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Sobre a
Empiricus Research
A Empiricus Research foi fundada em 2009 pelos sócios Caio Mesquita, Felipe Miranda
e Rodolfo Amstalden com o propósito de democratizar a informação financeira para
que pessoas comuns também fossem capazes de multiplicar seus ganhos e conquistar
a independência financeira.
Por meio de relatórios e newsletters periódicas, levamos aos nossos leitores e assinantes
informações relevantes sobre o mercado financeiro e a economia, para que eles sejam
capazes de tomar decisões mais inteligentes em relação aos próprios investimentos.
Mais de 180 mil assinantes pagos e 1,7 milhão de leitores recebem diariamente as
melhores recomendações de aplicações que os ajudarão a multiplicar o patrimônio e
realizar seus sonhos.
www.empiricus.com.br
/empiricus
/company/empiricus-research
ÍNDICE
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Introdução
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Renda Fixa
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Renda Variável
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Câmbio
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Fundos Multimercados
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Como investir em 2018?
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INTRODUÇÃO
Caro leitor, Qual vai ser o destino do seu dinheiro
em 2018?
Em 2017, vimos a economia ensaiar
sua recuperação. Medidas importantes No cenário internacional, a atividade nos
foram aprovadas ou até mesmo já Estados Unidos e na China segue forte.
encaminhadas pelo governo.
Na Europa, há uma certa preocupação
A Bolsa bateu recorde histórico ao atingir com os movimentos separatistas
mais de 76 mil pontos. depois de a Catalunha proclamar sua
independência — ato que não foi aceito
A queda da Selic diminuiu a rentabilidade
pelo governo da Espanha. Porém, por
da renda fixa, fazendo com que muito
ora não há nada que indique que essa
investidor revisse a alocação do patrimônio.
tendência ganhará força no continente.
E para o próximo ano, o que podemos
Do ponto de vista militar, o clima entre
esperar?
os EUA e a Coreia do Norte tende a
4
GUIA DOS MELHORES INVESTIMENTOS PARA 2018
Introdução
continuar tenso. O mundo espera que a situação não se agrave e possa ser resolvida de
forma diplomática entre os dois países.
Não deve haver muita pressão inflacionária. E a Selic deve ficar no patamar de 7%
ao ano.
Mesmo assim, acreditamos que 2018 será um ano melhor que 2017 para os brasileiros,
com boas oportunidades para aumentar o retorno dos investimentos.
Boa leitura.
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ONDE
INVESTIR EM
2018
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RENDA FIXA
Veja como ganhar dinheiro com a renda fixa em 2018.
Com a queda dos juros, os ativos o resultado das eleições de 2018 seja
indexados à taxa Selic, como os títulos do favorável a tal cenário.
Tesouro Selic, ficam com retorno menor.
Se for eleito um presidente populista
Nesse cenário, quem quiser manter ou ou contrário às reformas que possam
aumentar a rentabilidade na renda fixa equilibrar as contas públicas, como a da
deverá dar preferência para os produtos Previdência, a probabilidade é de que os
de crédito. juros subam rapidamente.
Com os pós-fixados, é possível aproveitar Por ora, uma boa opção para o cenário
o movimento de subida dos juros caso de juros baixos são os títulos de crédito
ocorra uma nova crise econômica ou privado, como as debêntures, por exemplo.
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ONDE INVESTIR EM 2018
Renda Fixa
Portanto, se você quer diversificar e potencializar os ganhos sem sair da renda fixa, o
ideal é que pelo menos 50% da sua carteira seja composta por crédito privado, como LCI,
CDB ou debêntures.
Por outro lado, se você preferir manter uma carteira de baixo risco, nossa orientação é
que dê preferência aos títulos públicos pós-fixados.
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RENDA VARIÁVEL
O bull market pode acontecer com a Bolsa brasileira em 2018
9
ONDE INVESTIR EM 2018
Renda Variável
Portobello (PTBL3)
Renda Variável
CVC (CVCB3)
Parace que o brasileiro gosta mesmo de viajar. Até durante a crise, a CVC (CVCB3) não
para de crescer. A ação subiu 83,6% em 2017.
Ainda que o dólar esteja na casa dos três reais, o segmento de viagens internacionais
tem tido participação importante nesse crescimento.
No mesmo período, o Ibovespa obteve valorização de 23%, bem inferior aos exemplos
apresentados. Claro que, em se tratando de Bolsa ou qualquer outro investimento,
resultado passado não é garantia de resultado futuro.
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ONDE INVESTIR EM 2018
Renda Variável
Como não fazemos previsão do futuro, mas sim análise de investimentos, nossa visão
é de que sua estratégia de Bolsa, além de estar posicionada em ações que possam se
valorizar no próximo ano, também contenha seguros.
Dessa forma, seu patrimônio fica protegido contra eventos adversos, e você aumenta
suas chances de ganho seja na alta, seja na baixa da Bolsa.
Estratégia de seguros,
ao aplicar na Bolsa
1% ou 2%
do seu patrimônio em estruturas ou
ativos mais arriscados
GANHO EXPONENCIAL
no caso de valorização, e
minimização das perdas em
caso de baixa da Bolsa
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CÂMBIO
É sempre bom ter um pouco de dólar na carteira
Câmbio
• Papel-moeda
É possível comprar a moeda em espécie em casas de câmbio ou corretoras.
Para descobrir as cotações, você pode ligar ou mandar e-mail, não precisa ir pessoalmente.
Mas vale destacar que comprar dólar em espécie não é uma boa maneira de investimento.
A menos que você vá viajar.
Além de não ser seguro, também não é rentável, pois você vai pagar IOF (Imposto sobre
Operações Financeiras), spread e taxas a cada compra.
• Fundos cambiais
Os fundos cambiais investem em moedas estrangeiras. É a maneira mais simples e
fácil de investir em dólar. Também é mais vantajosa e barata que a compra da moeda
americana em espécie.
Mas, antes de entrar em um fundo de câmbio, pesquise sobre a liquidez. E fique atento!
Para operações de períodos inferiores a 30 dias é cobrado o IOF. Portanto, esse não é um
investimento para curtíssimo prazo.
Também é preciso pesquisar a taxa de administração, que varia de fundo para fundo.
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ONDE INVESTIR EM 2018
Câmbio
• Ações exportadoras
Investir em ações de empresas exportadoras é uma forma de ganhar indiretamente
com o dólar.
Essas empresas têm aumentos em suas receitas e lucros quando o dólar se valoriza,
e vice-versa. Isso porque elas recebem suas receitas em dólar e pagam suas despesas
em real.
Portanto, suas receitas são maximizadas quando o dólar se valoriza, mas também podem
ser prejudicadas com a queda da moeda.
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FUNDOS
MULTIMERCADOS
Fundos multimercados são alternativas para diversificação
em 2018.
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ONDE INVESTIR EM 2018
Fundos Multimercados
quando têm mais convicção, aumentam e reduzem posições para se aproveitarem dos
movimentos de curto prazo.
Nesses fundos, os gestores estão sempre pensando onde melhor alocar o seu dinheiro.
A resposta para essa pergunta não é fácil. Ela sequer existe na verdade. O que há
são ótimos gestores de multimercados com suas estratégias de alocação de ativos
bem definidas.
O que você precisa fazer é encontrar um fundo que esteja alinhado com seus
objetivos financeiros.
Tendo em vista o cenário incerto para 2018, aqui na Empiricus damos preferência para
fundos multimercados que se preocupam em montar proteções.
Nossa visão é a de que o retorno passado dificilmente vai se repetir no ano que vem,
porque foi em grande parte baseado em queda dos juros.
Antes de decidir em qual deles investir, busque conhecer o gestor, estudar seu histórico
de atuação, verificar a carteira de ativos e o estilo de gestão.
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COMO INVESTIR
EM 2018?
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ONDE INVESTIR EM 2018
Não é possível tecer qualquer comentário mais incisivo sobre o resultado de cada um
dos dois elementos.
Nem todo mundo tem tempo ou conhecimento para montar uma carteira que englobe
de renda fixa a ações que possam trazer um bom retorno. Por isso é fundamental contar
com uma fonte de dados e recomendações confiável e independente.
Um abraço,
Equipe Empiricus
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