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MATEMÁTICAS FINANCIERAS APLICADAS A LAS NIIF PARA PYMES

MISCELANEA DE EJERCICIOS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
1 Se adquiere un vehículo bajo el plan "CERO FINANCIACIÓN" por valor de $30'000.000 para pagar de la
siguiente manera: $10'000.000 en el año siguiente, $15'000.000 en el año 2 y el resto en el año 3. La tasa
del mercado para préstamos de vehículos es del 8% S.V.

2 Se invierten $10'000.000 en un CDT a una tasa de interés del 4% e.a., con liquidación mensual de intereses a
un plazo de tres (3) meses. Retefuente del 4% sobre rendimientos financieros.

3 Se invierte $15'000.000 a 24 meses en un CDT a una tasa del 0,50% e.a., capitalizable mensualmente; a
cambio se recibe un bien por valor de $350.000. ¿Cuál es la tasa de rentabilidad efectiva de la operación?

4 Se obtiene un crédito bancario por valor de $20'000.000 para pagar en las siguientes condiciones: plazo 24
meses; tasa de interés 30% e.a.; modalidad: cuota fija, abono a capital variable. Se incurre en costos de
trámites por valor de $200.000. Elabore el cuadro de amortización.

ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
5 Se celebró contrato de arrendamiento para adquirir una máquina. Los datos principales sobre la máquina y
el arrendamiento son:
- Valor razonable: $40'000.000
- Opción de Compra: 10% sobre el valor del contrato
- Plazo inicial del arrendamiento: 5 años
- Tasa de Financiación: 24% e.a.
- Al finalizar el contrato, la máquina pasa a ser propiedad del arrendatario tras la realización del último pago.

6 En el caso anterior, asuma que la maquinaria pasa a ser propiedad de un tercero independiente tras el pago
de una suma de $4'000.000 al finalizar el contrato.

COSTOS POR PRÉSTAMOS

7 Se realizó una compra de un artículo por valor de $1'000.000 bajo la opción "COMPRE AHORA Y PAGUE
DESPUÉS", mediante una tarjeta de crédito que ofrece un costo financiero del 25% e.a. La operación
consiste en cancelar el valor del capital junto con los intereses dentro de 24 meses. Adicional, se incurrió en
costos de transacción por valor de $50.000.

PROPIEDADES DE INVERSIÓN
8 Se invirtió en una bodega, para obtener rentas por arrendamiento, por valor de $40'000.000 en las
siguientes condiciones de pago: 10% el 01/ene/20X4 y el resto dentro de un (1) año. Se incurrió en costos
de transacción por valor de $1'000.000 (los cuales se pagan al inicio) y, una tasa de descuento adecuada
para la operación es del 12% e.a. capitalizable en forma mensual.

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

9
Se adquiere un TERRENO para por $30'000.000, pagando el 50% de contado y el resto a un año "sin
intereses". Una tasa de descuento apropiada es del 30%. ¿Por qué valor reconoce el activo en la fecha de
compra?

10

Se compra un nuevo equipo de perforación de aguas subterráneas por 90.000 u.m. El desmantelamiento del
equipo que debe hacer aproximadamente en 8 años, de acuerdo a estudio técnico contratado, ascenderá a
9.200 u.m. y una tasa apropiada es del 12% e.a.. ¿Por qué valor reconoce el desmantelamiento?

PROVISIONES Y CONTINGENCIAS
11 Una entidad es la parte demandada en un litigio por infracción de patente. Los abogados de la entidad
creen que hay un 30 por ciento de probabilidad de que el tribunal desestime el caso y de que la entidad no
deba incurrir en salidas de beneficios económicos. Sin embargo, si el tribunal falla a favor del demandante,
los abogados creen que hay un 20 por ciento de probabilidad de que la entidad tenga que pagar 200.000
u.m. (importe exigido por el demandante) por daños y
perjuicios y un 80 por ciento de probabilidad de que tenga que pagar 100.000 u.m. (importe otorgado
recientemente por el mismo juez en un caso similar) por daños y perjuicios. Es poco probable que haya otros
desenlaces.
Se espera que el tribunal emita el fallo en un (1) año. No hay indicios de que el demandante esté dispuesto a
llegar a un acuerdo extrajudicial. Para reflejar las incertidumbres en las estimaciones del flujo de efectivo, se
considera adecuado un factor de ajuste por riesgo del 7 por ciento en los flujos de efectivo esperados
ponderados por la probabilidad.
Una tasa de descuento adecuada es del 10% e.a. ¿Cuánto es el valor de la provisión?
Taller NIIF para Pymes - Implementación por primera vez y Balance de Apertura
ESCUELA DE FORMACION Y FORTALECIMIENTO EMPRESARIAL ACOPI CAUCA
MATEMÁTICAS FINANCIERAS APLICADAS A LAS NIIF PARA PYMES

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Ejercicio 1
TASA DE INTERÉS
EFECTIVA 16.64% e.a.
NOMINAL 16.00% A.S.V.
t (per capitaliz) 2.00
PERÍODICA 8% S.V

FLUJOS DE CAJA
PERÍODO VALOR
0 0
1 10,000,000
2 15,000,000
3 5,000,000
VNA 22,749,684

DETERMINACIÓN DEL COSTO AMORTIZADO

PLAZO IMPORTE EN LIBROS INTERÉS

1 22,749,684 3,785,547
2 16,535,232 2,751,463
3 4,286,694 713,306

Ejercicio 2
TASA DE INTERÉS
EFECTIVA 4.000% e.a.
NOMINAL 3.928% A.M.V.
t (per capitaliz) 12.00 meses
PERÍODICA 0.3274% M.V.

FLUJOS DE CAJA
PERÍODO VALOR
0 (10,000,000)
1 0
2 0
3 10,094,284
TIR 0.3133%

DETERMINACIÓN DEL COSTO AMORTIZADO

PLAZO IMPORTE EN LIBROS INTERÉS

1 10,000,000 31,330
2 10,031,330 31,428
3 10,062,757 31,526
94,284
Ejercicio 3
TASA DE INTERÉS
EFECTIVA 0.500%
NOMINAL 0.499% A.M.V.
t (per capitaliz) 12.00
PERÍODICA 0.04157% M.V.
FLUJOS DE CAJA
PERÍODO VALOR
0 (14,650,000)
1 0
2 0
3 0
4 0
5 0
6 0
7 0
8 0
9 0
10 0
11 0
12 0
13 0
14 0
15 0
16 0
17 0
18 0
19 0
20 0
21 0
22 0
23 0
24 15,143,671
 TIR 0.138189%
Tasa Nominal 1.658263%
Tasa Efectiva 1.670924%

DETERMINACIÓN DEL COSTO AMORTIZADO

PLAZO IMPORTE EN LIBROS INTERÉS

1 14,650,000 20,245
2 14,670,245 20,273
3 14,690,517 20,301
4 14,710,818 20,329
5 14,731,146 20,357
6 14,751,503 20,385
7 14,771,888 20,413
8 14,792,301 20,441
9 14,812,742 20,470
10 14,833,212 20,498
11 14,853,710 20,526
12 14,874,236 20,554
13 14,894,790 20,583
14 14,915,373 20,611
15 14,935,985 20,640
16 14,956,624 20,668
17 14,977,293 20,697
18 14,997,990 20,726
19 15,018,715 20,754
20 15,039,469 20,783
21 15,060,252 20,812
 22 15,081,064 20,840
23 15,101,904 20,869
24 15,122,773 20,898
493,671

Ejercicio 4
4.1 TASA DE INTERÉS
EFECTIVA 30.000% E.A.
NOMINAL 26.525% A.M.V.
t (per capitaliz) 12.00
PERÍODICA 2.21045% M.V.

4.2 DETERMINACIÓN DE LA CUOTA

VA= 20,000,000
TASA (TIR)= 2.21045%
Nper= 24.00
PAGO= 1,082,798

4.3 CUADRO DE AMORTIZACIÓN (PLAN DE PAGOS SUMINISTRADO POR LA ENTIDAD)

PLAZO SALDO INTERÉS

0 20,000,000
1 19,359,291 442,089
2 18,704,420 427,926
3 18,035,073 413,451
4 17,350,931 398,655
5 16,651,666 383,533
6 15,936,944 368,076
 7 15,206,424 352,277
8 14,459,756 336,130
9 13,696,583 319,625
10 12,916,541 302,755
11 12,119,256 285,513
12 11,304,348 267,889
13 10,471,426 249,876
14 9,620,094 231,465
15 8,749,943 212,647
16 7,860,558 193,413
17 6,951,514 173,753
18 6,022,375 153,659
19 5,072,699 133,121
20 4,102,030 112,129
21 3,109,906 90,673
22 2,095,851 68,743
23 1,059,381 46,328
24 0 23,417
5,987,145

4.4 FLUJOS DE CAJA

PERÍODO VALOR
0 19,800,000
1 (1,082,798)
2 (1,082,798)
3 (1,082,798)
4 (1,082,798)
 5 (1,082,798)
6 (1,082,798)
7 (1,082,798)
8 (1,082,798)
9 (1,082,798)
10 (1,082,798)
11 (1,082,798)
12 (1,082,798)
13 (1,082,798)
14 (1,082,798)
15 (1,082,798)
16 (1,082,798)
17 (1,082,798)
18 (1,082,798)
19 (1,082,798)
20 (1,082,798)
21 (1,082,798)
22 (1,082,798)
23 (1,082,798)
24 (1,082,798)
TIR 2.300307%

4.5 DETERMINACIÓN DEL COSTO AMORTIZADO

PLAZO IMPORTE EN LIBROS INTERÉS

1 19,800,000 455,461
2 19,172,663 441,030
3 18,530,896 426,268
 4 17,874,365 411,165
5 17,202,733 395,716
6 16,515,651 379,911
7 15,812,764 363,742
8 15,093,709 347,202
9 14,358,113 330,281
10 13,605,596 312,971
11 12,835,768 295,262
12 12,048,233 277,146
13 11,242,581 258,614
14 10,418,398 239,655
15 9,575,255 220,260
16 8,712,718 200,419
17 7,830,339 180,122
18 6,927,663 159,358
19 6,004,223 138,116
20 5,059,541 116,385
21 4,093,128 94,155
22 3,104,485 71,413
23 2,093,100 48,148
24 1,058,450 24,348
4,436,154

ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Ejercicio 5
DATOS DE LA OPERACIÓN
Valor Razonable= 40,000,000.00

Opción de Compra (OC)= 4,000,000.00

Tasa (i) = 24.00%

VP (OC) = 1,364,431

Saldo a Financiar (P) = 38,635,569.04

Plazo (n) = 5.00

Cuota= 14,072,918

CUADRO DE AMORTIZACIÓN (PLAN DE PAGOS SUMINISTRADO POR LA ENTIDAD)

MES No. SALDO DE CAPITAL INTERÉS

0 40,000,000
1 35,527,082 9,600,000
2 29,980,664 8,526,500
3 23,103,106 7,195,359
4 14,574,934 5,544,745
5 4,000,000 3,497,984
34,364,589

DETERMINACIÓN DEL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS DEL PROYECTO:

AÑO F.C.N.
0 (40,000,000)
1 14,072,918
2 14,072,918
3 14,072,918
4 14,072,918
5 18,072,918
VNA 40,000,000
 TIR 24.000%

DETERMINACIÓN DEL COSTO AMORTIZADO

PLAZO VALOR LIBROS INICIO COSTO FINANCIERO

1 40,000,000 9,600,000
2 35,527,082 8,526,500
3 29,980,664 7,195,359
4 23,103,106 5,544,745
5 14,574,934 3,497,984
34,364,589

Ejercicio 6
DETERMINACIÓN DEL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS DEL PROYECTO:
AÑO F.C.N.
0 (40,000,000)
1 14,072,918
2 14,072,918
3 14,072,918
4 14,072,918
5 14,072,918
VNA 38,635,569
TIR 22.350%

DETERMINACIÓN DEL COSTO AMORTIZADO

PLAZO VALOR LIBROS INICIO COSTO FINANCIERO
 1 38,635,569 9,272,537
2 33,835,188 8,120,445
3 27,882,715 6,691,852
4 20,501,649 4,920,396
5 11,349,127 2,723,791
31,729,020

COSTOS POR PRÉSTAMOS

Ejercicio 7
TASA DE INTERÉS
EFECTIVA 25.00%
NOMINAL 22.52%
t (per capitaliz) 12.00
PERÍODICA 1.8769%

DATOS DEL INTERÉS COMPUESTO

VF= 1,093,846
VA= 995,000
TASA= 0.3954% M.V.
nper= 24 (meses)

DETERMINACIÓN DE LA TIR DEL PROYECTO ("Método Interés Efectivo"):

AÑO F.C.N.
X0 995,000
X1 0
 X2 0
X3 0
X4 0
X5 0
X6 0
X7 0
X8 0
X9 0
X10 0
X11 0
X12 0
X13 0
X14 0
X15 0
X16 0
X17 0
X18 0
X19 0
X20 0
X21 0
X22 0
X23 0
X24 (1,093,846)
TIR 0.3954%

DETERMINACIÓN DEL COSTO AMORTIZADO

 VALOR LIBROS (INICIO) INTERES

1 995,000 3,934
2 998,934 3,950
3 1,002,884 3,966
4 1,006,850 3,981
5 1,010,831 3,997
6 1,014,828 4,013
7 1,018,841 4,029
8 1,022,870 4,045
9 1,026,914 4,061
10 1,030,975 4,077
11 1,035,051 4,093
12 1,039,144 4,109
13 1,043,253 4,125
14 1,047,378 4,142
15 1,051,520 4,158
16 1,055,678 4,174
17 1,059,852 4,191
18 1,064,043 4,207
19 1,068,250 4,224
20 1,072,474 4,241
21 1,076,715 4,258
22 1,080,973 4,274
23 1,085,247 4,291
24 1,089,538 4,308
19,828
 PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Ejercicio 8
TASA DE INTERÉS
EFECTIVA 12.00%
NOMINAL 11.39%
t (per capitaliz) 12.00
PERÍODICA 0.9489%

VF= 36,000,000
VA= 32,142,857
TASA= 0.9489% M.V.
nper= 12 (meses)

COSTO INICIAL DEL ACTIVO: 33,142,857

DETERMINACIÓN DEL COSTO AMORTIZADO (PASIVO)

VALOR LIBROS (INICIO) INTERES

1 32,142,857 304,997
2 32,447,854 307,891
3 32,755,745 310,812
4 33,066,558 313,762
5 33,380,319 316,739
6 33,697,058 319,744
7 34,016,803 322,778
8 34,339,581 325,841
9 34,665,422 328,933
 10 34,994,355 332,054
11 35,326,409 335,205
12 35,661,614 338,386

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

Ejercicio 9
DATOS DEL INTERÉS COMPUESTO
VF= 15,000,000
VA= 11,538,462
TASA= 30.0000% e.a.
nper= 1 (año)

COSTO DE RECONOCIMIENTO: $ 26,538,462

Ejercicio 10
DATOS DEL INTERÉS COMPUESTO
F= 9,200
P= 3,716
i= 12.0000% e.a.
n= 8 (años)

COSTO DESMANTELAMIENTO: $ 3,716

PROVISIONES Y CONTINGENCIAS
Ejercicio 11
DATOS DEL INTERÉS COMPUESTO
F= 89,880
P= 81,709
i= 10.0000% e.a.
n= 1 (año)
Apertura

OS

COSTO AMORTIZADO
EFECTIVO (Valor Libros Final)

(10,000,000) 16,535,232
(15,000,000) 4,286,694
(5,000,000) 0
 COSTO AMORTIZADO
EFECTIVO (Valor Libros Final)

0 10,031,330
0 10,062,757
(10,094,284) 0
 COSTO AMORTIZADO
EFECTIVO (Valor Libros Final)

0 14,670,245
0 14,690,517
0 14,710,818
0 14,731,146
0 14,751,503
0 14,771,888
0 14,792,301
0 14,812,742
0 14,833,212
0 14,853,710
0 14,874,236
0 14,894,790
0 14,915,373
0 14,935,985
0 14,956,624
0 14,977,293
0 14,997,990
0 15,018,715
0 15,039,469
0 15,060,252
0 15,081,064
 0 15,101,904
0 15,122,773
(15,143,671) -

A ENTIDAD)
CUOTA AK

1,082,798 640,709
1,082,798 654,871
1,082,798 669,347
1,082,798 684,142
1,082,798 699,265
1,082,798 714,722
1,082,798 730,520
1,082,798 746,668
1,082,798 763,173
1,082,798 780,042
1,082,798 797,285
1,082,798 814,908
1,082,798 832,921
1,082,798 851,333
1,082,798 870,151
1,082,798 889,385
1,082,798 909,044
1,082,798 929,138
1,082,798 949,676
1,082,798 970,669
1,082,798 992,125
1,082,798 1,014,055
1,082,798 1,036,470
1,082,798 1,059,381
 COSTO AMORTIZADO
EFECTIVO (Valor Libros Final)

(1,082,798) 19,172,663
(1,082,798) 18,530,896
(1,082,798) 17,874,365
 (1,082,798) 17,202,733
(1,082,798) 16,515,651
(1,082,798) 15,812,764
(1,082,798) 15,093,709
(1,082,798) 14,358,113
(1,082,798) 13,605,596
(1,082,798) 12,835,768
(1,082,798) 12,048,233
(1,082,798) 11,242,581
(1,082,798) 10,418,398
(1,082,798) 9,575,255
(1,082,798) 8,712,718
(1,082,798) 7,830,339
(1,082,798) 6,927,663
(1,082,798) 6,004,223
(1,082,798) 5,059,541
(1,082,798) 4,093,128
(1,082,798) 3,104,485
(1,082,798) 2,093,100
(1,082,798) 1,058,450
(1,082,798) 0

ROS
ABONO A CAPITAL CUOTA

4,472,918 14,072,918
5,546,418 14,072,918
6,877,558 14,072,918
8,528,172 14,072,918
10,574,934 14,072,918
 COSTO AMORTIZADO
PAGO (Valor Libros Final)

(14,072,918) 35,527,082
(14,072,918) 29,980,664
(14,072,918) 23,103,106
(14,072,918) 14,574,934
(18,072,918) -
(74,364,589)

COSTO AMORTIZADO
PAGO (Valor Libros Final)
(14,072,918) 33,835,188
(14,072,918) 27,882,715
(14,072,918) 20,501,649
(14,072,918) 11,349,127
(14,072,918) -
(70,364,589)
INGRESO EFECTIVO VALOR LIBROS (FINAL)

0 998,934
0 1,002,884
0 1,006,850
0 1,010,831
0 1,014,828
0 1,018,841
0 1,022,870
0 1,026,914
0 1,030,975
0 1,035,051
0 1,039,144
0 1,043,253
0 1,047,378
0 1,051,520
0 1,055,678
0 1,059,852
0 1,064,043
0 1,068,250
0 1,072,474
0 1,076,715
0 1,080,973
0 1,085,247
0 1,089,538
(1,093,846) (0)
N

INGRESO EFECTIVO VALOR LIBROS (FINAL)

0 32,447,854
0 32,755,745
0 33,066,558
0 33,380,319
0 33,697,058
0 34,016,803
0 34,339,581
0 34,665,422
0 34,994,355
 0 35,326,409
0 35,661,614
(36,000,000) 0

PO

IAS