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Comptes Sociaux

au 31 décembre 2015

BILAN ACTIF BILAN PASSIF


A C T I F Exercice Exercice N-1 P A S S I F Exercice N Exercice N-1
Brut Amort. Prov. Net Net CAPITAUX PROPRES 8 074 460 095,66 7 944 535 388,38
IMMOBILISATION EN NON VALEURS (A) 1 622 142 591,71 1 484 226 357,60 137 916 234,11 109 020 578,07 B01 - Capital social ou personnel ( 1 ) 15 715 628 500,00 13 435 628 500,00
A01 - Frais préliminaires 129 411 680,23 97 305 103,54 32 106 576,69 18 248 240,02 B02 - ( - ) :actionnaires, CSNA, C.App;dont Versé
A02 - Charges à répartir 1 492 730 911,48 1 386 921 254,06 105 809 657,42 90 772 338,05 B03 - Primes d'émission, de fussion, d 'apport 0,00 0,00
A03 - Primes de remboursement des obligations 0,00 0,00 0,00 0,00 B04 - Ecarts de réévaluation 0,00 0,00
IMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 42 447 628,24 27 750 232,33 14 697 395,91 16 725 041,46
B05 - Réserve légale 558 341,72 558 341,72
A04 - Immobilisations en recherche & développement 0,00 0,00 0,00 0,00
A05 - Brevets, marques, droits et val.similaires 42 447 628,24 27 750 232,33 14 697 395,91 16 725 041,46
B06 - Autres réserves 0,00 0,00
A06 - Fonds commercial 0,00 0,00 0,00 0,00
B07 - Report à nouveau (2) -5 491 651 453,34 -4 377 867 049,74

FINANCEMENT PERMANENT
A07 - Autres immobilisations incorporelles 0,00 0,00 0,00 0,00
B08 - Résultats nets en instance d'affectation 0,00 0,00
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C1) 73 335 754,91 30 655 128,37 42 680 626,54 26 413 914,08
B09 - Résultat net de l'exercice ( 2 ) -2 150 075 292,72 -1 113 784 403,60
A08 - Terrains 2 575 690,00 0,00 2 575 690,00
A09 - Constructions 42 129 257,17 25 833 384,34 16 295 872,83 18 448 460,06
ACTIF IMMOBILISÉ

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A) 8 074 460 095,66 7 944 535 388,38


A10 - Instalations techniques, mat. & outil. 767 471,12 456 882,66 310 588,46 386 735,57
A11 - Matériel de transport 0,00 0,00 0,00 0,00
CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B) (B) 50 386 774,79 49 858 127,97
A12 - Mobilier, mat.de bureau & aménagements divers 8 831 308,88 4 364 861,37 4 466 447,51 4 958 328,45
B10 - Subventions d'investissement 50 386 774,79 49 858 127,97
A13 - Autres immobilisations corporelles 0,00 0,00 0,00 0,00
B11 - Provisions réglementées 0,00 0,00
A14 - Immobilisations corporelles en cours 19 032 027,74 0,00 19 032 027,74 44 700,00
B12 - Compte de liaison
IMMOBILISATIONS CORPORELLES EN CONCESSION (C2) 51 941 376 427,74 8 387 051 881,73 43 554 324 546,01 41 612 025 681,60
- Terrains 0,00 0,00 0,00 0,00
- Constructions 50 274 158 646,98 8 097 322 981,64 42 176 835 665,34 40 379 700 920,33
DETTES DE FINANCEMENT (C) (C ) 39 945 020 003,69 37 516 876 465,62
- Instalations techniques, mat. & outil. 274 003 815,81 120 052 932,64 153 950 883,17 153 560 140,66
B13 - Emprunts obligataires 16 350 000 000,00 14 470 000 000,00
B14 - Autres dettes de financement 23 595 020 003,69 23 046 876 465,62
- Matériel de transport 75 000 796,96 71 158 190,44 3 842 606,52 3 776 754,20
- Mobilier, mat.de bureau & aménagements divers 196 550 204,60 98 517 777,01 98 032 427,59 97 398 169,96
PROVISION DURABLES POUR RISQUES & CHARGES (D) (D) 1 911 879 454,67 581 835 650,55
- Autres immobilisations corporelles 0,00 0,00 0,00 0,00
B15 - Provisions pour risques 1 311 879 454,67 581 835 650,55
- Immobilisations corporelles en cours 1 121 662 963,39 0,00 1 121 662 963,39 977 589 696,45
IMMOBILISATIONS FINANCIERS (D) 3 140 082,86 0,00 3 140 082,86 3 574 299,67
- Provisions pour charges 600 000 000,00 0,00
A15 - Prets immobilisés 695 682,99 0,00 695 682,99 1 931 758,16
A16A - Autres créances financières 1 444 399,87 0,00 1 444 399,87 642 541,51
ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E) (E) 336 705 297,31 371 802 362,50
A17 - Titres de participation 1 000 000,00 0,00 1 000 000,00 1 000 000,00 B17 - Augmentation des créances immobilisées 15 611 880,49 8 490 671,85
A18 - Autres titres immobilisés 0,00 0,00 0,00 0,00 B18 - Diminution des dettes de financement 321 093 416,82 363 311 690,65
ECARTS DE CONVERSION - ACTIF ( E ) 1 194 958 371,80 1 194 958 371,80 568 032 360,24
A19 - Diminution des créances immobilisées 1 076 342,72 1 076 342,72 3 775 108,22 TOTAL I ( A+B+C+D+E ) 50 318 451 626,12 46 464 907 995,02
A20 - Augmentation des dettes de financement 1 193 882 029,08 1 193 882 029,08 564 257 252,02
PASSIF CIRCULANT HORS TRESORERIE DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) 2 476 374 304,32 1 923 484 426,05
B19 - Fournisseurs et compte rattachés 1 526 775 710,57 1 023 299 513,93
TOTAL I (A+B+C1+C2+D+E) 54 877 400 857,26 9 929 683 600,03 44 947 717 257,23 42 335 791 875,12 B20 - Clients créditeurs, avances et acomptes 459 000,00 468 000,00
STOCKS 27 146 514,15 0,00 27 146 514,15 0,00 B21 - Personnel 18 063 422,88 16 979 378,70
ACTIF CIRCULANT HORS TRESORERIE

A21 - Marchandises 0,00 0,00 0,00 0,00 B22 - Organismes sociaux 13 148 040,50 12 281 589,23
A22 - Matières et fournitures consommables 27 146 514,15 0,00 27 146 514,15 0,00 B23 - Etat 67 294 441,70 57 715 895,89
A23A - Produits en cours 0,00 0,00 0,00 0,00 B24 - Comptes d'associés 457 823,42 458 932,31
A24 - Produits intermédiaires produits résiduels 0,00 0,00 0,00 0,00 B25 - Autres créanciers 67 481 457,85 77 637 227,22
A25 - Produits finis 0,00 0,00 0,00 B26 - Comptes de régularisation passif 782 694 407,40 734 643 888,77
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT ( G ) 6 524 981 545,96 129 219 744,71 6 395 761 801,25 5 171 747 116,42
A26 - Fournisseurs débiteurs avances et acomptes 0,00 0,00 0,00 18 450 874,05 B27 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) 536 591,79 142 416,65
A27 - Clients et comptes rattachés 251 053 373,02 127 539 571,89 123 513 801,13 146 590 915,92
A28 - Personnel 596 865,87 0,00 596 865,87 572 688,40
A29 - Etat 4 987 757 417,99 0,00 4 987 757 417,99 4 827 547 290,64
A30 - Comptes d'associés 1 280 000 000,00 0,00 1 280 000 000,00 140 000 000,00 B28 ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (Elém. cir. ) (H) 732 364,91 189 005,36
A31 - Autres débiteurs 3 103 814,53 1 680 172,82 1 423 641,71 5 441 123,07
A32 - Comptes de régularisation actif 2 470 074,55 0,00 2 470 074,55 33 144 224,34
A33 TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT ( H ) 414 027 962,82 0,00 414 027 962,82 8 622 241,91 TOTAL I I (F+G+H+I ) 2 477 643 261,02 1 923 815 848,06
A34A ECARTS DE CONVERSION - ACTIF ( II ) (Elém.circ.) 536 591,79 536 591,79 142 416,65 TRESORERIE PASSIF 87 551 240,30 121 613 448,68
TRESORERIE

B29 - Crédits d'escompte 0,00 0,00


TOTAL I I (F+G+H+I ) 6 966 692 614,72 129 219 744,71 6 837 472 870,01 5 180 511 774,98
B30 - Crédits de trésorerie 0,00 0,00
TRESORERIE

B31 - Banques (soldes créditeurs) 87 551 240,30 121 613 448,68


TRESORERIE ACTIF 1 098 456 000,20 0,00 1 098 456 000,20 994 033 641,66
A35 - Chéques et valeurs à encaisser 2 391 050,00 0,00 2 391 050,00 6 918 675,56
A36 - Banques, T.G et C.P 1 077 541 936,92 0,00 1 077 541 936,92 946 673 560,46
TOTAL I I I 87 551 240,30 121 613 448,68
A37 - Caisses, Régies d'avances et accréditifs 18 523 013,28 0,00 18 523 013,28 40 441 405,64
TOTAL GENERAL (I+II+III) 52 883 646 127,44 48 510 337 291,76

TOTAL I I I 1 098 456 000,20 0,00 1 098 456 000,20 994 033 641,66 ( 1 ) Capital personnel débiteur ( - )


TOTAL GENERAL (I+II+III) 62 942 549 472,18 10 058 903 344,74 52 883 646 127,44 48 510 337 291,76 ( 2 ) Bénéficiaire ( + ) ; Déficitaire ( - )

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) suite
OPERATIONS TOTAUX DE OPERATIONS TOTAUX DE TOTAUX DE
Propres à Concernant TOTAUX DE L'EXERCICE
Propres à Concernant L'EXERCICE
l'exercice exerc. preced. L'EXERCICE PRECED
1 2 3 4 l'exercice exerc. preced. L'EXERCICE PRECED

I PRODUITS D'EXPLOITATION 1 2 3 4
D01 * Ventes de marchandises en l'état 0,00 0,00 0,00 0,00
VII RESULTAT COURANT (reports) -2 088 332 031,67 -1 129 936 709,99
D02 * Ventes de biens et services produits 2 419 888 135,69 398 987,16 2 420 287 122,85 2 217 391 125,45
EXPLOITATION

Chiffre d'affaires 2 419 888 135,69 398 987,16 2 420 287 122,85 2 217 391 125,45


D03 * Variation de stocks de produits (+/-) (1) 0,00 0,00 0,00 VIII PRODUITS NON COURANTS

D04 * Immobilisations produites par :Ent.pour elle meme 0,00 0,00 0,00 0,00 D12 * Produits des cessions d'immobilisation 661 592,50 0,00 661 592,50 0,00
D05 * Subventions d'exploitation 0,00 0,00 0,00 0,00
D13 * Subventions d'équilibre 0,00 0,00 0,00 0,00
D06 * Autres produits d'exploitation 0,00 0,00 0,00 0,00
NON COURANT

D14 * Reprises sur subventions d'investissement 886 658,18 0,00 886 658,18 1 429 780,65


D07 * Reprises d'exploitation : transferts de charges 42 400 268,75 0,00 42 400 268,75 43 432 176,53
TOTAL I 2 462 288 404,44 398 987,16 2 462 687 391,60 2 260 823 301,98 D15 * Autres produits non courants 39 201 144,27 14 243 595,08 53 444 739,35 27 302 620,83

II CHARGES D'EXPLOITATION D16 * Reprises non courantes ; transferts de charges 0,00 0,00 0,00 0,00
C01 * Achats revendus (2) de marchandises 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL VIII 40 749 394,95 14 243 595,08 54 992 990,03 28 732 401,48
C02 * Achats consommés (2) de matières & fournitures 179 424 320,46 16 318 087,32 195 742 407,78 173 033 505,83
IX CHARGES NON COURANTES
C03 * Autres charges externes 297 571 332,25 9 596 988,70 307 168 320,95 180 197 676,71
C04 * Impôts et taxes 7 723 655,06 978 636,30 8 702 291,36 32 220 661,46 C12 * Val. nettes d'amortissements des immo.cédées 0,00 0,00 0,00 806 513,78

C05 * Charges de personnel 186 265 337,28 0,00 186 265 337,28 170 019 086,82 C13 * Subventions accordées 0,00 0,00 0,00 0,00
C06 * Autres charges d'exploitation 0,00 0,00 0,00 0,00
C14 * Autres charges non courantes 1 571 931,89 2 465 435,19 4 037 367,08 72 658,31
C07 * Dotations d'exploitation 1 687 449 299,72 0,00 1 687 449 299,72 1 055 036 233,51
* Dotations non courantes aux amortissement
C15 100 000 000,00 0,00 100 000 000,00 0,00
TOTAL II 2 358 433 944,77 26 893 712,32 2 385 327 657,09 1 610 507 164,33 et prov.
III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II) 77 359 734,51 650 316 137,65 TOTAL IX 101 571 931,89 2 465 435,19 104 037 367,08 879 172,09
PRODUITS FINANCIERS RESULTAT NON COURANT (VIII - IX) -49 044 377,05 27 853 229,39
D08 * Prod. des titres de partic. & autres titres immob. 0,00 0,00 0,00 0,00
D09 * Gains de change 26 698 922,77 368 806,81 27 067 729,58 30 411 972,11
D10 * Intérêts et autres produits financiers 38 531 012,87 0,00 38 531 012,87 65 078 762,81 XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X) -2 137 376 408,72 -1 102 083 480,60
FINANCIER

D11 * Reprises financières; transferts de charges 670 885 465,54 0,00 670 885 465,54 255 607 322,73 C16 XII IMPOTS SUR LES RESULTATS 12 698 884,00 0,00 12 698 884,00 11 700 923,00
TOTAL IV 736 115 401,18 368 806,81 736 484 207,99 351 098 057,65 WIII RESULTAT NET (XI - XII) -2 150 075 292,72 -1 113 784 403,60
V CHARGES FINANCIERES
C08 * Charges d'intérêts 1 610 764 382,89 6 379,26 1 610 770 762,15 1 523 109 019,07
C09 * Pertes de change 95 338 293,48 572 103,28 95 910 396,76 40 066 597,78
C10 * Autres charges financières 0,00 0,00 0,00 511,55 XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII) 3 254 164 589,62 2 640 653 761,11
C11 * Dotations financières 1 195 494 815,26 0,00 1 195 494 815,26 568 174 776,89 XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII) 5 404 239 882,34 3 754 438 164,71
TOTAL V 2 901 597 491,63 578 482,54 2 902 175 974,17 2 131 350 905,29 RESULTAT NET
XVI -2 150 075 292,72 -1 113 784 403,60
VI RESULTAT FINANCIER ( IV - V ) -2 165 691 766,18 -1 780 252 847,64 (Total des produits-Total des charges)

VII RESULTAT COURANT ( III + VI ) -2 088 332 031,67 -1 129 936 709,99 (1) Variation de stocks : stock final - stock initial; augmentation (+) diminution (-)
(2) Achats revendus ou consommés: achats - variation de stocks

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TABLEAU DE FINANCEMENT DE L’EXERCICE ETAT DES SOLDES DE GESTION ( E.S.G )


Exercice Variation (A-B) Exercice Exercice N-1
I- SYNTHÈSE DES MASSES

Exercice précédent Emplois C Ressources D

A B 1 Ventes de marchandises (en l'état) 0,00 0,00


Financement permanent 50 318 451 626,12 46 464 907 995,02 3 853 543 631,10
DU BILAN

2 - Achats revendus de marchandises 0,00 0,00


Actif immobilisé 44 947 717 257,23 42 335 791 875,12 2 611 925 382,11
I = MARGE BRUTE SUR VENTES EN L 'ETAT 0,00 0,00
Fonds de roulement fonctionnel 5 370 734 368,89 4 129 116 119,90 1 241 618 248,99
II + PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5) 2 420 287 122,85 2 217 391 125,45
Actif circulant 6 837 472 870,01 5 180 511 774,98 1 656 961 095,03
3 * Ventes de biens et services produits 2 420 287 122,85 2 217 391 125,45
Passif circulant 2 477 643 261,02 1 923 815 848,06 553 827 412,96
4 * variation stocks de produits 0,00 0,00

I. TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)


Besoin de financement global 4 359 829 608,99 3 256 695 926,92 1 103 133 682,07

Tresorerie nette (actif - passif ) 1 010 904 759,90 872 420 192,98 138 484 566,92 5 * Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même 0,00 0,00

III - CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7) 502 910 728,73 353 231 182,54


Exercice Exercice précedent
Masses Emplois Ressources Emplois Ressources 6 * Achats consommés de matières et fournitures 195 742 407,78 173 033 505,83

7 * Autres charges externes 307 168 320,95 180 197 676,71


I- Ressources stables de l'exercice
IV = VALEUR AJOUTEE (I+II-III) 1 917 376 394,12 1 864 159 942,91

8 + Subventions d'exploitation 0,00 0,00


* Autofinancement (A) 240 614 183,48 317 786 560,00
* Capacité d'autofinancement 240 614 183,48 317 786 560,00 9 - Impôts et taxes 8 702 291,36 32 220 661,46
* Distribution des bénéfices 10 - Charges de personnel 186 265 337,28 170 019 086,82

V = EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) 1 722 408 765,48 1 661 920 194,63


* Cessions et réductions d'immobilisations (B) 570 040 932,39 467 062 031,45
* Cessions d'immobilisations incorporelles = ou INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION ( IBE ) 0,00 0,00

* Cessions d'immobilisations corporelles 661 592,50 0,00 11 + Autres produits d'exploitation 0,00 0,00
* Cessions d'immobilisations financières
12 - Autres charges d'exploitation 0,00 0,00
* Récupération sur créances immobilisées 1 256 075,17 1 914 614,43
13 + Reprises d'exploitation; transferts de charges 42 400 268,75 43 432 176,53
* Diminution des immobilisations en cours 568 123 264,72 465 147 417,02
14 - Dotations d'exploitation 1 687 449 299,72 1 055 036 233,51
* Augmentation des capitaux propres et assimilés (C) 2 281 415 305,00 1 160 000 000,00 VI = RESULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - ) 77 359 734,51 650 316 137,65
* Augmentation du capital,apports 2 280 000 000,00 1 140 000 000,00
VII +/- RESULTAT FINANCIER -2 165 691 766,18 -1 780 252 847,64
II- EMPLOIS ET RESSOURCES

* Subventions d'investissement 1 415 305,00 20 000 000,00


VIII = RESULTAT COURANT ( + ou - ) -2 088 332 031,67 -1 129 936 709,99

* Augmentation des dettes de financement (D) 3 081 747 646,04 2 296 927 166,29 IX +/- RESULTAT NON COURANT -49 044 377,05 27 853 229,39
(nettes de primes de remboursements)
15 - Impôts sur les résultats 12 698 884,00 11 700 923,00

TOTAL I - RESSOURCES STABLES (A+B+C+D) 6 173 818 066,91 4 241 775 757,74


X = RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -) -2 150 075 292,72 -1 113 784 403,60
II- Emplois stables de l'exercice
II. CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT (CAF) - AUTOFINANCEMENT

1 Résultat net de l'exercice -2 150 075 292,72 -1 113 784 403,60

* Acquisitions et augmentations d'immobilisations (E) 3 515 537 835,53 2 664 005 609,47 * Bénéfice + 0,00 0,00


* Acquisitions d'immobilisations incorporelles 1 748 986,40 6 680 766,35 * Perte - -2 150 075 292,72 -1 113 784 403,60
* Acquisitions d'immobilisations corporelles 3 512 966 990,77 2 657 290 490,66
2 + Dotations d'exploitation (1) 1 665 606 863,65 1 034 819 532,94
* Acquisitions d'immobilisations financières
* Augmentation des créances immobilisées 821 858,36 34 352,46 3 + Dotations financières (1) 1 194 958 223,47 568 032 360,24

4 + Dotations non courantes (1) 100 000 000,00 0,00


* Remboursement des capitaux propres (F)
5 - Reprises d'exploitation (2) 295 000,00 6 812 128,61

* Remboursement des dettes de financement (G) 1 320 230 583,76 1 300 175 341,24


6 - Reprises financières (2) 568 032 360,24 163 845 534,10

7 - Reprises non courantes (2) (3) 886 658,18 1 429 780,65


* Emplois en non valeurs (H) 96 431 398,63 42 163 248,17
8 - Produits des cessions d'immobilisations 661 592,50 0,00

9 + Valeurs nettes d'amort. des immo. Cédées 0,00 806 513,78


TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H) 4 932 199 817,92 0,00 4 006 344 198,88 0,00
I CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (CAF) 240 614 183,48 317 786 560,00
III- Variation du besoin de financement global (B.F.G.) 1 103 133 682,07 684 286 656,40 10 - Distributions de bénéfices

II 11 AUTOFINANCEMENT 240 614 183,48 317 786 560,00


IV- Variation de la tresorerie 138 484 566,92 919 718 215,26
(1) A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie
(2) A l’exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie
Total général 6 173 818 066,91 6 173 818 066,91 4 926 062 414,14 4 926 062 414,14
(3) Y compris reprises sur subventions d’investissement.
NOTA : Le calcul de la CAF peut également être effectué à partir de l’EBE.

TABLEAU DES PROVISIONS


NATURE Montant début DOTATIONS REPRISES Montant fin

exercice D'exploitation financières Non courantes d'exploitation financières Non courantes exercice

1. Provisions pour dépréciation

de l’actif immobilisé

2. Provisions réglementées

3. Provisons durables pour risques 581 835 650,55 603 412 792,56 1 194 958 371,80 100 000 000,00 295 000,00 568 032 360,24 1 911 879 454,67

et charges

SOUS TOTAL (A) 581 835 650,55 603 412 792,56 1 194 958 371,80 100 000 000,00 295 000,00 568 032 360,24 1 911 879 454,67

4. Provisions pour dépréciation 107 377 308,64 21 842 436,07 0,00 129 219 744,71

de l’actif circulant (hors trésorerie)

5. Autres Provisions pour 142 416,65 536 591,79 0,00 142 416,65 536 591,79

risques et charge

6. Provisions pour dépréciation

des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B) 107 519 725,29 21 842 436,07 536 591,79 0,00 142 416,65 129 756 336,50

TOTAL (A+B) 689 355 375,84 625 255 228,63 1 195 494 963,59 100 000 000,00 295 000,00 568 174 776,89 2 041 635 791,17

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TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES


NATURE MONTANT BRUT DEBUT AUGMENTATION DIMINUTION MONTANT BRUT FIN
EXERCICE EXERCICE
Production par l'entreprise
Acquisition Virement Cession Retrait Virement
pour elle-même

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS 1 525 711 193,08 96 431 398,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 622 142 591,71
* Frais préliminaires 106 591 680,23 22 820 000,00 129 411 680,23
* Charges à répartir sur plusieurs exercices 1 419 119 512,85 73 611 398,63 1 492 730 911,48
* Primes de remboursement obligations

* IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 40 698 641,84 1 748 986,40 42 447 628,24


* Immobilisation en recherche et développement
* Brevets, marques, droits et valeurs similaires 40 698 641,84 1 748 986,40 42 447 628,24
* Fonds commercial
* Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES PROPRES 53 638 247,01 19 697 507,90 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 73 335 754,91
* Terrains 2 575 690,00 2 575 690,00
* Constructions 41 901 494,51 227 762,66 42 129 257,17
* Installat. techniques,matériel et outillage 767 471,12 767 471,12
* Matériel de transport
* Mobilier, matériel bureau et aménagements 8 348 891,38 482 417,50 8 831 308,88
* Autres immobilisations corporelles
* Immobilisations corporelles en cours 44 700,00 18 987 327,74 19 032 027,74
IMMOBILISATIONS CORPORELLES EN CONCESSION 49 018 589 839,59 3 493 269 482,87 0,00 0,00 2 359 630,00 0,00 568 123 264,72 51 941 376 427,74
* Terrains
* Constructions 47 532 280 601,84 2 741 878 045,14 50 274 158 646,98
* Installat. techniques,matériel et outillage 249 716 716,28 24 287 099,53 274 003 815,81
* Matériel de transport 77 230 954,46 129 472,50 2 359 630,00 75 000 796,96
* Mobilier, matériel bureau et aménagements 181 771 870,56 14 778 334,04 196 550 204,60
* Autres immobilisations corporelles
* Immobilisations corporelles en cours 977 589 696,45 712 196 531,66 568 123 264,72 1 121 662 963,39

TABLEAU DES DETTES


ANALYSE PAR ECHEANCE AUTRES ANALYSES
Plus Moins Echues et Montants Montant vis à Montant vis à Montants
DETTES TOTAL d'un an d'un an non payés en devises vis vis des représentés
organismes entreprises par effets
publics liées

DETTES DE FINANCEMENT 39 945 020 003,69 38 595 881 547,69 1 349 138 456,00 23 574 731 803,29

- Emprunts obligataires 16 350 000 000,00 16 330 000 000,00 20 000 000,00


- Autres dettes de financement 23 595 020 003,69 22 265 881 547,69 1 329 138 456,00 23 574 731 803,29

DU PASSIF CIRCULANT 2 476 374 304,32 2 476 374 304,32 332 391 956,88 84 725 301,90

- Fournisseurs et comptes rattachés 1 526 775 710,57 1 526 775 710,57 332 391 956,88 6 042 018,11 3 324 530,46


- Clients créditeurs, avances et acomptes 459 000,00 459 000,00
- Personnel 18 063 422,88 18 063 422,88
- Organismes sociaux 13 148 040,50 13 148 040,50
- Etat 67 294 441,70 67 294 441,70 67 294 441,70
- Comptes d'associés 457 823,42 457 823,42 457 823,42
- Autres créditeurs 67 481 457,85 67 481 457,85
- Compte de régularisation du passif 782 694 407,40 782 694 407,40 10 931 018,67

TABLEAU DES CREANCES


ANALYSE PAR ECHEANCE AUTRES ANALYSES
CREANCES Plus Moins Echues Montants Montants Montants Montants
TOTAL d'un an d'un an et non en devises sur les sur les représentés
recouvrées organismes entreprises par effets
publics liées

CREANCES 3 140 082,86 1 444 399,87 695 682,99 1 000 000,00


DE L'ACTIF IMMOBILISE

- Prets immobilisé 695 682,99 695 682,99


- Autres créances financières 1 444 399,87 1 444 399,87
- Titres de participation 1 000 000,00 1 000 000,00 1 000 000,00
CREANCES
DE L'ACTIF CIRCULANT 6 524 981 545,96 1 151 885 256,34 127 539 571,89 6 317 916 481,00 5 509 917,48

- Fournisseurs débiteurs, avances


et acomptes 0,00 0,00
- Clients et comptes rattachés 251 053 373,02 89 678 895,19 161 374 477,83 47 688 988,46 5 509 917,48
- Personnel 596 865,87 596 865,87
- Etat 4 987 757 417,99 4 893 096 289,62 94 661 128,37 4 987 757 417,99
- Comptes d'associés 1 280 000 000,00 480 000 000,00 800 000 000,00 1 280 000 000,00
- Autres débiteurs 3 103 814,53 3 103 814,53
- Comptes de régularisation actif 2 470 074,55 2 470 074,55 2 470 074,55

ETAT DES DEROGATIONS


INDICATION DES JUSTIFICATION DES INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION
DEROGATIONS DEROGATIONS FINANCIERE ET LES RESULTATS
I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux
Non inscription à l'actif de ADM de l'auttoroute Casablanca-Rabat mise initialemnt en Les revenus dégagés de l'exploitation de cette autoroute reviennent à ADM pour
L'autoroute Casablanca -Rabat a été mise dans la concession à titre gratuit.
concession par le concédent. un montant de 439 Mdh.
ADM ne dispose d'aucun droit de propriété
II. Dérogations aux méthodes d'évaluation
NEANT NEANT
III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse NEANT NEANT

Les biens mis en concession sont présentés à l'actif du bilan dans une rubrique intitulée " Situation spécifique d'ADM
Aucun incidence sur le patrimoine, la situation finacière et les résultats
Immobilisations corporelles en concession" Amélioration de l'information financière

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ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNES RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2015
ENGAGEMENTS DONNES Montants Exercice Montants Exercice Précédent

* Avals et cautions 454 453,27 454 453,27

* Valeurs remises au cédantes

* Autres engagements donnés

Total (1) 454 453,27 454 453,27

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

ENGAGEMENTS RECUS Exercice Exercice

* Avals et cautions

* Cautions Reçues sur marché en dirhams 2 389 797 348,06 2 146 355 465,58

* Cautions Reçues sur marché en USD 166 550 534,09 139 084 685,38

* Cautions Reçues sur marché en EURO 439 854 252,72 411 703 731,01

* Autres engagements reçus


* Engagement de garantie de l'Etat des emprunts
23 574 731 803,29 23 028 711 948,55
concessionnels contractés
* Engagement de garantie de l'Etat des emprunts
16 350 000 000,00 14 470 000 000,00
obligataires émis
*

TOTAL 42 920 933 938,16 40 195 855 830,52

SURETES REELLES DONNEES OU RECUES


Valeur comptable
TIERS CREDITEURS OU Montant couvert Date et lieu d’in- nette de la sûreté
Nature (1) Objet (2) (3)
TIERS DEBITEURS par la sûreté scription donnée à la date de
clôture

Sûretés données
NEANT
Sûretés reçues

(1) - Gage :1 Hypothèque : 2 Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 - (à préciser)


(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d’entreprises ou de personnes tierces ( sûretés données)
(3) préciser si la sûreté reçue par l’entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

TITRES DE PARTICIPATION
Extrait des derniers états
de synthèse de la société
Raison sociale émettrice Produits
Prix Valeur
de la Secteur Capital Participation inscrits
d’acquisition comptable
société d’activité social au capital % Date de au C.P.C
global nette Situation résultat de l’exercice
émettrice clôture
nette net

1 2 3 4 5 6 7 8 9

ADM - PARK Service 500 000 99,60% 498 000

ADM - PROJET Service 500 000 99,60% 498 000

TOTAL 1 000 000 996 000

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES


NATURE DES JUSTIFICATION DU INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE
CHANGEMENTS CHANGEMENT LA SITUATION FINANCIERE ET
LES RESULTATS

I.Changements affectant les méthodes d’évaluation

II. Changements affectant les règles de présentation


NEANT

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