INTRODUCCION

Antecedentes del INFONAVIT

El Instituto del Fondo Nacional de Vivienda para los Trabajadores se creó en cumplimiento al
derecho constitucional de que todo mexicano tiene derecho a una vivienda digna. Ha sido
desde su creación el principal promotor y apoyo para los mexicanos para la obtención de
créditos de vivienda. En seguida se presentan algunos aspectos relevantes de este instituto.

Historia

1973
El Infonavit crece como institución y busca mejorar en todas sus actividades, por lo que se llevan
a cabo 350 conferencias ante organizaciones patronales y de trabajadores y varios estudios
técnicos indispensables para ofrecer servicios de calidad. También se concluye la elaboración de
normas y reglamentos, fundamental para su buena marcha.

Al término del año se cuenta con una reserva territorial de 19 millones de metros cuadrados en
toda la República Mexicana.

Se otorgan 20 mil créditos, se financia la construcción de más de 50 mil viviendas y se comienzan

los trabajos para la construcción de las más de 5 mil unidades que conforman el conjunto
Iztacalco, al oriente de la Ciudad de México.

1974
Se publica la Ley General de Población en el Diario Oficial de la Federación, con el fin de regular
los fenómenos que afectan a la población en cuanto a su volumen, estructura, dinámica y
distribución en el territorio nacional, mediante políticas que contribuyan y aseguren su
participación de los beneficios del desarrollo económico y social del país.

Se inician los trabajos para construir el edificio sede del Infonavit en la colonia Guadalupe Inn, al
sur de la Ciudad de México, y se inaugura el Centro de Cómputo del Infonavit en Barranca del
Muerto.

Asimismo, se extienden a 89 ciudades los programas de crédito y de financiamiento para la

construcción de viviendas.

Se otorgan más de 56 mil créditos, casi tres veces más que el año anterior.

1975
El 1° de mayo se inauguran las Oficinas Centrales del Infonavit, en Barranca del Muerto 280, en la
Ciudad de México. El edificio es obra de Teodoro González de León y Abraham Zabludowsky.

Se crean unidades administrativas básicas, como la Coordinación del Valle de México y la

Auditoría Interna, con el objetivo de mejorar el control y las actividades del Infonavit.

Se modifica el sistema de pago de los créditos para que los trabajadores de bajos ingresos
puedan adquirir una vivienda digna; el financiamiento para la construcción de viviendas muestra
una expansión muy significativa.

La presencia del Infonavit era ya una realidad en todo el país: durante los últimos 6 meses de
1975, se entrega, en promedio, un conjunto habitacional cada cuatro días y, en total, el número de
viviendas terminadas asciende a 40,683 unidades, tres veces más en comparación con el año
anterior.

1976
De 1976 a 1988, la Dirección General del Infonavit está a cargo de José Campillo Sáenz. Durante
los doce años de su administración, se busca vencer los retos de una economía en crisis, con una
inflación anual que en ese periodo supera en casi tres veces los incrementos de los salarios
mínimos.

Se elabora el documento "Criterios de Autoadministración" con el objetivo de crear conciencia

entre los acreditados de su derecho a la vivienda, así como la obligación de mantenerla en buen
estado para que signifique el mejoramiento de su calidad de vida.

Se elabora y proporciona a los acreditados el documento "Tu casa, uso y mantenimiento", en

donde se incluye material gráfico sobre el cuidado de pisos, paredes, techos, instalaciones de
agua, luz y drenaje, plantas y jardines, tratamiento de basura, puertas y ventanas, azoteas, patios
y estacionamientos.

Una vivienda financiada por el Instituto tenía un costo promedio de 200 mil viejos pesos.

1977
Este año, el presidente José López Portillo establece un acuerdo con el Fondo Monetario
Internacional (FMI) para limitar el endeudamiento público de México, restringir el gasto público,
fijar topes a los aumentos de salario, liberalizar el comercio exterior y limitar el crecimiento del
sector paraestatal de la economía.

En el Infonavit, se crea la Coordinación de Información y Sistemas para concentrar en una sola

área todos los mecanismos de información.

Para atender a los derechohabientes de menores recursos, se desarrollan por primera vez en
varias localidades programas de viviendas de crecimiento progresivo, dirigidos a reducir su costo
inicial y diseñadas de modo que los trabajadores pudieran ampliarlas o mejorarlas con sus propios
recursos.

1978
Este año la política se enfoca en apoyar a la inversión, por lo que se le conoce en la historia
económica nacional como el del primer giro expansionista de la política económica.

En todo el país se implanta el Sistema Integral de Crédito y se instaura el Sistema General de

Información; además se publicó el Plan Nacional de Desarrollo Urbano.

El Infonavit consolida la operación de centros de cómputo regional, ubicado en Guadalajara,

Monterrey y Hermosillo, y a mediados de año, se publica el Plan Nacional de Desarrollo Urbano.

Con el fin de fomentar un desarrollo geográficamente más equilibrado, la inversión del Infonavit se
dirige a las entidades que disponen de menores recursos. También se hace un inventario y una
evaluación cuantitativa y cualitativa de la reserva territorial con la que se cuenta hasta ese
momento.

Se continúa con el proceso de reforma administrativa, que incluye la actualización de los

manuales de organización; se desconcentran mayores funciones a las delegaciones regionales;
se mejora la planeación; se impulsa la labor de evaluación y se definen métodos para que las
diversas áreas puedan autoevaluarse.

Se obtienen las cifras más elevadas en la historia de México: se terminan más de cuarenta mil
viviendas, lo que significa un incremento de 2,076 viviendas sobre la meta fijada; un aumento de
35% respecto a lo logrado en 1978.

1980
En este año se crea una nueva forma de recaudación fiscal denominada Impuesto al Valor
Agregado (IVA), que añade 10% al costo de los productos y debía ser pagado por los
consumidores.

El Infonavit se integra al Programa de Uso Doméstico Racional del Agua Potable, organizado por
la Secretaría de Asentamientos Humanos y Obras Públicas.

Se publican las adiciones a la Ley del Infonavit en el Diario Oficial de la Federación, en las que se
establece la reducción en el costo de las viviendas y la exención de impuestos en el interior de la
República y en el Distrito Federal, debido a las altas tasas de inflación.

1981
El Infonavit y la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM) firman un convenio de
colaboración para llevar a cabo investigaciones en materia de desarrollo urbano, vivienda y
construcción.

Este mismo año, el Infonavit construyó viviendas prototipo bajo el Programa de Aprovechamiento
de Energía Solar en San Luis Potosí, La Paz, Ciudad Cuauhtémoc, Chihuahua, Ciudad Juárez y
Mexicali.

Se adiciona y reforma la Ley del Infonavit para reducir el costo de las viviendas, por ejemplo, la
eliminación de gastos por la intervención de notarios públicos.
Misión y visión del instituto

Visión

 Ser un instituto de calidad internacional, autónomo, tripartito, de carácter social.

 Ser un instituto orgullo por su transparencia, eficiencia, calidad de servicio y fortaleza

financiera.
 Ser un instituto que asegure su existencia a largo plazo y que proporcione a todos los
derechohabientes crédito para su vivienda.
 Ser un instituto que otorgue rendimientos suficientes al fondo de ahorro de los
derechohabientes.

Misión

Cumplir con el mandato constitucional de otorgar crédito para que los trabajadores puedan
adquirir, con plena libertad y transparencia, la vivienda que más convenga a sus intereses en
cuanto a precio, calidad y ubicación.

Los órganos más importantes de la estructura son:

 La H. Asamblea General: Es la autoridad suprema del Instituto. Designa a los miembros

del H. Consejo de Administración, de la H. Comisión de Vigilancia, al Director General, al
Director Sectorial de los Trabajadores y al Director Sectorial Empresarial. Entre sus
funciones destacan la aprobación de los Programas de Labores y Financiamientos, los
Presupuestos de Ingresos y Egresos y los Informes Anuales de Actividades.

 La Comisión de Vigilancia: Destacan entre sus funciones sustantivas las de vigilar que la
administración de los recursos, los gastos y las operaciones cumplan con la Ley del
INFONAVIT y sus reglamentos; auditar los estados financieros (designar a un Auditor
Externo con amplias facultades) y comprobar los avalúos de los bienes materia de la
operación del Instituto

 Consejo de administración: Entre sus funciones sustantivas destacan las siguientes:

aprobar o desaprobar nombramientos del personal directivo y de los delegados regionales
que propone el Director General; aprobar anualmente el presupuesto de gastos de
administración, operación y vigilancia del Instituto, someter a dictamen de auditores
externos el ejercicio del presupuesto de gastos; establecer las reglas para el otorgamiento
de créditos; determinar la tasa de interés que genera el saldo de la subcuenta de vivienda y
determinar las reservas que aseguren la operación del Fondo Nacional de la Vivienda y la
inversión de las mismas en valores a cargo del Gobierno Federal o en instrumentos de la
Banca de Desarrollo.

Acerca de la Ley del INFONAVIT

El instituto cuenta con una ley que norma su funcionamiento. Consta de 70 artículos más otros
transitorios, cuyas ideas centrales se refieren al derecho de todos los trabajadores mexicanos de
tener un crédito por parte del mismo y las políticas que se siguen para este fin. A lo largo de los
años ha sufrido modificaciones para garantizar la existencia del instituto. La última modificación se
hizo en 1999 y está vigente al día de hoy.

Situación actual de la vivienda en la República Mexicana

Como ya se dijo anteriormente, el sector de la vivienda en nuestro país atraviesa por una crisis
como los demás sectores, debido a las recesiones económicas que se experimentan a nivel
mundial. Sin embargo, de acuerdo a opiniones de expertos, éste es uno de los sectores más
sólidos en la economía e incluso se encuentra en una mejor situación en comparación con otros.
Los principales problemas al que se enfrenta este sector son el encarecimiento de los materiales
de la construcción, la falta de reserva territorial y el bajo poder adquisitivo de la población. Cabe
mencionar que en algunas regiones existe un déficit muy marcado de vivienda, mientras que en
otras existe una sobreoferta. El lograr un equilibrio es el objetivo del sector de la vivienda en
México.

Acerca de los datos

Los datos obtenidos del INFONAVIT corresponden a los créditos ejercidos en cifras globales por
bimestre a partir del cuarto de 1995. Estos datos son datos de demanda, se almacenan en una
base de datos y no se encuentran disponibles al público en ningún tipo de publicación. Se
entiende por créditos ejercidos aquellos créditos que una vez otorgados fueron empleados para la
compra, construcción o remodelación de una vivienda, por lo que se concretó un préstamo por
parte del instituto al trabajador. La fuente de los datos así como de la descripción de los mismos
es la Coordinación de Planeación.

Pronósticos

En la vida cotidiana se utilizan las palabras pronóstico, predicción o previsión para referirse al
resultado de inferir, adivinar o hacer un juicio respecto al comportamiento de algún fenómeno
cualquiera. Diariamente todas las personas hacen predicciones de las tareas, temas, asuntos y
labores que les interesan, siempre de una forma informal. Sin embargo, desde el punto de vista
científico, un pronóstico es el resultado obtenido por la aplicación de técnicas administrativas,
matemáticas o tecnológicas que permiten aproximar el comportamiento futuro de variables
económicas, sociales, ecológicas, tecnológicas y políticas. El empleo de los pronósticos ha
cobrado mucha importancia para el desempeño de las empresas públicas y privadas en el
mundo.

Historia de los pronósticos

Informalmente, desde la antigüedad los seres humanos de todas las civilizaciones han tratado de
conocer el futuro a través de la adivinación en sus distintas formas. Formalmente, los primeros
trabajos que se realizaron se dieron en los primeros años del siglo XX. Aunque iniciaron de una
forma sencilla, poco a poco han ido refinándose hasta alcanzar una gran sofisticación y
sustentación teórica gracias a los avances en el campo y al desarrollo tecnológico. El área en el
cual nacieron fue en los negocios en Estados Unidos y los siguientes son sólo algunos ejemplos
de estos trabajos.

El Servicio Económico Brookmire en 1911 utilizaba anticipaciones sucesivas en las series de

acciones, mercancías y mercado monetario para pronosticar el cambio económico. La Escuela de
Comercio de Harvard empleaba un juego similar de series para pronosticar las variaciones
ocurridas en los negocios y en las finanzas privadas durante los años 20. Durante los años 20 y
30 algunas empresas usaban el método de las “listas de factores”, que consiste en enumerar las
condiciones favorables y desfavorables que afectarán la actividad de los negocios y a través del
juicio subjetivo de un analista se llegaba a la conclusión de que el negocio sería bueno, regular o
malo el próximo año sin dar ninguna o muy poca explicación (Spencer et al, 1965).

Durante los años 40, se difundió el uso de encuestas de opinión o técnica de encuesta de
muestra de la pronosticación. Este método consiste en hacer preguntas a personas calificadas
sobre los acontecimientos económicos futuros que pudieran ocurrir. Por ejemplo, la encuesta de
la McGraw-Hill Publishing Company proporcionó a la empresa un análisis correcto de los planes
de gasto de capital y sus resultados fueron puestos en la revista Bussines Week para ser usados
ampliamente con fines de pronosticación (Spencer et al, 1965).

En los años 50 y 60 comenzaron a utilizarse las técnicas de regresión y la econometría como

técnicas de pronóstico. Es aquí cuando los pronósticos alcanzan un sustento científico. En los
años 70 empezaron a usarse ampliamente las series de tiempo. En la actualidad, los métodos
autorregresivos, de promedios móviles, las combinaciones de éstos y todos aquellos que
pertenecen a la categoría de los tecnológicos son empleados debido al avance en los sistemas
de cómputo y a la disminución de costos en los mismos.

futuro próximo y lejano en su área de acción y en áreas relacionadas. El saber a qué cambios y
retos se enfrentará le garantiza a una empresa tomar medidas para su permanencia y desarrollo.
Es aquí donde surge la necesidad de los pronósticos, su importancia radica en que en base a
ellos se pueden planear las actividades de todas las áreas de una empresa.

Tipos de pronósticos

Hay una gran variedad de métodos de pronósticos y poseen diferenciadas características: uso de
distintas metodologías, tanto sencillas como complejas; análisis de distintos tipos de datos,
dependiendo lo que se necesita pronosticar; capacidades y limitaciones, como facilidad de
entender y de aplicar; y finalmente con distinto horizonte de tiempo, que puede ser corto, mediano
o largo plazo. Por lo anterior, existen distintos esquemas de clasificación de los métodos de
pronósticos. El esquema más común es el que los clasifica en cualitativos y cuantitativos.

Los métodos discrecionales o cualitativos utilizan la opinión grupal o individual de expertos para
obtener un pronóstico. Este grupo se subdivide en las siguientes categorías: predicción de
productos nuevos, métodos individuales (Juicio Individual), métodos grupales (Estimaciones de la
Fuerza de Ventas, Jurados de Opinión Gerencial y Actuación), una combinación de individual y
grupal (Reglas de decisión) y agregados (Sondeos Anticipados, Investigación de Mercado y
Programas Piloto y Pruebas de Pre mercado).
Los métodos cuantitativos son aquellos que analizan información pasada para hallar un patrón o
relación que explique su comportamiento. Entonces se asume que éste continuará en el futuro,
por lo que se extrapola para producir pronósticos (O’Donovan, 1983, p.3). Se subdividen en las
categorías de series de tiempo (Ingenuo, Suavizamiento Exponencial, Descomposición, Promedio
Móvil Autorregresivo y Bayesiano), explicativos o causales (Autorregresivos Vectoriales,
Regresión y Econometría) y de monitoreo.

Los métodos tecnológicos pueden estar en alguna de las dos anteriores categorías o en ambas.
Hacen uso de patrones, analogías y relaciones históricos o de objetivos, metas y resultados
deseados para hacer los pronósticos. Se subdividen en las siguientes categorías: extrapolativos
(Curvas de Crecimiento, Comparaciones Independientes del Tiempo, y Analogías Históricas y de
otro tipo) y expertos (Delphi, Futurista y Matrices de Impacto Cruzado).

Exactitud de los pronósticos

Es obvio que no hay manera de saber el futuro de forma exacta, porque si así fuera no habría la
necesidad de utilizar técnicas formales para intentar lograr el mismo fin. Cabe resaltar que con la
utilización de los pronósticos la incertidumbre no se elimina, se disminuye. Ningún método
El Servicio Económico Brookmire en 1911 utilizaba anticipaciones sucesivas en las series de
acciones, mercancías y mercado monetario para pronosticar el cambio económico. La Escuela de
Comercio de Harvard empleaba un juego similar de series para pronosticar las variaciones
ocurridas en los negocios y en las finanzas privadas durante los años 20. Durante los años 20 y
30 algunas empresas usaban el método de las “listas de factores”, que consiste en enumerar las
condiciones favorables y desfavorables que afectarán la actividad de los negocios y a través del
juicio subjetivo de un analista se llegaba a la conclusión de que el negocio sería bueno, regular o
malo el próximo año sin dar ninguna o muy poca explicación (Spencer et al, 1965).

Durante los años 40, se difundió el uso de encuestas de opinión o técnica de encuesta de
muestra de la pronosticación. Este método consiste en hacer preguntas a personas calificadas
sobre los acontecimientos económicos futuros que pudieran ocurrir. Por ejemplo, la encuesta de
la McGraw-Hill Publishing Company proporcionó a la empresa un análisis correcto de los planes
de gasto de capital y sus resultados fueron puestos en la revista Bussines Week para ser usados
ampliamente con fines de pronosticación (Spencer et al, 1965).

En los años 50 y 60 comenzaron a utilizarse las técnicas de regresión y la econometría como

técnicas de pronóstico. Es aquí cuando los pronósticos alcanzan un sustento científico. En los
años 70 empezaron a usarse ampliamente las series de tiempo. En la actualidad, los métodos
autorregresivos, de promedios móviles, las combinaciones de éstos y todos aquellos que
pertenecen a la categoría de los tecnológicos son empleados debido al avance en los sistemas
de cómputo y a la disminución de costos en los mismos.
Importancia de los pronósticos

Toda empresa pública o privada conoce cuál es su mercado real y potencial en el presente, qué
circunstancias internas y externas le perjudican y le benefician. Sin embargo, las condiciones
actuales no se mantienen por siempre y cambian con el paso del tiempo. Por lo tanto, para
estructurar y definir sus políticas y metas, le es necesario saber qué ocurrirá en un futuro próximo
y lejano en su área de acción y en áreas relacionadas. El saber a qué cambios y retos se
enfrentará le garantiza a una empresa tomar medidas para su permanencia y desarrollo. Es aquí
donde surge la necesidad de los pronósticos, su importancia radica en que en base a ellos se
pueden planear las actividades de todas las áreas de una empresa.

Tipos de pronósticos

Hay una gran variedad de métodos de pronósticos y poseen diferenciadas características: uso de
distintas metodologías, tanto sencillas como complejas; análisis de distintos tipos de datos,
dependiendo lo que se necesita pronosticar; capacidades y limitaciones, como facilidad de
entender y de aplicar; y finalmente con distinto horizonte de tiempo, que puede ser corto, mediano
o largo plazo. Por lo anterior, existen distintos esquemas de clasificación de los métodos de
pronósticos. El esquema más común es el que los clasifica en cualitativos y cuantitativos.

Los métodos discrecionales o cualitativos utilizan la opinión grupal o individual de expertos para
obtener un pronóstico. Este grupo se subdivide en las siguientes categorías: predicción de
productos nuevos, métodos individuales (Juicio Individual), métodos grupales (Estimaciones de la
Fuerza de Ventas, Jurados de Opinión Gerencial y Actuación), una combinación de individual y
grupal (Reglas de decisión) y agregados (Sondeos Anticipados, Investigación de Mercado y
Programas Piloto y Pruebas de Pre mercado).

Los métodos cuantitativos son aquellos que analizan información pasada para hallar un patrón o
relación que explique su comportamiento. Entonces se asume que éste continuará en el futuro,
por lo que se extrapola para producir pronósticos (O’Donovan, 1983, p.3). Se subdividen en las
categorías de series de tiempo (Ingenuo, Suavizamiento Exponencial, Descomposición, Promedio
Móvil Autorregresivo y Bayesiano), explicativos o causales (Autorregresivos Vectoriales,
Regresión y Econometría) y de monitoreo.

Los métodos tecnológicos pueden estar en alguna de las dos anteriores categorías o en ambas.
Hacen uso de patrones, analogías y relaciones históricos o de objetivos, metas y resultados
deseados para hacer los pronósticos. Se subdividen en las siguientes categorías: extrapolativos
(Curvas de Crecimiento, Comparaciones Independientes del Tiempo, y Analogías Históricas y de
otro tipo) y expertos (Delphi, Futurista y Matrices de Impacto Cruzado).

Exactitud de los pronósticos

Es obvio que no hay manera de saber el futuro de forma exacta, porque si así fuera no habría la
necesidad de utilizar técnicas formales para intentar lograr el mismo fin. Cabe resaltar que con la
utilización de los pronósticos la incertidumbre no se elimina, se disminuye. Ningún método
 describe en un 100% el comportamiento de una variable, lo que conduce a que los pronósticos
son falibles y están sujetos a error. Sin embargo, esto no demerita su importancia, uso y
aplicación, pues siempre es mejor tener conocimiento de lo que muy probablemente va a ocurrir a
no saber nada en absoluto. Cuando un solo método no ofrece resultados aceptables, es mejor
combinar en alguna forma dos o varios métodos para mejorar la exactitud del resultado.

Pronósticos de demanda

Los pronósticos de demanda son necesarios en todo tipo de empresas para áreas como ventas,
marketing, planeación, control de inventarios y producción, por lo que en ello radica su
importancia. Suelen ser a corto plazo, por lo que los métodos más usados para su elaboración
son la Descomposición, Suavización exponencial, Promedio móvil autor regresivo, Enfoques de
monitoreo, Reglas de decisión, Regresión, Econometría, Juicio individual, Producción de
productos nuevos y Jurados de opinión gerencial. La clase de pronósticos que emplea la presente
tesis son los de demanda.

Trabajos previos e investigaciones relacionadas

Los mejores ejemplos de trabajos previos e investigaciones relacionadas son la demanda de

refrigeradores estudiada por la compañía General Electric en los 40, utilizando encuestas de
opinión, la demanda de automóviles estudiada por la Ford Motors Company en los 30, usando las
encuestas de opinión y las “listas de factores” y finalmente, la actualización de éste último estudio
en el año de 1996 por Alan Greenspan.

MESES PARA OTORGAR CREDITOS A LOS TRABAJADORES

Artículo 47.- El Consejo de Administración expedirá las reglas conforme a las cuales se otorgarán en forma
inmediata y sin exigir más requisitos que los previstos en las propias reglas, los créditos a que se refiere la
fracción II del artículo 42. Dichas reglas deberán publicarse en el Diario Oficial de la Federación.
Las reglas antes citadas tomarán en cuenta entre otros factores, la oferta y demanda regional de vivienda,
el número de miembros de la familia de los trabajadores, los saldos de la subcuenta de vivienda del
trabajador de que se trate y el tiempo durante el cual se han efectuado aportaciones a la misma, si el
trabajador es propietario o no de su vivienda, así como su salario o el ingreso conyugal si hay acuerdo de
los interesados.
Asimismo, el Consejo de Administración expedirá reglas que permitan tomar en cuenta, para la
determinación del monto de crédito, ingresos adicionales de los trabajadores que no estén considerados
como parte integrante de su salario base, siempre y cuando la cuantía, periodicidad y permanencia de tales
ingresos sean acreditables plenamente y se garantice la recuperabilidad de dichos créditos.
El trabajador tiene derecho a recibir un crédito del Instituto, y una vez que lo haya liquidado podrá acceder
a un nuevo financiamiento por parte del Instituto en coparticipación con entidades financieras.
Para este segundo crédito el trabajador podrá disponer de los recursos acumulados en la subcuenta de
vivienda y su capacidad crediticia estará determinada por la proyección de aportaciones subsecuentes.
EL RECURSO DE INCONFORMIDAD ANTE EL INSITUTO
Artículo 52.- En los casos de inconformidad de las empresas, de los trabajadores o sus beneficiarios sobre la inscripción en el
Instituto, derecho a créditos, cuantía de aportaciones y de descuentos, así como sobre cualquier acto del Instituto que lesione
derechos de los trabajadores inscritos, de sus beneficiarios o de los patrones, se podrá promover ante el propio Instituto un
recurso de inconformidad.

El Reglamento correspondiente, determinará la forma y términos en que se podrá interponer el recurso de inconformidad a que
se refiere este artículo.

DEVOLUCION DE LOS DEPOSITOS O LA CONTINUACION VOLUNTARIA

Artículo 59.- Los trabajadores tendrán en todo tiempo el derecho a realizar aportaciones voluntarias a su cuenta individual, ya
sea por conducto de su patrón al efectuarse el entero de las aportaciones o por sí mismos. En estos casos las aportaciones se
depositarán a la subcuenta de aportaciones voluntarias.

Previo consentimiento del trabajador, el importe de las aportaciones voluntarias a que se refiere el párrafo anterior, podrá ser
transferido a la subcuenta de vivienda, a fin de que sea aplicado para el otorgamiento de un crédito a su favor, en los términos
de la presente Ley.

Por otra parte, los trabajadores por sí mismos o por conducto de sus patrones, podrán realizar depósitos extraordinarios
destinados específicamente a los programas de vivienda que apruebe el Consejo de Administración.