Estado separado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014

ANALISIS 2015 S/
Nota VERTICAL (000)
2015
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 5(a) 7% 214,597

Cuentas por cobrar comerciales, neto 6(a) 7.8% 225,064

Cuentas por cobrar a relacionadas 7(b) 0.7% 19,589

Otras cuentas por cobrar 8(a) 0.4% 10,427

Existencias, neto 9(a) 20% 583,333
Pagos a cuenta de impuesto a las ganancias 18(d) 0.4% 12,438
Gastos contratados por anticipado 10(a) 0.1% 2,485
37% 1,067,933

Activo no corriente
Inversión en subsidiaria y asociadas 11(a) 8% 221,435
Otras cuentas por cobrar a largo plazo 8(a) 0.5% 14,641
Gastos contratados por anticipado a largo plazo 10(a) 0.1% 3,094
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto 12(a) 52% 1,498,542
Intangibles, neto 13(a) 1.8% 52,719
Otros activos, neto 14 1.4% 39,699

Total del activo 100% 2,898,063

ANALISIS ANALISIS
2014 S/ ANALISIS 2015 S/
VERTICAL VERTICAL
(000) HORIZONTAL (000)
2014 2015
Pasivo y
patrimon
Pasivo
io neto
corriente
7% 209,669 2% Obligacio 15(a) 7.7% 221,812
nes
Cuentas 16(a) 6.4% 184,795
financier
por
Cuentas
as 7(b) 0.5% 14,179
6% 199,026 pagar
por
Otras 17(a) 1.4% 40,003
13% comercial
pagar a
cuentas
es
relaciona 15.9% 460,789
por
0.71% 21,997 -11% Pasivo
das
pagar
no
Obligacio 15(a) 16.7% 484,396
corriente
nes
Cuentas 16(a) 0.0% 1,423
0.54% 16,714 -38% financier
por
Impuesto 18(a) 6.4% 185,113
as
pagar
a a
las
24% 761,252 -23% Total
largo del 39.1% 1,131,721
comercial
ganancia
pasivo
0.70% 21,778 -43% plazo
ses a
0.11% 3,528 -30% largo
diferido,
Patrimon 19
plazo
neto
io neto
40% 1,233,964 -13% Capital 32.5% 941,875
social
Acciones 6.9% 200,936
de
Acciones -0.9% -25,352
inversión
en
6% 198,978 11% Reserva 4.5% 130,094
tesorería
legal
0.47% 14,641 0% Excedent 9.6% 277,400
0.11% 3,481 eOtros
de 0.0% -46
-11% revaluaci
50% 1,564,568 resultado
Utilidade 8.3% 241,435
-4% ón
ss no
2% 58,047 -9% Total del
realizado 60.9% 1,766,342
acumula
patrimon
1% 39,849 0% sdas del
Total 100.0% 2,898,063
io neto y
pasivo
patrimon
100% 3,113,528 -7% io neto
ANALISIS ANALISIS
2014 S/
VERTICAL HORIZONTA
(000)
2014 L

15.54% 483,861 -54%

6.34% 197,484 -6%
0.30% 9,213 54%
1.23% 38,253 5%
23.41% 728,811 -37%

16.37% 509,558 -5%

0.06% 1,761 -19%
5.82% 181,325 2%
45.65% 1,421,455 -20%

30.25% 941,875 0%
6.45% 200,936 0%
-0.81% -25,352 0%
3.96% 123,179 6%
8.48% 263,887 5%
-0.08% -2,520 -98%
6.10% 190,068 27%
54.35% 1,692,073 4%
100.00% 3,113,528 -7%
Estado separado de resultados integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y
ANALISIS 2015 S/
Nota VERTICAL (000)
2015
Ventas netas 20 100.00% 2,288,439
Costo de ventas 21 -79.36% -1,816,116
Utilidad bruta 20.64% 472,323

(Gastos) ingresos operativos

Gastos de ventas 22 -7.01% -160,478
Gastos de administración 23 -3.57% -81,774
Otros ingresos 25 0.35% 8,101
Otros gastos 25 -2.00% -45,718
-12.23% -279,869
Utilidad operativa 8.41% 192,454
Ingresos financieros 26 0.23% 5,203
Gastos financieros 26 -1.64% -37,611
Diferencia en cambio, neta 30 -2.32% -53,111
Participación en los resultados de la subsidiaria y
asociadas 11(c) 0.33% 7,498
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 5.00% 114,433
Impuesto a las ganancias
18(c) -1.25% -28,693
Utilidad neta
3.75% 85,740
Otros resultados integrales
Excedente de revaluación de la Compañía 12 -0.01% -168
Excedente de revaluación de la asociada, neto de su efecto 11(c) 0.60% 13,681
impositivo
Impuesto a las ganancias diferido de la revaluación 18(a) -
Excedente de revaluación de la subsidiaria, neto de su efecto 11(c) -
impositivo
Otros resultados no realizados de asociadas 11(c) 0.11% 2,474
Otros resultados integrales del año neto del impuesto a las 0.70% 15,987
ganancias

Total resultados integrales del año, neto del impuesto a las 4.45% 101,727
ganancias
Utilidad neta por acción básica y diluida 28 77
Número de acciones en circulación (en miles) 28 1,117,458
ANALISIS ANALISIS
VERTICAL 2014 S/(000) HORIZONTAL
2014
100.00% 2,403,307 -4.78%
-82.39% -1,980,113 -8.28%
17.61% 423,194 11.61%

-7.14% -171,686 -6.53%

-3.28% -78,933 3.60%
0.17% 4,168 94.36%
-0.29% -6,967 556.21%
-10.54% -253,418 10.44%
7.06% 169,776 13.36%
0.24% 5,823 -10.65%
-1.83% -43,899 -14.32%
-2.44% -58,715 -9.54%

0.37% 8,943 -16.16%

3.41% 81,928 39.68%
-0.57% -13,696
109.50%
2.84% 68,232
25.66%

-
0.00%
0.53% 12,812 0.00%

0.05% 1,216
0.00%
0.02% 409 504.89%

0.60% 14,437
10.74%

3.44% 82,669
23.05%
61 26.23%
1,117,458 0.00%
Estado separado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014

Capital Acciones de Acciones en Reserva

social inversión tesorería legal
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldos al 1 de enero de 2014 941,876 200,936 -25,352 120,235

Utilidad neta del año - - - -
Otros resultados integrales del año, neto del
impuesto a las ganancias - -

Total resultados integrales del año - - - -

Pago de dividendos 19(f) - - - -
Apropiación de reserva legal 19(e) - - - 2,862
Transferencia de dividendos caducos - - - 82
Saldos al 31 de diciembre de 2014 941,876 200,936 -25,352 123,179
Utilidad neta del año

Otros resultados integrales del año, neto del - - -

impuesto a las ganancias
Total resultados integrales del año - - - -
Pago de dividendos 19(f) - - -
Apropiación de reserva legal 19(e) - - - 6,823
Transferencia de dividendos caducos
- - - 92

Saldos al 31 de diciembre de 2015 941,876 200,936 -25,352 130,094

Excedente de Otros resultados Utilidades
revaluación no realizados acumuladas Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

249,859 (2,929) 146,148 1,630,772

- - 68,232 68,232

14,028 409 - 14,437

14,028 409 68,232 82,669

- (21,450) (21,450)
- - (2,862) -
- - - 82
263,887 (2,520) 190,068 1,692,073
85,740 85,740

13.513 2.474 - 15.987

13,513 2,474 85,740 101,727

- - (27,550) (27,550)
- - (6,823) -
- - - 92

277,400 (46) 241,435 1,766,342

 Estado separado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014
ANALISIS 2015 S/
Nota VERTICAL (000)
Actividades de operación 2015
Cobranza por venta de bienes 517.85% 2,257,976
Pago a proveedores de bienes y servicios -365.43% -1,593,409
Pago de remuneraciones y beneficios sociales -46.81% -204,100
Pago de tributos -6.46% -28,186
Otros cobros en efectivo relativos a la actividad 0.86% 3,750
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación 100.00% 436,031
Actividades de inversión
Dividendos recibidos 11(c) -4.67% 1,196
Venta de inmuebles, maquinaria y equipo 25.00 -2.13% 546
Intereses recibidos 26.00 -16.80% 4,305
Compras de inmuebles, maquinaria y equipo 12(a) 111.19% -28,484
Compra de activos intangibles 13(a) 6.71% -1,718
Compra de otros activos 14(a) 5.71% -1,463
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión 100.00% -25,618
Actividades de financiamiento
Aumento de obligaciones financieras -131.23% 532,103
Pago de obligaciones financieras 215.16% -872,427
Intereses pagados 9.28% -37,611
Dividendos pagados a accionistas 19(f) 6.79% -27,550
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento 100.00% -405,485
Aumento (disminución) del efectivo y equivalente de efectivo 2.30% 4,928
Saldo del efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 97.70% 209,669
Saldo del efectivo y equivalente de efectivo al final del año 5(a) 100.00% 214,597
Operaciones que no generaron flujos de efectivo: Participación 7,498
en los resultados de la subsidiaria y asociadas 11(c)
y de 2014
ANALISIS 2014 S/ ANALISIS
VERTICAL (000) HORIZONTAL
2014
573.46% 2,306,928 -2.12%
-426.65% -1,716,337 -7.16%
-49.44% -198,901 2.61%
-5.61% -22,576 24.85%
8.24% 33,165 -88.69%
100.00% 402,279 8.39%

-2.32% 1,179 1.44%

-0.05% 24 2175.00%
-11.48% 5,823 -26.07%
105.62% -53,569 -46.83%
0.99% -503 241.55%
7.24% -3,671 -60.15%
100.00% -50,717 -49.49%

-165.28% 645,734 -17.60%

248.56% -971,099 -10.16%
11.23% -43,870 -14.27%
5.49% -21,450 28.44%
100.00% -390,685 3.79%
-18.66% -39,123 -112.60%
118.66% 248,792 -15.73%
100.00% 209,669 2.35%
8,943
-16.16%