NORMA DE CONTABILIDAD No 1

(Anterior Decisión No 1)
PRINCIPIOS Y NORMAS TECNICO - CONTABLES
GENERALMENTE ACEPTADOS
PARA LA PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. La expresión “principios y normas” posee en contabilidad un significado específico y convencional,

cuya extensión conceptual se refiere concretamente a aquel conjunto de conceptos básicos y reglas
presupuestos, que condicionan la validez técnica del proceso contable y su expresión final traducida
en el estado financiero.

2.- De este conjunto de conceptos básicos y reglas presupuestos, cabe distinguir los siguientes, en or-
den a su graduación de lo general a lo particular:

a) El principio fundamental o postulado básico, que orienta decisivamente toda la acción de los
contadores y subordina todo el resto de los principios generales y normas particulares que se
enuncien.

b) Los principios generales, constituidos por conceptos básicos que hacen a la estructura general
del estado financiero.

c) Las normas particulares, constituidas por reglas que hacen o se refieren a cada uno de los as-
pectos particulares que conforman dichos estados.

Es conveniente destacar que estas normas particulares constituyen sólo una guía de acción. En la prácti-
ca se presentan casos en que situaciones similares son tratadas contablemente en forma diferente en
distintas haciendas, obedeciendo estas diferencias, en muchos casos, a prácticas normales de la activi-
dad.

CAPITULO I
PRINCIPIOS CONTABLES
1.- PRINCIPIO FUNDAMENTAL O POSTULADO BASICO
La equidad es el principio fundamental que debe orientar la acción de los contadores en todo momen-
to y se enuncia así:

La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupación constante en contabilidad, puesto
que los que se sirven de o utilizan los datos contables pueden encontrarse ante el hecho de que sus
intereses particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los estados financieros deben
prepararse de tal modo que reflejen con equidad, los distintos intereses en juego en una hacienda o
empresa dada.

2.- PRINCIPIOS GENERALES

Se detallan a continuación aquellos principios generales presupuestos que hacen a la estructura ge-
neral de los estados financieros.

a) ENTE
Los estados financieros se refieren siempre a un ente donde el elemento subjetivo o propietario
es considerado como tercero. El concepto de “ente” es distinto del de “persona” ya que una mis-
ma persona puede producir estados financieros de varios “entes” de su propiedad.

b) BIENES ECONOMICOS
Los estados financieros se refieren siempre a bienes económicos, es decir bienes materiales e
inmateriales que poseen valor económico y por ende susceptible de ser valuado en términos
monetarios.

c) MONEDA DE CUENTA
Los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un recurso que se emplea para reducir
todos sus componentes heterogéneos a una expresión que permita agruparlos y compararlos

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 fácilmente. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los elementos pa-
trimoniales aplicando un “precio” a cada unidad .

Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el país dentro
del cual funciona el “ente” y en este caso el “precio” esta dado en unidades de dinero de curso
legal.

En aquellos casos donde la moneda utilizada no constituye un patrón estable de valor, en razón
de las fluctuaciones que experimente, no se altera la validez del principio que se sustenta, por
cuanto es factible la corrección mediante la aplicación de mecanismos apropiados de ajuste.

d) EMPRESA EN MARCHA
Salvo indicación expresa en contrario, se entiende que los estados financieros pertenecen a una
“empresa en marcha”, considerándose que el concepto que informa la mencionada expresión, se
refiere a todo organismo económico cuya existencia temporal tiene plena vigencia y proyección
futura.

e) VALUACION AL “COSTO”
El valor del costo - adquisición o producción- constituye el criterio principal y básico de valuación
que condiciona la formulación de los estados financieros llamados “de situación”, en correspon-
dencia también con el concepto de “empresas en marcha”, razón por la cual esta norma adquiere
el carácter de principio.

Esta afirmación no significa desconocer la existencia y procedencia de otras reglas y criterios

aplicables en determinadas circunstancias, si no que, por el contrario, significa afirmar que en
caso de no existir una circunstancia especial que justifique la aplicación de otro criterio, debe
prevalecer el de “costo” como concepto básico de valuación. Por otra parte, las fluctuaciones de
valor de la moneda de cuenta, con su secuela de correctivos que inciden o modifican las cifras
monetarias de los costos de determinados bienes, no constituyen, así mismo, alteraciones al
principio expresado, sino que, en sustancia, constituyen meros ajustes a la expresión numeraria
de los respectivos costos.

f) EJERCICIO
En las empresas en marcha es necesario medir el resultado de la gestión de tiempo en tiempo,
ya sea para satisfacer razones de administración, legales, fiscales o para cumplir con compromi-
sos financieros, etc.

Es una condición que los ejercicios sean de igual duración, para que los resultados de dos o más
ejercicios sean comparables entre si.

g) DEVENGADO
Las variaciones patrimoniales que deben considerarse para establecer el resultado económico
son las que competen aun ejercicio sin entrar a considerar si se han cobrado o pagado.

h) OBJETIVIDAD
Los cambios en los activos, pasivos y en la expresión contable del patrimonio neto, deben reco-
nocerse formalmente en los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos objetiva-
mente y expresar esa medida en moneda de cuenta.

i) REALIZACIÓN
Los resultados económicos sólo deben computarse cuando sean realizados, o sea cuando la
operación que los origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislación o prácti-
cas comerciales aplicables y se hayan ponderado fundamentalmente todos los riesgos inheren-
tes a tal operación. Debe establecerse con carácter general que el concepto “realizado” participa
del concepto de devengado.

j) PRUDENCIA
Significa que cuando se deba elegir entre dos valores para un elemento del activo, normalmente
se debe optar por el más bajo o bien que una operación se contabilice de tal modo que la alícuo-
ta del propietario sea menor. Este principio general se puede expresar también diciendo: “conta-
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 bilizar todas la pérdidas cuando se conocen y las ganancias solamente cuando se hayan realiza-
do”.

La exageración en la aplicación de este principio no es conveniente si resulta en detrimento de la

presentación razonable de la situación financiera y el resultado de las operaciones.

k) UNIFORMIDAD
Los principios generales, cuando fueren aplicables, y las normas particulares utilizados para pre-
parar los estados financieros de un determinado ente deben ser aplicados uniformemente de un
ejercicio a otro. Debe señalarse por medio de una nota aclaratoria, el efecto en los estados fi-
nancieros de cualquier cambio de importancia en la aplicación de los principios generales y de
las normas particulares.

Sin embargo el principio de la uniformidad no debe conducir a mantener inalterables aquellos

principios generales, cuando fueren aplicables, a normas particulares que las circunstancias
aconsejan sean modificados.

l) MATERIALIDAD (SIGNIFICACION O IMPORTANCIA RELATIVA)

Al ponderar la correcta aplicación de los principios generales y normas particulares deben nece-
sariamente actuarse con sentido práctico.

Frecuentemente se presentan situaciones que no encuadran dentro de aquellos y que, sin em-
bargo, no presentan problemas porque el efecto que producen no distorsiona el cuadro general.

Desde luego, no existe una línea demarcatoria que fije los límites de lo que es y no es significati-
vo y debe aplicarse el mejor criterio para resolver lo que corresponda en cada caso, de acuerdo
con las circunstancias, teniendo en cuenta factores tales como el efecto relativo en los activos o
pasivos, en el patrimonio o en el resultado de las operaciones.

m) EXPOSICIÓN
Los estados financieros deben contener toda la información y discriminación básica y adicional
que sea necesaria para una adecuada interpretación de la situación financiera y de los resulta-
dos económicos del ente a que se refieren.

CAPITULO II

PRINCIPIOS Y NORMAS GENERALMENTE ACEPTADOS

La acción de los organismos profesionales y oficiales, de la doctrina y, en ciertos casos, de la jurispruden-
cia, han contribuido a la formación de reglas que los contadores aceptan y utilizan en la contabilización de
operaciones, que afectan al patrimonio de los “entes”.

A continuación se enumeran las normas particulares consideradas como generalmente aceptadas, deján-
dose constancia que ello no impide la incorporación futura de nuevas normas a medida que su acepción
se generalice.

La exposición de las mencionadas normas se realiza sin sujeción a fórmula de balance alguna, atendien-
do solamente a un principio básico de clasificación financiera y funcional.

Debe aclararse, además que este conjunto de normas se refieren tanto al aspecto intrínseco como extrín-
seco del estado financiero, esto es, a criterios de valuación particulares, como a la composición formal del
mismo, es decir, a la conformación y discriminación básica que tal estado debe destacar a los fines de
posibilitar su interpretación técnica.

I. ACTIVOS AFECTADOS A OPERACIONES DEL OBJETO ORDINARIO DEL NEGOCIO

1.- Dinero efectivo y otros bienes asimilables:
Al contabilizar estos bienes, se considerarán solamente aquellos en poder efectivo de la empresa
a la fecha del balance, no deberán ser excluidos aquellos que, aunque a disposición de pago, no
han salido del poder de la empresa a dicha fecha. Cuando la disponibilidad de estos bienes se
hallase restringida deberán figurar bajo rubro aclaratorio.

2.- Derechos crediticios contra terceros:

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 Estas cuentas representan importes a cobrar a favor de la empresa como consecuencia de ope-
raciones que hacen a su objeto ordinario. Salvo situaciones de carácter especial, no deberán
compensarse saldos deudores con saldos acreedores.

Cuando la disponibilidad de estos bienes se hallase restringida deberán figurar bajo rubro aclara-
torio.

Deberán discriminarse claramente los saldos cuya exigibilidad no exceda de un año de plazo a
partir de la fecha del balance general, de aquellos de exigibilidad mayor de un año.

2.a. Previsiones para quebrantos de deudores

Los importes a cobrar de deudores que no sean considerados realizables deberán constituir
una cifra de previsión para quebrantos.

La cifra de previsión deberá determinarse en base a la experiencia de años anteriores y a las

perspectivas del futuro inmediato.

2.b. Previsiones para descuentos y bonificaciones

Cuando es norma de la empresa conceder descuentos y/o bonificaciones corresponde de-
terminar su importe de acuerdo a la experiencia.

3.- Bienes de intercambio ordinario o habitual

Se establece que estos bienes deben valuarse a la fecha del balance a su valor del costo. Si el
valor de la plaza es inferior en dicha fecha, deben reducirse a ese valor, salvo las variaciones de
precio accidentales y de poco monto.

Determinación del costo:

El método empleado para determinar el valor de costo debería aplicarse uniformemente de per-
íodo a período, sin referencia a los resultados del ejercicio, y debe conformarse razonablemente
con prácticas establecidas dentro del mismo tipo de comercio o industria. Donde en un ejercicio
se aparte del método adoptado anteriormente, debe dejarse debidamente aclarado el cambio
practicado en el balance general, con una indicación del importe por el cual este cambio de
método afecta los resultados del ejercicio.

Debe crearse una previsión en épocas de balance general por la pérdida que pudiera ocurrir en
la venta de mercaderías cuando se ha comprometido la operación, sin tener en existencia la
mercadería ni haberse contratado su compra y habiendo alzas en precios de plaza; y por analog-
ía si se han comprometido compras de mercaderías sin haberse contratado su venta cuando los
precios de plaza están en baja; debiendo cargarse estas previsiones a las pérdidas del ejercicio,
donde figurarán bajo leyenda específica.

Cuando existen artículos averiados, fuera de moda, o hubiera existencia de mercaderías en ex-
ceso de la capacidad de absorción de la plaza a la fecha del balance general, deben valuarse a
su probable valor neto de realización previniéndose la pérdida por merma, deterioro o difícil ven-
t a.

Donde las características del negocio o las condiciones reinantes o previsibles de la plaza lo jus-
tifiquen deben crearse previsiones adecuadas para contrarrestar posibles futuras pérdidas de
realización a raíz de bajas de precio en plaza que afectarían tanto la mercadería elaborada como
la materia prima.

Por regla general, la registración de las mercaderías en los libros de contabilidad, en lo que se
refiere al movimiento durante el ejercicio, debe ser al valor del costo, establecido de acuerdo con
los siguientes principios generales:

a) En explotaciones comerciales
El valor por el que los productos adquiridos ingresan a las existencias es el precio según fac-
tura deducidos los descuentos comerciales más los gastos necesarios (incluso seguros y de-
rechos aduaneros) hasta poner la mercadería en los depósitos del comprador. Se recomienda
no deducir del costo de los descuentos de caja que se considerarán como beneficios financie-
ros.
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 Las salidas de productos de los distintos rubros de existencias podrán computarse por cual-
quier método aceptable tal como “primero entrado, primero salido”, “último entrado, primero
salido”, “identificación especifica”, “costo promedio ponderado”, “costo de existencia base”,
etcétera.

b) En explotaciones industriales
Comprende la materia prima, mano de obra y gastos indirectos de fábrica, reunidos según las
características de la industria y modalidades de trabajo, por órdenes de producción, procesos
productivos o algunas de sus variantes, con el fin de obtener el costo unitario del producto
elaborado.

En el costo de la materia prima debe computarse el valor de factura neta de descuentos co-
merciales, más los gastos necesarios (incluso seguros y derechos aduaneros) hasta poner la
mercadería en los depósitos del comprador. Se recomienda no deducir del costo los descuen-
tos de caja, que se considerarán como beneficios financieros.

Las amortizaciones del Activo Fijo utilizado en la producción, se incluirán entre los gastos indi-
rectos de fábrica.

Debe tenerse en cuenta que los gastos anormales provocados por causas extraordinarias, en
desperdicios anormales de materias primas, no utilización casual de la mano de obra, repara-
ciones extraordinarias, no utilización de la fábrica a la capacidad prevista, etc., no deben com-
putarse en el costo de los productos en elaboración sino que deben incluirse directamente en-
tre las pérdidas del ejercicio.

No deberán incluirse en gastos indirectos de fábrica los gastos administrativos o generales

que no estén relacionados directamente con el proceso productivo ni los gastos de almace-
namiento de los productos terminados.

Se recomienda no computar en los costos el interés del capital propio o ajeno, e incluir este
último en los gastos financieros.

En el caso de gastos indirectos de fábrica que se relacionen con futuras producciones es

aconsejable diferir su absorción.

Los costos de producción pueden establecerse ya sea basados en cifras reales o predetermi-
nados.

Los ingresos de los productos a los distintos rubros de existencia se realizan al costo. Las sa-
lidas de productos de los distintos rubros de existencia, ya sea para ser ingresados al siguien-
te proceso en el orden de producción o para ser eliminados de las existencias, como costo de
las ventas, podrán ser computadas por cualquier método aceptable, tal como “primero entra-
do, primero salido”. “último entrado, primero salido”, “identificación especifica”, “costo prome-
dio ponderado”, “costo de existencia base”, etcétera.

En determinadas explotaciones donde es manifiesta la dificultad en la determinación de los

costos, es admisible adoptar uniformemente un sistema de valuación basado en los precios
vigentes en plaza.

4.- Bienes para uso de la explotación o ente

Este rubro incluye el conjunto de bienes tangibles, aplicados exclusivamente a la explotación de
la empresa, de permanencia relativamente constante o inmovilizada. Integran tal rubro bienes
como los siguientes:

a) Bienes no sujetos a depreciación ni agotamiento, como ser terrenos para la explotación indus-
trial o comercial.

b) Bienes sujetos a depreciación, como ser edificios, maquinarias, y equipos, herramientas,

muebles, etc.

c) Bienes sujetos a agotamiento, como ser minas, yacimientos petrolíferos, canteras y bosques.

Los Elementos indicados en los incisos b) y c) están expuestos, por su naturaleza, a la pérdi-
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 da de su valor por las causa mencionadas.

Los bienes indicados en el inciso b) no se consumen ni se transforman, se usan, y su inciden-

cia en el resultado de la empresa se produce a través de la depreciación, quebranto que está
relacionado con el desgaste o desuso.

Dichas pérdidas de valor deberán reflejarse siempre en la contabilidad de las empresas en

forma de depreciaciones acumuladas para que puedan revelarse los valores de origen y las
disminuciones que los afectan.

Las pérdidas de valor en los bienes sujetos a agotamiento deben reflejarse, igualmente, en la
contabilidad de las empresas, en forma de amortizaciones acumuladas.

La contabilización de los inmuebles, plantel y equipo (activo fijo) deberá efectuarse sobre la
base de costo. En el caso de que no se hallare contabilizado a su costo, si no de acuerdo con
una tasación de revaluación, deberá indicarse esta circunstancia en el balance en forma clara
y precisa con mención de la fecha y base de la tasación o revaluación.

Bienes para uso de la explotación o ente:

Todos los repuestos para los bienes de uso de la explotación o ente se clasificarán en este
rubro.

No es recomendable activar intereses sobre capital propio invertido en obras durante los per-
íodos de construcción.

En cuanto a la capitalización de intereses abonados a terceros se permitirá con estas condi-

ciones:

a. Afectación comprobada del dinero proveniente del préstamo a la adquisición de un

bien.

b. Limitación de los intereses capitalizables a aquellos que corresponden al período en-

tre el día de la obtención del préstamo y aquél en que el bien adquirido empieza a ser
utilizado económicamente por el propietario.

Cuando a la fecha del balance aún no se haya elevado a escritura pública la transfe-
rencia del dominio de algún inmueble, el mismo será objeto de una nota aclaratoria o
figurará en una cuenta específica.

Terrenos
Deberá distinguirse contablemente la existencia de los terrenos ocupados por la empresa para
su negocio, de los terrenos que se poseen con el propósito de venta. Estos deberán incluirse
como Inversiones.

Además del precio de compra en el costo de los terrenos es admisible la inclusión de los desem-
bolsos que se refieren a rellenamiento y desagüe de los terrenos, comisiones a intermediarios,
gastos de escrituración, honorarios, y cualquier otro desembolso relacionado con la adquisición
de los terrenos y sus mejoras.

Edificios
Los edificios que se adquieran terminados figurarán por su precio de costo más los gastos in-
herentes a la compra: comisiones, escrituración, honorarios, etcétera.

En el caso de construcciones de edificios deberán tenerse presente situaciones como las si-
guientes:

a) En caso de demoliciones previas se cargará al terreno el importe total de compra, incremen-

tado por el costo de la demolición, previa deducción de los materiales recuperados.

b) Deberán capitalizarse durante la construcción, todos los gastos inherentes a la obra incluso
seguros, impuestos, indemnizaciones por accidentes, primas pagadas a inquilinos legales por
desalojos.

Maquinarias, equipos e instalaciones

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 El costo de maquinarias y equipos que se imputa al activo, debe incluir, además del costo de
adquisición, el costo de instalación es decir, mano de obra, etcétera. Cuando interviniere en tales
trabajos personal de la empresa deberán capitalizarse todos los gastos inherentes a la obra, in-
cluso seguros, impuestos, indemnizaciones por accidentes, etcétera.
Camiones vehículos, etcétera
El costo de camiones y vehículos deberá incluir el costo inicial de todos los accesorios, y las me-
joras posteriores.

La depreciación o amortización de estos bienes según sea el método que se adopte, deberá
efectuarse de acuerdo con criterios mantenidos uniformemente de un ejercicio a otro.

Las alícuotas de depreciación se aplicarán sobre el costo de origen y se entiende que se emple-
an para el supuesto de que haya hecho uso normal del equipo, maquinarias, vehículos, etc. Si el
uso hubiera sido variado sensiblemente, deberá tenerse en cuenta dicha circunstancia para mo-
dificar como corresponda la respectiva alícuota.

5.- Activos intangibles:

Los activos intangibles comprenden derechos y otros bienes inmateriales tales como los que tie-
nen un plazo de existencia limitada por ley o por contrato y aquellos que no tienen una duración
de existencia conocida al momento de su adquisición, deben figurar por su precio de costo.

La valuación de los distintos activos que integran el rubro intangibles se realizará de la siguiente
manera:

Marcas
Integran su costo: gastos legales y de inscripción, dibujos, diseños, a su precio de adquisición.

No debe integrarse el costo compartidas provenientes de gastos de propaganda o promoción.

Las marcas no deben ser aumentadas en su valor por encima del costo aún cuando constituían
la creación de un valor de llave o plusvalía. Se asimila a la marca, la enseña, emblema o nombre
comercial, cuando reviste las mismas características de aquella. Se la considera un intangible
sujeto a amortizaciones.

Fórmulas
Su costo lo forma: gastos de desarrollo, investigación o valor de adquisición. Se la considera un
intangible sujeto a amortizaciones.

Llave
Deberá figurar en el balance a su costo en el caso de haber sido abonada en el momento de
compra de la empresa o en el uso de transformaciones, fusiones o reorganizaciones.

En cuanto a la amortización de la llave, deberán determinarse en cada caso si ella procede o no,
para lo cuál se realizarán los estudios pertinentes para establecer la posibilidad de extinción de
dicho valor.

Patentes
Se registrarán a su costo, cuando ha sido obtenida por la empresa y se capitalizan los gastos de
experimentación, investigación y desarrollo hasta su posesión definitiva, deberá amortizarse el
costo en ejercicios futuros, y si la patente no se logra o resulta carente del valor industrial o co-
mercial deberá amortizarse totalmente el costo en el ejercicio en que pierda su valor o se conoz-
ca el hecho.

Cuando se adquiere una patente de vida limitada, la amortización deberá cubrir los años que co-
rran desde la fecha de su adquisición hasta su total extinción. Si el artículo patentado puede ser
reemplazado por alguna otra invención, debe tenerse en cuenta como un factor probable para
hacer que la vida de la patente sea más corta que su vida legal.

La amortización de las patentes deberá contemplarse considerando los siguientes factores:

Transcurso del tiempo, reemplazo y obsolescencia.

Transcurrido el plazo legal sin explotación alguna, o en los casos que existe por imperio una
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 causa de caducidad o nulidad, deberá amortizarse la suma capitalizada por desaparecer toda
posibilidad de uso o aprovechamiento del privilegio anteriormente obtenido.

Propiedad literaria y reproducción (Derecho de Autor)

El costo está formado por el valor de adquisición, gastos legales y de inscripción. La adquisición
de derechos deberá registrarse como un intangible hasta su aplicación definitiva al costo de la
obra. Si se trata de una sola edición y los derechos se han adquirido específicamente para ella
quedará absorbido el importe del intangible con el costo de dicha edición. Si se han adquirido los
derechos para varias ediciones, podrá absorberse el gasto entre las ediciones proyectadas.

Concesiones y franquicias
Integran su costo los gastos legales y otros que hubiera en la obtención de las mismas. La amor-
tización debe operarse dentro de su vida legal.

Las otorgadas a perpetuidad no necesitan ser amortizadas; las revocables en cualquier momento
por simple disposición de la autoridad que las confirió, conviene amortizarlas rápidamente.

En lo que a costo respecta se observa:

La suma que se paga como contribución única a la institución, entidad o autoridad pública que
otorga el privilegio constituye un desembolso capitalizable, el que deberá ser amortizado durante
la vida legal o contractual del mismo.

Si la condición del otorgamiento del permiso consiste en contribuciones parciales en base al pro-
ducto de la explotación a intervalos periódicos, tales pagos deberán absorberse de inmediato.
Son un gasto de explotación.

Cuando la obligación del concesionario consiste en construir pavimentos, edificios, puentes, obra
públicas, etc., se capitalizan estos gastos y se amortizan durante el término legal.

En el caso que correspondan amortizaciones, éstas deberán figurar por separado.

Cuando se encuentren afectados a un régimen establecido por ley o por contrato que impone
una duración definida, deberán amortizarse en un plazo que no exceda a su vida legal.

6.- Gastos adelantados y cargos diferidos:

Los gastos adelantados y cargos diferidos representan costos que han de incidir en ejercicios fu-
turos. La distribución de estos costos a ejercicios futuros en sumas iguales es quizás, en la
práctica, el método más común, aunque también suelen utilizarse procedimientos basados por
ejemplo en la cantidad de unidades producidas o vendidas en un tiempo dado.

Cuando no puedan ser relacionados con períodos de tiempo determinados o con unidades pro-
ducidas o vendidas, es común no diferirlos o sea, tomarlos como un cargo en el ejercicio en que
ocurran, aunque la práctica contable admite también su diferimiento en cuotas de igual monto
siempre que se efectué en el menor tiempo que razonablemente sea posible dadas las circuns-
tancias.

La incidencia de los gastos adelantados y cargos diferidos en el siguiente o futuros ejercicios de-
berá ser discriminada claramente indicándose si han de vencer dentro de un año o a más de un
año de plazo de la fecha del balance general.

II. ACTIVOS AFECTADOS A OPERACIONES AL MARGEN DEL OBJETO ORDINARIO DEL NEGOCIO
Este rubro comprende la colocación de capital en todo tipo de bien, al margen del negocio habitual de
la empresa ya sea con carácter estable o transitorio. enunciativamente, puede destacarse que incluye
valores mobiliarios públicos y privados, créditos contra terceros, inmuebles, otras inmovilizaciones, etc.

Específicamente, la valuación de algunos de los principales activos incluidos bajo este rubro se reali-
zará de la siguiente manera:

a) Valores mobiliarios con cotización

En general y salvo situaciones específicas de notorio conocimiento se establece que estos valores
deben valuarse a la fecha de balance al valor que resulte más bajo entre precio de costo o valor de

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 plaza.

b) Valores mobiliarios sin cotización

Estos valores figurarán por su costo, el que deberá ser disminuido cuando la baja producida sea de
importancia, tenga carácter estable y haya sido fehacientemente determinada, sino fuera posible uti-
lizar el costo como fuente de valuación, éste se determinará en base a un estudio de los balances
de las sociedades a que correspondan esos valores. En este sentido se tendrá presente lo que re-
almente representan esos valores desde el punto de vista económico.

c) Cuotas del capital

El valor de estas participaciones será el correspondiente al aporte realmente entregado y no sufrirá
otras variaciones que las que resulten de movimientos de capital realizados por otra entidad.

En el caso de existir pérdidas definitivas deberá efectuarse la previsión correspondiente con cargo a
los resultados del ejercicio donde figurará bajo la leyenda específica.

d) Seguros de vida
Se consideran una inversión fija el valor de rescate de los seguros de vida de los dueños, gerentes,
técnicos especializados, socios u otras personas constituidos a favor de la empresa.

En cuanto a la valuación de los restantes bienes que deben agruparse bajo este rubro, corresponde
remitirse a los capítulos que incluyan bienes de naturaleza análoga.

En general, los bienes comprendidos en este rubro deberán computarse a su costo.

Deberán discriminarse claramente las inversiones de carácter corriente y/o transitorio, de aquellas
que han sido efectuadas con carácter estable, clasificándolas en realizables a menos o más de un
año de plazo a partir de la fecha del balance general, respectivamente.

III. DERECHOS DE TERCEROS Y PROPIOS SOBRE EL ACTIVO

1.- Derechos crediticios de terceros

Este rubro incluye todas aquellas cuentas que representan obligaciones ciertas de la empresa
hacia terceros. Salvo situaciones de carácter especial no deberán compensarse saldo deudo-
res con saldos acreedores. Deberán discriminarse claramente los saldos cuya exigibilidad no
exceda de un año de plazo a partir de la fecha del balance general, de aquellos de exigibilidad
mayor de un año.

2.- Derechos de terceros en expectativa o indeterminados

Este rubro incluye las estimaciones que se efectúen a la fecha del balance general, con car-
gos a la cuenta de resultados, por pasivos cuyo monto es incierto así, por ejemplo incluirá las
previsiones por juicios pendientes para indemnizaciones pagaderas al personal o a sus fami-
liares en caso de despido o muerte, por accidente del trabajo, etc.

3.- Ingresos o utilidades diferidos

Este rubro incluye aquellas cuentas que representen beneficios que serán liquidados en ejer-
cicios siguientes a la fecha del balance general.

4.- Capital, reservas y resultados

4.a. Capital y reservas

El rubro “Capital”, sumado al de “Reservas” y “Resultados” y disminuido por los importes
pendientes de integración expresa la participación de los dueños en la empresa, repre-
sentada por el exceso de su activo sobre su pasivo, proveniente de los bienes aportados
por los propietarios más las ganancias no distribuidas y menos las pérdidas acumuladas
en la explotación.

El capítulo Reservas incluye las cuentas que representan una extensión cierta del capi-
tal, es decir Reservas de capital y Reservas de utilidades.

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 Las Reservas de Capital comprenden aquellas partidas que corresponden a incremen-
tos del activo, resultantes de la aplicación a éste de mayores valores (por ejemplo, a
causa de revaluaciones), o a la provisión de fondos que impliquen un aumento efectivo
del patrimonio (por ejemplo, las primas de emisión de acciones), sin que necesariamen-
te afecten al capital nominal.

Las Reservas de Utilidades representan una parte de las utilidades destinadas a: 1) dar
cumplimiento a una obligación legal; 2) reforzar el capital de la empresa, sin modificar el
monto legal del mismo.

Cuando una reserva estuviera afectada a un fin específico, ella deberá figurar bajo un
rubro aclaratorio.

4.b Resultados
Las cuentas deberán estar dispuestas de tal forma que permitan determinar los resulta-
dos brutos de la explotación, los resultados netos de sus negocios habituales y las parti-
das de naturaleza extraordinaria.

Todos los ingresos y todas las erogaciones deben reflejarse en cuenta de resultados del
ejercicio a que correspondan o en el primer ejercicio en que se tomó conocimiento de
ellos; en este último caso, y cuando se trate de partidas que alteren sensiblemente el
resultado de operaciones del ejercicio en curso, deben indicarse por separado, con la
aclaración que corresponde a ejercicios anteriores.

Los resultados brutos de explotación resultan de mostrar:

1. Los ingresos provenientes de operaciones normales de la venta de mercaderías y/o

de la prestación de servicios; que correspondan al giro habitual de la empresa; y

2. El costo de las mercaderías vendidas y/o de los servicios prestados.

Sólo pueden computarse como ventas netas y/o de los servicios prestados los realiza-
dos en firme, deducidos, devoluciones, descuentos y bonificaciones.

El costo de las mercaderías o servicios prestados corresponde al de las unidades ven-

didas o de los servicios prestados en el período, determinado en alguna de las formas
que se detallan bajo el capítulo “Bienes de intercambio ordinario o habitual”.

Para establecer los resultados del negocio habitual, del resultado bruto se deducen los
gastos de venta o comercialización, gastos financieros, gastos de administración e im-
puestos a las utilidades. La actividad propia de la empresa determinará, en cada caso,
la clasificación adecuada de sus gastos entre estos tres conceptos.

GASTOS DE VENTA
Incluye los gastos directamente vinculados con la gestión de la venta; promoción, distri-
bución gravámenes, etc.

GASTOS FINANCIEROS
Comprende los gastos vinculados con la obtención de capitales complementarios para
la gestión de la empresa.

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Incluye todos los gastos que no corresponden directamente a la financiación o a la ges-
tión de ventas.

Las partidas de naturaleza extraordinaria comprenden las operaciones realizadas duran-

te el ejercicio sin responder al giro habitual.

Entre los ingresos pueden mencionarse a título ejemplo los siguientes: Intereses, divi-
dendos y otras rentas, utilidades por venta de inmuebles, plantel y equipo, ganancias de
cambio, cancelacion de previsiones constituidas en ejercicios anteriores, deudores in-
cobrables recuperados, etc.

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 Entre los egresos pueden mencionarse a título de ejemplo los siguientes: Intereses,
pérdidas por ventas de inmuebles, plantel y equipo, pérdidas de cambio, constitución de
previsiones extraordinarias, amortizaciones y quebrantos extraordinarios.

IV. EVENTUALIDADES O CONTINGENCIAS

Las eventualidades o contingencias que pueden afectar el patrimonio de la empresa, o sea aquellas
cuyo valor sujeto al cumplimiento de una condición o eventualidad, pueden expresarse en cuentas
de orden o mediante notas, ya sea al pie de los estados contables o en planilla aparte.

DESICIÓN NUMERO 1
El consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Economistas de Bolivia.

CONSIDERANDO:
Que por disposición del artículo 3º de la Resolución No. 3 de 4 de Octubre de 1978, el OCnsejo Nacional
del Colegio de Economistas de Bolivia le ha encomendado el estudio y pronunciamiento respecto de la
adopción de los principios de Contabilidad Generalmente Aceptados:

Que esta facultad privada del Consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad se adopta siguiendo las nor-
mas de aprobación prescritas en los artículos 4º t transitorio 2º de la Resolución antes citada.

Que el consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad ha estudiado la recomendación de la VII Conferencia

Internacional de Contabilidad, celebrada en Mar de Plata (Argentina) en noviembre de 1965 y las otras
Resoluciones que le son relativas, encontrando que se adecuan a las condiciones económicas y a la
técnica contable prevaleciente en el pías.

RESUELVE
Aprobar como Decisión No. 1 los “ Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados recomendados
por la VII Conferencia Interamericana de Contabilidad celebrada en la ciudad de Mar de Plata; República
Argentina, del 14 al 20 de noviembre de 1965, para su vigencia entre todos los profesionales dedicados a
actividades contables en Bolivia.

Es dada en Sala de Deliberaciones del Consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Eco-
nomistas de Bolivia, en la ciudad de La Paz, a los veinticuatro días del mes de septiembre de mil nove-
cientos setenta y nueve años.

La Presente Decisión fue aprobada unánimemente por los doce miembros de Consejo Técnico de Audi-
toría y Contabilidad, Licenciados: Guillermo Alcázar, Hugo Berthin, Willy calle, Bernardo Elsner, Luis
Franck, Carlos Melgar, Federico Mercado, Francisco Muñoz, Augusto Ortega, Gonzalo Ruiz, Federico
Salces y Víctor Tellería.

SANCIÓN DEL COMITÉ EJECUTIVO NACIONAL

DEL COLEGIO DE AUDITORES DE BOLIVIA
La Presente norma ha sido sancionada por el CEN del Colegio de Auditores de Bolivia, en su sesión Or-
dinaria No. CAUB 30/94 de fecha 16 de junio de 1994, de conformidad a las atribuciones contenidas en
los Estatutos del Colegio.

11
 NORMA DE CONTABILIDAD No 2
(Anterior Decisión No 5)
TRATAMIENTO CONTABLE DE HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO

VISTO:
El informe presentado por la Comisión de principios de Contabilidad de este Consejo, y

CONSIDERANDO:

Que, debe hacerse una distinción entre la fecha de cierre de los estados financieros y la fecha de emisión
formal de los mismos, que es aquella fecha en la que, dependiendo de la estructura de la dirección del
Ente, se autoriza la emisión de los estados financieros para su distribución a terceros. Cuando los
estados son objeto de auditoría externa, la señalada autorización no debería ser previa a la fecha de
dictamen de los auditores.

Que, bajo estas consideraciones, los sucesos que ocurren entre ambas fechas pueden determinar la
necesidad de ajustes de los estados financieros o de una adecuada exposición en los mismos.

Que, en general, los hechos posteriores pueden clasificarse en dos tipos: Tipo I, que consiste en aquellos
sucesos que proporcionan evidencia adicional con respecto a condiciones que existían a la fecha de los
estados financieros y afectan las estimaciones relacionadas con la elaboración de los mismos, y que, por
lo tanto, requieren ajustes a los estados financieros. Los siguientes son ejemplos de este tipo de
sucesos:

• Cobranza o acuerdos relacionados con cuentas por cobrar o determinación de pasivos sobre una
base sustancialmente distinta a aquella registrada previamente, cuando estos sucesos se
relacionan con situaciones que existían a la fecha del balance general o representan la
culminación de situaciones que existieron durante un largo período de tiempo.

• Pérdidas derivadas de venta de inversiones, inventarios, propiedades y otros activos destinados a

la venta, cuando el acto posterior de venta no hace sino confirmar una pérdida no reconocida,
previamente existente.

• Pérdidas resultantes de los gastos que fueron contabilizados previamente como activo en casos
de abandono de proyectos de investigación, cuando las circunstancias que ocasionaron la pérdida
ocurrieron antes del cierre de la gestión, aún si la decisión fue tomada después del cierre de la
misma.

• Incobrabilidad de una cuenta por cobrar como consecuencia de deterioros en la situación

financiera de un cliente que lo conduce a la quiebra con posterioridad a la fecha del balance
general.

• Modificaciones importantes ocurridas en el tipo de cambio oficial en el período subsiguiente a la

fecha de cierre del ejercicio, que reflejan condiciones inflacionarias existentes antes de dicho
cierre, lo cual suministra una evidencia suficiente con respecto a la situación vigente a la fecha del
balance general.

• Transformación de operaciones entre corto y largo plazo.

Que, los sucesos del tipo II incluyen aquellos que proporcionan evidencia con respecto a condiciones que
no existían a la fecha de cierre de los estados financieros, pero que surgieron con posterioridad a dicha
fecha no requiriendo por lo tanto ajuste a los mismos pero si una exposición adecuada. Son ejemplos de
este segundo tipo de sucesos:

• La emisión de nuevas obligaciones, títulos u otros endeudamientos.

• Los cambios en la estructura del capital.
• Los daños por incendio, inundación u otros accidentes.
• Las combinaciones comerciales.
• La conclusión de un litigio cuando el suceso que originó el reclamo tuvo lugar en una fecha
posterior a la del balance general.
• Modificaciones periódicas o continuas de los tipos de cambio, que reflejan aproximadamente la
evolución de los precios internos desde la fecha de cierre de gestión.

Que, en base a las argumentaciones expuestas:

1
SE DECIDE:
Los hechos posteriores al cierre de ejercicio y anteriores a la emisión formal de los estados financieros,
que sean significativos, deben recibir el siguiente tratamiento contable con referencia a los estados
financieros que corresponden a la gestión concluida.

1. Si resultan de aquellos sucesos que proporcionan evidencia adicional con respecto a condiciones
que existían a la fecha de los estados financieros y afectan las estimaciones relacionadas con la
elaboración de los mismos (son calificados, como del tipo I, en los considerados), requieren
ajustes a los estados financieros.

2. Si resultan de aquellos sucesos que proporcionan evidencia con respecto a condiciones que no
existían a la fecha de cierre de los estados financieros, pero que surgieron con posterioridad a
dicha fecha (son los calificados como del tipo II en los considerandos), no requieren ajustes pero si
adecuada exposición en las notas a los estados financieros de la gestión cerrada.

APROBACIÓN
Este pronunciamiento, emitido originalmente como Recomendación No. 5 fue aprobado por el Consejo
Técnico de Auditoría y Contabilidad el 16 de febrero de 1982 con el voto de los consejeros Hugo Berthin
Amengual (Presidente del Consejo), Francisco Muñoz (Presidente de la Comisión de Principios de
Contabilidad), Guillermo Alcazar, Willy Calle, Federico Mercado, Fonzalo Ruiz Ballivián, Randolfo Pinto y
Augusto Ortega. El Lic. Gonzalo Ruíz Ballivián consideró que el penúltimo ejemplo del suceso tipo I
(“Modificaciones importantes ocurridas en el tipo de cambio oficial..”) no es sustancialmente diferente al
último ejemplo del suceso tipo II (Modificaiones Periódicas o Contínuas de los tipos de cambio...”), y que,
en consecuencia, puede admitir solamente una adecuada exposición en las notas a los estados
financieros.

La recomendación fue sancionada por la Comisión Directa del Colegio de Economistas de Bolivia el 17 de
f e b r e ro d e 1 9 8 2 .

Nota:
Luego del período reglamentario de exponer por un lapso no menor a un año la Recomendación ante el criterio de
los profesionales del país, el Consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad aprobó en su reunión del 11 de abril de
1983, con vigencia a partir de la gestión 1983, el texto final de esta DECISIÓN, con el Voto de los Consejeros
Guillermo Alcázar Jiménez, Hugo Berthin Amengual, Martín Calini, Willy Calle, Bernardo Elsner, Federico
Mercado, Francisco Muñoz, Augusto Ortega, Randolfo Pinto, Enrique Pozo y Victor Tellería.

SANCION DEL COMITE EJECUTIVO NACIONAL DEL COLEGIO DE AUDITORES DE BOLIVIA

La presente norma ha sido sancionada por el CEN del Colegio de Auditores de Bolivia, en su Sesión
Ordinaria No CAUB 30/94 de 16 de junio de 1994, de conformidad a las atribuciones contenidas en los
Estatutos del Colegio.

ANEXO I

DECISION No 5
SUCESO POSTERIOR (TIPO I)
EJEMPLOS:
A. ANTECEDENTES

1.- La empresa XX S.A. cierra sus ejercicio el 31.12.81

Emite sus estados financieros para uso de terceros el 26.02.82 y el dictamen de los auditores
externos lleva fecha de 24.02.82

2.- El 31.07.81 se establece control de cambios.

3.- El tipo de cambio oficial es el siguiente:

31.07.81 $us 1.- = $b 25.-

31.12.81 $us 1.- = $b 25.-
10.02.82 $us 1.- = $b 44.-(*)

2
(*) Fecha en que se produce modificación a la paridad

4.- El tipo de cambio en el mercado paralelo (no ilegal) al 31.12.81 oscilaba en $us 1 = $b. 40.-

5.- La empresa tenía valuados sus activos y pasivos en moneda extranjera (sólo $us) al 31.12.81 según
el siguiente cuadro:
DISPONIBILIDADES $US CAMBIO $b
PROMEDIO
$us. 100.- comprados en
$b. 2.500.-
$us. 200.- comprados en
$b. 8.000.- 300.- 35.- 10.500.-
Cuentas por Cobrar 1.000.- 25.- 25.000.-
Cuentas por Pagar 3.000.- 25.- 75.000.-

B. 1er CASO (SITUACION SIMPLE)

Entre el 31.12.81 y el 10.02.82 no se produce ninguna operación que afecte las cuentas de
Disponibilidades, Cuentas por Cobrar y por Pagar en Moneda Extranjera. Por otra parte; la deuda de
$us 3.000.- estaba directamente relacionada con compras de inventarios en existencia al 31.12.81 por
valor de $us 800.- y de activos fijos, también en existencia a esa fecha por $us. 700.-. El resto de
la deuda corresponde a compra de mercaderías ya vendidas antes del 31.12.81.

Dato adicional: Las mercaderías por valor de $us. 800.- en existencia al 31.12.81 fueron vendidas en
enero de 1982 en $b. 40.000.-

C. 2do CASO (SITUACION MAS COMPLEJA)

Entre 31.12.81 y el 10.02.82 se realizan las siguientes transacciones:

- Se cobran $us. 500.- de las cuentas por cobrar al equivalente de $us. 1.- = $b. 38.- Total
c o b ra d o $ b . 1 9 . 0 0 0 . -

- Con $us. 200.- de las disponibilidades se paga parte de la deuda existente al 31.12.81. (Se
asume que se paga parte de la deuda contraída para capital de trabajo). Como el caso
anterior, la deuda de $us. 3.000.- corresponde a:

$us. 800.- para compra de inventarios existentes al 31.12.81;

$us. 700.- para compra de activos fijos existentes al 31.12.81;
$us. 1.500.- para capital de trabajo (de los cuales se pagaron $us. 200.- en enero de 1982
como se indicó anteriormente).

- En enero de 1982 se vende parte de las mercaderías ($us. 400.-) existentes al 31.12.81, en
un valor de Bs. 16.800.-

D. TRATAMIENTO CONTABLE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31.12.81.

PRIMER CASO (SITUACION SIMPLE)
Como se trata de un suceso posterior (tipo I), donde a través de la devaluación del tipo de cambio
oficial del 10.02.82 no se hace sino confirmar una situación ya conocida al 31.12.81 se debe practicar
el siguiente ajuste global por cuenta a los estados financieros al 31.12.81 (no es necesario hacerlo en
cada cuenta individual de detalle):

DISPONIBILIDADES DEBE HABER

$b. $b.
[(300 X 44) - 10.500] 2.700.-
Cuentas por Cobrar
[(1.000 x 44) - 25.000] 19.000.-
Inventarios
[(800 x 44) - (800 x 25)] 15.200.-
Activos Fijos
[(700 x 44) - (700 x 25)] 13.300.-
Diferencias de cambio (Pérdida obtenida por
diferencia) 6.800.-
3
 a Cuentas por Pagar [(3.000 x 44) - 75.000] ------------ 57.000.-
57.000.- 57.000.-

Es necesario tener en cuenta el principio de valuación de costo o mercado, el menor. En el caso de los
inventarios tenemos:

Costo Ajustado: $us 800 x 44 = $b. 35.200.-

Mercado: Valor de venta en enero: $b. 40.000.-

Por lo tanto, se cumple el principio y no habría que hacer ningún ajuste adicional.

Lo mismo hay que tener en cuenta con los activos fijos ajustados por la devaluación ,en cuanto a que
no superan el valor de mercado.

E. TRATAMIENTO CONTABLE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31.12.81 2do CASO

(SITUACION MAS COMPLEJA)
Como en el caso anterior, por tratarse de un suceso posterior, del tipo I, hay que ajustar los estados
financieros al 31.12.81. La diferencia es que, en este caso, tenemos conocimiento de otros hechos
concretos ocurridos entre el 31.12.81 y el 10.02.82, en lo que respecta a operaciones con moneda
extranjera. Se asume en este caso que entre el 10.02.82 (fecha de la devaluación oficial) y el 26.02.82
(fecha de presentación de los estados financieros ante terceros) las operaciones en moneda extranjera
se realizan al nuevo tipo de cambio.

Ajustes a realizar: DEBE HABER

$b $b
1) Disponibilidades
(300 - 200 = 100)
(100 x 35) - (100 x 44) 900.-
2) Cuentas por Cobrar
(1.000 x 25)-(500 x 38)-(500 x 44) 16.000.-
3) Inventarios
($us. 800 x 44) - ($us. 800 x 25) 15.200.-
4) Activos Fijos
($us 700 x 44) - ($us 700 x 25) 13.300.-
5) Diferencias de cambio 9.800.-
(Pérdida)
6) a Deudas
(3.000x25)-(200x35)-(2.800 x 44) 55.200.-

55.200.- 55.200.-

Aclaraciones:

(1) y (6):

Como sabemos que se utilizaron $us 200.- de las disponibilidades para pagar deudas, la “valuación”
de dicho pago la tomamos al cambio promedio al que estaban las disponibilidades al 31.12.81. En este
caso, a $us. 1 = $b 35.-. Consecuentemente, ya tenemos un valor cierto para la valuación del
disponible y las deudas al 31.12.81: $us. 200.- deberán ser expuestos al cambio de $b. 35.- El resto
del disponible y deudas se valúan a $us.1.- = $b. 44.-.

(2 ):

Al igual que en los puntos (1) y (6) ya se tiene un valor cierto para la valuación de parte de las cuentas
por cobrar en moneda extranjera al 31.12.81: $us 500.- = $b. 19.000.- (al cambio de $b. 38.-). El resto
de la cuenta por cobrar se valúa a $us. 1 = $b. 44.-

(3 ) y ( 4 ):

Igual que en ejemplo del 1er caso.

(5 ):

Surge por diferencia de débitos y créditos.

4
 Al igual que el primer caso, hay que constatar el principio de valuación a costo o mercado, el menor.

Tenemos aquí la evidencia de que parte de las mercaderías por valor de $us 400.- fueron vendidas en
$ b . 1 6 . 8 0 0 . - e n e n e ro d e 1 9 8 2 .

Entonces:

Valor de costo ajustado: $us. 400 x 44 = $b. 17.600.-

Valor de mercado: Venta de enero = $b. 16.800.-

En este caso hay que efectuar el siguiente ajuste adicional:

DEBE HABER
$b $b
Depreciación de Inventarios (Pérdida) 8 0 0 .-
a Previsión para desvalorización de
inventarios (Regularizadora de activo) 800

NOTA.-
Complementariamente a los ajustes por las diferencias de cambio se debe agregar una nota a los
estados financieros que explique la situación.

ANEXO II

DECISIÓN Nº 5

EJEMPLOS

SUCESO POSTERIOR (TIPO II)

A. ANTECEDENTES

1. La empresa ZZ.S.A., cerró sus estados financieros anuales al 31.12.81 con un patrimonio neto de
$b 25.000.000.- y una utilidad neta de $b. 12.000.000.-

2. El 03.02.82 se produce un incendio en sus depósitos que destruyen mercaderías por un valor de
$b. 10.000.000.- de los cuales sólo $b. 4.000.000.- estaban cubiertas por seguros, originando, por
lo tanto, una pérdida neta de $b. 6.000.000.-

3. Los estados financieros son “emitidos” para uso de terceros el 26.02.82 y el dictamen de los
auditores está fechado el 24.02.82

B. TRATAMIENTO CONTABLE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31.12.81

Como se trata de un suceso posterior (tipo II) que proporciona evidencia con respecto a situaciones
que no existían al 31.12.81, que se ha producido luego del cierre y antes de la “emisión“ de los
estados financieros, no se requiere ajuste, pero si exposición adecuada en los estados financieros al
31.12.81. Ello se consigue mediante la inclusión de una “Nota “ a esos estados, de un tenor como se
ejemplifica seguidamente:

NOTA.- SUCESOS POSTERIORES

Con fecha 3 de febrero de 1982, se produjo un incendio en los depósitos de la Empresa, que originó
una pérdida neta, en la parte no cubierta por seguros, de $b. 6.000.000.- la que será registrada en los
resultados de la gestión de 1982.

5
 NORMA DE CONTABILIDAD Nº 3
(Decisión Nº 6)
Publicación Nº 15

ESTADOS FINANCIEROS A MONEDA CONSTANTE (AJUSTE POR INFLACIÓN)

VISTO: El trabajo de la Comisión de Principios de Contabilidad de este Consejo, y

CONSIDERANDO:

1. Que, en base a la contabilidad se proporciona información sobre el desenvolvimiento de un ente,

tanto a propietarios del mismo como a terceros interesados, información cuya exteriorización
más importante se produce a través de los estados financieros.

2. Que, la contabilidad tradicional, por considerar que el importe nominal de la moneda es una
unidad de medida inmutable como si la estabilidad monetaria fuese un fenómeno regular, no
refleja los cambios en el nivel general de precios que se producen en épocas de inflación hasta
que no se realiza el intercambio con terceros.

3. Que, la estabilidad tradicional, por suponer la inmutabilidad del valor de la moneda, expone los
rubros de balance general a una fecha dada, en moneda de distinto poder adquisitivo y no
computa, correctamente, los resultados provenientes de mantener en el patrimonio determinados
activos y pasivos afectados por los cambios en el valor de la moneda de curso legal.

4. Que, adicionalmente, en el estado de resultados, al enfrentarse ingresos y gastos expresados en

moneda de diferente valor adquisitivo, surge como resultado una expresión heterogénea y desde
ya errónea, cuyo conocimiento puede inducir a la toma de decisiones equivocadas con la secuela
de perjuicios que ello puede ocasionar a los diferentes interesados en esa información.

5. Que, por otra parte, no se puede utilizar la información contable, expresada a valores
heterogéneos para análisis financieros, puesto que los índices, razones o comparaciones de
cifras, en esas condiciones, carecen de validez.

6. Que, los pronunciamientos de organismos profesionales internacionales, como el caso de la

Asociación Interamericana de Contabilidad (AIC) y la Internacional Accounting Standards
Committee (IASC) vienen recomendando desde hace varios años que se deben arbitrar medidas
técnicas para neutralizar el efecto inflacionario en la elaboración de la información contable y
principalmente de los estados financieros.

7. Que, en los países vecinos de América Latina, con índices de inflación inferiores a los que
actualmente confronta nuestra economía ya se han arbitrado soluciones o ajustes integrantes de
los estados financieros para neutralizar en su exposición al efecto inflacionario.

8. Que no existe un criterio uniforme para la formación de un mecanismo único en ésta materia,
debido a las diferentes estructuras económicas y prácticas comerciales de los diferentes países y
por ello, en cada uno de los mismos se debe establecer el que resulte el más acorde a su
realidad, bajo la concepción general de producir un “ajuste integral”.

9. Que, el concepto de capital a mantener que es de aceptación general en América y que hacemos
propio, es el de capital financiero monetario, enfoque según el cual se considera capital al total
de la moneda nacional invertida por los propietarios del ente, medida en moneda constante. Ello
va ligado al concepto de ganancia que considera como tal al excedente de la riqueza generada
sobre el capital original invertido.

10. Que, habiendo distintas metodologías del ajuste por inflación para la exposición de estados
financieros, en moneda constante, una de ellas postula al ajuste mediante índices de nivelación
general, por países de alta tasa de inflación ya que en esas economías se hace imprescindible la
necesidad de restablecer la moneda como común denominador de los valores, así como de
reflejar los resultados por exposición a la inflación (rubro no significativo o inexistente en las
economías de baja inflación). Esta postura se expresa en nuestro pronunciamiento, párrafo 6.
En los países de baja inflación se tiende a la valuación de ciertos activos a valores corrientes,
bajo la concepción de que en esas economías, al ser lo más importante las variaciones de los
precios específicos de ciertos bienes (la inflación es baja), lo relevante es evidenciar el efecto de
los cambios en los precios específicos, de aquellos bienes que representan modificaciones.
Ligado a esta concepción tenemos el concepto de reconocimiento de ganancia entre ejercicios,
1
 ya que la valorización a valores corrientes puede originar una ganancia “por tenencia” de bienes
en contraposición al criterio tradicional de reconocer la ganancia sólo por “realización”. Sin
embargo, en contextos de alta inflación, también se está utilizando el método de valores
corrientes en combinación con índices, poniéndose en claro la necesidad de los usuarios y la
consiguiente respuesta de la profesión en acercar la valuación patrimonial y los resultados a
valores más representativos de la realidad. Hemos adoptado esta alternativa en nuestro
pronunciamiento, según lo expresado en el párrafo 8 del mismo.

11. Que, cuando lo que se pretende es ajustar valores originales atendiendo únicamente a las
fluctuaciones en el poder adquisitivo de la moneda, debe aplicarse sobre tales valores un índice
demostrativo de esas fluctuaciones; como por ejemplo, un índice del nivel general de precios, la
cotización de una moneda extranjera, etc. Dichos índices deben provenir de una fuente
responsable y con actualización a intervalos suficientemente frecuentes y estar al alcance del
público usuario en forma oportuna.

12. Que, en algunos países de América Latina con prácticas comerciales más sofisticadas que el
nuestro existe la tendencia de segregar los intereses implícitos contenidos en operaciones
financieras. Si bien ello es técnicamente correcto, el Consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad
considera que, en este pronunciamiento no es conveniente su inclusión dentro el mecanismo de
ajuste por inflación.

13. Que, en suma, por los antecedentes señalados se hace imprescindible la preparación de estados
financieros a moneda constante para reflejar el efecto que en los mismos produce la inflación
que dicho procedimiento debe partir de la conceptualización del capital financiero a mantener,
mediante la aplicación de un método de ajuste integral por aplicación de índices,
alternativamente combinando con el uso de valores corrientes en la valuación de ciertos rubros
(inventario activos fijos y similares).

SE DECIDE:

ESTADOS FINANCIEROS A MONEDA CONSTANTE

(AJUSTE POR INFLACIÓN)

1. OBJETIVO
El objetivo del presente pronunciamiento técnico es de lograr que los estados financieros estén
expresados en moneda constante a fin de neutralizar las distorsiones que sobre ellos produce la
i n fl a c i ó n

2. DEFINICIONES PRINCIPALES
Se adoptan las siguientes definiciones sobre aspectos principales contenidos en este pronunciamiento:

a. Ajuste Integral: Método por el cual se procede al ajuste de todas las partidas de los estados
financieros que estuvieran afectadas por la inflación.

b. Moneda Constante: Se define como moneda constante a la que expresa determinado poder
adquisitivo a una fecha dada ( por lo general al cierre de un período).

c. Indice: factor representativo de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda entre dos
fechas.

d. Valores Corrientes: Son los precios de reposición a la fecha de valuación, o el costo de

producción a precios de reposición a dicha fecha.

e. Rubros monetarios: Se los define como aquellos que, si bien son los afectados por la inflación,
no es necesario reexpresarlos ya que están valuados siempre a moneda de cierre ( ejemplos
clásicos los constituyen las disponibilidades, cuentas a cobrar y a pagar, todas en moneda local).

f. Rubros No Monetarios: Son los que conservan su valor intrínseco en épocas de inflación y, por
lo tanto, deben ser reexpresados en moneda constante para reflejar dicho valor (caso típico lo
constituyen los activos fijos, inventarios, las cuentas indexadas y en moneda extranjera y, en
general, todas las cuentas de resultados).

2
 g. Fecha de Origen: A la fecha en que tuvo lugar una operación, o la última fecha hasta la cual se
hubiese ajustado monetariamente una partida contable; o bien, a un periodo razonablemente
elegido dentro del cual se encuentra comprendida dicha fecha.

h. Fecha de Cierre: A la fecha de terminación del periodo a que correspondan los estados
financieros.

1. VIGENCIA DE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS

La aplicación de esta nueva concepción contable, cuando se aplica íntegramente el ajuste por índices,
no modifica los principios de contabilidad generalmente aceptados en relación a moneda de cuenta,
dado que dicho principio en su último párrafo expresa: “En aquellos casos donde la moneda utilizada
no constituye un padrón estable de valor, en razón de las fluctuaciones que experimente, no se altera
la validez del principio que se sustenta, por cuanto es factible la corrección mediante la aplicación de
mecanismos apropiados de ajuste”. Tampoco se modifica el principio contable generalmente aceptado
de “valuación al costo” ya que el mismo señala, en su último párrafo: “Por otra parte las fluctuaciones
del valor de la moneda de cuenta, con su secuela de correctivos que inciden o modifican las cifras
monetarias de los costos de determinados bienes, no constituyen, así mismo alteraciones al principio
expresado, sino que, en sustancia, constituyen menos ajustes a la expresión numeraria de los
respectivos costos”.
En cambio, cuando se utiliza la alternativa de valuación a “valores corrientes” se modifica el principio
de valuación al costo para aquellos rubros en los cuales se introduce este criterio, de lo que se puede
derivar un nuevo concepto de “ganancias por tenencia de bienes”. Este nuevo criterio es generalmente
aceptado a partir de la vigencia de esta Decisión y por lo tanto modifica el concepto de valuación al
costo incluido como principio generalmente aceptado en la Decisión N° 1 de este Consejo Técnico.

2. EXPOSICIÓN

A partir de la fecha de la aprobación de la presente decisión, los estados financieros sujetos a

dictámenes de auditores externos presentarán cifras ajustadas por inflación (o sea a moneda
constante) o por valores corrientes, resultantes de aplicar los métodos contemplados en esta Decisión.

3. BASES PARA EL AJUSTE (RUBROS MONETARIOS Y NO MONETARIOS)

El ajuste de los estados financieros, para expresarlos en moneda constante, se basa en la distinción
de los rubros que los componen en: Monetarios y no monetarios, según fueron definidos en 2 e) y 2 f),
respectivamente.

4. ACTUALIZACIÓN POR ÍNDICES

Los rubros no monetarios, para ser reexpresados en moneda constante, se deben actualizar mediante
la aplicación de un coeficiente corrector resultante de dividir el Indice de Precios al Consumidor (IPC),
Nivel general (que elabora el Instituto Nacional de Estadísticas y publica con periodicidad mensual),
correspondiente a la fecha del ajuste por inflación (es decir a la fecha de la reexpresión a moneda
constante), por similar índice vigente al momento o período de origen de la partida sujeta a ajuste. Los
valores a ser reexpresados son los de origen. Consecuentemente debe ignorarse toda partida
adicionada a ese costo en cualquier época, como ser incrementos por revalúos de activos, activación
de diferencias de cambio, etc.

Cuando las circunstancias así lo requieran podrán utilizarse otros índices , a los efectos de
actualización, como por ejemplo, la cotización oficial del dólar estadounidense. En este caso el
coeficiente corrector podrá calcularse dividiendo el monto de la cotización del dólar estadounidense a
la fecha de cierre, por el monto de la cotización del dólar estadounidense vigente al momento o
período de origen de la partida sujeta a ajuste. Cuando se utilice este índice para efectuar las
actualizaciones debe tenerse presente el informe N° 1 “Tratamiento Contable de Operaciones en
Moneda Extranjera cuando coexisten más de un tipo de cambio” contenido en la publicación N° 6 de
este Consejo Técnico.(Norma N:12)

5. LÍMITES DEL AJUSTE

Como límite máximo de los valores ajustados en relación a la tradicional comparación de “costo o
mercado el que fuera menor”, se debe entender por la comparación entre los nuevos valores a
moneda constante y el valor recuperable de dichos activos. Como valor recuperable se debe entender
al mayor entre el valor neto de realización y el de utilización económica. Se entiende como valor neto
de realización a la diferencia entre el precio de venta de un bien o servicio y los costos que se

3
 producirán hasta su comercialización. El valor de utilización económica de los bienes se determina en
función del valor actual de los ingresos netos probables que directa o indirectamente producirán.

6. ACTUALIZACIÓN POR VALORES CORRIENTES

Los rubros no monetarios pueden expresarse empleando valores corrientes. En el caso específico de
los activos fijos y similares los valores corrientes surgen de los revalúos técnicos, que constituyen un
principio de contabilidad generalmente aceptados en vigencia. En lo referente a los inventarios en
general, los valores corrientes son los que surgen de la valuación a su costo de reposición o
reproducción a la fecha de cierre de período, en las condiciones habituales de compra o producción
para el Ente, respectivamente.

Cuando se utiliza este método de valuación de inventarios el costo de los inventarios vendidos también
debe ajustarse sobre el mismo criterio.

7. VALORES CORRIENTES ACTUALIZADOS

Podrá recurrirse a este otro método de actualización que constituye una combinación entre los
métodos de actualización por índices (párrafo 6) y Actualización por valores corrientes (párrafo 8). En
este caso, los rubros no monetarios pueden expresarse a un valor corriente (de activos fijos,
inventarios, etc.) establecido a una fecha determinada actualizado entre esa fecha y la fecha de cierre
utilizando algunos de los índices indicados en el párrafo 6 anterior. En todos los casos el límite del
ajuste es el mencionado en el párrafo 7 anterior.
Cuando se utiliza este método de valuación de inventarios, el costo de los inventarios vendidos
también debe ajustarse sobre el mismo criterio.

10. CONSISTENCIA DE LA ACTUALIZACIÓN

Una vez adoptado un método de actualización (por índice, por valores corrientes o por valores
corrientes actualizados) el mismo deberá ser utilizado en forma consistente a través de la vida del
Ente. En el caso en que las circunstancias obliguen a efectuar un cambio de método, en la nota
referida a principios de contabilidad deberá indicarse el cambio efectuado y la incidencia del mismo en
los resultados de la gestión.

11. CONTRAPARTIDAS DEL AJUSTE

La contrapartida de la actualización de todos los rubros no monetarios de acuerdo al mecanismo
explicado en el párrafo 6, se deben llevar a los resultados de la gestión, en una línea denominada “
Resultados por exposición a la inflación” , que representará, en consecuencia, el efecto de la inflación
sobre las partidas monetarias (o expuestas a la pérdida del poder adquisitivo de la moneda). Si
también se emplean las alternativas de los párrafos 8 ó 9, la resultante de todos los ajustes (con la
limitación del párrafo siguiente) se llevará a resultados en una línea denominada “Ajuste por inflación
y t e n e n c i a d e b i e n e s ”.

En los casos de activos realizables a largo plazo tales como Activos Fijos, Bienes Intangibles, Cargos
Diferidos, el exceso de la valuación a valores corrientes sobre el valor actualizado según el
procedimiento descrito en los párrafos 6 y 9 , deberá acreditarse a una cuenta patrimonial
denominada: “Reserva por revalúos técnicos”.

12. SECUENCIA PARA EL AJUSTE

En forma general, el mecanismo de reexpresión de estados financieros a moneda constante
comprende los siguientes pasos:

Determinación del activo y del pasivo al inicio del período objeto del ajuste, en moneda constante de
esa fecha, mediante la reexpresión de las partidas que los integran, de acuerdo con lo explicado en
6 ,8 y 9 .

Cálculo del patrimonio neto al inicio del período objeto del ajuste, en moneda constante de esa
fecha ( la del inicio), como diferencia entre el activo y el pasivo resultantes de aplicar la norma
exterior.

Determinación en moneda de cierre, el activo y el pasivo al cierre del período objeto del ajuste
mediante la reexpresión de las partidas componentes, de acuerdo a lo indicado en 6, 8 y 9.

Cálculo del patrimonio neto al cierre del período objeto del ajuste, en moneda constante de esa fecha

4
 ( la de cierre), como diferencia entre el activo y el pasivo resultantes de aplicar la norma anterior.

Determinación, en moneda de cierre, del patrimonio neto al final del período objeto del ajuste, con
exclusión del resultado del periodo. Para ello se reexpresará el monto resultante de la aplicación de
lo señalado en el 12b en moneda de cierre del período, adicionando o restando las variaciones
experimentados por el patrimonio neto durante el transcurso del mismo (como aportes y dividendos),
exceptuando el resultado del período- reexpresados en moneda de cierre.

Cálculo en moneda de cierre, del resultado final del periodo por diferencia entre los valores
patrimoniales determinados por aplicación de la norma 12 d) menos la 12 e).

Determinación del resultado final del periodo – excluyendo el “ ajuste por inflación y tenencia de
bienes”-, mediante la reexpresión de las partidas de las cuentas de resultados por aplicación de la
norma contenida en 6, 8 y 9
Cálculo del “ajuste por inflación y tenencia de bienes” del período por diferencia entre los importes
resultantes de aplicar las normas 12f) y 12g).

13. PATRIMONIO AL INICIO DEL PRIMER PERÍODO DEL AJUSTE

La diferencia entre el monto del patrimonio neto del primer periodo en moneda constante de esa
fecha ( la del inicio) reexpresado según la norma 12b) y el monto de dicho patrimonio neto sin ajustar,
se expondrá en una cuenta patrimonial denominada “Ajuste global de patrimonio “. El monto de esa
cuenta, por constituir una expresión del capital, no debe ser objeto de distribución y su evolución
posterior debe ser objeto de demostración en nota de los estados financieros.

14. PATRIMONIO AL CIERRE DEL PRIMER PERÍODO DEL AJUSTE Y PERIODOS SIGUIENTES

A la finalización del primer periodo objeto del ajuste así como de los períodos siguientes, cada uno
de los rubros componentes del patrimonio neto al inicio, se reexpresarán en moneda de cierre del
período que se trate. También deberán reexpresar las variaciones patrimoniales , tales como aportes
de capital y distribuciones de utilidades.

15. RESULTADOS DEL PERÍODO

Consecuentemente, el resultado del período en moneda constante, será la diferencia entre el
patrimonio neto al final y al inicio del período, expresados en moneda de cierre. Dicha diferencia
deberá ser neta de las transacciones del periodo que no afectan su resultado, tales como aportes de
capital y distribución de utilidades.

16. NOTAS EXPLICATIVAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

En nota a los estados financieros sobre principios de contabilidad aplicados se informará,
resumidamente, sobre el mecanismo de ajuste aplicado. En el caso en que para la valuación de
algunos rubros se hubiera empleado valores corrientes actualizados, ello se mencionará en la parte
destinada a cada rubro en la misma nota sobre principios de contabilidad aplicados .

17. VIGENCIA DE ESTE PRONUNCIAMIENTO

El presente pronunciamiento técnico tendrá vigencia para las gestiones anuales completas que se
inicien a partir del 1° de enero de 1986 cuyos estados financieros dictaminados por auditores
externos sean emitidos con posterioridad a la fecha de esta Decisión.

18. APROBACIÓN

Esto pronunciamiento, emitido originalmente como Recomendación No. 8 fue aprobado como tal
por el Consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad el 16 de diciembre de 1985, con el voto de los
Consejales Willy Calle (Presidente del Consejo), Francisco Muñoz (Presidente de la Comisión de
Principios de Contabilidad), Victor Tellería, Bernardo Elsnes, Hugo Berthin Amengual, Augusto
Ortega, Randolfo Pinto, Enrique Pozo y Martín Calan. Los Consejales Gonzalo Ruíz Ballivián,
Guillermo Alcazar Jiménez y Federico Mercado Han expresado disidencias parciales que se
expusieron en la publicación correspondiente a la recomendación No. 8.

La Recomendación fue sancionada por la Comisión Directiva del Colegio de Profesionales en Ciencias
Económicas de Bolivia el 12 de febrero de 1986. El Consejo Técnico de Auditoria y Contabilidad aprobó,
en su reunión del 6 de enero de 1987, con vigencia a partir de las gestiones anuales completas que se
inicien a partir del 1° de enero de 1986, el texto final de esta decisión fue con el voto de los Consejeros

5
Francisco Muñoz (Presidente del Consejo), Fabián Rabinobich (Presidente de la Comisión de Principios
de Contabilidad), Víctor Tellería, Bernando Eisner, Hugo Berthin Amengual, Rodolfo Pinto, Francisco
Meave, Martín Calani, Augusto Ortega, Rubén Centellas y Willy Calle. El Consejero Guillermo Alcázar
Jiménez mantiene una opinión parcialmente disidente referida a lo siguiente:

El pronunciamiento sobre ajuste por inflación para la exposición de estados financieros a moneda
constante, al introducir el empleo de “valores corrientes” aplicables a los cambios sobre precios
específicos de ciertos activos, en combinación con los índices, se hace objeto por lo siguiente:

1) La institucionalización del principio de valuación al costo, dentro de los principios de contabilidad

generalmente aceptados, representa el consenso básico que tiene vigencia en la disciplina
contable desde que se la conoce como tal, hasta nuestros días.

2) Los criterios opuestos a la valuación al costo, desarrollados a partir de la necesidad de hallar

procedimientos correctivos de las distorsiones provocadas por la inflación, han pasado por alto
considerar que la vía más expedida de solución ya está contenida en el propio principio de
valuación al costo con su complemento la moneda de cuenta.

3) La adopción del principio de valuación al costo fue por su objetividad, demostrabilidad, precisión,
compatibilidad, especificidad, controlabilidad, sencillez, equidistancia y propio de la disciplina
c o n ta b l e .

4) La valuación a valores corrientes no ha demostrado plenamente que los problemas a los cuales se
enfrenta ha sido satisfactoriamente resueltos, para consenso general de la profesión contable que
l e re s p a l d e .

5) La existencia de cambios de precios específicos en los procesos inflacionarios no restringe la

interpretación contable del fenómeno económico de la inflación, de amplio espectro, con incidencia
real sobre el nivel general de precios. Por esta razón, el empleo uniforme de índices de precios
precisamente supera el criterio limitado a los precios específicos.

6) El costo real, ajustado por exposición a la inflación con límite máximo en el valor del mercado,
técnicamente es la expresión contable más adecuada para la actualización de los bienes
incorporados a los activos del ente. Al aplicarse la regla del “costo del mercado, el más bajo”, ya
se está considerando los valores corrientes.

La decisión fue sancionada por la Comisión Directiva del Colegio de Profesionales en Ciencias
Económicas de Bolivia de febrero de 1987.

Miembros del Consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad.

Licenciados: Víctor Tellería Ormachea(Presidente), Jorge Szasz Pianta (Vicepresidente), Martín Calan
Mamani, Ruben Centellas España,
José Cusicanqui Cortez, Bernardo Elsner Schweitzer, Milton Goyanaga Aracena, Luis Gutierrez Blanco,
Carlos Miranda Zabala, Rolando Ortiz Hurtado, Humberto Rada Gomez y Fabian Rabinovich Rosemberg.

SANCIÓN DEL COMITÉ EJECUTIVO NACIONAL DEL COLEGIO DE AUDITORES DE BOLIVIA

La presente norma ha sido sancionada por el CEN del Colegio de auditores de Bolivia, en su sesión
ordinaria No. CUAB 30/94 de fecha 16 de junio de 1994, de conformidad a las atribuciones contenidas en
los Estatutos del Colegio.

6
 NORMA DE CONTABILIDAD No 4

REVALORIZACION TECNICA DE ACTIVOS FIJOS

DECISION No 8
(Reemplaza a la decisión No 3)

VISTO:
El trabajo de la Comisión de Principios de Contabilidad de este Consejo, y

CONSIDERANDO:
Que se ha emitido la decisión No 6 referente al ajuste por inflación de los estados financieros
correspondientes a gestiones anuales completas que se inicien a partir del 1ro de enero de 1986.

Que teniendo en cuenta los lineamientos de la Decisión No 6, se hace necesario modificar el tratamiento
contable de las revalorizaciones técnicas de activos fijos contenido en la decisión No 3 de este Consejo
Técnico aprobado el 11 de abril de 1983, para adecuarlo a los lineamientos de la decisión No 6.

SE DECIDE:

Modificar el contenido de la decisión No 3 de este consejo Técnico, la que a partir de la vigencia de este
pronunciamiento tendrá la siguiente redacción:

A fin de establecer condiciones de aceptabilidad a las revalorizaciones técnicas de activos fijos señalan
las distintas formalidades que debiera cumplir un proceso de corrección como el señalado, y que son:

1) La revalorización técnica debe ser realizada por un profesional experto en la materia, de acuerdo a
la naturaleza de los bienes revalorizables, debidamente matriculado en el organismo profesional
correspondiente;
2) Debe ser aprobada por el directorio u órgano ejecutivo responsable del ente;

3) Debe ser aprobada por una Junta de Accionistas o Asamblea de Socios del Ente, habiendo sido
incluida como punto específico del orden del día;

4) La contabilización de la revalorización técnica puede efectuarse una vez que sea aprobada por el
Directorio. La Junta de Accionistas o Asamblea de Socios deberá aprobar la revalorización técnica
al tratar los estados financieros anuales que la contengan. Deberá dejar expresa constancia, en
nota a los estados financieros, que la capitalización de la revalorización técnica resultante se halla
sujeta a la aprobación del organismo oficial competente cuando corresponda.

5) El incremento de valor recibirá el siguiente tratamiento contable:

a. El mayor valor resultante, hasta el monto de la actualización efectuada según los

procedimientos descritos en los párrafos 6 y 9 de la Decisión No 6, será abonada a la
cuenta “Resultados por exposición a la Inflación” (párrafo 6) o “ Ajuste por Inflación y
Tenencia de Bienes” (párrafo 9), según sea el procedimiento utilizado para la actualización
de los estados financieros.

b. El exceso del monto del revalúo técnico sobre el valor actualizado según el procedimiento
descrito en los párrafos 6 y 9 de la Decisión 6, deberá acreditarse a cuenta patrimonial
denominada “Reserva por Revalúos Técnicos”.

c. En el caso que el monto del revalúo técnico sea inferior al valor actualizado según el
procedimiento descrito en los párrafos 6 y 9 de la Decisión No 6, la diferencia será
debitada en las cuentas “Resultados por Exposición a la Inflación” o “Ajuste por Inflación y
Tenencia de Bienes”.

6) El monto de la cuenta “Reserva por revalúos Técnicos” , después de haberse obtenido las
aprobaciones señaladas en los párrafos 2 y 3 anteriores, podrá ser capitalizada o utilizada para
absorber pérdidas acumuladas. Hasta que eso ocurra se la debe computar a efectos de
determinar la situación del Ente, en cuanto a la proporción de pérdidas respecto del capital que
señala el artículo No 354 del Código de Comercio.

1
 7) La responsabilidad por los valores resultantes del avalúo técnico, recae en el profesional
especializado y habilitado a tal efecto que hubiera emitido su informe pertinente. dicho informe
técnico debe contener como mínimo, los siguientes aspectos del trabajo realizado:

a) Bases técnicas utilizadas.

b) Documentación examinada.

c) Cuadro mostrando los valores anteriores a la revalorización (tanto de activo como de

depreciación acumulada), los nuevos valores resultantes y los años de vida útil restante.

8) En el periodo de vida útil restante deberá depreciarse el nuevo valor residual revalorizado de los
bienes. La depreciación futura deberá cargarse a los resultados de cada gestión siguiendo las
prácticas habituales del Ente. Asimismo, los nuevos valores de los bienes revalorizados deberán
tenerse en cuenta para los casos de baja por venta o retiros.

APROBACION:
Este pronunciamiento fue aprobado por el Consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad el 13 de enero de
1987, con el voto de los Consejeros Francisco Muñoz (Presidente del Consejo), Fabián Rabinovich
(Presidente de la Comisión de Principios de Contabilidad), Víctor Tellería, Bernardo Eisner, Hugo Berthin,
Randolfo Pinto, Francisco Meave, Martín Calani, Augusto Ortega, Rubén Centellas, Guillermo Alcázar y
Willy Calle.

La decisión fue sancionada por la Comisión Directiva del Consejo de profesionales en Ciencias
Económicas de Bolivia el 26 de febrero de 1987.

SANCION DEL COMITE EJECUTIVO NACIONAL DEL COLEGIO DE AUDITORES DE BOLIVIA

La presente norma ha sido sancionada por el CEN del Colegio de Auditores de Bolivia, en su sesión
ordinaria No CAUB 30/94 de 16 de junio de 1994, de conformidad a las atribuciones contenidas en los
Estatutos del Colegio.

2
 NORMA DE CONTABILIDAD Nº 5

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD PARA LA INDUSTRIA MINERA

DECISION No 9
(Reemplaza a la decisión No 4)

VISTO:
El trabajo de la Comisión de Principios de Contabilidad de este Consejo y

CONSIDERANDO:
Que, se ha emitido la Decisión No 6 referente al ajuste por inflación de los estados
financieros correspondientes a gestiones anuales completas que se inician a partir del 1ro
de enero de 1986.

Que, teniendo en cuenta los lineamientos de la Decisión No 6, se hace necesario

modificar algunos conceptos de los Principios de Contabilidad para la industria minera
contenidos en la decisión No 4 de este Consejo Técnico aprobado el 11 de abril de 1983,
para adecuarlos a los lineamientos de la Decisión No 6.

SE DECIDE:
Modificar el contenido de la Decisión No 4 de este Consejo Técnico, la que a partir de la
vigencia de este pronunciamiento tendrá la siguiente redacción:

VISTO:
El informe presentado por la Comisión de Principios de Contabilidad de este Consejo en
base al trabajo desarrollado por la Comisión del Proyecto de Contabilidad Minera, donde
participaron el Ministerio de Minería, Ministerio de Finanzas, Fondo Nacional de
Explotación Minera, Corporación Minera de Bolivia, Asociación de la Minería Mediana,
Cámara Nacional de Minería, Instituto Nacional de Cooperativas y Federación Nacional de
Cooperativas Mineras y una Consultora privada canadiense, bajo un convenio
bigubernamental entre Bolivia y Canadá, en relación con el desarrollo de un conjunto de
principios recomendados para la Industria Minera de Bolivia.

CONSIDERANDO:
Que, en un país esencialmente minero como es Bolivia, es necesario establecer
Principios Contables de aceptación general para este sector de la economía nacional.

Que, el establecimiento de dichos principios contribuirá al desarrollo de la contabilidad

minera a fin de proveer de información financiera uniforme para el sector involucrado y
para la economía en su conjunto.

Que, cualquier sistema futuro de imposición a la Minería sobre la base de utilidades netas
operacionales implicará la elaboración de estados financieros en base a principios de
contabilidad generalmente aceptados, y considerando las siguientes definiciones:

a) Prospección
 Es la etapa de búsqueda de un área de probada mineralización ; tal actividad
normalmente incluye estudios topográficos, geológicos y geofísicos de áreas
relativamente grandes, emprendidos en un intento de localizar áreas que avalen cierta
exploración. La prospección concluye cuando se adquieren los derechos de
explotación y/o producción.

b) Adquisición

Es la gestión de consolidación de los derechos legales para la exploración y/o

producción de minerales descubiertos dentro de un área específica.

c) Exploración

Es la etapa de examen detallado de una propiedad para determinar si existen

depósitos de minerales en cantidades que pueden ser económicamente explotables.
La exploración comienza cuando se adquieren los derechos de exploración y/o
producción.

d) Desarrollo

Es la etapa de preparación de un yacimiento para la producción comercial.

e) Valor de costo de Inventarios de Minerales

Es su costo de producción.

f) Valor de Mercado de Inventarios de Minerales

Es su valor neto realizable.

g) Amortización de los Costos capitalizados en base al método de la unidad de

producción.

De acuerdo con la amortización por el método de unidad de producción, a cada unidad

de mineral producido se asigna una producción del saldo de los costos capitalizados de
desarrollo. El monto de amortización para todo el año se determina al dividir un
conjunto de costos (costos no amortizados de desarrollo) entre un conjunto de reservas
(reservas probadas al fin de año, mas la producción del año), multiplicando el resultado
por la producción del año.

h) Abandono

Una unidad contable se considera abandonada cuando:

¾ No se ha descubierto en la unidad contable un yacimiento explotable desde

el punto de vista comercial;

¾ No se llevará a cabo ninguna actividad significativa de exploración en tal

unidad contable en un futuro próximo.
 ¾ Una unidad contable puede ser considerada abandonada para propósitos
contables, aún a pesar de que los títulos legales relacionados con esta
hubieran sido retenidos. La pérdida del título legal significa abandono.

DECIDE:
Adoptar los siguientes principios contables para la minería nacional:
1. UNIDAD CONTABLE
Se entiende por unidad contable la combinación individual de un yacimiento con su o
sus particulares sistemas de explotación, En la unidad contable se acumularán los
costos que posteriormente habrán de aparearse con los ingresos que resulten de la
comercialización de los minerales producidos en dicha unidad contable.

2. COSTO DE PROSPECCION
Los costos de prospección deberán ser cargados a resultados en la medida que se
incurran.

3.- COSTOS DE ADQUISICION

Los costos de adquisición deberán ser capitalizados y mantenidos sin amortizar hasta
que se decida sobre ellos de acuerdo con otras consideraciones de esta decisión.

4. COSTOS DE EXPLORACION Y DESARROLLO

4.1. Capitalización de costos de exploración y desarrollo

Los costos de exploración y desarrollo incurridos para desarrollar nuevos

yacimientos, expandir la capacidad de las minas en operación o desarrollar
reservas mineras sustancialmente en avance de producción actual, deberán ser
capitalizados y mantenidos sin amortizar hasta que se decida sobre ellos de
acuerdo con otras consideraciones de esta Decisión. Los costos de exploración y
desarrollo incurridos para mantener la producción actual deberán ser cargados a
resultados en la medida en que se realicen.

4.2. La venta de minerales antes de que comience la producción comercial

El producto neto resultante de la venta de minerales antes de que comience la
producción comercial deberá ser tratado como una reducción en los costos
capitalizados de adquisición, exploración y desarrollo.

5. TRATAMIENTO POSTERIOR DE LOS COSTOS CAPITALIZADOS DE

ADQUISICION EXPLORACION Y DESARROLLO

5.1 Abandono
Cuando una unidad contable es abandonada, todos los costos capitalizados de
adquisición, exploración y desarrollo relacionados a tal unidad contable, deberán
ser castigados en la gestión en la cual ocurre el abandono.
 5.2 Producción Comercial

Los costos capitalizados de adquisición, exploración y desarrollo asociados con

las unidades contables en la producción comercial deberán ser amortizados
utilizando el método de la unidad de producción, salvo que no se cuente con
cálculos de reservas probadas, en cuyo caso se utilizará, temporalmente, el
método de amortización de línea recta.

5.3 Limitación de los costos capitalizados

Los costos capitalizados de adquisición, exploración y desarrollo, asociados con
una unidad contable, deberán ser revisados periódicamente para asegurar que
tales costos no excedan del valor estimado de aquella unidad contable.

Los costos capitalizados en exceso al valor estimado de la unidad contable,

deberán ser castigados en la gestión en que se determine la existencia de tal
exceso.

6. VALUACION DE INVENTARIOS DE MINERALES

Los inventarios de minerales deberán ser valuados después de completar el proceso
de concentración .

Los inventarios de minerales deberán ser valuados al costo actualizado según el

procedimiento descrito en los párrafos 6, 8 o 9 de la Decisión No 6.

7. RECONOCIMIENTO Y CONTABILIZACION DE LAS VENTAS

7.1 Reconocimiento de las ventas
Las ventas minerales deben reconocerse cuando dichos minerales han sido
despachados y consignados al comprador.

7.2 Contabilización de las ventas

El registro contable de la venta se efectuará tomando como base el precio
estimado de venta a la fecha del despacho.

Cuando el precio de venta hubiera sido definitivamente convenido, se tomará

dicho precio.

7.3 Ajuste de precio de venta a la fecha de emisión de los Estados Financieros

Las ventas de minerales, cuya liquidación final no se produjo hasta el cierre de la
gestión, deberán valorarse a los precios estimados al cierre de la gestión,
excepto en aquellos casos donde a la fecha de la emisión de los estados
financieros se conozca una baja en las cotizaciones que produzcan una pérdida
que debe ser reconocida contablemente dentro de la gestión.

Si antes de la emisión de los estados financieros se produjo la liquidación final de

la venta, el resultado definitivo sea utilidad o pérdida, debe ser reconocido dentro
de la gestión.
 7.4 Variaciones de los estimados

Las variaciones entre:

a) Las ventas y los costos de comercialización estimados para las ventas

reconocidas en años anteriores; y

b) Las ventas y los costos de comercialización reales efectuados en el año en

curso para dichas transacciones, deberán ser tratados como ajustes de las
ventas y costos de comercialización del año en curso.

8. EXPOSICION
El balance general y el estado de ganancias y pérdidas de una empresa minera
deberán exponer separadamente, como mínimo los siguientes ítems:

a. Balance
- Inventarios de minerales valorados a su costo actualizado.

- Inventarios de minerales valorados a su costo actualizado.

- Inventarios de minerales valorados a precio de mercado.

- Costos capitalizados de adquisición, exploración y desarrollo de propiedades en

producción comercial.

- Costos capitalizados de adquisición, exploración y desarrollo de propiedades

que no se encuentren en la etapa de producción comercial.

b. Estado de ganancias y pérdidas

- Ventas de Minerales.

- Costo de comercialización.

- Costo de minerales vendidos.

- Depreciación (no incluida en el costo de minerales vendidos).

- Amortización de costos de amortización, exploración y desarrollo.

- Gastos administrativos.

- Gastos financieros.

- Costos de prospección y costos de adquisición, exploración y desarrollo

castigados.

- Impuestos.
 La exposición de los principios contables para la industria minera contenida en esta
Decisión es muy suscita y ha sido extractada, básicamente, del estudio elaborado por
la Comisión que preparó el Proyecto de Contabilidad Minera.

9. ACTUALIZACION
Los estados financieros de la industria minera deberán prepararse en moneda
constante siguiendo los lineamientos de la Decisión No 6 de este Consejo Técnico.

APROBACION:
Este pronunciamiento modificatorio de la Decisión No 4, fue aprobado por el Consejo
Técnico de Auditoría y Contabilidad el 13 de enero de 1987, con el voto de los consejeros
Francisco Muñoz (Presidente del Consejo), Fabián Rabinovich (Presidente de la Comisión
de Principios de Contabilidad), Víctor Tellería, Bernardo Elsner, Hugo Berthin Amengual,
Randolfo Pinto, Francisco Meave, Martín Calani, Augusto Ortega, Ruben Centellas,
Guillermo Alcázar Jiménez y Willy Calle.

La Decisión fue sancionada por la Comisión Directiva del Colegio de Profesionales en

Ciencias Económicas de Bolivia el 26 de febrero de 1987.

Sanción del Comité Ejecutivo Nacional del Colegio de Auditores de Bolivia

La presente norma ha sido sancionada por el CEN del Colegio de Auditores de Bolivia,
en su sesión ordinaria No CAUB 30-94 de fecha 16 de junio de 1994, de conformidad a
las atribuciones contenidas en los Estatutos del Colegio.
 NORMA N° 6

TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO

DECISIÓN N° 7
(REEMPLAZA A LA DECISIÓN N° 2)

VISTO:
El trabajo de la Comisión de Principios de Contabilidad de este Consejo, y

CONSIDERANDO:
Que se han emitido la Decisión N° 6 referente al ajuste por exposición a la inflación de los estados
financieros correspondientes a gestiones anuales completas que se inicien a partir del 1° de enero de
1986.

Que teniendo en cuenta los lineamientos de la Decisión N° 6, se hace necesario modificar el tratamiento
contable de las diferencias de cambio contenido en la Decisión N° 2 de este Consejo Técnico aprobada el
11 de abril de 1983, para adecuarlo a los lineamientos de la Decisión N° 6.

SE DECIDE:
Modificar el contenido de la Decisión N° 2 de este Consejo Técnico, la que a partir de la vigencia de este
pronunciamiento tendrá la siguiente redacción:

Las diferencias de cambio emergentes de modificaciones en las paridades cambiarias deben imputarse a
los resultados del ejercicio en el que se originan, en las cuentas “Resultados por exposición a la inflación”
o “ Ajuste por inflación y tenencia de bienes” según sea el procedimiento utilizado para la actualización
de los estados financieros (párrafos 6, 8 ó 9 de la Decisión N° 6)

Las diferencias de cambio se imputarán a los resultados del ejercicio en que se originan,
independientemente de su cobro o pago, dado que, las operaciones que las originaron quedaron
perfeccionadas desde el punto de vista de la legislación o prácticas comerciales aplicables, y se
ponderaron todos los riesgos inherentes a tales operaciones.

En el caso de que existan dudas sobre recuperabilidad de las cuentas por cobrar actualizadas al nuevo
tipo de cambio, deberá constituirse la previsión correspondiente.

Además, deben tenerse en cuenta los aspectos pertinentes tratados en la Decisión N° 5 sobre “
Tratamiento contable de hechos posteriores al cierre del ejercicio”.

APROBACIÓN:
Este pronunciamiento fue aprobado por el Consejo Técnico de Auditoría Contabilidad el 13 de enero de
1987 con el voto de los Consejeros Francisco Muñoz ( Presidente del Consejo), Fabián Rabinovich (
Presidente de la Comisión de Principios de Contabilidad), Víctor Tellería, Bernando Eisner, Hugo Berthin
Amengual, Randolfo Pinto, Francisco Meave, Martín Calani, Augusto Ortega, Rubén Cantellas, Guillermo
Alcázar Jiménez y Willi Calle.

La Dirección fue sancionada por la Comisión Directiva del Colegio de Profesionales de Ciencias
Económicas de Bolivia el 26 de febrero de 1987

SANCIÓN DEL COMITÉ EJECUTIVO NACIONAL DEL COLEGIO DE AUDITORES DE BOLIVIA.

La presente norma ha sido sancionada por el CEN del Colegio de Auditores de Bolivia, en su sesión
ordinaria N° CAUB 30/94 de fecha 16 de junio de 1994, de conformidad a las atribuciones contenidas en
los Estatutos del Colegio.

1
 NORMA DE CONTABILIDAD Nº 7
VALUACION DE INVERSIONES PERMANENTES
(DECISION Nº 10)
(Originada en la Recomendación Nº 9)

VISTO:
El trabajo de la comisión de Principios de Contabilidad de este consejo, y

CONSIDERANDO:
Que es necesario establecer normas para la valuación de las inversiones permanentes

SE DECIDE:

1 .- GENERAL
1.1. La valuación por parte de las empresas tenedoras de las inversiones permanentes en sociedades
sobre las que se ejerza el control total (sociedades controladas o subsidiarias) o una influencia
significativa en sus decisiones (sociedades vinculadas), así como el reconocimiento de los resultados
producidos por tales inversiones, deben practicarse siguiendo el método del valor patrimonial
proporcional que se describe en los párrafos 2 a 6 de este pronunciamiento.

1.2 .El control o influencia a que se refiere el párrafo 1.1 puede presentarse de manera directa o a través
de otras sociedades.

La participación puede encontrarse representado por acciones ordinarias (u otras que tengan
características similares y no representen simples pasivos de la sociedad emisora) de sociedades
anónimas o en comandita por acciones o, cuotas de capital de sociedades de responsabilidad
limitada.

1.3 .El ejercicio de influencia significativa en las decisiones, debe ser evaluado en cada caso particular.

Entre las pautas que denotan la posible existencia de tal influencia, pueden mencionarse:

a) La posesión por parte de la empresa tenedora de una porción tal de capital de la sociedad
vinculada que le otorgue los votos necesarios para influir en la aprobación de sus estados
financieros y la distribución de ganancias;

b) La representación en el directorio u órganos administrativos superiores de la sociedad vinculada;

c) La participación en la fijación de políticas;

d) La existencia de operaciones importantes entre la sociedad tenedora y la vinculada (por ejemplo,

ser el único proveedor o cliente o el más importante con una diferencia significativa sobre el
resto);

e) El intercambio de personal directivo;

f) La dependencia técnica de la sociedad vinculada;

g) Al practicar la mencionada evaluación deben también tomarse en cuenta:

g.1) La forma en que esté distribuido el resto del capital (mayor o menor concentración en
manos de otros inversores).
g.2) La existencia de acuerdos o situaciones que pudieran otorgar la dirección a algún grupo
minoritario (sociedades intervenidas, en concurso preventivo, etc.)

1.4 .El método del valor patrimonial proporcional no debe ser aplicado a la valuación de inversiones
transitorias ni a inversiones permanentes donde no se ejerza el control a que se refiere el párrafo 1.1.
En estos casos, el tratamiento contable debe efectuarse de acuerdo con lo establecido en la Decisión
No. 6 de este Consejo Técnico.

1
2. METODO DEL VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL - CONCEPTO GENERAL
2.1.A los efectos de ésta decisión, se entiende por valor patrimonial proporcional al resultante de aplicar
al patrimonio neto de la sociedad emisora la proporción de la tenencia en acciones que corresponde
a la empresa inversora. En caso de que el patrimonio de la sociedad emisora se encuentre
parcialmente integrado por acciones preferidas sin derecho por sobre su valor nominal en caso de
liquidación, el valor patrimonial proporcional de las acciones ordinarias se calculará sobre el monto
del patrimonio neto menos el capital preferido y los dividendos acumulativos de las acciones
preferidas.

2.2.Las pautas básicas a considerar para la aplicación del método del valor patrimonial y proporcional son
las siguientes:

a) La sociedad tenedora registra su inversión al valor patrimonial proporcional. Cuando éste difiera
del de costo, se aplican las normas específicas referidas en los párrafos 4.1 y 4.3.

b) El valor de la inversión debe ser posteriormente ajustado para reflejar la proporción que a la
empresa tenedora le corresponde en las ganancias o pérdidas de cada ejercicio de la empresa
emisora; dicha proporción debe ser imputada a los resultados de la empresa tenedora según se
indica en el párrafo 5.1.

3. REQUISITOS PREVIOS

Para la aplicación de éste método es requisito que los estados financieros de la sociedad emisora
hayan sido ajustados para reflejar los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, tal
como lo establece la Decisión Nº 6 de este Consejo Técnico.

En caso de que el ejercicio económico de la sociedad emisora tenga una fecha de cierre distinta a la
de la sociedad tenedora:

a) Debe mantenerse la diferencia en tiempo entre ambos cierres, revelándose en nota a los
estados financieros los efectos de cualquier cambio en este sentido.

b) Debe considerarse el efecto de la desvalorización de la moneda entre la fecha de cierre de los

estados financieros en ambos entes.

c) Debe considerarse el efecto de las transacciones o eventos importantes que hayan ocurrido
durante el periodo intermedio. por ejemplo pérdidas importantes de la sociedad emisora entre
su fecha de cierre y la fecha de cierre de la sociedad tenedora.

Alternativamente, la sociedad tenedora podrá decidir considerar el valor patrimonial proporcional de

las emisoras a la misma fecha de su cierre de ejercicio. Para ello, las sociedades emisoras deberán
preparar un estado financiero especial a la fecha de cierre de la sociedad tenedora.

Una vez aplicado uno de los criterios respecto de la fecha de cierre (párrafos 3.2 ó 3.3) se deberá
mantener el mismo criterio durante la vida del ente, exponiéndose en nota a los estados financieros los
efectos de cualquier cambio en este sentido.

2. VALUACION EN EL MOMENTO DE LA ADQUISICION DE LA INVERSION

Cuando se produce la adquisición de una participación inicial en la sociedad emisora cuya importancia
permita la aplicación del método, la inversión se registrará por un importe equivalente a la proporción que
la empresa tenedora adquiera sobre el patrimonio de la controlada o vinculada.

El exceso o defecto del valor patrimonial sobre el de costo de adquisición se imputará a una cuenta
que:

a) En caso de ser deudora se agregará el valor de la inversión o se tratará como derecho de

llave, según resulte más adecuado a la luz de los antecedentes de la operación y de los
estudios adicionales que puedan realizarse;

b) En caso de ser acreedora se considerará regularizadora de la que refleje la inversión.

Cuando ya existan inversiones anteriores y mediante nuevas adquisiciones o 4.3 por otras razones
se presente una situación que justifique la utilización del método, éste deberá ser aplicado no solo a la
nueva inversión sino también a las anteriores, para lo cual se deberá:
2
 a) Calcular su valor patrimonial al momento en que el método comienza a ser aplicado;
b) Determinar la diferencia entre el importe calculado según el inciso a) y el que aparece en los
registros contables;

c) Analizar la naturaleza de dicha diferencia para determinar la contrapartida que corresponde al

ajuste del monto de las inversiones, debiendo tenerse en cuenta las siguientes pautas:

- El mayor o menor valor de la inversión originada en los resultados de la empresa emisora

generados en el ejercicio, debe ser considerado ganancia o pérdida del ejercicio;

- El mayor o menor valor de la inversión originada por los resultados de la empresa emisora
generados entre la fecha de adquisición original y el cierre del ejercicio anterior; debe ser
computado como un ajuste de ejercicios anteriores;

- El resto de la diferencia se imputará a una cuenta de idénticas características a la

mencionada en el párrafo 4.2.

5. APLICACION DEL METODO DURANTE LA TENENCIA

5.1 La proporción que a la empresa tenedora corresponde sobre las ganancias o pérdidas de la empresa
emisora se imputará a su estado de ganancias y pérdidas. Para aplicar esta norma debe tenerse en
cuenta los siguientes aspectos:

a) Los resultados de la empresa emisora originados en operaciones con la compañía inversora que
no hubiera trascendido a terceros deben ser eliminados;

b) Las operaciones de la sociedad emisora que afectarán el total del patrimonio neto sin incidir en
resultados deben considerarse en los registros de la inversora con igual sentido, es decir como
movimientos de capital no originados en ganancias o pérdidas.

- Los revalúos técnicos en la medida en que los importes revaluados excedan a los que
resultarían del ajuste por inflación;

- Los dividendos en efectivo o especie que reducen el valor patrimonial de la inversión.

c) Debe procederse a la progresiva absorción de los valores del derecho de llave o de las cuentas
regularizadoras de la inversión que corresponden a las diferencias entre valores de costo y
patrimonial; al respecto debe tenerse en cuenta la posibilidad de que el mayor precio pagado
correspondiera a sobrevalores de determinados bienes perfectamente identificados; en tal caso,
la absorción del mayor valor puede ser efectuada teniendo en cuenta la desvalorización del bien
de referencia o su eventual disposición por parte de la empresa inversora.

Cuando el mayor precio no esté identificado con determinados bienes, se recomienda su

absorción en un periodo no mayor a cinco años.

d) Si la sociedad emisora tuviera acciones preferidas en circulación con dividendo acumulativo, la

inversora debe computar su proporción en los resultados después de deducir los dividendos
preferidos, hubieran o no sido declarados.

5.2 El valor de la inversión debe ser llevado por debajo de su valor patrimonial cuando existieren
elementos de juicio suficientes como para presumir la irrecuperabilidad total o parcial de la inversión.
Como pautas para juzgar esta situación pueden mencionarse:

a) La imposibilidad por parte de la emisora de mantener su capacidad de generar ingresos;

b) La existencia de pérdidas acumuladas significativas;

c) La existencia de pérdidas ordinarias recurrentes en la subsidiaria o vinculada;

d) La baja significativa de la cotización de sus acciones en los mercados de valores, cuando existan.

6. TRATAMIENTO DE LA VENTA

3
6.1 El resultado de la venta de la inversión valuada por el método patrimonial proporcional se determina
como diferencia entre el precio de venta y el valor en los libros de la inversora en el momento de la
venta.

6.2 .Si la venta fuera parcial y como consecuencia de ella desaparecieran las situaciones que justifican la
aplicación del método, deberá discontinuarse su aplicación. El valor patrimonial a la fecha de la venta
deberá ser reducido posteriormente en la medida en que los dividendos recibidos en efectivo a partir
de ese momento acceden a la participación en las ganancias del ejercicio corriente de la sociedad
emisora. Por otra parte, corresponderá también una reducción si ello fuera razonable para una mejor
demostración de la situación patrimonial (es decir, si existiera un menor valor de la inversión, mas
adecuado a las circunstancias).

7. EXPOSICION DE LA INVERSION EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

7.1 Cuando se aplique el método del valor patrimonial proporcional, el importe de la inversión se
presentará dentro del activo no corriente en el capítulo inversiones, mostrándose por separado los
montos de la eventual cuenta de regularización del valor de la inversión. El importe correspondiente al
valor del derecho de llave que pudiera haberse determinado por aplicación de las normas contenidas
en los párrafos 4.2 y 4.3 se presentará en el rubro Bienes Intangibles.

7.2 El resultado de la inversión determinado según lo expresado en el párrafo 5.1 debe ser presentado en
principio dentro de los resultados ordinarios de la empresa tenedora. Sin embargo, en caso de que la
empresa emisora hubiera computado resultados extraordinarios o ajustes de ejercicios anteriores, el
mismo tratamiento merecerá en los registros de la sociedad inversora la proporción que le
corresponda sobre tales resultados o ajustes.

7.3 En notas a los estados financieros deberá revelarse la siguiente información:

a) La composición de las inversiones al cierre del ejercicio;

b) El efecto de los cambios de criterios a que hacen referencia los párrafos 4.3 y 6.2.

7.4 Cuando el valor de alguna inversión o los resultados que la misma originare fueren muy significativos
con relación a la situación patrimonial o los resultados de la empresa inversora, deben acompañarse
los estados financieros de la empresa emisora o un resumen de los mismos.

8. TERMINOLOGIA

8.1. Empresa Tenedora

Es aquella que posee una porción tal de capital o influencia significativa en la sociedad vinculada que
le permita influir en la aprobación de sus estados financieros y la distribución de ganancias.

8.2 Empresas o sociedad emisora

Es aquella sociedad que emite acciones que pueden estar en poder de una empresa tenedora.

8.3 Sociedad Controlada

Una sociedad es controlada cuando sus acciones están en poder de una empresa tenedora.

8.4 Sociedades Vinculadas

Una sociedad es vinculada con respecto a otras cuando todas están controladas por la
misma empresa tenedora.

8.5 Tenencia

Es la participación accionaria en una empresa emisora.

8.6 Acciones Preferidas

Las acciones preferidas son las que establecen beneficios preferenciales. No votarán en las juntas
ordinarias, sino exclusivamente en las extraordinarias, sin perjuicio de asistir con derecho a voz a las
asambleas ordinarias. Se asignará a las acciones preferidas un dividendo no mayor al establecido por

4
 los estatutos, antes de fijar dividendos a las acciones ordinarias.

8.7 Acciones Ordinarias

Son aquellas acciones que tienen derecho a un voto por acción en las Juntas Generales de
Accionistas.

8.8 Inversiones Transitorias

Son colocaciones temporarias con finalidades especificas, originadas principalmente, por fondos
disponibles que temporariamente no han de ser empleados para el desarrollo de la actividad principal
del ente.

8.9 Derecho de Llave

Es el monto determinado por la diferencia del importe pagado y el valor patrimonial proporcional de la
inversión.

9. VIGENCIA DE ESTE PRONUNCIAMIENTO

El presente pronunciamiento técnico tendrá vigencia para los ejercicios anuales completos que se
inicien a partir del 1ro de enero de 1992.
APROBACION
Esta Decisión fue aprobada por el Consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad en su reunión del 31 de
marzo de 1992 con el voto favorable de todos sus miembro. La Decisión fue sancionada por la Comisión
Directiva de Colegio de profesionales en Ciencias Económicas de Bolivia.

Los miembros del Consejo Técnico Nacional de Auditoría y Contabilidad son los siguientes:
Presidente: Lic. Victor Telleria Ormachea
Vicepresidente: Lic. Jorge Szasz Pianta
Consejero: Lic. Martín calan Mamani
Consejero: Lic. Rubén Centellas España
Consejero: Lic. José Cusicanqui Cortez
Consejero: Lic. Bernando Elsner Schweitzer
Consejero: Lic. Milton Goyonaga Aracena
Consejero: Lic. Luis Gutierrez Blanco
Consejero: Lic. Carlos Miranda Zabala
Consejero: Lic. Rolando Ortiz Hurtado
Consejero: Lic. Humberto Rada Gomez

SANCION DEL COMITE EJECUTIVO NACIONAL DEL COLEGIO DE AUDITORES DE BOLIVIA

La presente norma ha sido sancionada por el CEN del colegio de Auditores de Bolivia, en su sesión
ordinaria Nº CAUB 30/94 de 16 de junio de 1994, de conformidad a las atribuciones contenidas en los
Estatutos del Colegio.

5
 NORMA DE CONTABILIDAD Nº 8

CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS

DECISION No 11
(Originada en la Recomendación No 10)

VISTO:
El trabajo de la Comisión de Principios de Contabilidad de este Consejo, y

CONSIDERANDO :
Que es necesario establecer normas para la consolidación de estados financieros.

SE DECIDE:
Adoptar las siguientes normas para la consolidación de estados financieros.

A. GENERAL
La consolidación de los estados financieros de sociedades que forman parte de un grupo económico
procede, siempre que exista control permanente por parte de una de las sociedades. Los estados
financieros consolidados resultantes de aplicar la metodología que se recomienda en este
pronunciamiento serán los estados financieros de la sociedad controlante, presentados de acuerdo
con principios de contabilidad generalmente aceptados. Sin embargo, si por disposiciones legales o
tributarias la sociedad consolidante debiera presentar a autoridades oficiales o fiscales un estado
financiero sin consolidar, esto podrá hacerse, informando esta situación en una nota a los estados
financieros.

Se entiende por control permanente a :

a) La tenencia directa o indirecta de acciones o cuotas de la otra sociedad que represente más del
50% del paquete accionario.

b) La influencia significativas en la decisiones de la sociedad que le otorgue votos suficientes para

influir en la aprobación de su estados financieros y en la distribución de ganancias.

B. ASPECTOS FUNDAMENTALES

1. El objetivo de los estados financieros consolidados es presentar la situación patrimonial, los resultados
de operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y la evolución de las actividades de financiación
e inversión de un grupo de sociedades relacionadas, en razón de un control y propiedad comunes,
como si el grupo fuera una sola sociedad,, con una o más sucursales o divisiones.

Los estados consolidados suplen una deficiencia de la información contable suministrada por los
grupos económicos y contribuyen significativamente a una mejor apreciación de su tamaño, volumen
de operaciones, situación patrimonial y financiera y resultado de sus operaciones.

2. El método de consolidación consiste básicamente en el reemplazo del rubro inversiones en los estados
financieros de la sociedad consolidante, por los activos y pasivos de las sociedades a consolidar. De
igual manera, el resultado de las inversiones en sociedades controladas, es sustituido por los ingresos
y egresos de las sociedades a consolidar.

3. En los casos en que la participación en las sociedades consolidadas no alcance al total, debe
segregarse la porción correspondiente a los otros propietarios (participación minoritaria). Dicha partida
debe ser expuesta en el balance general consolidado como un capítulo adicional, incluida en el pasivo
inmediatamente antes del patrimonio neto.

La porción del resultado del ejercicio atribuible a la participación minoritaria, será presentada en el
estado de ganancias y pérdidas consolidado como último rubro a efectos de determinar el resultado
neto consolidado del ejercicio.

4. Como regla general, los estados financieros de las sociedades comprendidas en el capítulo A de esta
Decisión deben ser consolidados. El hecho de que las sociedades comprendidas en el mencionado
capítulo A desarrollen actividades heterogéneas, no se considera una razón para omitirlas de la
consolidación.

1
 Si una sociedad controlada desarrollara actividades de negocio tan diferentes que su consolidación
pudiera distorsionar la comprensión de la información suministrada, los activos y pasivos de esta
actividad diferente deberán ser expuestos en el balance general, en forma separada del resto de los
activos y pasivos consolidados. Idéntico criterio deberá seguirse en la exposición del estado de
ganancias y pérdidas.

5. Es preferible que los estados financieros de la sociedad consolidante y los de las sociedades
consolidadas tengan las mismas fechas de cierre o que la diferencia entre ambas fechas no supere los
tres meses. Si se consolidan estados financieros de fechas diferentes (menos o más de tres meses),
se debe considerar el efecto de las transacciones o eventos importantes que hayan ocurrido entre la
fecha de cierre de los estados financieros de las sociedad consolidada y la fecha de cierre de los
estados financieros de la sociedad consolidante o viceversa.

Es importante hacer notar que los estados financieros que se utilicen para la consolidación deben ser
los mismos que la sociedad controlante o consolidante utilizó para valuar sus inversiones en estas
empresas al valor patrimonial proporcional ( párrafos 3.2. ó 3.3. de la decisión No. 10 de este Consejo
Técnico - Actual Norma de Contabilidad No. 7, NC 7).

Una vez aplicado uno de los criterios respecto de la fecha de cierre, para efectos de consolidación, se
deberá mantener el mismo criterio durante la vida del ente exponiendose en nota a los estados
financieros los efectos de cualquier cambio en este sentido.

Cabe hacer notar que en el caso en que para efectos de consolidación se considere un estado
financiero de una sociedad a consolidar, a una fecha de cierre de su ejercicio fiscal, los estados
financieros que se utilicen que se utilicen para la consolidación deberán incluir el estado de ganancias
y pérdidas comprendiendo un período de doce meses.

6. Es también necesario que la sociedad controlante y las sociedades a consolidar utilicen los mismos
criterios contables para la valuación de sus activos y pasivos y para la determinación de sus
resultados.

7. En nota a los estados financieros consolidados deben mencionarse las sociedades cuyos estados
financieros han sido consolidados, su actividad principal y la fecha de cierre o la de los estados
financieros especiales, si correspondiera.

C. ASPECTOS PARTICULARES

1. Requisitos o condiciones para aplicar la consolidación de estados financieros

La consolidación será aplicada cuando se presenten las siguientes situaciones:

1.1. Existencia de control permanente y real por parte de la sociedad consolidante, ya sea directa
o indirectamente.

La tenencia de acciones o cuotas de capital puede determinar el control de una sociedad. La

práctica contable actual ha fijado, como primera condición para proceder a la consolidación,
la tenencia por parte de una sociedad de una proporción del capital social otra que otorgue
más del 50% del total de votos, ya sea en forma directa o indirecta.

Si bien es cierto que con porcentajes menores puede tenerse el control de una sociedad (por
ejemplo en el caso que la tenencia del resto de capital social esté distribuido entre muchos
accionistas minoritarios) se ha preferido mantener este criterio a fin de evitar, en los posible,
juicios subjetivos acerca de la existencia o no del control cuando los porcentajes son del
50% o menores.

1.2. Propiedad en forma directa o indirecta de un porcentaje de capital superior al 50%.

Dadas ciertas circunstancias, la condición 1.1 puede cumplirse con porcentajes relativamente
reducidos de capital. Se ha considerado que consolidando dicha sociedad con otra de propiedad del
accionista controlante se desvirtúa el propósito básico enunciado anteriormente de suministrar una
más útil información.

Para el cálculo del porcentaje deberá tenerse en cuenta si conforme a sus condiciones de emisión, las
acciones preferidas deben computarse, ya que desde el punto de vista de la realidad económica
2
 podrían participar más de la condición de pasivo que de la de capital.

2. Causa para no incluir sociedades en la consolidación

2.1 .No se consolidarán sociedades cuando no se presenten las condiciones expuestas en el numeral c.1,
anterior.

2.2 .Se considera que no se cumple la condición C.1.1 - control permanente y real - cuando se observe:

- Control temporario, o tendiente a serlo.

- Control no ejercido por el propietario mayoritario (sociedades intervenidas, en concurso

preventivo, etc.).

- Subsidiarias cuyas operaciones se encuentren radicadas en otros países en los que existan
condiciones a largo plazo de severas restricciones respecto a la transferencia de fondos, las
cuales impidan la libre disponibilidad por parte de la controlante o consolidante sobre los
activos y resultados de estas subsidiarias.

3. Valuación de las inversiones permanentes en sociedades controladas en los libros de la sociedad

consolidante

Para la valuación de las inversiones permanentes en sociedades controladas, hayan o no sido

incluidas en el proceso de consolidación, deberá aplicarse el método de valor patrimonial
proporcional incluido en la Decisión Nº 10 de este Consejo Técnico “Valuación de Inversiones
Permanentes” (Actual Norma de Contabilidad Nº 7, NC7).

4. Requisitos contables necesarios para la aplicación del método.

4.1 Los estados financieros de las sociedades a consolidar o consolidadas que se utilizan para la
consolidación, serán los mismos que la sociedad controlante o consolidante utilizó para valuar
sus inversiones en esas empresas al valor patrimonial proporcional (párrafos 3.2 ó 3.3 de la
Decisión Nº 10 de este Consejo Técnico - Actual Norma de Contabilidad Nº 7, NC7).

Una vez aplicado uno de los criterios respecto de la fecha de cierre, para efectos de
consolidación, se deberá mantener el mismo criterio durante la vida del ente revelándose en nota
a los estados financieros los efectos de cualquier cambio en este sentido.

Cabe hacer que en el caso en que para efectos de consolidación se considere un estado
financiero de una sociedad a consolidar, a una fecha de cierre distinta de la fecha de cierre de
ejercicio fiscal, los estados financieros que se utilicen para la consolidación deberán incluir el
estado de ganancias y pérdidas comprendiendo un período de doce meses.

4.2 Resulta también necesario que las sociedades a consolidar utilicen los mismos criterios de
valuación para activos y pasivos de igual naturaleza, así como para la determinación de
resultados, a fin de lograr su medición sobre bases uniformes. Esto implica que los estados
financieros a consolidar deberán cumplir con la Decisión Nº 6 de este Consejo Técnico . (Actual
Norma de Contabilidad Nº 3. NC 3)

4.3 A efectos de la consolidación, todos los estados financieros a ser consolidados, deberán ser
clasificados y expuestos con criterios homogéneos.

4.4 Si se consolidan estados financieros preparados a fechas distintas de la de cierre de la sociedad

consolidante, sus importes deberán ser corregidos para considerar los efectos de la inflación y las
transacciones o eventos importantes ocurridos entre ambas fechas, tal como se debe hacer
cuando se aplica el método de valuación al valor patrimonial proporcional según la Decisión Nº 10
de este Consejo Técnico (Actual Norma de Contabilidad Nº7, NC 7)

D. PAUTAS PARA LA CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS

1. Eliminación de criterios y deudas entre sociedades integrantes del ente consolidado

Frecuentemente se producen transacciones, tanto comerciales como financieras, entre las

sociedades que integran el ente consolidado, generado de esta manera saldos recíprocos. Estos
saldos, en sí mismos, no constituyen sino meras transferencias dentro del ente consolidado y por lo

3
 tanto los mismos pierden toda significación dentro de los estados financieros consolidados. Por ello,
es necesario realizar las eliminaciones recíprocas correspondientes a fin de exponer solamente en
dichos estados financieros los saldos provenientes de operaciones realizadas con terceros ajenos al
ente consolidado.
A la fecha de la consolidación, es necesario contabilizar todas las partidas en tránsito provenientes
de operaciones entre sociedades integrantes del
nte consolidado, a efectos de asegurar su adecuada inclusión en los registros de las sociedades
antes mencionadas, en los períodos correspondientes. Con ello se evitarán diferencias en los
saldos de cuenta recíprocos entre dichas sociedades, originados por registraciones efectuadas en
dichos períodos.

2. Eliminación de resultados contenidos en saldos finales de activos

Tal como fuera señalado en 1., las sociedades integrantes del ente consolidado pueden realizar
entre sí operaciones de distinta naturaleza, las que generalmente arrojan un resultado para la
sociedad vendedora, prestataria del servicio, etc. Dichos resultados son reconocidos en los estados
financieros individuales de la respectiva sociedad vendedora, mientras que en los estados
financieros consolidados serán considerados como resultados en la medida en que las operaciones
efectuadas entre la sociedades integrantes del ente consolidado estuvieran definidamente
realizadas estas operaciones se considerarán realizadas cuando hayan sido imputadas a los
resultados del ejercicio en que se denegaron, como consecuencia de haber trascendido a terceros
(venta), o haber sido apropiados a dichos resultados a fin de lograr una adecuada compatibilización
de ingresos y costos por consumo de activos a través de depreciación o amortización, de acuerdo
con principios de contabilidad generalmente aceptados. Por lo tanto, a fin de evaluar los saldos
finales de los activos provenientes de estas operaciones se deberá eliminar la porción de resultados
cuando se trate de ventas estaciones de servicio, etc., realizadas por la sociedad consolidante o
sociedades consolidadas entre ellas.

Esta eliminación deberá efectuarse en la proporción correspondiente a la participación mayoritaria

de acuerdo con la definición de participación minoritaria incluido en el numeral f-5.

A continuación se desarrollan los pasos requeridos para las respectivas eliminaciones e inventarios,
activos fijos y otros:

2.1 Ganancia contenida en la existencia final de inventarios adquiridos por una sociedad
consolidada a la sociedad consolidante, por la sociedad consolidante a una sociedad
consolidada o entre sociedades consolidadas.

Debe eliminarse la porción de ganancia atribuyente a la participación mayoritaria contenida en

dicha existencia final, de acuerdo con lo mencionado en el numeral 2. En efecto, dicha
eliminación será efectuada ya que la operación de venta de inventarios en la proporción
atribuible a la participación mayoritaria se asimila a una transferencia interna entre sectores de
una misma sociedad, la cual debe efectuarse al costo respectivo y no al precio de venta de
acuerdo con principio de contabilidad generalmente aceptados.

Por el contrario, debe reconocerse como ganancia derivada de operaciones trascendidas a

terceros la porción atribuible a la participación minoritaria. Dicho resultado se mantendrá dentro
del costo de la existencia final de los inventarios y dentro de la partida representativa de la
participación minoritaria.

2.2 Pérdidas contenidas en la existencia final de inventarios

Dichas pérdidas recibirán un tratamiento análogo al mencionado en 2.1. cuando no obedezcan
a disminuciones reales en los valores de mercados de los bienes adquiridos.

2.3 Ganancias contenidas en activos fijos adquiridos por una sociedad consolidada a la sociedad
consolidante, por la sociedad consolidante a una sociedad consolidada o entre sociedades
consolidadas.

En estos casos, debe eliminarse la porción de la ganancia atribuible a la participación

mayoritaria contenida en dichos activos por lo mencionado en el punto 2. Cuando se trate de
activos fijos sujetos a depreciación, deberá ser eliminado así mismo al exceso de preparación
proveniente de la diferencia entre el costo de la sociedad vendedora y el respectivo de la
compradora en la proporción atribuible a la participación mayoritaria. El ajuste se imputara,
según corresponda, a los resultados del ejercicio o a la existencia final de inventarios. Como
consecuencia de lo antedicho queda neutralizado el resultado proveniente de dicha
transacción, en la correspondiente proporción.
4
 La porción de ganancia atribuible a la participación mayoritaria se mantendrá dentro del costo
del activo fijo y, consiguientemente, formará parte de la depreciación del ejercicio.

Los activos fijos vendidos por una sociedad a otra, cuando ambas forman parte del ente
consolidado, deberán continuar con el régimen de vida útil y depreciación asignada inicialmente
por la sociedad vendedora. Dicha venta no tiene efecto alguno a los fines de la consolidación,
por lo que debe mantenerse el régimen de vida útil y depreciación asignada, de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados. No obstante lo antedicho, si se determinara
alguna modificación en la vida útil de los activos fijos vendidos, ya sea por un cambio en la
modalidad de uso o por incorrecta estimación de la vida útil anterior, la corrección de la vida útil
será adecuada de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados.

2.4 Pérdida contenidas en activos fijos.

Se dará análogo tratamiento al indicado en 2.2. respecto a la depreciación del ejercicio, será de
aplicación lo mencionado en 2.3., en sentido inverso.

2.5 Ajustes en la existencia final de inventarios debido a ganancias o pérdidas contenidas en

activos fijos.

En aquellos casos en que los activos fijos adquiridos a sociedades integrantes del ente
consolidado sean utilizados por la sociedad adquiriente en la producción de inventarios, la
existencia final de dichos inventarios en los estados financieros consolidados estará
sobrevaluada o subvaluada. Dicha sobrevaluación o subvaluación surge de la mayor o menor
depreciación de los activos fijos que contienen la porción de ganancia o pérdida atribuible a la
sociedad vendedora que, a los fines de la consolidación, debe ser eliminada, de acuerdo a lo
mencionado en 2.3. A fin de corregir dicha sobrevaluación o subvaluación deberá eliminarse o
agregarse a la existencia final de los inventarios, la porción de ganancia o pérdida antes
mencionada.

2.6 Resultados contenidos en el saldo final de otros activos.

Deberán ser eliminados de manera análoga a lo mencionado en 2.1. a 2.5., incluyendo su

amortización en los casos en que correspondiera.

2.7 Resultados contenidos en saldos finales de activos resultantes de operaciones entre

sociedades consolidadas.

Serán también de aplicación las pautas anteriormente mencionadas.

2.8 Saldos finales de activos resultantes de compraventas entre sociedades integrantes del ente
consolidado, originados en operaciones previas a la fecha de obtención de participaciones
significativas por parte de la sociedad consolidante.

En estos casos, dichos saldos están adecuadamente valuados en los estados financieros
consolidados, ya que las operaciones de compra-venta fueron realizadas por sociedades
asimilables a terceros ajenos al ente consolidado.

3. Eliminación de resultados entre sociedades integrantes del ente consolidado.

A efectos de cumplir con los objetivos de los estados financieros consolidados, según fuera definido
en B.1., será necesario proceder a la eliminación mencionada para exponer en el estado de ganancias
y pérdidas consolidado solamente aquellos resultados provenientes de operaciones con terceros
ajenos al ente consolidado. A continuación se detallan los pasos requeridos para efectuar las
respectivas eliminaciones.

3.1 Resultados provenientes de inversiones en sociedades consolidadas.

Esta partida representa la porción de resultados de la sociedad consolidada a la que tiene

derecho la consolidante, en función de su participación. Por lo tanto, ésta habrá de eliminarse
incorporando al estado de ganancias y pérdidas de la sociedad consolidante todas las partidas
del estado de ganancias y pérdidas de la consolidada, así como la porción correspondiente a la
participación minoritaria, si la hubiere. esta incorporación y consecuente eliminación se efectuará
sólo desde el momento en que se obtenga la mayoría de votos y capital, cuando esa obtención
se produzca durante el ejercicio. Posteriormente se efectuarán las eliminaciones
5
 correspondientes que se mencionan en los numerales siguientes.

3.2 Venta de inventarios.

Dado que la operación se registra como venta en los registros de la sociedad vendedora, y como
compra en los de la sociedad compradora, con anterioridad a realizar la eliminación será
necesario asegurarse que dichas transacciones estén correctamente contabilizadas en los
registros de ambas sociedades en los períodos correspondientes; en caso contrario, será
menester efectuar el correspondiente ajuste.

Una vez realizado el procedimiento antes mencionado, se eliminarán los importes de ventas y de
compras correspondientes a las sociedades involucradas en las respectivas transacciones.

3.3 Determinación del costo consolidado de las mercaderías vendidas.

Dicha partida resultará de la suma de los importes que por tal concepto surjan de los estados
financieros individuales de las sociedades integrantes del ente consolidado, menos los importes
correspondientes a las operaciones de compra venta entre dichas sociedades. el importe será
ajustado por las ganancias o pérdidas contenidas en las existencias iniciales y finales de los
inventarios resultantes de operaciones realizadas entre sociedades integrantes del ente
consolidado.

En el caso de sociedades industriales será necesario, además de lo mencionado anteriormente,

ajustar los gastos de fabricación por la depreciación cargada al costo de producción, así como
por los gastos correspondientes a operaciones realizadas entre sociedades integrantes del ente
consolidado, en la porción del resultado contenido en el costo del respectivo bien de uso
adquirido o del servicio recibido.

3.4 Venta de Activos Fijos.

Según se menciona en 2.3 y 2.4., el resultado proveniente de la venta de activos fijos se elimina
contra el resultado incluido en el costo de adquisición del bien respectivo. Por lo tanto,
corresponde entonces eliminar el resultado de la venta en los libros de la sociedad vendedora,
así como en los de la compradora. Como consecuencia de ello se deberá ajustar la depreciación
cargada a resultados o al costo de producción en los libros de esta última sociedad.

3.5 Otras operaciones.

Todas las demás operaciones que originan resultados (tales como intereses, alquileres,
honorarios, etc.) realizadas entre sociedades integrantes del ente consolidado, deberán ser
también eliminadas.

4. Algunos otros aspectos a considerar en el proceso de consolidación.

4.1 Cambios en el tratamiento contable de partidas a incluir en los estados financieros consolidados.

Puede ocurrir que ciertas partidas diferidas en los estados financieros individuales de las
sociedades sean consideradas como un gasto en los estados financieros consolidados. Esto se
debe a que los mismos exponen la situación patrimonial y los resultados de un ente más vasto que
el de la sociedad consolidada dentro del cual dichos gastos puedan, por algún motivo, no
considerarse como para ser absorbidos por ingresos futuros pertenecientes a dicho ente
consolidado. Lo expuesto justifica el cambio de criterio en el tratamiento de esta partida.

Un ejemplo podría ser el de gastos de investigación y desarrollo registrados como cargos diferidos
por la sociedad consolidada pero que bien podrían ser cargados a resultados por la sociedad
consolidante por algún motivo especial.

4.2 Participación minoritaria.

En los casos en que la participación en las sociedades consolidadas no alcancen al total, deberá
segregarse la porción correspondiente a los otros propietarios (participación minoritaria). Dicha
participación representa, desde el punto de vista de la realidad económica, un compromiso por
parte del propietario principal frente al resto de los propietarios.

Solamente la porción de resultados atribuible a la participación mayoritaria en las transacciones

entre sociedades integrantes del ente consolidado deberá ser eliminada al efectuar la
6
 consolidación, ya que la porción atribuible a la participación minoritaria debe considerarse como
un resultado trascendido a terceros, como se expuso en detalle en 2.

La participación minoritaria será computada antes de las eliminaciones y ajustes de consolidación.

E. EXPOSICION.
Los estados financieros consolidados deberán ser expuestos siguiendo los criterios y normas
establecidas en la Decisión Nº 6 emitida por este Consejo Técnico, así como en las posteriores que
emita el mismo, (Actual Norma de Contabilidad Nº 3, NC 3).

Los estados consolidados deberán indicar claramente su condición de tales y las sociedades que
integran el ente consolidado, así como también los criterios adoptados a efectos de la aplicación del
método de consolidación.

El monto correspondiente a la participación minoritaria será expuesto en el balance general

consolidado como una partida adicional incluida en el pasivo, bajo esa denominación o similar,
inmediatamente antes del patrimonio neto.

La porción del resultado del ejercicio atribuible a la participación minoritaria, será presentada en el
estado de ganancias y pérdida consolidado como una última partida, a fin de determinar el resultado
neto consolidado del ejercicio.

Cuando una sociedad consolidada con participación minoritaria arroje pérdida, la porción de dicha
pérdida correspondiente a la participación minoritaria será expuesta sumada al resultado del ejercicio.

F. DEFINICION DE CONCEPTOS BASICOS

1. Sociedad Consolidante o controlada

Es aquella que elimina en sus estados financieros las cuentas que representan su inversión en las
sociedades consolidadas, sustituyéndola por la inclusión de los activos, pasivos y resultados de
estas últimas, netos de las eliminaciones mencionadas en el capítulo D.

2. Sociedad consolidada o controlada

Es aquella cuyos activos, pasivos y resultados de las operaciones, netos de las eliminaciones
mencionadas en el capítulo D., son incorporados a los conceptos análogos en la sociedad
consolidante, a efectos de la preparación de los estados financieros consolidados.

3. Ente consolidado
Es el grupo económico constituido por la sociedad consolidante y las consolidadas.

4. Estados financieros consolidados

Son los resultantes de la aplicación del método de consolidación y tienen por objeto exponer la
situación patrimonial, los resultados de operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y la
evolución de las actividades de financiación e inversión del ente consolidado.

5. Participación Minoritaria
Es el derecho de los accionistas minoritarios sobre el patrimonio neto de la sociedad consolidada,
antes de cualquier ajuste o eliminación requeridos por la aplicación del método de consolidación.

6. Tenencia directa
Se entiende por tenencia directa cuando la sociedad consolidante posee acciones de la sociedad
consolidada.

7. Tenencia indirecta
Se entiende por tenencia indirecta cuando la misma se da a través de una sociedad o persona. Por
ejemplo, si una sociedad consolidada posee acciones en otra sociedad, la consolidante tiene
tenencia indirecta de esta última.

7
G. VIGENCIA DE ESTE PRONUNCIAMIENTO
El presente pronunciamiento técnico tendrá vigencia para los ejercicios anuales completos que se inicien
a partir del 1º de enero de 1992.

APROBACION
Esta Decisión fue aprobada por el Consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad en su reunión del 31 de
marzo de 1992 con el voto favorable de todos los miembros, la Decisión fue sancionada por la Comisión
Directiva del Colegio de Profesionales en Ciencias Económicas de Bolivia el 6 de mayo de 1992.

SANCIÓN DEL COMITÉ EJECUTIVO NACIONAL DEL COLEGIO DE AUDITORES DE BOLIVIA.

La presente norma ha sido sancionada por el CEN del Colegio de Auditores de Bolivia, en su sesión
ordinaria Nº CAUB 30/94 de fecha 16 de junio de 1994, de conformidad a las atribuciones contenidas en
los Estatutos del Colegio.

8
 NORMA DE CONTABILIDAD N° 9

NORMAS DE CONTABILIDAD PARA LA INDUSTRIA PETROLERA

VISTO:
El trabajo de la Comisión de Normas de Contabilidad de este Consejo, y

CONSIDERANDO:
Que con el proceso de capitalización de la industria petrolera del país, es necesario
establecer normas de contabilidad de aceptación general para este sector de la
economía nacional.

Que la publicación de dichas normas contribuirá al desarrollo de la contabilidad de este

sector a fin de proveer la información financiera uniforme para el sector involucrado y
para la profesión en su conjunto.

Que un sistema de impuesto a las utilidades en la industria petrolera implica la

elaboración de estados financieros en base a normas de contabilidad aceptados, y
considerando las siguientes definiciones:

a) PROSPECCIÓN O BÚSQUEDA
Es la etapa de búsqueda de un área de probable explotación; tal actividad incluye
estudios topograficos, geológicos y geofísicos de áreas relativamente extensas,
emprendidos en un intento de localizar áreas que avalen cierta explotación.

b) ADQUISICIÓN
Es la gestión de consolidación de los derechos legales para la explotación y/o
producción de petróleo o gas en un área específica; o el costo de compra de derechos
similares.

c) EXPLORACIÓN
Incluye todos los costos relativos a la búsqueda de petróleo y/o gas, como los costos
de perforación de pozos exploratorios y de pozos estratigráficos exploratorios,
incluyendo la depreciación y otros costos de equipos e instalaciones. Normalmente,
estos costos se incurren a partir de la firma de un contrato de explotación, de la compra
o arrendamiento de los derechos de explotación o mediante la asignación de los
derechos correspondientes.

d) DESARROLLO
Son todos los costos incurridos al crearse un sistema de uno o más pozos productivos,
equipos relacionados e instalaciones en reservas probadas, para que pueda extraerse
(producirse) el petróleo y/o gas. Los costos de desarrollo se relacionan con reservas
probadas específicas; los costos de exploración se relacionan con reservas no
probadas.

e) PRODUCCIÓN
 Los costos de producción incluyen los costos de extracción de petróleo o gas hasta la
superficie, y los costos de recolección, tratamiento, procesamiento y almacenamiento
en el campo. La función de producción termina en la válvula de salida de la propiedad
de los tanques de almacenamiento de la producción o, en circunstancias especiales,
en el primer punto de entrega del petróleo o en gas al oleoducto principal, refinería,
terminal marítima compañía de transporte.

Los costos de producción incluyen mano de obra, combustibles y suministros

necesarios para operar los pozos desarrollados y el equipo relacionado, reparaciones,
impuesto a las propiedades probadas, pozos, equipos e instalaciones relacionadas.
Los costos de operación y mantenimiento del sistema de producción se vuelven parte
de los costos totales de producción ( costos de extracción). Los costos de amortización
de los costos capitalizados como adquisición de propiedades, exploración y desarrollo,
contribuciones de propiedades, exploración y desarrollo, contribuciones sociales y
provisiones efectuadas en concordancia con normas de contabilidad.

f) VALOR DEL COSTO DE LOS INVENTARIOS

Es su costo de producción

g) VALOR DE MERCADO DE LOS INVENTARIOS

Es su valor neto realizable.

h) AMORTIZACIÓN Y DEPRECIACIÓN DE LOS COSTOS CAPITALIZADOS.

Los costos capitalizados, tanto en las etapas de exploración, desarrollo y producción,
relacionados con un sistema de uno o más pozos productivos, se amortiza y deprecia
en base al método de la unidad de producción. De con la amortización por éste
método, a cada unidad de producción se asigna una proporción del saldo de los
costos capitalizados en exploración, desarrollo y producción. El monto de amortización
y depreciación para un período determinado se determina al dividir un conjunto de
costos ( costos no amortizados de exploración, desarrollo y producción) entre un
conjunto de reservas (reservas probadas al fin del año, más la producción del año),
multiplicando el resultado por la producción del año.

i) ABANDONO
Un pozo o sistema de pozos se consideran abandonados cuando:

No se ha descubierto un pozo(s) explotable(s) desde el punto de vista comercial.

No se llevará a cabo ninguna actividad significativa de exploración en el pozo(s) en el

futuro próximo.

Se pierde el derecho de exploración y/o explotación o se pierde el título legal.

h) UNIDAD CONTABLE
Se entiende por unidad contable el tratamiento que la empresa da a la contabilización de
sus costos de adquisición, exploración y desarrollo. Dicho tratamiento contable puede ser
individual por cada pozo o combinando por sistema de pozos o área geológica.
DECIDE:

Adoptar las siguiente normas de contabilidad para la industria petrolera en el país:

1. UNIDAD CONTABLE
La empresa debe usar un tratamiento contable uniforme para capitalizar costos de
adquisición, exploración y desarrollo de un pozo o sistema de pozos. Se entiende que,
una vez elegido la forma de tratar contablemente estas inversiones, no puede
cambiarse al otro sistema, si no que, el tratamiento contable debe ser uniforme y
consistente. Los dos sistemas aceptados son el registro de pozos individuales y el de
combinación de pozos o sistema de pozos o área geológica, según se definió en ésta
Norma.

2. COSTO DE BUSQUEDA O PROSPECCIÓN

Los costos de búsqueda o prospección deberán cargarse a ganancias y pérdidas en la
medida en que se incurran.

3. COSTOS DE ADQUISICIÓN
Los costos de adquisición deberán ser capitalizados y mantenidos sin amortizar hasta
que se decida sobre ellos de acuerdo con otras consideraciones de esta Norma.

4. COSTOS DE EXPLORACION Y DESARROLLO

4.1 CAPITALIZACIÓN DE COSTOS DE EXPLORACIÓN Y DESARROLLO
Los costos de exploración y desarrollo incluidos para desarrollar nuevos
yacimientos, expandir la capacidad de los pozos en operación, o desarrollar
reservas petroleras o gasiferas sustancialmente mayores a la producción actual,
deberán ser capitalizados y mantenidos sin amortizar y depreciar, hasta que se
decida sobre ellos de acuerdo con otras consideraciones de esta Norma.

Los costos de exploración y desarrollo incurridos para mantener la producción

actual deberá ser cargados al costo de producción, en la medida en que se
incurran.

4.2 LA VENTA DE PETROLEO Y GAS ANTES DE QUE COMIENCE LA

PRODUCCIÓN COMERCIAL.
El resultado neto de la venta de petróleo y gas antes de que comience la
producción comercial, deberá ser tratado como una reducción de los costos
capitalizados de adquisición, exploración y desarrollo.

5. TRATAMIENTO POSTERIOR DE LOS COSTOS CAPITALIZADOS DE

ADQUISICIÓN EXPLORACIÓN Y DESARROLLO.
5.1 ABANDONO
Cuando una unidad contable es abandonada, todos los gastos capitalizados de
adquisición, exploración y desarrollo relacionados a tal pozo o sistema de pozos,
deberán ser castigados en la gestión en la cual ocurre el abandono.
 5.2 PRODUCCIÓN COMERCIAL
Los costos capitalizados de adquisición, exploración y desarrollo asociados con
una unidad contable en etapa de producción comercial, deberán ser amortizados
y depreciados utilizando el método de la unidad de producción, salvo que no se
cuente con cálculos de reservas probadas, en cuyo caso se utilizará,
temporalmente, el periodo de amortización o depreciación de línea recta.

5.3 LIMITACIÓN DE LOS COSTOS CAPITALIZADOS

Los costos capitalizados de adquisición, exploración y desarrollo, asociados con

un pozo o sistema de pozos, deberán ser revisados periódicamente para
asegurar que tales costos no excedan del valor presente estimado en relación de
la reserva remanente de aquel pozo o sistema de pozos. Los costos capitalizados
en exceso al valor estimado de realización, deberán ser castigados en la gestión
en que se determine la existencia de tal exceso.

6. VALUACIÓN DE INVENTARIOS DE PETROLEO Y GAS

Los inventarios de petróleo y gas deberán ser valuados después de complementar el

proceso de extracción.

Los inventarios de petróleo y gas deberán ser valuados al costo actualizado, según el
procedimiento descrito en los párrafos 6, 8 o 9 de la Norma de Contabilidad # 3

7. RECONOCIMIENTO Y CONTABILIZACIÓN DE LAS VENTAS

7.1 RECONOCIMIENTO DE LAS VENTAS

Las ventas de petróleo y gas deben reconocerse cuando dichos productos han
sido consignados o puestos a disposición del comprador, o sea que, se han
transferido los riesgo y beneficios de tales productos, de acuerdo a los términos
contractuales existentes.

7.2 CONTABILIZACIÓN DE LAS VENTAS

El registro contable de la venta se efectuará tomando como base el precio
estimado de venta según las condiciones del contrato de venta a la fecha del
despacho.

Cuando el precio de venta y calidad del producto hubieran sido definitivamente

convenidos, según las condiciones contractuales, se tomarán dichas condiciones.

7.3 AJUSTE DE PRECIOS Y CONDICIONES DE VENTA A LA FECHA DE

EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
Las ventas de petróleo y gas, cuya liquidación final no se produjo hasta el cierre
de la gestión, deberá valorarse a los precios y condiciones estimadas al cierre de
la gestión, excepto en aquellos casos donde a la fecha de la emisión de los
estados financieros se conozca una baja en las cotizaciones que produzca una
 pérdida material que debe ser reconocida contablemente dentro de la gestión.

Si antes de la emisión de los estados financieros se produjo la liquidación final de

la venta, el resultado definitivo, sea una utilidad o pérdida material, debe ser
reconocido dentro de la gestión.

7.4 VARIACIONES DE LOS ESTIMADOS

Las variaciones entre:

a) Las ventas y los costos de comercialización estimados para las ventas

reconocidas en años anteriores, deberán ser tratadas como ajustes de las
ventas y costos de comercialización del año en curso.

Cuando la liquidación final de la venta se produce después del cierre de la

gestión y emisión de los estados financieros correspondientes, deberá
contabilizarse el ajuste en la gestión en la cual se conoce la liquidación
definitiva, siempre que los valores estén enmarcados dentro del curso
normal de los negocios de la empresa.

En caso de que la suma de los ajustes por liquidaciones finales

correspondientes a ventas de años anteriores, produjeran una variación
significativa en los resultados de la nueva gestión, el efecto debe incluirse
en la determinación de la ganancia o pérdida neta en el período del
cambio, aplicando las normas de contabilidad pertinentes al caso, en
especial la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N° 8. (UTILIDAD O
PERDIDA NETA POR EL PERIODO, ERRORES FUNDAMENTALES Y
CAMBIOS EN POLITICAS CONTABLES)

b) Las ventas y los costos de comercialización reales efectuados en el año en

curso para dichas transacciones, deberán ser tratados como ajustes de las
ventas y costos de comercialización del año en curso.

8. EXPOSICIÓN
El balance general y estado de ganancias y pérdidas de una empresa petrolera
deberán exponer separadamente, como mínimo, los siguientes ítems:

a) BALANCE GENERAL

- Inventarios de productos valorados o su costo actualizado.

- Inventarios de productos valorados o valor neto de realización.

- Costos capitalizados de adquisición, exploración y desarrollo de pozos que no

se encuentran en etapa de producción comercial.

b) ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

- Ventas de petróleo y gas.

 - Costo de comercialización

- Costo de los productos vendidos

- Depreciación y amortización (no incluida en el costo de producción)

- Gastos de administración

- Gastos financieros

- Costos de búsqueda y prospección.

- Costos de adquisición, exploración, desarrollo castigados

- Impuestos.

La exposición de las normas contables para la industria petrolera contenida en

esta norma es general y tiende por objeto entregar las pautas que deben guiar
a la profesión en la contabilización de los aspectos particulares de esta
industria.

9. ACTUALIZACIÓN
Los estados financieros de la industria petrolera deberán prepararse en moneda
constante siguiendo los lineamientos de la Norma No. 3 sobre ajustes por inflación, de
este Consejo Técnico Nacional de Auditoría y Contabilidad.

APROBACIÓN
Esta Norma de Contabilidad fue aprobada por el Consejo Técnico Nacional de Auditoría
de Contabilidad el 24 de Octubre de 1995 con el voto de los Consejeros Jorge Szasz
(Presidente del Consejo), Víctor Peláez (Vicepresidente del Consejo), Luis Gutiérrez
(Presidente de la Comisión de Normas de la Contabilidad), Humberto Rada, José
Cusicanqui, Gonzalo Terán, Augusto Ortega, Luis Aparicio y Enrique Pozo.

La Norma de Contabilidad fue sancionada por el Comité Ejecutivo Nacional del Colegio de
Auditores de Bolivia el 31 de Octubre de 1995.
 NORMA DE CONTABILIDAD Nº 10
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS ARRENDAMIENTOS
La presente norma de contabilidad se refiere al tratamiento contable de los
arrendamientos financiero y operativo, acordes a nuestras necesidades y requerimientos.
Cualquier otra operación de arrendamiento no considerada en la presente, será tratada
según la Norma Internacional de Contabilidad Nº 17.

Además, no trata los siguientes tipos de arrendamientos especializados, en razón de

existir en nuestro medio legislación específica al respecto.

Contratos de arrendamientos para exploración o para el uso de recursos naturales, tales

como el petróleo, el gas, los bosques, los metales y otros derechos sobre minerales.

Acuerdos de licencia para conceptos tales como películas de cine, grabaciones de

videocintas, obras de teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor.

1. CONCEPTOS
Para un adecuado desarrollo de la presente norma, se establece el significado y
puntualizaciones correspondientes a lo siguiente:

1.1 ARRENDAMIENTO
Se denomina arrendamiento al contrato celebrado entre dos personas jurídicas
y/o naturales, a través del cual una de ellas (Arrendador) se compromete a ceder
un bien por un canon de arrendamiento (Alquiler) durante un período
determinado a otra persona (Arrendatario), para que ésta pueda usufructuarlo.

1.2 CARACTERISTICAS
Las principales características que identifican al arrendamiento son:

a) Tienen como base insustituible un contrato de arrendamiento.

b) Una forma de financiamiento para adquirir y/o alquilar bienes.
c) Tienen plazo de vigencia definido pudiendo ser renovable a solicitud de las
partes interesadas.
d) Permiten al arrendatario protegerse contra el adelanto tecnológico, puesto
que tienen la posibilidad de devolver el bien al término del contrato.
e) La vigencia del contrato normalmente cubre la mayor parte de la vida útil
estimada del bien arrendado.

1.3 ARRENDADOR
Es la persona natural o jurídica que siendo propietaria de un bien entrega a otra
persona (Arrendatario) para su usufructo debiendo cobrarle bajo contrato,
periódicamente el alquiler pactado mientras esté en vigencia tal documento.

1.4 ARRENDATARIO
Es la persona natural o jurídica que por contrato suscrito con el arrendador,
obtiene el derecho de usufructuar el bien con la posibilidad de comprarlo
 pagando periódicamente el alquiler pactado mientras esté en vigencia tal
documento.

1.5 CONTRATO DE ARRENDAMIENTO

En un documento suscrito entre el arrendador y el arrendatario, a través del cual
se transfiere el derecho de uso de un bien durante un determinado período a
cambio de un alquiler. Dicho documento es la base para el correspondiente
registro contable y la exposición de los estados financieros, en razón que tipifica
la clase de arrendamiento acordado.

1.6 ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Se denomina arrendamiento financiero o de capital, al contrato mediante el cual
el arrendador transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes al bien objeto del contrato, ejercitando el arrendatario su opción de
compra al término de vigencia de este documento. La opción de compra deberá
estar claramente establecida en el contrato de arrendamiento.

Este tipo de arrendamiento es por lo general forzoso y asegura al arrendados la

recuperación del capital utilizado más un rendimiento sobre los fondos invertidos.

1.7 ARRENDAMIENTO OPERATIVO

Se denomina arrendamiento operativo u operacional, al contrato mediante el cual
el arrendatario al término de la vigencia de este documento efectúa la devolución
del bien arrendado.

1.8 COSTO DEL ARRENDAMIENTO

Se denomina costo del arrendamiento o valor justo, al importe en términos de
unidades monetarias por el cual puede intercambiarse un bien entre el
arrendador y el arrendatario.

1.9 CUOTA ADICIONAL

Se denomina cuota adicional o valor no garantizado, al pago último adicional que
realiza el arrendatario para adquirir definitivamente el bien arrendado cuando
ejercita su opción de compra.

1.10 PLAZO DE VIGENCIA

Es el período durante el cual, el arrendatario está de acuerdo en arrendar un
bien, más cualquier otro período por el cual tenga opción a seguir arrendando
dicho bien.

1.11 AÑOS DE VIDA ÚTIL ESTIMADOS

Es el período que se espera duren los bienes de uso nuevos al ingresar a prestar
servicio de una empresa.

Los bienes mantenidos bajo arrendamiento financiero y/u operativo, se deprecian

en función a los años de vida útil estimados.
 1.12 BIENES ARRENDADOS
Son los bienes (muebles, maquinaria, vehículos, etc.) sujetos a contrato de
arrendamiento.

1.13 CANON DE ALQUILER

Es el pago de un alquiler (renta o arrendamiento) periódico mientras esté en
vigencia el contrato de arrendamiento.

1.14 INGRESOS DIFERIDOS POR ARRENDAMIENTOS

Es el diferencial entre el costo del arrendamiento según contrato, respecto al

valor en libros del bien, considerado como ingreso a realizarse a partir de la fecha
de suscripción del contrato por parte del arrendados.

2. TRATAMIENTO CONTABLE DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Para una adecuada interpretación de la parte contable, a continuación se incluye el
tratamiento contable para el arrendador y arrendatario.

2.1 EN ESTADOS FINANCIEROS DEL ARRENDADOS

Un arrendamiento de capital debe exponerse en los estados financieros de
arrendador mediante el registro de una cuenta por cobrar, equivalente al valor
total del contrato (Valor justo). Además deberán reconocerse los ingresos
diferidos correspondientes, durante el tiempo de vigencia del contrato de
arrendamiento regularizados periódicamente.

2.2 ESTADOS FINANCIEROS DEL ARRENDATARIO

Al transferirse sustancialmente los riesgos y beneficios, un arrendamiento de
capital debe exponerse en los estados financieros del arrendatario al inicio del
arrendamiento mediante el registro de una cuenta de activo sujeta a depreciación
y su contrapartida, una cuenta de pasivo por el valor total del contrato ( Valor
justo).

Si bien realmente el contrato de arrendamiento no otorga al arrendatario la

propiedad de activo arrendado, en el caso del arrendamiento financiero, la
sustancia y realidad financiera es que el arrendatario recibe los beneficios
económicos por la utilización del bien arrendado durante la mayor parte de su
vida útil a cambio de obligarse a pagar, por ese derecho, una cantidad similar a
su valor justo más costos incidentales necesarios.

3. TRATAMIENTO CONTABLE DEL ARRENDAMIENTO OPERATIVO

Para una adecuada interpretación de la parte contable, a continuación se incluye el
tratamiento contable para el arrendador arrendatario.

3.1 EN ESTADOS FINANCIEROS DEL ARRENDADOR

 Un arrendamiento operativo debe exponerse en los estados financieros de
arrendador mediante el registro de una cuenta de activo sujeta a depreciación por
el valor del costo del bien. En cambio los alquileres cobrados se incluyen en una
cuenta de ingreso durante el período del arrendamiento.

3.2 EN ESTADOS FINANCIEROS DEL ARRENDATARIO

Un arrendamiento operativo debe exponerse en los estados financieros del
arrendatario mediante el registro de una cuenta de gastos por el valor del alquiler
según contrato mientras esté en vigencia el mismo.

VIGENCIA:
Este Borrador de Norma entra en vigencia a partir del 1 de marzo de 1997.

APROBACIÓN DE BORRADOR DE NORMA

El Borrador de Norma por el Consejo Técnico Nacional de Auditoría en su reunión de
fecha 14 de febrero de 1997, con el voto favorable de los siguientes Consejeros: Lics. Luis
Aparicio Delgado (Presidente del Consejo), Enrique Pozo Balderrama, Luis Gutiérrez
Blanco, Augusto Ortega Rada, Víctor Pelaez Mariscal, Humberto Rada Gómez, Jorge
Szasz Pianta, Gonzalo J. Terán Gandarillas y Leonardo Chacón Rada.

APROBACIÓN Y HOMOLOGACIÓN DE NORMA

La presente Norma de Contabilidad N°10 (NC 10) ha sido aprobada y homologada por el
IV Consejo Nacional de Profesionales en Auditoría del Colegio de Auditores de Bolivia,
mediante Resolución N° 05/97 de fecha 21 de Junio de 1997.

Esta Norma entra en vigencia para su cumplimiento en la República de Bolivia a partir del
01 de Julio de 1997.

CASO PRÁCTICO DE REFERENCIA

Para demostrar su aplicación práctica de la Norma de Contabilidad N° 10 titulada
TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS ARRENDAMIENTOS , y poder de esta manera
observar objetivamente las diferencias entre arrendamiento financiero y el operativo, se
plantea el siguiente supuesto.

1. de enero de 1993, Almacenes “La Estrella” suscribe contrato de arrendamiento con

Financiera “El Mundo” S.A., cuyo CONTRATO DE ARRENDAMIENTO estipula lo
siguiente:

Descripción del Bien:

Movilidad marca Toyota
Costo total del arrendamiento $us.
15.000.-
Canon de alquiler anual anticipado $us. 5.000.-
Cuota adicional en caso de compra-venta $us. 3.000.-
Plazo de vigencia del contrato
3 ñ
1. ARRENDAMIENTO FINANCIERO
1.1. REGISTROS CONTABLES DEL ARRENDADOR
(FINANCIERA “EL MUNDO” S.A.)
Registros del arrendador para el primer año del contrato:

Por la compra del bien para arrendamiento:

Precio según factura $us. 12.000.00 x 5.19 = Bs 62.280.00

Registro Contable para el primer año:

FECHA ASIENTO DEBE HABER

01.01.94 X .
Vehículos Automotores 54183.60
IVA (Crédito Fiscal) 8096.40
Banco Nacional 62280.00
Para registrar la compra de una
movilidad a ser arrendada por
Almacenes “La Estrella”.

Por la entrega del bien en arrendamiento, primeramente deben efectuarse los siguientes
cálculos:

VALOR DEL BIEN

Valor del Contrato $us 15.000.- x

5.19 = Bs 77.850.-
Valor en Libros $us. 10.440.-
INGRESOS

Valor del Contrato $us. 15.000.- x

5.19 = Bs 77.850.-
Alquiler 1er año (1997) $us. 5.000.- x 5.19 =

IVA

13% s/15.000.- $us. 1.950.-

x 5.19 = Bs 10.120.-
13% s/ 5.000.- $us. 650.-

INGRESOS NETOS
Ingresos por Arrendamiento $us. 4.560.- x 5.19 = Bs
23.666.-
(-) IVA tres años $us. 1.950.-
x 5.19 = Bs 10.120.-
Ingresos Netos 3 años $us. 2.610.- x
5.19 = Bs 13.546.-
Menos:
Ingreso por cobro de alquiler correspondiente 1997
En base a los cálculos precedentes se registran los siguientes asientos:

FECHA ASIENTO DEBE HABER

01.01.97 X .
Arrendamientos por Cobrar 51.900.00
Almacenes “La estrella”
Caja 25.950.00
Impuesto a las Transacciones 778.50
Vehículos Automotores 54.184.00
Ingresos por Arrendamiento 3.373.00
Ingresos Diferidos por Arrendamiento 4.515.00
IVA (Débito Fiscal) 9.031.00
IVA (Débito Fiscal) Diferido 6.747.00
Impuesto a las Transacciones por 778.50
Pagar
Para registrar la entrega de una
movilidad Toyota en Calidad de
arrendamiento, según documentación
adjunta. Y Para devengar el impuesto
correspondiente al canon de alquiler del
arrendamiento atorgado. Almacenes “La
Estrella”
Sumas iguales 77.850.00 77.850.00

Cálculos para la actualización al 31 de diciembre de 1997

Arrendamientos por Cobrar $us. 10.000.- x 5.37
= 53.700.-
Arrendamientos por Cobrar $us. 10.000.- x 5.19
= 51.900.-
Ajuste por Inflación
1.800.-

Ingresos
Diferidos por Arrendamiento $us. 1.740.- x 5.37 =
9.344.-
Ingresos
Diferidos por Arrendamiento $us. 1.744.-x 5.19 =
9.031.-
Los registros a practicarse son:
FECHA ASIENTO DEBE HABER
31.12.97 _______ x ________
Arrendamiento por Cobrar 1.800.00
Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 547.00

_______ x _________
 Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 1.800.00
Ingresos Diferidos por Arrendamiento 313.00
IVA (Débito Fiscal) Diferido 234.00
Sumas iguales 2.347,00 2.347,00

A continuación presentamos los registros inherentes al arrendatario para el

SEGUNDO AÑO de contrato:

Pago de Alquileres:
Alquiler 2do año $us. 5.000.- x 5.37 = Bs. 26.850.-
Saldo
IVA (Débito Fiscal) Diferido $us. 1.300.- x 5.37 = 6.981.-
IVA (Débito Fiscal) Diferido 2do año $us. 650.-x5.37 = 3.490.-
IVA (Débito Fiscal) Diferido 1998 $us. 650.-
3.491.-

Saldo Ingreso Diferido por Arrendamiento $us. 1.740.- x 5.37 =

9.344.-
I Dif id A d i t 98 $ 870 5 37 4 672
FECHA ASIENTO DEBE HABER
01.01.98 X .
Caja 26.850.00
IVA (Débito Fiscal) Diferido 3.491.00
Ingresos Diferido por Arrendamiento 4.672.00
Impuesto a las Transacciones 805.00
Arrendamiento por Cobrar 26.850.00
IVA (Débito Fiscal) 3.491.00
Ingresos por Arrendamiento 4.672.00
Impuesto a las Transacciones por Pagar 805.00
Sumas iguales 35.818,00 35.818,00

Cálculos de actualización al 31 de diciembre de 1998

Arrendamientos por Cobrar al 31.12.98 $us. 5.000.- x 5.65 =
28.250.-Arrendamientos por Cobrar al 01.01.98 $us. 5.000.-x
5.37 = 26.850.-Ajuste por Inflación

1.400.-

Ingresos Diferidos por Arrendamiento $us. 870.-x 5.65

= 4.915.-
Ingresos Diferidos por Arrendamiento $us. 870.-x 5.37
= 4.672.-
Arrendamientos por Cobrar al 31.12.98 $us. 5.000.- x 5.65 = 28.250.-
Ajuste por Inflación
243
FECHA ASIENTO DEBE HABER
_______ x ________
31.12.98
Arrendamiento por Cobrar
Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 1.400.00 1.400.00

_______ x _________
 Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes
Ingresos Diferidos por Arrendamiento 425.00 243.00
IVA (Débito Fiscal) Diferido 182.00

Sumas Iguales 1.825.00

1.825.00

TERCER AÑO

FECHA ASIENTO DEBE HABER

31.12.99 Caja
IVA (Débito Fiscal) Diferido 26.850.00
Ingresos Diferido por Arrendamiento
Impuesto a las Transacciones 3.491.00
Arrendamiento por Cobrar
IVA (Débito Fiscal) 4.672.00 26.850.00
Ingresos por Arrendamiento
Impuesto a las Transacciones por Pagar 805.00 3.491.00

4.672.00

805.00

Sumas Iguales
35.818.00 35.818.00

Al 31 de diciembre de 1999 concluye el contrato de arrendamiento suscrito el 1 de enero

de 1997, razón por la cual Almacenes “La Estrella” gira el cheque 678 del Banco Unión,
por $us 3.000.- que equivale a Bs 18.000.00 al tipo de cambio de Bs. 6.- por unidad de
dólar americano.

Los registros a practicarse son:

FECHA ASIENTO DEBE HABER

31.12.99 Caja
Impuesto a las Trasacciones 18.000.00
Ingresos por Arrendamiento
IVA (Débito Fiscal) 540.00 15.660.00
Impuesto a las Transacciones por Pagar
2.340.00

540.00

Sumas Iguales
18.540.00 18.540.00

ARRENDATARIO
 ALMACENES “ LA ESTRELLA”

Cálculos previos para los registros del ARRENDADOR en el primer año del contrato son
lo siguientes:

ALQUILERES
Valor del Contrato $us. 15.000.- x
5.19 = Bs 77.850.-
Alquiler 1er año (1997) $us. 5.000.- x 5.19
= Bs 25 950 -

IVA
13% s/15.000.- $us. 1.950.- x 5.19
= Bs 10.120.-
13% s/ 5.000.- $us. 650.- x 5.19

VALOR DEL BIEN

Valor del Contrato $us. 15.000.- x 5.19

= Bs 77.850.-
(-) 13% IVA s/15.000.- $us. 1.950.- x 5.19 = Bs
10 120 -

Registro contable:

FECHA ASIENTO DEBE HABER

01.01.97 Bienes Arrendados

IVA (Crédito Fiscal) 67.730.00
IVA (Crédito Fiscal) Diferido
Banco Unión 3.373.00
Arrendamiento por Pagar 25.950.00
Por la recepción del bien en arrendamiento y 6.747.00
pago del primer canon de alquiler 51.900.00

Sumas Iguales
77.850.00 77.850.00

FECHA ASIENTO DEBE HABER

31.12.97 Depreciación Bienes Arrendados

Depreciación acumulada Bienes Arrendados 14.016.00
14.016.00

Sumas Iguales
14.016.00 14.016.00

Cálculo de actualización de valores al cierre del ejercicio:

 Bienes Arrendados al 31.12.97 $us. 13.050.- x 5.37= Bs.
70.079.-
Bienes Arrendados al 31.12.97 $us. 13.050.- x 5.19= Bs.
67.729.-

2.350.-
IVA (Crédito Fiscal) Diferido $us. 1.300.- x 5.37= Bs
6.891.-
IVA (Crédito Fiscal) Diferido $us. 1.300.- x 5.19= Bs
6.747.-

FECHA ASIENTO DEBE HABER

__________ x __________
31.12.97
Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 1.800.00
Arrendamientos por Pagar 1.800.00
__________ x __________
Bienes Arrendados 2.350.00
IVA (Crédito Fiscal) Diferido 144.00
Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 2.494.00
Sumas Iguales 4.294.00 4.294.00

SEGUNDO AÑO

FECHA ASIENTO DEBE HABER

01.01.98 Arrendamiento por Pagar 26.850.00

IVA (Crédito Fiscal) 3.490.00
Banco Unión 26.850.00
IVA (Crédito Fiscal) Diferido 3.490.00
Cancelación de la segunda cuota
Sumas Iguales 30.340.00 30.340.00

FECHA ASIENTO DEBE HABER

31.12.98 Depreciación Bienes Arrendados 11.797.00
Depreciación acumulada Bienes Arrendados 11.797.00
20% s/$us 10.440.-
Sumas Iguales 11.797.00 11.797.00

Cálculo de actualización de valores al cierre del ejercicio:

Bienes Arrendados $us. 13.050.- x 5.65

= Bs. 73.732.-
Bienes Arrendados $us. 13.050.- x 5.37
= Bs. 70.079.-

3.653.-
IVA (Crédito Fiscal) Diferido $us. 650.- x 5.65 = Bs
3.672.-
 FECHA ASIENTO DEBE HABER
__________ x __________

31.12.98 Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 1.400.00

Arrendamientos por Pagar 1.400.00
__________ x __________

Bienes Arrendados 3.653.00

IVA (Crédito Fiscal) Diferido 182.00
Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 3.835.00

Sumas Iguales 5.235.000 5.235.00

TERCER AÑO

FECHA ASIENTO DEBE HABER

01.01.99 Arrendamiento por Pagar 28.250.00
IVA (Crédito Fiscal) 3.672.00
Banco Unión 28.250.00
IVA (Crédito Fiscal) Diferido 3.672.00
Cancelación de la tercera cuota
Sumas Iguales 33.922.00 31.922.00

FECHA ASIENTO DEBE HABER

31.12.99 Depreciación Bienes Arrendados 10.022.00
Depreciación acumulada Bienes Arrendados 10.022.00
20% s/$us. 8.532.-
Sumas Iguales 10.022.00 10.022.00

Cálculo de actualización de valores al cierre del ejercicio:

Bienes Arrendados $us. 13.050.- x

6.00= Bs. 78.300.-
Bienes Arrendados $us. 13.050.- x
5.65= Bs. 73.732.-

4.567.-
IVA (Crédito Fiscal) Diferido $us. 650.- x 6.00= Bs
3.900.-
IVA (Crédito Fiscal) Diferido $us. 650.- x 5.65= Bs

FECHA ASIENTO DEBE HABER

__________ x __________
31.12.99 Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 1.750.00
Arrendamientos por Pagar 1.750.00
__________ x __________
Bienes Arrendados 4.567.00
IVA (Crédito Fiscal) Diferido 228.00
 Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 4.795.00
Sumas Iguales 6.545.00 6.545.00

Al 31 de diciembre de 1999, concluye el CONTRATO DE ARRENDAMIENTO suscrito el 1

de enero de 1997, y en cumplimiento del mismo Almacenes “La Estrella” cancela la cuota
adicional estipulada, a favor de Financiera “El Mundo S.A.”

Actualización de saldos al 31 de diciembre de 1999:

Cuota Adicional $us. 3.000.00 x
6.00= Bs 18.000.00
IVA (Crédito Fiscal) $us. 390.00 x
6.00= Bs 2.340.00
Valor Neto Adicional $us 2.610.00 x 6.00=
Bs 15.660.00
Valor Bien Arrendado $us. 13.050.00 x 6.00= Bs
78.300.00
Vehículo Automotor $us. 15.660.00
B 93 960 00

FECHA ASIENTO DEBE HABER

31.12.99 Vehículos Automotores 93.960.00
IVA (Crédito Fiscal) 2.340.00
Depreciación Acumulada Bienes Arrendados 35.835.00
Bienes Arrendados 78.300.00
Banco Unión 18.000.00
Depreciación Acumulada Vehículos 35.835.00
Automotores
Adquisición del vehículo en arrendamiento
Sumas Iguales 6.545.00 6.545.00

ARRENDAMIENTO OPERATIVO

ARRENDADOR

Registro Contable por la compra del vehículo, por parte del arrendador:

FECHA ASIENTO DEBE HABER

01.01.97 Vehículos Automotores en Arrendamiento 54.184.00
IVA (Crédito Fiscal) 8.096.00
Banco Nacional 62.280.00
En $us. 12.000.- Tipo de cambio Bs 5.19 por
dólar
Sumas Iguales 62.280.00 62.280.00

PRIMER AÑO:
Registro contable por la entrega del bien en arrendamiento:
Valor del contrato $us. 15.000.- x 5.19 =
 77.850.00
Cuotas anuales $us. 5.000.- x 5.19 =
25.950.00

FECHA ASIENTO DEBE HABER

01.01.97 Caja 25.950.00
Impuesto a las Transacciones 778.00
Ingresos por Arrendamiento 22.576.00
IVA (Débito Fiscal) 3.374.00
Impuesto a las Transacciones por Pagar 778.00

Sumas Iguales 26.728.00 26.728.00

Cálculos de actualización al 31.12.97:

Vehículo en arrendamiento $us. 10.440.00 x 5.37 =
Bs 56.063.00
Vehículo en arrendamiento $us. 10.440.00 x 5.19 =
Bs 54.184.00
Ajuste por inflación:
Bs 1.879.00

FECHA ASIENTO DEBE HABER

_________ x ___________
31.12.97 Vehículo en Arrendamiento 1.879.00
Ajuste por Inflación y Tenencia 1.879.00
___________ x ___________
Depreciación Vehículos en Arrendamiento 11.213.00
Depreciación acumulada 11.213.00

Sumas Iguales 13.092.00 13.092.00

En los siguientes años, se repetirá el mismo procedimiento.

ARRENDATARIO
FECHA ASIENTO DEBE HABER

01.01.97 Arrendamientos pagados

IVA (Crédito Fiscal) 22.576.00
Banco Unión 25.950.00
Para registrar el arrendamiento de una 3.374.00
movilidad y pago del primer canon de alquiler
Sumas Iguales 25.950.00
25.950.00
 NORMA DE CONTABILIDAD N° 11

INFORMACION ESENCIAL REQUERIDA PARA UNA ADECUADA

EXPOSICION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

INTRODUCCION

La presente Norma de Contabilidad se refiere a la información mínima necesaria para una adecuada
revelación de los eventos económicos, financieros y sociales cuantificables e identificables generados en
una empresa, traducidos en estados financieros y sus respectivas notas. Para la preparación de la misma
han sido considerados los aspectos técnicos contenidos en las normas internacionales Nos. 1 y 5.

Los estados financieros se requieren principalmente para promocionar información oportuna que permita
hacer evaluaciones y tomar decisiones de carácter financiero. Los usuarios de dicha información, no
pueden formarse juicios confiables a menos que los estados financieros sean claros y comprensibles. La
información que se necesita para este propósito podrá extenderse más allá del mínimo necesario para
cumplir con los requerimientos legales de la empresa o de las autoridades reguladoras.

En esta Norma se expone la información mínima requerida, la misma que puede ser ampliada por los
requisitos de revelación incluidos en otras normas de contabilidad que tratan sobre aspectos contables
específicos.

1.- INFORMACION MÍNIMA REQUERIDA

Los estados financieros y sus notas deben incluir información sobre:

- Los recursos económicos y financieros de la empresa, sus obligaciones y su patrimonio.

- Los cambios en el patrimonio de la empresa.

- El desempeño de la empresa durante un período, medido a través de los resultados y sus

componentes.

- El cómo obtiene sus recursos financieros y en qué los aplica.

- Aspectos que afectan la liquidez y solvencia de la empresa.

- Explicaciones y comentarios de la gerencia que ayuden a mejorar la comprensión de la

información provista, como ser:

¾ Criterios contables empleados para preparar la información.

¾ Supuestos adoptados para efectuar estimaciones relativas a dicho proceso.

2.- PRESENTACION DE LA INFORMACIÓN

La información anteriormente indicada se debe expresar mediante los estados financieros básicos y
las notas relativas a los mismos.

3.- CONCEPTOS
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

Son el conjunto de documentos contables que en forma resumida, de acuerdo con normas de
contabilidad aceptadas en la República de Bolivia, proporcionan información en términos de unidades
monetarias, referidas a la situación patrimonial y financiera de las empresas (entidad) a una
determinada fecha, los resultados obtenidos por un determinado tiempo de trabajo, la evolución de su
patrimonio y los cambios en su situación financiera.

Los estados financieros deben ser comparativos y expresados en moneda constante, considerando la
naturaleza de la información suministrada y si la parte de ella que se refiere a ejercicios anteriores
sigue teniendo importancia para los usuarios de los estados financieros.

Los estados financieros básicos son:

1
 - Balance General
- Estado de Ganancias y Pérdidas (Estado de Resultados)
- Estado de Evolución del Patrimonio (incluye el de Resultados Acumulados)
- Estado de Flujos de Efectivo (Cambios en la Situación Financiera)
- Notas a los estados financieros

De acuerdo a normas de Contabilidad, la información financiera sobre una empresa (entidad) que se
proporciona a los usuarios internos o externos de la misma debe ser: clara, veraz, precisa y
completa. Estos requisitos se logran a través de los estados financieros básicos que incluyen la
información esencial y de estados adicionales denominados “Notas a los estados financieros” que se
definen como. “Información adicional a los estados financieros”, que aclara completa y complementa la
contenida en los mencionados estados financieros, dando cumplimiento al principio contable de
exposición. De acuerdo a su contenido las Notas pueden ser descriptivas (narrativas) y de detalle
(anexos) y al igual que los estados financieros, su preparación es de responsabilidad de la entidad que
los emite.

3.1 BALANCE GENERAL

Es un estado básico, estático que proporciona información sobre la situación patrimonial y
financiera de la entidad, afectada por sus recursos, su estructura, liquidez y solvencia, así como
por factores externos, a una fecha determinada. Incluye los elementos Activo, Pasivo y Patrimonio.

3.2 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (DE RESULTADOS)

Es un estado básico, dinámico que proporciona información sobre la rentabilidad de la entidad y
su capacidad de generar flujos de efectivo, por un ejercicio determinado. Incluye elementos de
ingresos operativos, costos, gastos operativos y otras partidas no operativas.

3.3 ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO

Es un estado básico, dinámico que proporciona información sobre las variaciones ocurridas en el
patrimonio de la entidad por un ejercicio determinado. Incluye los elementos de capital, reservas y
“Resultados Acumulados”.

3.4 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA)

Es un estado básico, dinámico que expone el flujo (embolsos y desembolsos) del efectivo y
equivalentes, o los cambios en los recursos de la entidad, originados en actividades de operación,
inversión y financiamiento durante un ejercicio determinado.

4.- COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL

4.1 Incluye bienes, derechos y valores negociables controlados por la entidad como resultado de
eventos pasados, cuyos beneficios económicos futuros se espera que fluyan hacia la misma.
Estos recursos deben poseer un costo o valor que pueda ser medida confiablemente, pueden ser
productivos o convertibles en efectivo o su equivalente y poseer forma física o intangible.

Existen varias formas de clasificar las cuentas del activo en el balance general, siendo la más
utilizada para fines de exposición la que tiene como base el tiempo de su posible conversión en
efectivo. Bajo esta forma, las que se convierten en un tiempo menor o igual a un año se clasifican
como activo corriente y las que son convertibles en tiempo mayor a un año, como Activo no
corriente.

El activo también incluye un grupo de cuentas que resumen operaciones de naturaleza especial,
pues no constituyen ni bienes ni derechos de la empresa, si no más bien un gasto a ser aplicado a
las operaciones futuras y se agrupan bajo el rubro “Cargos Diferidos”

4.2 PASIVOS
Refleja las obligaciones de la empresa originadas en eventos pasados. Generalmente el pago de
las mismas se espera resulte de un egreso de recursos de la empresa.
Estas obligaciones deben ser medidas razonablemente y pueden ser legalmente exigibles o no,
como ser el reconocimiento de una obligación antes de que sea efectivamente exigible.

2
 Al igual que las cuentas de activo, cuando se las clasifica por el tiempo del posible pago, serán
corrientes o no corrientes, según sean menores o mayores a un año.

Como en el activo, en el pasivo se incluyen operaciones que representan ingresos a ser aplicados
a operaciones futuras y que se conocen como créditos diferidos. Si bien las cuentas del rubro
tienen saldo acreedor, no constituyen pasivos para la empresa.

4.3 PATRIMONIO
Corresponde al diferencial de todos los activos una vez deducidos todos los pasivos. El Patrimonio
está constituido por los aportes de los inversionistas, las reservas constituidas (legales y/o
estatutarias) y los resultados de sus operaciones.

4.4 INGRESOS
Corresponden a los incrementos de los beneficios económicos, ocurridos durante el período
contable en forma de incrementos de activos, o disminuciones de pasivos que resulten en
aumentos de patrimonio, diferentes a aquellos provenientes de aportes por parte de los
inversionistas. Estos ingresos deben ser realizados con un grado suficiente de certeza.

4.5 GASTOS
Corresponden a las disminuciones de los beneficios económicos ocurridos durante el período
contable en forma de salidas o desvalorizaciones de activos, o por asumir obligaciones que
resultan en disminuciones de patrimonio, diferentes a las relacionadas con la distribución de
utilidades a los propietarios y otras disminuciones de capital. Esos gastos deben ser medidos
sobre bases confiables y reconocidos en cuanto se los conoce.

5. REVELACIONES EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

5.1 Sin que el siguiente detalle sea limitativo, de acuerdo con el tipo de industria o negocio, las notas
aclaratorias a los estados financieros deben referirse a:

- Identificación.
- Constitución legal y naturaleza de las actividades de la entidad.
- Principales prácticas y contables.
- Composición de rubros significativos.
- Restricciones sobre el tipo y/o patrimonio.
- Hechos posteriores.
- Efectos de la inflación.
- Posición neta de cambio.
- Contingencias.

Las partidas significativas deben exponerse individualmente sin ser compensadas con otras
partidas de saldos contrarios.

Las partidas regularizadoras de valor (previsiones, depreciación y/o amortización acumulada),

deben exponerse en el activo, disminuyendo el valor de la partida correspondiente.

Todos los estados financieros deben ser firmados por profesional idóneo y los responsables
legales de la entidad.

5.2 Para facilitar la lectura de los estados financieros se mencionan las siguientes reglas relativas a
preparación de las Notas:

a) Agruparlas en una sola sección de los estados financieros.

b) Asignarles título.

c) Numerarlas correlativamente.

d) Referenciarlas con los estados financieros.

3
 e) Ordenarlas de tal manera que faciliten su lectura en forma conjunta con los estados
financieros.

f) Si fuera necesario, las cifras y clasificaciones de partidas en los estados financieros deben
complementarse con información adicional para mejorar su interpretación.

6. EJEMPLOS DE INFORMACION
6.1 De revelaciones generales
Debe mostrarse la razón social o denominación de la empresa (entidad), el país en el cual se
constituyó, la fecha del balance general y el período cubierto por los estados financieros. Debe
describirse la naturaleza de las actividades de la empresa, la forma legal de ésta y la moneda en
la cual se expresan los estados financieros, si estos datos no son evidentes de otra manera,
teniendo en cuenta las normas contables específicas para el tipo de industria, actividad o
transacción.

6.2 De revelaciones sobre el balance general

a) Restricciones a los derechos de propiedad sobre activos;

b) Garantías otorgadas respecto a pasivos;

c) Los métodos de establecer previsiones para indemnizaciones y otros planes de retiro;

d) Activos y pasivos contingentes, cuantificados si es posible;

e) Fondos comprometidos para futuras erogaciones capitalizables;

f) Activo corriente:

• Efectivo en caja y bancos (deben revelarse las restricciones a este rubro, cuando
corresponda)

• Inversiones temporarias (debe revelarse el valor de mercado si es diferente a la cifra que

se muestra en los estados financieros)

• Cuentas por cobrar:

¾ Documentos y cuentas por cobrar comerciales

¾ Cuentas por cobrar a funcionarios y accionistas

¾ Cuentas por cobrar a empresas relacionadas

¾ Otras cuentas por cobrar y pagos anticipados.

• Inventarios.

g) Activo no corriente:

- Cuentas por cobrar a largo plazo

- Inventarios no corrientes

- Inversiones permanentes

- Bienes de Uso (Activo Fijo)

- Cargos diferidos.

h) Pasivo Corriente.
4
 - Obligaciones bancarias y financieras

- Porción corriente de pasivos a largo plazo

- Cuentas por pagar:

¾ Documentos y cuentas por pagar comerciales
¾ Cuentas por pagar a funcionarios y accionistas
¾ Cuentas a pagar a empresas relacionadas
¾ Obligaciones fiscales y sociales
¾ Otras cuentas por pagar, provisiones y cobros anticipados.
i) Pasivo no corriente

- Obligaciones bancarias y financieras con y sin garantía

- Obligaciones con empresas relacionadas

- Debe revelarse: tipos de garantías, tasas de interés, plazos de pago, cláusulas

compromisos, subordinadas y subrogaciones, condiciones de convertibilidad y los importes
no amortizados de primas o descuentos.

- Previsión para indemnizaciones al personal.

- Otros pasivos a corto plazo.
j) Las partidas importantes incluidas en otros pasivos y en provisiones y acumulaciones deben
revelarse por separado.

k) Créditos diferidos.

l) Patrimonio.

- Capital pagado (según constitución legal de la empresa o entidad)

- Reservas.
- Resultados acumulados.
En el caso de Sociedades Anónimas debe revelarse:

- Capital pagado, número, clase, valor nominal de acciones autorizadas, emitidas y en

circulación.
- Capital aun no pagado.
- El movimiento de las cuentas de capital social durante el período.
- Los derechos, preferencias y restricciones con respecto a la distribución de dividendos y al
reembolso de capital.
6.3 De revelaciones sobre el Estado de Ganancias y Pérdidas ( Estado de Resultados).
m) Ventas u otros ingresos de operación
n) Costo de ventas
o) Depreciaciones y amortizaciones
p) Gastos administrativos
q) Gastos de comercialización
r) Gastos financieros
s) Resultado del Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes.

5
 t) Otros egresos de Operación
u) Ingresos (egresos) no operativos.
v) Resultados de las transacciones.
w) Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas.

7. INFORMACION FINANCIERA COMPLEMENTARIA

Concepto
Cada empresa (entidad), además de la información contable obligatoria que emite a través de los
estados financieros y sus notas, puede preparar información adicional constituida por datos necesarios
para ciertos usuarios de los estados financieros y no para la generalidad de ellos. Por lo tanto su
preparación no tiene carácter de obligatoriedad para dar cumplimiento a normas contables. En general
tenderá a posibilitar un mejor análisis de los estados financieros de la empresa (entidad). Esta
información podría ser preparada por requerimientos de:

a) Determinadas normas legales o institucionales.

b) Entidades financieras acreedoras de la empresa (entidad)
c) Accionistas y otros usuarios.
Contenido
El contenido de la información financiera complementaria estará determinado por las necesidades de
los usuarios que la requieran.

SANCION DEL COMITÉ EJECUTIVO NACIONAL DEL COLEGIO DE AUDITORES DE BOLIVIA.

La presente Norma ha sido sancionada por el Comité Ejecutivo Nacional del Colegio de Auditores de
Bolivia, en su sesión ordinaria de 25 de abril del año 2000.

6
 NORMA DE CONTABILIDAD No 12

TRATAMIENTO CONTABLE DE OPERACIONES EN

MONEDA EXTRAJENRA CUANDO COEXITEN MAS
DE TIPO DE CAMBIO
(Publicación No. 6)

INFORME No. 1
El presente informe contiene un análisis del tratamiento contable aconsejable para el registro operaciones
en moneda extranjera cuando coexisten más de un tipo de cambio para las mismas .en gran parte, el
mismo está basado en el estudio realizado por la Comisión de Principios de Contabilidad y se considera
complementario de la Recomendación No. 2 (modificada posteriormente por la Decisión No. 7) del
Consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad.

1. ANTECEDENTES
El sistema monetario internacional presenta actualmente una situación que hace necesarias
frecuentes alteraciones de los tipos de cambio entre las distintas monedas. Por otra parte, la realidad
económica del pías requiere, en ocasiones , de modificaciones del tipo de cambio y a veces, la
adopción de controles de divisas con la consiguiente aparición de dos o más tipos de cambio. Por otra
parte, la posibilidad de que en la práctica existan diferentes métodos extranjeras, han hecho resaltar
los problemas referentes a la conversión de monedas extranjeras a moneda nacional .

1.1. Objetivos
Para el propósito de preparar estados financieros de una empresa, el objetivo de la conversión
de monedas es el de medir y expresar en pesos bolivianos y de conformidad con principios
contables generalmente aceptados en Bolivia, los activos, pasivos, ingresos o gastos que se
hallan denominados en divisas. Por consiguiente, este informe establece normas de
contabilidad financiera para la contabilización de transacciones en moneda extranjeras, con
especial énfasis en las conversiones de moneda extranjera a bolivianos.

1.2. Efectos de las modificaciones en las tasas de cambio

La tasa de cambio, es la relación entre la unidad de una moneda determinada ( en nuestro
caso el peso boliviano) y el monto de otra moneda. Así el tipo de cambio único del dólar hasta
el 30 de julio de 1981, era de un peso boliviano por cuatro centavos de dólar (por comodidad se
acostumbra decir que Sb 25.- equivalen $us 1). En esta última fecha se promulgó el decreto
supremo No. 18530 que dispone el control de divisas por parte del banco Central de Bolivia, lo
cual da lugar a que en el mercado paralelo, que no es ilegal, la tasa de cambio del peso
boliviano disminuyó según los periodos de tiempo que se consideren. La existencia de
mercados paralelos de divisas. Para reflejar adecuadamente la transacción debe utilizarse la
tasa de cambio efectivamente pagada.

1.3. Necesidad de la conversión

Si una empresa realiza una transacción inmediata a que requiere a una paga posterior en
moneda extranjera, es necesario convertirla a la moneda local para registrar la transacción e
incorporarla posteriormente a los estados financieros, los cuales según el artículo 41 del Código
de Comercio deben expresar los valores en moneda nacional.

1.4. Transacciones en divisas

Una empresa puede hallarse involucrada en varios tipos de transacciones que requieren su
liquidación en divisas, entre ellas:

- Comprar o vender el contrato o al crédito mercancías o servicios cuyos se hallan fijados en

divisas.
- Presentarse o prestar fondos en divisas, cuyos pagos deban realizarse también en moneda
extranjera.
- Comprar, vender o mantener fondos en divisas.
- Ser parte de un contrato a futuro en moneda extranjera.

1
 1.5. Etapas de cada transacción
A su vez, las transacciones en divisas pueden abarcar tres etapas:

- La conversión necesaria para registrar la transacción en la fecha en la cual ésta ocurra.

Ajustes posteriores de la porción no liquidad de la transacción, por ejemplo, el monto aún

pendiente de una deuda, para reflejar la tasa de cambio corriente en las fechas de los
estados financieros, cuando estos se preparen entre la fecha de la transacción y la fecha de
su liquidación final.

- Conversión de las divisas a moneda local en la fecha de la liquidación.

a) Registro de conversión en la fecha de transacción

- En la fecha de transacción es preciso medir y registra en moneda local el monto de los
bienes o servicios comprados y vendidos o en su caso, el monto del préstamo recibido o
concedido y el de la correspondiente deuda o acreencia de la empresa.

- En pesos bolivianos, el monto pendiente de pago en una incorporación o préstamos

recibidos o el monto pendiente de cobro en una exportación o préstamo otorgado, se verá
afectado por cualquier modificación en la tasa o tasas de cambio entre el peso boliviano y
divisa. En consecuencia, existe la posibilidad de que surja una ganancia o una pérdida por
la diferencia de cambio.

b) Ajuste para los estados financieros

- Si una transacción en moneda extranjera no ha sido completamente liquidad cuando la
transacción ocurre, los estados financieros que se preparen deben registrar los saldos
deudores y acreedores pendientes en dicha moneda. Por ello, si un ente tiene una
“exposición de cambio” a causa de una cuenta a pagar o una cuenta a cobrar que
requieren liquidarse en divisas, los efectos que pudieran surgir de la misma deben
contabilizarse a la fecha de preparación de los estados. Sin embargo, cuando existen dos o
más tasas de cambio diferentes, es posible que al elaborar los estados financieros no se
conozca, con exactitud, que tipo de cambio será él que se utilice en la liquidación efectiva
de cuenta. (Si se obtienen divisas del Banco Central, la tasa de cambio será diferente de la
que se aplica si las divisas se originan del mercado paralelo). En este caso será necesario
mantener a cuenta contabilizada al tipo de cambio original. Sin embargo, si hubiera un
conocimiento cierto del tipo de cambio que se utilizará para liquidar la operación, se deberá
hacer el ajuste correspondiente. Por otra, es necesario que el ente exponga en una nota a
sus estados financieros, la situación cambiara existente a dicha fecha.

c) Conversión en la fecha de liquidación

En la fecha de liquidación (pago o cobranza) de una cuenta en divisas es necesario adquirir
divisas o disponer de divisas existentes en el activo de la empresa para pagarla o recibir
divisas del deudor. En ambos casos, la conversión debe realizarse a la tasa de cambio
aplicable a la operación de cuerdo a la fuente de donde provengan las divisas. Es decir, si son
divisas provenientes del banco Central se utilizará el tipo de cambio fijado por éste y si son
divisas provenientes del mercado paralelo, se contabilizará el precio efectivamente pagado
por las mimas.

2. PROCEDIMIENTOS RECOMENDABLES
Las transacciones en divisas y su conversión a moneda nacional deben recibir el tratamiento contable
que se señala en los párrafos siguientes:

2.1. La compra de divisas ya se trate de las adquiridas a través del sistema bancario o del mercado
paralelo, se contabilizará al precio efectivamente pagado y en su fecha de adquisición.
Igualmente, la venta de las divisas se contabilizará en la fecha de venta y a su precio de venta
efectivo.

2.2.Las divisas adquiridas a diferentes valores, deberán mantenerse dentro del capítulo de
disponibilidades y su valuación deberá responder a algunos de los criterios utilizables para la
contabilización de bienes de naturaleza análoga adquiridos a distintos precios. E decir, se utilizará
2
 el precio promedio, el de primero entrado-primero salido (PEPS) o el último entrado-primero salido
(UEPS). A la fecha de los estados financieros se tendrá en cuenta al principio de costo o mercado,
el que sea menor.

2.3. Si las divisas son utilizadas para la adquisición de otros bienes o del activo, se operará la
transferencias contable entre las disponibilidades utilizadas y los inventarios, activos fijos y otros
bienes incorporados. Es decir no se producen diferencias de cambio con esta utilización de
divisas.

2.4. Si las divisas fueran utilizadas para el pago de gastos, se contabilizarán a los mismos valores en
que se descargan las disponibilidades en divisas, no produciéndose, por lo tanto, diferencias de
cambio.

2.5. Si las divisas son Utilizadas para la cancelación de pasivos en moneda extranjera, y otros pasivos
estaban contabilizados a un tipo de cambio diferente al de las divisas que se utilizan para su
cancelación, se producirá una diferencia de cambio cuyo tratamiento contable será el indicado en
la Recomendación No. 2 del Consejo Técnico Nacional de Auditoría y Contabilidad.

2.6. Cuando deban valuarse los saldos de cuentas por cobrar y por pagar en monedas extranjeras y
oficialmente no exista una disposición que indique que para dichas operaciones deberá cuenta
deberá efectuarse en base al tipo de cambio oficial vigente a la fecha de los estados financieros.
En estos casos, en una nota a dichos estados se deberá dejar claramente explicada la situación
cambiaría existente y la posibilidad de que las cuentas sean liquidadas al tipo de cambio oficial.

Sin embargo, si hubiera un conocimiento cierto del tipo de cambio que se utilizará para liquidar la
operación, se deberá hacer el ajuste correspondiente, en cuyo caso será de aplicación la
Recomendación No. 2 del Consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad. Además y como ya es de
práctica habitual deberá incluirse una nota que señala la “exposición de cambio” a la misma fecha.

El presente informe ha sido aprobado en reunión del Consejo Técnico de Auditoría y Contabilidad
celebrada en fecha 5 de noviembre de 1981 con la presencia de los consejeros: Hugo Berthing A.,
Gonzalo Ruiz B., Bernardo Elsner; Randolfo Pinto; Ángel Castro B.; Luis Franck; Francisco Muñoz,
Augusto Ortega y Federico Mercado.

SANCIÓN DEL COMITÉ EJECUTIVO NACIONAL D4EL COLEGIO DE AUDITORES DE BOLIVIA

La presente resolución ha sido sancionada por el CEN del Colegio de Auditores de Bolivia, en su sesión
ordinaria No. CAUB 30/94 de fecha 16 de junio de 1994 de conformidad a las atribuciones contenidas en
los Estatutos del Colegio.

De acuerdo al reglamento interno del CTNAC dependiente del Colegio de Auditores de Bolivia a la fecha,
se constituye en Norma de Contabilidad NC 12, toda vez que pasó los 90 días de su difusión.

3
 NORMA CONTABLE N° 13
CAMBIOS CONTABLES Y SU EXPOSICION

VISTO:
El trabajo de la Comisión de Normas de Auditoría de este Consejo Técnico Nacional de
Auditoría y Contabilidad y

CONSIDERANDO:
Que las empresas en ocasiones deciden adoptar cambios en los métodos de valuación o
estimaciones contables que regulen sus operaciones.

Que dichas decisiones deben ser registradas y expuestas en los Estados Financieros.

Que es necesario implementar normas que permitan uniformar la técnica contable,

relacionado con dichos cambios contables.

SE DECIDE:
Adoptar los siguientes lineamientos técnicos relacionados con el registro de los cambios
contables y su exposición en los Estados Financieros.

1. PROPÓSITO
Disponer de información financiera, económica y patrimonial veraz y objetiva que
contribuya a la adecuada interpretación de los Estados Financieros y su comparación
entre estos.

2. ALCANCE
Esta norma debe aplicarse por todos los entes en la fecha en que se decide el cambio
y registrarse contablemente a objeto de exponer la información financiera, económica y
patrimonial en los estados financieros a cualquier fecha, revelando los motivos y efecto
del cambio.

3. CONSIDERACIONES GENERALES
El principio de contabilidad de “Exposición”, establece que los Estados Financieros
deben contener toda la información y discriminación básica y adicional que sea
necesaria, para una adecuada interpretación de la situación financiera y de los
resultados económicos.

Un cambio contable puede afectar en forma significativa la presentación de la situación

financiera, patrimonial como resultado del cambio en las operaciones de un ejercicio, y
limitar su comparación con Estados Financieros de años anteriores.

Los cambios contables pueden ser originados por: a) Cambios en la aplicación de

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados o b) Cambios de estimaciones
contables, los cuales deben ser revelados en forma amplia para su interpretación,
análisis y comprensión de los Estados Financieros.
a) CAMBIO DE PRINCIPIO DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADO

La adopción de un principio contable diferente al que anteriormente se venia

utilizando, se considera un cambio contable.

El cambio de un principio contable a otro principio de contabilidad generalmente

aceptado, también se considera como cambio contable

Un cambio de un Principio de Contabilidad Generalmente Aceptado a otro diferente

también constituye cambio contable.

Algunos ejemplos de cambios en principios de contabilidad pueden ser debido a

cambios en métodos para depreciación del activo fijo (del lineal a horas máquina),
cambio de método de valuación de inventarios (de PEPS a precios última factura),
cambio del sistema de costo primo (materia prima y mano de obra directa) a costo por
absorción (que incluye además de los dos elementos a los gastos de fabricación).
Más ejemplos, ver anexo.

No se considera cambio contable, cuando se aplica un Principio de Contabilidad

Generalmente Aceptado en operaciones nuevas o que ocurren por primera vez.

No se considera un cambio contable, las operaciones o eventos extraordinarios o

anormales originados por desastres naturales, (incendios, inundaciones, etc.), de
negocios comerciales entre partes y que uno de ellos se declare en quiebra, compras
de bienes defectuosos, decisiones mal adoptadas sobre compras o ventas que
originen pérdidas y/o contratos de adquisición de bienes o contratación de servicios
pendientes al cierre del ejercicio.

Cambios en métodos contables o estimaciones como ser métodos de valorizar los

inventarios, métodos de depreciación de activos fijos o métodos de previsión para
cuentas incobrables, etc., también se consideran cambios contables.

b) CAMBIOS EN ESTIMACIONES CONTABLES

Generalmente la preparación de Estados Financieros implica la estimación de

políticas contables tales como el riesgo de la falta de pago por parte de clientes,
depreciación, valor residual, vida útil restante de activos fijos, estimaciones que se
ven afectados en ejercicios futuros a favor o en contra debido al diferimiento del
gasto, o la estimación del grado de obsolescencia de los inventarios, cobros y pagos
contingentes, cuya característica es determinar una estimación contable asumiendo
un riesgo futuro, por tanto no puede ser preciso ni exacto es mas, puede originar
distorsiones importantes en la situación financiera de la empresa, en algunos se
precisará modificar las estimaciones en forma posterior a medida que sucedan los
eventos sujetos a estimación, o que se adquiera mayor información o mayor
experiencia sobre los asuntos.

En algunos casos cuando exista un cambio en una estimación contable, puede

provocar cambio en la aplicación de Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados, por ejemplo una empresa puede decidir diferir ciertos costos
considerándolos como gastos en periodos posteriores originado principalmente por
dudas en beneficios futuros de dicho costo, en este caso se debe considerar como un
 cambio en una estimación contable y no un cambio contable debido a que fue
originado del análisis de la estimación del diferimiento relacionado con el beneficio
futuro.

En otros casos un cambio de método en la depreciación de un activo fijo puede inferir

en el cambio de la estimación del valor residual, en este caso debe tratarse como un
cambio en un principio contable la modificación del método de depreciación y el
hecho de modificar el valor residual o vida útil del activo fijo debe ser tratado como un
cambio en la estimación contable. (Mas ejemplos ver anexo)

Cuando el efecto de los cambios en las estimaciones contables o en Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados no sea significativo no es necesario revelarlos
en los Estados Financieros.

Sin embargo estas afirmaciones estarán sujetas al análisis y criterio del Directorio,
Gerencia General, Gerencia Financiera y Contador.

4. CAMBIOS DETERMINADOS POR DISPOSICIONES LEGALES

En ocasiones puede el Estado a través de las superintendencias del ramo, emitir

disposiciones que regulan la forma de presentación de reportes financieros, en estos
casos se consideran como cambios en la forma de presentar la información financiera.

5. REVELACIÓN DE LOS CAMBIOS CONTABLES

Cuando los entes decidan cambios en sus estimados y/o políticas contables y
dependiendo de la importancia de los efectos en el periodo y/o periodos subsecuentes
deben ser revelados en Notas a los Estados Financieros tomando en cuenta los
siguientes aspectos:

• Las razones que motivaron dichos cambios.

• El valor cuantificado del cambio o ajuste producido.
• El efecto en las partidas afectadas y el efecto en el resultado neto de la gestión.

6. APLICACIÓN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS

Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados deben en lo posible aplicarse

en forma uniforme, a partir de su adopción a objeto de posibilitar el análisis y
comparación de los Estados Financieros entre los diferentes ejercicios.

La emisión de nuevos principios o normas contables por el Consejo Técnico de

Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores de Bolivia debe merecer su
preferencia en función de su aplicación de la misma. A este efecto debe expresarse en
Notas a los Estados Financieros señalando la naturaleza del cambio y el efecto en las
partidas correspondientes y en la Utilidad Neta de la empresa si corresponde.

Los Estados Financieros sujetos a comparación en los cuales él último ha sufrido

cambios en principios contables y/o estimaciones estos no deben ser motivo de
modificaciones en forma retroactiva. Por el contrario, se deberán explicar en forma
 clara las diferencias y/o efectos de los cambios o su imposibilidad de hacerlo. En estos
casos deben registrarse a contar del ejercicio que originó el cambio.

Sin embargo, excepcionalmente si el ente considera pertinente la modificación de los

Estados Financieros, a objeto de revelar el efecto retrospectivo del cambio en
principios de contabilidad o estimaciones contables para fines específicos o de análisis
financiero – económico o su comparación entre estos, deben ser revelados en una
Nota a los Estados Financieros mostrando las partidas afectadas en forma
comparativa.

Cuando el cambio en un método de aplicación de un principio contable se efectúe en

transacciones u operaciones originadas en una gestión como por ejemplo la aplicación
de un método de depreciación para activos fijos adquiridos en el ejercicio corriente sin
modificar el método de los activos fijos antiguos, en estos casos se debe revelar en
Notas a los Estados Financieros los Métodos de Depreciación aplicados a cada clase
de activo fijo y su efecto en el resultado de las operaciones.

Los cambios deben ser reportados en Notas a los Estados Financieros, de tal manera
que facilite la comprensión y análisis de la información financiera y patrimonial; y que
estas estén en concordancia con las circunstancias actuales del ente.

7. RESPONSABILIDAD DE LOS CAMBIOS CONTABLES

Es responsabilidad de las autoridades de los entes (Gerencia General o Directorio) la

decisión de los cambios en políticas, principios y estimados contables, los cuales
deben estar debidamente documentados previos a su aplicación. A este propósito, la
Gerencia General o Directorio debe basar su conocimiento y experiencia de los
eventos pasados y actuales y en suposiciones con respecto a las condiciones que se
estima existan y el curso de acción que se espera que estas tomen, consecuentemente
deben identificar las razones por las cuales se decidió el cambio y documentar en
forma suficiente su decisión, desestimando cualquier indicio de subjetivismo. En
algunos casos será conveniente la participación de especialistas.

8. APROBACIÓN

Esta Norma técnica contable fue aprobada por el Consejo Técnico Nacional de
Auditoría y Contabilidad en su reunión de 13 de julio de 2002, con el voto favorable de
todos sus miembros:

Presidente: Lic. Aud. Álvaro Rivas Ledezma

Vicepresidente: Lic. Aud. Walter Cortés Vallejo
Secretario: Lic. Aud. Abel Peña Céspedes
C o n se j e r o : Lic. Aud. Ricardo García Tordoya
C o n se j e r o : Lic. Aud. Isaac Jordán Unzueta
C o n se j e r o Lic. Aud. Luis Gutiérrez
C o n se j e r o Lic. Aud. Roberto Medina
C o n se j e r o Lic. Aud. Hugo Montes
 C o n se j e r o L i c . A u d . R o x a n a C o s si o
Consejero Lic. Aud. Carmen Rosa Pereira Rodríguez
Consejero Adscrito Lic. Aud. Grover Espejo Torrico

Fue aprobada y homologada en Reunión de Consejo Nacional llevada a cabo en la

ciudad de Santa Cruz el 27 de marzo 2003 conforme Resolución emitida por Consejo
Nacional.

9. Vigencia

Este pronunciamiento técnico contable tiene vigencia a partir del 27 de marzo de 2003.

10. A N E X O

Ejemplo de partidas susceptibles de cambios en estimaciones contables y/o principios

de contabilidad:

• PREVISIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

• PREVISIÓN PARA PÉRDIDA EN PRÉSTAMOS
• PROVISIONES PARA PÉRDIDA DE ACTIVOS
• PÉRDIDA O PROVISIÓN DE LITIGIOS POR COBRAR O PAGAR
• OBLIGACIONES INCOBRABLES
• INVENTARIOS OBSOLETOS
• PÉRDIDA EN COMPROMISOS DE COMPRA
• VALUACIÓN DE INVERSIONES
• VENTA DE ACCIONES CON PRECIOS PROPUESTOS
• ACTIVO FIJO INTANGIBLE: VIDA ÚTIL Y VALOR DE DESHECHO
• MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
• RECLAMACIONES DE GARANTÍAS
• RENEGOCIACIÓN DE REEMBOLSOS
• INGRESOS POR FLETES Y ACARREOS
• PÉRDIDAS EN CONTRATOS DE VENTA
• COSTOS POR ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS
• COSTOS DE ADMINISTRACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN CARGADOS AL COSTO
DE VENTAS
• COSTOS DE RECUPERACIÓN
• VALORES DE DESHECHO
• PÉRDIDA POR MERMAS
• AJUSTE DE CAMBIOS RELACIONADOS CON LA INFLACIÓN
 NORMA CONTABLE N° 14

POLITICAS CONTABLES SU EXPOSICION Y REVELACION

VISTO:
El trabajo de la Comisión de Normas de Auditoría y Contabilidad de este Consejo Técnico
N a ci o n a l y

CONSIDERANDO:
Que es necesario registrar las operaciones con efecto en la situación financiera,
económica y patrimonial en forma integral.

Que dichas operaciones tienen que estar regidas en su registro a Normas y Principios de
Contabilidad de General Aceptación y disposiciones legales pertinentes.

Que las empresas deben presentar la información financiera, económica y patrimonial

pertinente y objetiva.

Que dicha información es la suma de la aplicación de políticas contables, adoptadas por

los superiores jerárquicos como los Directores, Gerentes Generales y Financieros.

Que es necesario revelar en los Estados Financieros la aplicación de las políticas

adoptadas por la Gerencia.

Que es necesario implementar normas que permitan uniformar la técnica contable,

relacionado con la exposición de las políticas contables.

SE DECIDE:
Adoptar los siguientes lineamientos técnicos relacionados con el registro y revelación de
las políticas contables.

1. PROPÓSITO
Disponer de información financiera, económica y patrimonial importante que contribuya
a la adecuada interpretación y análisis de los estados financieros y su comparación
entre estos.

Uniformar la utilización de políticas contables en los Estados Financieros, de manera

que provean de información integral, objetiva, clara y pertinente.

2. ALCANCE
Esta norma debe aplicarse por todos los profesionales que elaboran Estados
Financieros sin distinción de giro comercial del ente. Salvo del mejor juicio o criterio del
profesional o de la imposición legal gubernamental a través de autoridad competente
reconocida.

3. CONSIDERACIONES GENERALES
 Los Estados Financieros constituyen un conjunto de afirmaciones de propiedad,
existencia, valuación, integridad, exactitud y exposición de los datos financieros,
económicos y patrimoniales a una fecha determinada, consecuentemente, estos datos
deben enmarcarse a Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, sin embargo
en muchas operaciones se determinan políticas de valuación que pueden ser
impuestas por autoridades de las empresas como por autoridades estatales; al
respecto, es imprescindible que dichas políticas sean reveladas adecuadamente en los
Estados Financieros.

4. POLÍTICAS CONTABLES

Definiciones o formas de registrar y llevar a cabo las operaciones, determinar los

costos, métodos de valuación de inventarios, depreciaciones, gastos anticipados,
moneda extranjera, etc.

Estas definiciones o determinaciones impuestas por la alta gerencia de la empresa

como por autoridades estatales deben ser reveladas adecuadamente en Notas a los
Estados Financieros bajo él titulo de: “Políticas Contables Aplicadas”

Las políticas contables, incluyen los Principios de Contabilidad Generalmente

Aceptados, métodos, bases, convenciones, reglas y procedimientos adoptados por la
alta gerencia al preparar y presentar Estados Financieros. Estas políticas también
incluyen el mejor criterio de selección entre las varias alternativas que cuenta la
valuación de un ítem, suponiendo su elección en consideración de las circunstancias y
el que mejor se adapte al giro de la empresa para presentar su posición financiera y
económica. Al respecto la alta gerencia podrá considerar previo a la elección y
aplicación de una política contable los siguientes aspectos:

- Mantener prudencia en la preparación de los Estados Financieros toda vez que las
operaciones están rodeadas de riesgos e incertidumbres. Sin embargo, la prudencia
no significa que se deban crear reservas ilegales o no autorizadas.

- Las operaciones deben ser objetivas y registrarse tomando en cuenta las

características y otros aspectos de tal forma que se presente en los Estados
Financieros de acuerdo a la realidad financiera y no solamente considerando su
forma legal.

- Los Estados Financieros deben revelar adecuadamente y en forma suficiente, todas

las políticas contables adoptadas.

- Finalmente, debe considerar la importancia relativa de las partidas contables y su

efecto en la toma de decisiones.

Las políticas adoptadas por las empresas son parte integral para la interpretación de
los datos expuestos en los Estados Financieros. No debe incluirse en este acápite
información que es expuesta en otra nota al Estado Financiero. En algunos casos será
necesario hacer referencia de la política aplicada señalada en otra sección del reporte
financiero, como en el caso de un cambio en un principio contable que requiere
tratamiento y exposición especial.
5. EXPOSICIÓN
Debe exponerse dentro el acápite o Nota al Estado Financiero de “Políticas Contables
Aplicadas” los principios y métodos contables aplicados, e incluir el buen juicio
profesional para seleccionar la exposición de las políticas contables y su efecto en la
información financiera si corresponde; así como, seleccionar las políticas que tengan
una importancia relativa en la interpretación de la situación financiera y económica, y
los cambios en la situación financiera de las empresas, generalmente estas deben
revelarse cuando:

- Se aplica una entre varias alternativas.

- S e a p l i ca e n o p e r a ci o n e s i n u s u a l e s o n u e va s .
- Se aplican en operaciones propias o particulares por el giro comercial de la
empresa.

A manera de uniformar la exposición de las políticas contables en las Notas a los

Estados Financieros se propone la siguiente forma de presentación; sin embargo, los
profesionales pueden variar en función de la naturaleza, importancia y juicio propio.

6. POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS

A continuación se detallan partidas que requieren revelar la forma de aplicación de la
política contable, al preparar Estados Financieros:

ƒ Restricciones de los fondos bancarios.

ƒ Cambios en el valor adquisitivo de la moneda boliviana respecto al dólar
estadounidense u otra moneda extranjera.
ƒ Método aplicado para la revelación de los efectos de la inflación.
ƒ Efectos a cobrar comerciales.
ƒ Efectos a cobrar no comerciales.
ƒ Derechos y garantías sobre los efectos a cobrar.
ƒ Valor nominal de los efectos a cobrar.
- Tasas de interés corriente y penal.
ƒ Documentos descontados (tasa de descuento)
- Términos y plazos.
ƒ Método de la Previsión para Incobrables.
ƒ Principales clientes.
ƒ Contratos con el gobierno u otros organismos nacionales e internacionales.
ƒ Bases de valuación y métodos de costeo de inventarios (en forma segregada por
cl a se d e b i e n )
ƒ Cambios importantes y su efecto sobre los resultados.
ƒ Inventarios dados en garantía.
ƒ Convenios de financiamiento con proveedores para la dotación de bienes.
ƒ Valuación y método de valuación de las partidas pagadas por anticipado, clasificado
en corrientes y no corrientes.
ƒ Valuación de los activos fijos.
ƒ Métodos de depreciación por tipo de activo fijo.
ƒ Baja de bienes del activo fijo.
ƒ Activo fijo dado en garantía.
ƒ Costos parciales de bienes construidos, estimando el costo para concluir.
ƒ Valuación de las patentes, marcas de fábrica, plusvalía mercantil, software u otro
activo intangible como el incremento de tecnología de punta y capacitación del
p e r so n a l , e t c.
ƒ Método de amortización del activo intangible por clase y vida útil estimada.
ƒ Explicación de bienes que no son objeto de amortización e incrementos en el valor
bas e.
ƒ Clasificación o nombres de las inversiones, porcentaje de la participación.
ƒ Costo de la inversión a corto plazo y largo plazo.
ƒ Valuación de las inversiones en empresas privadas o publicas y en filiales.
ƒ Valor del mercado de las inversiones.
ƒ Cambios en la situación de las inversiones.
ƒ Declaración de la intención futura de reinvertir utilidad en otras empresas o las
mismas.
ƒ Para proyectos de investigación y desarrollo:
- Costo de exploración.
- Costo de desarrollo.
- Costo de producción o explotación.
ƒ Valuación de los arrendamientos describiendo las disposiciones del contrato como
ser:
- Total del contrato, cuotas, periodos.
- Opciones de renovación o compra.
- Cláusulas sobre aumentos de pagos.
- Intereses.
- Restricciones sobre dividendos.
- Arrendamientos adicionales, etc.
ƒ Efectos a pagar, interés, plazos, clasificados en corrientes y no corrientes.
ƒ Principales proveedores.
ƒ Contratos por servicios terciarizados.
ƒ Cuentas a pagar a largo plazo, discriminando la porción corriente y no corriente,
intereses, plazos.
ƒ Convenios con proveedores de compras futuras, sus condiciones.
ƒ Aportes patronales y laborales a la seguridad social, vivienda, fondo de retiro, fondo
de pensiones, etc.
ƒ Ingresos recibidos en forma anticipada, base del monto y cuotas de amortización,
p l a z o s.
ƒ Posición de la moneda extranjera.
ƒ Litigios pendientes clasificados a favor o en contra.
ƒ Impuestos sujetos a las operaciones de la empresa, fechas de cumplimiento y tasas.
ƒ Participación de los accionistas.
ƒ Clases de acciones comunes o preferentes.
- Autorizadas, emitidas, en circulación.
- Valor nominal, cantidad, preferencias.
- D i vi d e n d o s.
ƒ Previsión para indemnizaciones.
ƒ Reserva legal.
ƒ Otras reservas estatutarias.
ƒ Acciones en tesorería.
ƒ Ajuste global del patrimonio.
ƒ Método de devengamiento o reconocimiento de ingresos y gastos.
ƒ Principios de consolidación.
ƒ Utilidad por acción o valor patrimonial proporcional.
ƒ Cambios contables: descripción del cambio.
- Naturaleza y justificación del cambio.
- Efecto del cambio.
ƒ Corrección de errores en Estados Financieros anteriores.
- Naturaleza del error.
- Efecto sobre la utilidad de la gestión y gestiones anteriores.
ƒ Capitalización de intereses y cargados a gastos.
ƒ Pérdidas probables y razonablemente posibles.
 - Naturaleza de la pérdida.
ƒ Contingencias impositivas.
ƒ Políticas de mantenimiento, reparación y/o mejoras.
ƒ Renegociación de contratos con empresas publicas y privadas.
ƒ Cartas de crédito no utilizadas.
ƒ Compromisos y obligaciones por concesiones.
ƒ Partidas en controversia.
ƒ Hechos posteriores.
ƒ Partes relacionadas o naturaleza de cualquier vinculo importante con otra persona o
empresa.
ƒ Índices de rendimiento.
ƒ Índice de rotación de inventarios.
ƒ Índice de rotación de las cuentas por cobrar.
ƒ Índice de rotación de las cuentas por pagar.

Estas partidas no constituyen una limitación, por el contrario constituyen una

posibilidad de partidas sujetas a la aplicación de políticas contables. En caso necesario
se podrá reducir o ampliar según las circunstancias y giro de las empresas.

7. UNIFORMIDAD Y CONSISTENCIA
Una vez adoptada una política de registro contable y expuesta en los Estados
Financieros debe aplicarse en forma consistente durante la gestión y en forma
uniforme de año en año para propósitos de comparación. Cualquier cambio efectuado
a la política contable se debe considerar la norma contable N° 13 “Cambios Contables
su Exposición”

A este efecto se recomienda a la alta gerencia de las empresas que oficialicen sus
políticas contables, a través de la emisión de Resoluciones de Directorio o Gerenciales.

8. Alternativas de políticas contables

Las siguientes partidas contables son algunos ejemplos de alternativas para la
adopción y aplicación de políticas:

Efectos de la inflación.- Según la Norma Contable N° 3 existen tres métodos:

a) Actualización por Índices tomando en cuenta el Índice de Precios al Consumidor o

cuando las circunstancias así lo requieran podrá utilizar la cotización oficial del
dólar estadounidense.

b) Actualización por valores corrientes y

c) Por valores corrientes actualizados.

Inventarios.- Sistemas de Registro : inventario periódico y permanente, Valuación de
Inventarios al:

A) Costo:
a) Primeros en entrar primeros en salir.
b) Últimos en entrar primeros en salir
c) Promedios movibles
d) Identificación especifica,
e) Precio última factura,
f) Promedio simple o ponderado
B) Al costo o producción o mercado él mas bajo,
C) Costo de reposición y
D) Métodos de estimación de ventas al detalle y de utilidad bruta.

Arrendamientos.- Con opción de compra o financieros y sin opción de compra u

operativos.
Previsión para incobrables.- El monto de la previsión puede ser adoptado por:
a) Análisis de antigüedad de saldos por cobrar
b) Promedio de ventas al crédito,
c) Porcentual,
d) Promedio obtenido de la suma de la previsión de las tres últimas gestiones entre la
suma del saldo de las Cuentas por Cobrar durante los tres últimos periodos
multiplicado por el saldo de las Cuentas por Cobrar de la gestión actual.

Métodos de depreciación.-
a) Porcentual
b) Línea recta
c) U ni da des pr oduc i d as
d) Horas trabajadas
e) Suma de números dígitos
f)Porcentaje decreciente y
g) Porcentaje creciente.

Valuación de inversiones.- A través del método los métodos:

a) Valor patrimonial proporcional

b) Valuación en el momento de la adquisición
c) Valor futuro.
 Activo fijo: Valuados a su costo, más gastos incidentales, más actualización o revalúo
técnico.

9. APROBACIÓN
Esta norma técnica contable fue aprobada por el Consejo Técnico Nacional de
Auditoría y Contabilidad en su reunión de 3 de agosto de 2002, con el voto favorable
de todos sus miembros:

Presidente: Lic. Aud. Álvaro Rivas Ledezma

Vicepresidente:
Secretario:
C o n se j e r o :
C o n se j e r o :
C o n se j e r o
C o n se j e r o
C o n se j e r o
C o n se j e r o
C o n se j e r o
Consejero Adscrito Lic. Aud. Grover Espejo Torrico
Lic. Aud. Walter Cortés Vallejo
Lic. Aud. Abel Peña Céspedes
Lic. Aud. Ricardo García Tordoya
Lic. Aud. Isaac Jordán Unzueta
Lic. Aud. Luis Gutiérrez
Lic. Aud. Roberto Medina
Lic. Aud. Hugo Montes
Lic. Aud. Roxana Cossio
Lic. Aud. Carmen Rosa Pereira Rodríguez

A su vez, en aplicación de disposiciones en vigencia fue aprobada y homologada en

Reunión de Consejo Nacional llevada a cabo en la ciudad de Santa Cruz el 27 de
marzo de 2003, conforme Resolución emitida por el Consejo Nacional.

9. VIGENCIA
Este pronunciamiento técnico contable tendrá vigencia a partir del 27 de marzo de
2 003.