TASAS DE INTERESES, COMISIONES Y TARIFAS.
“Las empresas del sistema financiero pueden señalar
libremente las tasas de interés, comisiones y gastos para
sus operaciones activas y pasivas y servicios”.
INTERESES
Compensación por el uso del capital.
Quien presta no realiza un verdadero trabajo, no crea ni
transforma la materia, si percibe una ganancia por el sólo
hecho del préstamo, explota el trabajo de otros, en este
caso, el trabajo del deudor
Frutos civiles que puede producir cualquier bien o
prestación, sea o no una suma de dinero.
INTERÉS COMPENSATORIO:
Contraprestación por el uso del dinero o de cualquier bien.
Finalidad mantener un equilibrio patrimonial.
Cuando deba pagarse interese sin establecerse la tasa, se
paga interés legal
INTERÉS MORATORIO:
 Indemniza la mora en el pago (Art. 1242 CC)
 Si no se ha convenido interés moratorio, el deudor paga
el interés compensatorio pactado, pero como moratorio.
 Si no se ha pactado Interés compensatorio se paga
interés legal. (Art. 1246 CC).
 Es independiente del compensatorio.
MORA: Retardo imputable al deudor;
Constitución en Mora.
Intereses en el Mutuo (se deben pagar) (1663)
Intereses Convencionales.
 Tasas que excedan la máxima fijada por el BCRP
 Usura (214 CP)
Intereses Legales. (1245 CC)
Las obligaciones de dar suma de dinero, devengan interés
legal, desde el día en que el deudor incurra en Mora (1324).
TASA DE INTERES
Factor que debe aplicarse al capital para determinar el
interés devengado en una unidad de Tiempo convenida, se
expresa en un porcentaje.
INTERÉS SIMPLE: Sólo l capital genera intereses x todo l
tiempo q dura la transacción. No considera l capitalización d
intereses.
INTERÉS COMPUESTO: Se calcula sobre un capital y sus
intereses acumulados. En este caso, al final de cada
intervalo de tiempo pactado el interés simple se adiciona al
capital para ganar intereses sobre el nuevo capital en el
siguiente periodo.
Puede ser anual, mensual o diaria
El Interés compuesto supone la reinversión de los intereses
ganados por el prestamista.
INTERÉS COMPENSATORIO – Expresada en Términos
Efectivos Anuales (TEA)
Operaciones activas y pasivas de las ESF Se determina
por la libre competencia.
Personas ajenas al sistema financiero.
Equivalente a la tasa promedio del sistema financiero para
créditos a la microempresa: (MN 34.84% - ME 23.04%)
TASA DE INTERÉS MORATORIO
Expresada en Términos Efectivos Anuales (TEA)
Operaciones de las ESF. Se determina por la libre
competencia.
Personas ajenas al SF. Es equivalente al 15% MN y 20 %
ME d la tasa promedio del SF para créditos a l
microempresa.
Se aplica de forma adicional a la tasa de interés
convencional compensatorio o, de la tasa de interés legal.
TASA DE INTERÉS LEGAL:
 Es equivalente a la TIPMN / TIPME:
 Promedio ponderado d ls tasas pagadas sobre
depósitos x ls empresas dl Sistema Financiero,
expresada n términos efectivos anuales.
M.N. 2.20 % M.E. 1.23 %
Todas las tasas son publicadas diariamente por la SBS
PROTECCIÓN AL CONSUMIDOR EN SERVICIOS
FINANCIEROS
Ley 28587 (21.07.05) Vigente desde el 21.08.05.
R. SBS 1765-2005 (02.12.05) Reglamento de
Transparencia d información y disposiciones aplicables a l
contratación con usuarios del Sistema Financiero.
TRANSPARENCIA en la INFORMACIÓN:
La Transparencia es un mecanismo q permite mejorar el
acceso a l información d los usuarios y público en gral y
reducir ls desigualdades (asimetría) de información
existentes
La Transparencia permite que los usuarios puedan, d
manera responsable, tomar decisiones informadas con
relación a ls operaciones y servicios q desean contratar y/o
utilizar con lS empresas del sistema financiero.
EN Q MOMENTO SE PROPORCIONA INFORMACIÓN?
QUÉ CONTIENE EL TARIFARIO?
 TASAS DE INTERÉS
 COMISIONES
 GASTOS
 COSTOS DE SEGUROS
 FÓRMULAS
 EJEMPLOS EXPLICATIVOS
 FORMULARIOS CONTRACTUALES
SE EXHIBE EN UN LUGAR ACCESIBLE Y VISIBLE Y EN
LA PÁGINA WEB DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA
FINANCIERO
TASAS DE INTERÉS: Además deben comunicar la modificación previamente al
cliente.
- Todas las IFIS son libres de determinar, sin límites, las
MEDIO IDÓNEO DE COMUNICACIÓN: Los medios
tasas
directos
d interés q establezcan x l uso dl dinero.
Las modificaciones que favorecen al cliente se aplican
- Se expresan en forma efectiva anual
de inmediato. No necesitan comunicación previa.
- Se considera para el cálculo un año de 360 días
Si el cliente no stá d acuerdo puede dar x concluido l
contrato.
TASA DE RENDIMIENTO EFECTIVO ANUAL:
Es la tasa real que se paga por los ahorros. RENOVACIÓN AUTOMÁTICA de DEPÓSITOS A PLAZO:
Si se modifica una condición pactada con anterioridad, se
- Considera todos los cargos por comisiones y gastos,
sabe comunicar previamente al cliente (si lo desfavorece)
incluidos los seguros, cuando corresponda.
Tasas de Interés
No se incluyen en este cálculo aquellos pagos por
Comisiones
servicios provistos por terceros que directamente sean
Gastos
pagados por el cliente ni los tributos que resulten
aplicables.
CONSTITUCIÓN DE EMPRESAS DEL SISTEMA
- En los casos en que la tasa de rendimiento efectivo anual
FINANCIERO Y DE SEGUROS
resulte idéntica a la tasa de interés efectiva anual, se podrá
utilizar indistintamente cualquiera de éstas informando
Deben constituirse como sociedad anónima.
expresamente que tienen el mismo valor.
Se requiere autorización para:
Saldo mínimo de equilibrio para obtener rendimiento  Organizarse
 Funcionar,
Saldo q s requiere mantener n una cuenta d ahorros, n l  Transformación
cual no s realice transacción alguna, para generar intereses  Convertirse
suficientes n un mes de treinta (30) días para compensar ls  Fusión,
comisiones y ls gastos asociados con l mantenimiento d  Escisión
dicha cuenta, d tal forma q no s pierda ni s gane CONSTITUCIÓN DE EMPRESAS
rendimiento al final del mes. Toda modificación de Estatutos requiere aprobación previa
de la SBS, no procede inscripción en RRPP.
Comisiones: Excepción: Aumento d capital, aportes n efectivo,
Son los montos que se cobran a los usuarios por la capitalización de utilidades, y reexpresión del capital.
prestación de un servicio u operación adicionales, Plazo 30 días hábiles – Silencio Positivo.
previamente acordados y efectivamente prestados por la Denominación social debe incluir referencia a la actividad
empresa. para la que se las constituye.
Gastos: Prohibido utilizar la palabra “central”, u otra denominación
Son los costos en que incurre el banco con terceros, por que confunda su naturaleza.
cuenta del cliente, para cumplir con requisitos ligados a las No necesario q figure “sociedad anónima” o abreviatura
operaciones contratadas. S.A..
El Banco sólo puede cobrar aquellas comisiones y gastos q CAPITAL SOCIAL MÍNIMO:
correspondan a servicios expresamente solicitados, Arts. 16 y 17 de la Ley.
pactados y autorizados previamente x los clientes. Se actualiza trimestralmente en función al Índice de Precios
al Por Mayor (INEI)
COMISIONES Y GASTOS:
son LEGALES (es decir está autorizados por la ley) AUTORIZACIÓN DE ORGANIZACIÓN
Deben tener un SUSTENTO aceptado por la SBS. Reconocida idoneidad moral y solvencia económica. Por lo
Sólo s puede trasladar al cliente el monto al que menos uno debe ser suscriptor del capital social.
efectivamente alcanza l prestación del servicio adicional o ORGANIZADORES: Encargados de realizar los trámites de
el gasto incurrido. organización y funcionamiento.

ORGANIZADORES RESPONSABLES: Suscribe x lo

MODIFICACIONS D TASAS, COMISIONS Y menos l 4% dl capital. Responsables ante SBS de trámites.
CONDICIONES D LOS CONTRATOS Formarán parte dl equipo d gestión d la empresa, Sólo
pueden transferir sus participaciones con autorización de la
Los Bancos pueden modificar a su sola decisión las tasas, SBS.
comisiones y los contratos siempre que cuenten con la Certificado de depósito de garantía a la orden de la SBS
autorización del cliente en el contrato. por 5% del capital mínimo.
Empress d Operacions Múltipls, Empresa
Especializadas y Bancos d Inversión, requieren opinión
previa dl BCRP, plazo 30 días.
Publicación d aviso informando presentación d solicitud d
organización, x 2 veces alternadas, en El Peruano y en uno
de circulación nacional.
Objeciones a la organización o a las personas involucradas,
plazo 15 días.
Impedimentos para ser Organizador (Art. 20)
Resolución que autoriza la Organización.
En caso se deniegue, n l medida de lo practicable y a
petición deberá informar las razones de la denegación.
Publicación de Certificado de autorización de organización
dentro de 30 días de su expedición en El Peruano, bajo
sanción de caducidad.
Otorgar la escritura pública de Constitución, en la que se
inserta el certificado.
Realizar las acciones necesarias para obtener autorización
de funcionamiento.
El certificado de autorización de organización caduca a los
2 años de otorgado.
El Capital inicial sólo podrá ser utilizado para:
Cobertura de gastos que dicho proceso demande.
Compra o construcción de inmuebles para uso.
Compra de mobiliario, equipo y máquina requerido
Contratación de servicios necesarios para iniciar
operaciones.
El remanente deberá ser invertido n valores dl Estado o n
obligaciones dl Banco Central, o depositado n una Empresa
dl país. Sólo se usa el excedente sobre el capital
mínimo.
GARANTÍA DE LOS ORGANIZADORES.
Sin perjuicio dl depósito d garantía, los organizadores
garantizan personal y solidariamente l realización d ls
aportes de capital. Ambas garantías subsisten hasta treinta
(30) días después de la asunción de funciones del
Directorio.
ORGANIZADORES
 No puede ser organizador: (Art. 20 –D.Leg. 1052)
 Los condenados por delitos dolosos.
 Los prohibidos de ejercer el comercio (Art.13 C.Co.)
 En proceso de insolvencia y quebrados (Ley 27809)
 Accionistas mayoritarios en insolvencia o quiebra.
 Miembros Poder Leg. y Gob. local y regional.
 Los directores, trabajadores y asesores de los
organismos supervisores.
 Los directores y trabajadores de empresa de la misma
naturaleza excepto en seguros para organizar otra que
opere en ramo distinto.
 Los que registren protestos de documentos en los
últimos cinco años no aclarados.
 Quien se ha cancelado autorización de operación en
registro para Mercado de valores en el Perú o el
Extranjero
 Los accionistas mayoritarios de una persona jurídica en
el caso anterior.
 En los últimos 10 años hayan sido accionistas
mayoritarios directores, gerentes o ejecutivos de
empresas o AFP intervenidas por la SBS.
 Directores o gerentes que en los últimos 10 años, hayan
resultado responsables por actos q han merecido
sanción.
 Los que incurran en conductas personales,
profesionales o comerciales que puedan poner en
riesgo la estabilidad de la empresa o la seguridad de
sus depositantes o asegurados.
 Q participen n acciones, negociaciones o actos jurídicos
de cualquier clase, que contravengan leyes o sanas
prácticas financieras
 Los que han sido inhabilitados para el ejercicio de
cargos u oficios públicos.
AUTORIZACIÓN DE FUNCIONAMIENTO
Se presenta:
 Escritura de Constitución inscrita en RRPP
 Relación de Directores y Funcionarios
 Manuales de Políticas y Procedimientos
 Visitas de Inspección
Dentro de 30 días de comunicado el cumplimiento, la SBS
expide la resolución autoritativa y otorga un certificado de
autorización de funcionamiento.
Se publica por dos veces alternadas, en el Diario Oficial y
en uno de circulación nacional. Debe exhibirse en la oficina
principal de la empresa.
Tiene vigencia indefinida y sólo puede ser cancelado por la
SBS como sanción a falta grave.
Inscripción de acciones en Bolsa de Valores:
 Empresas bancarias,
 Financieras,
 Arrendamiento financiero
 Empresas del sistema de seguros.
Límites temporales.- Durante los 3 primeros años:
No podrán repartir dividendos, debiendo capitalizar o
destinar a reservas.
Las empresas no podrán otorgar créditos, arrendamientos
financieros, inversiones y contingentes a personas que
configuren riesgo único o común (Arts. 202º y 203º LGSF).
SUCURSALES, AGENCIAS Y OFICINAS
Requieren Autorización de Apertura, Conversión, Traslado
y Cierre:
Sucursales - Agencias,
Oficinas Especiales - Locales Compartidos
Cajeros Automáticos - Cajeros Corresponsales
No requiere autorización si no atiende al público o no
realiza operaciones y sólo publicidad.
Plazos: 15 días en Perú – 60 días en Extranj.
Resol. Denegatoria debe ser motivada y no es impugnable
administrativa o judicialmente
R. SBS. 775-08 – Reglamento.
Oficina principal
Constituida como domicilio legal, puede realizar todas las
operaciones y servicios, generalmente se encuentra la alta
dirección que organiza, administra y dirige.
Agencia
Oficina que depende de la principal, puede efectuar todas
las operaciones y servicios, puede llevar contabilidad
propia. Puede supervisar a otras agencias y oficinas
especiales, puede centralizar la contabilidad.
Sucursal
Ubicada en el exterior, depende de la principal, puede
realizar todas las operaciones y servicios. Lleva
contabilidad propia.
OFICINA ESPECIAL
Depende d alguna oficina sólo puede realizar algunas
operaciones y servicios:
 Fija o móvil (no aplica para Seguros)
 Permanente o Temporal. Temporal no puede ser por
mas de 6 meses y está asociada a un evento específico.
LOCAL COMPARTIDO
Agencia u Oficina especial comparte espacio físico con
otras empresas:
 Ventanillas Compartidas
 Arrendamiento de espacios
Cajeros Corresponsales
Son operadores de servicios – Personas Naturales o
Jurídicas que funcionan en establecimientos propios o de
3ros. Distintos de la ESF, pueden prestar algunas
operaciones y servicios conforme a un contrato, bajo
responsabilidad de la ESF.
No se puede abrir cuentas, ni otorgar créditos. Sólo
pueden recibir abonos y/o cargos automáticos.
Cajeros automáticos
Dispositivos electrónicos interconectados con la empresa
que permiten brindar operaciones y servicios mediante
tarjetas de crédito, de débito u otros que utilicen firmas
electrónicas o similares.
SUBSIDIARIAS
Autorización de Organización y Funcionamiento.
No requieren depósito de garantía.
Pueden tener un solo accionista
Autorización de CONASEV cuando:
 Funcionen como Agentes de Bolsa
 Administren fondos mutuos o Fondos de Inversión
 Participen en Fideicomisos de Titulización.
 Pueden realizar operaciones del Art. 224 LGSF.
 Inversiones ESF no puede superar el 40% del
capital
 Participación ESF no puede ser inferior 3/5 del
capital
 Pueden tener los mismos directores y trabajadores
 Pueden tener soporte administrativo o informático.
Para que las empresas del sistema financiero realicen
las siguientes operaciones, deben constituir
subsidiarias:
1. Establecer empresas de capitalización inmobiliaria;
2. Operar como almacenes generales de depósito;
3. Actuar como sociedades agentes de bolsa,
sujetándose a la Ley del Mercado de Valores;
4. Establecer y administrar programas de fondos
mutuos y de fondos de inversión, sujetándose a la
Ley del Mercado de Valores;
5. Operar como Empresas de Custodia, Transporte y
Administración de Numerario y Valores, siempre
que cuente con autorización de la Superintendencia
y del Ministerio del Interior; y
6. Actuar como fiduciarios en fideicomisos de
titulización, sujetándose a lo dispuesto en la Ley del
Mercado de Valores.
Una misma subsidiaria no puede desarrollar más de una de
las operaciones o actividades reseñadas en los numerales
1 a 6 que anteceden.
También PUEDEN constituir subsidiarias para realizar las
demás operaciones indicadas en el artículo 221, así como
constituir como subsidiarias a las Empresas
Administradoras Hipotecarias, según lo establecido en la
ley que rige a estas últimas
EMPRESAS DEL EXTERIOR
Sucursales que operen con el Público de ESF y de Seguros
requieren autorización de Organización y Funcionamiento.
No pueden entablar reclamaciones diplomáticas respecto
de los negocios y operaciones que efectúan.
(1052) Acreedores domiciliados en Perú tienen preferencia
en caso de liquidación de la empresa o la Sucursal.
No esta obligada a tener Directorio en Perú
Debe tener el Capital mínimo depositado en Perú
REPRESENTANTES DE EMPRESAS EXTRANJERAS
Sólo pueden:
 Promocionar servicios entre empresas similares del
país.
 Promocionar ofertas de financiamiento entre personas
interesadas en compra de bienes y servicios en el
exterior.
 Promocionar servicios entre demandantes potenciales
de crédito o capital externo.
No pueden:
 Realizar operaciones y brindar servicios propios de la
actividad.
 Captar fondos o colocarlos en el país.
 Ofrecer o colocar en el país, valores y otros títulos
extranjeros.
ACCIONISTAS
Las ESF deben tener el número mínimo de accionistas
LGS.
Toda persona que adquiera acciones por un monto del uno
por ciento (1%) del capital social en el curso de doce
meses, o que con esas compras alcance una participación
de tres por ciento (3%) o más, tiene la obligación de
proporcionar a la SBS la información que este Organismo le
solicite, para la identificación de sus principales actividades
económicas y la estructura de sus activos.
Los accionistas deben cumplir requisitos de idoneidad
moral y solvencia económica.
IMPEDIMENTOS PARA SER ACCIONISTAS
Impedidos para constituir ESF conforme l Art. 20, menos 6
y 7.
2 y 5 no s aplican si asumen cargo n fecha posterior y no
hay conflicto de interés.
Otra empresa de la misma naturaleza, salvo para Fusión y
por 6 meses.
El Presidente d CONASEV, l Superintendente, los
trabajadores de ambas, sus cónyuges, salvo que hayan
sido adquiridas antes de asumir el cargo, ni acciones que,
sin variar el porcentaje, suscriba en aumento de capital.
Funcionarios y trabajadores públicos (y cónyuges) no
pueden ser accionistas en más del 5 %.
LIMITACIONES PARA ACCIONISTAS
Quienes sean accionistas mayoritarios de una empresa de
los sistemas financiero o de seguros, no pueden ser
titulares, directa o indirectamente, de más del cinco (5%)
por ciento de las acciones de otra empresa de la misma
naturaleza.
Todas las transferencias de acciones s registran por l SBS.
ICLV y Gerente comunican a la SBS.
Transferencias por encima del 10% requiere autorización
de la SBS. También si con esta adquisición, aunque sea
menor al 10 %, alcance este porcentaje.
P.J. domiciliada con 10%: Socios necesitan autorización
para transferir acciones de esa P.J. en más del %.
P.J. no domiciliada queda obligada a informar
modificaciones en su accionariado por mas del 10 %.
Sanciones al Comprador
SANCIONES AL COMPRADOR
Multa de monto equivalente al valor de las acciones que le
hubiesen sido transferidas.
Queda obligado a la venta en el plazo de 30 días y si no, la
multa se duplica.
La SBS podrá suspender el ejercicio de derechos y las
acciones, no serán computables para quórum y mayorías.
AUMENTO DE CAPITAL
SÓLO PUEDE AUMENTARSE MEDIANTE:
 Aportes en efectivo,
 Capitalización de utilidades,
 Reexpresión del capital por ajustes integrales por
inflación.
Previa autorización puede ser aumentada mediante fusión,
conversión de obligaciones en acciones, y otras
modalidades.
Aumento por aporte de inmuebles, sólo procede
autorización si es por encima del capital mínimo requerido,
y con un límite equivalente al 75% del patrimonio efectivo.
El déficit de capital mínimo se cubre en el siguiente
trimestre que se puede prorrogar por 90 días. La SBS
evalúa la conducción adecuada de la empresamJunta
General de
ACCIONISTAS
Quórum:
En 1ra. Convocatoria, cualquiera que fuese el tema, no
puede exigirse mas de 2/3 partes de las acciones.
LGS: 50% acciones, Calificado: 2/3
En 2da. Convocatoria, 1/3 de las acciones si no es
calificado, si es calificado lo que diga la LGS.
LGS: cualquier número – Calificado: 3/5
Junta General de Accionistas
Mayorías.
Se respetan las mayorías de la LGS (127)
2da. Convocatoria Simple: 1 /4 dl total de acciones
suscritas.
LGS: Simple: Mayoría absoluta de acciones representadas
– Calificada: Mayoría absoluta del total de acciones
suscritas.
Junta General de Accionistas
(Representante de Accionistas no necesariamente debe ser
accionista
Participación del Superintendente o delegado en la Juntas.
SBS resuelve en la vía administrativa, legitimidad de
sesiones y acuerdos, sin perjuicio de la vía judicial.
DIRECTORIO
No menos de 5 miembros
Puede haber Directores Suplentes
Designación o vacancia se comunica en 1 día hábil.
No pueden desempeñar cargo ejecutivo, salvo Presidente
de Directorio y Gerente General.
IMPEDIMENTOS PARA SER DIRECTOR (81)
El cargo no es delegable.
Sesiones ordinarias por lo menos una vez al mes.
Quórum y mayoría; no pueden ser mayores a las 2/3.
Los Directores (salvo el Pdte., que puede ser gerente) no
pueden ocupar cargos ejecutivos.
VACANCIA
Falte sin licencia por 3 meses continuos
Inasistencias que superen 3era. Parte de sesiones en 12
meses, salvo que asista el suplente.
 Vacancia del Titular conlleva vacancia del Suplente
GERENCIA
No puede recaer en persona jurídica
No puede encargarse la designación a empresas ajenas al
Sistema Financiero
Impedimentos para ser gerente son los mismos que para
ser director.
Impedimentos 6 y 7 no se aplica si empresas están en
fusión
Debe informar al Directorio de créditos que hayan excedido
límites de la SBS
Informar trimestralmente sobre la marcha de la empresa
PRINCIPIOS DECLARATIVOS DEL SISTEMA
FINANCIERO
EL AHORRO
El Estado promueve el ahorro bajo un régimen de libre
competencia
El Ahorro está constituido por el conjunto de imposiciones
(depósitos) de dinero que bajo cualquier modalidad,
realizan las personas en las ESF
Incluyen la adquisición de instrumentos d deuda e
inverciones
Estas imposiciones están protegidas por el Estado
FORMAS DE ATENUAR RIESGOS PARA EL
AHORRISTA
Límites y prohibiciones a las ESF q aseguran la
diverisficación del riesgo y la limitación al crecimiento de la
ESF
Constitución de RESERVAS (35 % de su capital social)
Mantenimiento del monto de capital social mínimo a valores
reales constantes (actualización trimestral)
La constitución de provisiones genéricas y específicas para
la eventualidad de créditos impagos
La promoción del arbitraje como medio alternativo de
solución de conflictos.
Utilización de contratos con “cláusulas generales de
contratación”
 Previamente revisadas y aprobadas por la SBS
La recuperación expeditiva de los activos de la ESF
El mérito ejecutivo de las liquidaciones de saldo deudor que
emitan las ESF
 Para cobrar más rápido en el Poder Judicial
La ejecución de warrants a favor de las ESF con exclusión
de otros acreedores.
Los valores, recursos y demás bienes que garantizan
obligaciones con ESF cubren preferentemente a éstas
 Los embargos que se dispongan respecto de tales
bienes sólo surten efecto después de que la ESF cobra
sus deudas vencidas.
La posibilidad de dar por vencidos los plazos de las deudas
anticipadamente
La COMPENSACIÓN de sus acreencias y los activos del
deudor que mantenga en su poder
La supervisión consolidada de los conglomerados
financieros y mixtos
Grupo empresarial del que es parte una ESF
OTROS PRINCIPIOS
Publicación trimestral de estados financieros y annual de la
Memoria en el Diario Oficial y en otro de extensa circulación
nacional, para informar al público sobre su situación
económica y financiera
Clasificación por 2 empresas clasificadoras cada 6 meses.
La SBS difunde trimestralmente los principales indicadores
de las ESF
ESF deben brindar efectiva atención al público 6 horas
diárias todos los días laborables del año (salvo justificación
expresa ante SBS)
3ra fase de aquí en adelante
 LIMITES Y PROHIBICIONES
LÍMITES Y VINCULACIÓN
La Ley introduce un conjunto d límites operacionales con el
objeto de limitar y diversificar los riesgos crediticios del
banco.
Uno d los aspectos principales la constituyen los límites a
las operaciones con personas vinculadas o aquellas q
integran un solo grupo económico
CLASES DE LÍMITES
 General
 Globales
 Individuales
 Personas y empresas locales
 Personas y empresas del exterior
 Otros banco locales
 Otros bancos del exterior
 Trabajadores y Directores del banco
 Personas vinculadas
 Grupo económico
 Límites de contraparte
LIMITE GENERAL (PALANCA FINANCIERA)
Antes 12.5
Luego 11.5
Después 11 veces (desde el 30 dic. 99)
(A partir de junio d 2009 el Patrimonio Efectivo determinado
bajo las nuevas normas, debe ser superior al 10% del total
de activos y contingentes ponderados por riesgo, con un
plazo de adecuación de 2 años, 9.5 a julio de 2009; 9.8 a
julio de 2010 y 10 a julio de 2011)
Limites globales (por tipo de operación)
Adquisición de facturas 10%
Tenencias de oro 15%
Comodities y derivados por cuenta propia 10%*
Acciones y bonos cotizados y Certif. de FFMM 20%*
Bonos de organismos multilaterales 20%*
Muebles e inmuebles y bb. adjudicados 75%
Operaciones de arrendamiento financiero y préstamos y
contingentes a más de un año 400%*
El D.L. 1028 ha modificado algunos límites a partir de
dic. de 2008
MODIFICACIONES LÍMITES GLOBALES A PARTIR DE
DICIEMBRE 2008 (D.L. 1028)
*Se eliminan los límites globales para bonos de organismos
multilaterales y leasing
*Se deroga el inciso 42 relativo a la posibilidad de efectuar
Operaciones por cuenta propia de commodities y derivados
y se incluye ello en el 16 (Art. 221 Inc. 42)
*Se fija en 10% el límite global para derivados a calcularse
de acuerdo a la norma que señale la superintendencia,
*Se eleva a 40% la tenencia de acciones listadas y
participaciones en fondos mutuos y de inversión, sin incluir
los bonos que pasan a computarse en el límite individual
Añade los forwards, swaps, opciones y futuros a las
operaciones de commodities, y productos financieros que
pueden hacer las empresas de conformidad con las normas
que dicte la SBS
Precisa, al eliminar el Inc. 42 del Art. 221, que las empresas
bancarias están autorizadas a desarrollar todas las
actividades permitidas por la Ley, pero para operaciones
con commodities, swaps, opciones, futuros etc. requieren
de permiso adicional de la SBS. (Art. 283)
Permite comprar adquirir, conservar y y vender valores
representativos de capital y deuda que listen en bolsa (ya
no solo para la cartera negociable) de acuerdo a las
normas que dicte la SBS
Precisa que se podrá comprar, conservar y vender, papeles
de gobiernos de acuerdo a normas de la SBS.
Anteriormente solo se podían adquirir de aquellos
gobiernos aprobados por la SBS (Art. 221 Inc. 22)
LIMITE INDIVIDUALES
PERSONAS Y EMPRESAS LOCALES (206-210)
Hasta el 10% sin garantía (en blanco)
Hasta el 15% con garantía de:
 Hipoteca,
 prenda,
 warrant
 conocimientos de embarque
 Fiducia en garantía
Hasta el 20% con garantía de:
 Prenda sobre Instrumentos d deuda no subordinada d
Bancos Centrales, bancos d primer orden o empresas
de seguros, Valores con cotización en bolsa que
forman el Índice selectivo ó Valores de gran liquidez
 Operaciones d reporte o fiducias n garantía sobre los
anteriores valores
PERSONAS Y EMPRESAS LOCALES ( 206-210)
Hasta el 30% con garantía de:
 Depósitos en efectivo
 Obligaciones del BCR
 Operaciones de Reporte con obligaciones del BCR
Hasta el 70% en operaciones de Leasing
PERSONAS O EMPRESAS DEL EXTERIOR (211)
Hasta el 5% sin garantía (en blanco)
Hasta el 10% con garantía de:
 Hipoteca
 Accio y bonos cotizados n bolsa acreditada n otro país
Hasta el 30% con garantía de:
 Depósitos en el propio banco
 Avales y fianzas d bancos via ALADI o bancos d
primera categoría
Entidades financieras locales (204)
 Hasta el 30% sin garantías (en blanco)
  Hasta el 60% *, en Warrants de un solo Almacén
General de Depósitos
* Salvo donde la propia empresa es accionista
Entidades financieras del exterior (205)
 Hasta l 5% cuando l entidad no tiene una supervisión d
entidad similar a la SBS
 Hasta l 10% cuando cuenta con supervisión de entidad
similar a la SBS
 Hasta l 30% cuando s trata d Bancos de primer orden
 Hasta l 50% cuando l riesgo está relacionado a cartas
de crédito
Sin límite cuando se trata de riesgos relacionados a Cartas
de Crédito pagaderas vía el Convenio de Pagos y créditos
recíprocos de ALADI
Trabajadores y Directores de la empresa (201)
Límite general al conjunto 7% del capital social pagado
Límite individual 5% del límite anterior (0.35%)
Personas vinculadas ( 202)
Los límites individuales s rigen por ls normas dl 206 al 211,
pero l límite para el conjunto no puede superar el 30% y las
facilidades deben otorgarse n similares condiciones a l
clientela.
Son personas vinculadas:
 Quienes directa o indirectamente poseen más del 4%
d la propiedad de la empresa, ó
 Quienes influencian significativamente en su gestión.
PROHIBICIONES
OPERACIONES Y ACTIVIDADES PROHIBIDAS
Sin perjuicio d las demás prohibiciones contenidas n l Ley,
las empresas del sistema financiero no podrán:
1. Otorgar créditos cn garantía d sus propias acciones;
2. Conceder créditos con l objeto d q su producto s
destine, directa o indirectamente, a l adquisición d
acciones d la propia empresa;
3. Conceder créditos para financiar actividades
políticas;
4. Dar fianzas, o d otro modo respaldar obligaciones d
terceros, x monto o plazo indeterminado;
5. Garantizar ls operaciones d mutuo dinerario q s
celebre entre terceros, a no ser q uno de ellos sea
otra empresa dl sistema financiero, o un banco o una
financiera dl exterior;
6. Dar n garantía los bienes de su activo fijo, con
exclusión d los q s afecten en respaldo d ls
operaciones d arrendamiento financiero, y d ls
cédulas hipotecarias q emitan ls empresas d
capitalización inmobiliaria;
7. Aceptar l aval, la fianza o l garantía d sus directores
y trabajadores en respaldo de operaciones de crédito
otorgadas a personas vinculadas a ellos;
8. Adquirir acciones d sociedades ajenas al sistema
financiero q, directa o indirectamente, sean
accionistas d l propia empresa, salvo q estén
cotizadas en bolsa;
9. Negociar los certificados d depósito q s menciona en
l numeral 9 del artículo 221º con sus subsidiarias y
asumir compromisos q originen l obligación d
recomprar tales certificados;
10. Captar depósitos por cuenta d instituciones
financieras no autorizadas a operar en l territorio
nacional;
11. Usar información no divulgada al mercado, de
personas naturales o jurídicas, sean o no clientes,
con el objeto de propiciar negocios en beneficio
propio o de terceros, siendo de aplicación lo
dispuesto en la Ley del Mercado de Valores.
RIESGO
La condición n q existe la posibilidad que un evento ocurra
e impacte negativamente sobre los objetivos de la empresa.
EVENTO: Un suceso o serie de sucesos q pueden ser
internos o externos a l empresa, originados por l misma
causa, q ocurren durante el mismo periodo de tiempo.
IMPACTO: La consecuencia o consecuencias d un evento,
expresado ya sea en términos cualitativos o cuantitativos.
Usualmente se expresará en términos monetarios, como
pérdidas financieras. También es llamado severidad.
PROBABILIDAD: La posibilidad d l ocurrencia d un evento
q usualmente s aproximada mediante una distribución
estadística. En ausencia d información suficiente, o donde
no resulta posible obtenerla, s puede aproximar mediante
métodos cualitativos
APETITO X EL RIESGO: El nivel d riesgo q l empresa stá
dispuesta a asumir en su búsqueda d rentabilidad y valor
SEGURIDAD RAZONABLE: Se refiere al nivel d seguridad
q una empresa puede tener n alcanzar sus objetivos,
considerando q siempre s posible q s produzcan
desviaciones o impactos financieros importantes q no sean
prevenidos o detectados, dada la incertidumbre inherente l
futuro.
TOLERANCIA AL RIESGO: El nivel d variación q l
empresa está dispuesta a asumir en caso d desviación a
los objetivos empresariales trazados.
CONTROL INTERNO: Un proceso, realizado x l Directorio, l
Gerencia y l personal, diseñado para proveer un
aseguramiento razonable n l logro de objetivos referidos a
la eficacia y eficiencia de las operaciones, confiabilidad d l
información financiera, y cumplimiento d ls leyes aplicables
y regulaciones.
GESTION INTEGRAL DE RIESGOS:
Es un proceso, efectuado por l Directorio, l Gerencia y l
personal aplicado n toda l empresa y en l definición d su
estrategia, diseñado para identificar potenciales eventos q surgen d los descalces de flujos de efectivo. No poder
pueden afectarla, gestionarlos d acuerdo a su apetito por l cubrir deficiencias n l cantidad suficiente y a un precio
riesgo y proveer una seguridad razonable en l logro d sus razonable.
objetivos.
RIESGO DE MERCADO
COMPONENTES: La posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones en
Ambiente interno (valores éticos, idoneidad técnica y los precios de mercado.
moral)
Establecimiento d objetivos (objetivos empresariales RIESGO OPERACIONAL
alineados a l visión y misión d l empresa, compatibles con l La posibilidad de pérdidas debido a procesos inadecuados,
tolerancia al riesgo y l grado d exposición l riesgo fallas del personal, de la tecnología de información, o
aceptado.) eventos externos. Esta definición incluye el riesgo legal,
Identificación de riesgos (Identificar los riesgos internos y pero excluye el riesgo estratégico y de reputación.
externos q pueden tener un impacto negativo sobre los
objetivos d l empresa.) RIESGO DE SEGURO
Evaluación de riesgos (Evaluar l riesgo d una empresa, La posibilidad de pérdidas por las bases técnicas o
actividad, conjunto de actividades, área, portafolio, producto actuariales empleadas en el cálculo de las primas y de las
o servicio; mediante técnicas cualitativas, cuantitativas o reservas técnicas de los seguros, insuficiencia de la
una combinación d ambas. ) cobertura de reaseguros, así como el aumento inesperado
Tratamiento (Optar x aceptar l riesgo, disminuir la de los gastos y de la distribución en el tiempo de los
probabilidad de ocurrencia, disminuir l impacto, transferirlo siniestros. Se le conoce también como riesgo técnico.
total o parcialmente, evitarlo, o una combinación d las
medidas anteriores, d acuerdo al nivel d tolerancia al riesgo RIESGO DE REPUTACIÓN
definido.) La posibilidad de pérdidas por la disminución en la
Actividades de control (Asegurar q ls políticas, confianza en la integridad de la institución que surge
estándares, límites y procedimientos para l tratamiento d cuando el buen nombre de la empresa es afectado.
riesgos son apropiadamente tomados y/o ejecutados.
Las actividades d control stán preferentemente RIESGOS DE TASA DE INTERES
incorporadas n los procesos d negocio y ls actividades d RIESGOS DE TIPO DE CAMBIO
apoyo. Incluye los controles generales así como los d RIESGOS DE DESCALCE
aplicación a los sistemas d información, además d l RIESGOS DE SISTEMAS
tecnología d información relacionada.) RIESGOS DE PERSONAL
Información y comunicación (Proceso por l q s genera y RIESGOS ECONOMICOS
transmite información apropiada y oportuna a l dirección, l RIESGOS SECTORIALES
gerencia, l personal, así como a interesados externos tales RIESGOS POLITICOS
como clientes, proveedores, accionistas y reguladores. RIESGOS LEGALES
Esta información s interna y xterna, y puede incluir RIESGOS INSTITUCIONALES
información de gestión, financiera y operativa.) RIESGOS DE PAIS, ETC. ETC.
Monitoreo (Proceso q consiste en l evaluación dl adecuado
funcionamiento de la Gestión Integral de Riesgos. CREDITO
El monitoreo debe realizarse en el curso normal de las CREDITUM : CREDITO : Confiar, fiar
actividades de la empresa, y complementarse por CREDERE : CREER : Tener fe
evaluaciones independientes CRÉDITO = CONFIANZA

Las necesarias 3 “C” del crédito

TIPOS DE RIESGOS (Lista no limitativa)
“C”ARÁCTER - ¿Quién es el deudor?
RIESGO DE CRÉDITO
“C”APACIDAD - ¿Para qué y como ó con qué pagará?
La posibilidad d pérdidas por l imposibilidad o falta d
“C”APITAL - ¿Qué patrimonio tiene?
voluntad d los deudores o contrapartes, o 3ros obligados
para cumplir completamente sus obligaciones contractuales
PRESTAR IMPLICA CONFIAR QUE SE VA A
RIESGO ESTRATÉGICO
RECUPERAR LO PRESTADO
La posibilidad d pérdidas x decisiones d alto nivel
asociadas a l creación d ventajas competitivas sostenibles.
Se encuentra relacionado a fallas o debilidades n l análisis
del mercado, tendencias e incertidumbre del entorno

RIESGO DE LIQUIDEZ
La posibilidad d pérdidas por incumplir con los
requerimientos de financiamiento y de aplicación d fondos q
 EVALUACION Y CLASIFICACION DEL DEUDOR:
CREDITOS
CONCEPTOS PREVIOS
Créditos directos:
Financiamientos q los bancos otorguen a sus clientes,
originando a cargo d éstos la obligación d entregar una
suma d dinero determinada, en uno o varios actos.
Créditos indirectos o créditos contingentes:
Representan los avales, ls cartas fianza, ls aceptaciones
bancarias, ls cartas d crédito, los créditos aprobados no
desembolsados y ls líneas d crédito no utilizadas,
otorgados por ls empresas del sistema financiero.
Créditos a bancos multilaterales de desarrollo:
A organismos constituidos por un conjunto d estados, q
brindan financiamiento y servicios complementarios para l
desarrollo.
Créditos soberanos:
Créditos con bancos centrales, tesoros públicos y otras
entidades dl sector público q posean partidas asignadas por
l tesoro público para pagar específicamente dichas
exposiciones.
Créditos a entidades del sector público:
Créditos a dependencias dl sector público q no hayan sido
considerados como soberanos. Incluye créditos a gobiernos
locales y regionales, así como a empresas públis o mixtas.
Créditos a intermediarios de valores:
Créditos a empresas cuyas principales líneas de negocios
son la intermediación de valores, la administración de
fondos, los servicios de asesoría financiera, banca de
inversión y negociación de valores. Incluye el
financiamiento otorgado a las Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones, Bolsas de Valores, Sociedades
Agentes de Bolsa, Fondos Mutuos y Fondos de Inversión,
Créditos a empresas del sistema financiero:
Créditos a empresas comprendidas en los literales A y B
del artículo 16º de la Ley General y sus similares del
exterior. Incluye el financiamiento otorgado a FOGAPI,
COFIDE, Banco de la Nación, Banco Agropecuario y al
Fondo MIVIVIENDA.
Créditos revolventes:
Aquellos créditos en los q s permite q l saldo fluctúe n
función d las decisiones dl deudor. Incluye las modalidades
d avances n cuenta corriente, tarjetas de crédito, sobregiros
n cuenta corriente
Créditos no revolventes:
Son aquellos créditos reembolsables por cuotas, siempre q
los montos pagados no puedan ser reutilizables x l deudor.
En este tipo de crédito no s permite q los saldos pendientes
fluctúen en función de las propias decisiones del deudor.
Deudor minorista:
Persona natural o jurídica q cuenta con créditos directos o
indirectos clasificados como d consumo (revolventes y no
revolventes), a microempresas, a pequeñas empresas o
hipotecarios para vivienda.
Deudor no minorista:
Persona natural o jurídica q cuenta con créditos directos o
indirectos corporativos, a grandes empresas o a medianas
empresas.
Endeudamiento total en el sistema financiero:
Para fines d esta norma, s l suma de los créditos directos,
avales, cartas fianza, aceptaciones bancarias y cartas de
crédito que posee un deudor en el sistema financiero, sin
incluir los créditos castigados.
TIPOS DE CREDITOS
1. CRÉDITOS CORPORATIVOS
* Otorgados a personas jurídicas
* Ventas anuales >r a S/.200 millones n los 2 últimos años.
* Debe contar con estados financieros auditados, tbn con
créditos soberanos, créditos concedidos a bancos
multilaterales de desarrollo, a entidades dl sector público, a
intermediarios d valores, a empresas del sistema financiero,
a los patrimonios autónomos d seguro d crédito y fondos d
garantía.
2. CRÉDITOS A GRANDES EMPRESAS
* Otorgados a personas jurídicas.
* Poseen al menos una de las siguientes características:
a) Ventas anuales > a S/. 20 millones pero no > a S/. 200
millones en los 2 últimos años.
b) El deudor ha mantenido n l último año emisiones
vigentes d instrumentos representativos d deuda n l
mercado d capitales.
3. CRÉDITOS A MEDIANAS EMPRESAS
* Otorgados a personas jurídicas.
* Tienen endeudamiento total n l sistema financiero superior
a S/. 300.000 en los últimos 6 meses y no cumplen con las
características para ser clasificados como créditos
corporativos o a grandes empresas.
4. CRÉDITOS A PEQUEÑAS EMPRESAS
* Créditos destinados a financiar actividades de producción,
comercialización o prestación de servicios.
* Otorgados a personas naturales o jurídicas.
* Endeudamiento total n l sistema financiero (sin incluir los
créditos hipotecarios para vivienda) superior a S/. 20,000
pero no > a S/. 300,000 n los últimos 6 meses.
5. CRÉDITOS A MICROEMPRESAS
Finalidad: actividades d producción, comercialización o
prestación de servicios.
Otorgados a personas naturales o jurídicas.
Endeudamiento total n l sistema financiero (sin incluir los
créditos hipotecarios para vivienda) es no > a S/. 20,000 en
los últimos 6 meses.
6. CRÉDITOS DE CONSUMO REVOLVENTE
Créditos revolventes otorgados a personas naturales.
FINALIDAD: atender el pago d bienes, servicios o gastos
no relacionados con l actividad empresarial.
En caso l deudor cuente adicionalmente con créditos a
microempresas o a peque empresas, y un endeudamiento
total n l sistema financiero (sin incluir los créditos
hipotecarios para vivienda) > a S/. 300,000 x 6 meses
consecutivos, los créditos deberán ser reclasificados
como créditos a medianas empresas.

7. CRÉDITOS DE CONSUMO NO-REVOLVENTE

Créditos no revolventes otorgados a personas naturales.
FINALIDAD: atender el pago de bienes, servicios o gastos
no relacionados con la actividad empresarial.
En caso el deudor cuente adicionalmente con créditos a
peque empresas o a microempresas, y un endeudamiento
total n l sistema financiero (sin incluir los créditos
hipotecarios para vivienda) > a S/. 300,000 x 6 meses
consecutivos, los créditos deberán ser reclasificados como
créditos a medianas empresas.

8. CRÉDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA

Otorgados a personas naturales.
Finalidad: adquisición, construcción, refacción,
remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión d
VIVIENDA PROPIA, siempre q tales créditos s otorguen
amparados con hipotecas debidamente inscritas
Incluidos biens futuros, biens n proceso d independización
o bienes en proceso de inscripción de dominio (sólo q no s
puede constituir hipoteca).
CRITERIOS PARA DECIDIR OTORGAR UN CREDITO
Está determinado por la capacidad de pago del solicitante.
La capacidad de pago está definida por:
 Flujo de caja
 Antecedentes crediticios.
Cuando es deudor NO MINORISTA, además s considera:
 Su entorno económico,
 La capacidad de hacer frente a sus obligaciones
ante variaciones cambiarias o de su entorno
comercial, político o regulatorio,
 El tipo de garantías que respalda el crédito,
 La calidad de la dirección de la empresa, y
 Las clasificaciones asignadas por las demás
empresas del sistema financiero.
CLASIFICACION CREDITICIA DEL DEUDOR
Criterios Generales
Está determinada principalmente x su capacidad de pago, a
través d su flujo d caja y l grado d cumplimiento d sus
obligaciones.
Asimismo, deben tomarse n consideración su solvencia, las
clasificaciones crediticias asignadas por otras empresas del
sistema financiero, así como su historial crediticio, entre
otros elementos prudenciales.
En caso q l deudor tenga varios créditos n l misma
empresa, su clasificación será l correspondiente a l
categoría d mayor riesgo, a menos q l saldo n dichos
créditos sea menor a S/. 100.00 o al 1% del total d a deuda
con l empresa (con un tope máximo d 3 Unidades
Impositivas Tributarias (UIT)), el que resulte mayor.
ALINEAMIENTO: En caso l deudor tenga créditos en 2 o +
empresas dl sistema financiero, l deudor será clasificado a l
categoría d mayor riesgo q l haya sido asignada x
cualquiera d ls entidades cuyas acreencias representen un
mínimo del 20% en el sistema.
CLASIFICACION DE UN DEUDOR NO MINORISTA
Flujo de caja del deudor, el endeudamiento global de la
empresa deudora con 3ros acreedores, su nivel de
cumplimiento en el pago de dichas deudas, posibles
efectos de los riesgos financieros relacionados a los
descalces en moneda, plazos y tasas de interés de los
estados financieros de la empresa deudora y que pueden
repercutir en su capacidad de pago, el grado de
sensibilidad frente a variaciones en el entorno económico y
regulatorio, el grado de vulnerabilidad a cambios en la
composición y calidad de su cartera de clientes y
proveedores y en sus relaciones contractuales con ellos, la
calidad de gestión de la empresa deudora y sus sistemas
de información.
CLASIFICACION DE UN DEUDOR MINORISTA:
Capacidad d pago medida en función de:
 Grado d cumplimiento, reflejado en l # d días d atraso,
 Clasificación n ls otras empresas dl sistema financiero
CLASIFICACION CREDITICIA DEL DEUDOR
CATEGORIAS DE CLASIFICACION
El deudor será clasificado de acuerdo a las siguientes
categorías:
• Categoría Normal (0)
• Categoría con Problemas Potenciales (1)
• Categoría Deficiente (2)
• Categoría Dudoso (3)
• Categoría Pérdida (4)
EXIGENCIA DE PROVISIONES
CLASES DE PROVISIONES
1. PROVISIÓN GENÉRICA
Son aquellas que se constituyen, de manera
preventiva, sobre los créditos directos y la exposición
equivalente a riesgo crediticio de los créditos
indirectos de deudores clasificados en categoría
Normal.
2. PROVISIÓN ESPECÍFICA
Sn aquellas que se constituyen sobre los créditos
directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio
de los créditos indirectos de deudores a los que se ha
clasificado en una categoría de mayor riesgo que la
categoría Normal.
EXIGENCIA DE PROVISIONES
Créditos corporativos, a grandes empresas, a medianas
empresas, a pequeñas empresas, a microempresas o
hipotecarios para vivienda:
• Con garantías preferidas de muy rápida realización
Provisiones: Tabla 3 por la porción cubierta.
• Con garantías preferidas
Provisiones: Tabla 2 por la porción cubierta
• Porción no cubierta: Tabal 1.
• Créditos de consumo:
No importa la garantía:
Provisiones : Tabla 1.
PROVISIONES PROCÍCLICAS:
A la tasa de provisión correspondiente a la categoría de
riesgo Normal se añade una provisión adicional.
Se activa cuando el PBI varíe sensiblemente.
CRÉDITOS REFINANCIADOS Y REESTRUCTURADOS
Se considera como “OPERACIÓN REFINANCIADA” al
crédito respecto dl cual se producen variaciones de plazo
y/o monto dl contrato original q obedecen a dificultades
en la capacidad de pago del deudor.
• También la novación.
• No l novación subjetiva x delegación salvo vinculación o
grupo económico.
Se considera como “OPERACIÓN REESTRUCTURADA”
al crédito sujeto ala reprogramación d pagos aprobada en
el proceso de reestructuración, d concurso ordinario o
preventivo, según sea l caso, conforme a la Ley General del
Sistema Concursal aprobada mediante la Ley Nº 27809.
GARANTÍAS PREFERIDAS AUTOLIQUIDABLE
Depósitos n efectivo n moneda nacional y extranjera
efectuados n l empresa prestamista y sujetos a garantía
mobiliaria constituida conforme a Ley.

CLASIFICACIÓN: Derechos de carta de crédito, cartas de crédito stand by u

Los deudores mantienen sus categorías originales, con otras similares, siempre que sean irrevocables.
excepción d los deudores clasificados como Normal q
deberán ser reclasificados como Con Problemas OPERACIONES Y SERVICIOS
Potenciales. PRINCIPALES OPERACIONES
 Operaciones activas
VALUACIÓN DE GARANTÍAS  Directas
Se basa en el VALOR NETO DE REALIZACIÓN:  Indirectas
Valor de venta n l mercado menos los gastos adicionales n  Operaciones pasivas
q s incurre para tal fin.  Inversiones (Financieras y de Mercado)
 Actividades conexas
Serán valuadas por profesional idóneo debidamente inscrito
en el Registro de Peritos Valuadores (REPEV) de la SBS OPERACIONES ACTIVAS DIRECTAS
Préstamos en todas sus modalidades a corto, mediano y
GARANTÍAS PREFERIDAS
largo plazo, con o sin garantía, hipotecarias, prendarias,
 Primera hipoteca sobre inmuebles. pignoraticias
 Productos y mercadería de fácil realización, afectados Sindicar créditos, actuar como agentes
mediante warrants endosados. Descuento de letras y pagarés
 Primera garantía mobiliaria sobre los siguientes bienes: Sobregiros, líneas, avances en Cta Cte.
 Instrumentos representativos d deuda o d capital Tarjetas de crédito
líquidos Factoring, compra de carteras
 Certificados de Participación en Fondos Mutuos y Otras donde se coloca dinero
en Fondos de Inversión calificados
 Joyas y metals preciosos con desposesión dl bien. OPERACIONES ACTIVAS INDIRECTAS
 Conocimientos d embarque y cartas d porte * Fianzas
endosados * Avales
* Cartas de Crédito
 Primera garantía mobiliaria inscrita en RRPP sobre * Líneas sin usar
medios de transporte terrestre, naves, aeronaves, así
como sobre bienes, de fácil realización, destinados a l OPERACIONES PASIVAS: (CAPTACIÓN)
explotación agropecuaria, industrial y minera.  Depósitos de ahorro, plazo, vista
 Fideicomiso en garantía inscrita en RRPP  Certific de Depósito Negociables en M/N M/E; CBME
 Custodia
GARANTÍAS PREFERIDAS DE MUY RÁPIDA  Emisión d Bonos (comunes, leasing, subordinados,
REALIZACIÓN perpetuos)
 Primera garantía mobiliaria sobre los siguientes bienes:  Pagarés Bancarios, letras hipotecarias
 Instrumentos representativos de deuda pública
externa emitidos por el Gobierno Central o INVERSIONES
instrumentos representativos de obligaciones del INVERSIONES FINANCIERAS
BCRP; Comprar papeles d deuda, bonos d deuda publica o
 Instrumentos representativos de deuda emitidos privada, certificado n fondos mutuos o d inversión, acciones
por gobiernos centrales o bancos centrales que se d sociedades; operar en futuros o productos financieros
coticen en mecanismos centralizados de derivados
negociación;
 Valores mobiliarios incluidos en el listado que INVERSIONES DE MERCADO
publica semestralmente la SBS (Sistema Privado Comprar comodities o futuros sobre productos, inversiones
de Administración de Fondos de Pensiones) en oro y plata, prestar coberturas etc.
 Warrants d commodities q sean transados n
mecanismos centralizados d negociación o l
negociación n mercados secundarios frecuentment OPERACIONES CONEXAS Y COMPLEMENTARIAS
 Fideicomiso en garantía sobre estos bienes
ACTIVIDADES CONEXAS:
Comprar y vender m/e; actuar como fiduciarios, prestar
servicios d pagos y cobranzas; efectuar transferencias;
emitir giros, cheques d gerencia, y d viajero; emitir tarjetas
d débito; prestar asesoría financiera; alquilar cajas d
seguridad, etc.
EL PRESTAMO
CONTRATOS DE PRÉSTAMO
El Banco s obliga a entregar al beneficiario, en el momento
convenido una cantidad de dinero, para que éste lo use y
se lo devuelva al finalizar el plazo establecido, pagando una
remuneración por el uso de dicho capital.
POR EL PLAZO PUEDEN CALIFICARSE COMO:
 Créditos a corto plazo (hasta 180 días)
 De mediano plazo (hasta 2 años y medio); y,
 De largo plazo (mas de 2 años y medio).
Estos créditos pueden otorgarse a sola firma o con
garantías reales tanto dl propio cliente como d 3ros y/o
garantías personales.
DOCUMENTOS QUE SE SUSCRIBEN:
Además dl contrato d crédito, s emite un pagaré n
incompleto y una carta d instrucciones facultando a
completar los saldos derivados del contrato de crédito en
caso de incumplimiento.
CRÉDITO VÍA PAGARÉ
Desembolso d una determinada cantidad d dinero contra l
emisión d un pagaré a favor dl Banco; a plazo determinado
(corto o mediano plazo) sin necesidad d firmar contrato
adicional.
EL PRÉSTAMO
 Este pagaré puede sr amortizado y/o prorrogado por el
Banco a su vencimiento, incluso cargando en cuenta
corriente los montos necesarios para amortizar capital
y/o intereses del monto adeudado.
 Se puede establecer q s paguen los intereses del
pagaré por adelantado (descuento de pagaré) o al
vencimiento del mismo.
 La existencia d la obligación s determina sólo con l
presentación del pagaré, no siendo posible la
presentación de otros documentos.
CONTRATOS
 Son contratos que no se negocian con el usuario.
 Como l cliente no puede negociarlos, la SBS aprueba
sus cláusulas.
 Los contratos no dbn contener CLÁUSULAS ABUSIVAS
La SBS las identifica y las publica
 Deben procurar redactarlos con lenguaje sencillo y claro
que permita que el usuario lo comprenda.
 Tamaño de Letra: 3 mm
HOJA RESUMEN
 Forma parte del contrato
 Muestra el detalle de lo siguiente:
 Tasas de interés compensatoria y moratoria,
 Comisiones y los gastos que serán de cuenta del
cliente
 Resume algunas de las obligaciones contraídas
por el cliente y/o por el Banco que sean relevantes
para ambas partes.
 Es firmada x el cliente y por el Banco.
 En duplicado: Un ejemplar se entrega al cliente, el otro
lo archivamos
 Tiene como anexo l CRONOGRAMA DE PAGOS q
también debe ser firmado por el cliente porque contiene
información importante.
PAGARÉ INCOMPLETO
* El cliente emite un Pagaré con algunos campos q s van a
llenar posteriormente (Monto y fecha de vencimiento)
* Se l entrega copia del Pagaré firmado
* Se firma con l un documento donde s especifican las
condiciones para el llenado del pagaré
CLÁUSULAS GENERALES DE CONTRATACIÓN
Requieren aprobación adminis previa d l SBS, las cláusulas
generales d contratación q traten d los siguientes aspectos:
a. La resolución dl contrato x causal distinta l
incumplimiento.
b. La conclusión dl contrato d manera anticipada.
c. La limitación o exoneración d responsabilidad x parte d
las empresas.
d. La limitación y/o exclusión d los derechos d los usuarios.
e. La centralización d las cuentas del cliente, salvo q s
trate dl derecho de compensación.
Cuando los contratos contengan cláusulas relativas a ls
materias a ls q s refiere l presente artículo, sólo deberán
emplearse aquellas aprobadas previamente x l SBS.
Los Bancos deberán someter a l aprobación administrativa
previa d l SBS, ls cláusulas generales d contratación d ls
operaciones y servicios q s detallan a continuación:
Operaciones Activas:
Crédito mediante Tarjeta de Crédito
Crédito Hipotecario
Préstamo o mutuo dinerario
(personales, consumo, vehiculares, etc.)
Contrato d arrendamiento financiero
Operaciones pasivas:
Depósito de ahorro
Depósito a plazos (certifs d depósitos y certifs bancarios)
Depósito x Compensación d Tiempo de Servicio
Depósito en Cuenta Corriente
Servicios:
Contrato de cajas de seguridad
Contrato de custodia
CLÁUSULAS ABUSIVAS
Las cláusulas abusivas son todas aquellas estipulaciones
no negociadas que en contra de las exigencias de la buena
fe causen, en perjuicio de los usuarios, un desequilibrio
importante de los derechos y obligaciones de las partes que
se deriven del contrato. Se considera que una cláusula no
se ha negociado cuando haya sido redactada previamente
y el usuario no haya podido influir en su contenido.
Ejemplos:
a. Las q faculten a l empresa a variar ls tasas d interés,
las comisiones y gastos sin previo aviso, cuando ello
implique un mayor costo o un perjuicio al usuario.
b. Las q faculten a l empresa a variar ls tasas de interés,
las comisiones y gastos mediante el establecimiento
de mecanismos de información insuficientes.
c. Las q faculten a l empresa a cobrar tasas de interés,
comisiones y/o gastos que no cumplan con los
criterios legales para tener la calidad de tales.
d. Las q faculten a l empresa l cobro d gastos y/o
comisiones futuras sin q s establezca l obligación d
informar previamente los conceptos y la oportunidad
en que resulten exigibles.
e. Las que vayan contra las normas de orden público.
f. Las que identifique la Superintendencia, con opinión
previa del INDECOPI.
GARANTÍAS
GARANTIAS EN EL SISTEMA FINANCIERO
CRÉDITO Y GARANTÍA (222) se tomará en cuenta:
 Los flujos de caja del deudor,
 Sus ingresos y
 Capacidad de servicio de la deuda,
 Situación financiera, patrimonio neto, proyectos futuros
 Otros factores relevantes para determinar l capacidad
del servicio y pago de deuda del deudor.
 El criterio básico es la capacidad de pago del deudor.
Las garantías tienen carácter subsidiario”.
GARANTIAS PERSONALES.
FIANZA: (Art. 1867 CC y ss.): Por la fianza, l fiador s obliga
frente l acreedor a cumplir determinada prestación, en
garantía de una obligación ajena, si ésta no es cumplida
por el deudor.
La fianza puede constituirse no sólo en favor del deudor
sino de otro fiador. Se puede afianzar sin orden y aún sin
noticia o contra la voluntad del deudor. La fianza debe
constar por escrito, bajo sanción de nulidad.
FIANZA
(Art. 167 LGSF) La fianza solidaria o con renuncia l
beneficio de excusión q conste en un título valor confiere
mérito ejecutivo contra su suscriptor, n los mismos términos
q la Ley d la materia señala respecto de los avalistas.
(Art. 61 LTV) La fianza contenida n un título valor tiene l
carácter de solidaria y l fiador no goza dl beneficio d
excusión, aun cuando no s haya dejado constancia d ello n
l título, salvo q n modo expreso s haya señalado lo
contrario.
El fiador qeda sujeto a l acción cambiaria dl mismo modo,
durante l mismo plazo y n los mismos términos q contra su
afianzado.
El fiador puede oponer l tenedor del título valor los medios
d defensa personales d su afianzado.
No pueden ser por plazo indeterminado
No puede garantizar mutuo dinerario
Pago automático - Sin trámite.
DIFERENCIA ENTRE AVAL Y FIANZA
a) La fianza no necesita star incluida n l pagaré puede
otorgarse n documento aparte, l aval sólo puede constar
en un título valor.
b) El fiador puede oponer l tenedor del título valor los
medios d defensa personales de su afianzado. El aval
no puede.
c) El aval se libera por defecto de forma del título valor, el
fiador.
d) La obligación del aval subsiste aunque la obligación sea
nula, el fiador sólo responde por una obligación válida.
e) Si en la renovación no interviene el aval se libera de
responsabilidad, el fiador se mantiene.
El aval se libera por defecto de forma del título valor, el
fiador no.
La obligación del aval subsiste aunque la obligación sea
nula, el fiador sólo responde por una obligación válida.
Si en la renovación no interviene el aval se libera de
responsabilidad, el fiador se mantiene.
 GARANTIAS REALES
GARANTIA MOBILIARIA
Ley 28677 Gravamen constituido sobre bienes muebles en
virtud de un acto jurídico.
Bien mueble: cualquier bien mueble o conjunto de bienes
muebles, de acuerdo a la enumeración que contiene el
Código Civil. También se consideran bienes muebles las
naves y aeronaves, los pontones, plataformas y edificios
flotantes, las locomotoras, vagones y demás material
rodante afecto al servicio de ferrocarriles.
AFECTACION EN GARANTIA
Mediante l afectación l cliente directo o una tercera persona
instruye a una empresa d sistema financiero autorizada a
captar recursos del público, para q bloquee determinados
depósitos en respaldo de una obligación, y lo aplique a l
cancelación o amortización d la misma en caso d
incumplimiento d las condiciones establecidas para dicha
obligación.
DERECHO DE COMPENSACIÓN
Una empresa del sistema financiero puede realizar una
compensación entre las acreencias y los activos del deudor
que mantenga en su poder.
Es una garantía establecida en la LGSF, con el objeto de
atenuar el riesgo para los ahorristas.
Esta vinculada al principio constitucional establecido en el
artículo 87 de la constitución, que establece que: “El estado
promueve y garantiza el ahorro”.
GM en la Ley 26702
PRESUNCION DE EXISTENCIA DE PRENDA.
Artículo 170 de la LGSF: La sola entrega a una empresa
del sistema financiero de bonos o valores mobiliarios no
transferibles por endoso, constituye prenda sobre tales
bienes, en garantía de las obligaciones de quien hiciera la
entrega, salvo pacto en contrario, tratándose de acciones
será necesario además que la prenda se registre en el libro
matrícula de acciones.
HIPOTECA
Artículo 1097 dl Código Civil: Por la Hipoteca se afecta un
inmueble n garantía del cumplimiento d cualquier obligación
propia o d un tercero.
La hipoteca otorga el derecho de persecución, preferencia y
venta judicial del bien hipotecado.
La Hipoteca se constituye por escritura Pública, salvo
disposición expresa de la Ley.
El artículo 176 de la LGSF establece q los contratos q
empresas celebren con sus clientes, podrán extenderse n
documento privado con firma legalizada notarialmente, o
ser protocolizado notarialmente, los mismos q serán
inscritos sin necesidad d escritura pública, salvo los
contratos cuyo valor exceda de cuarenta (40) UITs, n cuyo
caso sí es necesaria la escritura pública.
ALCANCE DE LAS GARANTIAS
El texto original del artículo 172 de la LGFS, establecía que
“Con excepción de las hipotecas vinculadas a instrumentos
hipotecarios, los bienes dados en hipoteca, prenda o
warrant a favor de una empresa del sistema financiero,
respaldan todas las deudas y obligaciones directas e
indirectas, existentes o futuras, asumidas para con ella por
quien los afecte en garantía o por el deudor, salvo
estipulación en contrario”. GARANTÍA SABANA.
LEY AMPRIMO – Ley 27682
“Los bienes dados en hipoteca, prenda o warrant a favor de
una empresa del sistema financiero, sólo respaldan las
deudas y obligaciones expresamente asumidas para con
ella por quien los afecta en garantía. Es nulo todo pacto en
contrario”.
El fundamento es evitar “que las personas que afectan sus
bienes en garantía de operaciones d un deudor sean
sorprendidas, al desconocer q, como regla general (y sin q
sea necesario siquiera pactarlo en el contrato), garantizan
todas las obligaciones adicionales que dicho deudor tiene
VIGENCIA DE HIPOTECAS CONSTITUIDAS ANTES DE
LEY AMPRIMO
Artículo 103 de la Constitución Política del Perú, establece
que “Ninguna Ley tiene fuerza ni efectos retroactivos, salvo
en materia penal cuando favorece al reo”.
Artículo III del Título Preliminar del Código Civil señala que
“La ley se aplica a las consecuencias de las relaciones y
situaciones jurídicas existentes. No tiene fuerza ni efectos
retroactivos, salvo las excepciones previstas en la
Constitución Política del Perú”.
La Teoría d los Derechos Adquiridos implica q un contrato
celebrado al amparo de normas vigentes al momento de su
celebración mantiene las condiciones estipuladas hasta su
culminación, aunque para la nueva norma ese tipo de
acuerdos sea nulo.
ALCANCE DE LAS GARANTIAS LEY AMPRIMO
Sólo respaldan las deudas y obligaciones expresamente
asumidas por quien los afecta en garantía.
Este esquema consideraba la necesidad de que el
propietario del inmueble se convierta en deudor, al asumir
expresamente la obligación, es decir debía ser deudor
principal o fiador solidario.
Ley 27851
“Los bienes dados en hipoteca, prenda o warrant a favor de
una empresa del sistema financiero, respaldan todas las
deudas y obligaciones propias, existentes o futuras
asumidas para con ella por el deudor que los afecta en
garantía, siempre que así se estipule expresamente en el
contrato.
Cuando los bienes afectados en garantía a favor de una (iii) obtener una rentabilidad por las sumas
empresa del sistema financiero son de propiedad distinta inmovilizadas.
del deudor, éstas sólo respaldan las deudas y obligaciones
del deudor que hubieran sido expresamente señaladas por modalidades de depósitos:
el otorgante de la garantía.” a)Depósitos simples, que pueden ser a la vista, a plazo y
con pre aviso y tienen por finalidad esencial la conservación
ALCANCE DE LAS GARANTIAS del dinero (custodia de dinero);
b)Depósitos de Ahorro, basados en criterios económicos
Como consecuencia de estas normas, tenemos a la fecha
(se busca obtener una ganancia por el dinero,
tres modalidades de garantía vigentes a favor de una
incrementando el capital);
empresa del Sistema Financiero:
c)Depósitos en Cuenta Corriente, constituidos con el fin
de obtener del Banco un servicio de Caja contra lo
a.-Hipotecas sábanas constituidas conforme a lo
depositado.
establecido por el texto original del artículo 172 de la LGSF
y que como hemos señalado se mantienen vigentes entre
Los depósitos simples pueden ser:
las partes por aplicación del artículo 62 de la Constitución
a)Depósito a la vista: busca seguridad antes que inversión
Política.
de capital, puede ser retirado en cualquier momento sin
b.-Hipotecas específicas constituidas conforme al texto
limites desde el momento de su constitución. Este es el
original de la Ley Amprimo entre el 09.03.02 y el 22.10.02,
caso del depósito de ahorro y el de cuenta corriente.
las que por su condición de específicas están siendo
b)Depósito a plazo (a término): es el depósito que se
modificadas por las partes de manera que se adecuen a los
pacta a plazo determinado, antes de su vencimiento el
términos de la Ley 27851.
cliente no puede retirar su dinero, se remunera con mejores
tasas de interés.
ALCANCE DE LAS GARANTIAS MODIFICAR SEGÚN
LGM
c)Depósito con pre aviso: En esta modalidad no se
c--Garantías constituidas dentro de la vigencia de la
establece el plazo por el que se mantendrá el depósito,
Ley 27851, es decir a partir del 22.10.02, que pueden ser
pero antes de retirar su dinero el cliente deberá comunicar
de dos modalidades, sábanas si quien constituye la
al Banco con una anticipación pactada (días, meses, años).
hipoteca es al mismo tiempo deudor del Banco; ó,
especificas si respaldan obligaciones de terceras personas.
DEPÓSITOS DE AHORRO
Los depósitos de ahorros están regulados por:
CUENTAS BANCARIAS
a)Art. 229 de la Ley General del Sistema Financiero;
b)Circular SBS B-1848-90 (31-05-90) Reglamento de
DEPÓSITOS
Cuentas de Ahorros;
Contrato por el cual una persona entrega una determinada
c)Resolución SBS 433-96 (25-07-96), Reglamento de
cantidad de dinero, por un determinado tiempo a una
Cuentas de ahorro con ordenes de pago.
empresa del sistema financiero, quedando obligado esta a
devolverlo en los términos acordados y con derecho a
DEPOSITO DE AHORRO
recibir de haberse pactado una retribución por el tiempo
Contrato por el cuál una persona entrega una determinada
que permanezca el depósito en el Banco.
cantidad de dinero a una ESF para que esta le permita
retirarlo en los términos acordados y con derecho a recibir
En el depósito bancario, el depositario adquiere la
una retribución por el tiempo que permanezca el depósito
propiedad de los bienes que recibe y puede disponer
en el Banco.
libremente de ellos, limitándose su obligación a devolver
Las cuentas de ahorros pueden ser a la vista o a plazo fijo,
una cantidad equivalente (podemos entender el depósito de
dependiendo del periodo de tiempo por el que se obligue el
ahorro como un préstamo realizado por el cliente al Banco).
ahorrista frente al Banco.
DEPÓSITO CIVIL IRREGULAR,
Las cuentas d ahorro a plazo, presentan dos posibilidades:
El depositario permite que el Banco use el bien, en este
(i) no se puede retirar el dinero hasta el vencimiento
caso el dinero como si fuera suyo, comprometiéndose a
del plazo (certificado de depósitos negociables o
restituirlo en la misma moneda y en la misma forma
no negociables);
pactada, pagando un interés convenido.
(ii) si el cliente retira el dinero antes del plazo
Diferencia con Depósito Civil (art. 1814 C.C.)
acordado, pierde los intereses generados
(depósitos a plazo fijo).
Los motivos que inducen a una persona a constituir
depósitos bancarios son:
(i) Obtener custodia de las cantidades entregadas,
(ii) Obtener del Banco el servicio de Caja contra la
disponibilidad de la misma; y
 Principales aspectos del Ahorro:
a) Debe ser registrado en una Libreta o medio especial
donde se anoten los depósitos y retiros realizados, así
como los intereses pagados.
b) Puede ser abierta a nombre de cualquier persona natural
o jurídica, incluso a nombre menores o incapaces.
c) Son embargables.
d) Se encuentran respaldadas por el Fondo de Seguro de
Depósito,
e) Son intransferibles,
f) Los depósitos que no tienen movimientos mas de 10
años, pasan a formar parte del FSD
g) Existe la posibilidad de cuentas de ahorro con ordenes
de Pago. Para Cajas Rurales y Cajas Municipales, sólo
contra depósitos disponibles.
CUENTA CORRIENTE
 Arts. 225 al 228 de la Ley 26702.
 Resolución SBS 089-98 (17-01-98) Reglamento de
Cuentas Corrientes.
 Art. 183 de la Ley 27287 – Ley de Títulos Valores,
Cierre de Cuentas Corrientes.
 Circular B-2007-98 (30.04.98), regula el cierre de
cuentas corrientes por giro de cheques sin fondos.
CUENTA CORRIENTE
Es un contrato típico bancario de depósitos a la vista,
deben ser nominativas, Sólo pueden ser operadas por
Empresas Bancarias.
Aquel por el cual una empresa del Sistema Financiero se
obliga a cumplir las órdenes de pago de su cliente hasta
por el importe en dinero que hubiere depositado en ella o
del crédito que se haya estipulado.
 Las operaciones pueden realizarse mediante otros
mecanismos para el retiro de fondos.
 Fundamento = servicio de caja.
 Se ampara en el contrato de mandato: El cliente
instruye al Banco para que este realice
determinados pagos contra sus depósitos.
 Relación bilateral entre el cliente y el Banco.
Requisitos que debe presentar el cliente:
1. Copia del Documento de identidad
2. Referencia de dos personas sobre la idoneidad
económica y moral, se puede prescindir de este
requisito.
3. Nivel de ingresos suficiente para mantener una
cuenta corriente (Boletas de pago, declaraciones
de Impuestos), EEFF, (balances) en el caso de
personas jurídicas
4. Señalar domicilio individualizado y determinado en
el país.
5. Copia del RUC.
6. Copia Certificada del Poder del representante
autorizado a operar cuentas corrientes, con sus
facultades.
Obligación del Banco:
1. Registrar la Firma y huella digital de quien opera la
cuenta.
2. Comprobar que no esta impedido de abrir cuentas
por giro de cheques sin fondos.
3. Verificar la información proporcionada por el
solicitante, especialmente su domicilio.
4. Celebrar con el solicitante el contrato de cuenta
corriente;
5. Se presume que se han cumplido todos los
requisitos con la firma del contrato.