L’intermédiation bancaire

I. Généralités

L'intermédiation vise à faire coïncider les choix de portefeuilles des deux types des agents non
financiers, les emprunteurs et les prêteurs, et ceci par le biais d'un organisme appelé intermédiaire
financier qui a pour fonction de recueillir des fonds des agents à excèdent de ressources et les
transforment auprès des agents à déficit de financement.

1. Définition de la banque :

La banque est un établissement de crédit qui reçoit les dépôts d’argent de ses clients, et qui gère
leurs moyens de paiement (cartes de crédit, chèques) et leur accorde des prêts.

2. L’activité bancaire :

Les activités bancaires traditionnelles comprennent la collecte des ressources, la distribution des
crédits et la mise à disposition des moyens de paiement.

3. Dépôts et crédits bancaires

3.1 Dépôts

Les clients des banques peuvent déposer leur argent et leurs valeurs sur divers comptes, les types de
dépôts sont :

3.1.1 Dépôts à vue :

Un dépôt « à vue » est un dépôt, rémunéré ou non, dont les fonds peuvent être retirés partiellement
ou totalement à tout instant.

Le compte à vue vous permet de gérer vos finances au quotidien. Ainsi, vous avez besoin d’un
compte à vue pour retirer de l’argent, effectuer des virements, activer des domiciliations ou payer
avec votre carte de banque. Beaucoup de gens font verser leurs revenus (salaire, allocations
familiales,... ) sur leur compte à vue.

 Le compte courant traditionnellement appelé « compte chèque ou compte de dépôt », est

un compte dont non seulement l'argent peut être retiré à tout moment mais qui est
également destiné à servir de pivot aux paiements (voir moyen de paiement), aux
encaissements et aussi aux mouvements de fonds avec les autres comptes.

Ce compte est généralement non rémunéré, ou très faiblement rémunéré

 Le compte d'épargne est parfois appelé aussi « compte sur livret, livret de dépôt, dépôt
d'épargne », du fait que les opérations étaient à l'origine reportées sur un livret d'épargne
que le titulaire conservait par-devers lui (c'est encore le cas dans certains pays).
C'est un compte où les fonds sont là-aussi disponibles à vue, mais seulement sous forme de retrait
d'espèces, donc en général sans moyens de paiement. Ces comptes sont rémunérés par un intérêt.

Le compte d’épargne n’offre pas la possibilité d’y lier une carte de paiement. Un compte d’épargne
ne permet pas non plus de transférer directement de l’argent vers le compte d’un tiers (sauf un
membre de la famille du titulaire jusqu’au deuxième degré).

Attijariwafa :

Le compte sur carnet est un compte à vue rémunéré, sans obligation de durée, permettant la
constitution d’une épargne combinant rémunération et liquidité.

Pour qui ?

Le compte sur carnet est accessible à toute personne physique, âgée de plus de 18 ans résidante au
Maroc et disposant d’une capacité d’épargne. Il peut également être ouvert pour des enfants
mineurs, avec autorisation des parents ou de leur tuteur légal.

Rémunération

Le taux de rémunération du compte sur carnet est celui qui est en vigueur, commun à toutes les
banques.

Flexibilité

- Vous disposez d’un carnet matérialisant vos différents retraits et versements.

- Vous pouvez ouvrir des comptes pour votre conjoint et vos enfants.

- Vous alimentez votre compte par versements espèces.

- Vous pouvez déposer un maximum de 300.000 DH.

- Vous pouvez effectuer des versements et des retraits à volonté, selon le solde, et sans pénalité.

- Vous pouvez verser ou retirer votre argent à partir d’une autre agence, dans la limite de 2.000 DH
par retrait.

- Vos intérêts sont versés à la fin de chaque trimestre.

3.1.2 Dépôts à terme :

Le dépôt à terme(CAT) désigne une somme d'argent mise en dépôt et bloquée sur un compte bancaire.
Cette somme ne peut être retirée par son propriétaire qu'après un certain laps de temps fixé à l'avance dans
un contrat, signé par les personnes concernées par le dépôt.
 Le dépôt à terme se différencie par cet aspect du dépôt à vue, qui permet de retirer l'argent à n'importe
quel moment. En contrepartie du blocage de l'argent, le dépôt à terme fait bénéficier son détenteur d'un
taux d'intérêt plus élevé.

Attijari

Le Compte A Terme (CAT) est un compte bloqué rémunéré vous permettant de bloquer votre argent
pendant une durée de placement convenue à l’avance, en contre partie du versement d’intérêts.

 Pour qui ?
Le CAT est destiné à toutes les personnes physiques ou morales, résidentes ou non,
disposant de la somme minimum requise par la banque.
 Taux
Le taux varie en fonction de la durée du placement.
La rémunération est certaine. Les CAT sont des placements sans risques, car ils représentent
des titres de créances envers la banque.
 Durée
Vous pouvez fixer la durée de votre placement entre 3, 6 ou 12 mois et plus.
 Flexibilité
- Vous pouvez disposer d’avances à tout moment.
- Vous choisissez librement la durée de votre placement avec une durée minimale de 3 mois.

 Son principe est de prêter une somme d’argent à une banque pendant une période définie, puis de
récupérer cette somme avec une majoration d’intérêts.
Il existe 2 types de compte à terme :

 Les comptes à terme à taux fixe : où le rendement est déterminé contractuellement entre
l’épargnant et le banquier selon le montant investi et la durée de placement.
D’une manière générale, plus la durée de placement est longue, plus le taux rémunérateur est élevé.
 Les comptes à terme à taux progressif où la rémunération augmente chaque trimestre, semestre,
voire chaque année.

Le Bon De Caisse (compte à terme )

Le Bon De Caisse (BDC) est un compte bloqué rémunéré vous permettant de bloquer votre argent
pendant une durée de placement convenue à l’avance, en contre partie du versement d’intérêts. Le
BDC est un titre de créance nominatif matérialisé en un bon nominatif ou anonyme.

 Pour qui ?
Le BDC est destiné à toutes les personnes physiques ou morales, résidentes ou non,
disposant de la somme minimum requise par la banque.
 Taux
Le taux varie en fonction de la durée du placement.
La rémunération est certaine. Les BDC sont des placements sans risques, car ils représentent
des titres de créances envers la banque.
 Durée
Vous pouvez fixer la durée de votre placement entre 3, 6 ou 12 mois et plus.
  Avantages
- Vous pouvez disposer d’avances à tout moment.
- Vous choisissez librement la durée de votre placement avec une durée minimale de 3 mois.
- Vous avez la possibilité de nantir votre Bon de Caisse pour obtenir un crédit.
- Vous avez la possibilité de garder votre anonymat en optant pour les bons de caisse
anonymes.

3.2 Crédits

3.2.1 Définition

Le crédit bancaire est en général l'opération par laquelle la banque met une somme déterminée à la
disposition d'un tiers appelé emprunteur, avec un engagement pris par ce dernier de payer à la
banque des intérêts convenus.

3.2.2 Les fondements de base du crédit bancaire

 La confiance

Le terme crédit vient du latin credere c'est- à- dire faire < confiance> Cette notion est nécessaire
pour qu'une opération de crédit soit possible.

La confiance est la base principale du crédit. Le banquier croit au remboursement ultérieur de ses
avances ou de l'accomplissement de ses obligations par son client

 Le temps

Le temps, ou le délai fixé pour le remboursement par le client des avances lui consenties ou des
obligations qu'il doit prester dans le cadre d'un crédit de signature du banquier.

3.2.3 Les éléments essentiels d’un crédit bancaire

 L'accord de crédit

Plus le prêteur fera confiance à l'emprunteur, plus la somme prêtée sera importante et le taux
d'intérêt faible.

 Durée des crédits bancaires

La durée du crédit bancaire peut être :

 à court terme (< 2 ans),

 à moyen terme (de 2 à 7 ans),
 à long terme (> 7 ans),

 Les intérêts
Tous les crédits s'accompagnent d'intérêts à payer ; il s’agit de la rémunération d'un prêt, sous
forme généralement d'un versement périodique de l'emprunteur au prêteur.
C’est-à-dire que l'emprunteur rembourse une somme d'argent qui s'ajoute au montant initial
emprunté.

Le taux d'intérêt d'un crédit bancaire peut être :

Un taux fixe : décidé au début du contrat et valable pour toute la durée du prêt ;

Un taux variable : indexé à un taux de référence, qui est le taux de l'argent pratiqué entre les
banques à 3 ou à 12 mois ;

Un taux révisable : c'est en général un taux variable mais avec des limitations (taux capé, c'est-à-dire
avec un plafond et un plancher), pour éviter que le taux d'intérêt dérive vers des niveaux où
l'emprunteur ne serait plus solvable.

Quand le crédit est à taux variable ou révisable, la répercussion du changement de taux se fait en
modifiant le montant de la mensualité ou la durée de remboursement.

Le TEG : taux effectif global

Le TEG est le taux définissant le coût final pour l'emprunteur. Il comprend :

 les frais de dossiers,

 les diverses commissions,
 le montant des garanties particulières.

Le TEG est le vrai taux du crédit. C'est uniquement sur cette base que l'on peut comparer deux
crédits bancaires

3.2.4 Les différents types de crédits bancaires :

Il existe plusieurs variétés de crédits,Nous serons amenés à distinguer trois types de crédits :
Le crédit à court terme, le crédit à moyen terme, et le crédit à long terme ou crédit d'investissement.

 Le crédit à court terme :

Une entreprise ou un particulier quelques soit sa santé financière est parfois confronté à des besoins
de trésorerie. Ce sont des besoins à court terme qui permettent aux clients de la banque de faire
face à ces engagements auprès des fabricants ; des fournisseurs ; de son personnel pour les
entreprises ou encore une liquidité monétaire pour ces besoins personnels pour le particulier.

C'est un crédit dont la durée ne dépasse pas deux (2) ans et il porte essentiellement sur de besoins
liés à :

 L'approvisionnement en petit matériel ; en petits équipements ;

  La fabrication des produits ;
 La commercialisation des produits ;
 La consommation ; etc.

Le crédit à court terme comprend plusieurs catégories dont entre autres on peut citer :

Le découvert en compte :

C'est un financement à court terme sous forme de trésorerie donner au titulaire du compte par le
banquier. Le découvert porte sur un montant maximum à ne pas dépasser, il est remboursé sur une
période fixée à l'avance en accord avec le banquier. Cette période ne peut pas dépasser deux (2) ans
parce qu'il s'agit d'un crédit à court terme.

Le prêt personnel

Un prêt personnel est une forme de crédit destiné au particulier, non affectée à un usage déterminé,
pour lui permettre de financer ses besoins personnels. Le prêt personnel permet de disposer de la
somme d'argent empruntée, librement.

Le prêt personnel est un crédit non affecté à un achat déterminé. Pour demander un prêt personnel, il
n'est pas nécessaire d'en préciser la raison.

Le crédit scolaire

Ce crédit est octroyé chaque année du début du mois de juillet à la fin du mois d'octobre. Il est
remboursable sur neuf mois au maximum et le taux d'endettement ne doit pas excéder les 45% du
salaire net du client.

Les crédits de fonctionnement

Le crédit de fonctionnement permet à une entreprise de couvrir en tout temps ses besoins de
trésorerie. Il sert généralement à lui procurer des liquidités, de façon à pouvoir assurer des
paiements à court terme, dans l'attente du recouvrement de créances facturées.

Les crédits de fonctionnement ou crédits d'exploitation ou encore crédits commerciaux ont pour
objectif le financement de l'activité professionnelle normale.

Le crédit à moyen terme :

D'une durée de 2 à 7 ans, le crédit à moyen termes accordé soit par une seule banque, soit par une
banque en concours avec un établissement spécialisé (crédit national, crédit d'équipement des PME,
etc.)

Celui-ci s'applique donc à des investissements de durée moyenne telle que les véhicules et les
machines et de façon plus générale, à la plupart des biens d'équipements et moyens de production
de l'entreprise

Comme le crédit à court terme, le crédit à moyen terme comprend aussi plusieurs catégories entre
autres on peut citer : Le crédit de consommation (crédit ou prêt affecté : exemple : le crédit auto ; le
crédit d'équipements ; ...)
Le crédit à long terme :

D'une durée supérieure à 7 ans , il est accordé par les institutions financières spécialisées. Pour ce
type de financement, la banque ne joue, la plupart du temps qu'un rôle d'intermédiaire avec
toutefois, dans certains cas, une participation en risque avec l'établissement préteur. Ces institutions
financières spécialisées assurent le financement de ces crédits sur les sources provenant
principalement d'emprunt obligataire.

En guise d'exemple de crédit à long terme on a :

A. Le crédit d'investissement : c'est un crédit qui peut être à moyen ou à long. Mais le plus souvent il
est utilisé pour le long terme et dont le taux d'intérêt, les modalités d'utilisation et le plan de
remboursement sont fixés par contrat

But : il peut servir à financer des investissements en actifs fixes comme des bâtiments, des machines,
de l'équipement, etc.

Les crédits d'investissement sont octroyés pour financer d'importants achats, se rattachant aux actifs
immobilisés. Il peut s'agir de moyens de production, c'est-à-dire de machines, d'équipements
informatiques, de véhicules, etc. mais aussi, d'extensions d'entreprises ou d'acquisition de sociétés.

Risque : Le risque est qu'à l'échéance l'entreprise ne soit pas en mesure de rembourser.

Le crédit bail :

Le crédit bail est une méthode utilisée pour permettre à une entreprise d'acquérir des biens
(mobiliers ou immobiliers) à l'issue d'une période de location. Le crédit-bail est parfois utilisé dans le
secteur bancaire. Il s'agit d'un contrat de location conclu entre un établissement bancaire qui est le
bailleur et une entreprise qui est l'occupant. Ce contrat de location est assorti d'une promesse de
vente à l'issue du contrat de location. Le prix de vente est généralement faible en fin de contrat. De
la sorte, l'utilisateur n'est pas propriétaire du bien qui est mis à sa disposition durant la période du
crédit-bail.
En pratique, le crédit bail peut porter sur du matériel (voiture, outillage, équipements...) mais aussi
sur des biens immobiliers.

II. les types et les risques bancaires

Les risques bancaires

Les établissements de crédit sont soumis à plusieurs risques. Les banques commerciales connaissent
des risques multiples, il s’agit essentiellement du : risque de contrepartie, le risque de liquidité,
risque de change, risque de taux et le risque de solvabilité.

- Risque de contrepartie : il désigne le risque de défaut des clients, c’est-à-dire, le risque des pertes
consécutives au défaut d’un emprunteur face à ses obligations. Il est dû à la défaillance possible des
agents avec lesquels elles se sont engagées et qui constituent les contreparties.

- Risque de liquidité : il est celui de disposer de liquidités bancaires insuffisantes c’est-à-dire les actifs
liquides disponibles ne semblent pas suffisant pour faire face à des besoins inattendus.
- Risque de change : Il correspond au risque de perte sur des opérations effectuées sur des devises
étrangères par rapport à la devise nationale. C’est le risque causé par la variation des taux de change.

- Risque de taux d’intérêt : Ce risque peut notamment se manifester à l’occasion d’opérations de

transformation lorsque les banques financent des crédits de long terme à taux fixe par des
ressources de court terme dont le taux d’intérêt augmente. Sa variation n’est pas sans conséquence
sur la rentabilité des banques commerciales.

- Risque de solvabilité : Il s’agit du risque de ne pas disposer des fonds propres suffisants pour
absorber des pertes éventuelles, il résulte du montant des fonds propres disponibles et des risques
pris.

II. Types des banques

Les banques pour les particuliers

Les banques de détail. (Banque de réseau, ou banque commerciale)

Est un établissement financier dont les activités sont principalement tournées vers le crédit ou les
produits de placement, auprès de particuliers, de professions libérales, de petites et moyennes
entreprises et de collectivités publiques.

Les banques en ligne. Avec l'essor des nouvelles technologies, on assiste de plus en plus au
développement des banques en ligne. Elles proposent sensiblement les mêmes services que les
banques de détail mais avec ces dernières, vous n'aurez jamais de contact physique avec votre
banquier, tout se fait sur Internet. Les services qu'elles proposent sont moins chers que dans les
banques de détail mais en contrepartie le rôle de conseil est un peu moins développé. Elles
s'adressent généralement à un public à l'aise avec la technologie numérique et qui a déjà une bonne
idée de la façon dont il veut gérer ses finances personnelles.

Les banques au service de l'économie

Les banques d'affaires. Les banques d'affaires ont une activité distincte des banques de détail. Elles
ne prennent pas de dépôts et n'octroient pas de crédits. Leur rôle est d'apporter un conseil
stratégique et financier pour les grandes entreprises. Elles se financent en facturant leurs
prestations.

Ils ont un rôle d'intermédiaire dans les opérations financières : introduction en bourse, augmentation
de capital, placement d'emprunt, opération de fusion-acquisition....

Les banques centrales. On pourrait les qualifier de banques des banques. Il s'agit d'organisations qui
ont une influence sur l'économie mondiale, comme la Banque Centrale Européenne (BCE) ou la
Réserve Fédérale des États-Unis (FED), ou Bank Al-maghrib.

Elles sont responsables de la création monétaire : la BCE crée des euros, la FED crée des dollars, etc.
Elles ont aussi pour rôle de fixer le taux directeur de l'économie. Il s'agit du taux d'intérêt au jour le
jour fixés par la banque centrale qui permettent à celle-ci de réguler l'activité économique.

Ce taux va avoir une influence sur tous les autres, comme les crédits à la consommation par exemple.
Les autres types de banques : Les banques d'investissement ont principalement des activités sur les
marchés financiers, elles achètent et revendent des titres côtés en bourse. Les banques coopératives,
quant à elles, ont la même activité qu'une banque de détail à la différence qu'elles sont gérées par
leurs propres sociétaires et les décisions sont prises lors d'assemblées générales.

Une coopérative de crédit, ou banque mutualiste est une banque coopérative, c'est-à-dire
une entité dans laquelle les sociétaires ont la double-qualité d'usagers (clients déposants ou
emprunteurs) et de propriétaires (participant à la gouvernance).