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BUENAVENTURA CREDICORP
Rentabilidad Rentabilidad
AÑO MES Cierre (Xi - Xmedio) (Xi - Xmedio)^2 MES Cierre (Yi - Ymedio) (Yi - Ymedio)^2
Xi Yi
2. Con el Índice SP BVL General, calcule la rentabilidad del mercado y el riesgo del
mercado (Variancia y Desviación Estándar). Compare estos resultados con los de la
pregunta anterior (2 Puntos)
SP BVL GENERAL
Rentabilidad
AÑO MES Cierre (Zi - Zmedio) (Zi - Zmedio)^2
Zi
2003 Dic. 2435.04
Ene. 2730.00 12.113% 0.097957 0.009596
Feb. 2748.11 0.663% -0.016541 0.000274
Mar. 3035.72 10.466% 0.081483 0.006639
Abr. 2827.74 -6.851% -0.091685 0.008406
May. 2926.83 3.504% 0.011868 0.000141
Jun. 2885.90 -1.398% -0.037159 0.001381
2004
Jul. 2825.45 -2.095% -0.044121 0.001947
Ago. 2850.68 0.893% -0.014245 0.000203
Set. 3278.80 15.018% 0.127007 0.016131
Oct. 3545.37 8.130% 0.058127 0.003379
Nov. 3616.72 2.012% -0.003049 0.000009
Dic. 3710.39 2.590% 0.002725 0.000007
Ene. 3881.96 4.624% 0.023066 0.000532
Feb. 4078.26 5.057% 0.027393 0.000750
Mar. 4158.85 1.976% -0.003413 0.000012
Abr. 3986.29 -4.149% -0.064667 0.004182
May. 3925.34 -1.529% -0.038464 0.001479
2005 Jun. 4038.07 2.872% 0.005544 0.000031
Jul. 4210.83 4.278% 0.019609 0.000384
Ago. 4611.76 9.521% 0.072040 0.005190
Set. 5070.83 9.954% 0.076369 0.005832
Oct. 4764.35 -6.044% -0.083614 0.006991
Nov. 5034.30 5.666% 0.033486 0.001121
Dic. 4802.25 -4.609% -0.069268 0.004798
Ene. 5633.51 17.310% 0.149924 0.022477
Feb. 6080.68 7.938% 0.056202 0.003159
Mar. 5920.50 -2.634% -0.049517 0.002452
Abr. 7142.92 20.647% 0.183298 0.033598
May. 7211.67 0.962% -0.013549 0.000184
Jun. 8155.80 13.092% 0.107743 0.011608
2006
Jul. 8973.69 10.028% 0.077109 0.005946
Ago. 10011.95 11.570% 0.092526 0.008561
Set. 10390.34 3.779% 0.014620 0.000214
Oct. 10694.54 2.928% 0.006103 0.000037
Nov. 11482.41 7.367% 0.050496 0.002550
Dic. 12884.20 12.208% 0.098907 0.009783
Ene. 13633.78 5.818% 0.035004 0.001225
Feb. 15150.74 11.126% 0.088091 0.007760
Mar. 17152.82 13.214% 0.108970 0.011874
Abr. 20674.78 20.533% 0.182154 0.033180
May. 20129.50 -2.637% -0.049548 0.002455
Jun. 22365.90 11.110% 0.087926 0.007731
2007
Jul. 23418.17 4.705% 0.023874 0.000570
Ago. 20846.26 -10.983% -0.133000 0.017689
Set 21823.44 4.688% 0.023701 0.000562
Oct 21696.27 -0.583% -0.029002 0.000841
Nov 18255.97 -15.857% -0.181741 0.033030
Dic 17524.79 -4.005% -0.063226 0.003998
Ene 15009.98 -14.350% -0.166674 0.027780
Feb 17766.94 18.368% 0.160501 0.025761
Mar 17387.47 -2.136% -0.044533 0.001983
Abr 17429.94 0.244% -0.020732 0.000430
May 17130.79 -1.716% -0.040337 0.001627
Jun 16293.97 -4.885% -0.072023 0.005187
2008
Jul 13765.45 -15.518% -0.178356 0.031811
Ago 13287.42 -3.473% -0.057901 0.003353
Set 11248.42 -15.345% -0.176628 0.031197
Oct 7055.04 -37.280% -0.395972 0.156793
Nov 7405.50 4.968% 0.026501 0.000702
Dic. 7048.67 -4.818% -0.071359 0.005092
Σ= 0.592615
La BVL ha tenido mejor rentabilidad promedio que las dos empresas, 1.5277%
más que Buenaventura y 0.1087% más que Credicorp.
La BVL ha tenido menor riesgo que las dos empresas, 5.153%menos que
Buenaventura y 0.5235% menos que Credicorp.
La mejor opción es el índice BVL ya que me da mayor rentabilidad con menor
riesgo.
3. Calcule los Betas de las dos acciones que le han sido asignadas y compare la
rentabilidad esperada de cada acción (pregunta 1) versus el valor del Beta. Luego, si
la tasa de interés pagada por los Certificados de Depósito del BCRP promedio
durante su periodo de análisis fue 3.6% Compare la rentabilidad esperada versus la
rentabilidad requerida de cada acción (modelo CAPM) y comente los resultados
obtenidos. (4 Puntos)
COV(ri ; rm)
BETA = 0.7823 #¡REF!
ơ^2
COV(ri ; rm)
BETA = 0.6145
ơ^2
BUENAVENTURA CREDICORP
Media (Xi): 0.7897% Media (Yi): 2.7623%
BETA (B): 0.7823 BETA (B): 0.6145
CAPM:
BUENAVENTURA CREDICORP
rf = 3.60% rf = 3.60%
Beta = 0.7823 Beta = 0.6145
Rm = 2.317% Rm = 2.317%
Re = 2.597% Re = 2.812%
BUENAVENTURA CREDICORP
R. ESPERADA 0.7897% R. ESPERADA 2.7623%
R. REQUERIDA 2.597% R. REQUERIDA 2.812%
4. Con los datos de las preguntas anteriores calcular el beta, la rentabilidad esperada y
la desviación estándar de los siguientes portafolios: (10 Puntos)
BUENAVENTURA CREDICORP
R. ESPERADA 0.7897% 2.7623%
COVARIANZA 0.0075877685602
PORTAFOLIOS
PESOS
RENTABILIDAD RIESGO BETA
ACCION 1 ACCION 2