EMPRESA MUEBLES POLICENTURY

UNIVERSIDAD POLITECNICO GRAN COLOMBIANO

ANDRES CARRANZA SANCHEZ

DANIEL PONCE FARFAN
ALVARO MURCIA
JULI CATHERIN VARGAS

EVALUACION DE PROYECTOS
GERMAN ALFREDO BUENAVENTURA
NOTA: EN LOS CASOS QUE REQUIEREN MAS ITEMS AGREGAR FILAS

COSTOS FIJOS
Mensual

Arriendo local para la fábrica 5,000,000

Salario gerente 3,650,000
Salario Operarios (6) 5,600,000
Pago de Telefonía e Internet 300.000
Salarios demás empleados (13) 25,000,000

TOTAL COSTO FIJO MES 39,250,300

Total Costo Fijo Ano 471,003,600

total costos ano $ 651,003,600

$ 455,702,520
INVERSION INCIAL

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Valor

Sierra industrial (x4) 45,000,000
Dobladora de Metal 12,000,000
Mesas Industriales 13,000,000

CAPITAL DE TRABAJO
COSTOS FIJOS AL MES 39,250,300
COSTOS VARIABLES AL MES 15,000,000
DOS MESES DE COSTOS Y GASTOS 108,500,600

GASTOS DE PREOPERATIVOS
PRESTAMO 5000000
INTERESES FINANCIEROS 1,000,000

TOTAL INVERSION INICIAL 200,000,000

DEUDA 80,000,000
RECURSOS SOCIOS 120,000,000

INFLACIÓN PROYECTADA - VENTAS

INCREMENTO COSTOS
 COSTOS

Tipo de Gasto

VENTAS
ADMINISTRACION
VENTAS
VENTAS
ADMINISTRACION

COSTO VARIABLE UNITARIO = COSTO VARIABLE TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

COSTO FIJO UNITARIO = COSTO FIJO TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

COSTO UNITARIO TOTAL = CVU + CFU

PRECIO DE VENTA = COSTO UNITARIO TOTAL + % GANANCIA

%ganancia 70%
Vida Ùtil/ Años Depreciaciòn Anual
15 0.8%
15 1%
10 2%
 COSTOS
COSTOS VARIABLES

COSTOS VARIABLES
Materia Prima
Transporte
Publicidad

TOTAL COSTO VARIABLE MES

Costo Variable Total Anual

CAPACIDAD INSTALADA

40 sofás con capacidad para 4 personas ($1,200,000 cada Sofá)

50 Silla Acolchadas ($200,000 cada silla)

BLE TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

CAPACIDAD INSTALADA

L + % GANANCIA

Precio
Depreciaciòn Mensual
250,000
66,667
108,333
ES
horas/mes Mensual

8,000,000
40 3,000,000
20 4,000,000

15,000,000
180,000,000

ADA

Mensual 48,000,000
Mensual 10,000,000
50 58,000,000

0.26

0.7

0.94

1.59
 ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTA

ESCENARIOS

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL 10%
UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METODO

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS -

ANÁLISIS DE SENSIBI
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

1 2 3
1,106,706,120 1,106,706,120 1,106,706,120
651,003,600 651,003,600 651,003,600
455,702,520 455,702,520 455,702,520
10,600,300 10,600,300 10,600,300
28,650,000 28,650,000 28,650,000
5,100,000 5,100,000 5,100,000
- - -
411,352,220 411,352,220 411,352,220
200,000 200,000.00 200,000.00
411,152,220 411,152,220 411,152,220
139,791,755 139,791,755 139,791,755
271,360,465 271,360,465 271,360,465
27,136,047 27,136,047 27,136,047
244,224,419 244,224,419 244,224,419

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

1 2 3
411,352,220 822,704,440 1,234,056,660
275,605,987 551,211,975 826,817,962
 1 2 3

1,106,706,120 2,213,412,240 3,320,118,360

471,003,600 942,007,200 1,413,010,800
0.03 0.03 0.03
1,073,504,936 2,147,009,873 3,220,514,809
- - -
1,073,504,936 2,147,009,873 3,220,514,809

80,000,000 53,600,000 35,912,000

80,000,000 53,600,000 35,912,000

322,051,481 966,154,443 1,932,308,886

993,504,936 2,093,409,873 3,184,602,809
0 - -

1,073,504,936 2,147,009,873 3,220,514,809

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
- - -
 4 5
1,106,706,120 1,106,706,120
651,003,600 651,003,600
455,702,520 455,702,520
10,600,300 10,600,300
28,650,000 28,650,000
5,100,000 5,100,000
- -
411,352,220 411,352,220
200000 200000
411,152,220 411,152,220
139,791,755 139,791,755
271,360,465 271,360,465
27,136,047 27,136,047
244,224,419 244,224,419

4 5
1,645,408,880 2,056,761,100
1,102,423,950 1,378,029,937
 4 5

4,426,824,480 5,533,530,600
1,884,014,400 2,355,018,000
0.03 0.03
4,294,019,746 5,367,524,682
- 0
4,294,019,746 5,367,524,682

24,061,040 16,120,897
24,061,040 16,120,897

3,220,514,809 4,830,772,214
1,073,504,936 536,752,468
- -

4,294,019,746 5,367,524,682
- -
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros.

De acuerdo a los resultados obtenidos en los indicadores financieros podemos concluir que Muebles Policentury
será una una empresa exitosa, ya que gracias a su capacidad instalada y las ventas proyectadas la empresa
recuperará su inversión inicial en un plazo mediano (3 anos aproximadamente). Cuando la empresa termine de pa
sus obligaciones con las entidades financieras sus socios iniciales podrán aumentar sus ingresos. La idea de Mueb
Policentury es ser una empresa que no tenga la necesidad de mantenerse en la deuda para su funcionamiento, y
por esto que además de las reservas legales pretende utilizar las utilidades en reinversión en el negocio sin tener
acudir a los bancos para crecer y aumentar sus ventas.
concluir que Muebles Policentury
as proyectadas la empresa
Cuando la empresa termine de pagar
tar sus ingresos. La idea de Muebles
deuda para su funcionamiento, y es
inversión en el negocio sin tener que