Evaluación de Riesgo Crediticio basada en la

Contabilidad Blockchain

(Borrador – No es una copia definitiva)

ESTE LIBRO BLANCO NO ES UN PROSPECTO

El único propósito de este libro blanco es compartir información sobre la propuesta de creación y el
funcionamiento de la plataforma de contabilidad blockchain PayPie cuyo objetivo es llevar finalmente
confianza y transparencia a los mercados financieros, y de los tokens criptográficos blockchain ("Tokens
PPP") para el uso de la plataforma PayPie. La información expuesta abajo puede no ser exhaustiva y no
implica ningún elemento de una relación contractual. El libro blanco no constituye ninguna oferta o
invitación a ninguna persona para que se suscriba o compre acciones, derechos o cualquier otro activo
de PayPie o cualquier entidad afiliada.

Cualquier acuerdo en relación a la compra y venta de Tokens PPP estará regido por un documento aparte
que establecerá los términos y condiciones (Terms and Conditions) de dicho acuerdo, el cual estará
disponible en http://www.paypie.com antes de la venta de cualquier token. En el caso de que haya
cualquier discrepancia entre el documento Terms and Conditions y este libro blanco, el documento Terms
and Conditions prevalecerá.
Indice
1 Sumario Ejecutivo
1.1 Introducción
1.2 Hoy – Sistemas Aislados, Cerrados y Desconectados
2 Destinatarios
3 Asientos Diarios
3.1 Datos Reales
3.2 Marco Contable Fundacional
3.3 Evaluación de Riesgo con Precisión Quirúrjica
4 Problema de Liquidez
5 Evolución de la Plataforma PayPie
5.1 Marketplace – Basado en el Algoritmo de Riesgo Crediticio
5.2 Servicios Independientes de Valoración y Riesgo
5.3 Futuro de la Contabilidad – Sistema de Contabilidad Descentralizada
5.4.1 Un Mundo sin Tasas por Transacción
5.4.2 Alianzas e Integración en el Ecosistema

6 Tecnología
6.1 Contratos Inteligentes
6.2 Almacenamiento
6.3 Datos y API
7 Privacidad – Protegiendo la cadena de suministro
8 PPP – El Token de la Plataforma Paypie
9 Calendario
9.1 Mercado
9.2 Transparencia del Proyecto
10 Conclusión
11 Equipo
12 Referencias
1 Sumario Ejecutivo

1.1 Introducción
PayPie está creando la primera plataforma de contabilidad descentralizada para empresas que
proporcionará conocimiento de datos financieros en tiempo real para lograr un 100% de precisión en un
algoritmo de calificación de riesgo de crédito que podrá ser usado globlamente. Este análisis se hará
usando un método de libro único y tendrá en cuenta los datos financieros históricos de las empresas
para proteger y transformar el modo en que prestadores, inversores, bancos y otras instituciones
financieras evalúan el riesgo de crédito, al tiempo que construirá todo un sistema contable respaldado
por la blockchain.

Este documento ofrece una perspectiva general sobre como PayPie permitirá realizar auditorías
financieras en vivo, acabar con la duplicación de tareas, acelerar la aprobación de crédito y mejorar todo
el proceso de calificación crediticia disrumpiendo en el panorama de la contabilidad empresarial.

1.2 Hoy – Sistemas Aislados , Cerrados y Desconectados

El sistema contable de doble entrada fue inventado hace más de 600 años con el propósito de minimizar
los errores en los libros de una compañía con la introducción del débito y el crédito. Permite a las
compañías guardar registros que reflejen lo que posee y lo que debe la compañía y cuanto ha ganado y
gastado en cualquier periodo determinado.

Sin embargo, hoy los sistemas contables son sistemas cerrados, y se dan prácticas poco éticas de
compañías como Enron que usó las limitaciones contables para falsear sus ganancias y cambiar la hoja
de balance para que mostrara un resultado favorable. Hoy no hay conexión entre los libros de una
compañía y los de otra a los que está comprando o vendiendo productos o servicios. Eso permite a la
compañía A mentir sobre las transacciones que está haciendo con la compañía B. Esta falta de
transparencia ha contribuido a la mayor bancarrota en la historia americana y uno de los mayores fallos
de auditoría de nuestra era.

El sistema de doble entrada resolvío el problema de las compañías que no sabían si podían confiar en
sus libros. Sin embargo, para ganarse la confianza de terceros, auditores públicos independientes
verifican la información financiera de la compañía (hoja de balance, cuenta de resultados, estado de
flujo de caja,etc). El coste de una auditoría anual para una empresa de tamaño medio empieza por
decenas de miles de dólares y puede alcanzar fácilmente las seis cifras.

Los bancos carecen de información financiera en tiempo real de las empresas, y sus decisiones se basan
en datos históricos que pueden tener una antiguedad de entre seis meses y un año y cuyos números no
revelan datos de suficiente calidad como para obtener una evaluación precisa de la salud financiera de
la compañía. Las instituciones financieras tradicionales rechazan el 72% de las peticiones de financiación
y otras entidades de préstamos tardan entre 2 y 7 días en hacer la due diligence, y en caso de recibir su
aprobación, tarda entre 2 y 5 días recibir el dinero en el banco. Esta no es una situación ideal, y si las
pequeñas y medianas empresas (PYMEs) tienen que aceptar pagos retrasados, entonces estas empresas
necesitan nuevas formas de obtener financiación.
La información en una solución contable usada por una empresa está normalmente aislada y cerrada al
público por lo que no es posible demostrar la inmutabilidad de los registros y la exactitud de los datos
sin exponer los secretos de la empresa. La hoja de balance y la cuenta de resultados solo cuentan la
mitad de la historia sobre las empresas. La blockchain se encarga del anonimato y es capaz de aportar
fiabilidad al aportar transparencia publicando datos relevantes y valiosos, y esto impulsará en los
próximos años a las empresas con visión de futuro.

2 Destinatarios
“El Libro Único PayPie” abrirá una abundancia de oportunidades para millones de PYMEs en todo el
mundo. PayPie adopta un enfoque disruptivo repecto a los métodos obsoletos y ofrece un modo nuevo
de exponer los datos financieros a prestamistas, auditores o autoridades regulatorias.

La contabilidad fiable habilita muchos casos de uso empresariales, y uno de los más importantes es
poder generar una calificación de riesgo transparente y de confianza de una empresa que pueda ser
usada globalmente. Puesto que PayPie ya tiene información financiera y transaccional detallada de una
empresa, en algunos casos mejor que la de los bancos, nuestro probado algoritmo de riesgo calificará y
recomendará las mejores PYMEs que pueden ser seleccionadas para recibir financiación.

Siendo visible en la blockchain la salud de una empresa, la poderosa innovación de PayPie podría
automatizar aspectos de los procesos regulatorios, contables y de auditoría, y tendría un impacto
positivo a largo plazo sobre las PYMEs.

Algunas de las primeras oportunidades descubiertas son

1. Abrir oportunidades de préstamos peer-to-peer para PYMEs

2. Oportunidades de crédito para bancos, instituciones financieras, inversores, empresas de factoraje
3. Revisión de datos y auditoría financiera externa, firmas contables y gobiernos
4. Aseguradoras - venta de productos de seguros a PYMEs

3 Asientos Diarios
3.1 Datos Reales
En PayPie empezamos a mirar como solucionar este problema y descubrimos que había más de 60
millones de empresas en todo el mundo a las que se puede ayudar introduciendo la blockchain en un
software de contabilidad. Estas compañías pueden estar respaldadas por un único libro contable basado
en una plataforma de contabilidad descentralizada que acabe con la duplicación de esfuerzos.
PayPie trae transparencia a las finanzas de las empresas al introducir la contabilidad de triple entrada.
Cada asiento diario y transacción será hasheado y fechado en la blockchain dando a PayPie una mejor
visibilidad que la de los bancos de la salud financiera de un negocio, la cual se puede usar para tomar
más rápidamente una decisión sobre un préstamo. La blockchain en un software de contabilidad aporta
una mejor visibilidad de los ingresos y gastos reales de las empresas reduciendo el riesgo de los
prestamistas.

La aportación básica de las finanzas de una compañía son los datos de los asientos diarios que se
introducen manual o automáticamente en un software ERP o de contabilidad. Los datos se usan para
calcular ingresos, gastos, acreedores, deudores, etc, y finalmente todos los informes financieros como
ganacias retenidas, hoja de balance, activos o pasivos de una empresa. Con PayPie los datos de cada
asiento diario son asignados a la blockchain mediante conexiones automáticas por medio de una API a
un software ERP o de contabilidad. PayPie usará la tecnología para asignar una huella única a cada
transacción realizada en un software contable y la publicará en la blockchain. Las operaciones típicas en
las empresas son facturas de ventas, facturas de proveedores, gastos, notas de débito, notas de crédito,
nóminas y otros ingresos y gastos.

3.2 Marco Contable Fundacional

La plataforma PayPie introduce la blockchain en los procesos de trabajo actuales de un software
contable; aquellos en los que las PYMEs confían.

El software de contabilidad SlickPie proporcionará el marco lógico contable inicial y el código fuente
para la fundación de la plataforma PayPie para el almacenamiento de los asientos diarios y otros datos
contables. Esto ahorra tiempo en codificar y escribir las lógicas contables, y ya tenemos una gran
plataforma con la que empezar. Añadir el registro blockchain al mundo del crédito y débito crea
efectivamente un sistema contable de triple entrada.

PayPie aporta transparencia a la empresa moderna creando una plataforma que "hasheará" en la
blockchain todos los asientos diarios y otra información relevante recibida a través del software
contable para que podamos usar la transparencia y el historial para crear un algoritmo de calificación de
riesgo en tiempo real. Creemos que un software contable tiene mejor visibilidad que los bancos de las
finanzas reales de un negocio como ingresos, gastos, clientes, proveedores, deudores, acreedores,
nóminas, impuesto sobre ventas, VAT, etc. Podemos usar esta información para crear una plataforma de
confianza. Los días de informes financieros obsoletos (6-12 meses) se han acabado, ahora los acreedores
tienen datos de calidad en tiempo real para obtener una evaluación precisa de la salud financiera de una
compañía para una mejor hoja de condiciones de financiación (tipo de interés, madurez, anualidad,
colateral requerido, etc). Con todos los nuevos datos incluidos en la prima de riesgo, las PYMEs podrían
cumplir con los requisitos para una mejor hoja de condiciones para el crédito.
Encontrar posibilidades de préstamo es uno de los mayores problemas a los que se enfrentan nuestros
competidores y eso coloca a PayPie en una posición única. Las PYMEs que ya usan el software contable
SlickPie son un activo para la plataforma PayPie y nos ofrecen una ventaja ya que las plataformas nuevas
a menudo se enfrentan al problema del "huevo o la gallina". Nosotros no tenemos este problema ya que
ya tenemos acceso a empresas para arrancar nuestro proyecto las cuales estarían encantadas de usar la
plataforma Paypie.
Se añadirá una nueva funcionalidad básica para buscar asientos diarios y otros datos contables en
tiempo real procedentes de diferentes softwares ERP. La integración de una API similar a Xero, QBO,
Sage, SAP, NetSuit, etc, hará que la evaluación financiera y de riesgo crediticio en tiempo real basada en
la triple entrada en la blockchain esté inmediatamente disponible en todo el mundo. Construir alianzas
fuertes con grandes sistemas contables y ERP es un objetivo fundamental de nuestra estrategia de
marketing. Por ejemplo, QuickBooks Online tiene una fuerte conexión con TSheets y Bill.com, esto hace
que sus servicios estén disponibles dentro de QBO para más de 2.3 millones de usuarios con el click de
un botón. Podemos visualizar el día en que las empresas podrán acceder a préstamos a corto plazo y
financiar sus facturas exactamente de este modo aprovechando la tecnología blockchain.

PayPie también podrá hacer recomendaciones rápidas basadas en nuestra capacidad para predecir
patrones a partir del historial contable de una compañía. También podremos anonimizar datos
financieros de muchos tipos de empresas y usar ésto para dar a dueños de empresas pequeñas o a
inversores una idea sobre posibilidades de préstamos.

Las implicaciones potenciales son enormes ya que la transparencia aporta todo un nuevo valor a
empresas, reguladores e inversores. Por ejemplo, si una firma auditora está analizando varias empresas
y comprueba sus transacciones en la blockchain para ver lo que ha sucedido o pasado entre ellas,
podríamos coger esos datos y usar herramientas de visualización de datos para tener una visión de ese
segmento de la empresa. Las empresas tienen deudas entre ellas, y todo esto podría ser visible en la
blockchain que nadie puede alterar. El coste y el tiempo necesario para llevar a cabo una auditoría de
una empresa se reducirían considerablemente ya que los auditores podrían verificar fácilmente los
datos más críticos detrás de los estados financieros.

El acceso a la plataforma PayPie será gratuito para las PYMEs interesadas en ofrecer análisis de
calificación de crédito basados en las finanzas actuales de sus empresas para obtener un mejor acceso al
mercado de préstamos. Una calificación de crédito excelente en la plataforma PayPie les hará cumplir
con los requisitos para lograr mejores acuerdos en el mercado.

PayPie seguirá los estándares contables IFRS para que seamos independientes de los enfoques
específicos de cada país que son normalmente seguidos por un software ERP.
3.3 Evaluación de Riesgo con Precisión Quirúrjica
El algoritmo de riesgo de PayPie calificará cada compañía basándose en su historial financiero y
transaccional en la plataforma. PayPie tendrá acceso al historial completo de las PYMEs en su solución
contable: quienes son sus proveedores, como es de fiable la PYME a la hora de pagar a sus proveedores,
cual es el flujo de caja previsto para las próximas semanas, meses y años basándose en sus datos
históricos, hoja de balance, cuenta de resultados y otros datos. Esto hace que PayPie sea la primera en
tener una verdadera plataforma de contabilidad empresarial que aprovechará la tecnología blockchain y
los contratos inteligentes para revolucionar el sector financiero en favor de las empresas. Creemos que
la innovación ayudará a millones de empresas en los próximos años puesto que utilizamos la blockchain
para ayudar a resolver problemas reales; como contratos inteligentes para detectar facturas falsas,
infladas o duplicadas o informes falsos. De este modo estamos creando una solución eficiente con un
tremendo potencial global al llevar la criptografía al mundo de la contabilidad descentralizada por medio
de la plataforma PayPie.
4 Problema de Liquidez
La ausencia de un flujo de caja positivo acaba con el 25% de las PYMEs, es más importante que nunca
para una empresa mantener un flujo de caja positivo. Desafortunadamente, es uno de los mayores
desafíos a los que se enfrenta una pequeña empresa hoy, las PYMEs luchan por crear nuevas
oportunidades, implementar planes existentes, pagar salarios, gestionar capital de trabajo para comprar
nuevo equipamiento y negociar los mejores términos con sus proveedores. La mayoría de las empresas
cobran después de 90-120 días y esto les cuesta billones en oportunidades perdidas.

El factoring o el descuento de facturas, también conocido como financiamiento de facturas, podría

ayudar. Un inversor da dinero a la PYME por las facturas de venta pendientes a un coste que crea una
solución donde todas las partes se benefician. Millones de empresas en todo el mundo usan el
descuento de facturas para respaldar sus actividades en varias fases de su ciclo de vida empresarial. El
tamaño total del mercado de descuento de facturas ha crecido rápidamente por encima del 11% anual y
se estima que está por encima de los 3 billones de dólares en todo el mundo, donde el proveedor de
factoring percibe el pago final en 90-120 días beneficiándose de la tarifa de factoraje/tipo de interés. En
los últimos años, el modelo financiero alternativo de EEUU ha explotado, y muchas plataformas
comerciales tradicionales han visto que el problema del retraso en el pago de los clientes sigue
creciendo, y los bancos son reacios a conceder préstamos a las empresas porque no tienen visibilidad en
tiempo real de sus finanzas. Las PYMEs ya se enfrentan a enormes obstáculos y el retraso en el pago se
ha convertido en uno de los mayores problemas para las empresas en todo el mundo.

Los soluciones tradicionales permiten a los vendedores subir o enviar las facturas manualmente. Esas
facturas pueden ser falsas, estar infladas y muchas veces se envía la misma factura a dos compañías de
factoraje diferentes lo cual aumenta el riesgo para los prestamistas. No hay ninguna solución que pueda
rastrear una factura desde su origen y que haga el trabajo de subirla o enviarla excepto PayPie. Muchas
veces, las empresas tienen que enviar más documentación financiera que proviene de los ambientes
aislados de los softwares de contabilidad.

La verificación de facturas es uno de los procesos más laboriosos y costosos hoy en día pero es una
herramienta crucial en la prevención del fraude en el factoraje. La verificación de las facturas enviadas
incluye múltiples pasos como la confirmación de que los productos y servicios fueron suministrados tal y
como se afirma, una inspección y confirmación de que la cantidad y calidad de los bienes facturados se
proporcionó conforme a lo solicitado, una inspección in situ del trabajo y los productos para confirmar
que realmente cumplen con las especificaciones.

Hoy el mercado demanda una plataforma de confianza que permita a las empresas crear un historial
transparente que les ayude a tener un mejor acceso a la financiación. La integración de la tecnología
blockchain con un software de contabilidad es el modo de mejorar la transparencia, automatizar los
préstamos y acelerar procesos. La claridad de los eventos a lo largo de la cadena de suministros en una
solución contable por medio de la blockchain permitirá pagos más rápidos, un aumento de la eficiencia,
reducción del riesgo de fraude y costes más bajos. El intercambio de información relativa a estos
eventos en un libro distribuido ayuda a desencadenar eventos que tienen que ocurrir.

Y este es precisamente el vacío que Paypie busca llenar. Todo lo anterior puede ser manejado
fácilmente por contratos inteligentes en una solución contable de triple entrada. En resumen, es un
punto de inflexión para la industria. Nuestra plataforma "ent-to-end" dará a las PYMEs un acceso fácil a
financiación a corto plazo convirtiendo sus cuentas por cobrar en activos comercializables. La
integración de la plataforma PayPie con grandes sistemas contables y ERP permitirá la automatización
ya que todas las transacciones fluirán en la blockchain y la validez de todas las transacciones, incluidas
las facturas enviadas, podrá ser verificada haciendo click en los datos asociados al asiento diario y
documentos relevantes para así evaluar el riesgo. Algo que requiere tiempo y recursos hoy puede ser
completamente automático.

5 Evolución de la Plataforma PayPie

Ya tenemos un grupo importante de empresas usando SlickPie como su plataforma contable, y ahora la
blockchain y los contratos inteligentes pueden resolver sus problemas de liquidez. También tenemos
información específica en tiempo real sobre sus actividades; tenemos todos los datos e historial de sus
negocios. Conocemos sus clientes, proveedores, ingresos, gastos y el dinero que tienen en el banco ya
que los feeds del banco extraen datos a diario. No estamos "persiguiendo a potenciales vendedores de
facturas" sino que les ofrecemos una nueva posibilidad que funciona con el sistema contable que han
elegido y que ya están usando.

La verificación de transacciones es una parte importante del proceso de préstamo y demanda tiempo y
recursos a la firma prestamista. La verificación de la exactitud de todas las transacciones estará
disponible en la blockchain. Para acceder al préstamo en la plataforma PayPie, habrá un proceso KYC
(Conoce a tu cliente) para las PYMEs.

Digamos que usted tiene una empresa que vende caucho a Nike para sus zapatos. Usted es bueno en su
trabajo pero tarda entre 90-120 dias en cobrar por su trabajo. Un prestamista comprará su factura con
un descuento y esperará a que Nike le pague la suma original. Este le permite a usted pagar las nóminas,
comprar nuevo material, contratar personal y crecer más rápido.

Tenemos ventaja sobre las empresas de factoraje tradicionales porque o bien no tienen un grupo de
vendedores de facturas con los que empezar o no tienen acceso a datos financieros en tiempo real cuya
inmutabilidad está garantizada por la blockchain. PayPie reducirá la tasa de mortalidad de las PYMEs
calificadas ayudándolas a mejorar su acceso al capital tan pronto como hagan click en el botón "Get Paid
Now" dentro de la app.

5.1 Marketplace - Basado en el Algoritmo de Riesgo Crediticio

El algoritmo de riesgo crediticio de PayPie permitirá a las PYMEs mejor calificadas obtener acceso
inmediato a liquidez vendiendo sus facturas a los poseedores de tokens. Puesto que PayPie ya tiene
información financiera y transaccional detallada sobre las empresas, en algunos casos mejor que la de
sus bancos, nuestro probado algoritmo de riesgo calificará y recomendará las mejores empresas para ser
puestas en el mercado y seleccionadas para recibir financiación. Aquellas empresas con buen historial y
menor riesgo obtendrán beneficios, y habrán incentivos. Los poseedores de tokens comprarán facturas
con una tasa de descuento y proporcionarán dinero a las PYMEs en 24 horas mientras esperan a que el
cliente inicial pague al prestamista la cantidad original según la hoja de términos. La plataforma PayPie
ayudará a las PYMEs a obtener financiación inmediata de los poseedores de tokens sobre el dinero que
les deben sus clientes, en vez de esperar a que los clientes les paguen las facturas tras un largo periodo
de retraso que normalmente crea tensión en su flujo de caja.

Un poseedor de tokens puede ser un contribuidor particular, un prestamista, un inversor, un banco u

otra institución financiera. Cualquier factura originada por la plataforma PayPie es un activo
comercializable, el mercado permite acceso a la financiación de facturas junto a una completa visibilidad
del historial de una empresa y de los riesgos. Proporcionaremos los datos financieros y transaccionales
históricos y un sistema de calificación crediticia creado a partir de la bockchain para facilitar el préstamo
de los poseedores de tokens. Nuestros datos de calificación crediticia evaluarán e indicarán el riesgo de
impago de facturas para que los compradores tomen decisiones sabias. La blockchain hace que sea
mucho más fácil para los pequeños inversores entrar en una industria que hasta ahora ha estado
reservada a grandes prestamistas que tienen los recursos para llevar a cabo una investigación y una
comprobación de antecedentes.

Nuestro algoritmo busca emparejar el apetito de riesgo de los poseedores de tokens con el perfil de
riesgo de las compañías que necesitan financiación a corto plazo. Si a usted le va bien y de repente se
encuenta con dinero extra, usted puede pagar una tarifa en tokens PPP y comprar una factura, con una
tasa de descuento, de una PYME cuya calificación de riesgo será proporcionada por la plataforma, y
esperar después a que su cliente le paque a usted. Usted tendrá los mejores datos financieros posibles
de las empresas cuyas facturas compre y sus clientes una empersa que le deberá dinero.

Esto significa que usted podrá comprar datos que le dirán como de arriesgada es su inversión en la
factura de una PYME en particular, y nos pagará una tarifa en tokens PPP por darle acceso a esos datos.
Esto permite que alguien en China compre una factura de una PYME con un descuento y luego reciba la
cantidad original de su cliente inicial en EEUU, al confiar en nuestra calificación de crédito en tiempo
real. Todos los pagos internos serán gestionados usando tokens estables compatibles con el estándar
ERC20 llamados "Pie Coins" que son intercambiables por dinero fiat y están vinculados a la principales
divisas con un tipo de cambio 1:1 para evitar la exposición a las fluctuaciones en el precio de las
criptomonedas.

Para evitar impagos, todas las partes implicadas podrán calificarse entre ellas al final de la transacción y
este historial estará registrado en la blockchain inmutable de Ethereum para crear una clasificación de
confianza y transparencia descentralizada (DTTR) para que otros puedan tomar decisiones informadas
sobre el préstamo. Los contratos inteligentes modificarán automáticamente la calificación de confianza
de cada parte tras la finalización del proceso de préstamo de acuerdo a un algoritmo.

La plataforma Paypie conecta a PYMEs con visión de futuro de todo el mundo con préstamos sencillos y
de confianza al implementar la criptografía en un sistema contrable de triple entrada. PayPie se ocupa
del problema más común al que los prestamistas se enfrentan hoy en día, los préstamos duplicados, la
falta de transparencia y los informes falsos sobre las finanzas de las empresas. Una clara visibilidad de
las finanzas de las empresas abrirá nuevas puertas y oportunidades para las masas.
5.2 Servicios Independientes de Valoración y Riesgo
Un ecosistema que ofrece al mercado datos en tiempo real proporciona el mayor valor a la plataforma.
Estamos creando las mejores bases para infraestructuras financieras al permitir auditorías integrales en
tiempo real, con parámetros de riesgo en tiempo real y análisis de sensibilidad. Permitimos "mover" el
cumplimiento normativo dentro de contratos inteligentes, en lugar de una plantilla de responsables de
cumplimiento normativo, así que la reducción de costes será potencialmente enorme.
La tecnología blockchain está configurada para revolucionar no solo la contabilidad interna de las
empresas sino también los servicios que dependen de la salud financiera de una empresa.

El algoritmo de calificación de riesgo crediticio en tiempo real basado en el Big Data estaría basado
principalmente en las finanzas en tiempo real de una empresa en PayPie y estará basado en más de 150
puntos de datos incluyendo
- Activos Actuales
- Pasivos Actuales
- Capital Circulante
- Ganancias Retenidas
- Beneficio antes de Intereses e Impuestos
- Pasivos Totales
- Activos Totales
- Ventas Brutas
- Valor Contable del Patrimonio Neto
- Historial de Pagos
- Presupuesto
- Previsión de Flujo de Caja
- Clasificación de Confianza y Transparencia Descentralizada
- Huellas Sociales

Las calificaciones crediticias incluirían números, ratios y colores para ayudar a los prestamistas a evaular
rápidamente el riesgo. Otras calificaciones y fórmulas de insolvencia, como Altman Z-score usada en el
mundo de los préstamos financieros, o soluciones como Experian, Dun & Bradstreet, y datos XBRL
disponibles públicamente también pueden jugar un rol en el futuro ya que desarrollamos un ecosistema
para la calificación de crédito en tiempo real.

PayPie ayudaría a las empresas no solo con más transparencia sino también reduciendo los costes de
auditoría debido a la simplificación de las operaciones contables y financieras. Los inversores de la
compañía no tendrán que esperar a recibir información financiera trimenstralmente, y podrán
responder a oportunidades en tiempo real.

El rol de las firmas contables cambiará, y compañías como PricewaterhouseCoopers, Deloitte o

compañías más pequeñas como Chun & Company se centrarán más en ofrecer servicios de asesoría que
de cumplimiento normativo. No hay riesgo de contraparte. Si el libro dice que es verdad, entonces es
verdad.

Aunque el concepto ha estado ahí nunca antes ha sido tecnológicamente posible sin complicaciones.
Hoy, los contratos inteligentes en la infraestructura de Ethereum lo hace realidad en PayPie. Preveemos
que las compañías de factoraje, bancos, fondos de inversión, compañías de seguros, prestamistas P2P e
inversores privados serán clientes de la plataforma PayPie para obtener acceso en tiempo real a datos
que son 100% correctos y reflejan una imagen genuina de una empresa, para ofrecer liquidez al
mercado según su criterio específico y retorno esperado.

Auditores y financieros como compañías de factoring podrían tener a su disposición formas automáticas
de análisis para evaluar la salud subyacente de una hoja de balance, una innovación poderosa que
podría automatizar aspectos de los procesos regulatorios, contables y de auditoría. Además, una
herramienta así podría aportar integridad al sistema. Sería mucho más difícil llevar a cabo un fraude. Un
libro público que es auditado y verificado continuamente significa que los libros de la compañía serán
totalmente de confianza; hay integridad en los informes o en los registros de transacción ya que la
propia red los verifica. Generar cualquier informe financiero al minuto sería sencillo, con el click de un
botón, proporcionando un informe financiero inmutable, consultable y completo, libre de errores.

5.3 Futuro de la Contabilidad – Libro Único de PayPie

Esta es la parte más ambiciosa del proyecto, y estamos tomando un enfoque ascendente. Usaremos el
ecosistema ya creado para transformar los sistemas contables aislados y centralizados empleados por
las PYMEs en todo el mundo e introducir una nueva plataforma de contabilidad descentralizada. En
lugar de guardar registros separados en softwares contables diferentes, las empresas pueden escribir
sus transacciones directamente en un registro común, creando un sistema entrelazado de registros
contables seguros.
Las empresas prepararán, firmarán y enviarán documentos UBL hasheados y los contratos inteligentes
asociados para que el proceso desde la emisión de una orden de compra, factura, entrega de bienes y
servicios hasta el pago sea monitorizado sin problemas en una plataforma contable. La economía de
Estados Unidos procesa alrededor de 25 billones de facturas al año y esto nos permitirá eliminar la
"desconexión" que ocurre cuando diferentes partes usan diferentes softwares contables y mejorará
inmensamente la precisión de nuestro análisis de calificación de riesgo. Esto se traducirá en mejores
tarifas de mercado para los vendedores de facturas a medida que las empresas aprovechen los recursos
creados para ellas.

Nuestro planteamiento de libro único disrumpirá significativamente en los procesos de trabajo

contables y reguladores tradicionales en todos los mercados. Habrá muchos usos para la contabilidad en
la blockchain. Otros beneficios conseguidos gracias a la aplicación significativa de la tecnología:

 No re-introducción de los datos por las diferentes partes

 Menos tiempo empleado en colaboración de facturación, p. ej. investigando facturas impagadas,
eliminación de facturas duplicadas, acabar con la duplicación de esfuerzos
 Conciliación distribuida y automática de los registros financieros
 Documentación reglamentaria y de cumplimiento automática y continua
 Registros de auditoría rastreables / Automatizar todo el proceso de auditoría
 Monitorizar la propiedad de los activos
 Ahorros significativos en seguro crediticio, auditoría y revisión

5.4.1 Un mundo sin tasas por transacción

Creemos que las tasas por transacción son un modelo de negocio del pasado. Proveedores como Paypal
y Stripe cargan unas tasas por transacción que suelen ser de un 2.9% + 0.30 por transacciones con
tarjeta de crédito. Una vez que el libro único descentralizado esté configurado, el ecosistema de
confianza de PayPie podrá ser usado por las distintas partes para mover dinero sin necesidad de
proveedores como Stripe, Paypal u otros, usando el token estable interno "Pie Coin", vinculado a un tipo
1:1 a las principales divisas y cuyos balances son monitorizados en el libro único. Estudiaremos la
posibilidad de cargar una tasa minúscula para incentivar a los mineros que proporcionan poder
computacional a la red.

5.4.2 Alianzas e Integración en el Ecosistema

El libro único permitirá la creación de nuevos modelos de negocio basados en las finanzas en tiempo real
de las empresas. Nuestro algoritmo-como-un-servicio permitiría a cualquiera crear rápidamente nuevos
servicios sobre nuestros servicios.

La integración en el ecosistema es una parte importante de nuestro plan a largo plazo para PayPie. Este
plan a largo plazo incluye la integración de apps externas populares para extender nuestras
funcionalidades (pago de nóminas, CRM, "time tracking", punto de venta, comercio electrónico, etc) y
explorar sinergias que sean exitosas para ambas partes permitiéndoles crear soluciones basadas en la
blockchain en nuestra plataforma.
6 Tecnología
6.1 Contratos Inteligentes
Los contratos inteligentes de Ethereum están en el núcleo de la arquitectura base de la plataforma
PayPie. Nuestro diseño sigue una estructura modular, haciendo los contratos reusables y fáciles de
actualizar. Un contrato inteligente es un proceso informático registrado en la blockchain que realiza de
manera automática funciones predeterminadas una vez que el evento desencadenante ha tenido lugar.
Los términos y condiciones legales están integrados en el código informático de un contrato inteligente,
lo que permite la ejecución automática de las obligaciones definidas por el propio contrato evitando
recurrir a los servicios de un intermediario.

Todos los módulos de contratos inteligentes estarán escritos en Solidity.

Funciones de ejemplo:
Una transacción contable se basa en los datos del asiento diario que son tokenizados, así que cada
transacción tiene una identidad única visible en la blockchain con el resto de la información publicada
en IPFS. Un contrato inteligente impedirá que sea financiada una factura que ya ha sido financiada,
reduciendo de este modo el riesgo de los prestamistas permitiéndoles ofrecer mejores términos para el
crédito (madurez, tipo de interés, anualidad, colateral necesario, etc.).

En una plataforma tradicional, los vendedores introducen sus facturas manualmente y las hacen
disponibles para el factoring. La duplicación de facturas ha sido un obstáculo importante que ha
impedido que las soluciones de factoraje sean más accesibles para las PYMEs en términos asequibles,
pero la incorporación de la tecnología blockchain al origen de esas transacciones acaba con este
problema. Sencillamente, no hay una manera mejor de asegurar que una factura es auténtica que
basándose en la completa tansparencia integrada en una solución contable.

Se introduce un contrato inteligente entre un prestamista y un vendedor de facturas en el que se

muestra las condiciones del préstamo en las que ambas partes están de acuerdo. Una vez tokenizado, el
contrato no puede ser modificado. El contrato inteligente desembolsará automáticamente un evento de
pago que requiere que el banco tome una medida. La cantidad se remite automáticamente a las partes
una vez que la confirmación ha sido introducida en el sistema.

Los contratos inteligentes son los que hacen posible la existencia de la plataforma PayPie como una
plataforma de contabilidad verdaderamente transparente y descentralizada. Todo el proceso estará
incluido en un contrato inteligente incluyendo la emisión, cambio de propiedad y pago de una factura. A
través de contratos inteligentes, los complicados procesos de recopilar los datos financieros reales en
tiempo real, los ingresos reales de una empresa, los gastos reales, las deudas a corto plazo y las
obligaciones a largo plazo, etc. pueden quedar documentados en el propio contrato, y la decisión
empresarial de préstamo se basa en los datos que tenemos en la red distribuida de Ethereum y
aprovechamos las cualidades de la blockchain.

Por ejemplo, si se escribe un contrato inteligente entre un inversor y un vendedor de facturas, diciendo
que una vez que el vendedor alcance una determinada calificación de crédito en la plataforma PayPie,
se liberará el 80% de los fondos al vendedor de facturas, un contrato inteligente desembolsará
automáticamente el pago una vez que la confirmación sea introducida por la plataforma Paypie en el
libro distribuido. Los contratos inteligentes también ofrecen protección contra la financiación de
facturas duplicadas, ya que el contrato no permitirá que una factura que ya ha sido financiada reciba
más financiación.

Un contrato inteligente incluirá a múltiples actores como prestamistas, prestatarios, bancos,

compradores o vendedores, y podrá activar eventos de pago en el momento en que un producto o un
servicio sea entregado, y asegurar que se lleven a cabo automáticamente. Una parte esencial del
ecosistema de los contratos inteligentes, los oráculos, proporcionarán a los contratos inteligentes un
modo de comunicarse para acceder a información como cambios en el estatus de los beneficiarios de
una factura.

6.2 Almacenamiento
Otro elemento esencial de la plataforma PayPie es el almacenamiento. Puesto que la blockchain tiene
altos costes de almacenamiento, PayPie adopta IPFS para alojar los medios relacionados con las
empresas y la contabilidad, como PDFs, documentos en word, imágenes, vídeos y mayores metadatos
de KYC, directores, accionistas, auditores, etc. IPFS es un proyecto de código abierto desarrollado desde
2014 por Protocol Labs con la ayuda de la comunidad del software libre. En la red IPFS los nodos forman
un sistema de archivo distribuido, y está creada especialmente para almacenar y compartir archivos.

Tanto Ethereum como IPFS carecen de posibilidades de busqueda, así que PayPie introducirá
funcionalidades de busqueda on-chain escalables para hacer que a los prestamistas les sea más fácil
consultar datos asociados con una factura en particular. Algunos ejemplos de busqueda serían
recuperar el último estatus de una factura en particular, cambio de propiedad, cantidad, fecha de
vencimiento, etc.
Generaremos una cadena de hash de los archivos y almacenaremos esa huella digital en la blockchain en
vez de almacenar todos los documentos. La integridad de esos documentos puede verificarse generando
de nuevo la huella digital y comparándola con la huella almacenada en la blockchain. Si coinciden,
significará que el documento no habrá sido alterado desde la primera vez que se escribió y almacenó el
hash en la blockchain.

Fuente de la Imagen:
https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/de/Documents/Innovation/Blockchain_A%20game-
changer%20in%20accounting.pdf

6.3 Datos y API

Una preocupación, las blockchains aún no son capaces de soportar la carga de datos que necesitaría
todo el sector contable. La blockchain de Bitcoin puede manejar un máximo de siete transacciones por
segundo, Ethereum— 10–20. La buena noticia es que mucha gente está trabajando en escalar las
blockchains públicas y las mejoras están en camino.
Paypie generará grandes cantidades de datos relacionados con el riesgo crediticio que serán de enorme
valor para nuestros clientes. Los datos proporcionarán conocimientos de mercado que no existen en la
actualidad. Empresas externas pueden usar los datos de riesgo como parte de sus soluciones. Partes de
nuestro software serán de código abierto, disponibles para otros proveedores de soluciones. Haciendo
esto, queremos crear un ecosistema robusto con una comunidad activa de adoptadores.

7 Privacidad – Protegiendo la Cadena de Suministro

La privacidad es una gran preocupación de las empresas y en la plataforma habrá funciones importantes
para la protección de la privacidad para publicar solo los datos pertinentes. Solo la información principal
relativa a facturas/empresas será transparente, y los competidores podrán ver pero no nombrar ni
detectar la cadena de suministro, clientes, proveedores u otra información relevante de las PYMEs.
Exploraremos la posibilidad de guardar parte de la información es una cadena privada como HydraChain
o alguna otra solución compatible con Ethereum.

Todas las transacciones estarán encriptadas, de modo que solo las partes implicadas en una transacción
podran ver los detalles. El acceso a los datos financieros detallados de una empresa solo será concedido
por la propia compañía a prestamistas, auditores, reguladores, gestores y otras partes interesadas.
Permitiremos a cada compañía decidir cuanta información desea exponer a su contraparte si está
buscando un crédito o una auditoría.

El líbro único de PayPie será continuamente auditado y verificado en la blockchain, así que estará libre
de fraude, siempre actualizado, y generará informes financieros en tiempo real con un click, lo cual
hasta ahora no era posible. La encriptación asegura la privacidad de los datos, proporcionando acceso a
las partes solo a la información a la que están autorizados.

8 PPP – El Token de la Plataforma Paypie

Los tokens PPP estarán basados en el estándar ERC20 de Ethereum, una plataforma distribuida basada
en la blockchain. Ethereum posibilita los contratos inteligentes - programas informáticos distribuidos
que pueden facilitar acuerdos contractuales online de manera criptográficamente segura. Ethereum es
de código abierto y ha sido adoptado por instituciones en todo el mundo como JP Morgan, Deloitte,
IBM, Microsoft, y Toyota.

El token PPP es un token de utilidad que proporciona acceso a la plataforma PayPie para ciertos
servicios y transacciones. Cada token PPP garantiza a su dueño el derecho de acceso a ciertos servicios
incluyendo la compra de facturas y el acceso al historial de crédito de las PYMEs.

Los prestamistas necesitarán tokens PPP para acceder a la plataforma PayPie, y los tokens pueden
usarse para comprar facturas con descuento, datos de calificación de crédito y datos financieros en
tiempo real de una PYME. Por ejemplo, si usted compra una factura de la empresa X a un precio con
descuento para que su cliente, la empresa Y le pague a usted la cantidad completa de la factura en un
plazo de pago - digamos de 120 días desde ahora - le costará XXX cantidad de tokens PPP.

Algunos servicios adicionales disponibles en la plataforma PayPie incluyen el cambio de beneficiario de

una factura y auditorías financieras de las PYMEs. La información financiera verificada en la blockchain
tiene un enorme valor ya que proporciona a los poseedores de tokens la posibilidad de ver las finanzas
en tiempo real de una compañía.
Los tokens PPP no confieren ningún derecho más allá del derecho a intercambiar los tokens y a acceder
a servicios en la plataforma PayPie. Los tokens PPP no representan ni confieren ningún derecho de
propiedad o participación, acción, valor o derechos equivalentes, o cualquier otra forma de participación
relativa a PayPie o a la plataforma Paypie. A medida que se llevan a cabo actividades en la plataforma,
los tokens PPP se transfieren directamente de un participante a otro.

Oferta de Tokens: 110,000,000 tokens PPP están disponibles para su distribución. Sólo
82,500,000 PPP están a la venta para los contribuidores. Los 27,500,000 restantes están
reservados para el equipo, asesores, recompensas, etc.
55,000,000 tokens PPP adicionales serán generados y guardados como reserva durante un
año únicamente para establecer alianzas y adquisiciones futuras para convertirnos en un
líder dominante de mercado.
Precio por token: 1 PPP = 0.0011 ETH
Uso previsto de los fondos
9 Calendario
9.1 Mercado
Tenemos una larga experiencia trabajando principalmente con PYMEs y contables de Estados Unidos y
Canada, y hemos identificado las oportunidades innovadoras en esos mercados masivos que serán
aprovechadas para crecer y capturar una cuota de mercado considerable. Creemos también que hay
una gran oportunidad para nosotros en Europa, China e India. China ya está tomando la delantera en
resolver los problemas de crédito y préstamo de las PYMEs. La experiencia demuestra que que habrá
una rápida innovación en el mercado chino antes de que otros mercados se pongan al día. En la India,
en el último año se han puesto en marcha grandes proyectos para digitalizar las transacciones
financieras en forma de desmonetización y GST, y hay millones de nuevas empresas que estarán por
primera vez en el mercado en disposición de poder ser ayudadas por la plataforma PayPie. Entrar en el
mercado de facturas de China e India es uno de nuestros objetivos importantes, y trabajaremos para
participar en esos mercados. Parte de las contribuciones se usará para hacer que PayPie sea multi-
lingue para que sea más conveniente para los países de habla no inglesa.

9.2 Transparencia del Proyecto

La transparencia es nuestro objetivo. A la finalización exitosa de nuestra crowdsale, proporcionaremos a
los poseedores de tokens actualizaciones periódicas sobre el progreso de la plataforma PayPie usando
un servicio de divulgación como http://www.tokenfilings.com. Una vez que se lance la plataforma y
haya transacciones y servicios disponibles en la red, habrá una API y una página web con estadísticas en
tiempo real para que los socios y los poseedores de tokens reciban información en tiempo real sobre la
actividad de la red y su crecimiento.

10 Conclusión
Creemos que tenemos la ventaja del "primero en mover ficha" de nuestro lado. Tenemos un equipo
sólido con experiencia empresarial, financiera y tecnológica. Con la aparición de Ethereum es el
momento perfecto para que la integración de la blockchain con los datos contables juegue un papel
fundamental en las operaciones de préstamos, revisión y auditoría usando una plataforma contable
descentralizada. Los agentes tradicionales como los bancos pronto seguirán su ejemplo y usarán los
datos contables para tomar decisiones sobre créditos. Cosas como confiar en agencias de referencia
crediticia o auditorías y revisiones contables anuales serán cosa del pasado. Con países como Japón
aceptando una criptomoneda, la blockchain probablemente se generalizará como medio para ayudar a
las PYMEs.

Nuestra propuesta es crear una plataforma blockchain contable para el siglo 21. Cuando conectemos el
sector contable y la infraestructura criptográfica, se abrirá un gran espacio para la optimización de
procesos empresariales, así como para un funcionamiento más transparente y eficiente de la industria
basado en los datos financieros. Con la tecnología blockchain evolucionando a este ritmo tan rápido,
vemos su implementación en el sector contable como algo inevitable.

Ser los primeros en el mercado, introducir el mundo criptográfico en la contabilidad empresarial es una
gran oportunidad global que nadie debería desaprovechar. Estamos en una posición única y principal
para convertirnos en líderes en el mercado.

11 Equipo
SlickPie emplea un equipo internacional con visión, capacidad, pensamiento innovador, amplitud de
miras, habilidades de gestión, conocimientos de marketing, y desarrolladores con experiencia en TI,
contabilidad, finanzas, blockchain y más. Los perfiles completos de los miembros del equipo están
disponibles en http://www.paypie.com .

12 Referencias
1. https://www.accountingweb.com/technology/trends/3-major-shifts-on-the-horizon-for-
accountants
2. https://www.accountingtoday.com/opinion/blockchain-accounting-and-audit-what-
accountants-need-to-know
3. https://bitcoinmagazine.com/articles/triple-entry-bookkeeping-bitcoin-1392069656/
4. https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/de/Documents/Innovation/Blockcha
in_A%20game-changer%20in%20accounting.pdf
5. https://www.newyorkfed.org/smallbusiness/joint-small-business-credit-survey-
2014.html
6. https://www.accountingtoday.com/opinion/3-top-tech-trends-for-public-accountants-
to-watch-in-2017
7. http://www.journalofaccountancy.com/news/2017/jun/blockchain-decentralized-
ledger-system-201716738.html
8. http://www.cpapracticeadvisor.com/news/12227941/blockchain-technology-what-it-is-
and-how-it-can-help-accountants
9. https://www.accountingtoday.com/list/7-ways-artificial-intelligence-and-machine-
learning-will-impact-the-finance-office
10. https://www.accountingtoday.com/news/scoping-out-the-audit-of-the-future
11. http://www.journalofaccountancy.com/issues/2017/apr/rethinking-the-audit.html
12. https://en.wikipedia.org/wiki/Altman_Z-score
13. https://strategiccfo.com/z-score-model/
14. https://www.gov.uk/business-support-helpline/invoice-financing
15. https://en.wikipedia.org/wiki/InterPlanetary_File_System

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