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Contratos de factoring
Como ya hemos explicado a grandes rasgos que es el concepto
de factoring, y la manera mediante la cual puede beneficiar a las
pequeas y medianas empresas; ahora ahondaremos un poco
ms en el funcionamiento del factoring, en sus procesos de
contratacin y en la forma mediante la cual busca beneficiar a sus
contratantes.
En el factoring siempre existen tres actores: quien cede la factura
y por ende efecta el contrato de factoring (a quien llamaremos: el
cliente), quien recibe la factura (a quien llamaremos: el factor) y
quien debe pagar esta factura (a quien llamaremos: el deudor).
Existen distintos modelos de contrato de factoring, pero los ms
recurrentes son el factoring con recurso y sin recurso.
El factoring sin recurso es aquel proceso financiero en el que el
factor recibe la factura y luego de entregar liquidez al cliente, se
hace cargo del cobro del documento cuando el plazo definido as
lo determine. En esta cesin, el factor se hace plenamente
responsable del dao econmico que pueda surgir en caso de
que el deudor no efecte la remuneracin de la factura
correspondiente. Por otro lado, la contratacin del servicio con
recurso es el modelo de contrato factoring mediante el cual el
factor recibe la factura y luego de brindar liquidez al cliente, se
hace cargo del cobro del documento cuando el plazo definido en
la factura as lo dicte. Sin embargo, bajo este contrato de factoring
es el cliente quin debe asumir los daos financieros en caso de
que el deudor no lleve a cabo el pago de la factura. Estos dos
seran los modelos bsicos en los que gira el factoring, y
determina su funcionamiento tanto en el mercado de factoring en
Chile como tambin en el mercado de facturas mundial.
Ejemplificando lo anterior, podemos dar el caso de una empresa
que presta un servicio y por ese motivo emite una factura por la
cual optar a un pago de 3 millones de pesos. La factura emitida
presenta un plazo de 60 das, lo cual resulta poco conveniente
para la empresa. Por ello recurre a un contrato de factoring
mediante una de las tantas entidades de factoring disponibles en
el mercado de facturas, y cede sus documentos. De esta forma, la
entidad de factoring a cargo del negocio pasa a ser la nueva
propietaria de los documentos por lo que ahora le corresponde
entregar liquidez al cliente, sin que sea necesario por parte del
cliente esperar un determinado nmero de das para cobrar las
facturas. Sin embargo, esto solo es posible si al momento de
emitirse la factura esta se despacha al deudor, y este a su vez
emiti un comprobante. Este comprobante es la prueba de que
efectivamente se le brindaron los servicios detallados en la
factura, y que el deudor accede a realizar el pago cuando se
cumpla la fecha establecida en la factura. Tomando en cuenta el
contrato de factoring ejemplo que estamos analizando, la
empresa de factoring pagar de inmediato al cliente el monto de
la factura, aunque descontar del monto total un pequeo
porcentaje por concepto de intereses y gastos operacionales.
Esto hace que el cliente, en vez de recibir 3 millones de pesos,
reciba solo su 90 %, que en este caso seran 2.7 millones de
pesos. Por su parte el factor proceder al cobro de la misma
cuando se cumplan los 60 das, recibiendo el 100 % del monto
cuando corresponda. Y qu pasa si el deudor, por uno u otro
motivo, no realiza el pago de la factura? Si el contrato de factoring
celebrado entre el cliente y el factor es sin recurso, el factor se
hace plenamente responsable del perjuicio econmico
ocasionado por el no pago. Sin embargo si caractersticas d
contempla recurso, entonces el cliente se har cargo del dao
econmico.
Claro est, existen otros tipos de factoring ya que el mercado de
facturas es bastante amplio, sin embargo el modelo de contrato
de factoring que se ha analizado en este artculo resume gran
parte de la mayora de los contratos de factoring.
Tipos de factoring
Ejemplos de factoring
Como hemos visto en otros artculos, Chile es un potencial
mercado para las empresas de factoring. De hecho, si se revisa el
mercado local se observarn varios nombres de empresas o
entidades involucradas en el rubro, incluyendo tambin a algunos
bancos. Ahora bien, para entender mejor el desarrollo del negocio
del factoring veremos casos prcticos de factoring, en los cuales
se podr observar la forma en la cual las operaciones de factoring
son ejecutadas y desarrolladas. Para ello veremos dos ejemplos:
una operacin de factoring sin recurso y otra con recurso.
Contabilizacin de un factoring sin recurso
Aqu, recordemos que bajo esta modalidad de factoring y en caso
de que el pago pactado no se realice, la entidad de factoring
asume el dao financiero por el no pago del crdito sin atribuirle
faltas al cliente, sin embargo se quedar con un determinado
monto en garanta, el cual devolver de realizarse el pago.
Pensemos en una empresa que un da 1 de agosto cede una
factura de 3 millones de pesos. El documento es a 60 das, por lo
que podr ser cobrado el 1 de octubre aproximadamente. El
factoring cobra $30.000 por la operacin, intereses por $26.000,
adems de la retencin de un 10 % del total. Posterior a ello,
realiza un adelanto por $2.644.000 al cliente:
Ttulos Concepto Importes Importes
Debe Haber
Cantidad adelantada por
Bancos 2.644.000
entidad de factoring
Gastos financieros por
Formalizacin del factoring 30.000
operaciones de factoring
Intereses por operaciones
Formalizacin del factoring 26.000
de factoring
Monto retenido en garanta
Formalizacin del factoring 300.000
por operacin de Factoring
Clientes Formalizacin del factoring 3.000.000
Empresas de factoring