Colegio de Economistas

Del Perú

Diplomado en Sistema de
Inversión Pública INVIERTE.PE

FASE DE EJECUCIÓN

George Sánchez
Sesión N° 4 gsanchezqq@gmail.com
 AGENDA
o La Transformación del Sistema de Inversión
o Marco Conceptual para la Formulación y
Evaluación
o Definiciones y Funciones para la Formulación y
Evaluación (Directiva Nº 002-2017-EF/63.01)
o Casos de Discusión
o La Transformación
del Sistema de
Inversión
 Perú viene creciendo, pero apoyado en motores
transitorios que se están desacelerando

Perú: Crecimiento del PBI, escenario sin Perú: PBI total, primario y no primario1
5
reformas (Var. % real anual)
(Promedio móvil 4 trimestres) 10 PBI primario
8 PBI no primario
8,0
4

3 4
3,2
2
2
0

-2
1
-4

-6
0
II-14 III-14 IV-14 I-15 II-15 III-15 IV-15 I-16 II-16 2016 2017 2018 2019 2020 2021 1S-13 2S-13 1S-14 2S-14 1S-15 2S-15 1S-16

La inercia no es una opción

Es necesario tomar medidas para reactivar nuestros motores de crecimiento
permanente: productividad e inversión.
1/ No considera derechos de importación y otros impuestos
Fuente: BCRP, Proyecciones MEF 4
En el corto plazo: Impulsar la inversión nos permitirá compensar
la caída de la minería y sostener el crecimiento de la demanda

Inversión en infraestructura y minería1 Órdenes de compra / Inventarios y

(Millones de US$) Indicador de demanda interna2
(Ratio, Var. % anual)
Infraestructura Minería 25 Var. % anual del Indicador de demanda 1,2
10 000 interna (eje izq.)
9 000 20 Ratio órdenes de compra / inventarios (t-1)
(eje der.)
8 000 1,1
15
7 000
6 000 10
5 000 1,0
5
4 000
3 000 0
0,9
2 000
-5
1 000
0 -10 0,8
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Abr-08 Feb-11 Dic-13 Oct-16
Periodo 2011 - 2015 Period
o
actual

1/ Incluye la inversión pública y privada de proyectos de infraestructura en distintos sectores (transporte, irrigación, electricidad, telecomunicaciones, transporte de hidrocarburos y
saneamiento). Se considera al proyecto Modernización de la Refinería de Talara por ser de interés nacional.
2/ Indicador de Demanda Interna es un indicador mensual desestacionalizado que publica el BCRP.
Fuente: MINEM, ProInversión, Osinergmin, Ositran, BCRP, Proyecciones MEF. 5
 En el mediano plazo: Reducir brechas, mejorar
competitividad y reducir pobreza

TELECOMUNICACIONES ENERGÍA
Usuarios de Internet Consumo Energía eléctrica Pobreza
(Cada 100 personas) (kWh per cápita)
Incidencia de la pobreza total
80 Promedio LATAM (Como % de la población total)
8,000
60 6,000 60
40 Promedio LATAM Perú
4,000 55 55,6
20 2,000 América Latina
- - 50 49,1
Brasil

México
Perú

Chile

OCDE
Colombia

Brasil

México
Perú

Chile
Colombia

OCDE
45 42,4
40 37,3
39,7 33,5
35 31,1 29,6
36,2
34,0 33,5 28,1 28,1 28,2 29,2
EDUCACIÓN SALUD 30 32,9
30,8
25 27,8
Gasto Público en educación Gasto en salud per cápita 25,8
23,9 22,7
(% del PBI) (US$ corrientes) 20 21,8
7
Promedio LATAM
6 4,000 15
5 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
4
3,000
Promedio LATAM
3 2,000
2
1,000
1
- -
Brasil

México
Perú

Chile

OCDE
Brasil

Colombia
México
Perú

Chile
Colombia

OCDE
 Caída de ingresos fiscales nos reta a ser más
eficientes y estratégicos
Ingresos del Gobierno General
(Acumulado 12 meses como % del PBI)
23 23

22 22

20,8, con
21 21 reformas

1,1, por
20 20 reformas

19,0 19,0
19 19
19,7, sin
reformas
18 18

17 17
4T 1T 4T
2T 1T
3T 2T
4T 3T
1T 4T
2T 1T
3T 2T
4T 3T
1T 4T
2T 1T
3T 2T
4T 3T
4T 4T
4T 4T
4T 4T
4T 4T 4T
2013 2014 2015 2017 2016
2018 2019 2020 2021

En adelante, las reformas nos permitirán mejorar los ingresos fiscales.

 Después de 16 años del SNIP, la inversión pública
exhibe el siguiente desempeño:

1. Persistencia de la brecha de infraestructura y

acceso a servicios públicos prioritarios para la
mejora de la calidad de vida de la población.
2. Enfoque inercial y de corto plazo en la
programación presupuestal de los PIP.
3. No se dispone de una metodología, criterios
objetivos y bases de datos estructuradas que
permitan planificar y seleccionar carteras
estratégicas de proyectos, sobre la base de
brechas y prioridades
8
 Después de 16 años del SNIP, la inversión pública
exhibe el siguiente desempeño:

5. La calidad de los estudios de preinversión no es la

adecuada.
6. Los tiempos de formulación y evaluación de los proyectos
se tornan excesivos.
7. Persistencia de sobrecostos y ampliación de plazos en la
ejecución de los proyectos
8. Deterioro acelerado de la vida útil de los activos públicos
por falta o insuficiente mantenimiento.
9. La evaluación y seguimiento ex post que se practica a los
proyectos es insuficiente y la que se desarrolla no logra
retroalimentar al Sistema
9
 La estrategia de Invierte.pe

1 Promover motores permanentes de crecimiento.

2 La inversión es uno de ellos: (i) impulsa el PBI y

productividad; y (ii) contribuye al cierre de
brechas.

3 Los ingresos vienen cayendo. Necesitamos

promover una inversión más eficiente y
estratégica.
15
 Es imprescindible priorizar la inversión: Herramienta de
Priorización del Gasto Público

¿Cuál es su objetivo?
Impulsar proyectos con el mayor impacto económico y social
para lograr ↑ Productividad y ↓ Pobreza

Priorización
•Necesidades
•Potencialidades •PIP según
•Capacidades impacto en
pobreza y
productividad
Diagnóstico
 ¿Qué permite? Filtrar proyectos por cierre de brechas.
Ej. Pobreza en Arequipa

• Esta herramienta permite mejorar la priorización de proyectos, optando por

aquellos que contribuyen a cerrar más la brecha en infraestructura.
• En este ejemplo, se ve que, bajo el criterio de pobreza, existen muchos PIPs
viables en Arequipa que están en zonas que no son pobres. 12
 Priorizar proyectos de alto impacto.
Ejemplo: potencial agrícola en San Martín

• Esta herramienta permite mejorar la

priorización de proyectos, optando
por aquellos que contribuyen a cerrar
más la brecha en infraestructura y que
tienen el mayor impacto económico y
social.
• En este ejemplo, se ve que, en la
región San Martín, se eligió un
proyecto de transporte que permite
conectar zonas de alto potencial
agrícola con zona de bajo potencial,
impulsando sinergias entre localidades
que pueden favorecer su desarrollo
13
 Priorizar proyectos de alto impacto.
Ejemplo: potencial agrícola en San Martín

• Esta herramienta permite mejorar la

priorización de proyectos, optando
por aquellos que contribuyen a cerrar
más la brecha en infraestructura y que
tienen el mayor impacto económico y
social.
• En este ejemplo, se ve que, en la
región San Martín, se eligió un
proyecto de transporte que permite
conectar zonas de alto potencial
agrícola con zona de bajo potencial,
impulsando sinergias entre
localidades que pueden favorecer su
desarrollo
14
 Reforma del Sistema Nacional de Inversión
Pública (Ex SNIP)

Se identifican principalmente 3 problemas

1. Desvinculación con cierre de brechas y asignación

presupuestal
2. Calidad insuficiente de proyectos interrumpe el
proceso de inversión: faltan capacidades en
Oficinas de Programación e Inversiones (OPI) y
Unidades de Formulación (UF)
3. Desorden y lentitud por excesivas
reformulaciones y actores evaluando
15
 Reforma del Sistema Nacional de Inversión
Pública (Ex SNIP)

Lic.

• Con el SNIP los proyectos avanzan y retroceden con frecuencia.

• Constantes reformulaciones y evaluaciones (verificaciones de viabilidad)
• Estos problemas se reflejaban en un proceso de inversión en el que los proyectos
avanzaban y retrocedían con frecuencia, lo que reduce la predictibilidad en la
ejecución de los proyectos.
• Esto no sólo para las autoridades que quieren sacar su proyecto adelante sino
también para la población que no sabe hasta cuándo esperar para hacer uso de más
16
servicios públicos
 Reforma del Sistema Nacional de Inversión
Pública (Ex SNIP)

Programación Formulación y evaluación Ejecución y operación

OPI UF UE/OPI/MEF

• Énfasis en techo • UF declaran viabilidad y • Sistema de seguimiento anclado al

presupuestal y cierre de asumen responsabilidad de presupuesto
brechas diseño y costos • Tablero de control para toma de
• Lineamientos y • Fortalecimiento de UF para decisión
metodologías de evitar atomización • Evaluación e incentivos al cierre de
priorización • Métodos actualizados y brechas
simplificados

¿Qué es lo que se propone? : Fortalecer la fase inicial con una programación

estratégica que agilice la formulación y evaluación, evite reprocesos
innecesarios y promueva mejores proyectos.
 ¿Qué significa esto para los GORE?

Antes Ahora
Procedimiento extenso y
Fases de pre inversión Procedimiento digitalizado
demandante

Aprobación de estudios de Largo y sujeto a varios Más rápido, con criterios y

pre inversión criterios parámetros estandarizados

Gestión y supervisión de
los proyectos:
DGIP emitía opinión en la DGIP no interviene en la
evaluaciones y
viabilidad viabilidad
verificaciones de
viabilidad

Reposición de activos Con PIP Sin PIP

En este nuevo sistema de inversión pública, los GORE van a poder tener un rol más
independiente y ágil para gestionar sus propios proyectos desde la fase de pre inversión. 18
 Reforma del Sistema Nacional de Inversión
Pública (SNIP)

¿Qué beneficios trae esto para los GORE?

1. Menos trámites
2. Más rapidez para ejecutar sus proyectos
3. Aprobación expeditiva de proyectos
4. GOREs independientes y responsables en la gestión y
ejecución de sus proyectos
5. Mayor predictibilidad en evaluación por criterios
uniformes y estandarizados
19
Marco Conceptual para
la Formulación y
Evaluación
Funciones y servicios en el mercado
 ¿Qué busca un Sistema de Inversiones?

1. Lograr el uso eficiente de los recursos institucionales, con el mayor

impacto sobre el bienestar de la sociedad.
2. Independientemente de la fuente de financiamiento se busca que
los proyectos sean viables. La viabilidad se sustenta en estudios de
preinversión que demuestren la rentabilidad social y sostenibilidad
del proyecto.
3. Mejorar la toma de decisiones en los niveles de gestión, porque se
apoyará en evaluaciones económico-financieras homogéneas que
permiten establecer criterios de priorización.
4. Realizar un control exante de la ejecución del gasto, lo que evitará
las responsabilidades legales y la pérdida de recursos por su
deficiente administración.
 Rol de la Inversión Pública

1. El Estado cumple un rol subsidiario en el campo de la

economía. La inversión se orienta a proveer, promover y
en general, incentivar la provisión de servicios a la
población. Lo hace gratuitamente en algunos casos, a
través de tarifas subsidiadas o comprando servicios al
sector privado. Por tanto, los precios solo actúan
parcialmente en las decisiones de asignación de recursos.
2. Ello hace necesario definir mecanismos alternativos que
apoyen la asignación de recursos. Dichos mecanismos
deben permitir comparaciones objetivas entre
alternativas de asignación de recursos y reducir el efecto
de las distorsiones de precios en los mercados que
 Estrategia de Inversiones

¿Cómo se aplicará la política de inversiones?

o ¿Cuál es el horizonte temporal en el que se espera lograr las metas de

inversión? Fases. Plan Multianual. Planes anuales. Planes Directores
o ¿Cómo se harán los cambios previstos en los procesos y provisión de
recursos?
o ¿Qué procesos son claves para generar nuevas dinámicas e impulsar
otros cambios en el resto de procesos?.
o ¿Qué recursos son críticos para aplicar la política de inversiones?.
o ¿En qué servicios se focalizarán las inversiones?. ¿Dónde?.
o ¿Cómo se articulan las inversiones institucionales con las del sector?
Diferentes tipos de bienes y servicios
 Cuatro Tipos de Bienes

o Bienes Privados: Son excluíbles y rivales.

o Bienes Públicos: No son excluíbles ni
rivales.
o Recursos Comunes: Son rivales pero no
excluíbles.
o Monopolio Natural: Son excluíbles pero
no rivales.
Cuatro Tipos de Bienes
 Bienes Públicos y Bienes Privados

1. Desde un punto de vista económico los bienes se

clasifican en públicos o privados, atendiendo a las
condiciones de Exclusión y Rivalidad en el consumo.
2. De acuerdo a la condición de exclusión, un bien será
privado en tanto el consumidor sólo accede al bien a
través de un precio de mercado. El precio actúa como
un mecanismo de exclusión.
3. De acuerdo a la condición de rivalidad, un bien será
privado cuando por razones de escasez, no todos los
consumidores pueden acceder a su consumo, sino que
rivalizan por él.
 Bienes Públicos y Bienes Privados

1. Desde un punto de vista económico los bienes se clasifican

en públicos o privados, atendiendo a las condiciones de
Exclusión y Rivalidad en el consumo.
2. De acuerdo a la condición de exclusión, un bien será
privado en tanto el consumidor sólo accede al bien a
través de un precio de mercado. El precio actúa como un
mecanismo de exclusión.
3. De acuerdo a la condición de rivalidad, un bien será
privado cuando por razones de escasez, no todos los
consumidores pueden acceder a su consumo, sino que
rivalizan por él.
Bienes Públicos y Bienes Privados
Bienes Públicos y Bienes Privados
Bienes Públicos y Bienes Privados
¿Cuándo debe intervenir el estado?

¿Interviene el ¿Interviene el
Privado? Estado?
Rentabilidad SÍ NO
privada > 0
Rentabilidad social sólo si les es SÍ
>0 rentable

El estado debe intervenir cuando la sociedad en su

conjunto se beneficia con la intervención (rentabilidad
social > 0).
Definiciones y Funciones
para la Formulación y
Evaluación
D.L.1252:Invierte.pe
D.L.1252:Invierte.pe
 Problemática y Cambios

o La calidad de los estudios de preinversión o La UF especializada (sectorial /subnacional)

es deficiente, lo que genera formula y asume la responsabilidad de la
aprobación del proyecto.
reevaluaciones constantes.
o Simplificación de las metodologías y parámetros
o La UF y la OPI no cuentan con personal de formulación y evaluación, asociados a niveles
especializado en la materia del proyecto de servicios.
a formular y evaluar. o Elaboración de ficha técnica para proyectos
o La información que se exige para la “estándar” y estudios de preinversión para
proyectos de alta complejidad.
formulación es de difícil acceso y/o
agrega poco valor para la decisión de o Establecimiento de valores referenciales de
inversión. costos y líneas de corte sectoriales.
Cambios en la FyE
 Cambios en la FyE

o Formación de capital físico, o Optimización: compra de terrenos e

inversiones menores que resultan de
humano, natural, institucional hacer un mejor uso de la oferta existente.
e/o intelectual
o Ampliación marginal: incrementan el
o Qe tenga como propósito crear, activo no financiero de una entidad
pública pero que no modifican su
ampliar, mejorar o recuperar la capacidad de producción de servicios.
capacidad de producción de
o Reposición: reemplazo de activos que han
bienes y/o servicios que el superado su vida útil.
Estado tenga responsabilidad
o Rehabilitación: reparación o renovación
de brindar o de garantizar su de las instalaciones, equipamiento y
prestación. elementos constructivos sin ampliar la
capacidad de provisión de servicios..
 Elaboración de fichas técnicas o estudios de
preinversión

 Los proyectos más recurrentes y replicables se

estandarizarán en fichas técnicas predefinidas.
 Para los casos de inversiones menores a las 750 UIT (S/ 3
.03 MM) existirán fichas simplificadas.
 Solo los proyectos complejos ( no estandarizables) o de
más de 15,000 UIT (S/. 60.70 MM) requerirán de estudios
a nivel de perfil.
 Si la inversión supera las 407,000 UIT (S/ 164.84 MM)
requerirá estudios a nivel de perfil reforzado.
o .
Elaboración de fichas técnicas o estudios de
preinversión
• El artículo 12.1 de la Directiva para la Formulación y Evaluación del
Invierte.pe, señala los niveles para declarar la viabilidad de los proyectos de
inversión según complejidad:

Rangos de montos de inversión a

Tipo de documento técnico
precios de mercado en UIT
Ficha Técnica Simplificada
Hasta 750
(proyectos de inversión simplificados)
Ficha técnica estándar
(proyectos de inversión
estándar)
Mayor a 750 y menor a 15,000 *
Perfil (proyectos de inversión no
estandarizados a la fecha de su formulación o
proyectos de inversión de alta complejidad)
Mayor o igual a 15,000 * y menor a
Perfil (proyectos de inversión de alta complejidad)
407,000
Perfil reforzado (proyectos de inversión de alta
Mayor o igual a 407,000
complejidad)
 Elaboraciónde fichas técnicas o estudios de
preinversión

PIP
• Ficha Técnica o Anexo Nº 01: Contendo
Mínimo del estudio de
preinversión a nivel de Perfil.
• Ficha Técnica
simplificada
• Perfil
o Anexo Nº 02: Contenido
Mínimo del estudio de
• Perfil reforzado preinversión a nivel de Perfi l
reforzado,
 Rgistro en el Banco de Inversiones

o La evaluación de las fichas técnicas y de los

estudios de preinversión, según sea el
caso, la realiza la Unidad Formuladora (UF).
o La UF, además, es la encargada de registrar
el proyecto y el resultado de la evaluación
en el Banco de Inversiones.
 Registro de fichas técnicas o estudios de
preinversión

PIP

o Formato Nº 06: Modelo de

• Ficha Técnica Ficha Técnica Standar

o Formato Nº 05: Modelo de

• Ficha Técnica Ficha Técnica General
simplificada Simplificada.
o Formato N° 01: Registro de
• Perfil Proyecto de Inversión
• Perfil reforzado
Elaboración de fichas técnicas o estudios de
preinversión

NO PIP

Rehabilitación

Reposición
FORMATO 02:
Registro de las inversiones de
optimización, ampliación marginal,
Ampliación
reposición y de
Marginal
rehabilitación

Optimización
 Procedimiento aplicable a los proyectos en
formulación, evaluación o ejecución a la fecha de
ent rada en vigencia de la Ley

Proyectos que Proyectos que pasan a

permanecen bajo el SNIP INVIERTE.pe
o Con términos de referencia para la
o Proyectos que a la fecha elaboración del Perfil en elaboración o
aprobados.
cuenten con expediente
o Con estudio de Perfil en elaboración o con
técnico en elaboración o proceso de selección convocado.
con proceso de selección o Con estudio de Perfil observado y/o
convocado o en aprobado

ejecución física o Con estudio de Factibilidad en elaboración o

con proceso de selección convocado

Según el estado en que se encuentra el oPIPProyecto declarado

en el Ciclo viable
de Inversión, aplica
las reglas de Invierte.pe o se mantiene bajo las reglas del anterior del
anterior sistema.
o Definiciones y
Funciones para la
Formulación y
Evaluación
 Definiciones
Articulo 8 – DS N° 027-2017- EF
o Proyecto de inversión
 Es una intervención temporal que se financia, total o
parcialmente, con recursos públicos, destinada a la
formación de capital fijo, humano, natural,
institucional e/o intelectual que tenga como
propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la
capacidad de producción de bienes y/o servicios que
el Estado tenga responsabilidad de brindar o de
garantizar su prestación.
 Definiciones
Articulo 8 – DS N° 027-2017- EF
o Proyecto de inversión
 Su ejecución puede hacerse en más de un ejercicio
presupuestal, conforme lo establezca su cronograma de
ejecución tentativo previsto en la formulación y evaluación.
 No son proyectos de inversión, las intervenciones que
constituyen gastos de operación y mantenimiento. Asimismo,
tampoco constituyen proyectos de inversión aquellas
inversiones de optimización, de ampliación marginal, de
reposición y de rehabilitación,.
 Definiciones
Articulo 8 – DS N° 027-2017- EF
o Programa de inversión
 Su ejecución puede hacerse en más de un ejercicio
 Es un conjunto de inversiones y/o conglomerados,
que se complementan para la consecución de un
objetivo en común.
 Definiciones
Articulo 8 – DS N° 027-2017- EF
o Conglomerado
 Es un conjunto de proyectos de inversión de
pequeña escala que comparten características
similares en cuanto a diseño, tamaño o costo
unitario y que corresponden a una misma función y
grupo funcional, de acuerdo al Anexo Nº 07: Clasifi
cador de Responsabilidad Funcional, de la Directiva
Nº 001-2017-EF/63.01.
 Solo puede ser un componente de un Programa de
Inversión.
Funciones de la Unidad Formuladora (UF)
Articulo 8 – DS N° 027-2017- EF

• Responsable de la fase de Formulación y Evaluación.

• Elabora los contenidos de las fichas técnicas y estudios de
preinversión.
• Declara la viabilidad de los proyectos de inversión.
• Registra las inversiones en el Banco de Inversiones.
• Aprueba las inversiones de optimización, de ampliación marginal, de
reposición y de rehabilitación, cautelando que realmente lo sean.
• Los GR pueden celebrar convenios entre estos para formular y evaluar
proyectos de inversión de competencia regional, cuando se abarque un
ámbito de intervención mayor a su jurisdicción.
• Los GL y GR pueden delegar la formulación y evaluación de PIP de su
competencia entre ellos o a otras entidades del Estado.
Funciones de la Dirección General de Programación Multianual de
Inversiones (DGPMI)
Articulo 5 – Directiva N° 002-2017- EF/63.01

 Aprueba, a través de resoluciones, las directivas y normas necesarias para el

funcionamiento de la fase de Formulación y Evaluación.
 Aprueba los contenidos aplicables a los estudios de preinversión, los
modelos generales de las fichas técnicas, las metodologías generales y
parámetros de evaluación ex ante para la formulación y evaluación ex ante de
los proyectos de inversión, teniendo en cuenta su nivel de complejidad, con
independencia de su modalidad de ejecución.
 Dicta los procedimientos y lineamientos para la aplicación de la fase de
Formulación y Evaluación.
 Emite opinión vinculante, exclusiva y excluyente, en relación a los temas de
su competencia sobre la aplicación de la fase de Formulación y Evaluación en
el marco del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de
Inversiones.
Funciones de la Dirección General de Programación Multianual de
Inversiones (DGPMI)
Articulo 5 – Directiva N° 002-2017- EF/63.01

 Supervisa la calidad de la formulación y evaluación, mediante

muestras de las inversiones registradas en el Banco de Inversiones,
que se evalúan con periodicidad anual,
 Brinda capacitación y asistencia técnica a las entidades sujetas al
Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de
Inversiones en el desarrollo de la fase de Formulación y Evaluación.
 Desarrolla, implementa y gestiona el Banco de Inversiones,
estableciendo las habilitaciones informáticas respectivas para el
adecuado registro y actualización de los proyectos de inversión y de
las inversiones de optimización, de ampliación marginal, de reposición
y de rehabilitación.
 Funciones del Órgano Resolutivo
Articulo 5 – Directiva N° 002-2017- EF/63.01
 Aprueba las metodologías específicas para la formulación
de los proyectos de inversión que se enmarquen en su
responsabilidad funcional, aplicables a los tres niveles de
gobierno. Dichas metodologías no podrán contener
aspectos contrarios a la metodología general aprobada
por la DGPMI.
 Definen y aprueban progresivamente las fichas técnicas
aplicables a los proyectos de inversión.
Funciones de la Oficina de Programación
Multianual de Inversiones (OPMI)
Articulo 5 – Directiva N° 002-2017- EF/63.01
 Elabora y propone las metodologías específicas para la formulación de los
proyectos de inversión que se enmarquen en la responsabilidad funcional del
Sector, en coordinación con las Unidades Formuladoras del Sector, cuando
corresponda.
 Propone a su OR, la estandarización de proyectos y las fichas técnicas
respectivas para su desarrollo.
 Brinda capacitación y asistencia técnica a los Gobiernos Regionales y
Gobiernos Locales respecto de las metodologías específicas de formulación y
evaluación que apruebe su OR, en el marco de sus competencias funcionales.
 Indica las fuentes oficiales de información para la formulación y evaluación de
los proyectos de inversión, las cuales deberán ser coherentes con las
utilizadas en la elaboración del PMI.
 Revisa periódicamente las normas técnicas sectoriales y propone su
actualización, en coordinación con las Unidades Formuladoras y Unidades
Ejecutoras de Inversiones.
Funciones de la Unidad Formuladora (UF)
Articulo 5 – Directiva N° 002-2017- EF/63.01
 Aplica los contenidos, las metodologías y los parámetros de formulación,
para la formulación y evaluación de los proyectos de inversión cuyos objetivos
estén directamente vinculados con los fines para los cuales fue creada la
entidad o empresa a la que la UF pertenece.
 Elabora las fichas técnicas y los estudios de preinversión para los proyectos
de inversión, con el fin de sustentar la concepción técnica y el
dimensionamiento de los proyectos de inversión, para la determinación de su
viabilidad, teniendo en cuenta los objetivos, metas de producto e indicadores
de resultado previstos en la fase de Programación Multianual; así como, los
recursos para la operación y mantenimiento de los activos generados por el
proyecto y las formas de financiamiento.
 Registra en el Banco de Inversiones los proyectos de inversión y las
inversiones de optimización, de ampliación marginal, de reposición y de
rehabilitación
Funciones de la Unidad Formuladora (UF)
Articulo 5 – Directiva N° 002-2017- EF/63.01
 Declara la viabilidad de los proyectos de inversión.
 Aprueba las inversiones de optimización, de ampliación marginal, de
reposición y de rehabilitación.
 Cautela que las inversiones de optimización, de ampliación marginal,
de reposición y de rehabilitación, antes señaladas, no contemplen
intervenciones que constituyan proyectos de inversión.
 En el caso de las UF de los Gobiernos Regionales y Gobiernos Locales,
formulan y evalúan proyectos que se enmarquen en las competencias
de su nivel de Gobierno.
Casos de Discusión
 Casos de Discusión

REGLAS
• Agruparse, analizar y discutir los
siguientes casos.
• Para cada uno de ellos, determinar si se
trata de gasto corriente o de capital, y si
se trata de gasto de capital, ¿de qué
tipo inversión Invierte.pe se trata?
 Casos de Discusión

• Caso 1: Se quiere reemplazar las pc de los laboratorios de centros

educativos estatales de la localidad XYZ.
• Caso 2: Se quiere arreglar tres inodoros e instalar dos adicionales en el
baño del penal de Cachiche en Ica.
• Caso 3: Se quiere construir un cerco perimétrico la Estación Experimental
Vista Florida de ICA.
• Caso 4: Se quiere reparar el mástil principal del barco a vela de instrucción
de los cadetes de la Marina de Guerra.
• Caso 5: Se quiere dotar de nuevos sistema de lanza misiles a los tanque
Leopard II del la división de blindados del Fuerte Hoyos Rubios- Rimac
• Caso 6: Debido al excesivo trafico en el Banco de Inversión de
INVIERTE.pe se requiere dotarlo de servidores virtuales
• Caso 7: El poder judicial para mejora sus servicios requiere digitalizar los
expedientes de los casos en la Cortes
 Casos de Discusión

REGLAS
• Agruparse, analizar y discutir los
siguientes casos.
• Para cada uno de ellos, determinar que
tipo fichas técnicas o estudios de
Preinversión se requiere
 Casos de Discusión

• Caso 1: Se quiere construir 1km de canal de riego para atender

a 100 agricultores del valle de Ica
• Caso 2: La FAP requiere contar incrementar su flota de
aviones para acciones cívica
• Caso 3: El Presidente a encargado el Ministro de Transporte la
elaboración de los estudio del Tren de Cercania
• Caso 4: Se ha encargado al INEN constrir una nueva sede,
estimado su costo en S/ 80 millones
• Caso 5: Ante el gran déficit de energía eléctrica en la costa se
propuesto que IPEN construya una red de Centrales Nucleare
que se valorizaran en S/ 250 millones
 Casos de Discusión

REGLAS
• Agruparse, analizar y discutir los
siguientes casos.
• Para cada uno de ellos, determinar
cuáles serían los siguientes pasos en la
transición hacía el Invierte.pe:
 Casos de Discusión

Caso 1: El Gobierno Regional ABC está formulando un proyecto de inversión

pública para ampliar y mejorar los servicios de salud ofrecidos en un
Establecimiento de Salud Estratégico (RM N° 632- 2012/MINSA). Al 20.02.2017 aún
se encontraba en la OPI del MINSA siendo revisado para obtener su opinión
favorable conforme los CME 12 previo a su viabilidad, ¿qué procede?

Caso 2: La Unidad Ejecutora XYZ adscrita al Ministerio Transportes, viene

ejecutando un proyecto de inversión pública para la construcción de 1,000
puentes con endeudamiento externo concertada con la CAF. El 31.12.2016 se había
registrado una Formato SNIP 17 (Verificación de Viabilidad). Al 12.04.2017 se ha
determinado otra modificación que incrementa el monto en un 10% adicional, ¿qué
procede?
Caso 3: EL PEOT en apoyo al GORE Cajamarca ha encargado a una empresa
consultora los estudios de factibilidad de un sistema de riego para irrigar 2,000 has
antes de creación de INVIERTE.Pe, siendo el formulador la Gerencia de
Infraestrcutura, ¿qué procede?
 Colegio de Economistas
Del Perú

Diplomado en Sistema de
Inversión Pública INVIERTE.PE

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

George Sánchez
Sesión N° 4 gsanchezqq@gmail.com