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Estados financieros
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de EAFC Maquisistema S.A., que comprenden el
estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 y los correspondientes
estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los
años terminados en dichas fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras
notas explicativas (incluidas en las notas 1 a la 24 adjuntas).
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra
auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría
aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores
Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y
planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados
financieros están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluación de los riesgos de que existan errores
materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de
riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía en la
preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de
auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre
la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de
si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas
por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera de EAFC Maquisistema S.A. al 31 de diciembre de 2016
y de 2015, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en
dichas fechas, de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el
International Accounting Standard Board.
Lima, Perú
28 de febrero de 2017
Refrendado por:
Elizabeth Fontenla
C.P.C.C. Matrícula No.25063
EAFC Maquisistema S.A.
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 4 9,396 11,142
Cuentas por cobrar comerciales y diversas, neto 5 37,597 32,296
Cuentas por cobrar a entidades vinculadas 19(b) 94 1
Existencias, neto 6 12,193 8,390
Gastos pagados por anticipado 162 85
__________ __________
Total activo corriente 59,442 51,914
__________ __________
Activo no corriente
Cuentas por cobrar comerciales y diversas, neto 5 27,419 27,323
Inmuebles, mobiliario y equipos, neto 7 42,650 21,090
Activos intangibles, neto 21 -
__________ __________
Total activo no corriente 70,090 48,413
__________ __________
Patrimonio neto 12
Capital social 5,532 5,532
Reserva legal 1,106 1,106
Otras reservas de patrimonio 20,766 7,643
Resultados acumulados 30,071 27,810
__________ __________
Total patrimonio neto 57,475 42,091
__________ __________
2016 2015
S/(000) S/(000)
Actividades de operación
Cobranzas recibidas de clientes 131,276 122,787
Pago a proveedores (86,352) (85,725)
Pago a trabajadores (21,960) (19,683)
Pago de tributos (6,858) (4,072)
Pago de intereses (2,865) (2,102)
Otros cobros (pagos), neto (4,482) 4,633
__________ __________
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación 8,759 15,838
__________ __________
Actividades de inversión
Pagos por compra de inmuebles, mobiliario y equipos (2,638) (707)
__________ __________
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (2,638) (707)
__________ __________
Actividades de financiamiento
Incremento de obligaciones financieras 38,445 64,465
Cobros de préstamos otorgados al Fondo Colectivo 52,082 55,774
Préstamos otorgados al Fondo Colectivo (55,844) (72,103)
Pagos de obligaciones financieras (34,119) (52,617)
Pago de dividendos (8,431) (5,764)
__________ __________
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento (7,867) (10,245)
__________ __________
La Compañía se dedica a la administración de Fondos Colectivos (en adelante “el Fondo”), mediante la
captación sistemática de fondos de asociados para destinarlos a la adquisición de vehículos e inmuebles
que sean materia de los contratos suscritos, los cuales son adjudicados mediante sorteos, remates u
otras formas que autorice la Superintendencia del Mercado de Valores – SMV. El sistema de Fondos
Colectivos constituye un patrimonio independiente al de la Administradora y sus recursos y activos son
intangibles, no pueden ser objeto de ninguna medida judicial o gravamen de acuerdo a lo señalado en la
Resolución de Superintendencia N°00020-2014-SMV/01 “Reglamento del sistema de Fondos Colectivos
y de sus empresas administradoras”.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015, fueron aprobados por la Junta General de
Accionistas del 6 de abril de 2016. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron
aprobados por la Gerencia de la Compañía y serán presentados para la aprobación del Directorio y los
Accionistas en los plazos establecidos por Ley. En opinión de la Gerencia de la Compañía, los estados
financieros adjuntos serán aprobados sin modificaciones.
2. Marco regulatorio
(a) Disposiciones que regulan el funcionamiento de las empresas administradoras de fondos
colectivos -
El Decreto Ley N°21907, de fecha 16 de agosto de 1977, y sus modificatorias encargó a la
Superintendencia del Mercado de Valores – SMV, la vigilancia y control de las empresas
administradoras de fondos colectivos, entendiéndose como tales, aquellas que se dediquen a la
compra – venta de bienes mediante el sistema de contratos colectivos y otros similares. El 21 de
octubre de 1993 se aprobó el reglamento de organización, funcionamiento y control de
empresas administradoras de fondos colectivos, el cual recién se publicó el 10 de diciembre de
1997, mediante Resolución CONASEV N°730-97-EF/94.10.
El 7 de febrero de 2002 se publicó la Ley N°27659, que modifica los Decretos Ley N°21907 y
N°22014, que trataban sobre fondos colectivos, y se incorpora en el artículo 9 del Decreto Ley
N°21907, que la SMV establecerá los requisitos especiales aplicables a los programas en los
cuales las empresas de fondos colectivos o un tercero otorgue financiamiento complementario a
los asociados con el fin de adquirir los bienes o servicios establecidos en el contrato de
administración de fondos colectivos.
Con fecha de publicación 21 de setiembre de 2014, se aprobó el nuevo reglamento del sistema
de fondos colectivos y de sus empresas administradoras mediante Resolución de
Superintendencia N°00020-2014-SMV/01 (en adelante “el Reglamento”).
El artículo 10 del Decreto Ley Nº22014 establece que no constituye patrimonio de la Compañía
los fondos formados por las sumas abonadas por los asociados, así como los bienes obtenidos por
la aplicación de dichos fondos; excepto las cuotas de inscripción y los gastos administrativos.
(i) El 2 por ciento del total del pasivo mostrado en el estado de situación financiera del Fondo
Colectivo, deducidos los préstamos de la Administradora y de terceros; o,
(ii) El 20 por ciento del total de cuentas por cobrar morosas de asociados adjudicados de
grupos vigentes que administre.
2
Notas a los estados financieros (continuación)
Responsabilidad de la información –
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la
Compañía, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y
criterios incluidos en las NIIF emitidas por el IASB.
Base de medición -
Los estados financieros han sido preparados en base al costo histórico a partir de los registros de
la Compañía, excepto por los terrenos y edificios que han sido medidos al valor razonable. Los
estados financieros están expresados en miles de soles (moneda funcional y de presentación),
excepto cuando se señale lo contrario.
Los estimados significativos considerados por la Gerencia en relación con los estados financieros
se refieren básicamente a:
3
Notas a los estados financieros (continuación)
Las compras o ventas de activos financieros que requieran la entrega de los activos
dentro de un período de tiempo establecido por una norma o convención del
mercado se reconocen en la fecha en la que la Compañía se compromete a comprar
o vender el activo.
Medición posterior -
La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación. Al 31
de diciembre de 2016 y de 2015, la Compañía solo mantiene préstamos y cuentas
por cobrar, cuyos aspectos más relevantes se describen a continuación:
Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con
pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del
reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado
mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva (TIE), menos cualquier
provisión por deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta
cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son
una parte integrante de la TIE. La amortización se reconoce como ingreso
financiero en el estado de resultados integrales. Las pérdidas que resulten del
deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados integrales como costos
financieros.
4
Notas a los estados financieros (continuación)
Baja en cuentas -
Un activo financiero (o, de ser el caso, parte de un activo financiero o parte de un
grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:
- Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo han
expirado;
5
Notas a los estados financieros (continuación)
Medición posterior –
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación. Al 31
de diciembre de 2016 y de 2015, la Compañía solo mantiene préstamos y cuentas
por pagar, cuyos aspectos más relevantes se describen a continuación:
6
Notas a los estados financieros (continuación)
Después del reconocimiento inicial, los préstamos y cuentas por pagar se miden al
costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias
y pérdidas se reconocen en el estado de resultados integrales cuando los pasivos se
dan de baja, así como también a través del proceso de amortización utilizando el
método de la tasa de interés efectiva. El costo amortizado se calcula tomando en
cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos
que sean una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización se
reconoce como costo financiero en el estado de resultados integrales.
Baja en cuentas -
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación correspondiente ha sido
pagada o cancelada, o ha expirado. Cuando un pasivo financiero existente es
reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones
sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican
de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo
original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los importes
respectivos en libros se reconocen en el estado de resultados integrales.
7
Notas a los estados financieros (continuación)
Los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se clasifican como
activos y pasivos no corrientes.
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo
que los participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico. La
Compañía utiliza técnicas de valuación que son apropiadas en las circunstancias y
por las cuales tiene suficiente información disponible para medir al valor razonable,
maximizando el uso de datos observables relevantes y minimizando el uso de datos
no observables.
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan valores
razonables en los estados financieros son clasificados dentro de la jerarquía de
valor razonable, descrita a continuación, en base al nivel más bajo de los datos
usados que sean significativos para la medición al valor razonable como un todo:
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros sobre una base recurrente, la Compañía determina si se han producido
transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la
8
Notas a los estados financieros (continuación)
(d) Existencias –
Las existencias están valuadas al costo o al valor neto de realización, el menor. El valor
neto de realización es el precio de venta en el curso normal del negocio, menos los costos
para poner las existencias en condición de venta y los gastos de comercialización y
distribución. El costo se determina sobre la base de un promedio ponderado, excepto en el
caso de los vehículos y las existencias por recibir, las cuales se presentan al costo
específico de adquisición.
9
Notas a los estados financieros (continuación)
Para los componentes significativos de inmuebles, mobiliario y equipos que deben ser
reemplazados periódicamente, la Compañía da de baja el componente reemplazado y
reconoce el componente nuevo con su correspondiente vida útil y depreciación. Del mismo
modo, cuando se efectúa una inspección de gran envergadura, el costo de la misma se
reconoce como un reemplazo en la medida en que se cumplan los requisitos para su
reconocimiento. Todos los demás costos rutinarios de reparación y mantenimiento se
reconocen como gasto en el estado de resultados integrales a medida que se incurren.
Depreciación -
La depreciación de los activos se calcula siguiendo el método de línea recta, utilizando las
siguientes vidas útiles estimadas:
Años
Edificios De 80 a100
Muebles y enseres 10
Equipos de cómputo 4
Unidades de transporte De 5 a 21
Equipos diversos De 5 a 10
10
Notas a los estados financieros (continuación)
Los valores residuales, las vidas útiles y los métodos de depreciación se revisan a cada
fecha de cierre de ejercicio y, de ser necesario, se ajustan prospectivamente.
Baja de activos -
Una partida de inmuebles, mobiliario y equipos y cualquier componente significativo
reconocido inicialmente es dado de baja tras su enajenación o cuando no se espera ningún
beneficio económico futuro de su uso o enajenación. Cualquier ganancia o pérdida
emergente de la baja del activo (calculada como la diferencia entre el ingreso neto
proveniente de la enajenación y el valor en libros del activo) se incluye en el estado de
resultados integrales cuando el activo es dado de baja.
Cuando el valor de los activos en libros excede su valor recuperable, se reconoce una
pérdida por desvalorización en el estado de resultados integrales o un cargo al patrimonio
neto por los activos revaluados. Asimismo, la reversión de las pérdidas por
desvalorización es registrada cuando las pérdidas ya no existen o han disminuido y se
registra en el estado de resultados integrales o en el patrimonio neto, según lo indicado
anteriormente. Luego de efectuada la reversión, el cargo por depreciación es ajustado en
períodos futuros distribuyendo el valor en libros del activo a lo largo de su vida útil
remanente.
El valor recuperable es el mayor entre el valor de venta neto y su valor en uso. El valor de
venta neto de un activo es el monto que se puede obtener en la venta de un activo
efectuada entre un comprador y un vendedor debidamente informados, en una
transacción en que ambas partes proceden libremente, menos los costos de disposición,
mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso
continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables
se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo.
(g) Arrendamientos –
La Compañía reconoce los arrendamientos financieros registrando al inicio de los
contratos activos y pasivos en el estado de situación financiera, por un importe igual al
valor razonable del activo arrendado o, si es menor, al valor presente de las cuotas de
arrendamiento. Los costos directos iniciales se consideran como parte del activo. Los
pagos por arrendamiento se distribuyen entre las cargas financieras y la reducción del
pasivo. La carga financiera se distribuye en los períodos que dure el arrendamiento para
generar un gasto por interés sobre el saldo en deuda del pasivo para cada período y se
registran como gastos financieros en el estado de resultados integrales.
11
Notas a los estados financieros (continuación)
El arrendamiento financiero genera gastos de depreciación por el activo, así como gastos
financieros para cada período contable. La política de depreciación aplicable a los activos
arrendados es consistente con la política para los otros activos depreciables que poseen la
Compañía.
Los arrendamientos en los que el arrendador retiene efectiva y sustancialmente todos los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los bienes arrendados son clasificados
como arrendamientos operativos. Los pagos de arrendamiento operativo son reconocidos
como gastos en el estado de resultados integrales en base al método de línea recta a lo
largo de la duración del contrato.
(h) Provisiones –
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tienen una obligación presente (legal o
implícita) como resultado de un hecho pasado, es probable que se produzca un
desembolso de efectivo para liquidar la obligación, y es posible efectuar de manera
confiable un estimado del monto de la obligación. El gasto relacionado con una provisión
es presentado en el estado de resultados integrales, neto de cualquier reembolso.
Si el efecto del tiempo en el valor del dinero es significativo, las provisiones son
descontadas usando una tasa de interés que refleja los riesgos específicos del pasivo.
Cuando se efectúa el descuento, el aumento en la provisión debido al paso del tiempo es
reconocido como un gasto financiero.
(i) Contingencias -
Los pasivos contingentes se revelan en los estados financieros cuando la existencia de una
obligación solo será confirmada por eventos futuros o el monto de la obligación no puede
ser medido confiablemente.
12
Notas a los estados financieros (continuación)
Los costos financieros se registran como gasto cuando se devengan e incluyen los cargos
por intereses y otros costos incurridos relacionados con los préstamos. Los costos
financieros no devengados se presentan disminuyendo el pasivo que les dio origen.
13
Notas a los estados financieros (continuación)
(l) Impuestos –
Impuesto a las ganancias corriente -
Los activos y pasivos corrientes por impuesto a las ganancias se miden por los importes
que se esperan recuperar o pagar a la Autoridad Tributaria. Las tasas imponibles y las
leyes tributarias fiscales utilizadas para computar el impuesto son aquellas que están
aprobadas o cuyo procedimiento de aprobación se encuentra próximo a completarse a la
fecha de cierre del período sobre el que se informa.
El impuesto a las ganancias corriente que se relaciona con partidas que se reconocen
directamente en el patrimonio neto se reconoce en el patrimonio neto también y no en el
estado de resultados integrales. Periódicamente, la Gerencia evalúa las posiciones
tomadas en las declaraciones de impuestos con respecto de las situaciones en las que las
normas imponibles aplicables se encuentran sujetas a interpretación, y constituye
provisiones cuando es apropiado.
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporarias
imponibles, salvo las diferencias temporarias imponibles relacionadas con las inversiones
en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, cuando la oportunidad
de su reversión se pueda controlar, y sea probable que las mismas no se reversen en el
futuro cercano.
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporarias
deducibles, y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas tributarias
arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la existencia de ganancias
imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas diferencias
temporarias deducibles, y/o se puedan utilizar dichos créditos fiscales y pérdidas
tributarias arrastrables, salvo las diferencias temporarias deducibles relacionadas con las
inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, donde los
activos por impuesto diferido se reconocen solamente en la medida en que sea probable
que las diferencias temporarias deducibles se reviertan en un futuro cercano, y que
existan ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar
dichas diferencias.
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no sea probable la
existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir que esos activos por
impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los activos por impuesto diferido
no reconocidos se reevalúan en cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa y
se reconocen en la medida en que se torne probable la existencia de ganancias imponibles
14
Notas a los estados financieros (continuación)
futuras que permitan recuperar dichos activos por impuesto diferido no reconocidos con
anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se espera
sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, en
base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a la fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de aprobación se encuentre
próximo a completarse a esa fecha.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se compensan si existe un derecho legalmente
exigible de compensar los activos y pasivos por impuesto a las ganancias corriente, y si los
impuestos diferidos se relacionan con la misma Autoridad Tributaria y la misma
jurisdicción fiscal.
- Las cuentas por cobrar y por pagar que ya estén expresadas incluyendo el importe
de impuesto general a las ventas.
El importe neto del impuesto general a las ventas que se espera recuperar de, o que
corresponda pagar a la Autoridad Tributaria; se presenta como una cuenta por cobrar o
una cuenta por pagar en el estado de situación financiera, según corresponda.
15
Notas a los estados financieros (continuación)
- Mejoras a las NIIF – Ciclo 2012-2014, éstas mejoras comprenden las modificaciones a la
NIIF 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas”,
NIIF 7 “Instrumentos financieros – Información a revelar”, NIC 19 “Beneficios a los
empleados” y NIC 34 “Información financiera intermedia”.
- Modificaciones a la NIC 1 “Presentación de estados financieros”.
16
Notas a los estados financieros (continuación)
Las entidades están obligadas a aplicar las enmiendas de forma retroactiva. Sin embargo,
en la aplicación inicial de la enmienda, el cambio en el patrimonio inicial del primer período
comparativo puede ser reconocido en los resultados acumulados de apertura (o en otro
componente del patrimonio, según corresponda), sin asignar el cambio entre los
resultados acumulados de apertura y otros componentes del patrimonio. Las entidades
que aplican esta opción deben revelar ese hecho.
Estas enmiendas son efectivas para los períodos anuales que comiencen el o después del 1
de enero de 2017, la adopción anticipada es permitida. Si una entidad aplica la enmienda
para un período anterior, debe revelar ese hecho. No se espera que estas enmiendas
tengan algún impacto significativo en la Compañía.
- NIIF 16 “Arrendamientos”
La NIIF 16 establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e
información a revelar para los arrendamientos y requiere que se contabilicen todos los
arrendamientos bajo un modelo similar a la contabilización de los arrendamientos
financieros según la NIC 17 “Arrendamientos”. La norma incluye dos excepciones al
reconocimiento para los arrendatarios: arrendamientos a corto plazo y aquellos en los que
l activo subyacente es de bajo valor.
17
Notas a los estados financieros (continuación)
La NIIF 16 es efectiva para los períodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2019. La
adopción anticipada es permitida, pero no antes de que la entidad aplique la NIIF 15. El
arrendatario puede optar por aplicar la norma utilizando un enfoque retrospectivo
completo o modificado. Las disposiciones transitorias de la norma permiten ciertas
facilidades.
2016 2015
S/(000) S/(000)
9,396 11,142
_________ __________
(b) La Compañía mantiene cuentas corrientes en bancos locales, en moneda nacional y extranjera,
los cuales son de libre disponibilidad y no generan intereses.
(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los depósitos a plazo están denominados en soles y
dólares estadounidenses, tienen vencimientos originales menores a tres meses y pueden ser
renovados a su vencimiento. Dichos depósitos se mantuvieron en bancos nacionales y son
remunerados a tasas vigentes en el mercado.
18
Notas a los estados financieros (continuación)
2016 2015
S/(000) S/(000)
Comerciales
Cuotas devengadas (b) 3,925 3,624
Vehículos y accesorios (c) 3,233 3,025
Letras por cobrar 549 387
Otros 1,399 1,788
Cuentas de cobranza dudosa 7,219 5,585
_________ _________
16,325 14,409
Menos - Estimación para cuentas de cobranza dudosa (g) (7,219) (5,585)
_________ _________
9,106 8,824
_________ _________
Diversas
Programa Autopronto (d) 52,718 48,956
Impuesto a las ganancias 868 -
Depósitos en garantía 280 191
Anticipos otorgados 54 68
Entregas a rendir cuenta 32 65
Otros 1,958 1,515
Cuentas de cobranza dudosa 4,318 3,040
_________ _________
60,228 53,835
Menos - Estimación para cuentas de cobranza dudosa (g) (4,318) (3,040)
_________ _________
55,910 50,795
_________ _________
65,016 59,619
_________ _________
Por vencimiento:
Corriente 37,597 32,296
No corriente 27,419 27,323
_________ _________
65,016 59,619
_________ _________
(b) Las cuentas por cobrar por cuotas devengadas están denominadas en dólares estadounidenses,
no generan intereses y son de vencimiento corriente. Dichas cuentas corresponden a las cuotas
de administración que se encuentran pendiente de cobro.
(c) Las cuentas por cobrar por vehículos y accesorios están denominadas en soles y dólares
estadounidenses, no generan intereses y son de vencimiento corriente. Corresponden
principalmente a las transferencias de dinero pendientes por parte del Fondo Colectivo para la
cancelación de vehículos adjudicados por los asociados.
19
Notas a los estados financieros (continuación)
(d) El programa Autopronto es uno de los sistemas de financiamiento ofrecido por el Fondo
Colectivo, el cual permite al asociado obtener un vehículo en un plazo máximo de 24 meses y al
igual que en los otros sistemas de financiamiento, se genera un cronograma por asociado. Al 31
de diciembre de 2016 y de 2015, corresponde al saldo de los préstamos otorgados al Fondo
Colectivo para el financiamiento de los vehículos, están denominados en dólares
estadounidenses, no generan intereses y son de vencimiento corriente y no corriente. Dichos
préstamos fueron otorgados como sigue:
2016 2015
S/(000) S/(000)
52,718 48,956
________ ________
(e) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la clasificación de las cuentas por cobrar comerciales de
acuerdo a la fecha de vencimiento es la siguiente:
2016
____________________________________ 2015
______________________________________
No No
deteriorado Deteriorado Total deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
No vencido - - - - - -
Vencidos
Hasta 30 días 5,928 197 6,125 1,716 55 1,771
De 31 a 60 días 795 200 995 3,310 112 3,422
De 61 a 90 días 265 217 482 775 174 949
Más de 90 días 2,118 6,605 8,723 3,023 5,244 8,267
________ ________ ________ ________ ________ ________
20
Notas a los estados financieros (continuación)
(f) Al 31 diciembre de 2016 y de 2015, la parte no corriente de las cuentas por cobrar comerciales
y diversas tiene los siguientes vencimientos:
2016 2015
S/(000) S/(000)
Año de vencimiento
2017 - 16,576
2018 17,319 7,044
2019 7,003 2,849
2020 2,607 854
2021 490 -
_________ _________
27,419 27,323
_________ _________
(g) El movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa por los años el 2016 y 2015,
fue el siguiente:
2016 2015
S/(000) S/(000)
6. Existencias
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponde al costo los vehículos adquiridos anticipadamente a
su vinculada Maquinarias S.A. para las futuras ventas al Fondo Colectivo. Dichos vehículos son
entregados en los primeros meses del año siguiente.
21
Notas a los estados financieros (continuación)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2015 16,759 4,671 1,309 741 659 243 131 91 1 24,605
Adiciones - 25 102 209 22 - 21 10 318 707
Transferencias - 5 101 1 6 - - - (113) -
Retiros - - (42) (2) (56) (2) - - - (102)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre de 2015 16,759 4,701 1,470 949 631 241 152 101 206 25,210
Adiciones 1,867 8 84 66 14 - 10 53 536 2,638
Otros 93 - - - - - - - - 93
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre de 2016 37,169 6,294 1,656 1,049 644 242 162 151 375 47,742
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero de 2015 - 1,800 732 634 573 45 51 37 - 3,872
Depreciación del año (e) - 55 98 85 25 13 40 10 - 326
Retiros - - (30) (2) (45) (1) - - - (78)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Valor neto al 31 de diciembre de 2016 37,169 3,746 759 236 67 175 32 91 375 42,650
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Valor neto al 31 de diciembre de 2015 16,759 2,846 670 232 78 184 61 54 206 21,090
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
22
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) La Compañía utiliza el modelo de revaluación para medir los terrenos y edificios. Para este fin, la
Compañía contrata a un tasador independiente, con experiencia en la valuación de activos
similares, para determinar el valor razonable de los terrenos y edificios.
El valor razonable fue determinado utilizando el método de valores de mercado comparables, esto
significa que las valuaciones realizadas por el tasador independiente se basaron en precios de
cotización en mercados activos por la naturaleza, ubicación y condición de cada propiedad. La
fecha de la última revaluación fue el 30 de noviembre de 2016.
Si los terrenos y edificios se hubieran medido utilizando el modelo de costo, los importes en libros
habrían sido los siguientes:
2016 2015
__________________________________ __________________________________
Terrenos Edificios Terrenos Edificios
(d) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Compañía contrató seguros sobre sus principales
activos fijos. La Gerencia estima que los seguros están de acuerdo a los riesgos que enfrenta la
Compañía.
(e) La depreciación de los años 2016 y 2015 ha sido distribuida de la siguiente manera:
2016 2015
S/(000) S/(000)
356 326
_________ _________
(f) Al 31 de diciembre de 2016, existen terrenos y edificios que han sido hipotecados para garantizar
financiamientos por un importe de S/40,915,000 (S/19,605,000 al 31 de diciembre de 2015).
23
Notas a los estados financieros (continuación)
2016 2015
S/(000) S/(000)
Comerciales
Facturas por pagar 1,261 975
_________ _________
Diversas
Anticipos recibidos (b) 9,716 8,182
Seguros de asociados (c) 2,302 2,109
Vacaciones por pagar 759 625
Remuneraciones 749 142
Tributos por pagar 721 813
Emisión por encargo del seguro y GPS 648 729
Dividendos por pagar 437 188
Compensación por tiempo de servicios 147 145
Otros 791 315
_________ _________
16,270 13,248
_________ _________
17,531 14,223
_________ _________
(b) Al 31 de diciembre 2016 y de 2015, corresponde a los anticipos por parte de los asociados para la
adquisición de los vehículos adjudicados y facturados pendientes de entrega, están denominados
en dólares estadounidenses y se liquidan en un plazo corriente.
9. Provisiones
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2016 2015
S/(000) S/(000)
2,774 3,995
__________ __________
24
Notas a los estados financieros (continuación)
(c) Corresponde a la participación voluntaria otorgada a favor de los trabajadores y que es aprobada
por el Directorio de la Compañía, en función a los objetivos corporativos.
(d) A continuación se presenta el movimiento de las provisiones por los años 2016 y 2015:
Participación
de los Participación
trabajadores voluntaria Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Tasa de
Moneda de interés
Entidad origen anual Vencimiento 2016 2015
% S/(000) S/(000)
Préstamos
Banco de Crédito del Perú S.A.A. US$ 8.70 01/09/2022 1,788 -
Banco de Crédito del Perú S.A.A. US$ 6.19 14/09/2018 617 957
Banco de Crédito del Perú S.A.A. US$ 8.50 03/03/2021 294 -
Banco de Crédito del Perú S.A.A. US$ 5.21 31/01/2018 143 263
Banco de Crédito del Perú S.A.A. US$ 5.00 23/04/2018 70 122
Banco de Crédito del Perú S.A.A. US$ 6.20 13/01/2017 10 130
Arrendamiento financiero
Banco de Crédito del Perú S.A.A. US$ 7.53 01/02/2017 7 54
________ ________
35,828 31,502
________ ________
Por vencimiento:
Corriente 19,044 15,926
No corriente 16,784 15,576
________ ________
35,828 31,502
________ ________
25
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) Corresponde al saldo de los préstamos obtenidos para el financiamiento del programa Autopronto,
los cuales devengan una tasa de interés anual de 9.00 por ciento y son amortizados de acuerdo a
la cobranza de las cuotas de capital de los asociados.
(c) Al 31 diciembre de 2016 y de 2015, la parte no corriente de las obligaciones financieras tiene los
siguientes vencimientos:
2016 2015
S/(000) S/(000)
Año de vencimiento
2017 - 10,297
2018 11,903 5,279
2019 3,209 -
2020 1,034 -
2021 a más 638 -
_________ _________
16,784 15,576
_________ _________
(d) Durante el año 2016, las obligaciones financieras generaron gastos por intereses ascendentes a
aproximadamente a S/2,841,000 (S/2,090,000 durante el años 2015), los cuales se presentan en
el rubro “Gastos financieros” del estado de resultados integrales, ver nota 18.
26
Notas a los estados financieros (continuación)
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto (1,842) 952 (890) (427) (5,668) 67 (425) (7,343)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
(b) El gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias mostrado en el estado de resultados integrales por los años 2016 y 2015 es como sigue:
2016 2015
S/(000) S/(000)
5,771 5,808
_________ _________
(c) A continuación se muestra la conciliación de la tasa efectiva y la tasa legal del impuesto a las ganancias por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015:
2016
__________________________________ 2015
__________________________________
S/(000) % S/(000) %
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 16,712 100.00 20,231 100.00
_________ _________ _________ _________
27
Notas a los estados financieros (continuación)
Número de Porcentaje de
Porcentaje de participación individual del capital accionistas participación
%
De 0.01 a 5 3 10.50
De 5.01 a 10.00 4 30.00
De 10 a más 3 59.50
__________ _________
10 100.00
__________ _________
28
Notas a los estados financieros (continuación)
2016 2015
S/(000) S/(000)
130,109 117,354
__________ __________
(b) Durante el año 2016 se vendieron aproximadamente 1,501 vehículos (1,491 durante el año
2015).
2016 2015
S/(000) S/(000)
33,154 26,044
_________ _________
2016 2015
S/(000) S/(000)
11,217 8,834
________ ________
29
Notas a los estados financieros (continuación)
2016 2015
S/(000) S/(000)
21,215 17,330
________ ________
(b) Los gastos de personal de los años 2016 y 2015 ha sido distribuida de la siguiente manera:
2016 2015
S/(000) S/(000)
21,215 17,330
________ ________
(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Compañía contó con 1,100 y 1,027 trabajadores,
respectivamente.
2016 2015
S/(000) S/(000)
2,924 2,188
_________ _________
30
Notas a los estados financieros (continuación)
2016 2015
S/(000) S/(000)
Ingresos
Reembolso de gastos 86 92
Costos y gastos
Compra de vehículos y accesorios (c) 73,214 68,595
Mantenimiento y reparaciones de activo fijo 29 5
Otros 710 498
2016 2015
S/(000) S/(000)
(c) Los gastos por participaciones, remuneraciones y otros conceptos otorgados a la gerencia clave
de la Compañía ascendieron a S/1,932,000 y S/1,885,000 por los años 2016 y 2015,
respectivamente, y se encuentran incluidos en el rubro “Gastos de administración” del estado de
resultados integrales.
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están sujetas a la
retención de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atención a la
Ley N°30296 y N°1261, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas es el
siguiente:
- 4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.
- 6.8 por ciento por las utilidades generadas en los años 2015 y 2016.
- 5.0 por ciento por las utilidades generadas a partir del año 2017 en adelante.
31
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias, los precios de transferencia de
las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o
nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos
de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Con base en el
análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como
consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para la
Compañía al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
(c) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a las
ganancias y el impuesto general a las ventas calculado por la Compañía en los cuatro años
posteriores al año de la presentación de la declaración jurada. Las declaraciones juradas del
impuesto a las ganancias y del impuesto general a las ventas entre los años 2013 y 2016 están
pendientes de fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles
interpretaciones de la legislación actual, no es posible determinar si las futuras revisiones darán
lugar a pasivos fiscales de la Compañía.
En caso de que los impuestos adicionales a pagar, intereses y recargos, resultado de las
revisiones de la Autoridad Tributaria, se cargan a resultados en el período evaluado y pagado. Sin
embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, cualquier eventual
liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015.
Cartas fianza -
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 , la Compañía mantiene vigentes las siguientes cartas fianza:
(a) Carta fianza emitida por el Banco de Crédito del Perú S.A.A. a favor de la Superintendencia de
Mercado de Valores - SMV, con la finalidad de garantizar las operaciones con los asociados del
programa “S1”, en concordancia con el artículo 43 de la Resolución de Superintendencia
N°00020-2014-SMV/01, por US$306,000 (US$308,000 al 31 de diciembre de 2015); cuyo
vencimiento será en el año 2017.
(b) Carta fianza emitida por el Banco de Crédito del Perú S.A.A. a favor de la Superintendencia de
Mercado de Valores - SMV, con la finalidad de garantizar los compromisos contraídos con los
asociados, en concordancia con el artículo 40 de la Resolución de Superintendencia N°00020-
2014-SMV/01, por US$967,000 (US$966,000 al 31 de diciembre de 2015), cuyo vencimiento
será en el año 2017.
32
Notas a los estados financieros (continuación)
(c) Cartas fianza emitidas por el Banco de Crédito del Perú S.A.A. a favor de terceros por
US$25,000 y S/220,000 por fiel cumplimiento de los contratos de alquiler (US$12,000 y
S/132,000 al 31 de diciembre de 2015).
Arrendamientos operativos -
La Compañía ha celebrado ciertos contratos de arrendamiento operativo por espacios en centros
comerciales, por un periodo no mayor a un año, son renovables, y cuyos importes son pactados con el
propietario a valores predeterminados.
33
Notas a los estados financieros (continuación)
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado
libre. Al 31 de diciembre de 2016, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado
libre publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, para las transacciones
en dólares estadounidenses fueron de S/3.352 para la compra y S/3.360 para la venta
(S/3.408 para la compra y S/3.413 para la venta al 31 de diciembre de 2015).
2016 2015
US$(000) US$(000)
Activo
Efectivo y equivalentes de efectivo 2,749 3,165
Cuentas por cobrar comerciales y diversas, neto 19,160 17,405
_________ _________
21,909 20,570
_________ _________
Pasivo
Cuentas por pagar comerciales y diversas 1,172 1,005
Cuentas por pagar a entidades vinculadas 2,554 1,417
Obligaciones financieras 10,663 9,230
_________ _________
14,389 11,652
_________ _________
34
Notas a los estados financieros (continuación)
La Compañía está expuesta a un riesgo de crédito por sus actividades operativas (principalmente
cuentas por cobrar y préstamos) y de sus actividades de financiamiento, incluyendo depósito en
bancos y otros instrumentos financieros.
El riesgo de crédito originado por la incapacidad de los deudores de la Compañía para cumplir con
el pago de sus obligaciones a medida que vencen (sin tomar en cuenta el valor razonable de
cualquier garantía u otros valores en prenda); y por el incumplimiento de las contrapartes en
transacciones en efectivo y equivalentes de efectivo si hubiere, está limitado a los saldos
depositados en bancos y a las cuentas por cobrar a la fecha del estado de situación financiera.
Por ello, deposita sus excedentes de fondos en instituciones financieras de primer orden,
establece políticas de crédito acorde con su modelo de negocio, y evalúa constantemente las
condiciones del mercado en que se desenvuelve. Por consiguiente, la Compañía no espera
incurrir en pérdidas significativas por riesgo de crédito.
Existen concentraciones de riesgo de crédito cuando hay cambios en los factores económicos,
industriales o geográficos que afectan similarmente a las contrapartes vinculadas con la
Compañía, cuya exposición al riesgo de crédito agregado es significativa en relación al total de
exposición de crédito de la Compañía. El portafolio de los instrumentos financieros de la
Compañía está ampliamente diversificado en la gran cantidad de asociados, los cuales pasan por
evaluaciones de solvencia crediticia, por consiguiente mitiga cualquier concentración significativa
de riesgo de crédito.
35
Notas a los estados financieros (continuación)
Al 31 de diciembre de 2016
Cuentas por pagar comerciales y
diversas 16,810 - - 16,810
Cuentas por pagar a entidades
vinculadas 8,581 - - 8,581
Obligaciones financieras
- Amortización de capital 19,044 15,112 1,672 35,828
- Flujo de pago de intereses 3,146 1,472 624 5,242
_________ _________ _________ _________
Al 31 de diciembre de 2015
Cuentas por pagar comerciales y
diversas 13,410 - - 13,410
Cuentas por pagar a entidades
vinculadas 4,840 - - 4,840
Obligaciones financieras
- Amortización de capital 15,926 13,754 1,822 31,502
- Flujo de pago de intereses 2,769 2,079 333 5,181
_________ _________ _________ _________
36
Notas a los estados financieros (continuación)
La Compañía maneja su estructura de capital y realiza ajustes, de acuerdo con los cambios en las
condiciones económicas. Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede
ajustar el pago de dividendos a los accionistas, el retorno de capital a los accionistas o emitir
nuevas acciones.
No se han producido cambios en los objetivos, políticas y procesos durante los ejercicios
terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
2016 2015
S/(000) S/(000)
37
Notas a los estados financieros (continuación)
(i) Activos cuyo valor razonable es similar a su valor en libros – Para los activos y pasivos financieros
que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se considera que el
valor en libros es similar a su valor razonable. Este supuesto también es aplicable para los
depósitos a plazo, cuentas de ahorro sin un vencimiento específico e instrumentos financieros a
tasa variable. Estos instrumentos se clasifican en el Nivel 1 de la jerarquía de valor razonable.
(ii) Instrumentos financieros a tasa fija – El valor razonable de los activos y pasivos financieros que
se encuentran a tasa fija y a costo amortizado, se determina comparando las tasas de interés del
mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales
relacionadas con instrumentos financieros similares. Estos instrumentos se clasifican en el Nivel
2 de la jerarquía de valor razonable.
A continuación se presenta una comparación entre los valores en libros y los valores razonables
de estos instrumentos financieros:
2016
____________________________ 2015
_____________________________
Valor en Valor Valor en Valor
libros razonable libros razonable
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
38
EY | Auditoría | Consultoría | Impuestos | Transacciones y Finanzas Corporativas
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