficaces disean
e implementan herramientas de enforcement
y abogaca para asegurar que se logre el mayor
impacto en los mercados, trabajan para insertar los
principios de competencia en las polticas pblicas
generales, y operan con autonoma tcnica y
funcional. la autonoma puede ser fundamental
para la aplicacin de sanciones efectivas y la
formulacin de recomendaciones basadas
en criterios objetivos exclusivamente, y sin
interferencia poltica. Ms de la mitad de las 120
agencias de fomento de la competencia a nivel
mundial son institucionalmente independientes
de cualquier control ministerial. Entre dichas
agencias independientes, encontramos 22 en
R
las economas en desarrollo y de transicin.30
Para usar los escasos recursos pblicos de
manera eficaz, las autoridades de competencia
A
ms efectivas se concentran en las infracciones
ms nocivas para la competenciacomo
B
los crtelesy utilizan otras herramientas
anti-monoplicas, tales como el control de
las fusiones, como herramienta residual.
Dichas agencias fijan umbrales apropiados
M
de notificacin para fusiones que les
permitan concentrarse en transacciones de
E
gran envergadura y que podran reducir la
competencia de manera significativa en el
mediano plazo. Una revisin comparativa
de 82 pases sugiere que dichos umbrales
generalmente estn asociados con el tamao de
la economa. A travs de unidades especializadas
en la abogaca de la competencia, estas agencias
tambin identifican y recomiendan cambios
en las normas y reglas que podran facilitar las
prcticas anti-competitivas.
La preparacin y realizacin de negociaciones
comerciales, as como la implementacin de los
resultados de las mismas, son responsabilidades
centrales de las instituciones encargadas
del comercio. Para asegurar negociaciones
comerciales efectivas, las mejores prcticas ponen
nfasis en tres responsabilidades principales:
anlisis, comunicacin y coordinacin, y
representacin. Las instituciones encargadas
del comercio deben contar con la capacidad
institucional para recolectar, analizar, utilizar y
diseminar informacin relacionada al comercio,
y asegurar una evaluacin independiente de los
acuerdos que se negocien. Las comunicaciones
y la coordinacin con todos los interesados
Resumen Ejecutivo
tambin son importantes. Pases como los
Estados Unidos han establecido procesos
sofisticados de coordinacin inter-institucional
para asegurar el flujo de informacin entre todas
las entidades gubernamentales participantes.
En trminos de consulta y legitimacin de las
O
negociaciones internas con el sector privado
durante las negociaciones comerciales, pases
como Mxico, a travs de la Coordinadora
G
de Organismos Empresariales de Comercio
Exterior (COECE) han creado con gran xito un
notable proceso de consulta que canaliza la
participacin del sector privado y de grupos
sociales estratgicos. Estas funciones las
cumplen mejor los representantes que cuenten
con un buen conocimiento de las polticas
comerciales y de las tcnicas de negociacin,
as como instituciones que cuentan con los
recursos y habilidades crticos que, en ltimo
trmino, garanticen la predictibilidad de los
acuerdos comerciales.
Con este teln de fondo, el informe
mapea los principales retos que las
empresas argentinas enfrentan en sus
intentos para integrarse a la economa
global, as como el papel de las medidas
de polticas comerciales, de inversin y
competencia para afrontar dichos retos.
El xito de la integracin en la economa
global depende de las siguientes cuatro
condiciones que enfrentan las empresas: (i)
oportunidades de entrar e invertir; (ii) acceso a
mercados eficientes de insumos; (iii) capacidad
para competir en igualdad de condiciones; y (iv)
capacidad para crecer y prosperar en los mercados
globales (Figura VI).
Las medidas especficas en las reas de polticas
de comercio, inversin y competencia pueden
11
 Figura VI. Condiciones esenciales para la integracin exitosa en los mercados globales

Para que Argentina gane competitividad y se integre en la economa global

Las empresas deben contar con

Oportunidades de entrar
1
y/o invertir
como empresa domstica o extranjera

O
a un nuevo mercado domstico

G
Acceso a mercados de
2 insumos eficientes

R
con insumos y servicios de calidad y
variedad a precios competitivos

A
Oportunidades para competir
3

B
en igualdad de condiciones
con acceso no-discriminatorio a
facilidades esenciales y condiciones de
mercados no-distorcionados

M
Capacidad para prosperar

E
4 en mercados globales

influir en estas condiciones y tienen efectos
positivos en la dinmica del mercado y la
productividad fomentando as la prosperidad
general. La Figura VII ilustra la manera en que
medidas especficas de polticas en estas tres
reas de polticas se asocian con cada una de las
cuatro condiciones que las empresas enfrentan
para incorporarse a la economa global. Si son
implementadas de manera coherente, dichas
medidas pueden tener efectos positivos en la
dinmica de la productividad, el bienestar del
consumidor y adems generar mejores empleos.
Por ejemplo, las oportunidades para entrar a un
mercado pueden depender de las licencias (que
pueden ser generales o especficas a un sector),
las aprobaciones de la CNDC para adquirir o
fusionarse con una empresa local, potencialmente
incentivos a la inversin (especialmente para
las empresas extranjeras) proporcionado por las
entidades de promocin de la inversin para cubrir
riesgos y costos asociados con una inversin, las
aprobaciones para las importaciones de insumos
(licencias de importacin y aranceles), etc. Cuando
se cumplen estas condiciones, los mercados locales
sern ms competitivos, se beneficiarn de la
difusin del conocimiento y generarn nuevos y
mejores puestos de trabajo.
En base a este marco conceptual, este informe
destaca las posibles reformas en todas estas
reas de polticas para abordar los desafos
para negocios y mercados en la Argentina.

12
Figura VII. Asociaciones entre las reas de poltica comercial, de inversin y de competencia,
y condiciones para una integracin exitosa en los mercados globales

Para que la Argentina se vuelva ms competitiva en la economa global

Resumen Ejecutivo
Las empresas deben Esto requiere una implementacin generando los impulsando la
tener: adecuada de instrumentos de poltica siguientes efectos en prosperidad
de Comercio, Competencia e Inversin las dinmicas de compartida
a nivel nacional y sub-nacional mercado y productividad

O
Oportunidades de entrar Regmenes de ingreso para inversionistas Diseminacin de Bienestar del
y/o invertir Esquemas de incentivos a la inversin conocimiento por IED consumidor:
como empresa domstica Polticas de promocin de inversin y (especialmente vertical, Mayor variedad de
o extranjera a un nuevo capacidad a travs de vnculos productos

G
mercado domestico hacia adelante y hacia
Acceso a mercados domsticos atrs) Mejores empleos:
(aranceles a la importacin y medidas Con estndares

R
no arancelarias) Reduccin en el internacionales y
Trmites aduaneros/ Controles ejercicio poder de potencial para la
fronterizos mercado significativo transferencia de

A
conocimiento de
Poltica de control de fusiones y Aumentos de IED
adquisiciones productividad entre

B
Derechos de exclusividad/monopolios firmas/sectores
Reasignacin de
participacin de
Mercados laborales y de mercado hacia
capital favorables e

M
empresas de mayor
infraestructura de innovacin productividad

E
Mejoras en la
Acceso a mercados de Entorno habilitante para vnculos con Bienestar del
productividad de las
insumos eficientes los proveedores locales consumidor:
empresas
con insumos y servicios de Mejores ofertas y
Incentivos a invertir en
calidad y variedad a precios Aranceles de importacin de ms variedad para
nuevas tecnologas, a
competitivos insumos y MNA productos
eliminar capacidad
esenciales de
ociosa, adoptar nuevas
Neutralidad competitiva consumo en los
Oportunidades para competir prcticas de gestin,
Regulacin de mercado en sectores mercados
en igualdad de condiciones modificar la gama de
clave (acceso y no discriminacin) nacionales (con
con acceso no-discriminatorio insumos, mejorar
Cumplimiento de las leyes efectos
a facilidades esenciales y procesos productivos,
anti-monoplicas distributivos)
condiciones de mercados cambiar el mix
no-distorsionados productivo y diversificar

Capacidad para prosperar Proteccin a la inversin Mejores empleos:

en mercados globales Gestin de conflictos por inversiones Empleos ms
Seguimiento de las inversiones productivos
(retencin, expansin y diversificacin) (aprender
exportando,
Derechos de exportacin y gestin de profundizando
frontera vnculos con
proveedores
Polticas de control de fusiones locales)
Implementacin de leyes antitrust
(carteles y abuso de posicin de
dominio)

Nota: Los instrumentos de poltica de color prpura se refieren a instrumentos de poltica de comercio, azules a instrumentos de poltica de competencia
y verdes a instrumentos de poltica de inversin"
13
 La evidencia obtenida para este informe sugiere
que las empresas que ya operan o que buscan
invertir en la Argentina han enfrentado retos en
las cuatro reas mencionadas y que las soluciones
a dichos desafos se encuentran en las tres reas
de poltica (a saber, comercio exterior, inversin
y competencia) transversalmente a las cuatro
condiciones mencionadas. Es decir, ninguna
poltica por s sola puede asegurar que se cumplan
estas condiciones y que las empresas puedan
incorporarse a la economa global (Figura VIII). En
la matriz al final de este resumen se presentan una
serie de recomendaciones de poltica especficas
(Tabla I). Dicha matriz es el resultado de una
revisin sistemtica de todas las reas de polticas negocios.
R
y marcos regulatorios en sectores clave, as como
del proceso de priorizacin que se describe a
continuacin.
A
En vez de secuenciar todas las reformas en
B
funcin de sus reas de polticas, este informe
sugiere secuenciar las reformas especficas
dentro de cada rea de polticas, de manera que
se pueda avanzar simultneamente en las tres
M
reas. Al evaluar la posible secuencia de reformas,
se debe priorizar las reformas factibles a corto
E
plazo y que puedan ofrecer resultados tangibles.
Argentina debe concentrarse, en primer lugar, en
las medidas de polticas que eliminen cuellos de
botella claves y que den resultados a corto plazo,
y posteriormente en las que requieren recursos
significativos o reformas legales integrales. La
Tabla I organiza las recomendaciones en funcin
de estos principios. Por ejemplo, la eliminacin
de las prohibiciones a las importaciones de
maquinaria, equipo y otros componentes
usados sera particularmente beneficiosa para
las empresas ms pequeas que no pueden
costear maquinaria y equipo nuevos. Establecer
un inventario sistemtico de incentivos es un
paso pequeo pero necesario hacia la evaluacin
integral y el acotamiento de los programas de
incentivos. Elevar el umbral de notificacin para
la revisin de fusiones es un paso urgente que
permitira utilizar de manera ms eficiente los
escasos recursos de la autoridad de competencia.
Fortalecer la capacidad para investigar los crteles
14
es un prerrequisito crtico para contar con un
programa eficaz de clemencia, bajo el cual el
primer miembro del cartel que se presente puede
solicitar exoneracin de las multas a cambio de
ayudar a sancionar a los dems miembros del
cartel. Adicionalmente, asegurar la autonoma de
la agencia de competencia es clave para atacar
las barreras pblicas y privadas ms nocivas a la
competencia.
O
Argentina puede crear oportunidades
para entrar e invertir abordando los
G
retos actuales para mejorar el clima de
En la actualidad, los empresarios enfrentan
dificultades para emprender un negocio, registrar
propiedades y pagar impuestos. La obtencin de
una licencia de construccin, por ejemplo, demora
casi un ao completo. Argentina se clasifica en
el tercio inferior del ranking de Doing Business
2017 respecto de la facilidad general para llevar
a cabo negocios. Algunas empresas no pueden
invertir debido a barreras absolutas para entrar al
mercado, tales como los impedimentos para las
inversiones extranjeras en algunos segmentos del
transporte areo. Cuando las empresas desean
invertir, es poca la predictibilidad sobre los
incentivos a los que pueden acceder y a menudo
se requiere que negocien con diferentes instancias
gubernamentales.
Argentina puede enfrentar las trabas burocrticas
estableciendo procedimientos generales de
simplificacin administrativa e introduciendo una
regla general de silencio administrativo positivo.
El gobierno puede abrir an ms sectores clave
a la inversin y eliminar barreras que limitan la
entrada al mercado (por ejemplo, en el sector de
transporte areo) y mejorar el marco de incentivos
creando sistemas que permitan las adjudicaciones,
monitoreo y la evaluacin de los planes de incentivos
a la inversin. Por ltimo, el gobierno puede
facilitar el ingreso de empresas que organicen sus
actividades en base a las importaciones de bienes
finales, en lugar de la inversin en la produccin,
reduciendo los aranceles y barreras no- arancelarias
en sectores protegidos como muebles y artefactos
electrodomsticos, como fue hecho recientemente
con las computadoras.31 El gran nmero de medidas
relacionadas con estndares de productos revela
la existencia de oportunidades para simplificar
la normatividad de manera que se reduzcan los
costos del comercio.
Argentina puede ofrecer a los
inversionistas acceso a mercados de
insumos ms eficientes fortaleciendo la
regulacin pro-competencia.
R
Un mejor diseo regulatorio para mercados de
A
insumos para servicios podra mejorar el nivel de
contestabilidad en el mbito de las tecnologas
B
de comunicaciones, permitir que las seales de
precios atraigan la inversin en la generacin
de electricidad y reducir el riesgo de colusin
entre los proveedores de servicios de transporte.
M
Actualmente, solo el 40 por ciento de las conexiones
de banda ancha en la Argentina superan los
E
cuatro megabits por segundo, en comparacin
con el 67 por ciento en los mejores mercados de
la regin. Las PyMEs perdieron, en promedio, el
2,4 por ciento de sus ventas debido a cortes de
energa, el doble que en pases comparables. Los
costos logsticos han aumentado el 40 por ciento
en trminos reales desde 2003.
En los mercados de insumos industriales, los
inversionistas que tratan de adquirir insumos ms
competitivamente en el extranjero enfrentan
licencias no automticas, otras barreras no
arancelarias, y requisitos de contenido local. Desde
2005, Argentina ha incrementado el empleo de
barreras temporales al comercio (i.e., medidas
antidumping en vigencia) ms rpidamente que normativa para las empresas pblicas. Adems,
otros pases de ingresos medios.32 Una revisin
de las caractersticas de mercados de productos
afectado por estas medidas temporales sugiere que
las mismas a menudo podran reforzar dominancia
en el mercado.
Argentina puede fortalecer la regulacin pro-
competencia en industrias de red clave, como el
transporte, electricidad y telecomunicaciones. Puede
fortalecer en mayor medida la implementacin de la
Resumen Ejecutivo
poltica anti-carteles, en particular en los mercados
de insumos homogneos, y simultneamente
reducir las medidas no arancelarias y los permisos
no automticos para insumos. Por ltimo, Argentina
puede promover activamente los enlaces entre
el comercio internacional y las empresas locales
O
creando bases de datos en lnea para proveedores
nacionales, rediseando los requisitos de
desempeo y evitando los requerimientos de
G
contenido local.
Argentina puede promover la igualdad de
condiciones en el mercado para permitir
el crecimiento de las empresas ms
productivas y eficientes.
Las empresas pblicas argentinas operan en
17 sectores sin un claro conjunto de reglas que
garanticen su neutralidad competitiva frente a los
inversionistas privados. Estas y otras intervenciones
directas del gobierno en el mercado (como el
sistema de control de precios) pueden generar
riesgos de negocios y reducir la confianza de los
inversionistas.
Para asegurar que las intervenciones
gubernamentales en el mercado no reduzcan
la predictibilidad para los posibles entrantes al
mercado, Argentina puede promulgar reglas que
establezcan los incentivos correctos para que
las empresas pblicas compitan en el mercado
o que simulen resultados competitivos. Por
ejemplo, puede incluir las empresas pblicas en
el mismo rgimen que las sociedades annimas
y hacer cumplir principios de neutralidad fiscal y
puede revocar completamente instrumentos
que inclusive si se eliminan gradualmente en la
prctica- pueden ser aplicados discrecionalmente,
tales como la Ley de Abastecimiento que permite
el control de precios.33
15
 Argentina puede promover la capacidad
de las empresas para crecer y prosperar
en los mercados globales e integrarse
completamente en la economa global
reduciendo las medidas no-arancelarias,
fomentando la confianza de los
inversionistas y mejorando la revisin
de las notificaciones de fusiones y
adquisiciones.
En el pasado, intervenciones gubernamentales
negativas impidieron que las inversiones crecieran
y prosperaran. La participacin en las redes globales
de produccin ha sido sofocada por las elevadas
R
barreras arancelarias y no-arancelarias que rigen
para las piezas y partes. Para octubre de 2016,
ms de 1.600 rubros arancelarios siguen sujetos a
A
autorizaciones de importacin que no son sujetas
a aprobacin automtica y se sigue exigiendo
B
otros requisitos no arancelarios y tramitolgicos.
Las barreras existentes a las importaciones de
bienes de capital usados restringen la expansin
del negocio e incluso an en mayor medida
M
para las PyMEs que no tienen la capacidad de
adquirir maquinaria nueva. Ms an, la Argentina
E
presenta un historial negativo de conflictos entre
inversionistas y el estado, aunque la mayor parte
se plante durante gobiernos anteriores.
Argentina puede reducir las medidas no
arancelarias y as facilitar las exportaciones e
importaciones si pone en prctica protocolos
claros para atender los problemas que enfrentan
los inversionistas extranjeros e instituir de manera
proactiva la obligacin jurdica de que los entes
reguladores publiquen sus proyectos normativos
antes de su promulgacin. Un mecanismo
sistemtico de respuesta a los inversionistas
tambin podra mejorar la confianza de estos
ltimos. Por ltimo, Argentina puede modificar
completamente el marco para la revisin de las
fusiones y adquisiciones de manera que se acelere
la consolidacin eficiente de empresas.
16
Para materializar el pleno potencial de
la reincorporacin de la Argentina en la
economa global, se necesitar que las
instituciones coordinen e interacten
entre s para que las iniciativas de
reforma no solo sean concurrentes
sino tambin coherentes e integrales
desde el punto de vista del diseo e
implementacin.
O
Se requiere implementar las reformas en estas
reas de manera coherente para asegurar
G
que los beneficios derivados de las mismas
en un sector no sean recortados por reformas
inadecuadas (o no realizadas) en los dos otros
frentes. De esta manera, las empresas podrn
entrar e invertir en los mercados, tener acceso a los
insumos para sus productos, competir en igualdad
de condiciones, y crecer y prosperar en los mercados
globales. De acuerdo con lo presentado en la Figura
VIII, la AAICI no podr promover la IED en la CGV
con xito si las barreras no-arancelarias impiden el
comercio de piezas y partes. De la misma manera,
el objetivo de la CNDC de asegurar igualdad de
condiciones para los competidores nacionales
y extranjeros podra ser frustrado si subsisten
incentivos discrecionales y selectivos a la inversin
que competan a la AAICI. De manera similar, los
esfuerzos de la Sub-Secretara de Comercio Exterior
del Ministerio de la Produccin por ampliar el
acceso de los exportadores argentinos a los nuevos
mercados podran quedar obstaculizados debido
a regulaciones distorsionantes en los servicios de
insumos (como logstica, telecomunicaciones y
energa). La CNDC tambin puede operar como
institucin de inteligencia de mercado, ofreciendo
recomendaciones y anlisis sobre la estructura y
dinmica de los mercados a otros entes pblicos
para fomentar mercados ms competitivos.
En ltimo trmino, Argentina puede disear
mejores polticas y normas para derribar las
barreras a la competencia. En algunos casos, ello
implicar la eliminacin o cancelacin conjunta de
normas que obstaculizan la competencia. En otros
casos, significar disear reglas y normas diferentes
que permiten alcanzar los objetivos de las polticas posibles en trminos de un mayor bienestar para la
pblicas, al tiempo que se minimiza las distorsiones poblacin en general.
de mercado y se asegura que las empresas
no restrinjan la competencia. Este objetivo se A futuro, Argentina tambin podra beneficiarse

puede abordar de manera sistemtica mediante
una agenda integral de reforma normativa con
prioridades claras, mecanismos de mejoras y
monitoreo. En vista de las relaciones entre las
polticas de comercio exterior, inversin extranjera
y competencia tanto en la teora como en su
Resumen Ejecutivo
de una estrategia integral para mejorar la
disponibilidad de datos, especialmente a
nivel de empresas, as como de mayor trabajo
analtico. La recopilacin sistemtica de datos y
estadsticas es fundamental para disear alternativas
detalladas de polticas y estimar el posible impacto

O
aplicacin prctica todas las entidades tendrn futuro de las mismas. Si bien encuestas especficas
que coordinar sus actividades para asegurar que como la Encuesta Nacional de Dinmica de
la incorporacin de la Argentina en la economa Empleo e Innovacin (ENDEI) proporciona valiosa

G
mundial d como resultado los mayores beneficios informacin, Argentina podra tratar de recopilar

R
Figura VIII. Propuestas de poltica para Argentina y cmo se relacionan con las reas de poltica
de comercio, inversin y competencia

COMERCIO

BA INVERSIN

M
Reducir aranceles y medidas no Revisar el marco de incentivos
Fortalecer el
arancelarias en sectores prioritarios Introducir polticas efectivas para

E
marco legal para
Reducir unilateralmente medidas no promover vnculos con empresas locales
comercio
arancelarias en insumos Establecer mecanismos integrales de
electrnico
Remover licencias no automticas mejora regulatoria y simplificacin
para elevar predictibilidad
Impulsar los acuerdos regionales Abordar la
de integracin para aumentar burocracia y los
acceso a los mercados obstculos que
afectan la facilidad
para hacer negocios
y el comercio
Armonizar normas Abrir sectores
transfronterizo
tcnicas con clave a la inversin
socios comerciales

COMPETENCIA
Fortalecer la aplicacin de la ley anti-carteles
Revisar el Marco de Control de Fusiones
Fortalecer la regulacin pro-competencia
en sectores de servicios clave de insumos
Implementar principios de neutralidad
competitiva

17
 datos de panel a nivel de empresas de manera
consistente y continua, y ponerlos a disposicin del
pblico acadmico, las entidades gubernamentales
especializadas e instituciones privadas de
investigacin, asegurndose de que se respeten
los estndares usuales de proteccin de datos.
Esto permitira contar con un corpus ms amplio
de investigacin que constituya un insumo para
el diseo de polticas eficaz y basado en evidencia,
y como medio para identificar los cambios en las
polticas que puedan dinamizar las reformas en an
mayor medida.

TABLA I. Matriz de recomendaciones de poltica

Corto Plazo Mediano Plazo Largo Plazo

xitos rpidos: acciones de poltica
urgentes que son relativamente
factibles con impacto a corto plazo
O
Hitos importantes: acciones de
poltica que requieren reformas
legales ms sustantivas,
negociaciones o esfuerzos
Polticas que requieren reformas
institucionales complejas y
generales, pueden enfrentar
oposicin poltica sustancial y /

G
institucionales, todos con un impacto o involucrar importantes actores
sustancial externos

R
Abrir ms oportunidades para entrar a mercados e invertir
Reducir aranceles y medidas no arancelarias en sectores prioritarios
Limitar las licencias no automticas al Reduccin unilateral de aranceles Armonizar las normas tcnicas

A
mnimo (por ejemplo, a importacin de para sectores altamente protegidos entre los miembros del Mercosur
productos peligrosos)
Buscar el TLC con la UE Buscar "reformas comunitarias" en

B
Mercosur
Mejorar el marco de incentivos para atraer de manera ms efectiva la inversin extranjera directa que busca ganar
eficiencia

M
Crear un inventario sistemtico de Mapeo procedimental de los pasos
incentivos a la inversin para adjudicar incentivos
Fortalecer el monitoreo y la

E
evaluacin de incentivos
Abrir sectores clave a la inversin y eliminar las barreras que limitan la entrada al mercado
Limitar la responsabilidad del gobierno Eliminar las "audiencias pblicas" Abrir el mercado de transporte
por las prdidas de Aerolneas para otorgar nuevas licencias areo domstico a operadores
Argentinas extranjeros
Abordar la burocracia y los obstculos que afectan la facilidad para hacer negocios, particularmente en la fase de
entrada
Emprender esfuerzos de mejora Amplia aplicacin del silencio Procedimiento general de
regulatoria para promover la facilidad administrativo positivo simplificacin regulatoria
para hacer negocios en reas clave
Mejorar el acceso a mercados de insumos ms eficientes para las empresas
Reduccin unilateral de medidas no arancelarias en insumos industriales
Eliminar la prohibicin de importacin Reducir las medidas no arancelarias
de maquinaria, equipos, instrumentos, para insumos industriales clave
dispositivos y piezas usados
Introducir polticas efectivas para promover vnculos con empresas nacionales
Desarrollar una base de datos central Redisear los requisitos de
(en lnea) de proveedores nacionales desempeo y las reglas de contenido
local, por ejemplo, revisando los
beneficios fiscales en la industria
automotriz
Introducir incentivos de
comportamiento para que las
empresas mejoren sus capacidades

18
TABLA I. (continuacin)
Corto Plazo Mediano Plazo Largo Plazo
xitos rpidos: acciones de poltica Hitos importantes: acciones de Polticas que requieren reformas

Resumen Ejecutivo
urgentes que son relativamente poltica que requieren reformas institucionales complejas y generales,
factibles con impacto a corto plazo legales ms sustantivas, pueden enfrentar oposicin
negociaciones o esfuerzos poltica sustancial y / o involucrar
institucionales, todos con un impacto importantes actores externos
sustancial
Fortalecer la aplicacin de la ley anticartel, especialmente en insumos industriales homogneos
Fortalecer las tcnicas de Elevar las sanciones para los carteles
investigacin anticarteles

O
(capacidades forenses con TI)
Introducir el programa de clemencia
Reforzar la regulacin pro-competencia en el sector en servicios clave de insumos

G
Implementar reglas para proteger la Implementar plenamente el marco Permitir que las empresas de
neutralidad competitiva en el sector para Operadores Mviles Virtuales televisin pagada (cable) ofrezcan

R
de telecomunicaciones (MVNO, por sus siglas en ingls) servicios de telecomunicaciones
Garantizar el acceso efectivo y no Revisar las reglas de exoneracin
discriminatorio en el transporte de peaje para el transporte de carga

A
ferroviario de carga privado (propio) y el transporte de
carga pblica (a terceros)
Mejorar la predictibilidad y la igualdad de condiciones en el mercado para el sector privado

B
Implementar principios de neutralidad competitiva y eliminar instrumentos que puedan limitar la competencia
Eliminar la capacidad del gobierno Incorporar a las empresas estatales Introducir principios de neutralidad
para controlar precios bajo el mismo rgimen que las regulatoria e impositiva para las

M
sociedades annimas privadas empresas estatales
Mejorar la capacidad de las empresas para prosperar y expandirse
Eliminar licencias no automticas para aumentar la predictibilidad

E
Limitar las licencias no automticas
al mnimo (por ejemplo, a
importacin de productos peligrosos)
Reducir la incertidumbre normativa a travs de amplios mecanismos de mejora regulatoria
Introducir un protocolo de Obligacin legal para los organismos Establecer un mecanismo sistemtico
procedimiento claro para resolver reguladores de publicar un texto o de respuesta a inversionistas
los problemas que enfrentan los una propuesta de reglamento antes
inversionistas extranjeros y que de su promulgacin
surgen de la conducta regulatoria
Fortalecer el marco legal para el comercio electrnico
Eliminar las exenciones a la Fortalecer la proteccin a los
aplicacin de firmas electrnicas y consumidores especficamente de
documentos electrnicos; dar validez productos electrnicos
a todos los tipos de firma electrnica
Revisin del marco de control de fusiones
Elevar el umbral de notificacin para Introducir un proceso rpido
fusiones para determinadas fusiones que
probablemente no tengan efectos
anticompetitivos
Mejorar la efectividad de los
procedimientos al revisar las fusiones
Nota: Si bien esta tabla identifica prioridades a corto, mediano y largo plazo basadas en las restricciones vinculantes, las prioridades a mediano
y largo plazo deben abordarse simultneamente con las prioridades a corto plazo si requieren cambios en la misma legislacin. Las reformas
tambin pueden involucrar a terceros (tales como reguladores, cancillera, parlamento y otros), que no se destaca en esta tabla en particular.

19
 Notas
1 Como se puede ver en el ejercicio contable
de crecimiento, la productividad total de los
factores de hecho ha retrasado el crecimiento
en lugar de incrementarlo en los ltimos aos.
2 Todos los valores provienen de la base de datos
de los Indicadores de Desarrollo Mundial (IDM)
del Banco Mundial.
3 Argentina ha suscrito cinco acuerdos parciales,
segn consigna la base de datos de acuerdos
comerciales regionales de la Organizacin
Mundial del Comercio.
4 Los anlisis del Grupo del Banco Mundial
R
utilizando datos del Banco Central de Argentina
muestran que entre el 2012 y 2015 la mitad de
esta IED estuvo compuesta por reinversin y
A
utilidades, incrementada artificialmente, por
lo menos en parte, por las restricciones a la
B
repatriacin de utilidades de los inversionistas.
5 Ver los Indicadores de Desarrollo Mundial (IDM).
La baja inversin privada y pblica ha tenido
como consecuencia del declive del stock de
M
capital en la Argentina, con efecto directo en la
cantidad y calidad de la infraestructura. Segn
E
el documento del 2015 del Banco Mundial,
Argentina cay 62 posiciones en el ranking
mundial de calidad de infraestructura entre 2006
y 2015, tal como revela una encuesta del Foro
Econmico Mundial. Una mayor inversin en
infraestructura sera un motor fundamental para
mejorar la competitividad del pas y permitir
que las empresas obtengan los beneficios de
una mayor integracin a la economa global. La
IED puede desempear un rol crucial en este
campo.
6 Porcentaje del gasto de consumo final de los
hogares en alimentos consumidos en el hogar
(en 2016), segn el Servicio de Investigacin
Econmica del Departamento de Agricultura
de los Estados Unidos. Los pases comparables
son los mismos utilizados a lo largo de este
informe. Cuando solo se consideran pases en
desarrollo entre los comparables, el porcentaje
promedio es 18 por ciento. Datos disponibles
en: https://www.ers.usda.gov/data-products/
20
food-expenditures.aspx.
7 Estimados en base a datos de Numbeo para el
perodo 20102015.
8 La autoridad argentina para la competencia ha
empezado a realizar estudios de mercado en
algunos de estos mercados de productos.
9 La excepcin es la tarifa social de servicios de
O
transporte destinada a la poblacin de escasos
recursos.
10 La eliminacin del DJAI y la introduccin del
G
SIMI, a fines de 2015, permiti eliminar el proceso
de aprobaciones previas. Este nuevo rgimen
mantuvo aproximadamente 1.400 rubros
arancelarios sujetos a licencias no automticas.
Resoluciones posteriores han modificado la
lista de autorizaciones no automticas, con el
resultado final de haber aumentado los rubros
arancelarios a 1.626, en octubre de 2016.
11 Con la eliminacin del DJAI, el nuevo equivalente
ad valorem de barreras no arancelarias
disminuye en cinco puntos porcentuales en
muchos sectores de bienes. Un ejercicio de
equilibrio general computable (Computable
General Equilibrium, CGE) compara los
resultados econmicos logrados mediante el
reemplazo del DJAI por el SIMI respecto de
proyecciones basales hasta 2020. Los resultados
del CGE muestran que el PIB real sera al menos
0,14 por ciento superior que el valor de lnea de
base hacia 2020.
12 A partir de Tlam (2017) y AAICI (2017).
13 La autoridad de competencia (CNDC) ha
determinado que Prisma, un adquiriente de
tarjetas de pago, procesador y operador de
puntos de venta (de propiedad de Visa junto
con 14 bancos argentinos) ejerca una posicin
de dominio de mercado y recomend modificar
el marco legal para las tarjetas de pago en varios
aspectos, muchos de las cuales ya han sido
puestos en prctica. En septiembre de 2017, la
CNDC acept el plan de des-inversin de Prisma
que tambin obliga a la empresa a ofrecer
sus servicios de procesamiento de pagos a la
competencia de manera no-discriminatoria. En
 marzo de 2017, los bancos, empresas de tarjetas
de pago, y cmaras de comercio de la Argentina
acordaron llevar a cabo un plan para disminuir
gradualmente las tasas de intercambio de 3 por
ciento a 1,8 por ciento hasta 2021.
14 El modelo no incluye algunos posibles factores
dinmicos que se propone en la literatura, tales
como incrementos de la productividad gracias
a los efectos del crecimiento endgeno por
obra del derrame tecnolgico y el aprendizaje
en la prctica, as como los flujos de inversin
extranjera directa y tecnologa del exterior que
podran ser inducidos por la reforma. Ms an,
ciertos cambios de poltica que a veces son
difciles de cuantificar, tales como las reformas de
R
las MNA para bienes y servicios, y restricciones
a las inversiones plantean desafos analticos
que podran afectar los efectos econmicos
A
estimados. Los resultados del EGC podran
subestimar los posibles impactos debido a estas
B
limitaciones.
15 La evidencia ex post en la literatura sobre
reforma comercial tiende a sugerir incluso
mayores ventajas que el anlisis ex ante que se
M
presenta en este documento. Ver, por ejemplo,
Casacuberta et al. (2011); Wacziarg & Welch
E
(2008); Salinas & Aksoy (2006); Felbermayr et al.
(2011); Falvey et al. (2012).
16 Ver, por ejemplo, Petri & Plummer (2016) y
Araujo & Flaig (2017).
17 Ver el anlisis de las implicancias fiscales en el
informe central.
18 Como se menciona anteriormente, los
resultados del modelo de EGC muestran que
la eliminacin de la DJAI y la adopcin del SIMI
a fines de 2015 incrementaran el PIB real en
0,14 por ciento por encima del valor de lnea
de base estimado para 2020. Este escenario
de eliminacin de la DJAI se considera una
reforma parcial en el sentido de que las licencias
de importacin no automticas tambin
abarcan una proporcin del comercio de
determinados sectores; hacia octubre de 2016,
aproximadamente 1.600 rubros arancelarios
seguan sujetos al otorgamiento no-automtico
de licencias. Una simulacin del EGC sugiere que
si se ampla esta reforma y se elimina todas las
licencias no-automticas restantes, el impacto
en el PIB podra incrementarse de 0,14 a 0,22 por
ciento por encima de las proyecciones basales
realizadas para 2020.
Resumen Ejecutivo
19 Este escenario incluye una reduccin arancelaria
en todos los pases del Mercosur respecto
de las importaciones internacionales de un
50 por ciento (las tarifas entre los pases del
Mercosur son prcticamente iguales a cero), una
reduccin del 15 por ciento en las MNA dentro
O
de las fronteras del Mercosur y la eliminacin de
los controles a las exportaciones entre los pases
del bloque.
G
20 Este escenario incluye reducciones arancelarias
recprocas en las que el arancel promedio que
aplica Argentina a los productos de la Unin
Europea disminuiran de aproximadamente
11 por ciento a un 3 por ciento una vez que
hayan sido completamente implementadas en
un plazo de diez aos, mientras que el arancel
promedio de la Unin Europea aplicable
a los productos argentinos disminuira de
aproximadamente tres por ciento a casi cero.
Asimismo, se reduciran las MNA en un 15
por ciento y se eliminaran los controles a las
exportaciones entre las partes signatarias.
21 Este escenario es similar al del acuerdo Mercosur-
UE, pero con menores reducciones arancelarias.
El arancel promedio que aplica la Argentina a los
productos de la Alianza del Pacfico disminuira
de aproximadamente uno por ciento a 0,3 por
ciento, y el arancel promedio de la Alianza del
Pacfico aplicable a los productos argentinos
disminuira de 2,3 por ciento a 0,3 por ciento.
22 Los estimados empricos utilizados como
insumos para lograr estos resultados incluyen
un modelo del peso en el comercio de piezas y
partes, un panel de datos estimados a nivel de
empresas sobre los mrgenes precio-costo, la
productividad a nivel de las firmas, y un estimado
con datos del panel sobre la relacin entre las
restricciones normativas que pesan sobre los
sectores de servicios y el crecimiento de las
industrias que los emplean intensivamente,
tanto en los pases de la OCDE como en ciertos
pases en desarrollo.
23 El comercio en bienes intermedios ha aportado
21
 ms que el comercio en bienes finales al
crecimiento del comercio total de productos
manufacturados durante 2001-2008 y 2009-014
(Banco Mundial, IDE-Jetro, OCDE, OMC, 2017).
24 El porcentaje de exportaciones de servicios se
ha incrementado de aproximadamente nueve
por ciento en 1970 a cerca de 20 por ciento en
2014 (Loungani et al., 2017).
25 La mayor parte de los acuerdos comerciales
modernos incluyen clusulas que abarcan
una amplia gama de MNA, tanto fronterizas
como transfronterizas (por ejemplo, obstculos
tcnicos al comercio (OTC), medidas sanitarias y
fitosanitarias (MSF), reglas sobre las inversiones
y la proteccin de derechos de propiedad
R
intelectual (DPI), estipulaciones sobre polticas
de competencia, y otros). Los TLC recientes
tienden a incluir reglas ms all de las
A
multilaterales. La literatura denomina estos
nuevos TLC como profundos para distinguirlos
B
de los TLC tradicionales que se concentran
exclusivamente en compromisos de acceso a
los mercados, que algunas veces se denominan
superficiales (Osnago et al., 2015).
M
26 Un anlisis ms detallado de la CVG podra dar
algunas ideas acerca del potencial de mejorar y
E
de diversificar dichas exportaciones.
27 La evidencia sugiere que los costos de adaptacin
pueden reducir las ventajas del comercio. En el
caso de Mxico, Kambourov (2009) determina
que la falta de flexibilidad del mercado laboral
retard la reasignacin de la fuerza de trabajo
como respuesta a las reformas comerciales de
manera que los beneficios de la reforma fueron
hasta 30 por ciento inferiores a lo que se habra
logrado con un mercado laboral ms flexible. De
manera similar, Dix-Carneiro (2014) determin
que las reasignaciones en el mercado laboral
22
despus de la liberalizacin comercial de Brasil
demoraran cuatro aos, en lugar de catorce, si
el capital fuese completamente mvil.
28 Ver Productivity Commission (2005).
29 Ver una discusin ms amplia en Dougherty
(2015).
30 UNCTAD (2011).
31 Los aranceles a la importacin de ciertos
artculos de computadoras fueron reducidos a
cero en marzo de 2017.
O
32 Estimados en base a la Base de Datos Global de
Antidumping del Banco Mundial (Bown, 2016)
midiendo el stock de medidas antidumping
G
(investigaciones que resultan en medidas
antidumping, menos medidas revocadas a
lo largo del tiempo) en Argentina y otras 32
economas. El nmero de medidas promedio en
vigencia en Argentina en el periodo 20052009
fue 79, el cual aument a 103 para el periodo
20102014 (un aumento de 30 por ciento). Para
los pases de ingresos medios, la base de datos
reflejaba 936 medidas en vigencia durante
20052009, las cuales aumentaron a 1.070
medidas para 20102014 (un aumento de 14 por
ciento). Los pases de ingresos altos reflejaban
565 medidas en 20052009, que disminuyeron
a 532 medidas para 20102014 (una reduccin
de 6 por ciento). Durante 20102014, Argentina
sera el sptimo mayor usuario de medidas
antidumping, luego de India, Estados Unidos,
Turqua, Brasil, China y la UE.
33 Aunque el gobierno del Presidente Macri
inicialmente redujo el nmero de productos
que se incluye en el programa de Precios
Cuidados, en septiembre de 2017 lo volvi a
prolongar hasta enero de 2018, manteniendo
325 productos en la lista y aadiendo 151
nuevos productos.
Referencias
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Comercio Internacional. [En lnea]
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