FINANZAS

TRABAJO INDIVIDUAL FASE 1

PRESENTADO POR:
DISNEY ARIAS ARIAS
disneyarias@hotmail.com
93412642

TUTOR:
RENE CARLOS PAREDES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD

CEAD ARBELAEZ FUSAGASUGA-CUNDINAMARCA
OCTUBRE - 2014
 INTRODUCCIÓN
La realización de este trabajo nos permitirá conocer más afondo como poder manejar
mejor y más a fondo las finanzas en una empresa mediante la utilización de herramientas
como los balances generales, estado de resultados y poder realizar una mejor
interpretación mediante el uso de las técnicas de análisis verticales y horizontales, que
mediante el ejercicio propuesto de la compañía ABC S.A. podremos implementar dichas
temáticas y usos de los temas de la unidad uno, además podremos realizar procesos
comparativos mediante los aportes de los otros compañeros.
 TRABAJO INDIVIDUAL: 62,5 Puntos

1. Estructurar los estados financieros; Estado de situación financiera (Balance general) y

Estado de resultados integral (Estado de resultados) de acuerdo a las Normas Internacionales
de Información Financiera - NIIF Para Pymes, para los años 1 y 2.

Activos financieros y pasivos financieros

Una entidad medirá los activos financieros básicos y los pasivos financieros básicos,
Instrumentos Financieros Básicos, al costo amortizado menos el deterioro del valor excepto para
las inversiones en acciones preferentes no convertibles y sin opción de venta y acciones
ordinarias o acciones preferentes sin opción de venta que cotizan en bolsa o cuyo valor
razonable se puede medir con fiabilidad de otro modo sin costo o esfuerzo desproporcionado,
que se miden al valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos en el resultado.
Una entidad tiene obligación pública de rendir cuentas cuando: mantiene activos en calidad de
fiduciario para un grupo amplio de terceros como uno de sus negocios principales. La mayoría
de Este es habitualmente el caso de bancos, cooperativas de crédito, compañías de seguros,
comisionistas e intermediarios de valores, fondos de inversión y bancos de inversión cumplirán
este segundo criterio. (Tomado documento NIIF para las pymes – 2013).

BALANCE GENERAL PARA LA COMPAÑÍA ABC S.A

ACTIVOS
Activos Corrientes
CUENTA AÑO 1 DIC 31 AÑO 2 DIC 31
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE $ 11.413 $ 21.607
EFECTIVO
INGRESOS DE ACTIVIDAD $ 2.050.000 $ 2.180.000
INVENTARIOS $ 85.000 $ 104.000
CUENTAS POR COBRAR $ 29.433 $ 39.954
Activos Fijos
 PROPIEDADES, PLANTA Y $ 408.653 $ 620.670
EQUIPO
INTANGIBLES $ 11.430 $ 23.826
Activos Diferidos
INGRESOS FINANCIEROS $ 36.321 $ 39.832
Inversiones Largo Plazo
INVERSIONES $ 34.000 $ 47.800
Otros Activos
OTROS INGRESOS $ 54.239 $ 45.783
TOTAL ACTIVOS $2.720.489 $3.123.472

PASIVOS
Pasivos corrientes
CUENTAS POR PAGAR $ 87.147 $ 78.953
(PROVEEDORES)
COSTO DE VENTA Y OPERACIÓN $ 1.470.000 $ 1.608.000
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 185.246 $ 176.548
IMPUESTO DE RENTA $ 139.781 $ 138.175
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 141.781 $ 148.175
OBLIGACIONES LABORALES $ 15.128 $ 15.256
APORTES SOCIALES $ 35.000 $ 35.000
OTROS GASTOS $ 61.733 $ 62.354
OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 11.268 $ 9.685
PASIVOS A LARGO PLAZO
RESERVAS (PATRIMONIO) $ 5.805 $ 6.450
TOTAL PASIVOS $2.152.889 $2.278.596

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL (ESTADO DE RESULTADOS)

 ESTADO DE RESULTADOS COMPAÑÍA ABC S.A
AÑO 1 DIC 31 AÑO 2 DIC 31
INGRESOS (VENTAS) $ 2.050.000 $ 2.180.000
Menos
COSTO DE VENTA Y OPERACIÓN $ 1.470.000 $ 1.608.000
UTILIDAD BRUTA $580.000 $572.000
MENOS GASTOS OPERATIVOS
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 185.246 $ 176.548
OBLIGACIONES LABORALES $ 15.128 $ 15.256
APORTES SOCIALES $ 35.000 $ 35.000
IMPUESTO DE RENTA $ 139.781 $ 138.175
OTROS GASTOS $ 61.733 $ 62.354
TOTAL GASTOS $436.888 $427.333
UTILIDAD DEL EJERCICIO $143.112 $144.667
INGRESOS FINANCIEROS $ 36.321 $ 39.832
$179.433 $184.499

2. Una vez estructurado los estados financieros; Estado de situación financiera y estado de
resultados integral, deberá analizar e interpretar la situación financiera de la compañía, aplicando
las técnicas de análisis vertical y horizontal.

Técnicas de Análisis vertical

Técnica de porcientos integrales

ACTIVOS
 Activos Corrientes
CUENTA AÑO 1 PORCENTAGES AÑO 2 PORCENTAGES
DIC 31 DIC 31
EFECTIVO Y $ 11.413 0,41% $ 21.607 0,691762244
EQUIVALENTES
DE EFECTIVO
INGRESOS DE $ 2.050.000 75,35% $ 2.180.000 69,79412654
ACTIVIDAD
INVENTARIOS $ 85.000 3,12% $ 104.000 3,329628055
CUENTAS POR $ 29.433 1,08% $ 39.954 1,279153455
COBRAR
PROPIEDADES, $ 408.653 15,02% $ 620.670 19,8711562
PLANTA Y
EQUIPO
INTANGIBLES $ 11.430 0,42% $ 23.826 0,762804981
INGRESOS $ 36.321 1,3% $ 39.832 1,275247545
FINANCIEROS
INVERSIONES $ 34.000 1,24% $ 47.800 1,530348279
OTROS INGRESOS $ 54.239 1,99% $ 45.783 1,465772704
$2.720.489 100% $3.123.472 100%

Según el análisis de porcentajes arrojados por la tabla podemos darnos cuenta que los
recursos de la compañía están concentrados en los ingresos de la actividad, las c cuentas por
cobrar se encuentran en un nivel aceptable y no preocupante pues reflejan el 1;08%, y según
los demás resultados obtenidos muestra que como los principales ingresos de la compañía son
por la actividad principal, la compañía debería iniciar a extenderse a otros campos pues es su
única fuente de ganancias y no tiene otras alternativas para obtener más ganancias.
PASIVOS
 CUENTAS POR $ 87.147 4,04% $ 78.953 3,46%
PAGAR
(PROVEEDORES)
COSTO DE VENTA $1.470.000 68,28% $1.608.000 70,56%
Y OPERACIÓN
GASTOS DE $ 185.246 8,60% $ 176.548 7,74%
ADMINISTRACION
IMPUESTO DE $ 139.781 6,49% $ 138.175 6,06%
RENTA
PASIVOS POR $ 141.781 6,58% $ 148.175 6,50%
IMPUESTOS
OBLIGACIONES $ 15.128 0,70% $ 15.256 0,66%
LABORALES
APORTES $ 35.000 1,62% $ 35.000 1,53%
SOCIALES
OTROS GASTOS $ 61.733 2,86% $ 62.354 2,73%

OTRAS CUENTAS $ 11.268 0,52% $ 9.685 0,42%

POR PAGAR
RESERVAS $ 5.805 0,26% $ 6.450 0,28%
(PATRIMONIO)
TOTAL PASIVOS $2.152.889 100% $2.278.596 100%

Según los resultados arrojados por el análisis de porcentajes nos muestra que es bastante alto
el costo de ventas y producción, que habría que buscar nuevas alternativas y hacer un estudio
más afondo para disminuir dicho porcentaje al igual que los gastos administrativos, en cuanto
a los otros pasivos se pueden considerar tolerables y no tan elevados.

TÉCNICA DE RAZONES
En la técnica de Razones deberá calcular las siguientes Razones financieras:

Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida)

Liquidez corriente
RAZON CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE/ PASIVO CORRIENTE
AÑO 1 AÑO 2
RAZON CORRIENTE = $2.720.489 / RAZON CORRIENTE = $3.123.472 /
$2.147.084 $2.272.146
RAZON CORRIENTE = 1,26 RAZON CORRIENTE = 1,37

Por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo, se va a disponer de $1,26 para
pagarlo el primer año y el segundo de $1,37.

Prueba acida
RAZON CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO/ PASIVO
CORRIENTE
AÑO 1 AÑO 2
PRUEBA ACIDA = $2.720.489 - $85.000 PRUEBA ACIDA = $3.123.472 - $
/ $2.147.084 104.000 / $2.272.146
PRUEBA ACIDA = 1,22 PRUEBA ACIDA = 1,32
Dicha cifra debe ser interpretada como que por cada peso que la empresa tiene de deuda en el
corto plazo, va a disponer de $ 3.15 a pesar de que los inventarios no llegaran a venderse.

ÍNDICES DE ACTIVIDAD (ROTACIÓN DE INVENTARIOS, PERIODO PROMEDIO

DE COBRO, PERIODO PROMEDIO DE PAGO Y ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS
TOTALES)

ROTACION DE INVENTARIOS
 ROTACION DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS / PROMEDIO DE
INVENTARIO
AÑO 1 AÑO 2
ROTACION DE INVENTARIOS = ROTACION DE INVENTARIOS =
$1.045.200 / $85.000 $955.500 / $104.000
ROTACION DE INVENTARIOS =12,29 ROTACION DE INVENTARIOS = 9,18

Las compras anuales representan el 65% del costo de ventas, para cada año respectivo.

La rotación del inventario se obtiene dividiendo el inventario por los doce meses del año así:

ROTACION DE INVENTARIOS = $ 85.000 / 12 = 7083,3 para el año 1

= $ 104.000 / 12 = 8666,6 para el año 1

NUMERO PROMEDIO DE DIAS = 360 / INVENTARIO ROTACION DE INVENTARIOS

NUMERO PROMEDIO DE DIAS = 360 / 7083,3 = 0,05 días para el año 1
NUMERO PROMEDIO DE DIAS = 360 / 8666,6 = 0,041 días para el año 2

El resultado obtenido dice que la empresa demora en promedio 0,05 días para recuperar
inversión en inventarios en el año 1 y 0,041 días para el año 2.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO (ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO Y RAZÓN DE

CARGOS DE INTERÉS FIJO)

RAZON DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE ENDEUDAMIENTO = PASIVOS/TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO

AÑO 1 AÑO 2
RAZON DE ENDEUDAMIENTO = RAZON DE ENDEUDAMIENTO =
$2.147.084 / $2.152.889 $2.272.146 / $2.278.596
 RAZON DE ENDEUDAMIENTO = 0,99 RAZON DE ENDEUDAMIENTO = 0,99

Este indicador debe ser multiplicado por 100 para hallar cuanto de los recursos han sido
financiados de forma externa, es decir que nos indica el nivel de pasivos que han financiado la
inversión en activos.

RAZÓN DE CARGOS DE INTERÉS FIJO

RAZÓN DE CARGOS DE INTERÉS FIJO = Ganancia antes de intereses e

impuestos / Intereses
AÑO 1 AÑO 2
RAZÓN DE CARGOS DE INTERÉS RAZÓN DE CARGOS DE INTERÉS
FIJO = FIJO =

RAZÓN DE CARGOS DE INTERÉS RAZÓN DE CARGOS DE INTERÉS

FIJO =$580.000 / $ 61.733 = FIJO = $572.000 / $ 62.354 =
9,39529911 9,17342913

Los intereses representan el 100% de Otros gastos en el estado de resultados integral, para cada
año respectivo.

Las ganancias disponibles para los accionistas comunes, equivale a la utilidad neta.

TECNICA DE ANALISIS HORIZONTAL

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA COMPAÑÍA ABC S.A.

DIC-31- DIC-31- VARIACIÓN VARIACIÓN
AÑO 1 AÑO 2 ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVOS ((P2/P1)-1)*100

Activos corrientes
 Efectivo y $11.413,00 $21.607,00 $10.194,00 89,31%
equivalentes al
efectivo
cuentas comerciales $29.433,00 $39.954,00 $10.521,00 35,74%
por cobrar
otros activos
financieros
inventarios $85.000,00 $104.000,00 $19.000,00 22,35%
otros activos
corrientes
Activos corrientes $125.846,00 $165.561,00 $39.715,00 31,56%
totales
activos no
corrientes
Activos financieros
(Inversiones en
acciones)
Inversiones en
asociadas
(-) contabilizadas al
valor razonable
(-) contabilizadas al
costo menos el
deterioro del valor
Inversiones en
entidades controladas
de forma conjunta
(-) contabilizadas al
valor razonable
(-) contabilizadas al
costo menos el
deterioro del valor
Propiedades de $34.000,00 $47.800,00 $13.800,00 40,59%
inversión
(contabilizadas al
valor razonable)
Propiedades plantas y $408.653,00 $620.670,00 $212.017,00 51,88%
equipos
(contabilizadas al
costo menos la
depreciación
acumulada)
Activos biológicos
(-) contabilizados al
valor razonable
(-) contabilizados al
costo menos el
deterioro del valor
plusvalía
Otros activos $11.430,00 $23.826,00 $12.396,00 108,45%
intangibles
Activos por
impuestos diferidos
activos no $454.083,00 $692.296,00 $238.213,00 52,46%
corrientes totales
Activos totales $579.929,00 $857.857,00 $277.928,00 47,92%
PASIVOS Y
PATRIMONIO
Pasivos corrientes
sobregiros bancarios
Cuentas por pagar $87.147,00 $78.953,00 -$8.194,00 -9,40%
comerciales y otras
cuentas por pagar
Préstamos a corto
plazo
Parte corriente de
presamos bancarios
Parte corriente de
obligaciones por
arrendamientos
financieros
Parte corriente de $15.128,00 $15.256,00 $128,00 0,85%
obligaciones por
beneficio a los
empleados
cuentas por pagar por
impuestos corrientes
pasivos a corto plazo
Pasivos corrientes $102.275,00 $94.209,00 -$8.066,00 -7,89%
totales
Pasivos no
corrientes
Préstamos bancarios
Obligaciones por
arrendamientos
financieros
Provisiones por
restauración
ambiental
 Obligaciones a largo
plazo por benéficos a
los empleados
Pasivos por $141.781,00 $148.175,00 $6.394,00 4,51%
impuestos diferidos
Otras cuentas por $11.268,00 $9.685,00 -$1.583,00 -14,05%
pagar
Activos no $153.049,00 $157.860,00 $4.811,00 3,14%
corrientes totales

Pasivos totales $255.324,00 $252.069,00 -$3.255,00 -1,27%

Patrimonio

Capital en acciones $35.000,00 $35.000,00 $0,00 $0,00%

Ganancias $283.800,00 $283.800,00
acumuladas
Utilidad del ejercicio $283.800,00 $280.538,00 -$3.262,00 - 1,15%
Reservas $5.805,00 $6.450,00 $645,00 11,11%
Ganancias sobre
coberturas de
riesgos de tasa de
cambio de la
moneda extranjera
de compromisos en
firme
Patrimonio total
atribuible a los
propietarios de la
controladora
Participaciones no
controladoras
Patrimonio total $324.605,00 $605.788,00 $281.183,00 86,62%
Patrimonio y $579.929,00 $857.857,00 $277.928,00 47,92%
pasivos totales

Los datos anteriores nos permiten identificar claramente cuáles han sido las
variaciones de cada una de las partidas del balance.
Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder a determinar las causas de
esas variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las mismas.
Algunas variaciones pueden ser beneficiosas para la empresa, otras no tanto, y
posiblemente haya otras con un efecto neutro.
Por tanto los activos de la empresa muestran un porcentaje positivo y llama la atención
la parte de los tangible pues generan un porcentaje con índices altos los cuales
podrían ser una buena alternativa para la empresa en cuanto a una nueva salida o
mejor una entrada de efectivo, en cuanto a los pasivos las cuentas por pagar son las
que muestran un porcentaje el más alto no es preocupante pero es de prestar atención
como bajarlos y presentar propuestas de solución para que no suban o bajen o se
mantengan en ese rango, también se debe analizar a que corresponden esas otras
cuentas por pagar pues llama la atención que a pesar que no es un porcentaje alto
esta entre los de un tope que es de prestar atención pues puede tener una tendencia a
elevarse y habría que ver qué tipo de soluciones se le pueden dar para maximizar su
rentabilidad y reducirlos a hasta mas no poder.
 CONCLUSIONES

La elaboración de este trabajo me permitió reconocer las herramientas y funcionalidades que

tienen las finanzas en una empresa, además mediante la realización del ejercicio aplicado pude
emplear herramientas de análisis que brindan ayudas importantes para identificar en que partes
puede estar fallando una empresa, usando las diferentes técnicas de análisis que pueden brindar
la parte financiera dentro de un procesos contable en una empresa sea cual sea, por tanto para mí
fue bastante interesante y constructivo, además de reconocer y emplear herramientas de Excel
para ciertas operaciones que hacen nuevamente recordar su funcionalidad dentro de una
compañía y hacerla más productivo que es uno de los principales motivos de ejercer de un
Ingeniero.
 BIBLIOGRFÍA

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA Guía de Actividades Trabajo

colaborativo FASE 1

MÓDULO
CURSO: FINANZAS
Oscar J. Marulanda Castaño1
Revisó: Robinson J Moreno (2011)

NIIF para las PYMES

Modificaciones propuestas a la Norma Internacional de
Información Financiera para las Pequeñas y Medianas Entidades

CIBERGRAFÍA

http://profecarreto.blogspot.com/2013/05/estado-de-resultados-y-balance-general.html

http://cmap.upb.edu.co/rid=1236386231206_1847103117_2217/Tema1.EstadodeResultados.pdf

https://es.scribd.com/doc/58722507/RAZONES-FINANCIERAS-FORMULAS-resumen-
geduvel