ALUMNO:

ERIC SAMUEL ARROYO GALINDO

MAESTRO:

JUAN MANUEL VILAGOMEZ

ACTIVIDAD:

6 EJERCICIOS

21/02/2018
 PROBLEMA NO 1

Ciclo de conversión del efectivo American Products desea administrar su efectivo en forma
eficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y sus cuentas por cobrar
se cobran en 60 días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente 30 días después de que se
originaron. La empresa tiene ventas anuales aproximadas de 30 millones de dólares. Suponga que
no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por
cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 360 días.

a) calcule el ciclo operativo de la empresa. (CO)

DATOS: OPERACIONES:
EPI = 90 días CO= EPI + PPC
PPC= 60 días CO= 90 + 60
PPP= 30 días CO= 150 días

b) determine el ciclo de conversión de efectivo de la empresa. (CCE)

DATOS: OPERACIONES:
EPI = 90 días CCE = CO – PPP
PPC= 60 días CCE = 150 – 30
PPP= 30 días CCE= 120 días

c) calcule el monto de los recursos necesarios para apoyar el ciclo de conversión del efectivo
de la empresa.

Ventas anuales = $30’000,000

Inventario = ($30’000,000) (90/360)= $ 7500000

Cuentas por cobrar = ($30’000, 000) (60/ 360)= +5000000
Cuentas por pagar = ($30’000, 000) (30/ 360)= -2500000
Recursos= $ 10000000

d) Analice cómo la administración podría reducir el ciclo de conversión del efectivo.

R: Como no indica el número de días para calcular el ahorro el dato a considerar es supuesto,
por ejemplo. Si suponemos una reducción de 10 días, la reducción del monto de los recursos
invertidos en las operaciones de la empresa será de $821,917, si consideramos la reducción
de 5 días (tal como muestra el autor) el monto de los recursos invertidos será de $41,958.

La reducción del número de días se debe aplicar en las cuentas por cobrar, acortando así la
línea de tiempo del ciclo de efectivo y por lo tanto reduciendo los recursos invertidos.
 PROBLEMA NÚMERO DOS

Cambio del ciclo de conversión del efectivo Camp Manufacturing rota su inventario 8 veces al
año, tiene un periodo promedio de pago de 35 días y un periodo promedio de cobro de 60
días. Las ventas anuales de la empresa son de 18 millones de dólares. Suponga que no existe
ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por
cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 360 días.

DATOS:
Ventas = $3, 500,000
EPI = 45 días (365/8)
PPC = 60 días
PPP = 35 días
CO =?
CCE =?

a)

OPERACIONES:
CO= EPI + PPC CCE = CO - PPP
CO= 45 + 60 CCE = 105 - 35
CO= 105 días CCE = 70 días

b)

Inventario = ($18000000) (45/ 360) = $ 2250000

Cuentas por cobrar = ($18000000) (60/ 360) = +3000000
Cuentas por pagar = ($18000000) (35/ 360) = - 1750000
Recursos= $ 3500000

c)

(18000000 x .14) (20 / 360) = 139999

|18000000) (20 / 360) .14

Utilidad: $