Un modelo de negocio rentable y

solvente

Madrid 05 de mayo 2017

1T 2017
Aviso legal

Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información. Por ello puede
contener estimaciones o previsiones respecto a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de
Grupo Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco Popular y están expuestas a factores,
riesgos y circunstancias que podrían afectar a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las
estimaciones y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i) variaciones en los tipos de
interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tanto en los mercados de valores domésticos como
internacionales, (ii), la situación económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de
que este tipo de factores u otros similares fuera a causar resultados financieros que difieran de las estimaciones o
perspectivas contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia del Grupo Banco Popular,
Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión pública de los contenidos de esta presentación.

La información contenida en el presente documento se refiere a la fecha que figura en el mismo , y se basa en
informaciones obtenidas de fuentes consideradas como fiables. Esta presentación contiene información resumida y
puede contener información no auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o
recomendación a subscribir o adquirir cualquier título, ni de realización o cancelación de inversiones. Ni siquiera sirve
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derivar del uso de este documento o de su contenido, el cual no podrá ser reproducido, distribuido o publicado, ni total
ni parcialmente, sin el previo consentimiento por escrito del Banco.

El glosario de los términos empleados en esta presentación se puede encontrar en el informe trimestral de resultados.
1. 2. 3. 4.
Aproximación Aspectos Evolución Conclusiones
a Clave del
Popular del negocio
trimestre

3
1. Aproximación
a Popular

 90 años confirman nuestras fortalezas y nuestra presencia en la industria como

franquicia de perfil minorista y de banca comercial, orientada a PYMEs, colectivos y
familias

 Nuestra estrategia corporativa se basa en los pilares de rentabilidad, solvencia y

eficiencia, con un modelo de negocio centrado en el cliente y en prestar un servicio
de alta calidad

 El grupo cuenta con 1 banco matriz (Banco Popular Español), 6 bancos y 1 grupo
financiero, en los que nuestros profesionales trasladan nuestra cultura corporativa a su
relación con los clientes

Somos un Banco de clientes,

no un Banco de productos
4
 Principales cifras (Marzo 2017)
Volumen de negocio Segmentación de Activo (1) Sólidos ratios de capital y liquidez

Activos totales gestionados 167.212.883 CET1 Phased-in (%) 10,08%

Negocio Principal
Activos totales en Balance 147.114.451 16,71% Ratio total de capital (%) 11,91%
Apalancamiento Basilea III
Fondos Propios 11.068.555 83,29% 4,51%
Negocio phase-in (%)
Recursos de clientes 84.163.766 inmobiliario y
asociado
Créditos a la clientela (bruto) 100.859.849 L/D 101,90%

Resultados Distribución geográfica (datos diciembre 2016) Gestión del riesgo

Margen de Intereses 499.595 Margen Bruto NPAs 36.839 M€

Margen bruto 679.781 Cobertura de NPAs 45,20%

Margen típico de explotación 308.654
9,9%
Resultado atribuido a la
- 137.050
sociedad dominante Internacional
Estructura Accionarial
España

90,1% Nº Acciones (miles) 4.196.858

Otros datos Empleados Sucursales Distribución

España 10.671 1.604 Free-float 79,18%

Extranjero 1.277 135 Consejo 20,82%

Total 11.948 1.739

Las cifras avalan nuestra estrategia

(1) Activos Totales en Balance 5

A lo largo de nuestra historia, Popular ha sido una referencia en
el sector bancario, con su marca propia y...
1926
Fundación bajo el nombre de
Banco Popular de los
Previsores del Porvenir
1947
Modificación de su
denominación a Banco
Popular Español
2003
Adquisición del Banco
Nacional de Crédito en
Portugal
2013
Constitución JV con Kennedy
Wilson & Värde Partners para
gestión negocio inmobiliario
2014
Adquisición hasta el 100%
de Popular Banca Privada
2016
Bancopopular-e adquiere
negocio de tarjetas BarclayCard
en España y Portugal
1929
Inicio de la cotización en la
 Popular se constituye en 1926. Tan sólo tres años después,
Bolsa de Madrid en 1929, comienza a cotizar en la Bolsa de Madrid
1950
1960
Fuerte expansión  Durante sus 90 años de historia, Popular ha reforzado su
en España franquicia, y evolucionado su marca, sin perder su
Desarrollo de la red
identidad y cultura corporativa
de sucursales en Francia
2007
Adquisición de
Totalbank (Florida)
2012
Adquisición Banco Pastor
2014
Adquisición del negocio minorista y
de tarjetas de Citibank España
Constitución JV con Värde Partners
para el negocio de tarjetas
2016
Lanzamiento de Wizink
Separación Negocio Principal y
6
Negocio Inmobiliario y asociado
… estableciendo alianzas estratégicas
1988
Inicio alianza estratégica con  La compañía aseguradora mayor de Europa
Allianz
 Top 20 corporaciones a nivel mundial

 Top 5 compañías de gestión de activos a nivel mundial

2010

Lanzamiento Targobank  Líder en el sector bancario francés

Joint-venture negocio de
cajeros en España
 Cuota de mercado(1) del 17,2% en créditos y 15,2% en
depósitos

 30,7 millones de clientes(1)

2013

Alianza estratégica Bx+  Modelo de negocio especializado con fuerte

posicionamiento en nichos de mercado

 Historia de crecimiento, solvencia y rentabilidad

Alianza estratégica junto con
Kennedy Wilson para la gestión
del negocio inmobiliario
Aliseda  Firma de inversión alternativa global con más de 7 mil
millones de activos bajo gestión
2014
 Amplia experiencia en el sector financiero. Especializado
Alianza estratégica en el
en inversiones en mercados y activos financieros
negocio de tarjetas 7

(1) Datos Credit Mutuel. Diciembre 2015

...lo que nos ha permitido situarnos como un Grupo sólido en
todas nuestras ubicaciones

1 banco matriz
Banco Popular Español

España
4 bancos que operan 1.604 sucursales
en España (dic-16)
Banco Pastor
Popular Banca Privada
Targobank (48,98%)*
WiZink (49%)*

2 bancos en el
extranjero
Totalbank (Estados Unidos)
Banco Popular Portugal
Internacional

1 grupo financiero
135 sucursales
(dic-16)
17 oficinas de
Ve por Más (25%)* representación y despachos

* Porcentaje de participación
Distribución Territoriales Diciembre 2016. A cierre del presente Informe se seguía ejecutando el proceso de reordenación y optimización de la Red que comenzó a finales de año. Por ese motivo, el mapa muestra la distribución de 8
sucursales atendiendo a la estructura anterior de Territoriales. La división de las distintas Direcciones Territoriales aplica, únicamente, a las oficinas de Banco Popular. Esa misma división se ha utilizado para Popular Banca Privada, si bien
sus oficinas no tienen dependencia de la Dirección Territorial en la que se encuadran. Canarias pertenece a la Territorial Centro; Ceuta y Melilla pertenecen a Andalucía Occidental y Andalucía Oriental respectivamente.
Nuestro modelo se basa en una gestión especializada y
segmentada de cada negocio…

Negocio inmobiliario y
Negocio principal
asociado

Especialización por negocio y Acelerar desinversión de

segmento de cliente activos improductivos

Gestión integrada del cliente Rentabilización de activos

Foco en desinversión de activos

Foco en rentabilidad
improductivos (NPAs)

9
… combinada con una visión global del cliente

Doble Visión Digitalización

Gestión integrada del cliente Desarrollo de Servicio al

Valor del Dato Eficiencia
Negocio Cliente

Red Banca Banca Banca Omnicanalidad Oferta digital completa

Minorista Privada Corporativa Institucional Clientes Sucursal enfocada al asesoramiento
Digitalización
Inteligencia Big data & Analytics para toma de
Negocio (data analytics) decisiones
Actual
Red oficinas
especializada Eficiencia Mejorar la experiencia de usuario y
(operativa lean) simplificar procesos

Banca Multicanal Integración de productos nuestros

Fintechs
Nuevos y de terceros en mercados digitales
Agentes y otros canales Negocios
Nuevos
Digitales Nuevos modelos de negocio
Inmobiliario modelos de
complementarios a los tradicionales
negocio
Negocio Principal y Asociado
INNOVACIÓN

TRANSFORMACIÓN INTERNA DE LA ORGANIZACIÓN – CAMBIO CULTURAL

Negocios Especialistas

 La nueva organización permite combinar una

Pymes Gestión Activos
visión global del cliente con la especialización
Gestión
Popular Consumo Comercio Exterior
Inmobiliaria por negocio y apoyo en la digitalización como
especializada
Seguros Medios Pago vía adicional para satisfacer al cliente y maximizar
Inmobiliario ingresos
Negocio Principal y Asociado
10
Estructura Accionarial de Popular

Jaime Ruiz
(Grupo accionistas
mexicanos)
4,13%
Banque Fédérative
Du Credit Mutuel
3,95%

Free Float
79,18% Vicente Tardío
Consejo de (Grupo Allianz)
Administración 3,05%
(*) 20,82%

Otros accionistas
0,10%

Sindicatura de
Accionistas
9,59%

Datos a 31 de marzo 2017

(*) Incluye las participaciones del Grupo de Accionistas Mexicanos y del Grupo Allianz representadas en el Consejo de Administración 11
1. 2. 3. 4.
Aproximación Aspectos Evolución Conclusiones
a Clave del
Popular del negocio
trimestre

12
2.
Aspectos
Claves
del trimestre

Los resultados trimestrales refuerzan el valor de

nuestra franquicia

Resultados positivos en la cuenta y en el balance

Mejor tendencia comercial

13
Aspectos relevantes

Incremento del margen de explotación en un 19%, alcanzando 309 M€ (1).

En el Negocio Principal: €435M, que implica un ROTE del 17%

Se confirma la recuperación del margen de intereses

Cuenta de
resultados
Mejora de las comisiones a un nivel cercano al trimestre más fuerte de 2016

La reestructuración de personal genera una reducción de costes interanual del 10%

Reducción de NPAs de 569M€ en el trimestre con la cobertura de provisiones

mejorando +0,2%, hasta el 45,2%
Balance
Ratio de capital total del 11,91%, >50 puntos básicos por encima del mínimo
regulatorio

Las tendencias mensuales mejoran durante el trimestre, en la nueva contratación de

préstamos y depósitos a plazo, y en la reducción de NPAs
Actividad
comercial El margen de clientes aumenta 5 puntos básicos en el trimestre y los tipos de
contratación de depósitos a plazo y de créditos mantienen un buen comportamiento

(1) Margen de explotación de €259M en el 4T16 Ex no recurrentes (-495M€) y contribución al FGD/FUR (-59M€)
14
1. 2. 3. 4.
Aproximación Aspectos Evolución Conclusiones
a Clave del
Popular del negocio
Trimestre

15
3. Evolución
del Negocio

Análisis de Resultados

Gestión del riesgo y Actividad Inmobiliaria

Solvencia

16
Reexpresión de las cuentas: Impacto limitado en PyG y Fondos
Propios de 2016 . Disminución progresiva del impacto en
solvencia a lo largo del año
Fondos Propios CET1 PI Beneficio Neto
(M€) (%; M€) (2016 M€)

Reportado 4T16 11.365 12,14% -3.485

Re-expresado 4T16 11.124 11,53% -3.611

Diferencia -241 -0,61% -126

IMPACTOS Inicial Final(1)

(bruto; M€)
Financiación de No afectado No afectado
acciones
205 221
Déficit prov. -86 -86
individual
123 123
-518
Otros ajustes -42 -42
auditoría
61 61
Garantías
dudosos En análisis* -112 +3

* De acuerdo con el Hecho Relevante publicado el 3 de c. 80M€ de impacto Los impactos ya

abril, la posible insuficiencia de provisiones de 160M€ inicial en solvencia conocidos son sólo
asociada a garantías de dudosos, inicialmente estimada que se reducirá 3,6% de la pérdida
estadísticamente, y la cartera de dudosos de 145M€ parcialmente en los neta reportada en
(neto de provisiones) en relación a un posible no próximos meses a 2016
reconocimiento de las garantías, están ambas siendo medida que la
analizadas. El impacto final se anunciará en el 2T17 financiación vence
(1) Impactos finales sujetos a revisión por el auditor
17
Cuenta de resultados del Grupo

PyG 1T17 4T16(1) QoQ 1T16 YoY

(M€)

Margen de Intereses 500 517 -3,3% 551 -9,4%

Comisiones Netas 140 135 4,1% 141 -0,8%
Ingresos puesta en equivalencia 20 -29 n.a. 24 -19,1%
ROF 13 -94 n.a. 99 -86,8%
Otros ingresos 7 -49 n.a. 15 -49,7%
Margen bruto 680 478 42,1% 831 -18,2%
Gastos administrativos -331 -738 -55,1% -379 -12,6%
Amortizaciones -40 -35 12,9% -35 13,8%
Margen de explotación 309 -295 n.a. 417 -25,9%
Provisiones (3) -496 -4.851 -89,8% -292 69,6%
Otras ganancias/pérdidas -11 -22 -51,3% 0 n.a.
BAI -198 -5.167 -96,2% 124 n.a.
Impuestos, ganancias capital y otros 61 1.461 -95,9% -31 n.a.
BDI -137 -3.706 -96,3% 94 n.a.

 A pesar de los 137 M€ de pérdidas, la parte alta de la cuenta muestra la buena evolución del negocio principal
 El margen de explotación ajustado muestra un incremento del 19% (2) en el trimestre
 El beneficio neto afectado negativamente por el elevado esfuerzo de provisiones en el negocio inmobiliario

(1) Re-expresado tras los efectos del Hecho Relevante del 3 de abril
(2) Margen de explotación de €259M en el 4T16 Ex no recurrentes (-495M€) y contribución al FGD/FUR (-59M€) 18
(3) Incluye provisiones de crédito, adjudicados, pensiones y otros
Cuenta de resultados por Negocios
Negocio Principal

PyG (1)
QoQ YoY
1T17 4T16 1T16
(M€)

Margen de Intereses 551 561 -1,8% 593 -7,1%

 El beneficio neto supone un
Comisiones netas 138 132 4,8% 139 -0,7%
Ingresos en puesta en equivalencia 32 -21 n.a. 36 -11,4% ROTE del 17% (ajustada pago

ROF 13 -94 n.a. 99 -86,8% cupones AT1)

Otros ingresos 3 -54 n.a. 12 -76,8%  El margen recurrente

Margen bruto 737 524 40,6% 879 -16,2%
crece
Gastos administrativos -271 -642 -57,7% -332 -18,3%
Amortizaciones -31 -30 3,0% -29 6,0%  Reducción de costes de
Margen de explotación 435 -148 n.a. 518 -16,0% 59M€ interanual que
(2) -185 -1.123 -83,5% -163 13,0%
Provisiones compensa la caída del
Otras ganancias/pérdidas 0 -2 n.a. -15 n.a.
margen de intereses y otros
BAI 250 -1.273 n.a. 369 -32,4%
Impuestos, ganancias de capital y otros -70 296 n.a. -94 -26,1% ingresos
BDI 180 -977 n.a. 275 -34,5%

Negocio Inmobiliario
P&L 1T17 (1)
QoQ 1T16 YoY
4T16
(€ M)
 Las pérdidas del negocio

Margen de Intereses -52 -45 15,0% -42 23,1% inmobiliario crecen por
Margen de explotación -126 -147 -14,3% -101 24,8% mayores provisiones
Beneficio neto -317 -2.728 -88,4% -181 75,0%

(1) Re-expresado tras los efectos del Hecho Relevante del 3 de abril
(2) (2) Incluye provisiones de crédito, adjudicados, pensiones y otros 19
 Actividad Comercial

Mejoran las métricas de nuestra franquicia única en PYMEs

Volúmenes y rendimientos de nueva contratación en PYMES
Crédito rentable a PYMES (M€)
(M€ y %)
3000
3,20% 3,15%
3,40%

2900

37000

34.169 34.123
2800 3,20%

Actividad
32000


2700

2600
3,00%

+ 8% en crédito sin colateral 27000

comercial 2500

2.899
2.950 2,80%

22000

2400 2,60%
 + 8% en leasing
en el 2300

2,40%
17000

trimestre  + 5% en autónomos
12000
2200

2,20%

2100

7000

2000 2,00%

2000

4T16 1T17
4T16 1T17
Volumen Tipo

Estructura muy especializada Cuota de mercado en PYMES

en España1 (%)

 1.500 Directores 17,7%

Líder en  800 Gestores de empresas
PYMES
 110 Especialistas en C. de Empresa

 4 Oficinas de Empresas

2016

(1) Según el Ejercicio de Transparencia de EBA en 2016.

 Margen de Intereses
Evolución crédito
Volúmenes y tipos nueva producción Crédito Rentable
(M€, %) (M€)

5.500

3,18% 2,89% 3,50%

5.000
2,87% 78.233
3,00%

77.046
4.500

2,50%

4.000

4.776 5.130 4.770 2,00%

3.500
2.029
1,50%
1.356 1.385
3.000

2.500 1,00%

1T16 4T16 1T17 Ene Feb Mar 4T16 1T17

Volumen Tipo

Tipos crédito rentable

(%)
 Nueva producción estable año contra año
 Tipos de nueva contratación 2,87%
2,87
 Los ingresos por intereses caen en el trimestre debido a +40 pbs

los menores tipos del activo y al desapalancamiento. Los

impactos negativos han sido compensados por los 2,47
ahorros en el coste del pasivo y una mayor
contribución de la cartera ALCO
Stock Nueva producción

21
 Margen de Intereses
Evolución depósitos
Volúmenes y costes nueva producción depósitos a Depósitos de la clientela
plazo
(M€)
(M€, %)

78.145 77.346
20.500
0,40 0,45

18.500 0,40

16.500

0,21 0,35

14.500

0,18 0,30

5.851
12.500
19.005 0,25

4.567
10.500 0,20

8.500
15.024 0,15
4.606
12.940
6.500 0,10

4.500 0,05

2.500 0,00

1T16 4T16 1T17 Ene Feb Mar 4T16 1T17

Volumen Coste

Coste depósitos
 La nueva producción de depósitos a plazo muestra un (%)
crecimiento del 16% en el trimestre
 El coste de los depósitos mantiene su tendencia creciente
-25 pbs
(nueva producción 0,21%) 0,46
 Los ahorros por menores costes del pasivo ascienden 0,26
0,21
a 8M € en el trimestre, principalmente por la reducción de
los tipos
Stock Nueva Stock
depósitos a producción depósitos
plazo depósitos a
plazo
22
 Margen de Intereses
Financiación mayorista

Financiación Mayorista(1) TLTRO2 Vencimientos

0,69% 0,55% -0,4% -0,4% 3,3% 3,2%

Financiación
mayorista
50,8
(Bn€ y 23,2
%coste) 16,0
47,0 -1,6

-3,4
4T16 1T17 4T16 1T17 1T17 2017

1,3% 1,5%
Cartera Renta
20.263 20.828
Fija
(M€ y %tipo)

4T16 1T17

 La financiación mayorista se sitúa en los 50,8Bn€, de los que 23,2Bn€ corresponden a la apelación a la TLTRO2 (en
marzo se incrementó en 7,2Bn€)
 Los ahorros por TLTRO2 en el trimestre alcanzan los 18,6M€. En conjunto, la financiación mayorista ha contribuido
positivamente con ahorros de 16M€ en el trimestre
 La contribución de la cartera de RF se incrementa 4M€ vs. 4T16

(1) Incluye TLTRO 2, Cédulas Hipotecarias, Deuda Senior, Subordinada y otros

23
 Margen de Intereses
Margen de Intereses: gestión activa de precios

Margen de Intereses Margen de clientes

 Margen de intereses sobre
(%, s/ATMs) (%, s/ATMs)
ATMs mejora apoyado por el 2,23
1,40
margen de clientes
 Dos trimestres consecutivos 2,18
+3pbs +5pbs
de crecimiento del Margen 1,37
de Intereses sobre ATMs

4T16 1T17 4T16 1T17

Evolución
 Buen comportamiento en las
(M€)
tendencias de la actividad 551
ordinaria 529
517
 La variación trimestral negativa 500 500
del 1,9% principalmente se
debe a: una titulización
sintética, la reclasificación de
dudosos y el efecto del número
de días 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

24
 Margen Bruto
Buen comportamiento de las comisiones

Comisiones Resultados Operaciones Financieras (ROF)

(M€) (M€)

99

141 13 13
140
136 135
+4% -107
127
Reestructuración de unas
carteras con pérdidas

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

1T16 4T16 1T17

 Mejor trimestre en el último año (+4% trimestral)  Los resultados de operaciones financieras
 Mejora en todas las líneas de comisiones (ROF) alcanzan los 13M€, en línea con la
tendencia subyacente del 4T16
 La mayoría del crecimiento se explica por la
actividad de mediación en cobros y pagos (+20%
en el trimestre) y por servicios en operaciones de
activo (+5% trimestral)

25
 Margen Bruto
Margen Bruto: evolución

Participadas y otros ingresos Margen Bruto

(M€, %) (M€)

24 29 20

Participadas -59
(M€) 831
1T16 4T16 1T17 645 680

15 11 7
Otros
ingresos -167
(M€) Fondo -59
Garantía 1T16 4T16 1T17
Depósitos
-1
1T16 4T16 1T17

 Los resultados de las participadas continúan afectados

 El margen bruto alcanza los 680M €, +5,4%
negativamente por la contribución de Targobank, que
excluyendo extraordinarios en el 4T16
supone -3,4M€

26
 Margen Explotación

Los costes caen un 10% en el trimestre hasta los 371 millones €

Costes totales (M€)
Ordinarios 414 421 420 445 371

328

35 35 35 35
178 40
153 153 163
151

226 233 221 232 180

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Gastos de personal Gastos Generales Amortizaciones Reestructuración

 Los gastos de personal se han reducido en un 20% vs 1T16, tras proceso de reestructuración acometido en 2016
 Ligero incremento en amortizaciones (5M€) debido a la inversión en software
 Los gastos totales caen 43M€ (reducción del 10% vs 1T16)

Esto lleva a un Margen de explotación de 309M€, +19% que el 4T16 pro-forma (1)

27
(1) Margen de explotación del 4T16 de 259M€: sin extraordinarios (-495M€) y contribución al FGD/FUR (-€59M)
 Provisiones

Provisiones: las dotaciones del Negocio Inmobiliario explican

incremento anual
Provisiones de crédito Provisiones adjudicados
(M€) (M€)

350

202 175 +46M €

+136M €
39
135
(1) 89
163 175

1T16 1T17 1T16 1T17

Negocio Inmobiliario Negocio Principal Negocio Inmobiliario

Provisiones
292 486 (1)
totales

 486M € de provisiones totales (1) (crédito y adjudicados) realizadas en el trimestre.

 Negocio Inmobiliario: 64% del total de las provisiones (175M € de dudosos y135M € de adjudicados) y 94% del incremento
anual

(1) No incluye provisiones de pensiones, reversión de provisiones asociadas al proceso de reestructuración y otros, por un total de 10M€ en 1T17;
Si se incluyen, el total de provisiones del grupo asciende a 496M€ 28
3. Evolución
del Negocio

Análisis de Resultados

Gestión del Riesgo y Actividad Inmobiliaria

Solvencia

29
 Gestión del Riesgo

Enfoque a lo largo de todo el ciclo en la gestión de NPAs

Unidad de Negocio Inmobiliario y
Transformación de Activos (NITA)

Entradas Caída interanual

Brutas  400 gestores especializados centrados
Dudosos de -24%
exclusivamente en la reducción de entradas
1T muestra brutas de dudosos, en el incremento de
recuperaciones y en la venta de NPL/REOs
resultados Incremento
Recuperación
Dudosos interanual de +7%
positivos en la
 Para complementar la venta mayorista de
carteras, mayor foco en las ventas de
reducción de Ventas NPL
dudosos a inversores minoristas, por un
Ventas 402M€ en 1T17 total de 172M€
NPAs en todos Dudosos
vs. 20M€ en 1T16
los niveles del
 Cambio en el modelo recuperatorio, más
centrado en recuperaciones en efectivo y
"ciclo de Adjudicacio-
Caída interanual
ventas, permitiendo una menor tasa de
nes de -43% adjudicaciones
calidad de
activos"
Ventas retail de  40 sucursales especializadas en toda la
Ventas
geografía española
Inmuebles +19% interanual

30
 Gestión del Riesgo
Evolución de NPAs

Evolución Cobertura de NPAs (1)(2)

(M€) (%)

17.807 17.727
NPAs NPAs
37.409 36.839
51,2% 51,4%
3.681 2.814 45,0% 45,2%
38,2% 38,5%
Dudosos Dudosos
19.602 15.921 19.112 16.298

4T16 1T17 4T16 1T17

Dudosos objetivos Dudosos subjetivos Adjudicados Dudosos Adjudicados NPAs

 Reducción de 569M € en el trimestre  La cobertura de activos improductivos se

(dudosos 489M €, adjudicados 80M €) incrementa 0.2 p.p en el trimestre hasta el
 Reducción de dudosos por mayores ventas y 45,2%
menores entradas  Popular se sitúa por encima de la media ex POP
de los comparables en cobertura de dudosos
(50,9%), pero por detrás en adjudicados (52,6%)

(1) Excluyendo provisiones de suelo de 490M€ en 1T17 y 511M€ en 4T16. Si se incluyen, coberturas de dudosos del 54,0% y 53,8%, respectivamente, y
coberturas de NPAs del 46,5% y 46,4%, respectivamente.
(2) 4T16 reexpresado con los impactos incluidos en el Hecho Relevante comunicado el 3 de abril 31
Comparables: Santander, BBVA, Caixabank, Bankia y Sabadell. Último dato disponible (Transparencia BdE a 4T16) excluyendo suelos.
 Gestión del Riesgo
Venta de dudosos

La gestión especializada de activos improductivos permite continuar las ventas

de dudosos hasta un total de 402M€, incluyendo 230M€ de ventas de carteras

Cartera 1 Cartera 2 Ventas retail

 133M€ de valor bruto  97M€ de valor bruto  Ventas retail de

contable contable dudosos de 172M€

 Colateral compuesto  Dudosos relacionados  Naves industriales,

por casas, hoteles y con Project Finance. locales comerciales,
suelo Colateral compuesto viviendas, suelo,
por autopistas hoteles como
principales colaterales

 Elevado crecimiento
interanual, siendo las
ventas del 1T16 de
20M€

Ventas en promedio por encima del valor neto contable, con impacto positivo en los ratios de
solvencia

32
 Gestión del Riesgo

Venta de inmuebles: similar al trimestre anterior

Evolución (M€; VBC) Distribución de inmuebles por región (% del total)

Cartera Venta
510 459

137 17
137 29% 30% 30% 25%
86 +18,5%
Ventas
Ventas
minoristas 11%
minoristas
442M€
8% 12%
287 €373M 305
10% 11% 20% 8%
6%
Andalucía Com. Valenciana
1T16 1T17 Cataluña Murcia
Madrid Otras
Edificios terminados Suelo Ventas de carteras

% de ganancias y pérdidas sobre el VBC de

 Aumento ventas minoristas: 18,5% vs 1T16 (442M € edificios terminados

vs 373 M €), especialmente apoyadas por las ventas 2,3%

2,1%
suelos (+59% vs 1T16)
 Distribución equilibrada de ventas tanto
-0,1%
geográficamente como por calidad de activo
 Ventas de producto terminado realizado ligeramente 2015 2016 1T17
por encima del valor neto contable de media

33
3. Evolución
del Negocio

Análisis de Resultados

Gestión del Riesgo y Actividad Inmobiliaria

Solvencia

34
 Solvencia
Solvencia
Ratios CET1 & Capital total (Phase In) (1)

Capital 12,64%
Total 11,67% 11,91%
 Incremento trimestral de 12 pbs, al +0,49%
SREP +0,31% +0,30%
compensarse las provisiones por el 11,375%
CET1 -1,64% -0,97%
margen de explotación y otros factores SREP
11,53%
 Variación de 1,64 p.p se explican por el 7,875% 9,90% 9,42% 9,73% 10,02%

efecto calendario, sin ningún cambio

subyacente en solvencia 4T16 Phase in Efecto 1 Ene Phase Generación Resto Venta Reducción 1T17 Phase
re-expresado calendario in re- M.Explotación Generación autocartera APRs In
expresado Orgánica

CET 1 Capital Total

Ratio CET1 (Fully Loaded)

 Las deducciones regulatorias minoran

el CET1 desde 18,18% hasta el 7,33%
 El nivel 7,33% se mantiene estable desde 18,18%
-8,16%
10,02% -2,69% 7,33%
el 1 de enero, y se beneficiará de 3pbs
Fondos propios (3) Elementos no 1T17 CET 1 Phase in Elementos no 1T17 CET 1 Fully
por la venta de PSF(2) computables Phase in computables Fully Loaded
loaded

Popular dispone de un colchón de capital:

Capital total Phase in: 11,91%, 0,53 p.p. sobre el mínimo regulatorio

(1) 4T16 reexpresado con los impactos incluidos en el Hecho Relevante comunicado el 3 de abril 35
(2) Sujeto a aprobación regulatoria final.
(3) Fondos propios sobre APRs Phase In reportados del 1T17
1. 2. 3. 4.
Aproximación Aspectos Evolución Conclusiones
a Clave del
Popular del negocio
trimestre

36
Conclusiones
 Cambio de tendencia del margen
Fomentar el valor  Mayores comisiones
de nuestra  Reducción de costes ya en vigor

franquicia  Tendencia comercial al alza en el trimestre

 Reducción significativa de NPAs

 Aumento de las coberturas de dudosos

 Mayores provisiones afectadas por el inmobiliario y falta de tracción
Mayor solidez y
previa a la implementación del nuevo modelo de gestión (NITA)
transparencia
 Revisión a fondo de nuestra cartera de activos
 Más información trimestral

Con el objetivo de
Construyendo una propuesta de inversión atractiva
restaurar la
confianza de los
Estrategia operativa y financiera completa
inversores

37
Web Corporativa
www.grupobancopopular.com

Lista de distribución Oficina del Accionista

Si desea ser incluido en la lista de distribución de la Oficina del Accionista, envíenos un correo electrónico con su
nombre completo y DNI/CIF a:

accionista@bancopopular.es

Estará informado puntualmente, de todos aquellos eventos que puedan ser de sus interés: presentación de
resultados, pago de dividendos, Juntas de Accionistas, etc..

Teléfono Atención al Accionista

915207265

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