Examen MÓDULO “OPERACIONES AUXILIARES DE GESTIÓN DE TESORERÍA” - GESTIÓN ADMINISTRATIVA

unidades DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEÑAS)

1 y 2
EXAMEN UNIDADES 1 Y 2 (OAGT - OCTUBRE 2011)

Resuelve los siguientes ejercicios:

1. Una persona “A” entrega a otra “B” los capitales:

CAPITAL FINANCIERO PROYECCIÓN EN EL MOMENTO 7

(1.000€ , 2) (1.610,51€ , 7)
(1.100€ , 3) (1.610,51€ , 7)
(1.300€ , 4) (1.730,30€ , 7)
(2.000€ , 5) (2.420€ , 7)

A cambio de estos capitales, “B” propone pagar a “A”:

CAPITAL FINANCIERO PROYECCIÓN EN EL MOMENTO 7

(6.701,20€ , 6) (7.200,32€ , 7)

• Representa gráficamente estos capitales.

• En esta operación, ¿qué es la prestación y qué es la
contraprestación?. ¿Por qué?.
• ¿Constituye este intercambio de capitales una operación
financiera?. ¿Por qué?.
• En el caso de que se tratara de una operación financiera, ¿sería
una operación simple o compuesta?. ¿Por qué?.
• ¿Quién sería el deudor y el acreedor de la operación?. ¿Por
qué?.
• Determinar el origen, el final y la duración de la operación.

2. Hace ocho años invertimos un capital en una entidad financiera, al 2%

semestral. Dentro de dos años dicha entidad financiera nos devolverá por
capital e intereses 17.640€. A partir de estos datos: a) representa
gráficamente la operación; b) calcula el capital que se invirtió; c) calcula
los intereses totales que se han generado en la operación; d) calcula los
intereses anuales generados.

3. Determinar el tiempo que tiene que estar invertido un cierto capital al

2,5% trimestral para que su montante sea seis veces dicho capital.

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4. Dados los siguientes capitales colocados al 12% de interés simple anual

durante el tiempo que se indica:

Capital Tiempo
20.000€ 6 meses
35.000€ 4 trimestres
26.000€ 3 cuatrimestres
30.000€ 5 semestres
22.000€ 45 días

Determinar:

a) El interés total producido por los capitales utilizando el

procedimiento abreviado.
b) El interés total producido por los capitales sin utilizar el
procedimiento abreviado.

AÑO COMERCIAL

5. El señor González suscribe 6 letras del tesoro a 18 meses (cada letra del
tesoro tiene un nominal de 1.000 euros). El tipo de interés anual
anticipado para este tipo de letras es del 1,45%. A partir de estos datos:

a) Representar gráficamente la operación.

b) Calcular los intereses anticipados de la operación y el capital
que tendrá que entregar el señor González.
c) Calcular el tipo de interés anual pospagable (rentabilidad) de
la operación.

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SOLUCIONES

EJERCICIO 1

a)

Capitales entregados por la persona “A” a “B”:

1.000€ 1.100€ 1.300€ 2.000€

2 3 4 5

Capitales devueltos por la persona “B” a “A”:

6.701,20€

b) La prestación está constituida por los capitales entregados por el

prestamista o acreedor (persona “A”) a la persona “B”:

CAPITAL FINANCIERO PROYECCIÓN EN EL MOMENTO 7

(1.000€ , 2) (1.610,51€ , 7)
(1.100€ , 3) (1.610,51€ , 7)
(1.300€ , 4) (1.730,30€ , 7)
(2.000€ , 5) (2.420€ , 7)

Por su parte, la contraprestación está constituida por los capitales

devueltos por el prestatario o deudor (persona “B”) a “A”:

CAPITAL FINANCIERO PROYECCIÓN EN EL MOMENTO 6

(6.701,20€ , 6) (7.200,32€ , 7)

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c) No, ya que la suma financiera de los capitales de la prestación en el

momento 7 (7.371,32€) no coincide con el valor en dicho momento del
capital de la contraprestación (7.200,32€)

d) Se trataría de una operación compuesta, ya que la prestación está

constituida por cuatro capitales.

e) El acreedor de la operación sería “A”, puesto que es la persona que entrega

el primer capital. Por su parte, el deudor de la operación sería “B”, ya que es
la persona que recibe el primer capital.

f) El origen de la operación se sitúa en el momento 2 (vencimiento del primer

capital). El final se encuentra en el momento 6 (vencimiento del último
capital). Por lo tanto, la duración de la operación es 4 (6 –2).

EJERCICIO 2

a) Cn = 17.640€

C0 = ?

0 HOY 10

8 años 2 años

b)

i = 2 × i2 = 2 × 0,02 = 0,04

Cn = C0 × (1 + i × n)

17.640€ = C0 × (1 + 0,04 × 10) C0 = 12.600€

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c)

I = Cn - C0 = 17.640€ - 12.600€ = 5.040€

d)

I1 = I2 = I3 = I4 =..............= I10 = C0 × i = 12.600€ × 0,04 = 504€

EJERCICIO 3

Nº de trimestres

Cn = C0 × (1 + i4 × n)

6 × C0 =C0 × (1 + 0,025 × n)

6 = 1 + 0,025 × n

n = 200 trimestres (50 años)

EJERCICIO 4

a)

Los tiempos han de estar referidos a la misma unidad temporal. Escogemos la

unidad más pequeña (días en nuestro caso).

CAPITALES TIEMPO (EN DÍAS) NÚMEROS COMERCIALES

20.000€ 180 3.600.000

35.000€ 360 12.600.000
26.000€ 360 9.360.000
30.000€ 900 27.000.000
22.000€ 45 990.000

ΣN = 53.550.000

D = m / i = 360 / 0,12 = 3.000

I = ΣN / D = 53.550.000/ 3.000 = 17.850€

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b)

I 1 = C1 × i × n / m = 20.000 x 0,12 x 180 / 360 = 1.200€

I 2 = C2 × i × n / m = 35.000 x 0,12 x 360 / 360 = 4.200€
I 3 = C3 × i × n / m = 26.000 x 0,12 x 360 / 360 = 3.120€
I 4 = C4 × i × n / m = 30.000 x 0,12 x 900 / 360 = 9.000€
I 5 = C5 × i × n / m = 22.000 x 0,12 x 45 / 360 = 330€

17.850€

EJERCICIO 5

a)

CAPITAL A DEVOLVER AL
PRESTAMISTA: C0

CAPITAL ENTREGADO POR EL

PRESTAMISTA: C0 × (1 – z × n / m) Interés anticipado: C0 × z × n / m

0 18 meses

b)

C0 × z × n / m = 6.000 × 0,0145 × 1,5 = 130,50€

C0 - C0 × z × n / m = 6.000 – 6.000 × 0,0145 × 1,5 = 5.869,50€

c)

i = z / ( 1 – z × n / m) = 0,0145 / ( 1 – 0,0145 × 1,5) = 0,0148 (1,48%)

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