ESPECIALIZACIÓN EN EXCEL

Manual de Usuario Nro 1

"EXCEL FINANCIERO"
Prof. Bruce Renzo Cornejo Salcedo

EXCEL FINANCIERO
MATEMÁTICA FINANCIERA
Estudia las operaciones financieras simples (interés y descuento) y complejas (rentas).
Se entiende por operaciones financieras de uno o más capítales que se sustituyen unos a otros,
dependiendo del tiempo con la aplicación de una ley financiera.

FLUJO EFECTIVO
LOS FLUJOS EFECTIVOS SE REFIEREN A MOSTRAR LAS ENTRADAS Y SALIDAS DE DINERO
pueden ser valores reales o estimados (proyectados).

Entradas: Rendimiento e ingresos en efectivo.

Salidas: Gastos y Costos en efectivo (Egresos)
Es importante distinguir entre flujos al final de un periodo.
Para poder sumar los flujos en diferentes periodos. Nos refierimos a que tenemos que convertirlo
a una base comun. (presente o futuro).

VALOR DE DINERO EN EL TIEMPO

El factor tiempo juega un papel muy importante a la hora de fijar el valor del dinero.

El dinero actual no es igual en un tiempo futuro.

Ejemplo: tenemos S/.10,000 hoy y al transcurrir el tiempo dicha cantidad no será la misma.
¿Por qué 10 mil soles hoy no valen lo mismo que 10 mi soles dentro de un año?

Mover los flujos de efectivo en el tiempo hacia adelante o hacia atrás.

Para mover un flujo de efectivo hacia adelante debe capitalizarse.
Para mover un flujo de efectivo hacia atrás debe descontarse.

EL INTERES
Es un indice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros o el coste de un crédito.
Expresada mediante un porcentaje.

Ejemplo:
CAPITAL INICIAL = S/.100 HOY
EL TIEMPO TRANSCURRE
MONTO FINAL= S/110 AL FINAL DEL PERIODO
¿Cuánto es el Interes?
S/. 10 Interes=Monto final-Capital inicial
 I=S-P
TASA DE INTERES
Interes pagado con respecto auna unidad de tiempo (periodo de interes)

I=Interes i=(S-P)/P
S=Monto
i=((𝑆−𝑃))/𝑃
P=Capital
i=Tasa de Interés

TIPOS DE INTERES
Indica el porcentaje de una cantidad de dinero y tiempo dados se obtendria o habria que pagar
en caso de un crédito.

INTERES SIMPLE:
En una operación de Interes Simple. El capital que genera los intereres permanece constante
durante el tiempo.
I=P*i*t I=P*i*n
Se llama monto final o capitalización o valor futuro a la suma del capital inical + el interes. Es decir:
S=P+I F=P+I

Ejemplo 1: José pide un prestamo de S/1,000 a una tasa de interes del 20% anual, ó 5% trimestral.
¿Cuánto es el interes en un año?

prestamo PRESTAMO
tasa TASA
Tiempo TIEMPO

Interes? INTERES?

MES CAPITAL INTERES MONTO TRIMESTRE CAPITAL INTERES

1 1
2 2
3 3
4 4
5
6
7
8
9
10
11
12

EJEMPLO 2: Hallar el interes simple de S/. 5000 colocados en un banco durante 86 días
ganando una tasa de interes nominal anual de 12%

Capital
Tiempo
Tasa

Interes
MONTO
EJERCICIOS DE INTERES SIMPLE
Tasa Nominal
Una tasa nominal solamente es una definición o una forma de expresar una tasa efectiva.
Las tasas nominlaes no se utilizan directamente en las fórmulas de la mátematica financiera.
En tal sentido tasas de interes nominales siempre deberán contar con la información de cómo
se capitalizan.
Es una tasa de referencia para un periodo determinado que puede ser anual, trimestral, mensual, etc.
Ejemplo:
48% nominal anual
24% nominal semestral
4% nominal mensual
Esta tasa sólo puede ser transformada proporcionalmente, es decir, debe ser multiplicada o dividida.
En el régimen de interes simple, multiplicamos o dividimos una tasa nominal, el resultado tambien
será una tasa nominal.

Ejemplo 1: Capitalizar la tasa nominal anual a tasa nominal mensual

TNA TNM
48%
60%
24%
30%

Ejemplo 2: Capitalizar la tasa nominal mensual a tasa nominal anual

TNM TNA
7%
5%
6%
2%

Ejemplo 3: Capitalizar las sgt tasas nominales

1 TNA TNT 2 TNM TNS

48% 1.50%

3 TNT TNM 4 TNC TNM

9% 12.50%

Este tipo de capitalizaciones se dan el los casos cuando dependen de la unidad de tiempo. Es decir,
que tanto la tasa como el tiempo deben estra expresados en la misma unidad de tiempo.

Ejemplo: Hallar el interes de un capital 1000, en un año y a una tasa nominal mensual del 3%.

CAPITAL CAPITAL
TASA TASA
 TIEMPO TIEMPO

INTERES INTERES

CAPITAL
TASA
TIEMPO

INTERES

INTERES COMPUESTO
Se calcula sobre el monto que hay al final de cada periodo de capitalización.
Es la base de muchas operaciones comerciales.
En el medio financiero es usual pagar intereses sobre intereses y sobre el capital inicial
Esto constituye el proceso de capitalización denominado interes compuesto.

FORMULA DEL INTERES COMPUESTO:

S=P(1+i)^n
S Valor futuro o monto final
P Calor presente o capital inicial
n Número de periodos o tiempo
i Tasa de interes

El factor (1+i)^n se le conoce como el FACTOR SIMPLE DE CAPITALIZACIÓN COMPUESTO "FSC"

Ejemplo 1: Se tiene 1000 soles en una cuenta de ahorros al 6 % anual capitalizable trimestralmente
¿Cuál es el monto a cobrar al final del año?

TNA TNT

Trimestre Capital Ini Interes Monto Final

S=P(1+i)^n
Capital
tasa
tiempo

Monto
Ejemplo 2: calcule el monto de un deposito inicial de 2000 soles durante 5 meses en un banco
que paga una tasa efectiva mensual de 4%

Capital
tasa
tiempo

Monto

Mensual Capital Ini Interes Monto Final

1
2
3
4
5

TASA DE INTERES EFECTIVA

La tasa efectiva para n periodos de capitalización puede obtenerse a partir de una tasa nominal
si es capitalizable n veces en el año de acuerdo a la sgt formula:

Formula: �_𝑒=( 〖 1+�) 〗 Para

^�-1
casos de capitalización de un periodo inferior a superior

�_𝑒=√(�& 〖 (1+�) 〗Para casos de capitalización de un periodo superior a inferior

^1 )−1
Donde:
ie Tasa efectiva �_𝑒= 〖 (1+�) 〗 ^(1/
i Tasa nominal
n periodo
�)−1
Capitalizar las siguientes tasas nominales a tasas efectivas

TNM TEA TNA TEM

2% 24%
ensual, etc.
 100
10%
10 meses

Trimestre Capital Ini Interes Monto Final

1
2
3
4
ferior a superior

perior a inferior
EJERCICIOS CON TASA DE INTERES COMPUESTO

Ejercicio 1: El sr. Marcelino realizo un deposito de 1000 soles al banco, sujeto a una tasa del 36%
que se capitaliza mensualmente. Determinar el monto generado luego de 8 meses

Solución: S=P(1+i)^n MONTO

Capital S/. 1,000.00

Tasa int 36% anual
Tasa int 2.60% mensual
Tiempo 8 meses
Valor Futuro
Monto S/. 1,227.51 S/. 1,227.51

Ejercicio 2: Marcelino nos ofrece S/40,000 dentro de 2 años, siempre y cuando le entreguemos una
cantidad al 25 % anual. Cuanto le debemos dar hoy?.
VA--->VF
Formula P=S/(1+i)^n
Periodo inicial interes
Valor futuro S/. 40,000.00 1 S/. 25,600.00 S/. 6,400.00
Presente? ? 2 S/. 32,000.00 S/. 8,000.00
Tasa 25% anual 3 S/. 40,000.00 S/. 10,000.00
Tiempo 2 años 4 S/. 50,000.00 S/. 12,500.00
VA
Valor Pres S/. 25,600.00 S/. 25,600.00

Ejericio 3: determinar la tasa de interes aplicada a un capital de S/. 25000 que ha generado en
en 3 años intereses totales por S/. 6500.

Capital Ini S/. 25,000.00 �=(( 〖𝑆 /𝑃) 〗 ^((1/�))−1) TASA

Monto Final S/. 31,500.00
Tasa ?
Tiempo 3 años
TASA
Tasa 8.01% anual 8.01% anual

Ejercicio 4: El Sr Briseño adquiere hoy al crédito una Laptop, que cuesta S/ 3500 y
conviene pagarla en 24 mesualidades vencidas. Cuanto tendrá que pagar
cada mes si le cobran 1.5% de intereses mensual.
PAGO
�=𝑃( 〖� (1+�) 〗 ^�/( 〖 (1+�) 〗 ^�−1))
A= Pago por cada perido

Capital 3500 INTERES PERIODO

Tiempo 24 0
Tasa 1.50% 1
Pago ? 2
3
Pago S/. 174.73 S/. 174.73 4
5
Ejercicio 5: Marcelino ha acumulado S/. 12,000 que desea invertir ahora. Quiere calcular
el valor equivalente despues de 24 años. Suponga que la tasa de retorno es
de 8% anual. Determinar el monto al final de todo el ejercicio.

Capital S/. 12,000.00

Tiempo 24 AÑOS
Tasa 8.00% ANUAL
Monto ?

Monto S/. 76,094.17 Monto

Ejercicio 5: HP realizo un estudio que indica que 50,000 soles quedo de una inversión

a) SI HP considera que este tipo de ahorro vale un 20% anual, encuentre el valor
equivalente de este resultado luego de 5 años.
b) Si el ahorro de 50,000 soles ocurre ahora calcule su valor equivalante a 3 años
antes con un interes de 20% anual.
Solución
a) b)
Presente S/. 50,000.00 Futuro S/. 50,000.00
Tasa 20% Tasa 20%
Tiempo 5 Tiempo 3
Monto Futuro ? Presente ?
S=P(1+i)^n P=S/(1+i)^n

Monto Futuro S/. 124,416.00 Presente S/. 28,935.19

VF S/. 124,416.00 VA S/. 28,935.19

Ejercicio 6: Se realiza un deposito de 7500 al banco sujeto a 32% anual que se

capitaliza trimestralmente. Determinar el monto generado luego de 15 meses.

Valor Presente S/. 7,500.00

Tasa 32% ANUAL
Tasa 8% TRIMESTRAL
Tiempo 15 MES
Tiempo 5 TRIMESTRES
Monto S/. 11,019.96 VF

Ejercicio 7: Se desea calcular el monto final de un prestamo que se realiza hoy de S/.10,000
a una tasa del 1.5% mensual durante 24 meses.
Valor Presente
Tasa
Tiempo

Monto final VF

Ejercicio 8: Se desea abrir un ahorro a plazo fijo durante 5 años con la finalidad de
llegar a obtener S/50,000 para la compra de un auto. ¿Cuánto debemos depositar hoy,
si es que la tasa esta sujeta al 18% anual?.

Valor Futuro
Tasa
Tiempo

Valor inicial VA

Ejercicio 9: Hallar la tasa de interes aplicada a un capital de S/. 9,000 que ha generado
S/.1,559.8 de intereses totales durante 18 meses.

Capital
Intereses
Monto final
Tiempo

Tasa mensual TASA

Ejercicio 10: Se adquiere un auto hoy con un crédito vehicular que exige el 20% de inicial.
el valor del auto es de $11,669, con un tipo de cambio de S/ 3.459. Hallar las cuotas
mensuales que se debe pagar sujeto a una tasa del 1.5% mensual durante 4 años.

Valor del Auto

Tipo de cambio
Valor del Auto
Inicial
Crédito
Tasa
Tiempo

Pago mensual PAGO

 a tasa del 36%
o de 8 meses

entreguemos una

monto Periodo inicial interes monto

S/. 32,000.00 0 S/. 25,600.00
S/. 40,000.00 1 ### S/. 6,400.00 ###
S/. 50,000.00 2 ### S/. 4,444.44 ###
S/. 62,500.00

a generado en

SALDO INTERES AMORTIZACION PAGO

S/. 3,500.00
S/.3,377.77 S/.52.50 S/.122.23 S/.174.73
S/.3,258.03 S/.48.90 S/.119.73 S/.174.73
S/.3,140.81 S/.45.43 S/.117.22 S/.174.73
S/.3,026.11 S/.42.10 S/.114.70 S/.174.73
S/.2,913.94 S/.38.91 S/.112.17 S/.174.73
Ejercicio 2: Marcelino nos ofrece S/40,000 dentro de 2 años, siempre y cuando le entreguemos una
cantidad al 25 % anual. Cuanto le debemos dar hoy?.

Formula P=S/(1+i)^n
Periodo inicial interes monto
Valor futuro S/. 40,000.00 1
Presente? ? 2
Tasa 25% anual 3
Tasa 2.00% mes 4
Tiempo 2 años 5
Tiempo 24 mese
VA
Valor Pres S/. 24,868.86