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Introducción

Los estados financieros proyectados surgen de la necesidad de contar con


instrumentos financieros que permitan tener un nuevo criterio de las condiciones
futuras de una empresa a partir de los estados financieros presentes o actuales. Su
importancia radica, citando como ejemplo; al otorgarse un crédito en el presente, el
mismo deberá ser liquidado con los recursos con que se cuente en el futuro y no
con los que se tenía en el pasado, ni siquiera con los que se tenga en la actualidad.
En adición también podríamos decir que estos estados financieros permiten saber
la valoración técnica a los inversionistas de cómo serán los ingresos en el futuro, si
los hay.

Desarrollo

Estado de resultado Actual


AÑO
CONCEPTO
1

1. Ventas totales (a x b) 87,269

a) Número de autos lavados 1,454

b) Precio unitario 60
2.- Costo de Ventas 23,059

3. Utilidad bruta (1-2) 64,210

Gastos de servicios 1,440

Gastos Arriendo 6,000


Gastos Suministros 774
Gastos Administrativos 32,236

Gastos de Venta 6,624


4.- Gastos de operación 47,074

5. Utilidad de operación (3-4) 17,136


a) Menos= Depreciaciones 3,190
6. Utilidad antes de impuestos (5-a) 13,946

7. Impuesto a la utilidad ( 30 %) 2,512

Flujo de efectivo neto (6-7) 11,434

Razón de rentabilidad 13.10%

Calculo del ISR


$
Utilidad fiscal 13,946.00
$
(-) Límite inferior 5,952.85
$
(=) Excedente sobre el 7,993.15
(*)por ciento a
aplicarse 30%
$
(=) Impuesto marginal 2,397.95
$
(+) Cuota fija 114.29

(=) ISR por pagar 2,512.24

Margen de utilidad = Ingreso neto/ventas

11,434*100
Margen de utilidad = 13.10%
87,269

Estados de resultados proforma 2

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA


Auto lavado
Nombre de la empresa: Casino
(Cifras en pesos)
AÑO
CONCEPTO
1 2 3 4 5
112,00 121,24
1. Ventas totales (a x b) 87,269 97,742 109,471
0 2

a) Número de autos lavados 1,454 1,577 1,711 1,750 1,837

b) Precio unitario 60 62 64 65 66

2.- Costo de Ventas 23,059 24,535 25,396 26,288 27,210

3. Utilidad bruta (1-2) 64,210 73,207 84,075 85,712 94,032

Gastos de Servicios 1,440 1,440 1,440 1,440 1,440

Gastos Arriendo 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000


Gastos Suministros 774 774 774 774 774
Gastos Administrativos 32,236 32,880 33,538 34,600 35,000
Gastos de Venta 6,624 6,624 6,624 6,624 6,624
0 0 0 0
4.- Gastos de operación 47,074 47,718 48,376 49,438 49,838

5. Utilidad de operación (3-4) 17,136 25,489 35,699 36,274 44,194

a) Menos= Depreciaciones 3,190 3,190 3,190 3,190 3,190

6. Utilidad antes de impuestos (5-a) 13,946 22,299 32,509 33,084 41,004

7. Impuesto a la utilidad, ISR ( 30 %) 2,512 5,018 8,081 8,254 10,631

Flujo de efectivo neto (6-7) 11,434 17,281 24,428 24,831 30,373

13.10 22.17 25.05


Razón de rentabilidad % 17.68% 22.31% % %
20.06
Promedio anual %
Razón de crecimiento del flujo neto de
efectivo. 8.00% 9.00% 2.00% 5.00%
Promedio anual 6.05%

incremento de unidades vendidas 5% anual.


79 1,656 83 1,794

123 135 39 87
0.084250344 0.085315572 0.022793688 0.049714286
8.425034388 8.531557247 2.27936879 4.971428571

24.207389
6.051847249

1,577 1,711 1,750 1,837


1,454 1,577 1,711 1,750
123 135 39 87
100 100 100 100
12,250 13,450 3,900 8,700
Razón de crecimiento del flujo neto de efectivo. 8 9 2 5

Evaluación Financiera

Cálculo del VAN y TIR

Año Flujo Efectivo Neto

0 -11,429
1 11,434
2 17,281
3 24,428
4 24,831
5 30,373

Tasa de descuento% 10%


Valor actual neto (VAN) 67,419
Tasa interna de
retorno(TIR) 1.3%

Utilizando el VAN y el TIR para determinar el proyecto de la empresa Autolavado


Casino, conforme a la inversión que se ha estado analizando para realizar dicho
proyecto para obtener el éxito en el objetivo planteado

¿Continua la empresa el plan de pedir financiamiento para la PyME?

Si

¿Por qué?
La inversión que desea hacer la empresa Autolavado Casino S. A. de V. C., será
rentable y se recomienda llevar a cabo los planes de expansión del mercado y de
solicitar financiamiento externo, ya que durante los próximos cinco años, los flujos
de efectivo neto de la empresa le permitirán cubrir la inversión que desea realizar y
además con una tasa de descuento mínima exigible al negocio del 10%. Se tendrá
un valor actual neto positivo de $61.034 y una tasa interna de retorno de 129.4%

Conclusión

La proyección financiera es un aspecto de su importancia en la operación y


subsistencia de la empresa puesto que proporciona los datos numéricos que la
empresa presentara en un futuro próximo. Los estados financieros proforma utilizan
valores actuales de los movimientos de la empresa para ofrecer valores futuros
certeros de la situación de la misma en un periodo siguiente.

Fuente
Consultaría y gestión de financiamiento Contenido Nuclear Unidad 2 (2017)
https://unadmexico.blackboard.com/bbcswebdav/institution/DCSA/BLOQUE2/GAP/
06/GCGF/U2/descargables/contenido.pdf