Examen MÓDULO “OPERACIONES AUXILIARES DE GESTIÓN DE TESORERÍA” - GESTIÓN ADMINISTRATIVA

unidades
3 y 4
EXAMEN UNIDADES 3 Y 4 (GESTIÓN FINANCIERA - NOVIEMBRE 2010)

1. Disponemos de un efecto comercial de nominal 3.400€ que vence dentro de 1

trimestre. Tenemos dos alternativas para descontarlo:

• En la entidad financiera A que opera con un tanto anual de descuento

comercial simple del 7,5%.
• En la entidad financiera B que trabaja con un tanto anual de descuento
racional simple que desconocemos.

A partir de estos datos:

a. Calcular el tanto anual de descuento racional simple al que trabaja la

entidad B si sabemos que nos da lo mismo ir a una entidad que a otra (es
decir, que nos van a descontar lo mismo).
b. Demostrar que el descuento comercial del efecto de 3.400€ y el descuento
racional del mismo efecto coinciden.

a) Cn = 3.400€ ; ic = 0,075 ; n = 3 meses ; ir = ?

ir = ic / (1 - ic × n / m ) = 0,075 / (1 - 0,075 × 3 / 12) = 0,076433 (7,6433%)

b) COMPROBACIÓN:

Dc = Cn × ic × n / m = 3.400€ × 0,075 × 3 / 12 = 63,75€

Dr = (Cn × ir × n / m ) / (1 + ir × n / m ) = (3.400€ × 0,076433 × 3/ 12) / (1 + 0,076433 × 3/

12) = 63,75€

2. ELECTRA S.L. necesita liquidez para hacer frente al pago de las nóminas del
mes de noviembre. Para ello se plantea acudir a una entidad bancaria para
descontar dos efectos: el primero, de nominal 4.000€ y vencimiento el 15 de
diciembre; y el segundo, de nominal 5.000€ y vencimiento el 28 de diciembre.
El descuento se efectúa el 15 de noviembre, aplicando el banco un tanto de
descuento comercial anual del 3,50% a los efectos con vencimiento inferior o
igual a 30 días, y un tanto de descuento comercial anual del 3,75% a los efectos
con vencimiento superior a 30 días. Las comisiones que se aplican son del 2 por
mil sobre el nominal (mínimo 5€ por efecto). El banco cobra, además, 1 euro por

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efecto en concepto de gastos de correo. Efectúa la correspondiente liquidación.

AÑO CIVIL.

La primera tarea a realizar es calcular el descuento comercial que se aplicará a cada uno
de los efectos:

1º 2º
EFECTO EFECTO
Cn 4.000€ 5.000€
n 30 días 43 días
i 0,035 0,0375
Dc = Cn × i × n / m 11,51€ 22,09€

El líquido que se obtendrá por cada efecto será igual a:

LÍQUIDO = NOMINAL – DESCUENTO COMERCIAL – COMISIÓN – GASTOS CORREO

1º EFECTO 2º EFECTO
NOMINAL 4.000€ 5.000€
DTO 11,51€ 22,09€
COMERCIAL
COMISIÓN 8€ 10€
(2 por mil del
nominal)
GTOS CORREO 1€ 1€
LÍQUIDO 3.979,49€ 4.966,91€

Por lo tanto, el líquido total que obtendrá ELECTRA S.L. será igual a:

3.979,49€ + 4.966,91€ = 8.946,40€

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3. Ofrecemos a un cliente que tiene tres letras de cambio pendientes de pago, de

10.000€, 12.000€ y 4.600€ y con vencimiento los días 6 de abril, 4 de mayo y
26 de junio, la posibilidad de hacernos un pago único que salde su deuda el día
24 de mayo. Si la fecha de la operación es el 1 de marzo, averiguar el importe
del pago único si aplicamos a la misma un 3,5% (tanto anual de descuento
comercial simple). Año civil

Cj nj Cj × nj
D = m /i = 365/0,035 = 10.428,571
10.000€ 36 360.000
12.000€ 64 768.000 n = 84 días
4.600€ 117 538.200

∑ Cj = 26.600€ ∑ (Cj × nj) = 1.666.200

D × ∑ Cj - ∑ (Cj × nj) 10.428,571 × 26.600 – 1.666.200

Cn = = = 26.654,93€
D-n 10.428,571 - 84

4. Una empresa desea sustituir 3 efectos de nominal 2.000€ cada uno de ellos, y
con vencimiento a los 30, 45 y 60 días, por un capital único igual a la suma de
los nominales de los tres efectos. A partir de estos datos, se pide determinar
cuándo vencerá este capital, si el tipo aplicado es de un 5% anual (descuento
comercial simple). Año comercial

Nos encontramos ante el caso particular del vencimiento medio, ya que los tres capitales
a sustituir son iguales entre sí.

∑ nj 135
n= = = 45 días

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5. A partir de un capital inicial de 1.000€ invertido a un tipo de interés mensual

del 1%, calcular el montante que se obtendría en:

a) 2 años.
b) 2 meses y 10 días
c) 1 trimestre.
d) 2 cuatrimestres.

AÑO COMERCIAL

En primer lugar, calculamos el tanto de interés anual (i ) equivalente al 1% mensual:

i = 12 × i12 = 12 × 0,01 = 0,12 (12%)

a) Cn = C0 × (1 + i × n)

Cn = 1.000 × (1 + 0,12 × 2) = 1.240€

b) Cn = C0 × (1 + i × n / m)

Cn = 1.000 × (1 + 0,12 × 70 / 360) = 1.023,33€

c) Cn = C0 × (1 + i × n / m)

Cn = 1.000 × (1 + 0,12 × 1 / 4) = 1.030€

d) Cn = C0 × (1 + i × n / m)

Cn = 1.000 × (1 + 0,12 × 2 / 3) = 1.080€