PT Bokrsland Development Tbk Vier ke ‘oot SIUM Rasuna Sd Kav. 8-1 “kart 12920, Bakrieland fa tai 6 068 Dream « Design - Deliver ‘wb. wn borieland com Jakarta, 21 November 2017 Ref. No.: 101/SKL/BLD-CORSEC&LEGAL/X1/2017 Kepada, PT Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange Building JI, Jend, Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Up. Yth.: Bp. I Gede Nyoman Yetna, Kepala Divisi Penilaian Perusahaan 1 Perihal : Penjelasan atas Permintaan Penjelasan Bursa Dengan hormat, Merujuk surat Bursa No.: $-06337/BELPPI/11-2017 tanggal 17 November 2017 perihal Permintaan Penjelasan Bursa, bersama ini kami sampaikan penjelasan, sebagai berikut : 1. Apakah waran yang dimaksud dalam rencana tersebut sebagaimana definisi yang diatur dalam POJK 32 tahun 2015 tentang HMETD. Apabila yang dimaksud adalah sebagaimana pengertian POJK 32 tahun 2015 tentang HMETD tersebut, apakah Perseroan telah berkoordinasi dengan OJK terkait dengan kesesuaian dengan peraturan, dimana waran tersebut merupakan Bfek yang diterbitkan dalam penawaran umum dan tidak berdiri sendi Penjelasan Penerbitan waran sebagai efek bersifat ekuitas akan dilaksanakan sesuai dengan ketentuan dalam POJK No, 38/POJK.04/2014 tentang Penambahan Modal Tanpa HMETD. Hal ini ‘mengingat sepemahaman kami waran tersebut efek bersifat ekuitas atau yang memberikan hak ‘untuk membeli saham yang diterbitkan melalui non HMETD (POJK. No 38 Tahun 2014) guna ‘melunasi kewajiban obligasi global dan oleh karenanya tidak disertai dengan penawaran umum saham lebih dahulu sebagaimana dimaksud dalam POJK No 32 Tahun 2015, karena waran tersebut nantinya diperuntukkan bagi kreditor pemegang obligasi global, Kami sudah terlebih dahulu menyesuaikan rencana-rencana penerbitan dengan ketentuan- ketentuan dalam Peraturan OJK dan oleh karenanya setiap dan segala rencana penerbitan waran tersebut akan dilaksanakan sedemikian rupa sehingga berkesesuaian dengan peraturan yang terkait 2. Merujuk pada tanggapan Perseroan atas permintaan penjelasan Bursa, Utang Bunga dan Denda sebesar USD134.189.298 akan dikonversi menjadi sham, Berdasarkan Penjelasan Pasal 35 ayat 2 UUPT No. 40 Tahun 2007 disebutkan bahwa bunga dan denda yang terutang sekalipun telah jatuh waktu dan harus dibayar karena secara nyata tidak diterima oleh Perseroan, tidak ‘dapat dikompensasikan sebagai setoran saham. Mohon penjelasan Perseroan atas kesesuaian rencana konversi utang menjadi saham dengan ketentuan tersebut. Céntaum Ba éltye assPenjelasan Penerbitan Waran oleh Perseroan, yang dapat dikonversi menjadi saham-saham ELTY serta pengalihan saham-saham dalam PT Graha Andrasentra Propertindo Tbk (GAP) yan ki oleh PT Prima Bisnis Utama (PBU), entitas anak, merupakan kesepakatan antara BLDI dengan pemegang Obligasi, yang disetujui oleh Pengadilan Tinggi Singapura melalui Order Of Court dan berdasarkan hukum Singapura. ‘Transaksi yang terjadi adalah BLDI (entitas yang tunduk pada hukum Negara Singapura), sebagai ganti pembayaran tunai dalam menyelesaikan utang kepada pemegang Obligasi, akan menyelesaikan dengan cara menukarkannya (exchange offer) dengan Waran ELTY yang diterbitkan oleh Perseroan serta saham-saham milik PBU dalam GAP. 3. Mohon Perseroan detilkan tabel di bawah : Penyelesaian Utang Konversi ‘Konversi Utang Perseroan | Nilai (USD) Nilai (IDR) Menjadi Menjadi Saham Saham ELTY JGLE Pokok Utang USD 155.000.000 | 2.103.660.000.000 Utang Bunga dan | USD 134.189.298 | 1,821.217.152.456 Denda Total USD 289.189.298 | 3.924.877.152.456 Penyelesaian utang obligasi konversi (nama akun liabilitas dalam laporan posisi keuangan) sebesar USD 289.1 89.298 bukan melalui mekanisme konversi utang menjadi saham ELTY dan JGLE (lihat penjelasan manajemen No. 2). Demikian hal ini kami sampaikan, atas perhatiannya diueapkan terimakasih. Hormat kami, jand Development Tbk (beercensnun BB €ltye as