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CAPITULO V- CRÉDITO A EMPRESAS

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CAPITULO V- CRÉDITO A EMPRESAS

5.1.Apoio á tesouraria
5.1.1 Operações de Desconto
5.1.2 Operações de Factoring
5.1.3 Hot Money Loan
5.1.4 Descoberto bancário
5.2. Apoio ao investimento
5.2.1 Apoio ao Investimento de Médio Longo Prazo
5.2.2 Locação Financeira (Leasing)
5.2.3 Renting
5.2.4 Aluguer de longa duração
5.3. Crédito por assinatura
5.3.1 Aval bancário
5.3.2 Garantia Bancária
5.3.3 Credito Documentário

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5.1 APOIO Á TESOURARIA

5.1.1 Operações de desconto

Letras e Livranças

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

Definição de Letra: Titulo de credito, pelo qual uma pessoa – o sacador ordena a outra
– o sacado - que lhe pague a si próprio ou a um terceiro – tomador ou beneficiário
determinada importância , em determinada data.

Intervenientes:

Sacador: a pessoa que dá a ordem de pagamento, que saca a letra;


Sacado: a pessoa que recebe a ordem de pagamento;

Aceitante: o sacado, depois de ter concordado com o saque e ter assinado a letra,
comprometendo-se a pagá-la.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

 Tomador ou Beneficiário:
Beneficiário: a pessoa a quem, ou á ordem de quem, a letra
deve ser paga;

 Avalista:
Avalista a pessoa que se responsabiliza pelo pagamento do titulo de
credito, no todo ou em parte;

 Endossante:
Endossante: a pessoa que transfere os seus direitos por meio do acto de
endosso;

 Endossado:
Endossado A pessoa a quem são transmitidos os direitos pelo
endossante.

 Cedente:
Cedente a pessoa que entrega a letra ao banco para desconto.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

Exemplo de uma letra:

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

A importância da letra como titulo de crédito:


crédito:

 É um titulo de crédito e como tal um documento representativo do direito que o


seu portador possui de receber de terceiros, uma determinada importância;

 É um instrumento utilizado nas operações de desconto bancário, permitindo que


o seu portador, transfira a sua propriedade para um banco, recebendo
adiantadamente deste o seu valor, menos o montante de um juro, cobrado
antecipadamente;

 Apresenta determinadas garantias válidas, que dão segurança ás transações


comerciais, é um titulo executivo, o que permite que o seu portador, se tal vier a
revelar-se necessário, recorra á via judicial, através da ação cambiária ( em que
se pede o pagamento do seu valor).

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

Regime Jurídico Constante da Lei Uniforme das Letras e Livranças (L.U.L.L.)

Para produzir efeitos, como titulo executivo de credito, a letra tem de obedecer aos
requisitos da forma, tal como acontece com o cheque.

Menções Obrigatórias

1.A palavra “letra”;


2.O mandato puro e simples de pagar uma quantia determinada;

3.O nome de quem deve pagar: o nome do sacado.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

Menções Obrigatórias (cont.):

4.A indicação do lugar em que se deve efectuar o pagamento: a letra pode ser paga no
domicilio do sacado. Acontece muitas vezes ser indicada uma conta bancária, onde
a letra deve ser debitada no vencimento. Diz-se então que é uma letra domiciliada, e
neste caso devem ser mencionados o nome do Banco, o NIB e o Balcão;
5.A época de pagamento (vencimento);
6.O nome da pessoa a quem ou á ordem de quem a letra deve ser paga;
7.A indicação da data e do local onde a letra é passada;
8.A assinatura de quem passa a letra.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

Menções Facultativas

 O nome e a morada do sacador;


 Indicação do motivo que originou o saque (o valor);
 O aceite;
 O numero do aceite;
 O numero do saque.

Nota: Se não vier indicada a data de pagamento, entende-se que a letra é pagável á
vista; Se não for uma letra domiciliada, considera-se pagável no domicilio do
sacado; Se não for indicado o local de emissão, considera-se que a letra foi emitida
no lugar designado ao lado do nome do sacador.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

O Vencimento – Quando Pagar

Letra Pagável á Vista: é pagável no momento da sua apresentação, devendo ser apresentada a pagamento
dentro do prazo de um ano a contar da data de emissão.

Letra Pagável a certo Termo de Vista:


Vista é pagável num certo prazo a contar da data do aceite (neste caso o aceite
deve ser datado).
Ex. Se considerar-mos, por exemplo a letra a dois meses de vista, cujo aceite haja sido dado em 15 de Julho,
saberemos que ela se vencerá em 15 de Setembro.

Nesta modalidade de vencimento, que a falta de aceite quer a presença de um aceite não datado, dão origem a
protesto:
Na falta de aceite - o prazo de pagamento é determinado a partir da data de protesto; No caso de aceite não
datado e não existindo protesto – considerar-
considerar-se-
se-á que aquele foi dado na data correspondente ao ultimo dia do
prazo para apresentação ao aceite, o qual é de um ano a contar da data de emissão.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

Letra Pagável a Certo Termo de Data:


Data o vencimento determina -se em função
do prazo contado a partir da data do saque.

Ex: Se uma letra for sacada no dia 10 de Fevereiro a um mês de data , vencer-
se-á no dia 10 de Março.

Letra Pagável num dia fixado:


fixado esta letra vence-se no dia nela indicado.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

O Aceite

Ato pelo qual o sacado, através de assinatura aposta na letra, assume o compromisso de a pagar
na data aprazada.

É apenas pelo aceite que o sacado se torna obrigado cambiário, ao prometer cumprir a ordem de
pagamento que a letra contém.

Apresentação ao aceite

Quando o portador do titulo de credito solicita a assinatura do sacado diz-se que está a apresentar
a letra ao aceite.
Esta apresentação pode ser feita em qualquer altura até ao vencimento. A partir da data do
vencimento, inclusive, já não pode ter lugar o aceite, e o protesto que eventualmente vier a ser
feito será o protesto por falta de pagamento, não por falta de aceite.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

Apresentação ao aceite (cont.)

As letras a certo termo de vista devem ser apresentadas ao aceite dentro do prazo de
um ano a contar da data de emissão.

Contudo, o sacado pode discordar do saque, e nesse caso recusar-se a aceitar a letra.
Neste caso, para que o portador possa exercer os direitos que a lei lhe concede, deve a
recusa ser comprovada por um acto formal: o Protesto por falta de aceite.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

O Aval - Garantir o Pagamento


Garantia dada, a favor de um dos intervenientes, de que o pagamento total ou
parcial de uma letra será efetuado, ou seja assume a responsabilidade
objetiva pelo pagamento do titulo.

Formas de Aval

Aval Completo:
Completo aquele que se formaliza com a expressão “por aval”, pode ser
escrito em qualquer lugar do titulo.

Aval Incompleto:
Incompleto aquele em que o avalista se limita a assinar; tem de ser
escrito no rosto do titulo.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

Formas de Transmissão:

Endosso:
Endosso é uma declaração cambiária unilateral escrita na letra ou em folha
anexa, pela qual o seu portador (endossante) transfere para outrem (
endossado) todos os direitos emergentes do titulo, legitimando a sua posse
pelo novo portador e garantindo, responsabilidade do seu pagamento.

Formas de Endosso
Completo:
Completo aquele em que o endossante designa o nome do beneficiário do
endosso e formaliza a transmissão da letra através da expressão “pague-se a”
ou outra equivalente.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

Formas de Endosso (cont


(cont.)
cont.)
O Endosso completo pode ser “á ordem” ou “não é ordem”.
Se um dos intervenientes utilizar a clausula “não á ordem”, a letra fica a
partir desse momento, intransmissível por endosso.

Incompleto:
Incompleto: aquele em que o endossante se limita a apor a sua assinatura
na letra.

Nota:
Nota qualquer endosso deve ser puro e simples – considera-se como não
escrita qualquer condição a que ele esteja subordinado e que o endosso
parcial é nulo.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

A Letra nas operações de Desconto


Operação de Desconto:
Desconto é um contrato, de acordo com o qual o banco adianta ao seu
cliente o valor de um credito, representado ou não sob a forma de um titulo,
adquirindo a propriedade desse credito, que cobrará no vencimento, reembolsando-
se do adiantamento efectuado. O banco cobra por esta operação um juro ( premio de
desconto) e eventuais despesas.

Desconto Comercial:
Comercial é um contrato em que o Banco, sob proposta do cliente, adquire
a propriedade de uma letra resultante da sua actividade comercial, cujo valor
adianta. O Banco cobra antecipadamente o juro da operação e reembolsa-se pela
cobrança da letra no vencimento da mesma.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

O Cálculo dos juros

O desconto comercial é uma operação de crédito, pelo que está sujeita ao


pagamento de juros, cujo valor é cobrado antecipadamente ( juros á cabeça).

Como se calculam os juros no desconto comercial ?

O juro é calculado em função do valor nominal da letra, do prazo total e da taxa de


juro.
Na data do desconto o banco credita a conta D.O. do cliente pelo valor nominal da
letra, procedendo também nessa altura ao débito dos juros e demais despesas.
Assim na data do vencimento, o banco tem apenas que cobrar a letra, ficando
reembolsado do capital que adiantou ao cliente.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

Como é contado o prazo?


O prazo corresponde ao numero de dias que vão desde a data do desconto (inclusive) até ao
vencimento do titulo, acrescidos de mais dois dias, que constituem, o lapso de tempo existente
na lei para além do vencimento, para que o devedor principal ( o aceitante) proceda ao
pagamento da letra.

**Uma vez que o cálculo dos juros incide sobre o valor nominal do efeito, o desconto designa-
se por desconto comercial ou por fora.
fora.

Além do juro, o banco pode ainda cobrar outras remunerações, abrangidas sob a designação
geral de comissões ou prémios.
prémios (Comissão de Cobrança e Portes)

Além destes encargos, há ainda a considerar o imposto de selo sobre juros e comissões,
calculado á taxa de 4 %.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

A Reforma – Como “Prolongar a Letra”

Chegado o dia do pagamento, o devedor principal pode não ter condições para o
efetuar. Neste caso ele tem a possibilidade de solicitar a reforma da letra.

Reforma: é a substituição de uma letra por outra de montante igual ou inferior e


exatamente com os mesmos intervenientes.

-Se o efeito anterior é substituído por um novo efeito de valor igual, diz-se que é
reforma total;
-Se a nova letra tem um valor inferior, trata-se de uma reforma parcial.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

O Protesto e a Clausula “Sem despesas”

Ato publico e solene, que se destina a comprovar a recusa de aceite, ou a falta de


pagamento de uma letra.

-Protesto por falta de aceite;


-Protesto por falta de pagamento;

Nota:
Nota a inserção da cláusula “Sem despesas”,
despesas na letra, por um dos signatários,
dispensa o portador da obrigação de efetuar o protesto por falta de aceite ou de
pagamento, para poder recorrer á ação cambiária.
Esta clausula é importante para o banco nas letras descontadas, pois em caso de
incumprimento, liberta-o de toda a carga administrativa que o protesto envolve.

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A LETRA E O DESCONTO COMERCIAL

- Se a clausula for assinada pelo sacador, produz efeitos relativamente a todos os


signatários da letra. O banco portador pode mover acções contra qualquer um
deles, sem necessidade de mandar previamente protestar a letra;

- Se for introduzida por outro interveniente, só produz efeitos em relação a ele, o


que significa que o banco terá de efetuar o protesto para assegurar o seu direito
de ação contra outros obrigados ( exceção feita ao aceitante e avalista).

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A LIVRANÇA E POR DESCONTO POR FINANCIAMENTO

Livrança: Titulo de credito negociável, pelo qual o signatário - Subscritor – se compromete a pagar
ao seu credor – beneficiário – ou á ordem deste, uma determinada importância, numa certa data.

Intervenientes:

Subscritor ou emitente:
emitente a pessoa que emite o titulo e se obriga a cumpri-lo, mediante a sua
assinatura.

Beneficiário ou Tomador:
Tomador aquele a quem, ou á ordem de quem, o titulo é pagável.

Se for solicitado o aval, surgirá a figura do avalista.


Se houver endosso, emergirão um endossante e um endossado.
endossado

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A LIVRANÇA E POR DESCONTO POR FINANCIAMENTO

Exemplo de uma livrança:

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A LIVRANÇA E POR DESCONTO POR FINANCIAMENTO

 Menções Obrigatórias e Facultativas:

- Menções Obrigatórias

 A palavra “Livrança”;
 A promessa pura e simples de pagar uma quantia determinada;
 A época de pagamento ou vencimento;
 A indicação do lugar onde se deve efectuar o pagamento;
 O nome da pessoa a quem a livrança deve ser paga;
 A indicação da data e do local onde a livrança é passada;
 A assinatura de quem passa a livrança.

Nota: se vier omissa a época de pagamento, a livrança é pagável á vista; se faltar indicação do
local de pagamento, considera-se como tal o local indicado ao lado do nome do subscritor.

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A LIVRANÇA E POR DESCONTO POR FINANCIAMENTO

Menções Facultativas

O valor - indicação do motivo que originou a emissão da livrança;


O numero da livrança;
O nome do subscritor;

Disposições relativas á Livrança:

São aplicáveis ás livranças na parte em que não sejam contrárias á natureza


deste titulo, as disposições relativas ás letras, nomeadamente: endosso,
vencimento, pagamento, acção cambiária, prescrição e imposto de selo.

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A LIVRANÇA E POR DESCONTO POR FINANCIAMENTO

Protesto:
Protesto: na livrança poderá não existir protesto, pois este não é
necessário contra o subscritor ou avalista.
O portador de uma livrança, mesmo sem ter efetuado o protesto, tem
o direito de acionar os subscritores e os seus avalistas até três anos
após a data de vencimento.

Renovação:
Renovação: Uma livrança pode ser renovada, que é o ato de substituir
uma livrança vencida por uma nova livrança com os mesmos
intervenientes.

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A LIVRANÇA E POR DESCONTO POR FINANCIAMENTO

Desconto por financiamento:


financiamento Desconto Comercial:

- A operação é realizada com base na - A operação é realizada com base na


livrança; letra;

- O titulo descontado surge em - A letra é resultado da actividade


consequência da própria operação comercial do cliente, que a apresenta
bancária – empréstimo solicitado depois a desconto;
pelo cliente que o banco aprovou;
- A lei permite que o banco cobre o juro
- O juro é postecipado, isto é cobrado á cabeça.
no vencimento do titulo.

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5.1.2 OPERAÇÕES DE FACTORING

Factoring: é uma actividade que consiste na tomada de créditos a curto


prazo por uma instituição financeira (Factor), que os fornecedores de
bens ou serviços (Aderentes) constituem sobre os seus clientes
(Devedores).

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5.1.2 Operações de Factoring

Como se constata uma operação de Factoring envolve três intervenientes,


podendo a relação entre eles ser resumida da seguinte forma:

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5.1.2 OPERAÇÕES DE FACTORING

Enquadramento Legal

O Factoring é exercido em Portugal desde os anos sessenta, tendo sido regulamentado como
actividade para-bancária através do Decreto-Lei 56/86 de 18 de Março, sendo o seu
quadro normativo completado posteriormente através de avisos emitidos pelo Ministério
das Finanças (2/86, 5/86, 9/90, 10/90, 12/90, 13/90,14/90, 15/90). Em 18 de Julho de
1995 é publicado o Decreto-Lei 171/95 que revoga o Decreto-Lei 56/86, simplificando e
liberalizando as operações e obrigações contratuais das Factorings.

Particularidade da Cedência de Créditos


A cedência de créditos da Aderente pode ser efectuada “com recurso” ou “sem recurso” por
parte da Factor. Desta forma, um contrato que preveja o direito de recurso permite à
Factor, caso não receba o crédito no prazo de recebimento estipulado, exigir do Aderente a
liquidação do mesmo, ou seja, na prática verifica-se uma devolução da factura enviada a
desconto por aquele. Caso o contrato estipule que os créditos são cedidos sem recurso, a
Factor assume a totalidade do risco de incobrabilidade do mesmo, ou seja, verifica-se a
transmissão do risco de crédito da Aderente para a Factor.

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5.1.2 OPERAÇÕES DE FACTORING
Vantagens do Factoring

 Permitir uma redução dos prazos médios de recebimento com a inerente antecipação de
recebimentos. Tal permite às empresas uma melhor gestão de tesouraria através da
obtenção atempada do fundo de maneio necessário ao financiamento do ciclo de
exploração (working capital) fundamental a um crescimento económico/financeiro
sustentado;
 No caso de a cedência ser efectuada sem recurso, a possibilidade de retirar dos seus
balanços o valor correspondente aos créditos cedidos;
 A transferência do risco e da responsabilidade de cobrança para a Factor, a qual possui
métodos adequados para efectuar cobranças de uma forma mais eficiente;
 A redução da carga administrativa inerente às operações de controle de crédito e cobrança
de facturas.

Desvantagens do Factoring
 A Factor pode, mediante o incumprimento persistente dos clientes da Aderente, efectuar
uma suspensão do crédito;
 Relativamente à totalidade dos créditos que a Aderente possa propor, a Factoring reserva-se
o direito de aceitar apenas alguns deles de acordo com o critério de selecção que utiliza
para a sua avaliação.

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5.1.3 HOT MONEY LOAN

São empréstimos de muito curto prazo, para montantes


elevados, negociados com um gestor de cliente, ou
directamente na sala de mercados. Este tipo de
empréstimo tem um prazo máximo de 30 dias, o
pagamento de juros é feito no vencimento da operação
e é efectuado o reembolso único no final do prazo. O Hot
Money permite satisfazer as necessidades de tesouraria
de curto prazo e beneficia de taxas de juro ajustadas.

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5.1.4 DESCOBERTO BANCÁRIO

Descoberto autorizado
É uma operação de crédito que consiste numa autorização escrita ou verbal, dada pelo banco, que permite
que o cliente levante fundos de uma conta não-provisionada.

Abertura de crédito em Conta Corrente

É um contrato de credito em que um banco se obriga a colocar fundos á disposição de um cliente, até um
determinado montante e por um determinado período de tempo, fundos esses que o cliente utilizará de
acordo com a sua conveniência, estando obrigado a reembolsar o banco dos fundos que utilizar e a pagar a
respectiva remuneração ( o juro) bem como eventuais comissões a que haja lugar.
O cliente pode utilizar a totalidade da verba colocada á sua disposição ou apenas uma parte dessa verba, e
só irão pagar os juros relativos á verba utilizada.
Para esta operação os bancos geralmente exigem ao cliente garantias - uma livrança em branco,
devidamente avalizada.
O cliente pagará os juros relativos ao montante da verba utilizada, e uma comissão de imobilização.

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5.2 APOIO AO INVESTIMENTO

5.2.1. Apoio ao investimento de médio longo prazo

Empréstimos bancários:
bancários: é uma das formas de financiamento mais utilizada para
financiar projectos de investimento. O acesso a este tipo de financiamento exige
que as empresas tenham uma credibilidade no mercado e demonstrem ter uma
organização e gestão de reconhecido mérito ou possam dar garantias reais com
valorização assegurada.

Os empréstimos devem conter os seguintes elementos:


- Prazo do empréstimo;
- Período de carência,
- Forma de pagamento
- Taxa de juro e forma de pagamento
- Comissão de imobilização
- Garantias
- Titulação ( Livranças ou Letras)
- Aval

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5.2.2 LOCAÇÃO FINANCEIRA ( LEASING)

A Locação Financeira (LF) consiste num contrato celebrado entre duas


partes, o Locador (empresa de Leasing) e o Locatário (cliente), em
que aquele cede a este último, por um prazo determinado, a
disponibilização temporária de um bem, móvel ou imóvel, mediante o
pagamento de um montante periódico (renda) e, relativamente ao
qual, o locatário possui uma opção de compra no final do mesmo
prazo, mediante o pagamento de montante pré-determinado (valor
residual).

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 Objecto:
Objecto qualquer bem móvel (veículo, máquina industrial, equipamento informático,
entre outros) ou imóvel (estabelecimento comercial, industrial, ou habitação);

 Destinatários:
Destinatários qualquer entidade, pública ou privada, empresas, empresários em
nome individual, profissões liberais ou particulares;
 Forma do Contrato:
Contrato documento particular, sendo exigido, no caso dos bens imóveis,
reconhecimento notarial presencial das assinaturas das partes. Igualmente, os bens
imóveis ou móveis sujeitos a registo deverão ser inscritos na conservatória
competente.
 Tipo de Rendas:
Rendas são definidas no contrato, e poderão ser antecipadas ou
postecipadas, de termos constantes ou variáveis;
 Periodicidade das Rendas:
Rendas não poderá exceder um ano, sendo usual acordarem-se
rendas mensais, trimestrais, semestrais ou anuais;
 Taxa de Juro Contratada:
Contratada poderá ser fixa ou variável, sendo neste caso, normalmente
indexada à Euribor correspondente à periodicidade das rendas.
 Opção de Compra:
Compra é menção de existência obrigatória em qualquer contrato de LF, de
forma a que o locatário a possa exercer no final do prazo inicialmente acordado, se
pretender ficar na posse do bem.

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Vantagens e Desvantagens
A LF como fonte de financiamento escolhida por qualquer entidade possui um conjunto de vantagens e desvantagens
que passamos a enumerar.

(I) – Vantagens para locatários da Locação Financeira:


Financeira:
 Possibilidade de escolher o equipamento ou imóvel, bem como o fornecedor do mesmo, negociando descontos de
pronto pagamento;
 Possibilidade de financiamento a 100%, que no caso da LFI incluirá o IMT, registos e despesas de escritura;
Instrumento dotado de grande flexibilidade com condições contratuais adaptáveis à capacidade de tesouraria das
empresas;
 Rapidez de resposta e processo administrativo simples;
 Facilita a renovação tecnológica, evitando a obsolescência, nos casos de celebração de contratos por prazos
inferiores à vida útil fiscal dos bens;
 Pagamento do IVA não suportado integralmente no momento de aquisição, encontrando-se diluído nas rendas;
Inexistência de Imposto de Selo;
 Existência de opção de aquisição do equipamento ou imóvel no final do contrato, mediante o pagamento do valor
residual acordado inicialmente.
(II) – Vantagens para fornecedores de bens ou imóveis:
imóveis:
 Meio de dinamização do volume de vendas, tendo em conta a possibilidade de oferta de uma forma de
financiamento;
 Negócios realizados a pronto pagamento, com isenção de risco de crédito;
(III) – Desvantagens para locatários da Locação Financeira:
Financeira:
 Não fornece o direito de propriedade, enquanto decorre o contrato. Tal facto poderá assumir uma situação
vantajosa, caso o locatário tenha a intenção de não adquirir o bem, optando pela sua renovação por tecnologia
mais recente;
 Penalizações significativas por incumprimentos contratuais, ou por exemplo, por resolução antecipada do
contrato.

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5.2.3 RENTING

É um contrato de aluguer a médio e longo prazo de bens móveis e imóveis que


permite ao cliente, em troca de um pagamento de uma quota periódica fixa o
uso do bem, além de todos os serviços que sejam necessários para o
perfeito funcionamento do bem, objecto do contrato durante o prazo de
vigência do mesmo.

Os bens que podem ser susceptíveis de Renting são diversos: veículos,


fotocopiadoras, equipamentos de televigilância, equipamentos informáticos,
etc.
O Renting engloba um conjunto variado de serviços:
- Aluguer (Aquisição; Entrega; Pré – entrega; Imposto de selo)
- Manutenção e assistência ( manutenção e reparação de avarias, assistência
ao condutor 24 horas, substituição de pneus, viatura de substituição)
- Gestão ( Gestão oficial, de combustível, de sinistros, de seguros, etc)

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5.2.4. ALUGUER DE LONGA DURAÇÃO

Contrato através do qual uma empresa (locadora)


adquire um bem móvel cuja utilização cede por
determinado prazo a uma pessoa ( o locatário),
mediante o pagamento de rendas periódicas.

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5.3 CRÉDITO POR ASSINATURA

Consiste na responsabilidade que o banco assume pelo cumprimento de


uma obrigação do cliente para com um terceiro.
Ao contrário do que acontece no crédito por desembolso, o crédito por
assinatura, em principio, não implica uma saída de fundos do banco.
Na verdade o banco só é chamado ao pagamento das quantias que
garantiu e eventualmente a outras obrigações se o cliente faltar ao seu
compromisso.
O banco cobra comissões que o cliente deve pagar antecipadamente e o
imposto de selo.

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5.3 CRÉDITO POR ASSINATURA

5.3.1 Avales Bancários:

É um caso especifico do aval em que o avalista é um banco.

O aval bancário surge quando um cliente, necessita que um banco se


responsabilize pelo bom cumprimento de uma transacção comercial titulada
por uma letra.
Os bancos exigem geralmente uma garantia ou caução, por parte do cliente.

Os clientes avalizados devem ainda proceder ao pagamento da comissão e do


imposto de selo.

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5.3 CRÉDITO POR ASSINATURA

5.3.2. Garantias Bancárias:

Estas garantias constituem fianças bancárias, assumindo o banco o papel


de fiador do cliente.

Embora o banco ao prestar a garantia, tenha em consideração a


capacidade económico-financeira do garantido, há sempre o risco de este
se encontrar em dificuldades e não poder honrar o seu compromisso. Para
obviar esta situação, os bancos só costumam conceder a garantia mediante
entrega de uma caução por parte do cliente ( geralmente uma livrança
avalizada).
Se na devida altura, o peticionário não cumprir e o banco for chamado a
prestar a obrigação que garantiu, poderá accionar a obrigação do cliente
que tem em seu poder.

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5.3 CRÉDITO POR ASSINATURA

5.3.3 Crédito documentário


O Crédito Documentário é uma ordem dada pelo importador ao seu Banco para que este, perante o
Beneficiário (exportador) assuma o compromisso de pagar, aceitar ou negociar um efeito com um
determinado montante (valor da mercadoria), desde que o Beneficiário apresente os documentos exigidos,
em conformidade com todos os termos definidos nesse compromisso (Carta de Crédito).
Dirige-se a empresas com actividade exportadora/importadora que necessitem de realizar cobranças ou
pagamentos e em que o grau de confiança entre comprador/vendedor seja baixo.

Vantagens para o importador:


Segurança e garantia - recebe a documentação conforme as suas necessidades, realizando-se o pagamento
contra a apresentação da documentação solicitada
Financiamento Comercial - quando o pagamento é a prazo, o importador obtém por esta via financiamento do
exportador.

Vantagens para o exportador:


- Segurança e garantia - assegura-se o recebimento na data fixada.

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