c USRMADD.. RIE Rcporte Transporte intermodal y definicidn del mere... Pagina 1 de 18 = Acerca del editor Control de concentraclones empresariates (2005) | C By Concentraciones en el sector deli’. transporte. Transporte intermodal y ~~ definicién del mercado relevante: algunos ejemplos Z| Peter Abegg - LECG Europe Id. yLex: VLEX-TB512 Resumen: 1. Introduccicn. 2. Intermodalidad. 2.1, Cooperacién Intermodal. 2.2, Competencia Intermodal, 3. Definicin de mercado relevante. 4. Mercado de producto. 4.1 Transporte A&éreo y Ferroviario. 4.2. Transporte Regional en Autobuis y Tren. 4.3. Transporte Piiblico y Privado. 5. Mercado geografico. 5.1. Ruta o Area Como Mercado Relevante. 5.2. Viajes Directos e Indirectos. 6. Conclusién Texto: 1, INTRODUCCION EI sector del transporte Europeo ha vivido una serie de cambios profundos durante los ultimos afios. La creciente y persistente liberalizacién de sectores como el ferroviario, el aerondutico o el transporte publico, y la correspondiente privatizacién de empresas pliblicas han otorgado nuevas libertades y responsabilidades empresariales a los operadores. Estos cambios han venido acompajiados por otros desarrollos que a su vez han afectado a las caracteristicas de la demanda por servicios de transporte. Por ejemplo, el enfoque geogrdfico se extiende cada vez mas hacia un mercado europeo 0 incluso global (especialmente en el transporte de mercancias), y muchos clientes ya no estén dispuestos de organizar una cadena de transporte internacional con mas de un proveedor * La reaccién de muchas empresas frente a estos cambios se ha observado \Mis Documentos\Clase Uniandes\mercado del transporte.htm 13/02/ file:Concentraciones en el sector de tansporte, Transporte intermodal y definicién del mere... Pagina 2 de 18, en casi todos los mercados del transporte. Por un lado, se ha producido una creciente consolidacién del sector, mediante fusiones y cooperaciones estrechas tanto verticales como horizontales, por ejemplo entre aerolineas, operadores logisticos y postales o grupos internacionales de transporte publico, En muchos casos, estas concentraciones son una reaccién a concentraciones previas y a la expansién internacional de industrias demandantes de importantes volimenes de servicios de transporte, tales como los sectores del petréleo y eléctrico *. Por otro lado, se observa una diversificacién de los servicios ofrecidos, y la creacion de huevos nichos de mercado como por ejemplo el de las aerolineas de bajo coste (los low cost carriers). Por Uitimo, muchas empresas de transporte también estan formando conglomerades y expandiéndose en segmentos de mercado que hasta ahora se consideraban mercados ajenos. Ejemplos de estas tendencias son los llamados Integrators globales como DHL, FedEx 0 UPS, que operan sus propias flotas de aeronaves -ése pueden considerar aerolineas entonces?- 0 los grandes operadores turisticos, que han integrado hoteles, agencias de viaje y aerolineas de charter bajo un solo techo. Todo eso hace cada vez menos apropiada la percepcién tradicional de distintos modos de transporte como distintos mercados. La abolicién parcial de las regulaciones sectoriales particulares permite -y exige- que los distintos modos de transporte puedan cooperar y competir entre ellos mas facilmente. Este articulo describe mediante ejemplos concretos qué efecto pueden tener estas relaciones intermodales sobre la definicion del mercado relevante en el contexto de andlisis competitivos. En las siguientes dos secciones, explicamos en mas detalle tanto el concepto de la intermodalidad como el del mercado relevante, tanto de producto como geogréfico. De acuerdo con esto, seguimos con dos secciones que presentan ejemplos concretos de casos de definicién del mercado de producto y geografico, antes de resumir los conocimientos. 2. INTERMODALIDAD En el transporte, el término de la intermodalidad se emplea para describir cadenas de transporte combinado en las que se utilizan dos 0 mas modos de transporte distintos. El transporte intermodal juega un papel central en fa actual politica de transporte a nivel tanto nacional como Europeo; y existe un gran numero de programas publicos para promover este tipo de cooperacién entre operadores de distintos modos de transporte, En el contexto de este articulo, sin embargo, también queremos referirnos a la intermodalidad cuando distintos modos de transporte compiten entre si. Esto es porque tanto la competencia intermodal como la cooperacién intermodal pueden tener importantes efectos sobre la correcta definicién del mercado relevante. file:/C:\Mis Documentos\Clase Uniandes\mercado del transporte.htm 13/02/2007oncentraciones en el sector de transporte. Transporte intermodal y definicién del merc... Pagina 3 de 18 2.4. Cooperacién Intermodal Al mismo tiempo, en el transcurso de la liberalizacién de muchos sectores de transporte, se ha ido abandonando la percepcién de cada modo de transporte como un mercado cerrado. En este sentido, la igualdad de condiciones competitivas entre los distintos modos esté en primer plano de la politica de transporte actual. El ferrocarril sirve de nuevo como un buen ejemplo de esta tendencia: aunque todavia no existe un acuerdo comun sobre cémo mejor reestructurar este sector en Europa, si esté muy claro que la Unica manera de frenar la continua pérdida de cuota de mercado del ferrocarril hacia otros modos, sobre todo la carretera, es mediante la introduccién de elementos competitivos. Sélo asi los operadores contaran con la posibilidad de adaptar su oferta a las necesidades del mercado teniendo en cuenta las estrategias de sus competidores, tanto dentro del mismo modo (otros operadores ferroviarios), como de otros modos (carretera, aéreo, etc.). Ademés de estas tendencias de liberalizacién, hay otro factor que hace que mercados previamente distintos empiecen a solaparse: La innovacién y el desarrollo técnico en los distintos sectores permiten rendimientos cada vez més eficientes. Servicios de transporte que hoy ya son realidad eran impensables hace pocos afios, cémo por ejemplo viajes de largo recorrido en tren en tiempos de avidn, 0 viajes en avidn a precios del autobuis. 2.2. Competencia Intermodal Tanto a nivel Europeo como nacional existe un gran nuimero de iniciativas para fomentar el transporte intermodal, o transporte combinado. Estos proyectos tienen como objetivo obtener una vision integral y optimizar la cadena de transporte, aprovechando de las ventajas relativas de cada uno de los modos involucrados. Por poner un ejemplo, la politica de transporte fomenta en la actualidad la creacién de centros logisticos intermodales, que optimizan el transbordo de mercancias entre distintos modos y la utilizacion de unidades de carga estandardizadas 2 Estas iniciativas se basan en la percepcién de los distintos modos de transporte como complementos. En este sentido, cada modo deberia ser empleado donde es mas eficiente segtin sus caracteristicas especificas. Por ejemplo, el ferrocarril tiene ventajas competitivas frente a la carretera en el transporte de largo recorrido y de grandes voltimenes, mientras el camin es mas competitivo en la concentracién local de la mercancia en la zona de origen y en su distribucién regional en el destino. 3. DEFINICION DE MERCADO RELEVANTE La definicién del mercado relevante es el paso inicial de cualquier investigacion tanto de concentraciones empresariales como de posibles file://C:\Mis Documentos\Clase Uniandes\mereado del transporte.htm 13/02/2007Concentraciones en el sector de transporte. Transporte intermodal y definicidn de! merc... Pagina 4 de 18 conductas anticompetitivas de una o varias empresas. Sélo de esta forma es posible obtener los datos que luego permiten evaluar si la(s) empresa(s) referida(s) realmente disfruta(n) de poder de mercado, del cual podrian abusar: Las cuotas de mercado, quiénes son sus competidores existentes y potenciales, cules son los productos alternatives a las que podrian dirigirse sus clientes, etc., son elementos fundamentales en el andlisis de casos de abuso de posicién dominante y de las posibles consecuencias de acuerdos empresariales. Ei poder de mercado de una empresa depende directamente de la existencia de alternativas, o sustitutos, a los productos y servicios que ésta ofrece en el mercado, dado que su existencia restringe la capacidad de la empresa de fijar condiciones anticompetitivas unilateralmente. Esta disciplina competitiva puede provenir de la existencia en el mercado de otros productos a los que el consumidor esté dispuesto a redirigir su consumo (sustituibilidad por el lado de la demanda) 0 de la existencia de otros oferentes dispuestos a dedicar sus recursos a la produccién de los bienes considerados (sustituibilidad por el lado de la oferta). Aplicando este concepto en la practica, el ejercicio se descompone en las dos tareas de definir los mercados de producto y geogrdfico que, en combinacién, constituyen el mercado relevante. Mas adelante describimos més en detalle cada uno de estos dos componentes. Aplicada al sector aqui relevante, cabe destacar que la mencionada cuestiOn de la sustitubilidad entre modos de transporte se encuentra entre los campos mejor y més profundamente investigados dentro de la ingenieria y economia de transporte. Existen innumerables modelos de transporte que simulan la eleccién de los usuarios entre distintos modos en funcidn de las caracteristicas de la oferta, los resultados de ios cuales se utilizan frecuentemente en la planificacion de nuevas infraestructuras, el disefio de estrategias de mercado de empresas de transporte y otras muchas dreas. De hecho, son estés técnicas que originalmente se desarrollaron en el mundo del transporte las que hoy forman la base de algunos de los métodos cuantitativos mds frecuentemente utilizados para definir mercados en todo tipo de industrias 4. Sin embargo, en el contexto de andlisis competitivos en el ambito del transporte, la cuestién de la sustitubilidad intermodal sélo ha jugado un papel marginal hasta hace poco. Esto se debe sobre todo a las estructuras de mercado tradicionales anteriormente descritas: En un entorno donde muchas empresas de transporte eran monopolios regionales 0 nacionales fuertemente regulados y protegidos de cualquier forma de competencia, la cuestién de la sustituibilidad o competencia con otros modos no tenia relevancia. Pero con la liberalizacion y la creciente actividad en el 4mbito de las fusiones y adquisiciones en este sector, esta situacién esté cambiando, y ios limites entre mercados que antes eran claramente separados empiezan a difuminarse. file://CAMis Documentos\Clase Uniandes\mercado del transporte.htm, 13/02/2007Concentraciones en el sector de transporte. Transporte intermodal y definicién del mere... Pagina 5 de 18 Este cambio se pone de manifiesto cada vez con mas frecuencia en casos de concentraciones entre operadores de transporte, donde las autoridades de competencia deben evaluar si se crea o se incrementa una posicién dominante. Las dos secciones que siguen ilustran, con algunos ejemplos de casos recientes, qué impacto pueden tener estos desarrollos sobre la definicién del mercado de producto y geogrdfico, respectivamente. 4. MERCADO DE PRODUCTO Cémo hemos visto, el mercado relevante se define por la combinacion de los mercados de producto y geografico. A su vez, el mercado de producto relevante en politica de competencia esté delimitado por todos aquellos productos y/o servicios que son considerados intercambiables o sustitutivos por el consumidor 5, por razén de sus caracteristicas, sus precios y su uso. En esta seccion presentamos algunos ejemplos de casos concretos que han sido tratados por diversas autoridades de competencia y que ilustran cémo algunos modos de transporte pueden o no llegar a ser consideracos intercambiables. 4.1, Transporte Aéreo y Ferroviario Hasta hace relativamente poco tiempo, para la gran mayoria de los viajeros (y de los transportistas de mercancias) el transporte aéreo y el ferroviario no eran considerados alternativas reales para un mismo tipo de viaje. Aunque en teoria siempre ha sido posible realizar el mismo desplazamiento mediante ambos modos de transporte, sus respectivas caracteristicas de oferta eran tan distintas que finalmente servian a distintos segmentos de demanda, que practicamente no se solapaban. Por ejemplo, el tiempo de viaje para recorrer largas distancias en tren superaba con creces el del avién por encima de un radio relativamente pequefio. De forma similar, el precio de viajar en avién superaba considerablemente el del viaje en tren. Como consecuencia, el tren y el avién representaban sustitutos reales sdlo para un porcentaje muy reducido dentro de! conjunto de las personas que deseaban viajar, por ejemplo, desde Madrid a Barcelona. En general, de aquellos viajeros que estan dispuestos a pagar un precio alto para viajar en avién en dos horas, sdlo algunos pocos cambiarian esta opcion por la de pagar poco por realizar el mismo trayecto en tren en siete horas. En términos econémicos, la demanda esta dividida en segmentos que exhiben muy distintas elasticidades con respecto al precio y al tiempo de viaje, respectivamente. Esta segmentacién se traduce en que estos dos modos de transporte anteriormente no se consideraban competidores directos, es decir, que constituian mercados distintos, ha empezado a deteriorarse como resultado de dos desarrollos esenciales en ambos mercados: La innovacién técnica, que ha hecho posible que hoy en dia los trenes de Mis Documentos\Clase Uniandestmercado del transporte.htm 13/02/2007Concentraciones en el sector de transporte. Transporte intermodal y definicién del merc... Pagina 6 de 18, alta velocidad puedan recorrer largas distancias (hasta un cierto limite) en tiempos comparables a los del avidn °. La liberalizacién del sector aéreo ha aumentado el grado de competencia intra-modal entre aerolineas, lo que se manifiesta, entre otras cosas, en que varios operadores compitan en (0 por) una misma ruta, y en la aparicin del fendmeno de los llamados Low Cost Carriers. Como resultado, as cada vez més fécil encontrar vuelos a precios incluso por debajo de los del tren. Es de esperar que esta convergencia de las caracteristicas de oferta de los dos modos también se vea reflejada en las definiciones de mercado relevante en el contexto de las investigaciones relacionadas con las operaciones de concentracién horizontal en este sector. Algunos ejemplos relativamente recientes asi lo confirman: En el caso de una prevista cooperacién entre British Airways y SN Bruselas, la Comisién Europea ha concluido que el tren Eurostar estaé entre los competidores de las aerolfneas en la ruta Londres-Bruselas 7. En la Decisién sobre la adquisicién de un 70% de Air Liberté por British Airways, la Comisién opiné que el tren TGV no compite con el avién en la ruta Paris-Toulouse, considerando que «estos modos de transporte alternativos son todavia demasiado distintos como para concluir la existencia de un grado de sustitubilidad suficiente, por factores como la duracién mas larga del viaje en tren y el ntimero mas bajo de frecuencias directas y de alta velocidad por /a via férrea Paris-Toulouse». Es notable, sin embargo, que la Comisién tuvo en consideracién el ferrocarril en su investigacién. Otros ejemplos conocidos de Ia existencia de competencia intermodal entre tren y avién incluyen la ya mencionada ruta Madrid-Barcelona, donde existen pocas dudas de que el futuro servicio del AVE reduciré en buena medida el volumen de demanda de las aerolineas que cubren esta ruta, o” las constantes quejas de Deutsche Bahn en Alemania respecto a supuestos precios dumping de las aerolineas de bajo coste en las rutas entre ciudades como Berlin, Frankfurt y Bonn. 4.2. Transporte Regional en Autobiis y Tren Otro ejemplo interesante se presenta en el dmbito del transporte ptiblico. Aunque este sector sigue estando fuertemente reguiado en la mayoria de los paises Europeos, la introduccién de elementos competitivos y la separacién més clara de responsabilidades politicas y empresariales. ha aumentado el interés en este mercado por parte del sector privado, lo que se manifiesta, por ejemplo, en un creciente numero de fusiones y adquisiciones. Grandes empresas internacionales, como por ejempio los file://C:-\Mis Documentos\Clase Uniandes\mercado del transporte.htm 13/02/2007Soncentraciones en el sector de transporte. Transporte intermodal y definicién del merc... Pagina 7 de 18 grupos franceses Connex y Keolis 0 la inglesa Stagecoach, y también los grandes operadores ferroviarios mnacionales, se estan expandiendo fuertemente en este sector en diversos paises °. Con el creciente grado de diversificacién que se observa en el sector y que se refleja en que las transacciones se llevan a cabo no solamente dentro de los segmentos de autobuses 0 ferroviarias por separado, sino entre ambos modos de transporte, crece la necesidad de aclarar si estos dos modos constituyen un mismo mercado o no. Esta pregunta ha sido examinada en varias ocasiones por las autoridades en el Reino Unido y de Alemania. En Gran Bretafia, el transporte publico por carretera ha sido liberalizado en gran parte, y los operadores disfrutan de amplia libertad para disefiar sus ofertas, incluyendo la fijacién de tarifas y de las rutas que cubren. El sector ferroviario también ha sido desregularizado, de modo que la operacién de redes regionales se adjudica mediante concursos competitivos entre los operadores, los llamados TOC (Train Operating Companies). En estos concursos publicos participan frecuentemente grandes operadores de autobuses, por lo cual las autoridades han tenido que investigar situaciones en las que un operador ya dominante en el transporte ptiblico por carretera pujaba por una licencia para convertirse en operador ferroviario dominante en una misma regién. Una pregunta clave en estos casos es si los dos mados operan en un mismo mercado, es decir si la situacién descrita se pudiera considerar una fusién horizontal 0 no. Sin entrar en detalles y en las diferencias entre los distintos casos y sus evaluaciones por parte de las autoridades, tanto la Office of Fair Trading (OFT) como la Competition Commission (CC) concentran sus investigaciones por regia general en aquellas rutas de bus y de tren del futuro operador integrado que se solapan (por completo o en tramos), para averiguar si en estos tramos los dos modos constituyen sustitutos para los viajeros 0 no. En muchos de estos casos, las autoridades han concluido que las caracteristicas de la oferta de cada modo suelen ser tan distintas que un viajero no los considera como alternativas para el mismo desplazamiento: Para operar eficientemente, los trenes necesitan transportar grandes volimenes de pasajeros. Las distancias entre paradas son més amplias y las frecuencias entre trenes suelen ser menores, respecto al autobds. Entre otros factores, esto contribuye a que los trenes viajen a velocidades superiores que los autobuses, y que se utilicen para recorrer distancias mas largas. EI bus, por otro lado, alcanza velocidades inferiores, pero es también mas fiexible: Hay menos distancia entre paradas, la frecuencia entre buses suele ser mas densa, y es relativamente facil cambiar el itinerario de las rutas. Al mismo tiempo, tener que compartir las carreteras con el transporte individual afecta la velocidad y la puntualidad de los buses. .do del transporte.htm: 13/02/2007 file://C:\Mis Documentos\Clase Uniandes\merConcentraciones en el sector de transporte. Transporte intermodal y definicién dei merc... Pégina 8 de 18 De acuerdo con estas caracteristicas, la MMC ° y el OFT han ilegado a las siguientes conclusiones en algunos dé los casos mencionados: «Dadas las distintas caracteristicas de los viajes en tren y en autobis, particularmente en sus frecuencias relativas, tiempos de viaje, precios relativos y la ubicacién de paradas de autobus y estaciones de tren, no se puede concluir que los pasajeros consideren estos dos modos como alternativas competitivas, y por ello, elijan entre ellos en reaccién a cambios en sus precios. En efecto, no hemos encontrado evidencia convincente de fa existencia de competencia en precios sustancial entre bus y ferrocarril» *°, «la eleccién de los pasajeros de un modo de transporte depende de una serie de factores, incluyendo el acceso a un modo de transporte particular, preferencias personales, su valoracién del tlempo y el coste relativo de las alternativas disponibles. Estos factores suelen ser relevantes cuando los pasajeros eligen entre el bus y el tren para aproximadamente el mismo viaje. En este respecto, los servicios de bus tienden a ser mds frecuentes y baratos que servicios de tren comparables, aunque los viajes en bus suelen ser més largos, ya que emplean rutas menos directas, la congestion de las mismas y el numero més grande de paradas» 1, «Por regla general, los tiempos de viaje son mucho mas largos en autobuis (aunque en algunos casos esto puede compensarse en cierta medida por tiempos de espera mas cortos debido a servicios mas frecuentes) y la puntualidad de los buses puede verse afectada negativamente por la congestién del trafico. La evidencia de la que disponemos [...] indica que buses y trenes servian esencialmente mercados distintos con una sustitubilidad muy limitada entre ambos» 1?. Cabe notar, sin embargo, que estas valoraciones siempre se limitan a los casos investigados, es decir que las autoridades no indican que en otros casos no puedan presentarse situaciones en las que los dos modos sf compitan. En Alemania, la autoridad de competencia (el Bundeskartellamt, o BKartA) también ha investigado recientemente una serie de fusiones y adquisiciones entre empresas de transporte pUblico, algunas de elias entre la filial de transporte regional del operador ferroviario dominante, DB Regio AG, y operadores regionales de transporte ptiblico por carretera 13, por ejemplo en las cludades de Hannover, Gottingen y Saarlois. Al contrario que las autoridades inglesas, en sus decisiones el BkartA tiende a opinar que el conjunto del transporte piblico dentro de una regién constituye un tinico mercado +4, independiente de! modo de transporte. La autoridad motiva esta perspectiva por la percepcidn del ciudadano de la red de transporte como un servicio integrado, dentro del cual éste utiliza y file://C:AMis Documentos\Clase Uniandes\mercado del transporte.htm 13/02/2007Goncentraciones en el sector de transporte. Transporte intermodal y definicion del mere... Pagina 9 de 18 combina distintas lineas y modos segtin sus necesidades, que varlan a lo largo del tiempo. Este punto de vista refleja el régimen regulatorio Aleman, que es muy distinto al inglés (y mds parecido al de otros paises en el continente Europe): Practicamente toda la oferta, incluyendo rutas, precios y horarios, esta planificada de forma centralizada, todos los operadores dentro de una zona deben aceptar las mismas tarifas/billetes, comparten los ingresos segtin reglas preestablecidas y no existe competencla entre operadores en una misma linea *5. 4,3. Transporte Pablico y Privado Siguiendo con el sector del transporte puiblico, los casos anteriormente descritos también contienen otro componente relevante: Muchas de las empresas de transporte publico participantes en estos procesos de concentracién reclaman que no sdlo se deberian incluir los medios de transporte ptblico en el mercado reievante, sino también el transporte privado, que segun ellos es su competidor mds fuerte. Si el concepto de la sustitubilidad por el lado de la demanda fuera el criterio principal para definir el mercado relevante, segtin argumentan, deberia incluirse el uso del transporte individual -sobre todo del coche privado- en el mercado relevante, Al fin y al cabo, la disponibilidad de esta opcion también representa una restriccién importante sobre el comportamiento competitive de estos operadores. Hasta ahora, este argumento no ha tenido mucha respuesta en las investigaciones de las autoridades de competencia. En los casos en Alemania y el Reino Unido anteriormente mencionados, las autoridades Negan a la misma conclusién -no considerar ia restriccién competitiva que supone el transporte privado en este tipo de transacciones- pero lo fundamentan con argumentos distintos: En Alemania, el BkartA descarta categéricamente que el transporte privado pueda considerarse competidor del transporte publico por dos razones. Primero, porque existen diferencias en la elaboracién del servicio: Mientras el transporte ptiblico es un mercado en el sentido ), que ademas no sea apto para «cumplir fa obligacién legal de un servicio suficiente para l poblacién en su area de competencia> («die gesetzliche Verpflichtung zur ausreichenden Bedienung der Bevélkerung in seinem Zustandigkeitsgebiet mit Verkehrsleistungen sicherzustellen>). 17 «Cars compete with buses in, the general sense that they, rovide alternative forms of transport. There are, however, major differences between them in respect of price and convenience, while for many bus users the option of using cars is not available. They do not compete to the extent necessary for them to be regarded as part of the same market.», Ver pie de pagina 10 18 «Our market analysis focuses primarily on the supply of bus services but in reaching our conclusions we have also had regard to the element of competition from cars and taxis.» Stagecoach Holdings pic and Chesterfield Transport (1989) Limited. A report on the merger situation, MMC 1996 19 En Alemania, por ejemplo, la discusién actual se centra en la pregunta si, y bajo qué circnstancias, un sector regulado como él del transporte publicd deberia siquiera estar sujeto a la ley de competencia desleal (GWB). 20 Ver también la seccién «Mercado Geoardfico». sobre las limitaciones de file://C:\Mis Documentos\Clase Uniandesimercado del transporte.htm 13/02/2007