Aspectos Financieros de La Pequeña y Mediana Empresa PDF

Aspectos
Financieros de la
Pequeña y
Mediana Empresa
COLEGIO DE BACHILLERES
DEL ESTADO DE SONORA
Director General
Mtro. Jorge Luis Ibarra Mendívil
Director Académico
Profr. Julio Alfonso Martínez Romero
Director de Administración y Finanzas

C.P. Jesús Urbano Limón Tapia
Director de Planeación
Mtro. Pedro Hernández Peña
ASPECTOS FINANCIEROS DE LA PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA

Guía de Aprendizaje.
Copyright ©, 2008 por Colegio de Bachilleres
del Estado de Sonora
todos los derechos reservados.
Tercera edición 2011. Impreso en México.
DIRECCIÓN ACADÉMICA
Departamento de Desarrollo Curricular
Blvd. Agustín de Vildósola, Sector Sur
Hermosillo, Sonora. México. C.P. 83280
Registro ISBN, en trámite.
COMISIÓN ELABORADORA:
Elaboración:
Mario Ortiz Corral
Mónica Ruth Rodríguez Echevarría
Adriana Hernández Rodríguez
Revisor de contenido:
Gabriela Rosalía Itto Barreras
Corrección de Estilo:
Rosa Nidia Ruiz Quiroga
Diseño de Portada:
María Jesús Jiménez Duarte
Edición:
Bernardino Huerta Valdez
Coordinación Técnica:
Claudia Yolanda Lugo Peñúñuri
Coordinación General:
Profr. Julio Alfonso Martínez Romero
Esta publicación se terminó de imprimir durante el mes de diciembre de 2010.

Diseñada en Dirección Académica del Colegio de Bachilleres del Estado de Sonora
Blvd. Agustín de Vildósola; Sector Sur. Hermosillo, Sonora, México
La edición consta de 3,059 ejemplares.
2
Ubicación Curricular
COMPONENTE: CAPACITACIÓN:
FORMACIÓN PARA EL ADMINISTRACIÓN DE LA
TRABAJO PEQUEÑA Y MEDIANA
EMPRESA
Esta asignatura se imparte en el sexto semestre; tiene como antecedente
Aspectos Legales y Fiscales de la Pequeña y Mediana Empresa, no tiene
asignatura consecuente y se relaciona con Administración de Ventas.
HORAS SEMANALES: 3 CRÉDITOS: 6
DATOS DEL ALUMNO
Nombre: ______________________________________________________
Plantel: _________________________________________________________
Grupo: ____________ Turno: _____________ Teléfono:_______________
Domicilio: _____________________________________________________
______________________________________________________________
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Mapa Conceptual de la Asignatura
ASPECTOS
FINANCIEROS DE
LA PEQUEÑA Y
MEDIANA
Función operacional Herramientas Fuentes de

de finanzas financieras financiamiento
Estados financieros Clasificación de los Crédito

básicos costos
Análisis e Precios de venta en Créditos bancarios

interpretación base a costos
Presupuestos Aportaciones de
capital
Presupuesto de Compras en común

cajas o flujo de
fondo
Punto de equilibrio Financiamiento con

proveedores
Administración de
cuentas por cobrar
4
Índice
Recomendaciones para el alumno ........................................................................ 7
Presentación........................................................................................................... 8
UNIDAD 1. ASPECTOS FINANCIEROS BÁSICOS ..................................... 9
1.1. Función operacional de finanzas .................................................................... 10

1.2. Estados financieros básicos ........................................................................... 11
1.3. Análisis e interpretación de estados financieros ............................................ 17
Sección de tareas .................................................................................................. 22

Autoevaluación ....................................................................................................... 26
Ejercicio de reforzamiento ...................................................................................... 28
UNIDAD 2. HERRAMIENTAS FINANCIERAS .............................................. 29
2.1. Clasificación de los costos ............................................................................. 30

2.2. Precios de venta en base a costos ................................................................ 33
2.3. Presupuestos .................................................................................................. 34
2.4. Presupuestos de caja o flujo de fondos......................................................... 37
2.5. Punto de equilibrio .......................................................................................... 39
2.6. Administración de cuentas por cobrar ........................................................... 41
Ejercicio de prácticas ............................................................................................. 45

Ejercicio de reforzamiento ...................................................................................... 48
Sección de tareas .................................................................................................. 50
Autoevaluación ....................................................................................................... 54
UNIDAD 3. FUENTES DE FINANCIEMIENTO ............................................. 57
3.1. El crédito ......................................................................................................... 58

3.2. Créditos bancarios .......................................................................................... 59
3.3. Aportaciones de capital .................................................................................. 61
3.4. Compras en común ........................................................................................ 61
3.5. Financiamiento con proveedores ................................................................... 62
Autoevaluación ....................................................................................................... 63
Glosario .................................................................................................................. 65
Claves de respuestas ............................................................................................. 66
5
Objetivo General de la Asignatura
El alumno:
Resolverá las diferentes situaciones de carácter financiero y administrativo que se

le presenten, ya sea al realizar los ejercicios en clase o bien al desempeñarse
profesionalmente.
6
Recomendaciones para el alumno
La presente Guía de Aprendizaje constituye un importante apoyo para ti; en él se

manejan los contenidos mínimos de la asignatura Aspectos Financieros de la
Pequeña y Mediana Empresa.
No debes perder de vista que el Modelo Académico del Colegio de Bachilleres del
Estado de Sonora propone un aprendizaje activo, mediante la investigación, el
análisis y la discusión, así como el aprovechamiento de materiales de lectura
complementarios; de ahí la importancia de atender las siguientes
recomendaciones:
¾ Maneja la Guía de Aprendizaje como texto orientador de los contenidos

temáticos a revisar en clase.
¾ Utiliza la Guía de Aprendizaje como lectura previa a cada sesión de clase.
¾ Al término de cada unidad, resuelve la autoevaluación, consulta la escala de

medición del aprendizaje y realiza las actividades que en ésta se indican.
¾ Realiza los ejercicios de reforzamiento del aprendizaje para estimular y/o

reafirmar los conocimientos sobre los temas ahí tratados.
¾ Utiliza la bibliografía recomendada para apoyar los temas desarrollados en

cada unidad.
¾ Para comprender algunos términos o conceptos nuevos, consulta el glosario

que aparece al final del módulo.
¾ Para el Colegio de Bachilleres es importante tu opinión sobre los módulos de

aprendizaje. Si quieres hacer llegar tus comentarios, utiliza el portal del
Colegio: www.cobachsonora.edu.mx
7
Presentación
La asignatura de Aspectos Financieros de la Pequeña y Mediana Empresa,

corresponde a la capacitación de Administración de la Pequeña y Mediana
Empresa la cual pertenece al componente de formación para el trabajo; este
componente aporta elementos tanto teóricos como prácticos que ayudarán al
alumno a desempeñarse en su entorno social y laboral, respondiendo a las
necesidades de la sociedad sonorense que requiere el involucramiento de los
jóvenes en las diversas opciones de la dinámica socioeconómica, empresarial y
laboral que se desarrollan constantemente; a partir del fomento de una actitud
emprendedora y los valores que tienen que ver con la generación y distribución
de satisfactores y servicios de calidad, es decir, una formación que prepara al
alumno para insertarse en la cultura del trabajo a través de capacidades prácticas
y actitudes positivas que promueven su participación social, el autoempleo o si
fuera el caso el empleo formal por medio de la vinculación con el sector
productivo.
En esta asignatura, específicamente se te proporcionarán herramientas para el

manejo de las finanzas, así como algunas estrategias para analizar y realizar un
buen manejo de cuentas.
8
Unidad 1
Aspectos Financieros
Básicos
OBJETIVOS DE UNIDAD
El alumno:
¾ Analizará los estados financieros de una empresa, aplicando e interpretando las razones
financieras básicas, con propósito de obtener un apoyo importante para la toma de
decisiones de carácter financiero y administrativo
TEMARIO:
¾ Función operacional de finanzas.

¾ Estados Financieros Básicos.
¾ Interpretación de estados financieros.
Aspectos Financieros de la Pequeña y Mediana Empresa
1.1 FUNCIÓN OPERACIONAL DE FINANZAS

Habilidad:
El alumno reconocerá la importancia de la función operacional de finanzas en las pequeñas y medianas
empresas
Ejercicio 1:
Recordando Cursos anteriores, contesta las siguientes preguntas en tu cuaderno y
comenta las respuestas con tus compañeros de clase:
1) Menciona las funciones operativas que se realizan en una empresa.
2) En qué consiste la función operativa de Finanzas.
3) Menciona algunas actividades que se realizan en esta función operativa.
a) Antecedentes:
Una de las funciones operativas de mayor importancia en la administración de las pequeñas y medianas
empresas, es la función de Finanzas, ya que toda organización económica ocupa de dinero para cubrir sus
distintas necesidades operativas, como son: Pago de Nómina, compra de productos o materias primas,
gastos indirectos de fabricación, inversiones en activos, pagos de pasivos, pago de servicios, pago de
impuestos, por lo que es necesario contar con diversas herramientas financieras y hacer frente a estas
necesidades esenciales y básicas de las empresas .
Las funciones Administrativas de Finanzas se pueden definir como aquellas actividades de planeación,
organización, integración y control que se deben desarrollar para la obtención de recursos financieros y su
adecuado manejo; logrando así que nuestras empresas tengan finanzas sanas, con el propósito de alcanzar
una expansión sistematizada y mantenerse en el mercado a largo plazo.
b) Actividades Financieras
El administrador financiero tiene que operar dentro del marco legal y económico que prevalecen en los
mercados, es por eso que deben desarrollar las siguientes actividades:
Cubrir las necesidades de efectivo e inversiones de cada departamento.

Mantener los niveles de liquidez y solvencia adecuados
Elaborar los diferentes presupuestos que ocupa la empresa
Buscar las mejores inversiones de recursos en sus Activos
Implementar el uso de las mejores fuentes de financiamiento
Analizar los distintos documentos contables para la toma de decisiones.
Administrar el crédito y la cobranza
Todas estas funciones operativas financieras son material de la presente Guía de Aprendizaje y se
desarrollarán durante el curso.
Realiza La Tarea 1 ubicada en la página 22
10
Aspectos Financieros Básicos
1.2 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

Habilidad: El alumno tendrá la capacidad de elaborar los estados financieros básicos de une entidad
económica.
Ejercicio 2.
1.- Explica brevemente por qué los sistemas contables son obligatorios en las pequeñas y medianas
empresas.
2.- Qué puede ocurrir si una entidad económica se niega a establecer un sistema contable. Entrega un
reporte a tu profesor.
En México, así como en la mayoría de los países del mundo, las empresas tienen la obligación legal de
elaborar algunos documentos contables, que se les denomina ESTADOS FINANCIEROS, donde se puede
observar toda la información financiera que la empresa desarrolle dentro de un ejercicio fiscal.
Una empresa establecida legalmente, tiene que elaborar básicamente dos estados financieros básicos, que
se analizarán a continuación:
BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA.

ESTADO DE RESULTADOS O ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
a) Balance General
Es un documento contable que nos muestra, en forma clara y detallada los ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL
de una empresa a una fecha determinada. Por eso se dice que nos presenta la situación financiera de la
empresa. Como mínimo se debe elaborar una vez al año.
b) Clasificación de las cuentas del balance
ACTIVOS Son todas las propiedades, bienes y recursos que posee una empresa.
PASIVOS Son todas las deudas y obligaciones que contrae una empresa.
CAPITAL Son las aportaciones de los socios o dueños a la empresa.
NOTA: Recuerden que una empresa se forma por que una persona tiene la iniciativa de arriesgar su capital y
quiere emprender un nuevo negocio.
Clasificación de las cuentas de activo
Activo circulante: Son todos aquellos bienes, propiedades y derechos de la empresa que están en constante
movimiento y rotación, tienen la característica de convertirse fácilmente en efectivo.
Activos fijos: Son todos aquellos bienes y propiedades de una empresa que se adquieren para usarse en el
desempeño diario de las actividades de la empresa y son de carácter permanente.
Activos diferidos: Son todos aquellos bienes y propiedades de la empresa que se pagan por adelantado y
se agotan a medida que transcurre el tiempo, se van considerando como gastos.
11

Clasificación de los pasivos
A corto plazo: Son todas aquellas deudas y obligaciones que tiene la empresa, con vencimiento menor de
un año a partir de la fecha del balance, llamado también pasivo circulante o flotante.
A largo plazo: Se consideran todas las deudas y obligaciones con vencimiento mayor a un año a partir de la
fecha del balance, llamado también pasivo fijo o consolidado.
Pasivo o créditos diferidos: Este grupo lo forman todos los cobros que la empresa realiza por adelantado y
se agotarán a medida que transcurra el tiempo.
Clasificación del capital
Capital social: Son las aportaciones de los socios o dueños a la empresa.
Utilidad o pérdida: Las que arroja un ejercicio fiscal.
El capital también se puede obtener por la diferencia aritmética entre el activo y el pasivo.
c) Estructura básica del balance
Habilidad: El alumno elaborará el balance general con el objetivo de obtener las dos formas de presentarlas.
El balance general deberá contener la siguiente estructura básica:
Encabezado Nombre de la empresa o propietario

(parte superior de la hoja) Nombre del Documento contable
Fecha de elaboración del documento contable
Cuerpo Las cuentas de activo y su valor

Cuentas de pasivo y su valor
Cuentas de capital y su valor
Pie Firmas autorizadas

Notas aclaratorias
A continuación mostraremos un ejemplo convencional de un Balance General o Estado de Situación

Financiera.
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INDUSTRIAS DE OBREGÓN S.A DE C.V.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007

ACTIVO PASIVO
Circulante A corto Plazo
Caja $ 50,000.00 Proveedores $380,000.00

Bancos 95,000.00 Acreedores Diversos 350,000.00

Mercancías 145,000.00 Doctos por pagar c/Plazo 270,000.00 $1’000,000.00
Clientes 78,000.00
Doctos por Cobrar 25,000.00 A largo plazo
Deudores Diversos 23,000.00 $ 416,000.00 Acreedores hipotecarios $565,000.00
Intereses cobrados por anticipado 50,000.00
Fijo Rentas cobradas por anticipado 30,000.00 $645,000.00
Terrenos $ 400,000.00
Edificios 360,000.00 TOTAL PASIVO $ 1’645,000.00
Maquinaria y Equipo 190,000.00
Eq. De reparto 420,000.00 $ 1,370,000.00
CAPITAL $258,800.00
Diferido
Gastos de Instalación $ 75,000.00
Papelería y Útiles 6,800.00
Primas de Seguros 36,000.00 $ 117,800.00

TOTAL DE ACTIVO $ 1,903,800.00 PASIVO + CAPITAL $1,903,800.00
Realiza la tarea 2 ubicada en la página 23
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Ejercicio 3:
Con los siguientes datos elabora el Balance General:
Nombre de la empresa: El Delfín Plateado S.A. de C.V.
Nombre del Documento: Balance General
Fecha: al 31 de julio del 2008
Nombre de la cuenta Importe

Proveedores $ 235,000.00
Clientes 150,000.00
Caja 35,000.00
Edificios 450,000.00
Bancos 125,000.00
Equipo de Reparto 80,000.00
Doctos por cobrar 50,000.00
Acreedores diversos 80,000.00
Doctos por pagar a largo plazo 500,000.00
Terrenos 600,000.00
Acreedores Hipotecarios 400,000.00
Mercancías 150,000.00
Equipo de Cómputo 55,000.00
Gastos de Instalación 30,000.00
Pólizas de seguro 35,000.00
Publicidad y Propaganda 20,000.00
Impuestos por pagar 32,000.00
Documentos por pagar 40,000.00
Mobiliario y equipo 65,000.00
Capital Social 500,000.00
Utilidad o Pérdida del Ejercicio ?
Capital Contable ?

Referentes teóricos
CASTILLO, Velarde Ramón, y Villa Aguilar, Daniel. (2006) Aspectos financieros de la pequeña y mediana
empresa. Colegio de Bachilleres del Estado de Sonora. Hillo. Son.
LARA, Flores Elías (1997). Primer curso de contabilidad, Editorial. Trillas, 15ª Ed. México. D.F.
http://www.economia.unam.mx/sua/enlinea/sualin/pdf/contacos/COSTOSU3L1.pdf
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/15/estadosfros.htm
http://www.gestiopolis.com/recursos/experto/catsexp/pagans/fin/47/divesfin.htm
http://www.esmas.com/emprendedores/startups/abcempresa/399868.html
http://www.piramidedigital.com/Tips/finanzas/estadosfinahttp://www.gestiopolis.com/finanzas-
contaduria/razones-analisis-y-administracion-financiera.htmncierosbasicos.htm
http://www.monografias.com/trabajos7/anfi/anfi.shtml
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Ejercicio: 4
1.- Si fueras propietario de una pequeña empresa ¿Cómo obtendrías la Utilidad o Perdida ¿
2.- Por que la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico, exige que las empresas obtengan su utilidad o
pérdida.
d) Estado de Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias.
HABILIDAD: El alumno elaborará el estado de resultados o pérdidas y ganancias, con el objetivo de obtener
la utilidad o pérdida de una entidad económica.
Es otro estado financiero básico se puede definir como aquel documento contable, que nos muestra la
utilidad o pérdida, las cuentas que lo integran se les llaman de resultados, porque nos llevan a conocer el
resultado que obtuvo la empresa.
Las cuentas básicas de este documento, son las cuentas de INGRESOS y GASTOS, si los ingresos superan
a los gastos se obtendrá utilidad, pero si los gastos superan a los ingresos el resultado será pérdida.
e) Cuentas y Estructura Básica del Estado de Pérdidas y Ganancias.
Habilidad: Identificar las cuentas del estado de pérdidas y ganancias.
Para elaborar este documento se necesitan las siguientes CUENTAS BÁSICAS:
Ventas: Es el importe de las ventas totales entregadas al público, tanto a crédito como al contado y que
tengan una relación directa con el giro o actividad principal del negocio.
Devoluciones sobre ventas: Es el importe que le bonificamos a los clientes por regresar a la empresa
mercancía en mal estado o defectuosa.
Rebajas sobre ventas: Es la cantidad que le bonificamos a nuestros clientes por aceptar mercancía
defectuosa o en mal estado.
Descuento sobre venta: Es la cantidad que le bonificamos a nuestros clientes en la compra de
mercancía a crédito y que nos liquida antes de la fecha de vencimiento.
Compras: Es el importe total de las mercancías adquiridas por la empresa, tanto a crédito como de
contado.
Gastos de compra: Son todos los gastos que efectúa la empresa para trasladar la mercancía desde el
lugar de compras hasta el almacén de la empresa.
Devoluciones sobre compras: Es el valor de las mercancías que la empresa regresa a sus proveedores
por estar en mal estado o defectuosas, se regresa al 100%.
Rebajas sobre compras: Es el importe que la empresa regresa a sus proveedores por aceptar
mercancía en mal estado o defectuosas, se acepta pero bajo bonificación de cierta cantidad
convenida.
Descuentos sobre compras: Es el importe que nos bonifican los proveedores cuando le compramos
mercancía a crédito y la liquidamos antes del plazo otorgado.
Inventario Inicial: Es el valor de las mercancías que se tienen en existencia al principio de un ejercicio
fiscal.
Inventario Final: Es el valor de las mercancías existentes al finalizar un ejercicio fiscal.
Gastos de operación: Se refieren a todos aquellos gastos que realiza la empresa en su operatividad y
se dividen en:
¾ Gastos de administración: Son todos aquellos gastos relacionados con la administración de la
empresa, generalmente se cargan al departamento de administración.
¾ Gastos de venta: Son todos aquellos gastos relacionados con la venta de la mercancía, se cargan
habitualmente al departamento de ventas.
¾ Gastos financieros: Son todos aquellos gastos relacionados con actividad financiera, por ejemplo:
pago de intereses, pago de comisiones, manejo de cuentas.
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ESTRUCTURA BÁSICA DEL ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Encabezado Nombre de la empresa o propietario
(parte superior de la hoja) Nombre del Documento contable
Período de elaboración del documento contable
Cuerpo Las cuentas de Gastos e Ingresos
Resultado obtenido
Pie Firmas autorizadas

Notas aclaratorias
A continuación mostraremos un ejemplo convencional de un Estado de Resultados o Pérdidas y Ganancias:
INDUSTRIAS DE OBREGÓN S.A. DE C.V.

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007
Ventas Totales 525,000.00

- Devoluciones y rebajas sobre ventas 40,000.00
= VENTAS NETAS 485,000.00
Inventario Inicial 100,000.00
+ Compras 95,000.00
+ Gastos de Compra 10,000.00
= COMPRAS TOTALES 105,000.00
- Devoluciones y rebajas sobre compras 8,500.00
= COMPRAS NETAS 96,500.00
= TOTAL MERCANCÍA DISPONIBLE 196,500.00
- Inventario Final 82,000.00
= COSTO DE VENTAS 114,500.00
= UTILIDAD BRUTA 370,500.00
- Gastos de Operación:
- Gastos de venta 52,500.00
- Gastos de Administración 49,850.00
- Gastos Financieros 8,000.00
+ Ingresos o Productos Financieros ( 5,000.00) 105,350.00
= UTILIDAD DE OPERACIÓN 265,150.00
Gastos e ingresos extraordinarios:
- Otros Gastos 6,000.00
+ Otros Ingresos 10,000.00 4,000.00
= UTILIDAD DEL EJERCICIO 269,150.00
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Ejercicio 5
Con los siguientes Datos elabora el Estado de Pérdidas y Ganancias de la empresa “Grupo Lala, S.A de
C.V”., del 1 de Enero al 31 de Diciembre del 2007, y que a continuación se enlistan:
Ventas Totales 245,000

Devoluciones sobre ventas 12,000
Rebajas sobre Ventas 8,000
Inventario Inicial 95,000
Compras 78,000
Gastos de Compra 7,000
Devoluciones sobre compra 6,500
Rebajas sobre compras 4,000
Inventario Final 42,000
Gastos de Venta 35,000
Gastos de Administración 40,000
Gastos Financieros 23,000
Ingresos o productos Financieros 15,000
Otros Gastos 12,000
Otros Ingresos 10,000

1.3 ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS.

HABILIDAD: El alumno aplicará e interpretará las razones financieras básicas de una pequeña empresa.
1.- Por qué crees que es importante analizar los Estados Financieros Básicos de una empresa.
2.- Si fueras gerente de una pequeña empresa, podrías tomar decisiones si contar con información
financiera.
RAZONES FINANCIERAS BÁSICAS.
Existen diversos métodos para analizar e interpretar los estados financieros, en este curso de aspectos
financieros utilizaremos el método de razones financieras básicas, que consiste en comparar varios
elementos que integran los documentos contables ya expuestos.
Las razones financieras básicas se clasifican en 4 grandes grupos:
¾ Razón de liquidez: Medirán la capacidad que tiene una empresa para cumplir con sus obligaciones
a corto plazo en sus fechas de vencimiento.
¾ Razones de actividad: Evaluarán la rapidez con que las cuentas de activo circulante, tales como
inventario y cuentas por cobrar se convierten en efectivo.
¾ Razones de endeudamiento: Medirán el grado de riesgo que tiene la empresa de excederse en sus
deudas, se le conoce como apalancamiento financiero.
¾ Razones de rentabilidad: Sirven para evaluar las cantidades de utilidades obtenidas con respecto a
la inversión que las originó, es decir la capacidad de generar utilidades.
17
A continuaciones te proporciona un balance general y un estado de pérdidas y ganancias y en base a ello

aplica, analiza e interpreta las razones financieras básicas:
ABARROTERA LOS GALLOS S.A DE C.V.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007

ACTIVO PASIVO
Circulante A corto Plazo
Caja $ 65,000.00 Proveedores $ 250,000.00
Bancos 125,000.00 Acreedores Diversos 40,000.00
Inventario 232,000.00 Documentos por pagar 70,000.00 $ 360,000.00
Cuentas por Cobrar 54,000.00 $ 476,000.00

A largo plazo
Fijo Acreedores hipotecarios $ 300,000.00
Terrenos $ 400,000.00 Documentos por pagar a L.P. 385,000.00 $ 685,000.00

Maquinaria y Equipo 85,000.00 Diferidos
Eq. De reparto 150,000.00 $ 915,000.00 Intereses cobrados por anticipado $ 32,000.00
Rentas cobradas por anticipado 18,000.00 $ 50,000.00

Diferido
Gastos de Instalación $ 45,000.00 TOTAL PASIVO $ 1,095,000.00
Papelería y Útiles 7,500.00
Primas de Seguros 25,000.00 $ 77,500.00
CAPITAL CONTABLE $ 373,500.00

TOTAL DE ACTIVO $ 1,468,500.00 PASIVO + CAPITAL $ 1,468,500.00
18

ABARROTERA LOS GALLOS S.A. DE C.V.
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007
Ventas Totales $425,000.00

- Devoluciones y rebajas sobre ventas $10,000.00
= VENTAS NETAS $415,000.00
Inventario Inicial $280,000.00
+ Compras $100,000.00
+ Gastos de Compra $15,000.00
= COMPRAS TOTALES $115,000.00
- Devoluciones y rebajas sobre compras $5,000.00
= COMPRAS NETAS $110,000.00
= TOTAL MERCANCÍA DISPONIBLE $390,000.00
- Inventario Final $85,000.00
= COSTO DE VENTAS $305,000.00
= UTILIDAD BRUTA $110,000.00
- Gastos de Operación:
- Gastos de Venta $40,000.00
- Gastos de Administración $30,000.00
- Gastos Financieros $10,000.00
+ Ingresos o Productos Financieros ( ) $8,000.00 $72,000.00
= UTILIDAD DE OPERACIÓN $38,000.00
Gastos e ingresos extraordinarios:
- Otros Gastos $10,000.00
+ Otros Ingresos $6,000.00 $4,000.00
= UTILIDAD DEL EJERCICIO $34,000.00

RAZONES DE LÍQUIDEZ

Fórmula: Índice de Solvencia o razón circulante= Activo Circulante/Pasivo Corto Plazo
Razón Circulante

Solvencia o
Índice de
Ejemplo Índice de solvencia= 476,000 / 360,000 = 1.32
Interpretación Este valor significa que de cada peso que debe la empresa a corto plazo, contará con

1.32 pesos para liquidarla. Entre mayor sea el resultado obtenido existe mayor
posibilidad de que los pasivos a corto plazo sean pagados.

Fórmula: Razón rápida = Activo Circulante ‐ inventarios / Pasivos Corto Plazo

Razón rápida
Ejemplo Razón rápida= 476,000 – 232,000 / 360,000 = 0.68

Interpretación Este valor significa que de cada peso que debe la empresa a corto plazo, contará con
0.68 pesos para liquidarla, sin contar el valor de las mercancías. Entre mayor sea el
resultado obtenido existe mayor posibilidad de que los pasivos a corto plazo sean
pagados. La razón rápida representa mayor liquidez que la razón circulante.

19
RAZONES DE ACTIVIDAD

Fórmula: Rotación de Inventarios = Costo de Ventas / Inventarios
Rotación de Inventarios

Ejemplo Rotación de Inventarios = 305,000 / 232,000 = 1.31

Interpretación Este valor significa que la empresa vende o da rotación a su inventario 1.31 al año.
Este valor será bueno o malo dependiendo de la rotación de inventario del periodo
anterior. Esta razón se puede calcular en días 360 / 1.31 = 274, esto es, surte cada 274
días su inventario.

Fórmula: Período promedio de cobranza = Cuentas x Cobrar / Promedio de ventas diarias
Periodo promedio

de cobranza
Ejemplo PPC= 54,000 / 1180.55 = 45.74 Días

Interpretación Este valor significa que la empresa tarda 45.74 días en recuperar una cuenta por
cobrar o los días que los clientes tardan en pagar. Este valor es bueno o malo
dependiendo del plazo de liquidación que otorgamos.

*Para calcular el Promedio de ventas diarias se realiza la siguiente operación:
PVD= Ventas / Numero de días del año (360)
PVD= 425,000 / 360= 1180.55

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Fórmula: Índice de Endeudamiento = Pasivos Totales / Activos Totales

Endeudamiento
Ejemplo Índice de Endeudamiento = 1’095,000 / 1,468,500 = 0.74 * 100= 74%

Índice de

Interpretación Este valor significa que de cada peso que la empresa tiene de activos, tendrá deudas y
obligaciones de 74 centavos, que son aportados por acreedores. Entre mayor sea este
índice mayor riesgo de endeudamiento tiene la empresa.

Fórmula: Razón de pasivo a capital = Pasivos Largo Plazo / Capital Contable
Razón de pasivo a

Ejemplo Razón de pasivo a capital = 685,000 / 373,500 = 1.83 * 100 = 183 %
capital

Interpretación Este valor significa que de cada peso que aportan los socios o dueños la empresa,
tendrán deudas a largo plazo de 1.83 pesos. Entre mayor sea este índice, mayor riesgo
de endeudamiento tiene la empresa.

20
RAZONES DE RENTABILIDAD
* Estado de pérdidas y Ganancias

Formula: Margen Bruto de Utilidades = Utilidad Bruta / VENTAS
Margen Bruto de

Utilidades
Ejemplo Margen Bruto de Utilidades = 110,000 / 425,000 = 0.26 * 100 = 26 %
Interpretación Este valor indica que por cada peso que vende la empresa, obtiene una utilidad bruta

de 26 centavos. Este índice se debe de comparar con empresas del mismo giro, ya que
cada producto tiene su margen de utilidad diferente.

Formula: Margen de Utilidades de Operación = Utilidad Operación / VENTAS

Utilidades de
Margen de
Operación
Ejemplo Margen de Utilidades de Operación = 38,000 / 425,000 = 0.09 * 100 = 9 %

Interpretación Este valor indica que por cada peso que vende la empresa obtiene una
utilidad de operación de 9 centavos, después de cubrir sus gastos
operativos. Este índice se debe de comparar con empresas del mismo giro,
ya que cada producto tiene su margen de utilidad diferente.

Referencias bibliográficas:
ALCARAZ, Rafael. (2006). Emprendedor de Éxito. 3ª Edición. Editorial Mc Graw Hill, México.
Burbano Ruiz Jorge E. & Alberto Ortiz Gómez ,(2006). Presupuestos. Editorial Mc Graw Hill, segunda
edición, Colombia.
http://www.monografias.com/trabajos3/presupuestos/presupuestos.shtml
http://www.monografias.com/trabajos30/punto-equilibrio/punto-equilibrio.shtml
://webdelprofesor.ula.ve/nucleotrujillo/anahigo/guias_finanzas1_pdf/tema5.pdf
http://www.monografias.com/trabajos15/costos-clasificacion/costos-clasificacion.shtml
http://html.rincondelvago.com/costos_4.html

21
Nombre ____________________________________________________________
TAREA 1 Núm. de lista ____________ Grupo __________________ Turno ___________
Núm. de Expediente _____________________ Fecha _____________________
INSTRUCCIONES: Apoyado en diversa bibliografía e Internet, desarrolla los siguientes conceptos financieros
básicos:
1. Qué significado tiene la palabra LIQUIDEZ

______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
2. En qué consiste la SOLVENCIA

______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
3. Qué entendemos por RENTABILIDAD

______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
4. En qué consiste el APALANCAMIENTO FINANCIERO

______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
5. Explica la diferencia entre Inversión y Gasto

______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
22
Nombre ____________________________________________________________
INSTRUCCIONES: En base a bibliografía contable, investiga el catálogo de cuentas de una empresa

comercial, principalmente del balance general y menciona los puntos principales de éste a través de un
resumen.
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23
Nombre ____________________________________________________________
INSTRUCCIONES: Con los datos que se te proporcionan elabora el Balance General o estado de Situación
Financiera.
Con los siguientes datos elabora el Balance General:
Nombre de la empresa: Don Frijolito S.A. de C.V.
Nombre del Documento: Balance General
Fecha: al 30 de Abril del 2008.

Nombre de la cuenta Importe

Gastos de Instalación $ 50,000.00
Acreedores Hipotecarios 500,000.00
Acreedores diversos 280,000.00
Proveedores 425,000.00
Caja 55,000.00
Equipo de Reparto 85,000.00
Rentas Cobradas por Adelantado 50,000.00
Clientes 180,000.00
Doctos por pagar a largo plazo 600,000.00
Terrenos 500,000.00
Equipo de Computo 95,000.00
Mercancías 250,000.00
Doctos por cobrar 150,000.00
Bancos 175,000.00
Impuestos por pagar 62,000.00
Publicidad y Propaganda 40,000.00
Pólizas de seguro 65,000.00
Documentos por pagar 80,000.00
Mobiliario y equipo 180,000.00
Capital Social 200,000.00
Utilidad o Perdida del Ejercicio ?
Capital Contable ?
24
Nombre ____________________________________________________________
INSTRUCCIONES: Con los datos que se te proporcionan elabora el Estado de Resultados o Pérdidas y
Ganancias.
Con los siguientes datos elabora el Estado de Pérdidas y Ganancias:

Nombre de la empresa: Don Frijolito S.A. de C.V.
Nombre del Documento: Estado de Pérdidas y Ganancias
Fecha: del 1 de Enero al 30 de Abril del 2008.
Ventas Totales 538,000
Devoluciones sobre ventas 14,000
Rebajas sobre Ventas 25,000
Descuentos sobre Ventas 30,000
Inventario Inicial 100,000
Compras 75,000
Gastos de Compra 18,000
Devoluciones sobre compra 15,000
Rebajas sobre compras 13,000
Inventario Final 50,000
Gastos de Venta 45,000
Gastos de Administración 50,000
Gastos Financieros 38,000
Ingresos o productos Financieros 10,000
Otros Gastos 35,000
Otros Ingresos 12,000
25
Nombre _________________________________________________________
AUTOEVALUACIÓN
Núm. de lista ____________ Grupo ________________ Turno __________
Núm. de Expediente ___________________ Fecha ____________________
INSTRUCCIONES: Lee cuidadosamente y responde los siguientes cuestionamientos, subrayando la opción que
consideres correcta.
1. Es una parte del balance general que registra todas las propiedades, bienes y recursos que posee una
empresa:
Capital Contable.
Activos.
Pasivos.
Capital social.
2. Es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas a corto plazo en sus fechas de
vencimiento.

Liquidez.
Endeudamiento.
Rentabilidad.
Solvencia.
3. Son todas las deudas y obligaciones a cargo de una empresa:

Bancos.
Activos fijos.
Capital.
Pasivos.
4. Son los documentos contables principales que tomamos como base para la realización de las razones
financieras básicas:

Libro diario y libro mayor.
Balanza de comprobación.
Estados de Resultados y Balance General.
Pólizas y Libros auxiliares.
5. Son todos aquellos bienes y recursos que tiene una empresa que se adquieren con la finalidad de usarlos y
apoyar sus actividades diarias:

Activos circulantes.
Activos Fijos.
Activos Diferidos.
Pasivos Fijos.
26
6. Son todas las personas o empresas que abastecen de mercancías a la entidad para desarrollar su
actividad principal:

Clientes.
Proveedores.
Acreedores Diversos.
Deudores Diversos.
7. Es una razón financiera básica que nos indica la rapidez o velocidad con que la empresa vende sus
mercancías:
Razón Rápida.
Razón circulante.
Rotación de inventarios.
Razón Pasivo a Capital.
8. Como se denomina a aquellas personas o empresas que deben mercancía al negocio por haber adquirido
mercancía a crédito:

Proveedores.
Clientes.
Acreedores Diversos.
Documentos por cobrar.
9. Es aquel documento contable donde se obtiene exclusivamente la utilidad o perdida lograda por una
empresa en un periodo determinado:

Balanza de comprobación.
Estado de situación financiera.
Balanza general.
Estado de Resultados.
10. Son aquellas deudas y obligaciones que contrae una empresa y cuyo vencimiento tiene que ser menor de
un año a partir de la fecha del balance:

Pasivo Circulantes.
Activo Circulante.
Pasivos Fijos.
Activos Fijos.
ESCALA DE MEDICIÓN DEL APRENDIZAJE

¾ Si todas tus respuestas fueron correctas: excelente, por lo que te Consulta las
invitamos a continuar con esa dedicación. claves de
respuestas en la
¾ Si tienes de 8 a 9 aciertos, tu aprendizaje es bueno, pero es necesario página 66.
que nuevamente repases los temas.
¾ Si contestaste correctamente 7 ó menos reactivos, tu aprendizaje es

insuficiente, por lo que te recomendamos solicitar asesoría a tu profesor.
27
EJERCICIO DE Nombre _________________________________________________________

REFORZAMIENTO Núm. de lista ____________ Grupo ________________ Turno __________
INSTRUCCIONES: Elabora un balance General y un estado de Pérdidas y Ganancias de una empresa ficticia y
desarrolla lo siguiente:
1. Aplica las 8 fórmulas de las razones financieras.
a. Razones de Liquidez
b. Razones de Actividad
c. Razones de Endeudamiento
d. Razones de Rentabilidad
2. Sustituye los valores en cada formula y obtén el resultado.
3. Interpreta cada uno de los resultados obtenidos en las Razones Financieras.
28
Unidad 2
Herramientas
Financieras
OBJETIVOS DE UNIDAD
El alumno:
¾ Identificará y elaborará diferentes técnicas financieras, costos, precios de venta,
presupuestos, puntos de equilibrio y administración de cuentas por cobrar, para lograr el
manejo de diferente información, que apoyarán la toma de decisiones financieras y
administrativas de una pequeña empresa.
TEMARIO:
¾ Clasificación de los costos

¾ Precios de Venta en Base a costos
¾ Presupuestos
¾ Punto de Equilibrio
¾ Administración de cuentas por cobrar
Sabías que los propietarios de las pequeñas empresas, constantemente tienen que tomar desiciones de
carácter administrativo y financiero, pues bien, cuando tu ingreses al mundo de los negocios tendrás
que estar preparado para tomar todo tipo de desiciones, y quizás muchas de ellas de carácter financiero
2.1 CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS

HABILIDAD: El alumno clasificará los diferentes costos que existen en los procesos productivos.
1. Explica brevemente por que en una empresa siempre existen costos y/o gastos.
2. Menciona los tres tipos de costos mas importantes en la fabricación de un articulo o producto .
La palabra costos puede tener varios significados, lo cual resulta de la aplicación que se le quiera dar.
COSTOS : Son erogaciones que una empresa tiene que realizar para la fabricación de un producto o
articulo, en el caso de empresas fabriles y en el caso de empresas comerciales precio de costo de los
artículos adquiridos .
Regularmente los costos, se pueden apreciar en aquellas empresas que desarrollan un proceso productivo,
es decir, adquieren materia prima para transformarla y obtener productos semiterminados o terminados. Por
ejemplo Sabritas, Cocacola, Maseca.
En una empresa comercial los costos simplemente se traducen, con el precio de costo de los artículos
adquiridos.
Por esa razón analizaremos algunos costos de las empresas fabriles:
Costos Variables:Son aquellas erogaciones que la empresa realiza, y que cambian o se modifican según los
productos fabricados (Mano de Obra, Materia Prima y Costos indirectos de Fabricación).
Costos Fijos: Son aquellas erogaciones que la empresa efectúa, pero no se alteran, aún si hay
modificaciones en la producción de artículos.
Ahora bien, si los costos se aplican principalmente en empresas fabriles, realizaremos la siguiente
clasificación:
Costo de Inversión: Es la sumatoria de recursos invertidos con el propósito de producir un artículo

(producto), los cuales se traducirán en cierta cantidad de dinero.
NOTA: La producción de un bien o artículo requiere de ciertos elementos, algunos materiales, horas de
trabajo-hombre, instalaciones y equipos entre otros elementos.
Entonces, como para producir un bien o artículo intervienen varios factores, podemos manejar los siguientes
costos:
Costo total: Este costo representa toda la inversión necesaria para producir y distribuir un artículo.
Costo de producción: Se integran por la adquisición de la materia prima, hasta la transformación de esta, en
un artículo terminado.
¾ Materia Prima: Es aquel factor que se debe de convertir en un producto o servicio terminado,
cuando se puede identificar plenamente en un articulo, se le llama materia prima directa.
30
¾ Mano de Obra: Es el esfuerzo humano que se aplica sobre la materia prima, también se conoce
como “Sueldos y Salarios “, “Trabajo “. Cuando este costo se puede precisar en el artículo
producido se le llama Mano de Obra Directa.
¾ Costos Indirectos de Fabricación: Son aquellos elementos accesorios para la transformación de la
materia prima, por ejemplo: energía eléctrica, herramientas y equipos, local.
Los tres factores o elementos anteriores, son los de mayor importancia en la fabricación de un producto, los
cuales se cuantifican en moneda.
A partir de estos costos de producción, se derivan otro tipo de costos:
¾ Costo primo o costo directo: Están representado por la sumatoria de la materia prima directa y la
mano de obra directa.
¾ Costo de conversión o transformación: Es la sumatoria de la mano de obra directa y los costos

indirectos de fabricación, ya que ambos son indispensables para la transformación de la materia
prima.
¾ Costos de distribución (gastos de venta): Esta representado por todos los costos realizados cuando
el producto ha sido terminado hasta colocarlo en manos del consumidor.
¾ Costo de administración (Gastos de Administración): Son todos aquellos costos que impliquen la
recuperación del importé de los artículos vendidos tanto a crédito como al contado, para que sean
depositados en las cuentas de caja o bancos de la empresa.
¾ Otros costos: Son aquellos costos que la empresa realiza en actividades extraordinarias, que no
tienen nada que ver con la actividad de fabricación. Por ejemplo: donaciones, convivíos, huelgas,
incendios, sismos.
Ejercicio 1:
Los alumnos del COBACH, formaron una microempresa que produce galletas con chispas de nuez. En la
lista anota cuales son materia prima directa, mano de obra directa, y costos indirectos de fabricación.
Batidora
Seguro contra robos
Harina blanca
Refacciones para el horno
Charolas para hornear
Sueldo del galletero
Hojuelas de Nuez
Gas Butano
Material de empaque
Leche descremada
Renta del local
Sueldo agente de ventas
Sueldo personal administrativo
31
Referencias bibliográficas
ALCARAZ, Rafael.(2006). Emprendedor de Éxito. 3ª Edición. Editorial Mc Graw Hill, México.

Burbano Ruiz Jorge E. & Alberto Ortiz Gómez, (2006). Presupuestos. Editorial Mc Graw Hill, segunda
edición, Colombia.
Realiza la práctica 1 ubicada en la página 45
32
2.2. PRECIOS DE VENTA EN BASE A COSTOS.

HABILIDAD: El alumno calculará precios de venta final, en base a los costos .
Ejercicio 1.- Realiza una relación de materias primas e insumos de un producto que te gustaría fabricar
Una de las decisiones mas importantes que deben de tomar las empresas es, como calcular sus precios de
venta, ya que existen tres factores importantes que considerar para su calculo:
Los Clientes
La Competencia
Los Costos
En relación a los aspectos financieros, el factor a considerar son los costos, ya que calculando la sumatoria
de los costos totales mas la utilidad que se pretenda obtener, podemos determinar el precio de venta final
de los productos. En empresas comerciales, que se dediquen a la reventa, el costo más importante es el
costo de adquisición.
Los precios de ventas que se establecen sobre la base de costos totales, serán iguales al costo total de
fabricación, más los gastos de venta, administrativos y el margen de utilidad deseada.
FORMULA PARA DETERMINAR EL PRECIO DE VENTA.
Materia prima
+ Mano de obra
= Costo primo
+ Gastos indirectos de fabricación

= Costo de fabricación
+ Costo (Gasto) de venta
+ Costo (Gasto) de Administración
+ Costo (Gasto) Financieros
= Costo total de Fabricación
+ Margen de utililidad
= PRECIO DE VENTA FINAL
A continuación analizaremos un ejemplo de precio de venta final de un producto, con el método de costos
totales, de una empresa que fabrica dos productos:
Producto X Producto Y
Materias Primas 16.00 6.00
Mano de Obra Directa 6.00 12.00
Costos Indirectos de Fabricación 12.00 24.00
Costo de Fabricación 34.00 42.00
Costos de Venta y Administración 7.00 9.00
Costo Total de Fabricación 41.00 51.00
Margen de utilidad antes Impuestos 13.00 15.00
PRECIO DE VENTA FINAL 54.00 66.00
33
EJERCICIO 2. La empresa “La Quinta Real “, desea determinar su precio de venta final unitario, al fabricar
345 billeteras de piel, para ello cuenta con los siguientes datos:
Materia Prima 35,000.00

Mano de Obra 8,500.00
Costos Indirectos 2,400.00
Gastos de Venta de Administración 1,200.00
Margen de Utilidad 35%
EJERCICIO 3. Una pequeña carpintería se dedica a la fabricación de roperos, y el dueño desea determinar
el precio de venta unitario, si se fabricaron 50 roperos, con los datos que se te proporcionan realiza los
cálculos:
Madera $ 60,000.00
Clavos 800.00
Resistol 500.00
Mano de Obra Fabricación 15,000.00
Energía Eléctrica 2,700.00
Sueldo del velador 1,800.00
Materiales Directos. $
Mano de Obra Directa $
Gastos indirectos de fabricación $
Costo Primo $
Costo de Conversión $
Precio de Venta Unitario $
Referencias bibliográficas:
http://www.monografias.com/trabajos15/costos-clasificacion/costos-clasificacion.shtml
http://html.rincondelvago.com/costos_4.html
2.3. PRESUPUESTOS

HABILIDAD: El alumno reconocerá la importancia de los presupuestos, elaborará diferentes herramientas
presupuestarias.
Ejercicio 1. Elabora un pequeño presupuesto de un proyecto que quieras realizar.
Una de las actividades más importantes del administrador financiero, es la elaboración de diferentes
presupuestos, que son de gran utilidad como herramienta de planeación en las empresas. Por eso antes de
definir lo que es un presupuesto, es necesario tener una idea cual es su papel y su relación con las
decisiones gerenciales. Los presupuestos deben considerarse como una parte importante del proceso
administrativo de las empresas y en especial con la planeación financiera.
Presupuesto: Se puede definir como la presentación ordenada de los resultados previstos en un plan o un
proyecto. Presupuesto proviene del verbo presuponer, y casi siempre se refiere a un pronóstico de ingresos
y gastos de una entidad, aun que en realidad se pueden elaborar presupuesto de materiales, mano de obra,
capital etc.
34
Duración del periodo presupuestal: Se recomienda que los presupuestos no sean elaborados para períodos
muy extensos, ya que las fluctuaciones en los costos podrían alterarlo. Es aconsejable que los presupuestos
no se extiendan a periodos mayores de un año y si la empresa lo considera importante y necesario, se
pueden hacer presupuestos mensuales, bimestrales, trimestrales etc.
Todo presupuesto debe cumplir los ciclos completos de los siguientes procesos:
Fluctuaciones de volumen por temporadas

Ciclo de Producción
Rotación de Inventario
Operaciones Financieras
Clasificación de los presupuestos
Presupuesto de Apropiación o Específicos: Este tipo de presupuestos tiene muy poca aplicación en
empresas privadas, pero se utiliza con mucha frecuencia en presupuestos de dependencias del
gobierno. ( IMSS, CFE, PEMEX, COBACH)
Presupuestos Fijos: Es un pronostico inalterable, que no permite modificaciones (Producción y

Ventas), en los resultados reales, tanto los costos fijos como los costos variables, se limitan a las
cantidades fijas presupuestadas.
Presupuestos Flexibles: Este presupuesto permite realizar cambios a la luz de los resultados
obtenidos, permite rectificaciones y considera márgenes para las correcciones necesarias.
Objetivos de los presupuestos
Previsión: Nos permite tener con anticipación todo lo necesario para la elaboración y ejecución de
un programa.
Planeación: Nos ayuda a tomar el camino más provechoso en las operaciones de la empresa.
Coordinación: Le permite a los directivos (dueños), coordinar a sus trabajadores.
Control: Ayuda a rectificar los datos presupuestados con lo datos reales.
Organización: Estructura las funciones y actividades del recurso humano.
Dirección: Ayuda a la toma de desiciones y es una base para dirigir al recurso humano.
Los presupuestos se consideran en primer lugar como una herramienta de planeación y que los directivos
deben de considerarlos en sus actividades gerenciales.
El Presupuesto Maestro, es aquel que contempla los planes generales de una empresa, regularmente en un
año y se compone de los siguientes presupuestos:
a) Presupuesto de operación
b) Presupuesto financiero
c) Informe especial de presupuesto

¾ Informe de actuación
¾ Presupuesto de capital
35
A continuación elaboraremos un informe de actuación del departamento de producción de una

empresa:
PRESUPUESTADO REAL VARIACIONES DIFERENCIA

Materia prima 420,000.00 380,000.00 40,000.00 A favor
Mano de Obra 135,000.00 145,000.00 10,000.00 En Contra
Costos Indirectos 95,000.00 78,000.00 17,000.00 A favor
Total 650,000.00 603,000.00 47,000.00 A favor
Ejercicio 2: En base al tema anterior, elabora un informe especial de presupuestos de un

departamento de producción:
PRESUPUESTADO REAL VARIACIONES DIFERENCIA

Materia prima
Mano de Obra
Costos Indirectos
Total
- CASTILLO, Velarde Ramón, y Villa Aguilar, Daniel. (2006) Aspectos financieros de la pequeña y mediana
empresa. Colegio de Bachilleres del Estado de Sonora. Hillo, Son.
- BURBANO Ruiz Jorge E. & Alberto Ortiz Gómez, (2006). Presupuestos. Editorial Mc Graw Hill, segunda
edición, Colombia.
- http://www.monografias.com/trabajos3/presupuestos/presupuestos.shtml
- http://www.monografias.com/trabajos30/punto-equilibrio/punto-equilibrio.shtml
36
2.4. PRESUPUESTO DE CAJA O FLUJO DE FONDOS

HABILIDAD: El alumno diseñará, elaborará y resolverá presupuestos de caja.
1. Como obtendrías los sobrantes o faltantes de efectivo de tu familia en un periodo futuro determinado.
Uno de los presupuestos de mayor importancia en las pequeñas empresas, son sin duda los presupuestos
de caja, que consiste en realizar un pronóstico de los posibles flujos de entradas y salidas de efectivo que
puede tener una empresa en un futuro determinado, con el propósito de determinar los sobrantes o faltantes
de efectivo, para buscar fuentes de financiamiento o las mejores inversiones. Esta herramienta financiera se
puede realizar de manera mensual, bimestral, trimestral e inclusive cada año, todo dependerá de las
necesidades de cada empresa. A continuación realizaremos un presupuesto de caja por un mes:
1.- Saldo inicial del mes …………………………$ 5,500.00
2.- ENTRADAS DE EFECTIVO:

Cobro a clientes ……………………….. 8,600.00
Cobro renta local ……………………… 4,200.00
Cobro de intereses …………………….. 1,300.00
Cobro de comisiones ………………….. 3,500.00
Otros cobros …………………………… 2,000.00
3.- SALIDAS DE EFECTIVO:

- Pago de nomina ……………………….. 3,800.00
- Pago de impuestos …………………….. 1,500.00
- Pago de servicios ……………………… 3,500.00
- Pago cuotas Imss ……………………… 1,400.00
- Otros pagos ……………………………. 6,200.00
4.- Saldo final del mes ………………………….. 6,000.00
Exceso de efectivo: Se obtiene restando total de efectivo disponible con el total de salidas, siempre y
cuando sea mayor el total de efectivo disponible.
Insuficiencia de efectivo: Se obtiene restando el total de efectivo disponible con el total de salidas, siempre y
cuando sea mayor el total de salidas.
Financiamiento: si existe insuficiencia de efectivo, la empresa debe de buscar la mejor opción de

financiamiento.
Inversión: Si existe exceso de efectivo, la empresa deberá buscar la mejor inversión para esos sobrantes de
efectivo.
37
Es común, que las empresas elaboren sus presupuestos de caja o flujo de fondos para periodos mayores
de un mes, regularmente se realizan por un periodo de tres meses a un año. A continuación analizaremos
un presupuesto de caja por un período de tres meses, del mes de Mayo, Junio y Julio de 2009:
1.- Saldo inicial en cada mes …....$ 55,000.00

Cobro de documentos …… 25,000.00 en Mayo y $ 15,000.00 Junio.
Cobro renta local …………. 16,000.00 cada mes
Cobro de intereses ………... 24,000.00 en Junio y Julio
Cobro de comisiones …….. 23,000.00 en Mayo
Cobros extraordinarios …… 10,000.00 cada mes
Cobros a clientes …………. 8,000.00 cada mes
Venta de mercancías :
Marzo ……………… 900,000.00
Abril ………………. 800,000.00
Mayo ……………… 850,000.00
Junio ……………….. 950,000.00
Julio ………………... 800,000.00
FORMA DE LA VENTA:
Al contado ……………. 70%
Crédito a un mes …….… 20%
Crédito a dos meses …… 10%

Pago de Nomina …………. 65,000.00 cada mes
Pago de hipoteca …….… 35,000.00 Mayo y 20,000.00 Junio
Pago de servicios ……… 16,000.00 cada mes
Pago de impuestos …….. 12,000.00 en Mayo y Julio
Pago cuotas Imss ……… 16,000.00 Junio y Julio
Otros pagos …………… 9,000.00 cada mes
COMPRA DE MERCANCÍAS :
• - Marzo ………………….. $ 850,000.00
• - Abril …………………… 800,000.00
• - Mayo ………………….. 800,000.00
• - Junio ………………….. 900,000.00
• - Julio …………………… 750,000.00
FORMA DE LA COMPRA:
• - Al contado …………… 60%
• - Crédito a un mes ……… 20%
• - Crédito a dos mes ……. 10%
4.- Saldo final de cada mes ……... 55,000.00
NOTA. Obtener el exceso o insuficiencia de efectivo, así también calcule el financiamiento o la inversión de
efectivo.
Realiza la práctica 2 ubicada en la página 46
38
2.5. PUNTO DE EQUILIBRIO

HABILIDAD: El alumno obtendrá puntos de equilibrio para pequeñas y medianas empresas.
Es otra herramienta financiera que tiene bastante aplicabilidad en el mundo de los negocios, se dice que
una empresa está en su punto de equilibrio, cuando no genera ni ganancias, ni pérdidas, es decir, cuando
el beneficio obtenido es igual a cero.
También podemos decir, que es el punto exacto donde los ingresos (Ventas), son iguales a sus Gastos
(Costos), por lo que representa el momento exacto, donde no existen utilidades, pero tampoco habrá
pérdidas.
Objetivos del punto de equilibrio
¾ Determinar en qué momento, los ingresos y los gastos son iguales, no existiendo utilidad, ni
pérdida.
¾ Por medio de esta herramienta financiera, se puede medir la eficiencia operativa, ya que podemos
compararla con los resultados reales.
¾ Es de gran importancia en el análisis, planeación y control de los resultados de una entidad
económica.
Existen diversos factores que son determinantes, para el buen uso de esta herramienta financiera:
Volumen de producción: Independientemente de la capacidad instalada de la empresa, los gastos fijos no

se alteran, lo que hace necesario realizar estudios para lograr que ocurran.
El tiempo: Es otro factor que puede influir sobre el punto de equilibrio, ya que se puede calcular para
diferentes periodos de tiempo, y nos permite dar solución a los problemas que se presenten.
Los artículos individuales y la línea de producción: Este factor nos ayuda a seleccionar los productos que
generen más beneficios, lo que nos puede guiar a incrementar o suspender la elaboración de ciertos
productos.
Datos reales y presupuestados: Cuando el punto de equilibrio se calcula en base a datos presupuestados,
se recomienda elaborar documentos comparativos con los datos reales obtenidos, para conocer las
variaciones y tomar las medidas correctivas pertinentes.
Cálculo del punto de equilibrio.
Existen diversas formas de calcular el punto de equilibrio, en esta ocasión utilizaremos el método de
ecuación, que es la forma mas general del análisis y además se puede adaptar a cualquier situación.
Fórmula:
Ventas = Gastos Variables + Gastos Fijos + Utilidad neta deseada
Ejemplo: Calcular el punto de equilibrio de una empresa, cuyo producto tiene un precio de venta de $ 35.00
y se tienen costos variables de $ 23.00, además se incurren en gastos fijos de $ 72,000.00.
39
Precio de venta ( X ) = Costos Variables ( X ) + Gastos Fijos + Utilidad Neta.
PV ( X ) = CV ( X ) + Gastos Fijos ( X ) + Utilidad Neta

35.00 ( X ) = 23.00 ( X ) + 72,000.00 + 0
35.00X = 23.00X + 72,000.00
35.00X – 23.00X = 72,000.00
12.00X = 72,000.00
X = 72,000.00 / 12
X = 6,000 Artículos
Este valor significa que la empresa tiene que vender 6,000 artículos para lograr el equilibrio, es decir, para
no obtener utilidades, pero tampoco obtiene perdida. Una forma de comprobar que el punto de equilibrio se
realizo correctamente es: el valor obtenido (6,000), se sustituye en la formula inicial y obtenemos la cantidad
de ingresos y gastos para lograr el equilibrio.
Gráfica del punto de equilibrio
EJERCICIO 1: La empresa “Los Arbolitos S.A. “, desea obtener su punto de equilibrio, para ello sabemos
que el producto que ofrece tiene un precio de venta de $ 85.00 e incurren en costos variables de $ 65.00,
además realiza gastos fijos totales por $ 145,000.00. Además comprueba que el punto de equilibrio se
realizo correctamente.
EJERCICIO 2.- Calcular el punto de equilibrio de “Los Cocuyos S.A. “con los siguientes datos:
Precio de Venta $ 250.00
Gastos variables 152.00
Gastos Fijos 65,000.00
Utilidad 30,000.00
-CASTILLO, Velarde Ramón, y Villa Aguilar, Daniel. (2006) Aspectos financieros de la pequeña y mediana
- http://www.monografias.com/trabajos3/presupuestos/presupuestos.shtml
- http://www.monografias.com/trabajos30/punto-equilibrio/punto-equilibrio.shtml
40
2.6. ADMINISTRACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR.

HABILIDAD: El alumno reconocerá la importancia del buen manejo de las cuentas por cobrar, así mismo
evaluara las peticiones de crédito.
Ejercicio 1
1.- Explica brevemente que aspectos considerarías al momento de solicitar un crédito.
2.- Analiza por que vender a crédito siempre implica un riesgo.
3.- Entrega un reporte a tu profesor.
En la actualidad, la mayoría de las empresas tienen que manejar las ventas a crédito, ya que los
consumidores no tienen la liquidez suficiente para realizar todas sus compras al contado, además, ofrecen
las ventas a crédito con el propósito de incrementar sus ventas y entrar en competencia.
Cuando una empresa decide vender a crédito, se recomienda que establezca los adecuados mecanismos y
políticas para el otorgamiento de créditos, ya que vender a crédito siempre implica un riesgo de no
recuperar la cuenta en tiempo y plazo convenido con los clientes. Siempre que una empresa ofrece
productos a crédito, deberá evaluar que este ejercicio maximice las utilidades y el rendimiento de la
inversión, por lo que se hace importante comparar los costos y riesgos, con las utilidades que se estén
generando.
Para evaluar los costos-beneficios de las ventas a crédito debemos de tomar en cuenta lo siguiente:
Costos de cobranza: Estos costos se generan por la estructuración de un departamento de crédito y

cobranza, con su respectiva nomina y recursos.
Costos de capital: Se generan por el financiamiento que la empresa tiene que hacer a los clientes, ya que
regularmente se paga a nuestros proveedores, empleados y gasto, mucho antes que el cliente liquide su
cuenta.
Costos de morosidad: Este tipo de costos se generan, cuando el cliente no respeta el plazo convenido para
la liquidación del crédito, por lo que tenemos que realizar visitas domiciliarias, llamadas telefónicas, cartas
de cobro, entre otras actividades.
Costo de cuentas incobrables: Estos costos se presentan cuando definitivamente la empresa no logra
recuperar el crédito otorgado, teniendo que cubrir los costos ya mencionados e inclusive el costo fiscal.
Políticas de crédito.
La empresa deberá tomar las políticas de crédito adecuadas, con el objetivo de maximizar las utilidades y
que todos los costos no excedan las ganancias. Entre esas políticas apodemos mencionar las siguientes:
1) Monto máximo a otorgar

2) Plazo máximo para liquidar
3) Intereses normales y moratorios
4) Elaborar solicitud de crédito
5) Descuento por pronto pago
El caso es, que debemos de revisar cuidadosamente que los beneficios adicionales por las ventas a crédito
sean adecuados para la empresa.
41
Como ejemplo podemos analizar lo siguiente:
Una empresa decidió vender a crédito, aumentando sus ventas de 300 a 400 artículos, cuyo precio de venta
unitario es de $ 140.00, su precio de costo $ 110.00, el costo de capital fluctúa en un 3%, y el costo de
cobranza es de $ 0.50 por artículo. Calcular las utilidades que arrojaran estas ventas a crédito.
Utilidad = ( 56,000.00 – 44,000.00 ) – ( 44,000.00 x 0.03 ) + ( 400 x 0.50 )

= ( 12,000.00 ) - ( 1320.00 + 20.00 )
= 12,000.00 – 1340.00
= 10,660.00
Este valor es necesario compararlo, con la política de ventas al contado como sigue:
(42,000.00 – 33,000.00 = 11,000.00 ), no es recomendable adoptar esta política de crédito, ya que

obtenemos mas utilidades por las ventas al contado.
Políticas de cobranza
Con el solo hecho de establecer las ventas a crédito y autorizar líneas de crédito, es necesario monitorear
los movimientos que resulten de esta actividad, para detectar algún peligro en relación a la recuperación del
crédito. También se debe de revisar periódicamente, que se estén respetando escrupulosamente las
políticas de crédito establecidas, así como los índices de rotación de cuentas por cobrar, los días promedio
de cobranza etc.
Análisis del crédito
Cuando un prospecto solicita a una línea de crédito, debemos emitir un juicio sobre la posición crediticia de
nuestro cliente, apoyándonos en la información amplia y confiable, aplicando técnicas de evaluación
crediticias, para calcular el riesgo potencial.
Para realizar la evaluación crediticia, es necesario revisar los siguientes elementos o factores:
9 Arraigo en el trabajo y en su domicilio

9 Reputación crediticia
9 Capacidad de pago
9 Solvencia
9 Garantías
9 Buró de crédito
9 Aval solidario
Las fuentes de información que podemos utilizar para obtener datos relativos al sujeto de crédito evaluado,
son:
¾ Referencias que ofrece el mismo cliente
¾ Información obtenida de otros negocios
¾ Información obtenida por la fuerza de ventas
¾ Agencias de investigación de créditos
Un documento muy importante es la solicitud de crédito, que nos permite recabar datos y elementos de
juicio, que una vez verificados y calificados, nos ayudaran a autorizar o rechazar el crédito solicitado.
42
Cada empresa diseñara un formato de solicitud de crédito según sus políticas y necesidades, donde el
cliente plasmara los datos que se soliciten. Esta información puede ser evaluada utilizando varias técnicas y
procedimientos, recomendándose la técnica del “Análisis
Factorial “, que consiste en evaluar y ponderar cada factor de decisión, para obtener una conclusión
objetiva como “calificación del crédito “.
La técnica del “Análisis Factorial “, recomienda un comité integrado por tres personas y sus calificaciones
deben de ser congruentes, esta técnica emplea el siguiente procedimiento:
1. Fijar la puntuación que se requiere para autorizar o rechazar la solicitud de crédito ( 0 - 100 puntos ).
2. Establecer los elementos o factores que vamos a evaluar
- Arraigo ……………………………. 10 puntos

- Reputación crediticia …………… 20
- Capacidad de pago …………… 20
- Garantías ………………………….. 25
- Solvencia ………………………….. 10
- Buró de crédito …………………… 15
NOTA: La puntuación máxima de los elementos o factores debe de ser 100 puntos.
3.- Establecer los valores de decisión (Mínimo 0.0 – 1.0 Máximo)
• Muy bueno ……………………… 1.0

• Bueno …………………………… 0.7
• Regular …………………………. 0.5
• Malo ……………………………. 0.2
• Inexistente ……………………… 0.0
NOTA: Los valores de decisión pueden cambiar de una entidad a otra.
4.- Realizar las operaciones pertinentes
El comité de crédito determina los valores de decisión que se le asigna a cada elemento, una vez que se
reviso minuciosamente los comprobantes y documentales que se solicitaron.
A continuación realizaremos un ejemplo utilizando la técnica del ““análisis factorial “, donde suponemos que
la puntuación mínima para autorizar son: 70 puntos.
Concepto Valores
Calificación
1.0 0.7 0.4 0.0
Reputación 10 x 7
Arraigo 20 x 20
Garantías 30 x 12
Solvencia 30 x 30
Buró de Crédito 10 x 10
Total: 79
43
44
Nombre _________________________________________________________
Práctica 1
Identificación y cálculo de costos
Objetivo: El alumno calculara los diferentes costos en que puede incurrir una empresa, al producir diversos
artículos y/o servicios.
Justificación: Con la resolución de ejemplos, el alumno adquirirá la capacidad y habilidad de identificar y

calcular los costos de fabricación en las empresas, por eso con esta práctica, se pretende que el alumno
logre una compresión mas objetiva de la aplicación de costos.
Material:
CANTIDAD DESCRIPCIÓN
1 Calculadora
2 Hojas blancas
1 Lápiz con borrador
Procedimiento: Con los datos que a continuación se te proporcionan, realiza las operaciones y cálculos
correspondientes:
La Empresa “Pieles Curtidas de Sonora S.A." se dedica a la fabricación de botas de piel exótica, la cual
incurre en los siguientes costos:
1. Materia Prima utilizada en la producción $ 82,000.00, de los cuales $ 72,000.00 son considerados como
materia prima directa.
2. Mano de Obra utilizada en la producción $ 17,100.00, de los cuales $ 8,500.00 corresponden a mano
de obra indirecta.
3. Costos Indirectos de Fabricación $ 6,500.00
4. Producción Total 50 pares de botas
Considerando los datos proporcionados calcule lo siguiente:
a) El costo primo
b) El costo de conversión
c) El costo total
d) El costo unitario
Resultados:
Conclusiones:
45
Nombre _________________________________________________________
Práctica 2
Elaboración de presupuesto de caja
Objetivo: El alumno calculara los flujos de efectivo que puede pronosticar una empresa a un futuro
determinado.
Justificación: Con la resolución de ejemplos, el alumno adquirirá la capacidad y habilidad de identificar y

elaborar presupuestos de caja; a través de la presente práctica se pretende facilitar al alumno la
comprensión, ya que al realizar los diferentes cálculos se lograra la aplicación de sus conocimientos.
Material:
CANTIDAD DESCRIPCIÓN
1 Calculadora
2 Hojas blancas
1 Lápiz con borrador
1 Hoja tabular de 4 columnas
Procedimiento:
Con los siguientes datos elabora el presupuesto de caja por los meses de Septiembre, Octubre y
Noviembre de 2009, de la empresa Industrias del Mayo, S.A de C.V. y obtén lo siguiente:
a) Total de Efectivo Disponible

b) Exceso o insuficiencia de Efectivo
c) Financiamiento o inversión de efectivo
1.- Saldo inicial en cada mes 62,000.00

Cobro de documentos 12,500.00 en Septiembre y Noviembre
Cobro renta local 9,000.00 cada mes
Cobro de intereses 8,000 en Octubre y Noviembre
Cobro de comisiones 15,000.00 en cada mes
Cobros extraordinarios 9,000.00 en Septiembre y Octubre
Cobros a clientes 18,500.00 en Noviembre
Julio 420,000.00
Agosto 460,000.00
Septiembre 410,000.00
Octubre 490,000.00
Noviembre 390,000.00
FORMA DE LA VENTA:
Al contado 40%
Crédito a un mes 40%
Crédito a dos meses 20%
46

Pago de Nomina 45,000.00 Cada mes
Pago de hipoteca 38,000.00 en Octubre y Noviembre
Pago de servicios 11,300.00 cada mes
Pago de impuestos 16,000.00 en Octubre y Noviembre
Pago cuotas Imss 12,000.00 en Septiembre y Noviembre
Otros pagos 6,500.00 cada mes
• Julio 430,000.00
• Agosto 475,000.00
• Septiembre 435,000.00
• Octubre 500,000.00
• Noviembre 400,000.00
FORMA DE LA COMPRA:
• Al contado 65%
• Crédito a un mes 15%
• Crédito a dos mes 20%
4.- Saldo final de cada mes 53,000.00
efectivo.
RESULTADOS:
CONCLUSIONES:
47

INSTRUCCIONES: En base a los contenidos revisados en clase de costos, realiza el siguiente:
Una micro empresa llamada “Carpintería de Obregón S.A. “, realiza los siguientes costos en la fabricación
de roperos:
A) Materias Primas
Madera de pino $ 25,000.00
Madera de cedro $ 20,000.00
Pegamento $ 200.00
Tornillos y Clavos $ 2,000.00
TOTAL 47,200.00
B) Mano de Obra
Cortadores de madera ………………. $ 18,000.00
Ensambladores ……………………… 23,000.00
Lijadoras ……………………………. 19,000.00
Supervisor …………………………... 4,000.00
Limpieza ……………………………. 1,500.00
TOTAL 65,500.00
C) Otros costos
Renta local ………………………….. $ 9,000.00
Servicios Generales Fabricación ……………. 3,000.00
Renta oficina ……………………….. 1,500.00
Salarios de oficina …………………. 6,000.00
Depreciación equipo de fábrica ……. 3,000.00
Depreciación equipo de oficina ……. 2,000.00
TOTAL 24,500.00
TOTAL GENERAL
CON LOS DATOS ANTERIORES DETERMINA LO SIGUIENTE
Materiales directos $
Mano de obra directa $
Costos indirectos de fabricación $
Costo primo $
Costo de conversión $
48

INSTRUCCIONES: Apoyándote en los contenidos, revisados en clase sobre el tema de Manejo de cuentas
por cobrar, Elabora una tabla para evaluar la siguiente solicitud de crédito:
Puntuación limite: 75 puntos
Factores a evaluar:
Arraigo 15 puntos
Capacidad de Pago 20 puntos
Reputación crediticia 10 puntos
Solvencia 20 puntos
Garantías 30 puntos
Buró de Crédito 5 puntos
Valores de Decisión:
Excelente 1.0
Bueno 0.7
Regular 0.5
Malo 0.2
Inexistente 0.0
Valores de Decisión Reales:
Arraigo Bueno
Capacidad de Pago Regular
Reputación crediticia Excelente
Solvencia Excelente
Garantías Bueno
Buró de Crédito Excelente
49
Nombre ____________________________________________________________
INSTRUCCIONES: Investiga en Internet y/o bibliografía recomendada, los tres tipos de presupuestos que
integran:
* El presupuesto financiero.
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
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______________________________________________________________________________________________
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______________________________________________________________________________________________
* El presupuesto de operación:
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
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______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
50
Nombre ____________________________________________________________
INSTRUCCIONES: Con los datos que se te proporcionan elabora el presupuesto de caja de la empresa “ La
burbuja, S.A de C.V, por el mes de junio del 2008.
Saldo inicial del mes $ 5,500.00

ENTRADAS DE EFECTIVO:
Cobro a clientes 8,600.00
Cobro renta local 4,200.00
Cobro de intereses 1,300.00
Cobro de comisiones 3,500.00
Otros cobros 2,000.00
TOTAL DE ENTRADAS
TOTAL EFECTIVO DISPONIBLE
SALIDAS DE EFECTIVO:
Pago de nomina 3,800.00
Pago de impuestos 1,500.00
Pago de servicios 3,500.00
Pago cuotas Imss 1,400.00
Otros pagos 6,200.00
TOTAL DE SALIDAS
EXCESO O INSUFICIENCIA DE EFECTIVO
FINANCIAMIENTO O INVERSIÓN
SALDO FINAL DEL MES
51
Nombre ____________________________________________________________
INSTRUCCIONES: Con los siguientes datos elabora el presupuesto de caja por los meses de Mayo, Junio y
Julio de 2008, de la empresa La Sabrosa, S.A de C.V.:
1.- Saldo inicial en cada mes 45,000.00

Cobro de documentos 10,000.00 en Mayo y Julio
Cobro renta local 7,500.00 cada mes
Cobro de intereses 9,500 en Junio
Cobro de comisiones 5,000.00 en Mayo y Junio
Cobros extraordinarios 6,000.00 en Mayo y Julio
Cobros a clientes 10,000.00 cada mes
Marzo 750,000.00
Abril 800,000.00
Mayo 850,000.00
Junio 700,000.00
Julio 690,000.00
FORMA DE LA VENTA:
Al contado 50%
Crédito a un mes 30%
Crédito a dos meses 20%

Pago de Nomina 35,000.00 Cada mes
Pago de hipoteca 25,000.00 en Mayo y Julio
Pago de servicios 12,500.00 cada mes
Pago de impuestos 10,000.00 en Junio y Julio
Pago cuotas Imss 15,000.00 en Mayo y Julio
Otros pagos 5,000.00 cada mes
• - Marzo 700,000.00
• - Abril 750,000.00
• - Mayo 800,000.00
• - Junio 700,000.00
• - Julio 680,000.00
FORMA DE LA COMPRA:
• - Al contado 60%
• - Crédito a un mes 20%
• - Crédito a dos mes 20%
4.- Saldo final de cada mes 40,000.00
efectivo.
52
Nombre ____________________________________________________________
INSTRUCCIONES: Apoyándote en Bibliografía e Internet, investiga a que que refieren cada uno de los
siguientes conceptos:
9 Arraigo en el trabajo y en su domicilio

______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
9 Reputación crediticia
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
9 Capacidad de pago
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
9 Solvencia
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
9 Garantías
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
9 Buró de crédito
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
9 Aval solidario
_____________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
53
Nombre _________________________________________________________
AUTOEVALUACIÓN
INSTRUCCIONES: Lee cuidadosamente y responde los siguientes cuestionamientos, rellenando el círculo de la

opción que consideres correcta.
1. La Empresa “Industrias del Mayo S.A.“, quiere conocer su punto de equilibrio, si su precio de venta
unitario es $ 29.00, un costo variable unitario de $ 15.00 y sus costos fijos totales ascienden a
$80,000.00, ¿Cuántos artículos tendrá que vender para lograr el equilibrio?
5200 Artículos.
6325 Artículos.
5714 Artículos.
8325 Artículos.
2. Cuando el comité de crédito, verifica que la persona solicitante de un préstamo, goza de buen prestigio,
es cumplida e inclusive es comprobable. Decimos que esta persona tiene:

Imagen.
Reputación.
Garantías.
Solvencia.
3. Es una herramienta financiera, que sirve como un programa de previsión, planeación, organización,
dirección y control:
Pronósticos de ventas.
Presupuestos.
Ventas a crédito.
Ventas ha contado.
4. Si una persona solicita un crédito y demuestra que tiene bienes materiales y propiedades que permiten
asegurar el pago de su adeudo en su vencimiento. Entonces podemos decir que tiene:

Reputación.
Arraigo.
Solvencia.
Capacidad de crédito.
5. Una empresa sabe que logra su punto de equilibrio si:

Los Ingresos y gastos no son iguales.
Los Ingresos y utilidades son iguales a los gastos.
Los Ingresos y utilidades son iguales.
Los Ingresos y los gastos son iguales.
54
6. Cuando una empresa decide efectuar ventas a crédito, debe de tomar en cuenta que incurrirá en varios
costos. Los costos de morosidad se refieren a:

El financiamiento que otorgara a los clientes.
Los costos de la estructura de un departamento.
Los costos por cuentas incobrables.
Los costos por que el cliente no pago en tiempo y forma.
7. Es aquel presupuesto que puede sufrir cambios a la luz de los resultados reales, es decir, que pueden
hacerse modificaciones ya que en nuestro entorno se presentan circunstancias imprevistas:

Presupuesto fijo.
Presupuesto especifico.
Presupuesto flexibles.
Presupuesto de apropiación.
8. Calcular el precio de venta en base al costo total, para fabricar 1100 artículos, apoyándote en los
siguientes datos:
Materia prima………………….$ 68,000.00

Mano de obra…………………. 30% de la materia prima
Costos indirectos……………... 25% de la materia prima
Margen de utilidad…………… 35%
$ 142,290.00
126,945.00
124,920.00
149,175.00
9. Es una herramienta financiera, que nos proporciona una guía sobre las posibles entradas y salidas de
efectivo de una empresa en un futuro determinado:

Punto de equilibrio.
Presupuesto de capital.
Presupuesto de caja.
Presupuesto financiero.
10. Es un método que nos sirve para evaluar una solicitud de crédito, en el cual se establecen elementos de
juicio y valores de decisión para autorizar o rechazar una línea de crédito:

Método punto de equilibrio.
Método de ecuación.
Método del análisis factorial.
Método Cuantitativo de garantías.

respuestas en la
que nuevamente repases los temas.

55
56
Unidad 3
Fuentes de
Financiamiento
OBJETIVOS DE UNIDAD
El alumno:
¾ Identificará y Analizará diferentes fuentes de financiamiento, así mismo reconocerá la
importancia del crédito bancario como una alternativa viable para el desarrollo y
fortalecimiento de las entidades económicas.
Temas de la unidad:
¾ El crédito
¾ Créditos Bancarios
¾ Aportaciones de Capital
¾ Compras en común
¾ Financiamiento con proveedores
Recuperación de experiencias.
Con seguridad te has dado cuenta, que tu familia en ciertas ocasiones ha tenido problemas de efectivo y
que tiene que buscar las mejores soluciones para resolver este problema. ¿Cuáles fuentes de
financiamiento conoces? ¿Cuáles recomendarías? Anota las respuestas en tu cuaderno
3.1 EL CRÉDITO
HABILIDAD: El alumno comprenderá la necesidad que tienen las personas físicas y morales en la
consecución de créditos.
Ejercicio 1. Elabora un listado de posibles formas de conseguir distintos tipos de créditos. Entregué el
listado que hiciste ¿Qué opciones te parecen las mejores?
Entrega un reporte a tu profesor.
En la actualidad es común hablar de la palabra crédito, ya que las contracciones económicas nos obligan
hacer uso de esta opción financiera. La palabra crédito pude tener varias interpretaciones, pero en relación
al aspecto financiero podemos afirmar que es la capacidad que tiene una persona física o una persona
moral de contraer obligaciones a un plazo determinado. Regularmente el crédito se asocia a un capital que
fue tomado en calidad de préstamo, y que debemos de pagar una cantidad adicional al capital principal, a
lo que llamamos intereses.
Para que una persona sea sujeta de crédito, tiene que tener capacidad jurídica, es decir, que esté
capacitada legalmente para responder por las deudas que contrae, y que las leyes mexicanas le den la
facultad para celebrar contratos mercantiles, que por una parte le concederán derechos y por otra le
impondrán obligaciones. Toda persona mayor de edad y en uso de sus facultades mentales podrá celebrar
contratos, en caso contrario la ley lo considera como una persona “inhábil “, o sea no tiene la capacidad
legal para contraer obligaciones contractuales.
En el caso de las sociedades mercantiles, es necesario que sus representantes estén legalmente
autorizados, presentando el respectivo poder para realizar actos de dominio, pleitos y cobranzas, inclusive
incluir cláusulas para suscribir títulos de crédito.
Financiamiento y crédito
En el mundo de las finanzas estos términos se pueden utilizar como sinónimos, pero la diferencia principal
es que el financiamiento se asocia a recursos en especie y el crédito a dinero en efectivo. Un ejemplo claro
es el financiamiento a través de proveedores, los cuales otorgan un plazo determinado para liquidar
mercancías, pero no se otorgo dinero en efectivo.
Ejercicio 2. En equipo de 5 personas, comenten 3 razones importantes del financiamiento y los créditos en
las entidades económicas actuales.
Fuentes de financiamiento
Cuando una empresa tiene problemas de recursos financieros, los administradores tendrán que buscar las
opciones mas adecuadas, para ello recomendamos las siguientes fuentes de financiamiento:
a) Créditos Bancarios
b) Aportaciones de Capital
c) Compras en común
d) Financiamiento con proveedores
Mismos que estudiaremos en los siguientes temas.
58
3.2 CRÉDITOS BANCARIOS

HABILIDAD: El alumno conocerá la importancia de los créditos bancarios como una fuente de
financiamiento.
Ejercicio 1.
1. Menciona por lo menos 5 instituciones financieras que existen en tu localidad.
2. Que ventajas o desventajas crees que tengan los créditos bancarios.
3. Entrega un reporte a tu profesor.
Es la fuente de financiamiento mas conocida, que son otorgados por instituciones de crédito, a todas
aquellas personas físicas y morales que así lo requieran y que tengan diversas necesidades de efectivo que
cubrir. En la actualidad, existen diferentes opciones de financiamiento que los microempresarios pueden
utilizar para cubrir sus distintas necesidades, ya que cada crédito tiene su destino especifico y que tiene que
quedar formalmente especificado en el correspondiente contrato de apertura de crédito.
A continuación analizaremos algunos de los créditos bancarios mas utilizados por las pequeñas empresas:
a) Financiar operaciones en transito

Cobro inmediato: Son cheque expedidos por cierta persona, para liquidar productos y servicios,
para depósito en su cuenta, no importa de que banco sean, que se harán efectivos en la cámara de
compensación.
Remesas en camino: Son cheques que se expiden por el mismo concepto que el anterior, pero se
hace efectivo su cobro en otras plazas.
b) Financiar operaciones no definidas

Créditos directos (Quirografarios): El sujeto de este crédito puede utilizar los recursos de una
manera libre, pero regularmente se utiliza en la adquisición de activos circulantes y pagos de
pasivos a corto plazo.
c) Financiamiento de ventas:
Descuento bancario: Esta operación consiste en que las empresas ceden sus títulos de crédito al
banco, el cual le entrega dinero en efectivo, cobrando una comisión especifica por dicho servicio.
Plan piso: Este financiamiento lo utilizan las agencias automotrices, las cuales solicitan el crédito
para la compra de unidades directamente a las armadoras y tenerlas en sus salas de exhibición.
d) Fomento al desarrollo industrial

Crédito de habilitación o avio: Se otorga principalmente para la adquisición de materia prima, pagos
de salarios y todo lo relacionado con el capital de trabajo.
Créditos refaccionarios: Con este crédito, puedes adquirir maquinaria y equipo, su instalación y
construcción de naves industriales.
Prestamos hipotecario industriales: Se utiliza para liquidación de pasivos en estos tipos de
empresas.
e) Fomento al desarrollo agrícola y ganadero

Crédito de habilitación y avio: Se utiliza para labores de preparación del terreno, semillas,
herbicidas, fertilizantes y jornales, en cultivos cíclicos. En el caso ganadero, se pueden adquirir
novillos para engorda.
Créditos refaccionarios: Se utiliza en la adquisición de maquinaria y equipos, perforación de pozos,
establecer cultivos perennes, adquirir sementales y hembras.
59
f) Fomento al comercio exterior

Créditos de habilitación o avio: Es un crédito con tasas de interés preferenciales, para fomentar las
exportaciones e inclusive maneja crédito en dólares.
Cartas de crédito: Se utiliza con el propósito de importar materia prima, los cuales servirán para
fabricar productos de exportación.
g) Préstamos hipotecarios
Crédito con garantía inmobiliaria: Para la ampliación, remodelación y adquisición de una vivienda.
Crédito hipotecario para constructoras: Para la construcción de módulos habitacionales.
h) Para el consumo
Créditos personales: No tiene un fin específico, se puede otorgar a cualquier persona física.
Tarjetas de crédito: Es un préstamo para que las personas tengan un control y una seguridad en
sus transacciones financieras.
Adquisición de vehículos: Créditos personales para la adquisición de automóviles de servicio
particular.
Es importante que los pequeños empresarios conozcan todos estos tipos de financiamientos, para que en
un momento determinado elijan aquel que se adapte a sus necesidades. Al momento de detectar una
necesidad de recursos financieros, el microempresario debe de tener la habilidad para seleccionar la mejor
fuente de financiamiento y contestar las siguientes preguntas:
¿En que voy a utilizar el crédito que vamos a solicitar?

¿Tengo la capacidad de pago suficiente?
¿Es rentable el nuevo proyecto?
¿Qué garantías puedo ofrecer?
¿Qué plazo es el mas conveniente?
En los créditos llamados preferentes las institución otorgante, tiene la obligación de vigilar el destino que se
le esta dando, además debe de verificar que las garantías ofrecidas existan verdaderamente.
Formalidades del crédito: Cada vez que el banco otorgue un crédito, deberá de tener el cuidado de
formalizar el financiamiento, a través de un contrato, donde se anuncien los derechos y obligaciones de los
participantes.
Riesgo: Todo crédito tiene el riesgo de no ser liquidado en su fecha de vencimiento, por lo que la institución
acreedora y el solicitante deben de vigilar que todos los trámites se lleven de acuerdo a la normatividad.
Políticas de crédito: Todas las instituciones financieras tienen que establecer rigurosas políticas, para
analizar, otorgar, vigilar y recuperar los créditos autorizados.
Nota: Es importante recordar que los bancos reciben depósitos de sus clientes y que es su obligación
garantizar los retiros que estos realicen, ya que algunas leyes así lo establecen, además el BANXICO y la
comisión nacional bancaria tienen una estrecha vigilancia para que se cumpla con este precepto.
En toda institución de crédito, deben existir políticas que garanticen que para autorizar un crédito, se deben
de asegurar los tres elementos siguientes:
¾ Seguridad: El pequeño empresario debe estar consiente, de que el crédito que solicitara es rentable, es
decir que se puede pagar, ya que en caso de no liquidarlo se tendrán que embargar las garantías
ofrecidas y el consiguiente quebranto financiero.
¾ Liquidez: Todo crédito debe ser auto liquidable, es decir, generar los recursos suficientes para liquidar el
capital principal, los intereses y si es posible un margen de utilidad.
¾ Conveniencia: Tanto el banco como el microempresario deben estar al pendientes de las oportunidades
que ofrecen algunos prestamos y estar consientes de aquellas actividades que ocupen mas apoyos,
tasas de interés preferenciales, que ocupen fondos de fomento.
60
Referencias bibliograficas
http://www.eumed.net/eve/resum/07-enero/aes.htm
3.3. APORTACIONES DE CAPITAL

HABILIDAD: El alumno reconocerá las aportaciones de capital, como una fuente de financiamiento para
las pequeñas empresas.
Ejercicio 1. Explica brevemente como se puede conformar el capital social de una entidad
económica.
Es una fuente de financiamiento, que consiste en solicitar a los socios o dueños de la entidad, las
aportaciones de nuevos recursos, tiene la ventaja de no tener costo para la empresa. También se puede
solicitar la capitalización de utilidades, es decir, que los dueños no retiren sus utilidades, y la inyecten al
capital contable.
3.4. COMPRAS EN COMÚN

HABILIDAD: El alumno manejará las compras en común, como una fuente de financiamiento adicional.
Ejercicio 2- Explica que beneficios puedes obtener al realizar compras de productos al mayoreo.
En las condiciones económicas actuales, las empresas tratan de negociar los mejores precios de
adquisición de sus mercancías, una de ellas es surtir sus inventarios con precios de medio mayoreo y
mayoreo, que muchas veces lo logran al unirse varias pequeñas empresas y conseguir precios más
accesibles. Tiene la desventaja que es difícil concentrar un volumen alto de microempresas, que se
dediquen al mismo giro empresarial.
Cantidad a Beneficio
Piezas Precio Beneficio Gastos
pagar Unitario
1 50.00 50.00 0 0 0.00
20 -5% 950.00 50.00 0 2.50
60 -10% 2,700.00 300.00 0 5.00
100 -13% 4,350.00 650.00 0 6.50
200 -18% 8,200.00 1,800.00 200.00(*) 8.00
61
3.5. FINANCIAMIENTO CON PROVEEDORES

HABILIDAD: el alumno reconocerá la importancia que tiene para las pequeñas empresas, conseguir
financiamiento con proveedores.
Ejercicio 3.
1.- Explica que función realiza los proveedores en las pequeñas empresas.
2.- ¿Por que es importante que las entidades económicas consiguan los mejores proveedores?
Es una fuente de financiamiento tradicional, que consiste en solicitar a nuestros proveedores extender
nuestra línea de crédito, aumentar plazo de financiamiento, disminuir precios e inclusive reducción de
intereses y comisiones.
62
Nombre _________________________________________________________
AUTOEVALUACIÓN
INSTRUCCIONES: Lee cuidadosamente y responde los siguientes cuestionamientos, rellenando el círculo de

la opción que consideres correcta.
1. Eres ejecutivo de cuenta de un banco y un cliente solicita un crédito. Que condiciones tomarías en
cuenta para autorizar o rechazar este crédito.

Estados financieros básicos.
Garantías.
Avales.
Seguridad, liquidez y conveniencia del crédito.
2. Una microempresa solicita un crédito bancario y argumenta que generara nuevos empleos, fomentara
el desarrollo económico, entonces podemos decir que es un crédito:

Sustentable.
Atractivo.
Conveniente.
Líquido.
3. Es la capacidad que tiene toda persona física o moral, de contraer deudas y obligaciones, a través de
contratos de crédito:
Capacidad Moral.
Capacidad Ética.
Capacidad Jurídica.
Capacidad de pago.
4. Cuando una institución de crédito autorice un préstamo, debe de analizar que este “ se pague por si
solo “, es decir, que garantice que este se pagara en tiempo y forma. Esto se refiere a:

La conveniencia del crédito.
La solvencia del crédito.
La seguridad del crédito.
La política de crédito.
5. Este tipo de financiamiento se logra por la unión de varias microempresas que se dedican al mismo
giro y que al efectuar compra de medio mayoreo y mayoreo, negocian mejores precios en sus artículos:

Compras en común.
Arrendamiento financiero.
Financiamiento a través de proveedores.
Aportaciones de capital.
63
6. En muchas ocasiones los consumidores no tenemos la liquidez suficiente para realizar todas nuestras
compras al contado. Por eso al momento de adquirir un articulo, acudimos a este lugar para solicitar
apoyos crediticios:
Casa de cambio.
Casa de empeño.
Casa de bolsa.
Bancos.
7. Un agricultor del valle del yaqui, quiere reemplazar su maquinaria y equipos, pero no sabe que tipo de
crédito solicitar. ¿Qué clase de préstamo le recomendarías?
Crédito hipotecario.
Crédito personal.
Crédito refaccionario.
Crédito al consumo.
8. Es una actividad financiera, que utilizamos para pagar algunas deudas o adquirir bienes y servicios,
cuando no contamos con los fondos suficientes:

Empeños.
Ahorros.
Pagos y compras al contado.
Créditos.
9. Eres el gerente de una institución de crédito y un cliente te respalda una petición de crédito, con
suficientes bienes muebles e in muebles, aval solidario, etc. ¿ Que elemento esta cubriendo este
cliente?
Seguridad.
Reputación.
Arraigo.
Conveniencia.
10. Una persona solicita una línea de crédito a un banco, para ello demuestra que tiene 15 años laborando
en una misma empresa y tiene 10 habitando el mismo domicilio. Esta persona podemos decir que
tiene:

Buen Arraigo.
Buena capacidad de pago.
Buena Reputación crediticia.
Buena Solvencia.

respuestas en la
que repases los temas.

64
Glosario
Activos circulantes: también llamado a corto plazo o disponibles, se integra por propiedades, bienes y
recursos que están en constante movimiento en una empresa. Ejemplo: caja, bancos, clientes, documentos
por cobrar, inventario.
Liquidez: capacidad que tiene una empresa o persona de hacer frente a sus deudas a medida que estas
venzan.
Erogaciones: son salidas de dinero que la empresa realiza al desarrollar sus actividades operacionales.
Arraigo: Se llama así a la permanencia de una persona en un lugar determinado, existe arraigo en el trabajo
y domiciliario.
Buró de crédito: se llama así a la institución encargada de supervisar y vigilar que los sujetos de crédito
cumplan en tiempo y forma con sus obligaciones.
Morosidad: Es el tiempo adicional que tarda una persona en saldar una deuda, retraso en el cumplimiento
de una obligación.
Inventario: total de mercancías que hay en existencia en una empresa, al inicio o final de un ejercicio fiscal.
Reputación crediticia: prestigio, honorabilidad, cumplimiento que tiene un sujeto de crédito en todas sus
operaciones crediticias.
Razón financiera: comparación de los distintos elementos que integran el balance general y los estados de
resultados, para obtener indicadores financieros.
Sujeto de crédito: capacidad jurídica que tiene una persona para contraer deudas y obligaciones.
Costo: salidas de dinero que realiza una empresa fabril, para la fabricación y distribución de sus productos.
Aval solidario: Persona codeudora que deberá responder a la deuda u obligación, en caso que el deudor
principal no cumpla, estampando su firma en el contrato respectivo.
Avio agrícola: crédito que fomenta el desarrollo agrícola, cuyos recursos deben destinarse a las labores
propias de la siembre-cosecha.
Plan piso: fuente de financiamiento que utilizan las agencias automotrices, para la adquisición de unidades
para sus salas de exhibición.
Inversión: recursos que la empresa destina a la adquisición de cualquier tipo de activos.
Cámara de compensación: actividad que consiste en la reunión de los bancos de una plaza, con el
propósito de intercambiar los cheque recibidos de sus distintos clientes.
Banxico: banco central mexicano
Comisión nacional bancaria: organismo rector de las instituciones de crédito que existen en el país.
Solicitud de crédito: documentos diseñados por las empresas, con el propósito de recabar datos del sujeto
de crédito y emitir un juicio de su capacidad crediticia.
65
Encaje legal: reserva de fondos que por obligación tienen las instituciones de crédito, en el banco central,
con la finalidad de garantizar los retiros de sus clientes.
Bibliografía
www.shcp.org.mx
www.universidadabierta.edu.mx
www.condusef.gob.mx
Claves de Respuesta
UNIDAD 1 UNIDAD 2 UNIDAD 3
1. B 1. C 1. D
2. A 2. B 2. C
3. D 3. B 3. C
4. C 4. C 4. C
5. B 5. D 5. A
6. B 6. D 6. D
7. C 7. C 7. C
8. B 8. D 8. D
9. D 9. C 9. A
10. A 10. C 10. A
66

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Aspectos

Director de Administración y Finanzas

ASPECTOS FINANCIEROS DE LA PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA

Registro ISBN, en trámite.

Esta publicación se terminó de imprimir durante el mes de diciembre de 2010.

Esta asignatura se imparte en el sexto semestre; tiene como antecedente

Aspectos Legales y Fiscales de la Pequeña y Mediana Empresa, no tiene

asignatura consecuente y se relaciona con Administración de Ventas.

HORAS SEMANALES: 3 CRÉDITOS: 6

DATOS DEL ALUMNO

Grupo: ____________ Turno: _____________ Teléfono:_______________

Función operacional Herramientas Fuentes de

Estados financieros Clasificación de los Crédito

Análisis e Precios de venta en Créditos bancarios

Presupuesto de Compras en común

Punto de equilibrio Financiamiento con

UNIDAD 1. ASPECTOS FINANCIEROS BÁSICOS ..................................... 9

1.1. Función operacional de finanzas .................................................................... 10

Sección de tareas .................................................................................................. 22

UNIDAD 2. HERRAMIENTAS FINANCIERAS .............................................. 29

2.1. Clasificación de los costos ............................................................................. 30

Ejercicio de prácticas ............................................................................................. 45

UNIDAD 3. FUENTES DE FINANCIEMIENTO ............................................. 57

3.1. El crédito ......................................................................................................... 58

Resolverá las diferentes situaciones de carácter financiero y administrativo que se

La presente Guía de Aprendizaje constituye un importante apoyo para ti; en él se

¾ Maneja la Guía de Aprendizaje como texto orientador de los contenidos

¾ Utiliza la Guía de Aprendizaje como lectura previa a cada sesión de clase.

¾ Al término de cada unidad, resuelve la autoevaluación, consulta la escala de

¾ Realiza los ejercicios de reforzamiento del aprendizaje para estimular y/o

¾ Utiliza la bibliografía recomendada para apoyar los temas desarrollados en

¾ Para comprender algunos términos o conceptos nuevos, consulta el glosario

¾ Para el Colegio de Bachilleres es importante tu opinión sobre los módulos de

La asignatura de Aspectos Financieros de la Pequeña y Mediana Empresa,

En esta asignatura, específicamente se te proporcionarán herramientas para el

¾ Función operacional de finanzas.

1.1 FUNCIÓN OPERACIONAL DE FINANZAS

 Cubrir las necesidades de efectivo e inversiones de cada departamento.

Realiza La Tarea 1 ubicada en la página 22

1.2 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

 BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA.

b) Clasificación de las cuentas del balance

PASIVOS Son todas las deudas y obligaciones que contrae una empresa.

Clasificación de las cuentas de activo

Clasificación de los pasivos

Clasificación del capital

Capital social: Son las aportaciones de los socios o dueños a la empresa.

Utilidad o pérdida: Las que arroja un ejercicio fiscal.

c) Estructura básica del balance

El balance general deberá contener la siguiente estructura básica:

Encabezado  Nombre de la empresa o propietario

Cuerpo  Las cuentas de activo y su valor

Pie  Firmas autorizadas

A continuación mostraremos un ejemplo convencional de un Balance General o Estado de Situación

Realiza la tarea 2 ubicada en la página 23

Nombre de la cuenta Importe

Realiza la tarea 3 ubicada en la página 24

d) Estado de Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias.

e) Cuentas y Estructura Básica del Estado de Pérdidas y Ganancias.

Habilidad: Identificar las cuentas del estado de pérdidas y ganancias.

Para elaborar este documento se necesitan las siguientes CUENTAS BÁSICAS:

ESTRUCTURA BÁSICA DEL ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Pie  Firmas autorizadas

Grupo: ______ Turno: _ Teléfono:_________

Cubrir las necesidades de efectivo e inversiones de cada departamento.

BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA.

Encabezado Nombre de la empresa o propietario

Cuerpo Las cuentas de activo y su valor

Pie Firmas autorizadas

Pie Firmas autorizadas