UNIVERSIDAD TÉCNICA DE COTOPAXI

UNIDAD ACADÉMICA DE CIENCIAS DE LA INGENIERÍA Y

APLICADAS

INGENIERÍA ECONÓMICA

TEMA:

GRADIENTE FINANCIERA

ALUMNO:

CUNALATA OSCAR

CURSO:

5° “A” ELÉCTRICA

LATACUNGA 20 DE JULIO DEL 2017

 GRADIENTE FINANCIERA
Se denomina gradiente a una serie de flujos de caja (ingresos o desembolsos) periódicos que poseen
una ley de formación, que hace referencia a que los flujos de caja pueden incrementar o disminuir,
con relación al flujo de caja anterior, en una cantidad constante en pesos o en un porcentaje.

Para que una serie de flujos de caja se consideren un gradiente, deben cumplir las siguientes
condiciones:

 Los flujos de caja deben tener una ley de formación.

 Los flujos de caja deben ser periódicos
 Los flujos de caja deben tener un valor un valor presente y futuro equivalente.
 La cantidad de periodos deben ser iguales a la cantidad de flujos de caja.

1. Gradiente aritmético.

Para el gradiente aritmético, la ley de formación indica que cada pago es igual al anterior, más una
constante; la cual puede ser positiva en cuyo caso las cuotas son crecientes, o negativa lo cual genera
cuotas decrecientes. En el caso de que la constante sea cero, los pagos son iguales, es decir se tiene
el caso de la anualidad.

1.1 Ley de formación

Considerando que los pagos en cada período serán diferentes; entonces, cada pago se identificara con
un subíndice consecutivo. De acuerdo a la ley de formación cada pago será igual al anterior más una
constante, así como se muestra a continuación:
𝐴1 = 𝐴 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑒𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑜

𝐴2 = 𝐴 ± 𝐾 𝑆𝑒𝑔𝑢𝑛𝑑𝑜 𝑝𝑎𝑔𝑜

1.2 Valor presente de un gradiente aritmético.

Para la deducción del modelo matemático se considera una operación financiera en la cual un
préstamo 𝑉𝑝 se paga en una serie de cuotas formada a través de un gradiente aritmético, a una tasa
de interés efectiva, durante 𝑛 períodos.
𝑉𝑓
𝑉𝑝 =
(1 + 𝑖)𝑛

1.3 Valor futuro de un gradiente aritmético.

Para hallar el valor futuro (𝑉𝑓) se remplaza el valor presente (𝑉𝑝) del gradiente.
1 − (1 + 𝑖)𝑛 𝐾 (1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑉𝑝 = 𝐴 [ ]+ [ − 𝑛]
𝑖 𝑖 𝑖

1.4 Valor presente de un gradiente aritmético perpetuo.

En las operaciones financieras en las cuales se pacta implícita o explícitamente cuotas periódicas
crecientes o decrecientes del tipo aritmético y de manera indefinida; son operaciones donde solo es
válido hablar del valor presente, el pago o renta y la tasa de interés, igual que en las anualidades.
1 − (1 + 𝑖)−𝑛 𝐾 1 − (1 + 𝑖)−𝑛 𝑛
𝑉𝑝 = 𝐴 [ ]+ [ − ]
𝑖 𝑖 𝑖 (1 + 𝑖)𝑛
2. Gradiente geométrico.

Para la mayoría de operaciones donde se pactan pagos variables periódicos, el incremento se acuerda
como un valor porcentual, como por ejemplo la inflación.

2.1 Ley de formación.

Considerando que los pagos en cada período serán diferentes; entonces, cada pago se identificará con
un subíndice consecutivo. De acuerdo a la ley de formación cada pago será igual al anterior
multiplicado por un factor, así como se muestra a continuación:

𝐴1 = 𝐴 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑒𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑜

𝐴2 = 𝐴(1 ± 𝐺) 𝑆𝑒𝑔𝑢𝑛𝑑𝑜 𝑝𝑎𝑔𝑜

2.2 Valor presente de un gradiente geométrico.

Para la deducción del modelo matemático se considera una operación crediticia en la cual se pacta
un préstamo 𝑉𝑝, cuotas variables formadas a través de un gradiente geométrico, una tasa de interés
efectiva, y 𝑛 períodos.
𝐴 (1 + 𝐺)𝑛
= [ − 1]
(𝐺 − 𝑖) (1 + 𝑖)𝑛
𝑉𝑝 𝑠𝑖 𝐺
𝑛𝐴
= 𝑠𝑖 𝐺 = 𝑖
(1 + 𝑖)

2.3 Valor futuro de un gradiente geométrico.

Para hallar el valor futuro (𝑉𝑓) del gradiente geométrico, basta remplazar el valor

presente (𝑉𝑝) del gradiente.

𝐴1
= [(1 + 𝐺)𝑛 − (1 + 𝑖)𝑛 ]; 𝑠𝑖 𝐺 ≠ 𝑖
(𝐺 − 𝑖)
𝑉𝑝
𝑛𝐴1
= 𝑠𝑖 𝐺 = 𝑖
(1 + 𝑖)−𝑛+1

2.4 Valor presente de un gradiente geométrico perpetuo.

En las operaciones financieras en las cuales se pacta implícita o explícitamente cuotas periódicas
crecientes o decrecientes del tipo geométrico de manera indefinida; son operaciones donde solo es
válido hablar del valor presente, pagos o rentas y tasa de interés, igual que en las anualidades y
gradientes aritméticos.
𝐴1
= ; 𝑠𝑖 𝐺 < 𝑖
𝑉𝑝 (𝑖 − 𝐺)
= ∞; 𝑠𝑖 𝐺 ≥ 𝑖

CONCLUSIÓN
En conclusión, se puede decir que las gradientes son anualidades o serie de pagos periódicos,
en los cuales cada pago es igual al anterior más una cantidad; esta cantidad puede ser
constante o proporcional al pago inmediatamente anterior.
BIBLIOGRAFÍA

Guzmán, C. A. (s.f.). MATEMÁTICAS FINANCIERAS PARA TOMA DE DECISIONES

EMPRESARIALES. Obtenido de MATEMÁTICAS FINANCIERAS PARA TOMA
DE DECISIONES EMPRESARIALES: http://www.eumed.net/libros-
gratis/2006b/cag3/2e.htm

Molinares, C. R., Barboza, G. M., & Meza, A. Z. (s.f.). Fundamentos de matemáticas

financieras. Obtenido de Fundamentos de matemáticas financieras:
https://www.uv.mx/personal/cbustamante/files/2011/06/MATEMATICAS_FINAN
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Morales Castaño, C. M. (s.f.). Introducción a las matemática financieras. Obtenido de

Introducción a las matemática financieras:
http://www.esumer.edu.co/images/centroeditorial/Libros/feem/libros/finanzasdelpr
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