CURSO DE ESPECIALIZACIÓN

GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO

Los acuerdos de Basilea han aumentado el interés de las entidades financieras en la

medición, control y gestión del riesgo de mercado. En ese contexto, el presente curso
permitirá al alumno, identificar y analizar los diferentes productos financieros presentes
en el mercado: Renta Fija, Renta Variable, Divisas y Derivados (futuros, swaps, opciones
y CDS), así como sus características y el funcionamiento de los mismos mediante una
metodología teórico/práctica.

1 - GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO - 2017

 Frecuencia:
Lunes, miércoles y jueves

Horario:
07:00 p.m. a 10:00 p.m.

Objetivo: Duración:
Identificar las diferentes tipologías de instrumentos financieros presentes en el mercado y conocer las características 15 horas
y funcionamiento de los mismos.
Conocer y aplicar diferentes metodologías de valorización de instrumentos de renta fija.
Utilizar conceptos de probabilidad y estadística para el cálculo de volatilidades, correlaciones y percentiles para
su uso práctico en el cálculo del VaR. Sede:
Identificar los diferentes riesgos a los que se encuentra expuesta la cartera de inversiones y realizar la cuantificación Avenida Santo Toribio 143, San Isidro
de los mismos.
Calcular el riesgo de tipos de interés de un balance a partir del Gap de duraciones (Valor económico) y el Margen
Financiero.
Aplicar diferentes pruebas de tensión (tipos de interés, precios, spread, escenarios de crisis).
Monto de Inversión:
Establecer límites de riesgo y realizar coberturas. S/ 1,200.00

Dirigido a: Formas de Pago:

Directivos, gerentes, ejecutivos y técnicos con implicación en las áreas de gestión de activos y pasivos, gestión de
riesgos, tesorería, planeamiento de nuevos productos y auditoría interna, en empresas del sector financiero, que
deseen conocer o ampliar sus conocimientos sobre los riesgos de mercado o quieran desarrollar su actividad Al contado
profesional en la gestión de riesgos.
Abono en cuenta corriente y/o pago con tarjeta de crédito
y débito: Visa, Mastercard, American Express y Diners Club
Inicio de clases: Banco de Crédito del Perú Scotiabank
11 de setiembre de 2017 Cuenta Corriente en Moneda Nacional Cuenta Corriente en Moneda Nacional
N° 193-1544418-0-80 N° 000-5212944

2 - GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO- 2017

Contenido: 2. VALORIZACIÓN
Renta fija
1. MERCADOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS Construcción curva cupón cero
Tasas forward
Renta fija
Mark to Market versus Mark to Model
Bonos Descuento de flujos
Depósitos Árboles binomiales
Préstamos Medidas de sensibilidad
Renta variable Derivados
Acciones Futuros y forward
Fondos mutuos, ETFs Swaps de tipos de interés
Hedge Fund Currency swaps
Opciones
Divisas

Derivados 3. RIESGO DE MERCADO

Futuros y forward Trading Book
Swaps Tipos de riesgos financieros
Opciones Cash flows y desagregación de fuentes de riesgo
CDS Representación y mapping
Value at Risk
Stress Testing
Backtesting

3 - GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO - 2017

 Banking Book
Balance bancario
Riesgo ALM
Riesgo de tipos de interés estructural
Valor económico
Margen Financiero
Sensibilidad del valor económico y margen financiero
Riesgo de liquidez

Pruebas de tensión

Docente:
Movimientos de tipos de interés
Movimientos de precios
Movimientos de spread
Movimientos de volatilidad y correlación
Worst Case
Escenarios de crisis Enrique Abuín
Director de Serfiex S.A. del departamento de Valoración y Medición de Riesgos Financieros
Basilea II y III y ALM (Madrid-España) y Gerente General de Valuex (Lima). Especialista en medición,
Riesgo de mercado control y gestión de riesgos financieros de mercado y crédito y en técnicas de Asset &
Riesgo de liquidez y ratios de liquidez Liability Management. Máster en Banca y Mercados Financieros en la Escuela de Finan-
zas de La Coruña, España.

4. COBERTURA Y GESTIÓN DE RIESGOS

Cobertura de tipos de interés
Cobertura con futuros y forward
Cobertura con swaps
Cobertura con opciones Constancia de participación
Los alumnos que hayan asistido a un 80% de las clases, recibirán una constancia
5. GOBERNANZA de participación a nombre de la Bolsa de Valores de Lima.
Función de control de riesgos
Cumplimiento normativo
Apetito de riesgo y gestión de límites
Certificación
Estudiando cuatro cursos de la especialización en riesgos, podrás tener la
opción de obtener la certificación internacional CRA (Chartered Risk Analyst)*
*Para mayor información comunícate con nuestra asesora de ventas

3 - GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO - 2017

INFORMES:
619-3359 / 619-3358 ffernandez@bvl.com.pe www.bursen.com.pe

Pasaje Acuña 106, Cercado @bvlbursen Bursen-Centro de Estudios de la BVL