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Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014

Empresa de Generación Eléctrica de Arequipa S.A.


(EGASA)

La Empresa extranjera se ubicó en 0.16%, inferior en 0.01 puntos


porcentuales respecto al año anterior (0.15%).
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima el Las reservas internacionales netas (RIN) en el año
15.03.1994. Tiene participación accionaria de FONAFE de 2014 alcanzaron los US$ 62,308 MM, inferior en US$
100%. 3,355 MM a lo registrado al año 2013 (US$ 65,663 MM).

Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los
generación y comercialización de energía eléctrica. US$ 58.58 por barril, menor en 36.2% respecto al año
2013 (US$ 91.94).
Su misión es generar y comercializar energía eléctrica de
manera eficiente, logrando la satisfacción de nuestros El riesgo país promedio en el año 2014, medido por el
clientes, brindando un entorno laboral adecuado e spread del EMBIG Perú, fue de 183 pb., 4 pb menos de lo
incrementando el valor de la empresa bajo una política de registrado en el año 2013 (179 pb.).
responsabilidad con la sociedad y el medio ambiente.
El Mercado
Su visión es ser reconocida como modelo de empresa
eficiente y responsable. En el año 2014, las empresas de generación eléctrica
adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado Nacional –
En el año 2014, la empresa no se encuentra listando en la SEIN– han producido 41,795.9 GWh, del cual el 48%
BVL. proviene de centrales hidroeléctricas, el 49% de las
centrales térmicas y el resto de los recursos energéticos
Entorno Macroeconómico renovables. Además, durante el año se han producido
2,126.46 GWh más que en el mismo periodo del 2013,
La economía peruana en el año 2014, mostró una caída principalmente por mayor generación térmica. (1,955
respecto a las previsiones realizadas a inicios del año, Gwh).
explicado principalmente por un bajo crecimiento de la
inversión pública, el decrecimiento del sector minero e Energía Producida por el Sistema
(GWh)
hidrocarburos, pesquero, la coyuntura internacional 3,700
desfavorable y el menor crecimiento económico de China, 3,600

el principal comprador de commodities y minerales. 3,500


3,400
3,300

El producto bruto interno - PBI del año 2014, registró un 3,200

crecimiento 2.35%, inferior en 2.65 puntos porcentuales


3,100
3,000
respecto al crecimiento registrado al mismo periodo del 2,900

año anterior (5.02%), debido principalmente a la reducción 2,800


2,700
de la actividad pesquera asociado a la menor captura de Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

anchoveta, las menores exportaciones de metales y a Año 2013 Año 2014

dificultades para acelerar las inversiones públicas. La


actividad minera se redujo en el transcurso del año por la En el año 2014, las empresas de generación de energía
menor producción de oro, zinc y cobre. eléctrica bajo el ámbito de FONAFE –Egasa, Egemsa,
Egesur, San Gabán y Electroperú, han alcanzado una
La tasa de inflación acumulada de los últimos 12 meses producción de 10,064.4 GWh, representando el 24% de la
alcanzó el 3.22%, situándose por encima del rango meta energía distribuida por el SEIN.
del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el año 2013 (2.86%), producto Producción de Energía del sistema
del comportamiento a la alza de los precios en los (Participaciones %)
alimentos, servicios educativos y tarifas eléctricas.
Resto de
empresas
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio del 76% Fonafe,
año 2014 se situó en S/. 2.962 por dólar americano, 24%

reflejando una depreciación del nuevo sol de 6.32%


respecto al Año 2013 (S/. 2.786).
Fonafe Resto de empresas

La tasa de interés interbancaria promedio del año 2014


se ubicó en 3.8%, inferior en 7.5% respecto al Año 2013 Respecto al año anterior, la energía producida fue menor
(4.11%). Por su parte, la tasa interbancaria en moneda en 365.9 GWh, debido principalmente a la menor
producción de Electroperú, como consecuencia de las

Egasa -1-
Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014

paralizaciones por mantenimiento, realizados en el Concepto GWh


presente periodo. (+) Energía Disponible ( Activa y Reactiva) 1,331.69
(-) Consumo Propio de Energía 7.23
(-) Pérdidas 17.31
Energía producida por la Corporación FONAFE Venta de Energía (Activa y Reactiva) 1,307.14
(GWh)

1,000
Logros
800

600
 Se concluyó con la elaboración del Estudio a Nivel
400
Perfil del Proyecto C.H Charcani VII, que permitirá
200
potenciar la capacidad instalada.
0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
 El programa de fortalecimiento de Capacidades
Año 2013 Año 2014
Productivas de Egasa fue distinguida por la Asociación
Civil Ciudadanos al Día –CAD- en el premio a las
buenas prácticas en Gestión Pública 2014, por la labor
Operaciones que se realiza para mejorar los ingresos de las
poblaciones menos favorecidas.
La empresa cuenta con las centrales hidroeléctricas  Se concluyó la indemnización de Rímac Internacional
Charcani I, II, III, IV, V, VI, además, de las centrales Compañía de Seguros y Reaseguros por el siniestro
térmicas de Chilina, de Mollendo y Pisco, las que le sucedido en mayo del 2011 en la C.T Mollendo
permiten alcanzar una potencia instalada de 332.1 MW y reconociendo el 100% del monto reclamado por
una potencia efectiva de 324.2 MW. EGASA.
Energía
(GWh)
1,275.0 1,292.94 1,309.2 1,269.34 Hechos Relevantes

 Mediante AD N° 009-2013/015-FONAFE se aprobó el


Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
59.0 - ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2014.
Producción Venta Compra
 Mediante DS N° 334-2013-EF, se dictaron medidas de
Marco Ejecución
austeridad en el gasto público y de ingresos del personal
aplicables al año 2014 para las empresas y entidades
bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
En el año 2014, la producción de energía de la empresa
 Mediante Resolución N° 211-2014-MEM/DM, se fijó en
ascendió a 1,292.9 GWh, las cuales 756.3 GWh
32%, el Margen de Reserva del Sistema Interconectado
corresponde a generación hidráulica y 536.6 GWh
Nacional para el periodo mayo 2014 - abril 2015.
restante corresponde a la generación térmica, donde el
 Mediante Resolución N° 057-2014-OS/GART se fijaron
total cubrió el 100% de lo programado, pero no logró
márgenes comerciales y publicaron nuevas bandas de
superar a la producción del año anterior debido a la
precios para combustibles, vigente desde el 28 de
escaza precipitación fluvial en la zona.
agosto hasta el 29 de octubre 2014.
 Se elaboró por primera vez el Reporte de Sostenibilidad
Por otro lado es preciso indicar que su producción
bajo los parámetros del Global Reporting Initiative, el
representó el 13% de la energía generada por las
cual muestra todas las actividades y resultados de la
empresas de la Corporación FONAFE y el 3% de la
empresa en relación con cada uno de sus grupos de
energía distribuida por el SEIN.
interés y sus prácticas de responsabilidad social
empresarial.
 Al mes de diciembre todos los grupos de generación de
Venta de Energía por Destino
(Participaciones %)
Egasa, tanto hidráulicos, como térmicos, se encontraron
Regulado operativos, donde resalta la C.T. Pisco, que ha
6% 66%
despachado con un factor de planta promedio trimestral
de 87%.
Libre
28% El Plan Operativo

El plan operativo en el año 2014 alineado al plan


Asimismo, el volumen de energía disponible fue de estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
1,331.7 GWh, donde el volumen de venta de energía 92%, siendo los siguientes indicadores los que
alcanzó 1,307.1 GWh, representando el 99% de su marco, presentaron menores ejecuciones:
debido principalmente a las menores ventas al mercado
regulado, producto de la variabilidad de la demanda de las Cumplimiento del Programa de Proyectos de Inversión
distribuidoras. (36%), debido al retraso de la elaboración de los estudios
de factibilidad, estudio de impacto ambiental, certificado
de inexistencia de restos arqueológicos y estudio
definitivo del proyecto CH Charcani VII.

Egasa -2-
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Cumplimiento del Programa Gastos no ligados a Utilidad Neta


(En MM de S/.)
proyectos (75%), debido a las demoras en los estudios de
mercado y los procesos de selección de los principales 232

proyectos. 191

Evaluación Financiera
63
50 42
39
Respecto al año 2013, los activos (S/. 836.1 MM)
aumentaron en 7%, debido a los ajustes realizados a la 2013 2014
valorización de la propiedad planta y equipo por adopción Ingresos Ganancia (Pérdida) Operativa Ganancia (Pérdida) Neta

de las NIIF.
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
Activos
(En MM de S/.)
siguente cuadro:

584 574 Ratios Financieros

2013 2014 Var.


262 Liquidez 5.85 6.34 
200 Solvencia 0.07 0.08 

El saldo final de caja (S/. 216.8 MM) tuvo un nivel de


2013
Corriente
2014
No Corriente
ejecución superior en S/. 18.7 MM respecto a lo
programado, debido al incremento de los ingresos, menor
Los pasivos (S/. 63.9 MM) aumentaron en 19%, debido al desembolso por postergacion de inversiones y a la
ajuste realizado al impuesto a las ganancias e ingresos indemnización del siniestro de Mollendo.
diferidos por efecto de la adopción de las NIIF.
Evaluacion Presupuestal
El patrimonio (S/. 772.2 MM) aumentó en 6% por efecto
de la adopción de las NIIF. Los ingresos operativos (S/. 274.5 MM) tuvieron un nivel
de ejecución de 107% en relación a su marco, debido al
Estructura de Financiamiento efecto de los contratos de largo plazo para la venta de
(En MM de S/.) energía celebrados con nueve distribuidoras eléctricas y a
730
772 la indemnización de las compañias aseguradoras
correspondiente al siniestro ocurrido en la C.T Mollendo.

En relación al año 2013 se registró un incremento de 40%,


por el reembolso de las compa{ias aseguradoras por el
34 20 41 23 siniestro ocurrido en la C.T Mollendo.
2013 2014 En comparación al IV Trimestre 2014, aumentaron en
P. Corriente P. No Corriente Patrimonio 0.4%, debido principalmente a los mayores de ingresos
complementarios.
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 232.5 MM)
aumentaron en 22%, debido a los contratos suscritos Los egresos operativos (S/. 156.2 MM) tuvieron un nivel
durante 2014 con las empresas Luz del Sur, Edelnor, Ede de ejecución de 95% respecto a su marco, debido al
Cañete, Electro Sur Este, Electro Oriente, Electro Dunas ahorro de compra de energía activa, reactiva y potencia
y Seal. al COES y menor compra de repuestos para el
mantenimiento de equipos.
El costo de ventas (S/. 165.0 MM) aumentó en 30%,
explicado por la mayor compra de combustibles para la En relación al año 2013 se registró un incremento de 35%
generación térmica, sumado a la compra de energía para debido a la mayor compra de energía, gastos de
cumplir con los contratos celebrados por venta de energía. transporte y almacenamiento.

La utilidad del ejercicio (S/. 41.9 MM) se incrementó en En comparación al IV Trimestre 2014, se incrementaron
7%, debido al efecto ocasionado por la indemnización de en 0.4%, debido a la mayor participación de trabajadores.
las compañías aseguradoras por el siniestro ocurrido en
la C.T de Mollendo. Los gastos de capital (S/. 18.1 MM) se ejecutaron en
72% con relación a lo presupuestado, debido a la
reprogramacion de los proyectos de inversión para el Año
2015.

Egasa -3-
Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014

Gastos de Capital
(En MM de S/.)
Finalmente, respecto al año 2013 el número de personal
25.2
en planilla fue mayor en 2.
18.6 18.1

10.3 Planilla
(En número)

128 131 127 125 127


2013 2014

Presupuestado Ejecutado

El resultado económico (S/. 100.2 MM) tuvo un nivel de


ejecución de S/. 34.3 MM por encima de su marco
aprobado, debido a los mayores ingresos obtenidos por
efecto de los contratos de largo plazo suscritos con 2010 2011 2012 2013 2014
distribuidoras eléctricas, aunado a la menor ejecución de
su programa de inversiones.

El gasto integrado de personal - GIP (S/. 22.4 MM)


alcanzó un nivel de ejecución ascendente a 99% debido
que no se han realizado las contrataciones previstas y por
el diferimiento de provisión por vacaciones.

La población laboral de la empresa alcanzó a 147, mayor


en 1.4% registrado el año anterior.

Población Laboral

Planilla, 127

Servicios de
Terceros, 12
Locadores, 8

Egasa -4-
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ANEXOS
Información Operativa

UNIDAD DE EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN


RUBROS
MEDIDA 2013 2014 2014
ENERGÍA GENERADA MWh 1,420,753 1,274,993 1,292,941
Hidraúlica MWh 1,079,759 722,913 756,315
Térmica MWh 340,994 552,080 536,626
CONSUMO PROPIO MWh 6,707 7,223 7,231
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh - 58,970 38,745
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 22,623 17,535 17,310
VENTA DE ENERGÍA MWh 1,391,423 1,309,205 1,307,145
Mercado Regulado MWh 595,975 871,760 871,315
Mercado Libre MWh 290,990 380,533 359,625
Mercado Spot - COES MWh 504,457 56,912 76,205
POTENCIA INSTALADA MWh 332 332 332
POTENCIA EFECTIVA MWh 324 324 324
PERSONAL
Planilla Número 125 133 127
Gerentes Número 5 5 5
Ejecutivos Número 22 25 22
Profesionales Número 9 14 11
Técnicos Número 60 66 65
Administrativos Número 29 23 24
Locación de Servicios Número 10 8 8
Servicios de Terceros Número 10 12 12
Personal de Services Número 10 12 12
Pensionistas Número 0 0 0
Regimen 20530 Número 0 0 0
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 12 14 19
TOTAL Número 157 167 166

Plan Operativo

UNIDAD DE MARCO EJECUCIÓN NIVEL DE


PRINCIPALES INDICADORES
MEDIDA 2014 2014 CUMPLIMIENTO
Rentabilidad patrimonial - ROE Porcentaje 4.81 5.96 100.0%
Rotación de activos Porcentaje 28.25 27.91 98.8%
Solvencia (1) Porcentaje 2.23 2.14 100.0%
Liquidez- Prueba ácida Porcentaje 474.42 541.65 100.0%
Rendimiento sobre la inversión - ROI Porcentaje 4.59 5.65 100.0%
Gastos administrativos - Producción S/. / MWh 11.83 13.32 88.8%
Margen de ventas Porcentaje 15.01 18.65 100.0%
Incremento de los ingresos Porcentaje 22.77 22.34 98.1%
Índice de atención de reclamos de grupos de interés Porcentaje 100.00 100.00 100.0%
Índice de Cumplimiento del Programa de proyectos de
Porcentaje 100.00 35.77 35.8%
Inversión
Índice de Cumplimiento del Programa de Gastos no
Porcentaje 100.00 75.16 75.2%
ligados a Proyectos
Índice de Avance en la Implementación del Código de
Porcentaje 100.00 100.00 100.0%
Buen Gobierno Corporativo
Índice de Avance en la Implementación del Sistema de
Porcentaje 100.00 100.00 100.0%
Control Interno
Índice de cumplimiento de metas de procesos
Porcentaje 90.00 91.05 100.0%
certificados
Índice de cumplimiento del Plan de Sistemas de
Porcentaje 100.00 78.57 78.6%
Información
Programa de Gestión del Talento Humano Porcentaje 77.00 66.67 86.6%
Programa Corporativo de fortalecimiento de la cultura
Porcentaje 77.00 100.00 100.0%
organizacional
Programa de responsabilidad social empresarial Porcentaje 100.00 96.30 96.3%

TOTAL CUMPLIMIENTO 92.1%

Inversiones FBK
Nuevos Soles

MARCO EJECUCIÓN NIVEL


PROGRAMA DE INVERSIONES DIFERENCIA PART %
EJECUCIÓN
AL 2014 AL 2014
ADQ. DE REPUESTOS Y CONSUMIBLES PARA LAS TURBINAS A GAS 9,050,000 9,525,264 105% 475,264 53%
MANTENIMIENTO POR HORAS DE OPERACION TURBINAS A GAS PISCO 3,990,610 2,084,956 52% -1,905,654 12%
REPARACION DEL TRANSFORMADOR DE POTENCIA 1,610,273 1,897,124 118% 286,851 10%
CENTRAL HIDROELÉCTRICA DE CHARCANI VII 1,868,037 786,287 42% -1,081,750 4%
MODERNIZACIÓN DEL SISTEMA DE CONTROL Y COMUNICACIONES 1,114,162 763,755 69% -350,407 4%
OTROS 7,603,851 3,044,791 40% -4,559,060 17%
TOTAL 25,236,933 18,102,177 72% -7,134,756 100%

Egasa -5-
Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014

Estado Situación Financiera Flujo de Caja


Nuevos Soles Nuevos Soles
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN NIVEL
RUBRO VAR % RUBRO
2,013 2,014 2,014 2,013 2,014 2,014 EJEC %
ACTIVO INGRESOS DE OPERACION 242,881,881 331,975,924 363,897,269 109.6
ACTIVO CORRIENTE Venta de Bienes y Servicios 217,990,221 277,985,330 284,667,748 102.4
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 117,112,150 198,078,051 43,774,610 -62.6 Ingresos Financieros 2,749,870 13,272,288 23,610,590 177.9
Inversiones Financieras 29,017,124 4,551,930 174,871,519 502.6 Ingresos por participacion o dividendos 0 0 0 0.0
Donaciones 0 0 0 0.0
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 12,157,138 15,083,036 15,651,625 28.7
Ingresos Complementarios 0 0 0 0.0
Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 5,575,229 2,429,019 11,919,260 113.8
Retenciones de tributos 5,422,965 3,009,169 6,191,246 205.7
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 17,287,220 3,979,210 3,619,210 -79.1
Otros 16,718,825 37,709,137 49,427,685 131.1
Inventarios 16,135,791 15,549,990 8,378,052 -48.1
EGRESOS DE OPERACION 171,404,898 226,929,349 241,346,281 106.4
Activos Biológicos 0 0 0 0.0
Compra de Bienes 86,525,992 127,368,524 120,841,926 94.9
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0 0 0.0 Gastos de personal 14,000,020 13,006,054 14,656,271 112.7
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0 0.0 Servicios prestados por terceros 13,520,939 16,516,575 13,998,121 84.8
Gastos Pagados por Anticipado 3,161,107 1,968,627 4,139,966 31.0 Tributos 42,114,739 50,292,085 58,184,286 115.7
Otros Activos 0 0 0 0.0 Por Cuenta Propia 35,088,172 45,680,736 50,881,055 111.4
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 200,445,759 241,639,863 262,354,242 30.9 Por Cuenta de Terceros 7,026,567 4,611,349 7,303,231 158.4
ACTIVO NO CORRIENTE 0 0 0 0.0 Gastos diversos de Gestion 7,965,209 4,261,120 9,871,285 231.7
Gastos Financieros 168,798 187,400 224,435 119.8
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 906,002 0
Otros 7,109,201 15,297,591 23,569,957 154.1
Otras Cuentas por Cobrar 1,435,398 159,513 519,301 -63.8
FLUJO OPERATIVO 71,476,983 105,046,575 122,550,988 116.7
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0 0.0
Activos Biológicos 0 0 0 0.0 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0
Inversiones Mobiliarias (Neto) 0 518,394 0 0.0 Aportes de Capital 0 0 0 0.0
Ventas de activo fijo 0 0 0 0.0
Propiedad de Inversión 529,239 0 518,394 -2.0
Otros 0 0 0 0.0
Propiedades,Planta y Equipo (Neto) 580,897,726 583,132,436 571,230,462 -1.7
Activos Intangibles (Neto) 842,271 2,819,401 589,797 -30.0 GASTOS DE CAPITAL 36,165,792 24,080,674 20,482,344 85.1
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 0 467,650 0 0.0 Presupuesto de Inversiones - FBK 11,103,292 19,529,444 15,962,488 81.7
Otros Activos 25,226 23,819 23,818 -5.6 Proyecto de Inversion 0 2,098,976 892 0.0
Gastos de capital no ligados a proyectos 11,103,292 17,430,468 15,961,596 91.6
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 583,729,860 587,121,213 573,787,774 -1.7
Inversion Financiera 25,062,500 4,551,230 4,519,856 99.3
TOTAL ACTIVO 784,175,619 828,761,076 836,142,016 6.6 Otros 0 0 0 0.0
Cuentas de Orden 101,856,762 103,740,438 185,202,946 81.8 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0
PASIVO Y PATRIMONIO 0 0 0 0.0 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0
PASIVO CORRIENTE 0 0 0 0.0 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0
Sobregiros Bancarios 0 0 0 0.0 FLUJO ECONOMICO 35,311,191 80,965,901 102,068,644 126.1
Obligaciones Financieras 0 0 0 0.0 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0 0.0
Cuentas por Pagar Comerciales 8,259,133 19,222,046 9,653,651 16.9 Financiam iento Externo Neto 0 0 0 0.0
Otras Cuentas por Pagar 16,342,956 17,852,034 24,589,438 50.5 Financiam iento largo plazo 0 0 0 0.0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 1,199,921 1,151,866 1,501,860 25.2 Desembolsos 0 0 0 0.0
Provisiones 0 0 0 0.0 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0
Pasivos Mantenidos para la Venta 0 0 0 0.0 Amortizacion 0 0 0 0.0
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 5,191,962 3,885,928 1,174,361 -77.4 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0
Beneficios a los Empleados 3,284,311 4,169,535 4,462,170 35.9 Financiam iento corto plazo 0 0 0 0.0
Otros Pasivos 0 0 0 0.0 Desembolsos 0 0 0 0.0
Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 34,278,283 46,281,409 41,381,480 20.7
Amortizacion 0 0 0 0.0
PASIVO NO CORRIENTE 0 0 0 0.0 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0
Obligaciones Financieras 0 0 0 0.0 Financiam iento Interno Neto 0 0 0 0.0
Cuentas Pagar Comerciales 0 0 0 0.0 Financiam iento Largo PLazo 0 0 0 0.0
Otras Cuentas por pagar 0 92,271 80,259 0.0 Desembolsos 0 0 0 0.0
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0 0.0 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0
Amortizacion 0 0 0 0.0
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos 11,054,047 14,423,482 17,880,428 61.8
Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0
Provisiones 0 0 0 0.0
Financiam iento Corto Plazo 0 0 0 0.0
Beneficios a los Empleados 180,685 0 291,195 61.2 Desembolsos 0 0 0 0.0
Otros Pasivos 0 0 0 0.0 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0
Ingresos Diferidos (Neto) 8,377,318 2,537,853 4,277,643 -48.9 Amortizacion 0 0 0 0.0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 19,612,050 17,053,606 22,529,525 14.9 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
TOTAL PASIVO 53,890,333 63,335,015 63,911,005 18.6 PARTICIPACION TRABAJADORES D.LEGISLATIVO N° 892 1,830,664 0 2,406,184 0.0
PATRIMONIO 0 0 0 0.0 DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO 0 0 0 0.0
Capital 807,197,319 807,197,319 807,197,319 0.0 PAGO DE DIVIDENDOS 4,174,551 0 0 0.0
Acciones de Inversión 0 0 0 0.0 Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores 4,174,551 0 0 0.0
Capital Adicional 17,608 17,608 17,608 0.0 Adelanto de Dividendos ejercicio 0 0 0 0.0
Resultados no Realizados 0 0 0 0.0 FLUJO NETO DE CAJA 29,305,976 80,965,901 99,662,460 123.1
Reservas Legales 32,804,707 32,804,707 32,804,707 0.0 SALDO INICIAL DE CAJA 87,806,174 117,112,150 117,112,150 100.0
Otras Reservas 0 0 0 0.0 SALDO FINAL DE CAJA 117,112,150 198,078,051 216,774,610 109.4
Resultados Acumulados -109,734,348 -74,593,573 -67,788,623 -38.2
Otras Reservas de Patrimonio 0 0 0 0.0
TOTAL PATRIMONIO 730,285,286 765,426,061 772,231,011 5.7
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 784,175,619 828,761,076 836,142,016 6.6
Cuentas de Orden 101,856,762 103,740,438 185,202,946 81.8

Estado de Resultados Integrales


Nuevos Soles
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN
RUBRO VAR %
2,013 2,014 2,014
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes 184,674,602 230,294,927 227,333,737 23.1
Prestación de Servicios 6,041,505 3,848,279 5,119,428 -15.3
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 190,716,107 234,143,206 232,453,165 21.9
Costo de Ventas 126,336,064 181,255,268 165,028,741 30.6
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA) 64,380,043 52,887,938 67,424,424 4.7
Gastos de Ventas y Distribución 3,747,344 3,182,634 3,807,568 1.6
Gastos de Administración 12,842,218 15,261,529 13,153,645 2.4
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo 0 0 0 0.0
Otros Ingresos Operativos 2,651,215 7,840,575 20,657,329 679.2
Otros Gastos Operativos 0 0 7,681,348 0.0
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA 50,441,696 42,284,350 63,439,192 25.8
Ingresos Financieros 3,029,816 7,709,140 6,948,118 129.3
Diferencia de cambio (Ganancias) 2,179,784 1,603,101 1,841,491 -15.5
Gastos Financieros 49,887 8,604 1,689,106 3285.9
Diferencia de Cambio (Pérdidas) 2,632,963 1,530,642 2,223,962 -15.5
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjunto 0 0 0 0.0
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre
el Valor Libro 0 0 0 0.0
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS 52,968,446 50,057,345 68,315,733 29.0
Gasto por Impuesto a las Ganancias 13,751,990 14,916,569 26,370,008 91.8
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS 39,216,456 35,140,776 41,945,725 7.0
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Oper 0 0 0 0.0
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 39,216,456 35,140,776 41,945,725 7.0

Egasa -6-
Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014

Presupuesto de Ingresos y Egresos


Nuevos Soles
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN
RUBRO
2,013 2,014 2,014
1 INGRESOS 196,425,786 255,581,882 274,554,217
1.1 Venta de Bienes 184,737,479 235,580,788 241,207,424
1.2 Venta de Servicios 0 0 0
1.3 Ingresos Financieros 5,209,600 8,312,239 8,789,609
1.4 Ingresos por participacion o dividendos 0 0 0
1.5 Ingresos complementarios 2,651,215 7,840,576 20,657,330
1.6 Otros 3,827,492 3,848,279 3,899,854
2 EGRESOS 115,395,991 164,462,204 152,786,657
2.1 Com pra de Bienes 50,334,599 82,416,522 63,073,269
2.1.1 Insumos y suministros 50,226,006 82,284,106 62,952,388
2.1.2 Combustibles y lubricantes 108,593 132,416 120,881
2.1.3 Otros 0 0 0
2.2. Gastos de personal (GIP) 15,446,923 16,076,054 16,638,826
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 8,958,892 9,264,053 9,026,932
2.2.1.1 Basica (GIP) 6,123,209 6,429,941 6,222,356
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 1,238,428 1,270,966 1,265,027
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 1,122,157 1,120,471 1,138,997
2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 251,756 223,872 241,826
2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 152,604 114,423 70,626
2.2.1.6 Otros (GIP) 70,738 104,380 88,100
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 675,071 675,200 666,582
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 664,492 730,596 675,574
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 145,600 151,200 147,000
2.2.5 Capacitacion (GIP) 107,877 160,000 147,180
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 4,894,991 5,095,005 5,975,558
2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 308 27,967 24,309
2.2.7.2 Uniformes (GIP) 372,063 452,273 289,504
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 881,856 969,840 914,525
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 23,042 54,853 41,310
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 36,450 36,450
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 493,481 0 0
2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 31,637 41,390 24,289
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 0 0 0
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 2,538,190 3,188,048 3,563,887
2.2.7.10 Otros (GIP) 554,414 324,184 1,081,284
2.3 Servicios prestados por terceros 35,179,815 43,713,672 52,464,474
2.3.1 Transporte y almacenamiento 26,123,961 31,450,247 43,363,608
2.3.2 Tarifas de servicios publicos 329,532 856,000 305,940
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 1,966,071 3,429,163 2,593,213
2.3.3.1 Auditorias (GIP) 798,056 1,373,595 1,172,095
2.3.3.2 Consultorias (GIP) 641,059 1,074,464 791,347
2.3.3.3 Asesorias (GIP) 465,380 937,289 607,385
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 61,576 43,815 22,386
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 3,384,401 4,000,430 2,808,900
2.3.5 Alquileres 146,259 204,729 157,447
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 1,791,453 1,848,415 1,632,077
2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 1,594,181 1,700,000 1,485,727
2.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0
2.3.6.3 Limpieza (GIP) 197,272 148,415 146,350
2.3.7 Publicidad y Publicaciones 54,029 80,755 27,213
2.3.8 Otros 1,384,109 1,843,933 1,576,076
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 23,104 20,905 23,584
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 479,572 575,602 564,801
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 270,645 312,130 305,123
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 610,788 935,296 682,568
2.4 Tributos 5,377,270 5,741,793 5,189,011
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 20,494 46,274 31,566
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 5,356,776 5,695,519 5,157,445
2.5 Gastos diversos de Gestion 6,374,534 14,974,917 11,508,009
2.5.1 Seguros 4,790,914 5,113,028 5,129,530
2.5.2 Viaticos (GIP) 160,195 271,526 240,247
2.5.3 Gastos de Representacion 16,138 20,000 19,191
2.5.4 Otros 1,407,287 9,570,363 6,119,041
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 26,840 30,180 34,188
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 1,380,447 9,540,183 6,084,853
2.6 Gastos Financieros 2,682,850 1,539,246 3,913,068
2.7 Otros 0 0 0
RESULTADO DE OPERACION 81,029,795 91,119,678 121,767,560
3 GASTOS DE CAPITAL 10,257,294 25,236,933 18,102,174
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 10,257,294 25,236,933 18,102,174
3.1.1 Proyecto de Inversion 112,726 2,198,037 786,287
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 10,144,568 23,038,896 17,315,887
3.2 Inversion Financiera 0 0 0
3.3 Otros 0 0 0
4 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0
4.1 Aportes de Capital 0 0 0
4.2 Ventas de activo fijo 0 0 0
4.3 Otros 0 0 0
5 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0
5.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0
5.2 Egresos por Transferencias 0 0 0
RESULTADO ECONOMICO 70,772,501 65,882,745 103,665,386
6 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0
6.1 Financiam iento Externo Neto 0 0 0
6.1.1. Financiam iento largo plazo 0 0 0
6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0
6.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0
6.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0
6.1.2. Financiam iento corto plazo 0 0 0
6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0
6.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0
6.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0
6.2 Financiam iento Interno Neto 0 0 0
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo 0 0 0
6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0
6.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0
6.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo 0 0 0
6.2.2.1 Desembolsos 0 0 0
6.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0
6.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0
SALDO FINAL 70,772,501 65,882,745 103,665,386
GIP-TOTAL 20,164,803 22,563,975 22,032,059
Im puesto a la Renta 14,494,596 12,014,783 19,543,628

Egasa -7-