Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)

KABUPATEN BARITO SELATAN

Tahun Anggaran 2017

BAB VIII

Rencana Pendanaan Atau Investasi

1.1.1. KEBUTUHAN INVESTASI SUMBER DAN POLA PENDANAAN

Studi aspek keuangan Kabupaten Barito Selatan ini dimaksudkan untuk menjelaskan
kebutuhan akan dana investasi PDAM serta sumber pembiayaan atas pekerjaan ini. Proyek ini
merupakan RENCANA INDUK SISTEM PENYEDIAAN AIR MINUM KABUPATEN BARITO
SELATAN 2018-2038 yang sedang dalam pembangunan dan pengembangan.
Dalam menilai kelayakan keuangan perlu dilakukan analisis terhadap kondisi keuangan
Kabupaten Barito Selatan, meliputi:

1.1.1 Kebutuhan Investasi

Membangun kawasan PDAM Kabupaten Barito Selatan bukan merupakan hal yang
mudah karena selain membangun fasilitas dan gedung baru yang memerlukan dana cukup
besar juga akan timbul masalah sosial lainnya.
Dalam melihat dari suatu investasi yang perlu diperhatikan adalah seberapa besar
biaya yang harus dikeluarkan dan bagaimana mendapatkan benefit dari kegiatan investasi
tersebut. Dalam menghitung biaya maupun benefit biasanya dapat dilakukan dengan
menghitung secara ekonomi atapun secara finansial.
Biaya ekonomi dari sebuah investasi adalah biaya keseluruhan yang harus ditanggung
baik yang terkait langsung dengan kegiatan investasi maupun biaya sosial dan biaya VIII - 1

lingkungan. Dimana dalam perhitungan biaya sosial dan biaya lingkungan adalah biaya yang
harus ditanggung oleh masyarakat atau keadaan lingkungan sekitar terkait dengan kegiatan
investasi tersebut. Sedangkan biaya yang terkait langsung dengan sebuah investasi adalah
segala biaya yang dikeluarkan dalam kaitannya keberadaan investasi, yang biasanya disebut
dengan biaya finansial.

VIII - 1
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

Biaya ekonomi yang akan dikeluarkan berdasarkan investasi yang akan dilakukan
dalam kegiatan pengembangan kawasan PDAM Kabupaten Barito Selatan terdiri dari antara
lain yang berhubungan dengan pembangunan/pengadaan untuk :
1. Biaya Finansial
a.Optimalisasi I PAM Cabang I Landasan Ulin
b.Optimalisasi I PAM Cabang II Stambul
d.Penambahan Sambungan Rumah
Kecamatan Perkontaan
Kecamatan Pedesaan
e.Penambahan Pipa Distribusi
Pipa HDPE Dia 800 mm
Pipa HDPE Dia 500 mm
Pipa HDPE Dia 400 mm
Pipa HDPE Dia 350 mm
Pipa HDPE Dia 200 mm
d.Pembangunan Sarana Air Bersih Perdesan
2. Biaya Sosial
a. Biaya terkait dengan produktivitas lahan.
b. Biaya terkait dengan produktivitas sumberdaya manusia.
3. Biaya Lingkungan

Biaya Ekonomis, meliputi:

 Biaya Modal Kerja, adalah modal yang digunakan dan terkait dengan kegiatan
pembangunan dan penyediaan Fsilitas peralatan danseabagainya di Kabupaten
Barito Selatan ;
 Biaya Bunga Masa Konstruksi, adalah bunga yang harus dibayarkan selama masa
konstruksi dilaksanakan;
VIII - 2
 Biaya Angsuran hutang dan bunga bila dilaksanakan dana pinjaman;
 Penyusutan, adalah pengalokasian biaya investasi kegiatan pada setiap tahun
sepanjang umur ekonomis dan menjamin biaya operasional yang dimasukkan dalam
neraca laba-rugi tahunan dapat mencerminkan adanya modal yang dipergunakan;
 Biaya operasi - pemeliharaan, merupakan biaya rutin yang dikeluarkan setiap
tahunnya selama proyek mempunyai nilai ekonomis, meliputi gaji dan upah, biaya-
biaya lain;

VIII - 2
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

Biaya pembaharuan atau pengganti, merupakan tambahan biaya yang diperlukan

selama proyek tersebut berjalan, penggantian peralatan, perbaikan gedung dsb.

1.1.2 Sumber dan Pola Pendanaan

a. Sumber Pendanaan
Sumber pendanaan yang diharapkan untuk mendanai investasi Kabupaten Barito
Selatan tersebut dari APBN seluruhnya dan diperhitungkan cost of capital-nya
adalah 8%.
b. Jangka Waktu Pengembalian

Jangka waktu pengembalian tergantung umur proyek yang terdiri dari :

 Umur ekonomis, jumlah tahun selama pemakaian asset tersebut dapat menimbulkan
biaya tahunan
 Umur teknis, kesesuaian waktu dengan berpedoman pada batas waktu ketahanan
teknis.
Sesuai dengan masa manfaat ekonomis untuk bangunan yaitu 20 tahun, sedangkan
kendaraan operasional umur teknisnya adalah 10 tahun, maka semua proyeksi kas
masuk dan kas keluar diperhitungkan selama 20 tahun dan diharapkan investasi
tersebut dapat kembali sebelum 10 tahun.

c. Asumsi Investasi

 Adanya regulasi bahwa lahan Kabupaten Barito Selatan dimanfaatkan secara

maksimal.
 Tingkat inflasi untuk selama 10 tahun relative stabil yaitu 7%.
 Suku bunga bank selama 10 tahun tidak mengalami gejolak peningkatan yang VIII - 3

signifikan yaitu diperkirakan 8% per tahun.

 Perekonomian cukup kondusif.
 Sumber dana untuk pembangunan 100% dana APBN,

d. Jenis Usaha dan Perkiraan Pendapatan

Jenis usaha dan prakiraan pendapatan diperoleh dari usaha / pelayanan Kabupaten
Barito Selatan berupa pendapatan dari Penjualan Air (Harga Air) untuk perumahan,

VIII - 3
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

apartmen, fasilitas pelayanan umum, Jasa Adminsistrasi,Jasa Berlangganan dll,

Sambungan Baru, Lain-lain Pendapatan Operasi & Kolam Renang Pendapatan air
limbah/kotor , Pendapatan Non Operasional & Keuntungan luar biasa.

Adapun jenis Pendapatan Kabupaten Barito Selatan meliputi :

 Penjualan Air (Harga Air) untuk perumahan, apartmen, fasilitas pelayanan umum,
 Jasa Adminsistrasi,
 Jasa Berlangganan dll,
 Sambungan Baru,
 Lain-lain Pendapatan Operasi & Kolam Renang
 Pendapatan air limbah/kotor ,
 Pendapatan Non Operasional & Keuntungan luar biasa
 Dan usaha Kabupaten Barito Selatan lainnya
Di dalam proyeksi pendapatan rutin yang akan diperoleh oleh Kabupaten Barito
Selatan didasarkan pada beberapa indikator yang diasumsikan akan memberikan
pendapatan atau masukan bagi Kabupaten Barito Selatan nantinya, adapun
indikator tersebut antara lain :
 Penjualan Air (Harga Air) untuk perumahan, apartmen, fasilitas pelayanan umum,
 Jasa Adminsistrasi,
 Jasa Berlangganan dll,
 Sambungan Baru,
 Lain-lain Pendapatan Operasi & Kolam Renang
 Dan lain-lain.

Diperkiraan pendapatan PDAM Kabupaten Barito Selatan selama 20 tahun,

VIII - 4
dimana perkiraan terjualnya Air Bersih antara 75% sampai dengan 85% selama 4
tahun pertama dan selanjutnya permintaan pelanggan akan air bersih dri PDAM
Barito Selatan akan 100%.

e. Perkiraan Pengeluaran Operasional Dan Pemeliharaan

Sedangkan mengenai proyeksi biaya pengeluaran rutin di PDAM Kabupaten

Barito Selatan didasarkan atas adanya biaya yang dikeluarkan oleh Kabupaten
Barito Selatan dalam rangka menjalankan dan mengoperasionalkan investasi

VIII - 4
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

Perumahan Kabupaten Barito Selatan tiap tahunnya. Adapun biaya pengeluaran

untuk pemeliharaan PDAM Kabupaten Barito Selatan meliputi :

Biaya Operasional

* Biaya Sumber Air

Biaya Operasi Sumber Air

# Biaya Tenaga Kerja # Biaya Bahan Bakar # Biaya Listrik # Biaya Pemeliharaan
Biaya Retribusi Air Baku # Biaya Penyusutan # Biaya Penyusutan# Biaya
Operasi Lainnya# Biaya Pembelian air dari PDAM lain

Biaya Pengolahan Air :

Biaya Operasi Pengolahan Air :

# Biaya Tenaga Kerja # Biaya Bahan Kimia & Bahan Pembantu# Biaya Bahan Bakar
# Biaya Listrik # Biaya Pemeliharaan # Biaya Penyusutan # Biaya Pembelian air
dari PDAM lain # Biaya Operasi Lainnya*

* Biaya Transmisi & Distribusi :

- Biaya Operasi Transmisi & Distribusi :

# Biaya Tenaga Kerja # Biaya Listrik # Biaya Bahan Bakar # Biaya Pemakaian Bahan
Perlengkapan # Biaya Pemeliharaan # Biaya Penyusutan # Biaya Operasi
Lainnya *
VIII - 5
* Biaya air Limbah/Kotor :

# Biaya Tenaga Kerja# Biaya Listrik# Biaya Bahan Bakar# Biaya Bahan kimia # Biaya
laboratorium # Biaya Pemakaian Bahan Perlengkapan # Biaya Pemeliharaan #
Biaya Penyusutan # Biaya Operasi Lainnya*

*Biaya Umum & Administrasi

-Biaya pegawai-Biaya kantor-Biaya langganan-Biaya Listrik dan Bahan Bakar-Biaya

Pemeliharaan-Biaya penelitian-Biaya bunga pinjaman* Bunga Pinjaman *

VIII - 5
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

Denda* Kredit lainnya-Rupa-rupa keuangan Biaya penyisihan dan penghapusan

piutang-Biaya rupa-rupa umum & Kolam Renang-Biaya penyusutan-Biaya
amortisasi*

f. Sensitivitas dan Resiko

Analisis sensitivitas (Sensitivity Analysis) adalah cara untuk memperkirakan apa

yang akan terjadi dari hasil analisis proyek bila terjadi suatu kesalahan atau
perubahan dalam dasar perhitungan biaya atau benefit. Dalam analisis sensitivitas
setiap kali harus dilaksanakan analisis kembali, karena analisa didasarkan pada
asumsi dan proyeksi-proyeksi yang mengandung banyak ketidakpastian. Hal-hal
yang harus diperhatikan adalah :
a. terdapatnya cost over-run terutama pada kenaikan biaya konstruksi
b. mundurnya waktu implementasi
c. perubahan harga
Dengan diketahuinya variabel-variabel yang sensitive, maka dapat dibuat analisis
resika (Risk Analysis), dan ditentukan langkah-langkah berikutnya.
Pembangunan PDAM Kabupaten Barito Selatan diharapkan dilaksanakan dan
selesai selama tahun 2018–2038 dengan total biaya investasi sebesar Rp.
59.625.500.000,- lihat tabel dibawah ini )

VIII - 6

VIII - 6
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

Tabel 8.1 Rencana Investasi

RENCANA INDUK PENGEMBANGAN SISTEM PENYEDIAAN AIR MINUM
KABUPATEN BARITO SELATAN TAHUN 2018-2038

HARGA
VOLUM
NO. URAIAN KEGIATAN SATUAN SATUAN 2018 2023 2028 2038
E
(x1.000)
I KECAMATAN JENAMAS
A Unit Air Baku
Pengadaan pompa intake kapasitas 7,5 L/dtk + panel
1 unit 2 90,000
intake 90,000 90,000
1
2 Pipa intake dia 100 mm m' 400 500
00,000 100,000
2
3 Bangunan Rumah Intake unit 2 200,000
00,000 200,000

B Unit Produksi
6
1 Pembangunan IPA 7,5 L/dtk unit 2 600,000
00,000 600,000
C Unit Distribusi

1 Pengadaan pompa distribusi kapasitas 7,5 L/dtk + panel unit 2 90,000

90,000 90,000
6 6
2 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 100 mm m' 5,000 500
25,000 625,000 25,000 625,000
2 2
3 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 50 mm m' 3,000 350
62,500 262,500 62,500 262,500
1,967
Jumlah I
,500 887,500 1,967,500 887,500
II KECAMATAN DUSUN HILIR
A Unit Air Baku
180,00 1
1 Pengadaan pompa intake kapasitas 15 L/dtk + panel intake unit 1
0 80,000
120,00
2 Pengadaan pompa intake kapasitas 10 L/dtk + panel intake unit 1
0 120,000

VIII - 7

VIII - 7
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

HARGA
VOLUM
NO. URAIAN KEGIATAN SATUAN SATUAN 2018 2023 2028 2038
E
(x1.000)
1
3 Pipa intake dia 100 mm m' 400 500
00,000 100,000
2
4 Bangunan Rumah Intake unit 2 200,000
00,000 200,000

B Unit Produksi
1,20
1 Pembangunan IPA 15 L/dtk unit 1 1,200,000
0,000
8
2 Pembangunan IPA 10 L/dtk unit 1 800,000
00,000
C Unit Distribusi
1
1 Pengadaan pompa distribusi kapasitas 15 L/dtk + panel unit 1 180,000
80,000
2 Pengadaan pompa distribusi kapasitas 10 L/dtk + panel unit 1 120,000
120,000
6 6
3 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 100 mm m' 5,000 500
25,000 625,000 25,000 625,000
3 3
4 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 50 mm m' 4,000 350
50,000 350,000 50,000 350,000
2,835
Jumlah II
,000 975,000 2,315,000 975,000

III KECAMATAN KARAU KUALA

A Unit Air Baku
120,00
1 Pengadaan pompa intake kapasitas 10 L/dtk + panel intake unit 1
0 120,000
2 Pipa intake 100 mm m' 300 500
150,000
3 Bangunan Rumah Intake unit 1 120,000
120,000
B Unit Produksi
1 Pembangunan IPA 10 L/dtk unit 1 800,000

VIII - 8

VIII - 8
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

HARGA
VOLUM
NO. URAIAN KEGIATAN SATUAN SATUAN 2018 2023 2028 2038
E
(x1.000)
800,000
C Unit Distribusi
1 Pengadaan pompa distribusi kapasitas 10 L/dtk + panel unit 1 120,000
120,000
3 3
2 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 100 mm m' 3,000 500
75,000 375,000 75,000 375,000
1 1
3 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 50 mm m' 2,000 350
75,000 175,000 75,000 175,000
550
Jumlah III
,000 1,860,000 550,000 550,000

IV KECAMATAN DUSUN SELATAN

A Unit Air Baku
Pengadaan pompa intake kapasitas 100 L/dtk + panel 1,200,00 1,20
1 unit 1
intake 0 0,000
900,00
2 Pengadaan pompa intake kapasitas 75 L/dtk + panel intake unit 1
0 900,000
5
3 Pipa intake dia 300 mm m' 400 1400
60,000
4 Pipa intake dia 250 mm m' 400 1000
400,000
4
5 Bangunan Rumah Intake unit 2 400,000
00,000 400,000
B Unit Produksi
8,00
1 Pembangunan IPA 100 L/dtk unit 1 8,000,000
0,000
6,0
2 Pembangunan IPA 75 L/dtk unit 1 6,000,000
00,000
C Unit Distribusi
1,20
1 Pengadaan pompa distribusi kapasitas 100 L/dtk + panel unit 1 1,200,000
0,000
2 Pengadaan pompa distribusi kapasitas 75 L/dtk + panel unit 1 900,000

VIII - 9

VIII - 9
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

HARGA
VOLUM
NO. URAIAN KEGIATAN SATUAN SATUAN 2018 2023 2028 2038
E
(x1.000)
900,000
1,50 1, 1,5 1,
3 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 200 mm m' 8,000 750
0,000 500,000 00,000 500,000
7 7
4 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 100 mm m' 6,000 500
50,000 750,000 50,000 750,000
4 4
5 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 50 mm m' 5,000 350
37,500 437,500 37,500 437,500
14,04 2,6 11,2 2,6
Jumlah IV
7,500 87,500 87,500 87,500

V KECAMATAN DUSUN UTARA

A Unit Air Baku
180,00 1
1 Pengadaan pompa intake kapasitas 15 L/dtk + panel intake unit 1
0 80,000
120,00
2 Pengadaan pompa intake kapasitas 10 L/dtk + panel intake unit 1
0 120,000
1
3 Pipa intake dia 100 mm m' 400 500
00,000 100,000
2
4 Bangunan Rumah Intake unit 2 200,000
00,000 200,000

B Unit Produksi
1,20
1 Pembangunan IPA 15 L/dtk unit 1 1,200,000
0,000
8
2 Pembangunan IPA 10 L/dtk unit 1 800,000
00,000
C Unit Distribusi
1
1 Pengadaan pompa distribusi kapasitas 15 L/dtk + panel unit 1 180,000
80,000
2 Pengadaan pompa distribusi kapasitas 10 L/dtk + panel unit 1 120,000
120,000
3 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 100 mm m' 5,000 500 6 6

VIII -
10

VIII -
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

HARGA
VOLUM
NO. URAIAN KEGIATAN SATUAN SATUAN 2018 2023 2028 2038
E
(x1.000)
25,000 625,000 25,000 625,000
4 4
4 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 50 mm m' 5,000 350
37,500 437,500 37,500 437,500
2,922
Jumlah V
,500 1,062,500 2,402,500 1,062,500

VI KECAMATAN GUNUNG BINTANG AWAI

A Unit Air Baku
120,00
1 Pengadaan pompa intake kapasitas 10 L/dtk + panel intake unit 2
0 120,000 120,000
2 Pipa intake dia 100 mm m' 800 500
200,000 200,000
3 Bangunan Rumah Intake unit 2 200,000
200,000 200,000

B Unit Produksi
1 Pembangunan IPA 10 L/dtk unit 2 800,000
800,000 800,000
C Unit Distribusi
1 Pengadaan pompa distribusi kapasitas 10 L/dtk + panel unit 2 120,000
120,000 120,000
7 7
2 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 100 mm m' 6,000 500
50,000 750,000 50,000 750,000
5 5
3 Pengadaan dan pemasangan pipa HDPE dia 50 mm m' 6,000 350
25,000 525,000 25,000 525,000
1,275
Jumlah VI
,000 2,715,000 1,275,000 2,715,000

VIII - 11

VIII - 11
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

1.1.2. DASAR PENENTUAN ASUMSI KEUANGAN

Penggunaan asumsi dalam melakukan proyeksi keuangan diupayakan semaksimal
mungkin untuk menghindari, dalam artian bilamana tersedia data dan informasi yang akurat
tentang input yang diperlukan, maka data dan informasi tersebut lebih diutamakan dari pada
penggunaan asumsi. Namun demikian keterbatasan–keterbatasan masih juga dijumpai disana-
sini dan dupayakan tidak mengurangi penyajian informasi utama yang diperlukan.
Asumsi-asumsi yang digunakan dalam analisis kelayakan program adalah sebagai
berikut :

1. Asumsi Inflasi
Asumsi Kenaikan biaya 7,5% setiap tahun, karena tingkat inflasi secara nasional yang
pada bulan April 2014 s/d Nopember 2015 rata-rata 6,3%. Hal ini sesuai dengan tingkat inflasi
secara nasional yang pada bulan Nopember 2015 hanya 4,89%. Adapun besrnya Tingkat
inflasi Nasional bulan April 2014 s/d Nopember 2015 seperti table berikut.
Tabel 8.2 Tingkat Inflasi Indonesia (%) indeks harga konsumen

Bulan Tahun Tingkat Inflasi ( % )

Nop-15 4,89
Okt-15 6,25
Sep-15 6,83
Agust-15 7,18
Jul-15 7,26
Jun-15 7,26
Mei-15 7,15
Apr-15 6,79
Mar-15 6,38
Feb-15 6,29
Jan-15 6,96
Des-14 8,36
Nop-14 6,23
Okt-14 4,83
Sep-14 4,53
Agust-14 3,99
Jul-14 4,53
Jun-14 6,7
Mei-14 7,32
Apr-14 7,25

VIII - 12
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

Bulan Tahun Tingkat Inflasi ( % )

6,35 %

Untuk bisa menentukan besarnya pendapatan dan biaya dibuatlah asumsi

koefisien atas masing–masing variabel tersebut.
Adapun besarnya asumsi koefisien pendapatan dan biaya terdiri dari pendapatan
Penjualan Air (Harga Air) serta fasilitas pelayanan umum,
 Pendapatan penjualan setiap tahun berdasarkan penjualan tahun 2014
sebesar 8.444.695 m3 dan kenaikan penjualan 7,5% setiap tahun, sedangkan
harga air per m3 Rp 4.850,00 serta harga naik 0,0% setiap 3 tahun sekali.
 Jasa Adminsistrasi,
 Jasa Berlangganan dll,
 Sambungan Baru,
 Lain-lain Pendapatan Operasi & Kolam Renang
 Pendapatan air limbah/kotor ,
 Pendapatan Non Operasional & Keuntungan luar biasa
 Dan usaha Kabupaten Barito Selatan lainnya
Sedangkan besarnya biaya untuk setiap item variable disarkan pada prosentase
dari pendapatan dan lain-lain seperti tabel 8.3 berikut :
Tabel 8.3 Asumsi Koefisien Pendapatan dan Biaya

Asumsi Koefisien Pendapatan dan Biaya

No Uraian Asumsi Keterangan
A PENDAPATAN

a. Penjualan air 13.047.889.753 Tahun/M3

b. Harga Air 5013,81 Rp/m3
Pendapatan Penjualan non Air 1 periode

Pendapatan Penjualan non Air 742.442.922 Tahun

Pendapatan Lain-lain Pendapatan Operasi & Kolam
Renang 1 periode
Pendapatan Lain-lain Pendapatan Operasi & Kolam
Renang 2.190.271.795 Tahun
B BIAYA
Biaya Operasional %
* Beban Sumber Air :

VIII - 13
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

Dari
# Beban Pegawai 10,00 pendapatan
Dari
# Beban Bahan Bakar 1,50 pendapatan
Dari
# Beban Listrik 4,50 pendapatan
Dari
# Pemakaian Bahan Pembantu 1,20 pendapatan
Dari
# Rupa-Rupa Beban Operasi 5,80 pendapatan
Dari
# Beban Pemeliharaan Alat Perpompaan 13,54 pendapatan
Dari
# Pemeliharaan Alat Pembangkit Tenaga 0,80 pendapatan
- Beban Transmisi & Distribusi :
Dari
# Beban Pegawai 1,67 pendapatan
# Beban Pemeliharaan Pipa Transmisi dan Dari
Distribusi 9,50 pendapatan
Dari
# Rupa-Rupa Beban Operasi 1,50 pendapatan
Dari
# Beban Pemeliharaan Pipa Dinas 1,80 pendapatan
Dari
# Beban Pemeliharaan Pipa Induk 1,20 pendapatan
Dari
- Beban Pengolahan Air : pendapatan
Dari
# Beban Pegawai 4,12 pendapatan
Dari
# Rupa-Rupa Beban Operasi 6,30 pendapatan
Dari
# Beban Pemeliharaan Pengolahan 5,70 pendapatan
Dari
# Beban Pemakaian Bahan Kimia 1,50 pendapatan
-Beban Administrasi & Umum
Dari
# Beban Pegawai 2,00 pendapatan
Dari
# Beban Kantor 4,00 pendapatan
Dari
# Beban Hubungan Langganan 2,21 pendapatan
Dari
C # Beban Pemeliharaan 7,50 pendapatan
Dari
# Rupa-Rupa Beban Umum 6,00 pendapatan

VIII - 14
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

Dari data dan asumsi koefisien biaya dan pendapatan sesuai dengan analisis
keuangan maka dibuatlah proyeksi pendapatan selama 15 tahun dan proyeksi biaya (lihat
tabel 5), proyeksi laba-rugi (tabel 6), dan penilaian kelayakan keuangan (tabel 7);
penilaian kelayakan investasi Kabupaten Barito Selatan dengan menggunakan Discount
Factor 8%, dan diasumsikan 100% menggunakan dana APBN.

1.1.3. ANALISA KELAYAKAN ASPEK EKONOMI DAN KEUANGAN

Kelayakan Ekonomi sebagai bangunan milik Pemerintah yang digunakan sebagai
fasilitas pelayanan umum adalah sebagai berikut:
 Dari segi pendapatan, sebagai bangunan yang bersifat pelayanan sosial pendapatan
Kabupaten Barito Selatan relatif minim, untuk itu operasional kegiatan harus
diminimalisasi tanpa mengurangi pelayanan, dan bila diperlukan harus diberikan
subsidi operasional selain pendapatan yang meliputi sewa fasiltas, ruang pendidikan
, sewa lahan dan lainnya
 Peningkatan kesejahteraan sosial, dengan keberadaan Kabupaten Barito Selatan
diharapkan kesejahteraan sosial masyarakat minimal di sekitar lokasi Tempat
Kabupaten Barito Selatan berada dapat meningkat yaitu dengan menumbuhkan
lapanganan kerja, usaha baru, sehingga dapat meredam gejolak sosial dan
memberikan kesempatan dan lapangana kerja baru..
 Adanya pemasukan untuk Pendapatan Asli Daerah (PAD) .
Kelayakan aspek ekonomi diharapkan dapat memberi keuntungan (profitabilitas),
pertumbuhan dan pemerataan serta kesempatan kerja, sedangkan kelayakan aspek keuangan
dilihat dari besarnya pendapatan, biaya dan nilai NPV ( Net Present Value ) serta Nilai
Internal Rate of Return ( IRR ). Bila nilai NPV positip atau nol artinya proyek Kabupaten Barito
Selatan ini feasible untuk dilaksanakan, kalau negatif Kabupaten Barito Selatan tidak feasible.
Hasil kalkulasi investasi menunjukkan proyeksi data – data keuangan sebagai berikut :
 Proyeksi Laba Rugi
Jika operasi yang diperkirakan tercapai maka kondisi Laba-Rugi akan terlihat dari
rekapitulasi laba setelah pajak seperti terlihat pada Tabel 8.4 (data selengkapnya lihat lampiran
Tabel 8.4)
Dari hasil perhitungan pendapatan dan pengeluaran PDAM KABUPATEN BARITO
SELATAN akan mengalami keuntungan mulai tahun pertama sebesar Rp 6.057.557.750

VIII - 15
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

Tabel 8.4 Estimasi Laba-Rugi

URAIAN 2018 2019 2020

Pendapatan Rutin
a.Pendapatan Total 16.575.518.160 19.890.621.792 23.868.746.150
Jumlah Pendapatan Rutin 16.575.518.160 19.890.621.792 23.868.746.150
Beban Operasional
* Beban Sumber Air :
# Beban Pegawai 10 797.238.917,5 876.962.809,5 964.659.090,7
# Beban Bahan Bakar 1,5 447.621.430 454.335.751,5 461.150.787,7
# Beban Listrik 4,5 1.780.472.883 1.860.594.162 1.944.320.900
# Pemakaian Bahan Pembantu 1,2 6.175.588,32 6.249.695,38 6.324.691,724
# Rupa-Rupa Beban Operasi 5,8 45.395.807,02 48.028.763,83 50.814.432,13
# Beban Pemeliharaan Alat
Perpompaan 13,54 185.518.379,6 210.636.324,1 239.155.069,8
# Pemeliharaan Alat Pembangkit
Tenaga 0,8 7.417.267,2 7.476.605,338 7.536.418,18
- Beban Transmisi & Distribusi :
# Beban Pegawai 1,67 500.867.006,3 509.221.498,3 517.715.343,7
# Beban Pemeliharaan Pipa Transmisi
dan Distribusi 9,5 757.813.329,6 829.805.595,9 908.637.127,5
# Rupa-Rupa Beban Operasi 1,5 16.174.532,5 16.417.150,49 16.663.407,74
# Beban Pemeliharaan Pipa Dinas 1,8 13.780.000,23 14.028.040,23 14.280.544,96
# Beban Pemeliharaan Pipa Induk 1,2 8.188.031,28 8.286.287,655 8.385.723,107
- Beban Pengolahan Air :
# Beban Pegawai 4,12 238.512.779,2 248.332.136,6 258.555.748,2
# Rupa-Rupa Beban Operasi 6,3 103.035.997,3 109.527.265,1 116.427.482,8
# Beban Pemeliharaan Pengolahan 5,7 60.204.079,61 63.635.712,15 67.262.947,74
# Beban Pemakaian Bahan Kimia 1,5 967.345.577,7 981.855.761,4 996.583.597,8
-Beban Umum dan Administrasi :
# Beban Pegawai 2 2.607.726.979 2.659.881.518 2.713.079.149
# Beban Kantor 4 284.183.602,1 295.550.946,2 307.372.984,1
# Beban Hubungan Langganan 2,21 14.495.051,69 14.815.392,33 15.142.812,5
# Beban Pemeliharaan 7,5 1.143.489.470 1.229.251.180 132.144.5019
# Rupa-Rupa Beban Umum 6 532.303.701,1 564.241.923,2 598.096.438,6
# Beban Penyusutan Aktiva Tetap Non
Pabrik Air 0 0 0
# Beban Penyisihan Piutang 0 0 0
Biaya Promosi
Biaya Bunga Pinjaman
Total Biaya 10.517.960.410 11.009.134.520 11.533.609.716
Jumlah Biaya Usaha 10.517.960.410 11.009.134.520 11.533.609.716

VIII - 16
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

URAIAN 2018 2019 2020

Laba Usaha 6.057.557.750 8.881.487.272 12.335.136.434
Pendapatan Lain-lain Bersih 0 0 0
Laba Sebelum Bunga & Pajak 6.057.557.750 8.881.487.272 12.335.136.434
Biaya Bunga Pinjaman
Laba Sebelum Pajak 6.057.557.750 8.881.487.272 12.335.136.434
Pajak 0 0 0
Laba Bersih Setelah Pajak 6.057.557.750 8.881.487.272 12.335.136.434

 Proyeksi Net present Value (NPV), Internal Rate of Return (IRR) dan Pay Back
Period
Net Present Value (NPV) merupakan nilai sekarang dari investasi yang telah dilakukan
sebelumnya. Nilai ini digunakan untuk menilai investasi yang telah dilakukan dengan
memperhitungkan nilai waktu uang (bunga). Nilai NPV dibandingkan dengan nilai investasi ,
bila NPV lebih besar dari nilai investsi maka proyek itu menguntungkan dan sebaliknya bila
lebih kecil maka proyek itu tidak menguntungkan.
Nilai NPV dapat dihitung dengan rumus:
I CF
NPV = _______ + _______________
(1+ r ) ( 1 + r )N
Dimana :
NPV = Net Present Value ( Rp )
R = Tingkat Bunga ( % )
CF = Cash Flow tiap tahunnya ( Rp )
N = Tahun ke n

Internal rate of Return (IRR) merupakan tingkat bunga yang menyamakan atau tingkat
bunga yang dihasilkan oleh proyek bila NPV sama dengan Nol. IRR akan dibandingkan
dengan tingkat bunga pengembalian yang diekpetasikan. Bila nilai IRR lebih rendah dari
tingkat bunga yang diekspektasikan, maka investasi itu tidak meguntungkan dan sebaliknya
bila nilainya lebih tinggi maka investasi itu menguntungkan.
IRR bisa dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
I CF

VIII - 17
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

0 = __________ + _______________
( 1 + IRR ) ( 1 + IRR )N

Dimana :
R = Tingkat Bunga ( % )
CF = Cash Flow tiap tahunnya ( Rp )
N = Tahun ke n
Tabel 8.5 menunjukan besarnya NPV, Pay Back Period dan IRR (data
selengkapnya lihat lampiran table 8.5)
Hasil perhitungan didapat nilai NPV Rp 215.134.541.238, Pay Back Period pada
tahun ke 5 dan nilai IRR 58,48%.
Tabel 8.5 Proyeksi Net Cash Inflows dan Cash Outflows, Payback Period, NPV, dan IRR

No Uraian 2018 2019 2020

1 CASH OUTFLOWS
a. Investasi pada Aktiva Rp
Tetap (62.460.000.000)
b. Investasi pada Modal
Kerja
c. Biaya Pra Operasional
Rp
Jumlah Cash Outflows (62.460.000.000)
2 CASH INFLOWS
Rp Rp Rp
a.Pendapatan Rutin 16.575.518.160 19.890.621.792 23.868.746.150
Rp Rp Rp
b. Biaya total operasional 10.517.960.410 11.009.134.520 11.533.609.716
Rp Rp Rp
c. Laba Sebelum Pajak 6.057.557.750 8.881.487.272 12.335.136.434
d. Pajak Rp - Rp - Rp -
e. Laba Bersih Setelah Rp Rp Rp
Pajak 6.057.557.750 8.881.487.272 12.335.136.434
Rp Rp Rp
f. Biaya Penyusutan 3.123.000.000 3.123.000.000 3.123.000.000
g. Biaya Amortisasi
Jumlah Cash Inflows Rp Rp Rp
Operasional 9.180.557.750 12.004.487.272 15.458.136.434
f. Investasi pada Modal
Kerja
Rp Rp Rp
Jumlah Kas Bersih 9.180.557.750 12.004.487.272 15.458.136.434

VIII - 18
 Penyusunan Rencana Induk Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (RISPAM)
KABUPATEN BARITO SELATAN
Tahun Anggaran 2017

No Uraian 2018 2019 2020

Rp Rp Rp
Total Cash Flows 9.180.557.750 12.004.487.272 15.458.136.434
Rp Rp Rp
Cash Flows Kumulatif (53.279.442.250) (41.274.954.978) (25.816.818.543)
Payback Period TAHUN KE - 5
Net Present Value (NPV) Rp
(ASUMSI df 20%) 215.134.541.238
Internal Rate of Return
(IRR) 58,48%

Kesimpulan
Berdasarkan data-data tersebut diatas maka dapat diambil kesimpulan berikut :
a. NPV (Net Present Value) yang merupakan selisih antara uang masuk dan uang keluar
selama umur investasi yang diperkirakan 20 tahun, hasilnya menunjukkan bahwa NPV
adalah + Rp 215.134.541.238.

b. Berdasarkan kriteria penilaian investasi dengan metode NPV tersebut menunjukkan bahwa
proyek masih feasible.

c. Payback period (PP) dengan discounted cash flow, hasilnya menunjukkan bahwa nilai
investasi tersebut akan kembali pada tahun ke 5 ( lima ).

d. Berdasarkan kriteria penilaian investasi dengan metode PP tersebut, hasilnya menunjukkan

bahwa proyek masih feasible (layak) karena kurang dari 20 tahun. Namun untuk peralatan
unit produksi dan sebagainya yang ditaksir berumur 10 tahun, maka perlu dianggarkan
kembali untuk investasi tersebut. Sedangkan untuk bangunan ditaksir berumur 20 tahun.

e. Internal rate of return (IRR) menunjukkan bahwa pada tingkat 58,48% Present Value uang
masuk dapat menutup Present Value uang keluar yaitu sebesar nilai investasinya, karena
hasil perhitungan IRR 58,48% lebih besar dari cost of capitalnya ( 8% ) maka berdasarkan
kriteria penilaian investasi dengan metode IRR, proyek ini masih dinilai feasible (layak).

VIII - 19