UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE

MÉXICO

FACULTAD DE CIENCIAS

PENSIONES PRIVADAS

VALUACIÓN ACTUARIAL DE UN
PLAN DE PENSIONES

Método del Crédito Unitario

ALUMNO

León Felipe Escobar Vallarta

Profesores
Act. Francisco Fernando Morales Castro
Act. Samantha Pérez Velarde Moreno
INDICE

PRESENTACIÓN

El siguiente trabajo pretende describir las principales características y

variables asociadas al Plan de Pensiones correspondiente el cual es detallado
más adelante, mediante el método de valuación actuarial del Crédito
Unitario.

De la misma manera se intenta realizar un análisis de la viabilidad financiera

de un plan de pensiones considerando para su valoración periódica uno de
los métodos de financiamiento más relevantes y racionales legalmente
aceptados.

Este plan de pensiones, ha sido creado por una determinada empresa a favor
de sus trabajadores y sabemos que cuando una empresa determina instalar
un Plan de Pensiones, adquiere la obligación de aportar ciertas cantidades de
dinero para solventar las pensiones que en el futuro se presenten. La
empresa puede elegir por pagar las pensiones como se vayan presentando
sin hacer uso del algún método de financiamiento, sin embargo como ya se
mencionó, en este trabajo se utilizó el método de Crédito Unitario para
evaluar la verdadera efectividad de aplicar dicho plan.
METODO DE CRÉDITO UNITARIO

Cabe mencionar que existen dos métodos de financiamiento de Crédito

Unitario que se utilizan para calcular las pensiones de los trabajadores, el
proyectado y el normal; tales métodos son útiles para todos los
profesionistas que estén involucrados con el pago o cálculo de pensiones o
prima de antigüedad, como los actuarios; la diferencia entre un método y
otro, es la rapidez con la que se generan las reservas.

Ahora bien, un Método de Financiamiento es un sistema de pagos

ordenados, por medio del cual el fondo se va acumulando. El método asigna
a cada periodo contable una porción del valor presente probable del
beneficio de la obligación, es decir, distribuye la obligación total sobre la vida
laboral esperada, de tal forma

Para la realización de este trabajo se utilizó el método de crédito unitario, el

cual se describe a continuación.
Este método consiste en dividir la pensión prevista a la edad y en tantas
unidades como años de servicio tenga el participante desde su fecha de
ingreso al grupo hasta que haya llegado a la edad y , pagando cada año el
costo total de la unidad devengada. Esto significa que la pensión anual de
una unidad monetaria se divide entre ( ) z − y , donde y es la edad de entrada
y z es la edad de retiro, y el resultado compone las unidades cuyo valor
presente deberá ser íntegramente pagado. En la fecha de implementación
del plan existe un periodo de servicios (x − y) que no ha sido financiado,
donde x es la edad en esa fecha, generándose así el pasivo actuarial
acumulado y los costos normales.

Es importante recordar que la selección de un método de financiamiento

dependerá de la posición financiera de la empresa y del monto de las
obligaciones laborales.

CARACTERÍSTICAS E HIPÓTESIS DEL PLAN DE PENSIONES

El plan de pensiones que se evalúa a continuación cuenta con las siguientes

características y supuestos:
 Es integrado por 150 empleados
 Beneficio de .8% por cada año de servicio
 La edad de retiro se conserva en 65 años
 El salario pensionable se calcula en base al promedio de los últimos 5
años
 La pensión máxima asciende al 100% del último salario
 Hay una garantía de 60 pagos
 La frecuencia de pagos es de 12 veces al año, es decir, de manera
mensual.

Dentro de las Bases Actuariales encontramos lo siguiente:

 Tasa de descuento de 8.5%
 Tasa de interés sobre activos de 8%
 Tasa de Inflación de 4%
 Tasa de incremento de salario del 6.75%
 Tasa de interés a largo plazo del 9.5%
 Tasa de incremento del salario mínimo 3.5%
 Fecha de Valuación al 31 de Diciembre del 2013
 Activos del plan al principio del periodo de $1,500,465.00
 La aportación del periodo es el resultado de la valuación
 Se debe suponer que la aportación se efectuara al final del período.
 Los pagos estimados de beneficios son de $0.00
 Y se debe suponer también que los pagos de beneficios se efectuarán a
la mitad del período.

SIMULACIÓN

Para la simulación práctica del modelo representativo del plan de

pensiones descrito, partimos de los datos anexos en la siguiente hoja: