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Estas apresentações podem conter previsões acerca de Adicionalmente, esta apresentação contém alguns indicadores
eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas financeiros que não são reconhecidos pelo BR GAAP ou pelo
dos administradores da companhia sobre condições futuras da IFRS. Esses indicadores não possuem significados
economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos padronizados e podem não ser comparáveis a indicadores com
resultados financeiros da companhia, dentre outros. Os descrição similar utilizados por outras companhias. Nós
termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", fornecemos esses indicadores porque os utilizamos como
"planeja", "projeta", "objetiva“ e "deverá", bem como outros medidas de performance da companhia. Eles não devem ser
similares, visam a identificar tais previsões, as quais, considerados de forma isolada ou como substitutos de outras
evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não métricas financeiras que tenham sido divulgadas em acordo
pela companhia e, consequentemente, não são garantias de com o BR GAAP ou o IFRS.
resultados futuros da companhia. Portanto, os resultados
futuros das operações da companhia podem diferir das atuais Aviso aos investidores norte-americanos:
expectativas e o leitor não deve se basear, exclusivamente, nas
informações aqui contidas. A companhia não se obriga a
A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás
atualizar as apresentações e previsões à luz de novas
incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas
informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores
comprovadas por produção ou testes de formação conclusivos
informados para de 2016 em diante são estimativas ou metas.
viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e
operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta
apresentação, tais como descobertas, os quais as orientações
da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados.
2
ONDE ESTAMOS
COMO CHEGAREMOS LÁ
DIRECIONAMENTOS ESTRATÉGICOS
PARA O LONGO PRAZO
ONDE ESTAMOS
—
Incertezas na economia mundial
—
Desaceleração da China
Brexit
5
Excesso de oferta baixou os preços de petróleo
—
Balanço de oferta e demanda de petróleo
2,4
1,9 2
1,8
1,4 1,4
1,3
0,9
0,7
0,5 0,5 0,4
0,2
-0,2
-0,4
-0,6 -0,5
-0,8
-0,9 -0,9
-1,2
120
100
80
60
40
20
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Otimização de portfólio
Venda de ativos
Adequação do efetivo
Contexto brasileiro
—
Lava-Jato
Desemprego elevado
Transição política
9
Contexto Petrobras
—
Disputas judiciais
10
Situação financeira da Petrobras
—
132
120
124 6 5,3
100 4,5
5
80 4
60 3
40 21 2
11
20 1 0,4
0 0
2006 2015 1s16 2006 2015 2t16
11
Juros e custos de captação
—
4,9%
7 4,0%
3,6% 6,3
3,1%
6
5
3,6
4
3
1,7
2
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
12
AONDE QUEREMOS CHEGAR
—
NOSSA VISÃO
Respeito à vida,
Ética e Orientação Superação e
às pessoas e ao Resultados
transparência ao mercado confiança
meio ambiente
15
Principais métricas do Plano Estratégico (PE) e do Plano de Negócios e Gestão (PNG)
—
SEGURANÇA FINANCEIRA
Redução de
Redução da
36%
da Taxa de Acidentados
ALAVANCAGEM
Dívida Líquida/EBITDA
Registráveis (TAR*)
DE PARA DE PARA
19
A Petrobras trabalha com 3 cenários de longo prazo
—
Um mundo de mudanças nas duas O gás natural assume papel mais Transformações de
principais economias, EUA e China, relevante na matriz energética, comportamentos e valores do
mas sem transformações enquanto a sociedade está consumidor, com transição para
importantes na matriz energética e preocupada com questões uma matriz de baixo carbono.
nos valores e comportamentos da ambientais locais.
sociedade.
20
A Petrobras trabalha com 3 cenários de longo prazo
—
Um mundo de mudanças nas duas O gás natural assume papel mais Transformações de
principais economias, EUA e China, relevante na matriz energética, comportamentos e valores do
mas sem transformações enquanto a sociedade está consumidor, com transição para
importantes na matriz energética e preocupada com questões uma matriz de baixo carbono.
nos valores e comportamentos da ambientais locais.
sociedade.
21
Principais variáveis do cenário de referência
—
120
4,70
4,20
80
3,71 3,74 3,78
3,72
3,70 3,55
71 71 3,48
68
48
45 56
3,20
40
2,70
0 2,20
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2016 2017 2018 2019 2020 2021
+5,2%
2,3 2,4
2500
1500
529 476
1000
917 997
500
0
2017 2021
23
Redução de custos
—
153
24
Parcerias e desinvestimentos
—
Compartilhamento de riscos
19,5 Desoneração de investimentos
15,1 Aumento da capacidade de investimento na cadeia
Intercâmbio tecnológico
Fortalecimento da governança corporativa
-25%
98,4
2%
100,00
17% 74,1
90,00
1%
80,00
70,00 17%
60,00
50,00 81%
Capex 2017
40,00 82%
US$ 19,2 bilhões
30,00
20,00
10,00
0,00
PNG 2015-2019 PNG 2017-2021
(revisão JAN 2016)
21
estratégias
72
iniciativas
28
EXPLORAÇÃO &
PRODUÇÃO
—
Estratégias
—
30
Ainda temos muitos desafios pela frente
—
Abertura de novas
Acesso a volumes já fronteiras exploratórias
descobertos e ampliação e intensificação do
do valor dos ativos já desenvolvimento
Gestão do portfólio com do Pré-sal
existentes mediante
foco em rentabilidade
participação de
e geração de caixa no curto
prazo, visando
parceiros estratégicos 2020+
à desalavancagem 2018
HOJE
Maior retorno
K
Campos de petróleo
H J
Visão consolidada
do portfólio
B
I
E
A D G
Menor retorno
F
C
Maior retorno
K
Campos de petróleo
H J
Visão consolidada
do portfólio
I
E
D G
Menor retorno
13% 11%
34% 66%
Concessão
Cessão Onerosa
Partilha (Libra)
76%
Suporte
Exploração Operacional da produção
Desenvolvimento Exploração
Suporte operacional
Pré-sal Pós-sal
34
Ganhos de eficiência: experiência no polo Pré-sal da Bacia de Santos
—
2010 20 2010 8
2016 26 2016 6
Menor necessidade
Produtividade 30% maior 25% menos poços
de Capex para uma
mesma produção
124 2016 89
Até 2016
35
Campo de Lula: construção e interligação de poços mais rápida
—
2010 2016
1 unidade 6 unidades
Angra dos Reis Angra dos Reis
Paraty
Itaguaí
Mangaratiba
Maricá
Saquarema
60%
redução no tempo de
construção e interligação
de poços
36
Redução de custos operacionais
—
Custo de extração
(US$/boe)
37
* Média do período
Oportunidades na Bacia de Campos
—
Produção de óleo na Bacia de
Campos (Mbbl/d)
2000
1750
1500
1250
Ênfase em parcerias
1000
estratégicas para aumentar
750 Declínio estável, o potencial de produção
em torno de 9%*
500 Extensão de concessões
250
Revitalização de Marlim
0
2001
2003
2005
2007
2009
2011
2013
2015
2017
2019
2021
*Abaixo da média da indústria para águas profundas (12%)
Bacia de
Campos
38
Produção da Petrobras
—
Produção Óleo,
Produção LGN
de óleo, LGNe Gás
e gás
(milhões de boed)
4
3,41
Óleo + Gás Exterior
3,34
3 Gás Natural Brasil
2,62
2,77
2,52 Óleo + LGN Brasil
2
2,07
0
2017 2021
39
REFINO &
GÁS NATURAL
—
Estratégias
Reduzir o risco da Petrobras na atuação em E&P, Refino, Transporte,
— Logística, Distribuição e Comercialização por meio de parcerias e
desinvestimentos
7%
24%
33%
11%
25%
42
RTC: Refino, Transporte e Comercialização; G&E: Gás & Energia; PBIO: Petrobras Biocombustível; P&D: Pesquisa & Desenvolvimento.
Redução de custos operacionais
—
Custo de Refino
(US$ mil/UEDC1)
0,49
Integração das atividades comuns e
interdependentes entre as refinarias.
0,37 Utilização dos recursos de apoio de
forma otimizada
0,31
0,29
Otimização do consumo de energia,
catalisadores e químicos
2
2014 2015 2016 2017-2021
43
1 Unidade Equivalente de Capacidade de Destilação; 2 Média do período
Principais projetos
—
COMPERJ
UPGN Em conclusão
46
Qual a contribuição da tecnologia para o plano de negócio?
—
Redução de Companhia
Capex Opex emissões de energia
Foco: Foco:
Sistema de subsea Redução da emissão de CO2
Otimização de poços Gás como combustível de transição
Aprimoramento: Eficiência energética
Parceria entre operadores e fornecedores Aprimoramento:
História/futuro:
Monitoramento de oportunidades de
Procap Prosal Programa de novos negócios
redução de custos
47
Entrada das unidades de produção
—
LEGENDA
BERBIGÃO
CONCESSÃO
LULA NORTE SÉPIA INTEGRADO PARQUE
LULA EXT. SUL DAS BALEIAS
PARTILHA
LULA SUL BÚZIOS 1 BÚZIOS 4 BÚZIOS 5 ITAPU
BÚZIOS 2 CESSÃO ONEROSA
50
Programa Compromisso com a Vida
—
Segurança
de processo Obrigação Sistema de Ações
baseada de fazer consequências integradas
em risco
COMPROMETIMENTO DA LIDERANÇA
52
Redução de custos com pessoal
— Redução de empregados próprios
(Planos de Incentivo ao Desligamento Voluntário 2014-2016)
PROJETOS GERAÇÃO DE
E OPERAÇÃO CONFORMIDADE VALOR RISCOS
56
Medidas adotadas para fortalecimento da Conformidade
—
Programa de
Código de
PREVENÇÃO
Foreign Corrupt Practices Act ÉTICA
À CORRUPÇÃO
DOJ e SEC
Due diligence de contrapartes
Verificação de integridade para
candidatos a posições-chave
57
Medidas adotadas para fortalecimento da Governança
—
58
FINANCEIRO
—
Estratégias
—
60
Usos e Fontes
—
158
73 Sem necessidade de novas
captações líquidas em 2017-2021
32
Usos Fontes
Investimentos Parcerias e desinvestimentos
Amortizações Uso do caixa
Despesas financeiras Geração operacional (após dividendos)
61
Principais riscos*
—
Disputas judiciais