Defensas y

excepciones

Derecho Bancario
y Mercado de
Capitales
 Defensas y excepciones

“Cuando el portador de un título valor acciona en virtud de él, lo que hace es

reclamar judicialmente el cumplimiento coactivo de la prestación cartular,
invocando que ella le es debida por el demandado en virtud de una pretensión
emergente de las normas sustanciales (Escuti, 2010, pág. 313).”

“Por su parte, y como contrapartida, el demandado tiene la facultad de oponerse

al progreso de la reclamación, invocando la existencia de una circunstancia
impeditiva o extintiva de la situación jurídica esgrimida por el actor como
fundamento de la pretensión. (Escuti, 2010, pág. 313).”

20 Art. 41. Ley N° 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Córdoba.
Defensas: definición y clasificación.

La defensa o excepciones sustanciales cambiarias son la contrapartida de la

acción cambiaria, toda vez que significan la oposición del demandado al progreso
de la acción.

Por imperativo constitucional contenido en el art. 75 inc. 12, queda reservado a

las provincias el dictado de la normativa procesal. Y no existiendo normas de
procedimiento sustancial en materia de defensas dentro del ordenamiento
cambiario, es menester remitirnos a lo prescripto por los códigos de forma
provinciales.

Los códigos de procedimiento, por lo general, restringen ciertas defensas

sustanciales en el procedimiento ejecutivo o directamente no las admiten, dada
la brevedad del trámite, lo que genera problemas interpretativos sobre todo en
materia de inhabilidad de título.

Clasificación

Las excepciones se clasifican en dos grandes grupos:

En relación con el acreedor:

1) Las excepciones reales: que son aquellas que pueden ser esgrimidas
contra cualquier acreedor.

2) Las excepciones personales: son aquellas que únicamente pueden

alegarse contra determinados acreedores, en función de su situación
frente al acreedor.

En relación con el deudor:

1) Absolutas: Oponibles por cualquier deudor.

2) Relativas: oponibles sólo por determinados deudores en función de su

situación particular con el acreedor
Excepciones sustanciales posibles.

Las excepciones sustanciales posibles son:

A. Excepción de inhabilidad de título: La excepción de inhabilidad de título

resulta procedente cuando falta alguno de los presupuestos esenciales
del título ejecutivo (ej., exigibilidad de la deuda, plazo vencido, etc.). La
inhabilidad de título se presenta cuando se carece de legitimación
sustancial, plazo vencido o el título carece de los requisitos exigidos por
el ordenamiento cambiario para la existencia del título, tal como se
explicitó al momento de tratar los requisitos formales de los distintos
instrumentos cambiarios. Así, son defectos susceptibles de ser atacados
mediante la inhabilidad de título: En relación a los defectos formales a)
La ausencia de la denominación del documento; el nombre del tomador
del título, la fecha de suscripción, la firma del o de los obligados; la firma
del obligado, y el lugar de creación del pagaré. b) Si la promesa de pago
no es pura y simple. c) Si el título no contiene la obligación de pagar una
suma de dinero. d) Se acciona contra el autor de un endoso parcial o
efectuado en documento separado. e) El título no tiene alguno de los
vencimientos autorizados por la ley. Con relación al plazo vencido, se
demanda anticipadamente cuando la ley no lo autoriza. También serán
inhábiles los documentos que contengan cláusulas de ajuste o que
consten en instrumentos separados.
B. Excepción de falsedad de firma: La excepción de falsedad de firma se da
cuando se atribuye a una persona real o imaginaria que no es autor
material de ella, el demandado puede alegarla contra cualquier portador
del título. Hay supuestos en que la falsificación de firma no es susceptible
de ser atacada con esta excepción. Es el caso en que se indica a un tercero
que firme por otro con su nombre, es decir, cuando el falsificador de la
firma está autorizado para hacerlo. Si bien hay falsificación de firma, ya
que el tercero ha firmado con la firma de otro, de todas formas queda
cambiariamente obligado. En función de la tendencia del ordenamiento
legal a la protección del tráfico, se ha establecido una presunción de
legitimidad del título, presunción que puede ser controvertida por
prueba en contrario.
C. Excepción de falsificación como adulteración del título: La falsificación
se produce cuando se adultera o altera o modifica un documento
verdadero. La adulteración se configura cuando se modificado por
enmiendas, adiciones, tachaduras, sustituciones, borraduras o
enmiendas, adiciones o por cualquier medio. La integración de un
instrumento en blanco o incompleto no constituye adulteración del título
y, por tanto, el abuso de firma en blanco no es una cuestión que pueda
ventilarse en una ejecución cambiaria.
D. Exceptiodoli: La autonomía de los derechos del portador, por un lado, y
la abstracción o desvinculación del título de su causa, por otro,
constituyen pilares fundamentales del sistema. En virtud de la
autonomía, al portador legitimado por una cadena regular de endosos no
se le puede oponer defensas que surjan de las relaciones personales del
deudor con los restantes obligados. No obstante, ante situaciones
deshonestas, el ordenamiento cambiario admite la oposición de defensas
emergentes de las relaciones personales. Esto se configura cuando la
“mala fe” del portador que actúa en detrimento del deudor, pese a la
investidura impecable que surge del título, haga ceder el principio de
autonomía. Se discute sobre el alcance de los términos “a sabiendas” en
perjuicio o detrimento del deudor. Hay quienes sostienen que para que
se configure la mala fe es necesario que exista la intensión de perjudicar
al deudor impidiéndole la interposición de defensas. Esta situación se
encuentra entre el simple conocimiento y el fraude. Exige una conducta
dolosa.
E. Excepción de pago: El cumplimiento oportuno de la prestación debida,
total o parcialmente, da lugar a la excepción de pago total y parcial, según
el caso. El pago que consta en el documento libera a todos los obligados
cambiarios liberados por él. Si el pago no se asentó en el documento, el
recibo es sólo oponible al portador que lo emitió (personalidad de las
excepciones), el recibo otorgado por un tercero carece de eficacia
cancelatoria. - Si el portador es quien cobró el monto, aun cuando haya
sido pagado por otro obligado cambiario, el recibo tiene valor
cancelatorio.
F. Excepción de espera: Si el actor ha concedido una prórroga en el plazo
de pago al demandado, esta es oponible en juicio (art. 18 Dec. Ley
5965/63), pero no puede ser opuesta a un portador posterior a menos
que surja de manera clara del documento.
G. Excepción de novación: La novación se produce cuando una obligación
se extingue a causa de la creación de otra que la sustituye. Esta excepción
es oponible en juicio ejecutivo siempre y cuando se logre acreditar dentro
de sus estrechos límites. La emisión de títulos valores, aunque sean
recibidos en pago de una deuda, no producen novación.
H. Excepción de compensación: Esta excepción se produce cuando dos
personas son recíprocamente acreedor y deudor al mismo tiempo. A la
vez, exige que la deuda que se pretende compensar sea líquida y exigible
y la extinción se produce hasta la concurrencia de la menor. En general,
las legislaciones procesales exigen que el crédito que se invoca como
causante de la compensación resulte de documentos que traigan
aparejada ejecución. Para la oposición de la compensación, no es
necesario que el crédito que se invoca haya sido previamente reconocido,
o con sentencia judicial.
I. Excepción de quita y remisión: Si el demandante ha hecho una quita, es
decir, una reducción del importe de la deuda o una remisión, es decir, el
 perdón de la deuda, esta también es oponible como defensa. La prueba
está a cargo de quien la invoca, dentro de los reducidos límites del juicio
ejecutivo.
J. Excepción de prescripción y caducidad: En relación con la prescripción y
caducidad, nos remitimos a lo dicho al tratar el tema. No obstante cabe
aclarar que dentro del juicio ejecutivo, la prescripción de la acción sólo es
oponible en la medida que tenga fundamento en el texto del documento.
En relación con la caducidad, aun cuando no esté prevista por los códigos
de procedimiento.

Los códigos procesales tienden a permitir el logro de resultados

más o menos rápidos en función de la mayor o menor cantidad de
defensas sustanciales que admiten como oponibles en juicio
ejecutivo, de la mayor o menor aptitud de los términos para
deducirlas y de los medios probatorios que admiten para acreditar
su procedencia. (Escuti, 2010, pág. 333).

Cuando los códigos rituales no aceptan la interposición de

determinadas defensas sustanciales en juicio ejecutivo, no violan
el ordenamiento jurídico nacional: lo que hacen es regular lo que
es materia de su competencia y diferir su tratamiento para el
eventual juicio ordinario posterior que todos ellos prevén.”
(Escuti, 2010, pág. 334).

Excepciones procesales posibles.

Excepciones procesales:

A. Incompetencia: La acción cambiaria debe entablarse ante el

juez del lugar convenido para el pago en forma expresa, en caso
de no haberse fijado se tiene por tal: 1) en la letra el designado al
lado del nombre del girado; 2) en el pagaré el lugar de creación
del título.

En el supuesto que se accione por varios títulos contra un mismo

deudor, el monto total de ellos constituye la cuantía de la
pretensión para determinar la competencia.

En el supuesto de que se accione por varios títulos contra un

mismo deudor, el monto total de ellos constituye la cuantía de la
pretensión para determinar la competencia.

Cuando la acción cambiaria no se entabla ante el juez competente

de acuerdo con las prescripciones legales, procede la excepción
 de incompetencia que, como tal, no se dirige a enervar la
pretensión cartular. Solamente se funda en que el órgano
jurisdiccional ante el cual se plantea la demanda carece de
idoneidad para entender en la causa y, de prosperar, es al actor,
si quiere cobrar, quien debe volver a demandar ante el juez
competente (Escuti, 2010, pág. 376).

B. Litispendencia: La litis pendencia procede cuando existe un

juicio en trámite, entre las mismas partes, con el mismo objeto y
por la misma causa.

C. Defectos de personería: Se refiere a la aptitud de las partes

para estar en juicio o relativos a la representación procesal o de
sus representantes para actuar judicialmente en el caso concreto,
es ajeno a la titularidad sustancial.

Esta excepción se refiere exclusivamente a la capacidad para estar

en juicio o para actuar por otro. Por ello, es ajena a la titularidad
sustancial del documento y a la legitimación formal emergente del
título que se pueda invocar como base o sustenco de la acción
cambiaria.

D. Cosa juzgada: Tiende a preservar la autoridad de la sentencia

firme y es incontrovertible (Escuti, 2010, pág. 378).

“Esta excepción no es receptada por todos los códigos de procedimientos

provinciales, porque consideran que atañe al orden público, ya que tiene por
finalidad dar por concluidos los pleitos y da certidumbre y estabilidad a los
derechos ventilados en ellos”. (Escuti, 2010, pág. 379).

El cheque: Defensas y
excepciones.
Cabe destacar que lo expuesto en relación con las excepciones y defensas
oponibles a la letra de cambio y pagaré son aplicables al cheque.

Son causas de inhabilidad de título, entre otras, la ausencia de los siguientes

requisitos:

1) la denominación del documento inserta en su texto en el idioma de su

redacción.

2) el número de orden impreso en el cuerpo del documento;

3) la indicación de la fecha de su creación;

 4) el nombre del banco contra el cual se libra el cheque;

5) la firma del librador. “Cuando una persona hubiese sido desposeída de

un cheque al portador por cualquier evento, el portador a cuyas manos
hubiera llegado el cheque, sea que se trate de un cheque al portador, sea
que se trate de uno endosable respecto del cual el portador justifique su
derecho, no estará obligado a desprenderse de él sino cuando lo hubiese
adquirido de mala fe o si al adquirirlo hubiera incurrido en culpa grave.”21

Si un cheque que incompleto al tiempo de su creación hubiese

sido completado en forma contraria a los acuerdos que lo
determinaron, la inobservancia de tales acuerdos no puede
oponerse al portador, a menos que éste lo hubiese adquirido de
mala fe o que al adquirirlo hubiese incurrido en culpa grave.22

Excepciones en el cheque firmado en blanco.

“Si un cheque incompleto al tiempo de su creación hubiese sido completado en
forma contraria a los acuerdos que lo determinaron, la inobservancia de tales
acuerdos no puede oponerse al portador a menos que éste lo hubiese adquirido
de mala fe o que al adquirirlo hubiese incurrido en culpa grave23.”

Excepciones y el avalista
Son condiciones para la configuración de la excepción:

1) que ocasione perjuicio al suscriptor;

2) la carga de la prueba sobre la creación del título en blanco y su llenado

en violación de lo acordado incumbe al excepcionante;

3) se debe acreditar la mala fe del accionante;

4) el demandado excepcionante goza de amplia libertad probatoria para

acreditar todos los extremos.

Algunas cuestiones particulares.

Algunas cuestiones particulares:

21 Art 19. Ley N° 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Córdoba.
22 Art 8. Ley N° 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Córdoba
23 Art 8. Ley N° 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Córdoba.
 1) Cuando medie oposición al pago del cheque por causa que
haya originado denuncia penal del librador o tenedor, la entidad
interviniente deberá retener el cheque y remitirlo al juzgado
interviniente en la causa. La entidad girada entregará a quien haya
presentado el cheque al cobro una certificación que habilite al
ejercicio de las acciones civiles conforme lo establezca la
reglamentación24. Es indiferente, siempre y cuando cumpla su
función introductoria. Es por ello que es inhábil para el ejercicio
de las acciones cambiarias otro documento que no sea la
certificación entregada por el girado. Así se ha resuelto que la
ejecución iniciada acompañando un testimonio expedido por el
secretario del Juzgado de Instrucción donde tramita la causa penal
que dé cuenta que el cheque se encuentra en poder del Tribunal
es título inhábil.
2) El hecho de que el banco girado “pueda” (facultad
unilateral) abonar un cheque presentado para su pago vencido al
término de los treinta días contados desde la fecha de su
libramiento sin que medie revocación, no significa que la vía
ejecutiva no haya quedado perjudicada.
3) Vencido el término para la presentación del cheque ante la
entidad girada, la demanda ordinaria tiene que partir de la
demostración de la existencia de la “acción causal”.
4) El cheque no es título hábil contra el cotitular de la cuenta
que no lo firmó.
5) La ausencia de identificación al tiempo del depósito no
invalida el título ni la legitimación del actor, sólo una cuestión
administrativa imputable al banco.
6) No se considera cheque a la fórmula emitida con fecha
posterior al día de su presentación al cobro o depósito. Son
inoponibles al concurso, quiebra, sucesión del librador y de los
demás obligados cambiarios, siendo además inválidas, en caso de
incapacidad sobrevinientes del librador, las fórmulas que
consignen fechas posteriores a las fechas en que ocurrieren dichos
hechos.

24 Art 63. Ley N° 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Córdoba.
Otras acciones: Acción causal.
Acción de enriquecimiento.

Acción causal

En primer término, hay que señalar que el ejercicio de la acción causal importa
la invocación de una pretensión extracartular contra un vinculado directo con el
actor.

En función del posible ejercicio de dos acciones (la cambiaria y la

causal) es que se debe demandar acompañando el título y si éste
hubiere sido destruido, extraviado, etc, de debe agregar el auto
cancelatorio. Además, sólo se pueden invocar pretensiones
causales, esto es, las emergentes de la relación fundamental
(compraventa, mutuo, entre otras) hasta el momento del pago del
documento. (Escuti, 2010, pág. 399).

El acreedor cambiario cuenta con dos acciones distintas a los fines de hacer valer
su derecho: la acción fundada en el documento y la acción causal, emergente del
negocio que dio origen al título o al acto cambiario. Estamos frente a un concurso
de acciones.

Existe concurso de acciones cuando:

1) se dan entre las mismas personas y tienden a obtener la misma prestación

pero por distinta causa (ej., acción cambiaria y acción causal);

2) se da entre las mismas personas pero pretenden distintas prestaciones

con el mismo fin económico (ej: la acción quantiminoris y la acción
redhibitoria. El ejercicio de la acción causal exige la invocación de la causa
que originó el negocio jurídico, es decir, la pretensión extracartular
contra un vinculado directo con el actor.

Asimismo, y estando habilitado el ejercicio de ambas acciones, es que a la

demanda causal se debe acompañar el título o, en su defecto, la copia del auto
de cancelación del mismo.

Si el ejercicio de la acción procede contra un obligado de regreso, la acción causal

no puede ejercerse sino después de protestado el título en tiempo útil, debiendo
ser diligente para mantener viva la acción para que el deudor requerido pueda
ejercitar posteriormente las acciones de regreso.

La acción causal procede entre sujetos que han sido partes en la

relación subyacente que sirvió de causa a la emisión o transmisión
del título (librador y tomador, endosante y endosatario, etcétera).
 En principio, es menester que del propio título surja la vinculación
causal entre los obligados causales (endosante y endosatario, etc),
pero se puede ejercer la acción causal contra la persona que
transmitió un título que estaba endosado en blanco y lo entregó
sin endosarlo, en cuyo caso el actor tendrá a su cargo una prueba
más sebera. (Escuti, 2010, pág. 399 y 400).

Entonces, la acción causal exige la prueba de la relación que dio origen al título y
la sola presentación del mismo constituye principio de prueba por escrito, pero
es insuficiente para ser plena prueba.

El objeto de la acción causal no necesariamente debe coincidir con el valor del

documento, ya que la relación de base que dio origen a su libramiento o
transmisión puede tener un monto distinto.

Acción de enriquecimiento

Si el portador hubiese perdido la acción cambiaria contra todos los obligados y

no tuviese contra ellos acción causal, puede accionar contra el librador o el
aceptante o el endosante por la suma en que se hubiesen enriquecido
injustamente.

Son requisitos para el ejercicio de la acción de enriquecimiento que:

1) se haya perdido la acción cambiaria,

2) que el actor no tenga acción causal contra el demandado,

3) que exista un enriquecimiento sin causa con el correlativo

empobrecimiento del actor.

Es una acción de carácter subsidiario, es decir, que no puede ser ejercida en tanto
y en cuanto subsistan otras acciones para reclamar el derecho.

La prueba del enriquecimiento efectivo del deudor demandado corresponde al

actor, quien también debe demostrar la carencia de acción causal y la pérdida de
las acciones cambiarias.
 Acción regresiva y extrajudicial: la resaca.

Es una acción que tiene nula aplicación práctica, tanto a nivel nacional como en
el resto del mundo.

No obstante, aquel que tiene:

Derecho a ejercer la acción de regreso, puede, salvo cláusula en

contrario, reembolsarse por medio de una nueva letra de cambio
(resaca) girada a la vista a cargo de uno de sus propios garantes, y
pagadera en el domicilio de este. 25

Acción entre coobligados.

Entre quienes han asumido una misma obligación en el título, no existe acción
cambiaria y sus relaciones se rigen por las disposiciones relativas a las
obligaciones solidarias.

Esta acción comprende sólo a los codeudores, es decir, los que tienen la misma
posición cartular, ejemplo, coendosantes, colibradores, coavalistas, etc.

En virtud de la solidaridad, el codeudor que haya pagado la totalidad de la deuda

puede repetir contra los otros por el monto que exceda su parte.

En el mismo sentido se puede afirmar que “Es decir que entre obligados pari
gradu, como son los colibradores, los coaceptantes, los coavalistas y los
coendosantes, la carga de la suma pagada se distribuye según la medida de la
respectiva participación en la relación solidaria”. (Escuti, (2010), pág. 399 y 400).

Asimismo que “Esta acción no se encuentra sujeta a los plazos de caducidad y

prescripción cambiaria y rigen los plazos del derecho común, que se computan
desde el pago, conforme con los principios generales”. (Escuti, 2010, pág. 408).

Acción entre el librador que no provee de fondos y

el aceptante.

Cuando el girado para la letra, extingue la obligación cambiaria,

pero eventualmente, cuando el librador no haya provisto de

25Art. 56. Dec. Ley 5965/63. Letras de Cambio y Pagaré. Poder Judicial de la Provincia de
Córdoba.
 fondos al girado y éste no obstante abona la letra. El girado puede
ejercitar una acción regida por el derecho común y se aplicarán las
normas de naturaleza que corresponda (Escuti, 2010, pág. 408).

Acción del portador contra el simple girado.

Podrá accionar extracambiariamente sólo en dos casos:

1) Cuando el librador hubiere cedido su crédito al tomador sobre

la provisión de fondos que hubiese hecho al girado.

En este caso, se documentará en el propio título, o por separado,

la aceptación del girado o la notificación a él de la cesión; se
utilizará para ello acto público, para su eficacia frente a terceros.

2) Cuando el librador, después del vencimiento, cediere al

portador mediante cesión de crédito los derechos contra el girado
hasta la suma concurrente del importe del título y le entregare al
tenedor de los documentos justificativos de los derechos del
librador para hacerlos valer en la forma que le conviniere. (Escuti,
2010, pág. 409).

Daños y Perjuicios.
Se sanciona el incumplimiento de la obligación emergente del
título con la de resarcir los daños y perjuicios que se ocasionen
con la conducta del obligado al pago que no abona el título al
vencimiento y sin que la falta de aviso que establece en la norma
aplicable implique la pérdida de las acciones cambiarias

Esta acción no es cambiaria, sino que surge por el incumplimiento

de una obligación de este tipo. No obstante, es de destacar que se
determinará la legitimación en función de la materia cambiaria, y
en los sujetos de la acción por daños y perjuicios deberán haber
sido necesariamente sujetos de la cadena cambiaria

Es viable el ejercicio de la acción entre el endosante y el

endosatario, cuando se omitió dar los avisos y el endoso es nulo,
cualquiera que haya sido la causa, porque: a) la obligación de dar
avisos está impuesta al endosatario para con su endosante a fin
de evitarle los perjuicios que pudiera sufrir; b) en nada obsta la
calidad de nulo del endoso para la producción de daños y
perjuicios. (Escuti, 2010, pág. 409).
Bibliografía en referencia
Barbier, E. A. (2008). Contratación Bancaria, tomo I y II. Buenos Aires: Editorial Astrea.
Castellanos, S. F. & D`Felice, J. C. (2008). Derecho Bancario. Córdoba: Advocatus.
Código Civil y Comercial de la Nación, Aprobado por Ley Nº 26.994 B.O. 08/10/2014
Suplemento. Vigencia: 1° de agosto de 2015, texto según art. 1° de la Ley Nº 27.077
B.O. 19/12/2014. Honorable Congreso de la Nación Argentina.
Constitución Nacional de la República Argentina.
Escuti, Ignacio A. (2013). Títulos de crédito. Buenos Aires: Ed. Astrea.
Junyent Bas, F. & Molina Sandoval, C.A. (2010). Curso de Derecho Cambiario. Córdoba:
Editorial Advocatus.
Ley de Entidades Financieras Nº 21.526 (2013). Colección banca y futuro. ABRA. Banco
Central de la República Argentina.
Zunino, Jorge O. (2009). Cheques. Buenos Aires: Editorial Astrea