Directiva para la

Formulación y Evaluación
Lima, junio de 2017
 CONTENIDO

1. Principales definiciones
2. Roles relacionados con la fase de F&E
3. Los procesos involucrados en la fase de F&E
4. Anexos

Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones

Principales
definiciones para la
F&E
 No toda inversión (gasto de capital) es necesariamente un proyecto de
inversión
¿Qué inversiones califican ¿Qué inversiones NO
como PIP? califican como PIP?
Formación de capital físico, humano, Reposición: reemplazo de activos que han superado su vida
q útil.
natural, institucional y/o intelectual que
tenga como propósito crear, ampliar, mejorar Rehabilitación: reparación o renovación de las instalaciones,
o recuperar la capacidad de producción de equipamiento y elementos constructivos sin ampliar la
bienes o servicios que el Estado tenga capacidad de provisión de servicios.
responsabilidad de brindar o de garantizar su Optimización:
Caso 01: Compra de terrenos e
prestación.
Caso 02: Inversiones menores que resultan de hacer un mejor
uso de la oferta existente.
Ampliación marginal: incrementan el activo no financiero de
una entidad pública,
Caso 01: No modifican su capacidad de producción de servicios o,
Caso 02: Modifica capacidad de producción, pero no supera el
20% de dicha capacidad en proyectos estándar.
A tomar en cuenta:
• Uno de cada seis proyectos que hoy evaluaba el SNIP dejarían de calificar como PIP.
• Todas la inversiones se consideran intervenciones de carácter temporal y se financian, total o parcialmente, con recursos públicos.

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 Proceso de generación de iniciativas de inversión que no corresponden
a proyectos de inversión:
UP
PIP
existente

Generan activos

- Rehabilitación
- Reposición
Inventario de activos
- Ampliación marginal
- Optimización

Vida útil: “x” años

Antigüedad: “y” años
Estado situacional: Bueno,
Regular, Malo. Diagnóstico de brechas en el marco de la PMI
…

Oferta optimizada – Demanda por

Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones los servicios públicos
 Proceso de generación de iniciativas de inversión que no corresponden
a proyectos de inversión en una línea de tiempo:
REPOSICIÓN
AMPLIACIÓN
MARGINAL
PIP OPTIMIZACIÓN PIP
REHABILITACIÓN
OPTIMIZACIÓN
AMPLIACIÓN
REPOSICIÓN MARGINAL
REHABILITACIÓN

tiempo

OPTIMIZACIÓN
Horizonte de funcionamiento del PIP

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 Estándares de calidad y niveles de servicios

Niveles de
Servicio*

Estándares de
Calidad*

*Son establecidos por el órgano rector del sector competente del gobierno nacional*

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 Estándares de calidad y niveles de servicios
(Vías interurbanas)
Estándares de Calidad

Niveles de Servicio
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 Estándares de calidad y niveles de servicios
(Servicio policial / Seguridad ciudadana)

Niveles de Servicio
Estándares de Calidad
 Proyectos estándar:
Son proyectos típicos y replicables que brindan solución a problemas específicos y recurrentes

Principales características: Consta de 02 partes:

- Se estructura un proyecto tipo, a partir de los niveles de
servicio y estándares de calidad definidos por el sector
competente.
- Se busca aprovechar la experiencia técnica acumulada de
proyectos replicables implementados.
- Estandarización de la cadena de valor del proyecto tipo.
01) Cuantitativo:
o Definición predeterminada del conjunto de
variables personalizada a la tipología e
identificación de fuentes de información.
o Inputs: ingreso de datos de parámetros y variables
críticas.
o Outputs: Criterios de decisión según la naturaleza
del proyecto (línea de corte o umbral de
rentabilidad social).

- Se automatizan los procedimientos de cálculo. 02) Cualitativo:

o Información sobre cumplimiento de permisos,
- Se elabora una ficha técnica con el cual se justifica autorizaciones, licencia , entre otros.
análisis técnico y económico del proyecto.

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 Proyectos
Se han identificado
Estándar 51 tipos de inversiones estándar
(Usarán fichas técnicas)
(entre 70% y 80% del presupuesto de
inversión que evaluaba el SNIP)

A partir del 2017, el MEF en

conjunto con los sectores
Proyectos desarrollará progresivamente las
NO estandarizables fichas técnicas necesarias.
(Requieren estudios
de preinversión)

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Roles relacionados
con la Fase de F&E
 1.
DGPMI
Es el rector del Sistema Nacional de Programación
Multianual y Gestión de Inversiones (SNPMGI), siendo Brinda capacitación y asistencia técnica.
la más alta autoridad técnico-normativa.
Aprueba los perfiles profesionales de los
Aprobar, a través de resoluciones, las directivas y responsables de las UF de los Sectores, GR y GL.
normas necesarias para el funcionamiento del
SNPMGI y del BI. Desarrolla, implementa y gestiona el BI,
estableciendo las habilitaciones informáticas
Aprueba los modelos generales de las fichas técnicas, respectivas para el adecuado registro y actualización
las metodologías generales y parámetros de de los y las IOARR.
evaluación ex ante para la formulación y evaluación PI.

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 2.
Órgano Resolutivo (OR)

En el caso de los Sectores, aprueba las metodologías

específicas para la formulación y evaluación de que se
enmarquen en su responsabilidad funcional, aplicables a
los tres niveles de gobierno.

En el marco de las metodologías especificas los OR de los

Sectores aprueban las Fichas Técnicas (Estándar y
Simplificadas).

Designa al (los) órgano(s) que realizará(n) las función(es)

de UF, así como a su Responsable de su Sector, GR o GL.

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 3.
OPMI

La OPMI Sectorial tiene las funciones exclusivas de: La OPMI Sectorial, GR y GL tienen las sgtes funciones:

Elaborar y proponer las metodologías específicas para la formulación Registrar a los órganos que realizarán las funciones de UF, así
de los que se enmarquen en la responsabilidad funcional del Sector. como a sus Responsables.

Brinda capacitación y asistencia técnica a los GR y GL respecto de las Proponer los mecanismos para la elaboración, implementación
metodologías específicas de formulación y evaluación, en el marco de y actualización del inventario de activos existentes.
sus competencias funcionales.

Indicar las fuentes oficiales de información para la formulación y

evaluación de los proyectos de inversión.

Revisar periódicamente las normas técnicas sectoriales y proponer su

actualización, en coordinación con las UF y UEI.

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 4.
UF
Responsable de la fase de Formulación y Evaluación
del ciclo de inversiones.
Aplicar los contenidos, las metodologías y los
parámetros de formulación y evaluación, aprobados
por la DGPMI o por los Sectores.
Elaborar los contenidos de las Fichas Técnicas y los
Estudios de Preinversión para sustentar y dimensionar
los proyectos de inversión.
Registra en el Banco de Inversiones tanto los como las
IOARR.
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Cautelar que las IOARR, no contemplen intervenciones
que constituyan proyectos de inversión.
Aprobar las IOARR.
Declarar la viabilidad de los PI.
Los GR pueden celebrar convenios entre estos para la
FyE de PI. De existir una Mancomunidad Regional, esta
asumirá la FyE. Asimismo, los GR pueden encargar la
FyE de al GN.
Los GL pueden delegar la FyE de PI, entre ellos o a
otras entidades del Estado. En el caso que exista una
Mancomunidad Municipal esta asumirá la FyE.
Procesos en la Fase
de F&E
 Inicio Flujo de procesos durante la fase de Formulación y Evaluación, a cargo de la
Unidad Formuladora:
¿La idea de
No Fin
inversión está
en la PMI?

Sí
¿Es un Elabora Registra en el
proyecto de Sí ¿Monto >= Sí Perfil Formato Banco de
Perfil
407,000 Reforzado N° 1 Inversiones
inversión? Reforzado
UIT?

No No

¿Monto >=
Sí Elabora Perfil
S* y 407,000 Elabora
Perfil
UIT? Formato N° 1 No ¿Viable (PI)? /
No Fin
No ¿Aprobado (NO PI)?

¿Monto > Sí Elabora Ficha Ficha Técnica

¿Es proyecto Sí
750 UIT y S*? Técnica Estándar Sí
estándar?
Estándar
Formato
Ingresa a la
No N° 2
Fase de
Elabora Ficha Ficha Técnica Ejecución
Técnica Simplificada
(Monto <= 750 UIT)
Simplificada
S*: 15,000 UIT o la línea de corte que defina el sector
Elabora
(Inversión en Optimización, Ampliación Marginal, Reposición o Rehabilitación) Formato N° 2

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 Inicio Flujo de procesos durante la fase de Formulación y Evaluación, a cargo de la
Unidad Formuladora:
¿La idea de
No Fin
inversión está
en la PMI? Formulación + Evaluación
Sí
¿Es un Elabora Registra en el
proyecto de Sí ¿Monto >= Sí Perfil Formato Banco de
Perfil
407,000 Reforzado N° 1 Inversiones
inversión? Reforzado
UIT?

No No

¿Monto >=
Sí Elabora Perfil
S* y 407,000 Elabora
Perfil
UIT? Formato N° 1 No ¿Viable (PI)? /
No Fin
No ¿Aprobado (NO PI)?

¿Monto > Sí Elabora Ficha Ficha Técnica

¿Es proyecto Sí
750 UIT y S*? Técnica Estándar Sí
estándar?
Estándar
Formato
Ingresa a la
No N° 2
Fase de
Elabora Ficha Ficha Técnica Ejecución
Técnica Simplificada
(Monto <= 750 UIT)
Simplificada
S*: 15,000 UIT o la línea de corte que defina el sector
Elabora
(Inversión en Optimización, Ampliación Marginal, Reposición o Rehabilitación) Formato N° 2

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 Principales disposiciones para la fase de formulación y evaluación

• La Fase de Formulación y Evaluación se inicia con la elaboración de la Ficha Técnica o el Estudio de Preinversión
y culmina con la viabilidad del proyecto.

• La UF no podrá registrar inversiones de OARR para servicios e infraestructura que hayan sido objeto de dichas
inversiones en un periodo de tres (03) años contados desde que se culminó la ejecución.

• Las UF registran las inversiones en el aplicativo informático del Banco de Inversiones:

i. Formato Nº 01: Registro de PI.
ii. Formato Nº 02: Registro de inversiones de Optimización, Ampliación marginal, Reposición y Rehabilitación.
iii. Formato Nº 03: Registro de Programa de Inversión.

• Las OPMI de cada Sector proponen a su OR: la estandarización de y las Fichas Técnicas (para Estándar y/o
Simplificados).

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 Principales disposiciones para la fase de formulación y evaluación

• La declaración de viabilidad en un es requisito previo a su ejecución y se otorga cuando este evidencia su:
i. Alineación al cierre de brechas
ii. Contribución al bienestar de la población beneficiaria
iii. El bienestar es sostenible durante el funcionamiento del PIP

• La vigencia de los Estudios de Preinversión y las Fichas Técnicas es de 03 años, transcurrido ese plazo sin
haber iniciado ejecución deberán ser actualizadas.

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 Mientras no se encuentre disponible el modelo de ficha
técnica estándar aprobada por el Sector funcionalmente
responsable para la tipología de proyecto
correspondiente, se deberá elaborar un estudio de
preinversión a nivel de perfil, acorde con lo establecido en
el Anexo N° 1 de la Directiva para la Formulación y
Evaluación.

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Anexos y Formatos
 Anexo 01: Contenido Mínimo del estudio de
preinversión a nivel de perfil

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 Principales cambios

Planificación y Definir el grado o nivel de información (para la estimación de demanda, oferta,

dimensionamiento costos y beneficios) que se necesitará para la elaboración del estudio de
del esfuerzo técnico y
financiero preinversión, acorde con la complejidad, escala y riesgo del proyecto,
principalmente.

- Se excluye el ítem Aspectos Generales.

- El área de influencia se analiza como parte del análisis de involucrados.
- Se hace explícito la interdependencia del análisis técnico.
- Hacer explícito la relación entre la estimación de costos y los antecedentes técnicos empleados
Cambios
específicos en el CM
(costos referenciales de proyectos similares o el nivel de ingeniería empleado).
- La evaluación privada se realiza para proyectos con potencial de generación de flujos de caja
(independientemente si será enfocado como obra pública o APP) y los resultados deben
integrarse al análisis de sostenibilidad.
- En el ítem Conclusión se debe fundamentar el nivel o grado de profundización empleado para
la obtención de la declaratoria de viabilidad, así como se debe fundamentar la decisión de
inversión.

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 El grado de profundidad de la información empleada en el estudio de preinversión a
nivel de perfil en general y para la estimación de costos en particular debe guardar
correspondencia con la complejidad, escala y riesgo asociado al proyecto
Nivel de ingeniería Cálculo del precio Nivel de precisión
Área de construcción multiplicada por un indicador.
Visualización Modelos paramétricos, juicios de expertos, o analogía con otros proyectos -30% a +50%
(benchmarking).
Estimados a través de índices promedio y los costos de servicios tomados en
tablas referenciales. Costos unitarios gruesos.
Ingeniería conceptual -25% a +35%
Se consideran diagramas de flujo para los principales procesos, lista de
equipamiento preliminar, planos de distribución.
Costos obtenidos en composiciones de costos unitarios con precios de
insumos provenientes de tablas referenciales o de investigación de mercado
relacionados al mercado local, teniendo en cuenta el lugar de
emplazamiento, el tamaño y las peculiaridades de cada obra. Se establecen
los costos de los equipos más importantes.
Ingeniería básica Costos unitarios semidetallados con planos de diseño. -15% a +25%
Se considera la lista de equipamiento con especificaciones técnicas y
cotizaciones, planos de distribución desarrollados, diagramas de flujo de
todos los procesos, diagramas de tuberías e instrumentos, diagramas de
instalaciones eléctricas, procesos de ingeniería completos, plan de ejecución
detallado del proyecto.

Fuente: Ministerio de Desarrollo Social – Departamento de Inversiones (Chile) / Cost Estimate Clasification System - AACE international.

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 Anexo 02: Contenido Mínimo del estudio de
preinversión a nivel de perfil reforzado

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 El proceso de elaboración del estudio de preinversión de un perfil reforzado
se divide en dos etapas:
Etapa I Etapa II
Contenido del perfil reforzado
Complemento con
-Principales ítems- Información de fuente
Información existente información de fuente
primaria
primaria
Diagnóstico
Análisis de la demanda
Análisis de la oferta
Análisis técnico de las
alternativas de solución
Análisis técnico de la alternativa
seleccionada
Costos a precios de mercado
Evaluación social
Análisis de sensibilidad y riesgo
(probabilístico) de la rentabilidad
social
Análisis de sostenibilidad
Línea de base para evaluación
expost

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