15% 15%

-1000 -1000
200 600
300 300
300 300
200 200
500 500
(Q33.96) Q268.50
14% 29%

5% 5%
-1000 -1000
200 600
300 300
300 300
200 200
500 500
Q264.80 Q627.61
14% 29%

20% 20%
-1000 -1000
200 600
300 300
300 300
200 200
500 500
(Q128.33) Q149.44
14% 29%
 PRIMER AÑO
SENSIBILIDAD
Porcentaje de certeza 25% 45% 30% 100%
Ventas optimista normal pesimista
Unidades 5000 4000 3500 4100
Precio unitario 50.00 50.00 50.00 50.00
Total Ventas 250,000.00 200,000.00 175,000.00 205,000.00 100%
Costo de lo Vendido 112,750.00 55%
Utilidad Bruta 92,250.00 45%

Gastos de ventas
Comisiones 4,100.00 2%
Publicidad 10,250.00 5%
Organizacion de Ventas 6,150.00 3%
Total Gastos de ventas 20,500.00 10%

Gastos de Administracion
Salarios 10,250.00 5%
Alquileres 4,100.00 2%
Total Gastos de Administracion 14,350.00 7%

Gastos Financieros
intereses 4,100.00 2%
Depreciaciones 6,150.00 3%
Amortizaciones 10,250.00 5%
Total Gastos Financieros 20,500.00 10%

Total Gastos 55,350.00 27%

Utilidad Neta Antes e Impuestos 36,900.00 18%

Ventas/ingresos (facturación)
- Costo de mercadería vendida
- Depreciaciones y amortizaciones

= Resultado bruto
- Gastos administrativos
- Gastos de comercialización

= Resultado operativo ( EBITDA)

 INVERSION INICIAL 50,000.00
ESTACIONALIDAD 20% 5% 6% 15% 6%
MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5
Ventas
Unidades 820 205 246 615 246
Precio unitario 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00
Total Ventas 100% 41,000.00 10,250.00 12,300.00 30,750.00 12,300.00
Costo de lo Vendido 55% 18,450.00 4,612.50 5,535.00 13,837.50 5,535.00
Utilidad Bruta 45% 22,550.00 5,637.50 6,765.00 16,912.50 6,765.00

Gastos de ventas
Comisiones 2% 820.00 205.00 246.00 615.00 246.00
Publicidad 5% 2,050.00 512.50 615.00 1,537.50 615.00
Organizacion de Ventas 3% 1,230.00 307.50 369.00 922.50 369.00
Total Gastos de ventas 10% 4,100.00 1,025.00 1,230.00 3,075.00 1,230.00
- - - - -
Gastos de Administracion - - - - -
Salarios 5% 2,050.00 512.50 615.00 1,537.50 615.00
Alquileres 2% 820.00 205.00 246.00 615.00 246.00
Total Gastos de Administracion 7% 2,870.00 717.50 861.00 2,152.50 861.00
- - - - -
Gastos Financieros - - - - -
intereses 2% 820.00 205.00 246.00 615.00 246.00
Depreciaciones 3% 1,230.00 307.50 369.00 922.50 369.00
Amortizaciones 5% 2,050.00 512.50 615.00 1,537.50 615.00
Total Gastos Financieros 10% 4,100.00 1,025.00 1,230.00 3,075.00 1,230.00
- - - - -
Total Gastos 27% 11,070.00 2,767.50 3,321.00 8,302.50 3,321.00
- - - - -
Utilidad Neta Antes e Impuestos 18% 7,380.00 1,845.00 2,214.00 5,535.00 2,214.00
Utilidad Neta Acumulada 7,380.00 9,225.00 11,439.00 16,974.00 19,188.00

EBITDA 10,660.00 2,665.00 3,198.00 7,995.00 3,198.00

EBITDA ACUMULADO 10,660.00 13,325.00 16,523.00 24,518.00 27,716.00

Inversion Inicial (50,000.00)

Año 1 36,900.00
Año 2 40,590.00
Año 3 42,619.50
Año 4 44,750.48
Año 5 49,225.52
tasa de interes esperada 12%
VAN Q91,082.02
TIR 75%
 AÑO 1 AÑO 2
7% 7% 12% 7% 5% 5% 5% 100%
MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 10%

287 287 492 287 205 205 205 4100 4510

50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00
14,350.00 14,350.00 24,600.00 14,350.00 10,250.00 10,250.00 10,250.00 205,000.00 225,500.00
6,457.50 6,457.50 11,070.00 6,457.50 4,612.50 4,612.50 4,612.50 92,250.00 124,025.00
7,892.50 7,892.50 13,530.00 7,892.50 5,637.50 5,637.50 5,637.50 112,750.00 101,475.00
-
-
287.00 287.00 492.00 287.00 205.00 205.00 205.00 4,100.00 4,510.00
717.50 717.50 1,230.00 717.50 512.50 512.50 512.50 10,250.00 11,275.00
430.50 430.50 738.00 430.50 307.50 307.50 307.50 6,150.00 6,765.00
1,435.00 1,435.00 2,460.00 1,435.00 1,025.00 1,025.00 1,025.00 20,500.00 22,550.00
- - - - - - - - -
- - - - - - - - -
717.50 717.50 1,230.00 717.50 512.50 512.50 512.50 10,250.00 11,275.00
287.00 287.00 492.00 287.00 205.00 205.00 205.00 4,100.00 4,510.00
1,004.50 1,004.50 1,722.00 1,004.50 717.50 717.50 717.50 14,350.00 15,785.00
- - - - - - - - -
- - - - - - - - -
287.00 287.00 492.00 287.00 205.00 205.00 205.00 4,100.00 4,510.00
430.50 430.50 738.00 430.50 307.50 307.50 307.50 6,150.00 6,765.00
717.50 717.50 1,230.00 717.50 512.50 512.50 512.50 10,250.00 11,275.00
1,435.00 1,435.00 2,460.00 1,435.00 1,025.00 1,025.00 1,025.00 20,500.00 22,550.00
- - - - - - - - -
3,874.50 3,874.50 6,642.00 3,874.50 2,767.50 2,767.50 2,767.50 55,350.00 60,885.00
- - - - - - - - -
2,583.00 2,583.00 4,428.00 2,583.00 1,845.00 1,845.00 1,845.00 36,900.00 40,590.00
21,771.00 24,354.00 28,782.00 31,365.00 33,210.00 35,055.00 36,900.00

3,731.00 3,731.00 6,396.00 3,731.00 2,665.00 2,665.00 2,665.00 53,300.00 58,630.00

31,447.00 35,178.00 41,574.00 45,305.00 47,970.00 50,635.00 53,300.00
 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

5% 5% 10%

4736 4972 5470 UNIDADES

50.00 50.00 50.00
236,775.00 248,613.75 273,475.13
130,226.25 136,737.56 150,411.32
106,548.75 111,876.19 123,063.81
- - -
- - -
4,735.50 4,972.28 5,469.50
11,838.75 12,430.69 13,673.76
7,103.25 7,458.41 8,204.25
23,677.50 24,861.38 27,347.51
- - -
- - -
11,838.75 12,430.69 13,673.76
4,735.50 4,972.28 5,469.50
16,574.25 17,402.96 19,143.26
- - -
- - -
4,735.50 4,972.28 5,469.50
7,103.25 7,458.41 8,204.25
11,838.75 12,430.69 13,673.76
23,677.50 24,861.38 27,347.51
- - -
63,929.25 67,125.71 73,838.28
- - -
42,619.50 44,750.48 49,225.52

61,561.50 64,639.58 71,103.53