Artesanal Crédito Privado FIC FIM

CNPJ: 20.441.301/0001-68

Material de Divulgação |Maio/2017

Evolução Histórica - Rentabilidade Acumulada e Patrimônio Estatísticas do fundo

Patrimônio Cota CDI R$ Mi 90 Período de análise Mês Ano 12 meses Início
60% 80
Retorno acumulado do CDI 0,93% 4,81% 13,26% 42,00%
50% 70
60
Retorno acumulado do fundo 1,32% 6,80% 18,35% 59,00%
40%
50 % CDI do fundo 142,76% 141,37% 138,44% 140,48%
30% 40 Patrimônio médio (R$ Mi) 87.762 80.879 69.729 38.018
20% 30 Volatilidade anualizada 0,02% 0,06% 0,06% 0,26%
20 Índice de Sharpe 231,60 118,15 130,06 16,71
10%
10 Nº de dias positivos 22 103 252 720
0% 0 Nº de dias negativos 0 0 0 1
Nº de dias acima do CDI 22 103 252 674
Nº de dias abaixo do CDI 0 0 0 47

Rentabilidades Mensais
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano Acum.
Fundo - - - - - - 0,38% 0,97% 1,05% 1,12% 1,00% 1,44% 6,10% 6,10%
2014

CDI - - - - - - 0,37% 0,86% 0,90% 0,94% 0,84% 0,95% 4,96% 4,96%

%CDI - - - - - - 105% 113% 116% 119% 119% 151% 123% 123%
Fundo 1,23% 1,17% 1,45% 1,34% 1,20% 1,40% 1,52% 1,46% 1,43% 1,49% 1,40% 1,53% 17,95% 25,14%
2015

CDI 0,93% 0,82% 1,03% 0,95% 0,98% 1,06% 1,18% 1,11% 1,11% 1,11% 1,06% 1,16% 13,23% 18,85%
%CDI 133% 143% 140% 141% 122% 131% 129% 132% 129% 134% 133% 132% 136% 133%
Fundo 1,43% 1,36% 1,53% 1,38% 1,46% 1,55% 1,47% 1,62% 1,42% 1,38% 1,38% 1,52% 18,98% 48,88%
2016

CDI 1,05% 1,00% 1,16% 1,05% 1,11% 1,16% 1,11% 1,21% 1,11% 1,05% 1,04% 1,12% 14,00% 35,49%
%CDI 135% 136% 132% 131% 132% 134% 133% 134% 129% 132% 133% 135% 136% 138%
Fundo 1,48% 1,23% 1,48% 1,11% 1,32% - - - - - - - 6,80% 59,00%
2017

CDI 1,09% 0,87% 1,05% 0,79% 0,93% - - - - - - - 4,81% 42,00%

%CDI 137% 142% 141% 140% 143% - - - - - - - 141% 140%

Comentário do Gestor Objetivo do Fundo

“Mais um mês a composição de investimentos do nosso fundo, proporcionou aos seus cotistas O Fundo procura investir seus recursos em uma
uma taxa de retorno superior a 140% do CDI Over, atingindo 142,49%. Nesse período, o nosso carteira diversificada, sendo composta direta ou
indiretamente por diferentes FIDCs que atuem
fundo rendeu 1,32% frente a 0,93% do CDI. Esses rendimentos mensais foram superiores ao do
especificadamente no mercado de crédito, buscando
mês anterior, tanto no CDI Over como na cota do fundo, pois o mês de maio possuiu 4 dias a retorno superior a 100% do CDI Over.
mais do que o mês de abril. Essa tendência de rentabilidade se manterá enquanto as taxas de
juros básicas mantiverem o seu atual nível. Público Alvo
Investidores qualificados que busquem uma
Apesar da estabilidade na rentabilidade do nosso fundo, o mês de maio não pode ser rentabilidade superior ao CDI em longo prazo
considerado um mês estável. No início do mês, as notícias positivas da economia apresentavam
um horizonte de recuperação econômica e aprovação das reformas necessárias, que seriam os Taxa de Administração: 2,00% a.a
pilares da retomada ao crescimento, geração de emprego e elevação da demanda e do crédito.
Contudo, os eventos políticos ocorridos no meio do mês, fizeram com que retornássemos ao Taxa de Performance: 20% sobre o que exceder
período de maior stress. 100% do CDI
Movimentações
Apesar desse período de incerteza política, a sinalização do Banco Central no final do mês de que Aplicação inicial: R$25.000,00 (vinte e cinco mil reais)
Movimentação mínima: R$5.000,00 (cinco mil reais)
não alteraria sua política de redução dos juros, associada a diversas intervenções suas nos
Saldo mínimo no fundo: R$5.000,00 (cinco mil reais)
mercados de juros e de câmbio, trouxeram uma estabilidade nos agentes financeiros, mostrando
Horário para movimentações: Solicitações até as
que a retomada da econômica se manterá independente do desfecho político, que ocorrerá no 14h00.
executivo federal. Esse cenário demostra que a necessidade de crédito continuará no futuro, Prazo para pagamento de resgate: 91 (noventa e um)
abrindo boas oportunidades para os nossos investimentos. dias após a solicitação.

Agradecemos a confiança. Dados para Aplicação

Banco: BM&F Bovespa nº 096
Equipe de Gestão Artesanal Investimentos. “ Ag.:001
Conta corrente: 2286-3
Rentabilidade das Cotas na Carteira Distribuição Diária dos Retornos Favorecido: Artesanal CP FIC FIM
CNPJ: 20.441.301/0001-68

610
Dados Adicionais
Gestão: Artesanal Investimentos
25,65% Administração: Gradual CCTVM
Custódia: Banco BM&F Bovespa Liq. Cust. SA
Auditoria: Audifactor Auditores
Independentes S.A
74,35%
Informações Operacionais
Data de início do Fundo: 18 de Julho de 2014
Código ANBIMA do Fundo: 371688
52
32 Código Bloomberg do Fundo: ARTFIC BZ Equity
1 14 8 4

% CDI Pré Fixado < 0% 0% a

50%
50% a
100%
100% a 150% a 200% a
150% 200% 250%
>250%

A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR DO FUNDO, DO GESTOR DA CARTEIRA, DE QUALQUER
MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS FGC. AO INVESTIDOR É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA DO PROSPECTO E DO REGULAMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO AO APLICAR SEUS RECURSOS.
ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS COM DERIVATIVOS COMO PARTE INTEGRANTE DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTO. TAIS ESTRATÉGIAS, DA FORMA COMO SÃO ADOTADAS, PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA
SEUS COTISTAS, PODENDO INCLUSIVE ACARRETAR PERDAS SUPERIORES AO CAPITAL APLICADO E A CONSEQÜENTE OBRIGAÇÃO DO COTISTA DE APORTAR RECURSOS ADICIONAIS.
 Artesanal Crédito Privado FIC FIM
CNPJ: 20.441.301/0001-68

Material de Divulgação |Maio/2017

Ratings dos FIDCs na Carteira Nível de Subordinação

80%
2,14%
6,00% 70%

60%
AA
50%
19,24%
A
40%
BBB
49,83% 30%
BB
20%
B
10%
22,78%
0%

01/2015

07/2016
09/2016
07/2014
09/2014
11/2014

03/2015
05/2015
07/2015
09/2015
11/2015
01/2016
03/2016
05/2016

11/2016
01/2017
03/2017
05/2017
Tipo de Cotas Número de FIDCs e Cotas na Carteira

80% 25
Mezanino Sênior
Fundos Tipo de Cotas
70%
20
60%
15
50%

40% 10

30%
5
20%
0
10%
jan/15

jan/16

jan/17
out/14

out/15

out/16
jul/14

abr/15
jul/15

abr/16
jul/16

abr/17
jul/17

0%

Segmentação de Originação do Crédito Tipo de Gestão

2,52%

Microfinanças
34,99% 35,57%
Gestão Interna
Multi-cedente
Multi-sacado Gestão Externa

Corporativo

97,48%
29,44%

Artesanal Investimentos Ltda

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Tel: + 55 11 3512-1460 | 11 3085-0770
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A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR DO FUNDO, DO GESTOR DA CARTEIRA, DE QUALQUER
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