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Dpto.

ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD e IDIOMA MODERNO 3º Grado ADE


ANÁLISIS DE BALANCES SUPUESTO CLASE

La sociedad INDITAGRUP, SA, cuyo objeto social es la distribución de artículos de moda (como
ropa, calzado, complementos y productos textiles del hogar), presenta los siguientes Estados Financieros
(en millones de euros):

BALANCE DE SITUACIÓN
ACTIVO N N-1 PATR. NETO Y PASIVO N N-1
Fondo de comercio 125,60 99,00 Capital 93,50 93,50
Otro Inmov. intangible 778,50 692,90 Prima emisión 20,40 20,40
A.A.I.Intangible -260,20 -223,10 Reservas 2.955,20 2.397,70
Deterioro valor I. Intangible -0,40 -0,30 Acciones propias -6,90 -7,00
Terrenos y construcciones 842,00 643,50 Resultado del ejercicio 1.250,30 1.001,60
Instalaciones 3.812,80 3.333,20 Ajustes por cambios valor -95,40 -35,70
Otro inmovilizado material 398,20 337,90 Provisiones Lp 47,70 45,10
A.A.I.Material -1.850,20 -1.500,20 Deudas ent. crédito Lp 42,40 47,30
Deterioro valor I. Material -20,80 -25,50 Otros pasivos Lp 229,50 190,10
Inversiones inmobiliarias 19,70 19,70 Pasivos imptos. diferidos 110,90 104,30
A.A.I.Inmobiliarias -10,20 -7,80 Deudas ent. crédito Cp 371,20 145,10
Inversiones financ. Lp 155,90 135,90 Acreedores comerciales 1.455,80 1.183,10
Activos imptos. diferidos 133,00 88,50 Remunerac. pdtes. pago 122,20 97,00
Existencias 1.007,20 823,90 H.P. Acreedora 407,70 363,10
Clientes, vtas. y prest. serv. 200,60 152,90 Otros acreed. corrientes 101,10 96,50
H.P. Deudora 190,30 165,20
Otros activos corrientes 117,70 100,20
Tesorería 538,70 403,80
Activos líquidos equivalent. 927,20 502,40
TOTAL ACTIVO 7.105,60 5.742,10 TOTAL PN Y PASIVO 7.105,60 5.742,10

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS


N N-1 % Cf
Ventas netas 9.419,10 8.161,80
Aprovisionamientos -4.269,30 -3.728,80 0
Variación de existencias 183,30 139,50 0
Gastos de personal -1.472,90 -1.250,80 20
Arrendamientos y cánones -855,40 -717,90 70
Otros servicios -871,60 -848,60 70
Amortización Inmovilizado material -454,00 -360,00 100
Amortización Inversiones Inmobiliarias -2,40 -2,40 100
Amortización Inmov. Intangible -37,70 -47,90 100
Variación deterioro valor I.Material -1,80 0,10 100
Variación deterioro valor I.Intangible -0,10 0,20 100
Ingresos financieros 20,80 16,60
Diferencias positivas de cambio 15,30 3,50
Gastos financieros estructurales -4,70 -11,00 100
Diferencias negativas de cambio -28,80 -21,10 100
Var. valoración inst. fros. a valor razonable -1,60 -2,10 100
Impuesto sobre beneficios -387,90 -329,50 100
RDI 1.250,30 1.001,60

Información complementaria:
- El número de trabajadores de la empresa ha sido de 720 para N y 780 para N-1.
- Los gastos financieros estructurales corresponden a las siguientes obligaciones de pago a Lp y Cp:
N N-1
Deudas entidades crédito Lp 0,4
Otros pasivos Lp 1,6
Deudas entidades crédito Cp 2,7
4,7
- El reparto del resultado ha sido el siguiente:
N N-1
Base de reparto:
Resultado del ejercicio 1.250,30 1.001,60

Distribución:
Reservas 728,70 584,00
Dividendos 521,60 417,60
1.250,30 1.001,60

(Enunciado basado en las Cuentas Anuales del Grupo INDITEX)


Dpto. ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD e IDIOMA MODERNO 3º Grado ADE
ANÁLISIS DE BALANCES SUPUESTO CLASE

La empresa ACEROX, S.A. presenta los siguientes Estados Financieros a 31/12/N (en millones de
euros). Su objeto social es la fabricación, transformación y comercialización de productos de acero
inoxidable.

ACTIVO N N-1 PATR. NETO Y PASIVO N N-1


Fondo de Comercio 69.124 69.124 Capital 64.875 64.875
Otro inmov. Inmaterial 9.586 16.706 Prima emisión 206.379 232.329
Inmovilizado material 2.927.366 2.887.613 Reservas 1.755.371 1.506.030
AAIM -1.501.661 -1.429.796 Acciones propias -5.458 0
Inv. Financieras Lp 10.916 9.276 Resultado del ejercicio 312.304 502.991
Activos imptos. diferidos 46.645 46.169 Dividendo entregado cta. -25.871 -25.950
Existencias 1.855.822 2.138.525 Subvenciones of. capital 1.350 1.774
Clientes 750.147 983.816 Provisiones Lp 25.547 28.665
Det. valor créd. op. com. -5.767 -9.744 Préstamos ent. crédito Lp 406.136 192.484
Otros deudores 68.564 67.681 Pasivos impuestos difer. 245.106 271.821
Adm. Pública, deudora 19.588 600 Préstamos ent.crédito Cp 685.228 1.107.220
Inv. Financieras Cp 28.703 35.759 Acreedores comerciales 761.855 888.799
Efectivo y otr. act. líq. eq. 167.273 43.677 Adm. Pública, acreedora 12.879 84.969
Acreedores varios 605 3.399
TOTAL ACTIVO 4.446.306 4.859.406 TOTAL PN Y PASIVO 4.446.306 4.859.406

CTA. PÉRDIDAS Y GANANCIAS N N-1 % Cf


Importe neto cifra de negocios 6.900.883 5.637.227
Variación existencias PPTT -164.898 676.511 0
Trabajos realizados para inmoviliz. 5.256 4.908 100
Otros ingresos de gestión 12.938 29.828
Consumo materias primas -5.268.213 -4.452.347 0
Gastos de personal -322.404 -326.000 80
Amortización inmovilizado -128.586 -131.776 100
Variac. Det. valor Créd. Op. comerc. 2.700 -790 100
Servicios exteriores -511.423 -579.150 70
Tributos -3.456 -24 70
Ingresos financieros 8.746 6.870
Gastos financieros -92.511 -76.908 100
Diferencias de cambio 13.839 -18.375 100
Variación valor razonable instr. fros.
-324 2.017 100
(Cuentas 663, 763)
Impuesto sobre sociedades -140.243 -269.000 100
Rtdo. después impuestos (RDI) 312.304 502.991

Información complementaria:

• El número medio de empleados fue de 7.450 para N y de 6.695 para N-1.


• Los gastos financieros estructurales corresponden a las siguientes obligaciones de pago a largo y corto
plazo:
N N-1
Préstamos entidades crédito Lp 47.511 13.370
Préstamos entidades crédito Cp 45.000 63.538
92.511 76.908
• La empresa aprobó la siguiente distribución de los resultados en cada uno de los ejercicios
económicos:
N N-1
Base de reparto: 312.304 502.991
Resultado del ejercicio 312.304 502.991

Distribución: 312.304 502.991


Dividendos 213.900 253.650
Reservas 98.404 249.341

(Enunciado basado en las Cuentas Anuales de ACERINOX, S.A.)


Dpto. ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD e IDIOMA MODERNO 3º Grado ADE
ANÁLISIS DE BALANCES SUPUESTO CLASE

La empresa ITINERE INFRAESTRUCTURAS, S.A., cuyo objeto social y actividades


principales consisten en la construcción, conservación y explotación de autopistas, presenta los
siguientes Estados Financieros a 31/12/N (en miles de euros):

ACTIVO N N-1
Inversión en autopista 0 389.149
Terrenos y construcciones 2.535 2.535
Instalaciones técnicas y maquinaria 0 1.768
Otro inmovilizado 1.143 2.130
Amortización acumulada Inmovilizado Material. -2.158 -10.683
Instrumentos de patrimonio Lp 280.572 109.286
Deterioro valor instrumento de patrimonio Lp -3.466 -3.706
Otros créditos Lp 0 81
Clientes 1.080 2.304
Deudores varios 65 5.670
Anticipos al Personal 3 12
Otros créditos con las administraciones públicas 180 1.097
Inversiones financieras Cp (Valores de renta fija) 50 18.641
Ajustes por periodificación (Gastos anticipados) 0 247
Tesorería y otros activos líquidos equivalentes 582 1.169
TOTAL ACTIVO (A+B) 280.586 519.700

PATRIMONIO NETO Y PASIVO N N-1


Capital escriturado 65.951 65.951
Reserva Legal y estatutaria 13.213 13.213
Otras reservas 52.556 41.693
Pérdidas y Ganancias 19.558 26.050
Provisiones a largo plazo 0 167.319
Deudas con entidades de crédito Lp 64.740 123.416
Otros pasivos financieros Lp 13.334 5.428
Deudas con entidades de crédito Cp 29.686 48.187
Deudas corto plazo empresas del grupo y asociadas 18.023 0
Proveedores 424 2.903
Remuneraciones pendientes de pago 489 0
Otras deudas no comerciales 2.612 25.540
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A+B+C) 280.586 519.700
CTA. PÉRDIDAS Y GANANCIAS N N-1 % Cf
Importe neto de la cifra de negocios 60.644 73.312
Aprovisionamientos -100 -1.087 0
Dotación amortización de inmovilizado -1.775 -1.719 100
Servicios exteriores -14.753 -17.347 70
Gastos de personal -7.804 -8.689 80
Tributos -67 -87 70
Ingresos financieros 1.215 909
Gastos financieros -8.853 -5.863 100
Variac. deterioro valor inmov. y cart. contol 240 -1.031 100
Beneficios enajenación inmovilizado 1 15
Impuesto sobre sociedades -9.190 -12.363 100

Resultado después de impuestos (RDI) 19.558 26.050

Información complementaria:

o El ciclo de explotación de la empresa es superior a 12 meses, aunque el saldo de clientes


del Balance de Situación es a corto plazo.
o El número medio de empleados fue de 135 para el año N y de 156 para el N-1
o Los gastos financieros estructurales que aparecen en la Cuenta de P. y G. tienen el
siguiente reparto:
N
Deudas ent. Crédito Lp 4.600
Deudas ent. Crédito Cp 3.253
Deudas Cp entidades grupo y asoc. 1.000
8.853
o La empresa aprobó la siguiente distribución de resultados en cada uno de los ejercicios
económicos
N N-1
Base de Reparto:
Resultado del ejercicio 19.558 26.050
Distribución:
Reservas voluntarias 19.558 11.245
Dividendos ---- 14.805
Dpto. ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD e IDIOMA MODERNO 3º Grado ADE
ANÁLISIS DE BALANCES SUPUESTO CLASE

La empresa AGAMAX, S.A. presenta los siguientes Estados Financieros a 31/12/N (en millones de
euros). Su objeto social es la promoción y el fomento de empresas mediante la participación temporal en
su capital.

ACTIVO N N-1 PATR. NETO Y PASIVO N N-1


Inmovilizado intangible 462 339 Capital 41.361 41.361
AAII -259 -211 Prima emisión 155.279 155.279
Inmovilizado material 1.698 780 Reserva legal 8.272 8.272
AAIM -753 -581 Otras reservas 87.677 45.695
Inmovilizado financiero 217.993 222.229 Resultado del ejercicio 75.738 91.887
Det.Valor valores deuda Lp -25.010 -5.220 Subvenciones of. Capital 3 0
Deudores Emp.. grup Cp 6.250 10.547 Provisiones a largo plazo 21.573 4.477
Det. valor deudores emp. gr. Cp -910 -910 Préstamos ent. crédito Lp 22.639 43.775
Deudores varios 239 600 Des. pdtes s/partic. a Lp. 689 0
Adm. Pública, deudora 33.671 2.775 Préstamos ent.crédito Cp 135 22.201
Invers.financieras tempor 204.466 190.302 Deudas emp. Grupo Cp 21.553 3.521
Efectivo y otr. act. líq. eq. 1.511 2.692 Acreedores comerciales 2.230 2.553
Adm. Pública, acreedora 614 2.983
Acreedores varios 1.595 901
Provisión oper. comerc. 0 437
TOTAL ACTIVO 439.358 423.342 TOTAL PN Y PASIVO 439.358 423.342

CTA. PÉRDIDAS Y GANANCIAS N N-1 % Cf


Importe neto cifra de negocios 109 42
Otros ingresos de explotación 20.820 19.889
Gastos de personal -13.392 -10.709 100
Amortización Inmovilizado -220 -85 100
Variac. Det. valor Deudas emp. grupo Cp 0 -910 100
Servicios exteriores -12.189 -15.021 100
Ingresos participaciones en capital 99.966 100.519
Otros intereses e ingresos de emp. grupo 1.905 1.587
Otros intereses 1.171 613
Intereses por deudas emp. Grupo -5 -27 100
Intereses por deudas con terceros -1.920 -2.208 100
Pérdidas procedente participaciones Lp -1.182 -102 100
Diferencias negativas de cambio -13 0 100
Ingresos excepcionales 2 2
Variación deterioro del Inmov. Financiero -19.790 -1.708 100
Resultado por enajenaciones Inmov. -15.885 7 100
Gastos excepcionales -1 -2 100
Impuesto sobre sociedades 16.362 0
Rtdo. después impuestos (RDI) 75.738 91.887

Información complementaria:

• El número medio de empleados fue de 96 para N y de 43 para N-1.


• Los gastos financieros estructurales corresponden a las siguientes obligaciones de pago a Lp y Cp:
N N-1
Préstamos entidades crédito Lp 1.918 2.188
Préstamos entidades crédito Cp 2 20
Préstamos empresas grupo 5 27
1.925 2.235

• La empresa aprobó la siguiente distribución de los resultados en cada uno de los ejercicios
económicos:
N N-1
Base de reparto: 75.738 91.887
Resultado del ejercicio 75.738 91.887

Distribución: 75.738 91.887


Dividendos 55.959 49.905
Otras reservas 19.779 41.982

(Enunciado basado en las Cuentas Anuales de GAMESA C.T., S.A.)


Dpto. ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD e IDIOMA MODERNO 3º Grado ADE
ANÁLISIS DE BALANCES SUPUESTO CLASE

La empresa HOTELITOS, S.A. presenta los siguientes Estados Financieros a 31/12/N (en miles de
euros). Se trata de la empresa matriz de un grupo, cuyo objeto social es la realización de actividades
hoteleras, ya sea directamente o a través de las empresas filiales.

ACTIVO N N-1 PATR. NETO Y PASIVO N N-1


Aplicaciones informáticas 25.370 20.000 Capital Social 295.940 263.200
Fondo de Comercio 0 3.390 Prima emisión 463.860 260.990
Otro inmov. Inmaterial 33.510 33.090 Reservas 85.910 76.910
AAII -26.240 -26.080 Acciones propias -14.700 -1.550
Terrenos y construcc. 78.320 78.320 Resultado del ejercicio 45.980 -2.290
Mobiliario 66.250 57.020 Provisiones Lp 8.270 3.210
Inst. Técnicas y maq. 155.370 136.780 Obligaciones y bonos Lp 30 60
Otro Inmov. Material 7.490 6.790 Deudas ent. crédito Lp 309.900 419.640
IM en curso 3.590 13.990 Pasivos impuestos difer. 24.450 30.530
AAIM -125.660 -118.330 Obligaciones y bonos Cp 40 40
Deterioro valor IM -9.320 -9.140 Deudas ent. crédito Cp 157.700 326.420
Inv. Financieras Lp 1.124.000 1.197.000 Deudas emp. grupo Cp 187.540 174.160
Deterioro valor Inm. Fro. -255.440 -228.750 Acreedores comerciales 50.860 72.800
Activos impuestos difer. 6.200 2.280 Acreedores varios 24.860 16.100
Existencias 900 850
Clientes 42.920 39.170
Det. valor créd. op. com. -5.340 -5.190
Deudores emp. grupo Cp 500.750 421.700
Otros deudores 2.530 11.070
Inv. Financieras Cp 10.840 2.300
Periodificaciones a Cp 1.180 2.510
Efectivo y otr. act. líq. eq. 3.420 1.450
TOTAL ACTIVO 1.640.640 1.640.220 TOTAL PN Y PASIVO 1.640.640 1.640.220

CTA. PÉRDIDAS Y GANANCIAS N N-1 % Cf


Importe neto cifra de negocios 287.630 257.050
Aprovisionamientos -22.690 -20.790 0
Otros ingresos explotación 8.540 5.490
Gastos de personal -105.930 -94.670 50
Servicios profesionales independ. -120.300 -110.000 100
Otros servicios -7.500 -4.700 70
Tributos -500 -300 100
Variac. Det. valor Créd. Op. comerc. -150 -140 20
Amortización inmovilizado -18.920 -16.300 100
Variac. Det. valor Inm. Material -180 0 100
Beneficio procedente inmovilizado 2.000 4.200
Resultados excepcionales -6.880 -8.500 100
Ingresos financieros 102.430 64.490
Gastos financieros (estructurales) -35.500 -32.800 100
Variación valor razonable instr. fros. -4.600 900 100
Variac. Det. valor Inmov. Financiero -35.400 -47.220 100
Impuesto sobre sociedades 3.930 1.000 100
Rtdo. después impuestos (RDI) 45.980 -2.290

Información complementaria:

• El número medio de empleados fue de 3.411 para N y de 3.400 para N-1.


• Los gastos financieros estructurales corresponden a las siguientes obligaciones de pago a largo y corto
plazo:
N N-1
Obligaciones y bonos Lp 1 2
Deudas entidades crédito Lp 8.520 9.836
Obligaciones y bonos Cp 2 2
Deudas entidades crédito Cp 16.800 16.400
Deudas empresa grupo Cp 10.177 6.560
35.500 32.800

• La empresa aprobó la siguiente distribución de los resultados en cada uno de los ejercicios
económicos:
N N-1
Base de reparto: 45.980 2.290
Reservas voluntarias -- 2.290
Resultado del ejercicio 45.980 --

Distribución: 45.980 2.290


Compensación pérdidas del ejercicio -- 2.290
Reserva legal 4.600 --
Dividendos 38.470 --
Reservas voluntarias 2.910 --

(Enunciado basado en las Cuentas Anuales de NH HOTELES, S.A.)


Dpto. ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD e IDIOMA MODERNO 3º Grado ADE
ANÁLISIS DE BALANCES SUPUESTO CLASE

La empresa TELEVIS, S.A. presenta los siguientes Estados Financieros a 31/12/N (en millones de
euros). Su objeto social es la gestión indirecta del servicio público de televisión.

ACTIVO N N-1 PATR. NETO Y PASIVO N N-1


Patentes, marcas y similares 13 13 Capital 123 123
Aplicaciones informáticas 13 12 Prima emisión 37 37
Otro inmov. intangible 1.197 1.124 Reserva legal y estatutarias 25 25
A.A.I.I -1.073 -980 Otras Reservas 120 115
Deterioro de valor de I.I. -20 -27 Acciones propias -58 -56
Inmovilizado material 151 153 Resultado del ejercicio 269 320
AAIM -100 -100 Provisiones Lp 38 75
Inv. Empres. Grupo Lp 334 427 Otros pasivos financ.Lp 1 2
Inv. Financieras Lp 12 12 Pasivos por impto diferido 0 1
Activos por impuestos diferidos 72 22 Deudas emp.grupo Cp 257 200
Existencias 7 3 Proveedores 118 109
Anticipos a proveedores 1 1 Acreedores varios 47 28
Clientes 203 206 Remun. Pdtes pago 10 7
Deterioro valor op. Comerc. -4 -3 H.P.Pasivos Impto corriente 0 30
H.P. Activos impto corriente 43 1 Otras deudas administ.pub. 12 14
Invers.empr. grupo y asoc. Cp 120 103
Inversiones financieras Cp 2 7
Periodificaciones a Cp 4 9
Efectivo y otr. act. líq. eq 24 47
TOTAL ACTIVO 999 1.030 TOTAL PN Y PASIVO 999 1.030

CTA. PÉRDIDAS Y GANANCIAS N N-1 % Cf


Importe neto cifra de negocios 775 880
Variación existencias PPTT 4 2 0
Trabajos realizados para inmovilizado 12 14 100
Otros ingresos de gestión 47 32
Subv. explotación incorporadas al rtdo ejercicio 3 0
Consumo de mercaderías -196 -177 0
Gastos de personal -58 -55 80
Amortización inmovilizado -173 -173 100
Variac. Det. valor créditos op. comerciales -1 -1 100
Servicios exteriores -121 -136 70
Tributos -5 -4 70
Excesos de provisiones 5 1
Resultado por enajenación inmovilizado 7 -5
Ingresos financieros 163 71
Gastos financieros -12 -9 100
Diferencias de cambio -1 1 100
Variación valor razonable instr. fros. -1 -1 100
Deterioro y rtado por enajenación instr. Financ. -151 -15
Impuesto sobre sociedades -28 -105 100
Rtdo. después impuestos (RDI) 269 320

Información complementaria:

• El ciclo de explotación de la empresa es inferior a 12 meses.


• El número medio de empleados fue de 744 para N y de 743 para N-1.
• La empresa no tiene deudas con entidades de crédito.
• Los gastos financieros estructurales corresponden a las siguientes obligaciones de pago a largo y corto
plazo:
N N-1
Otros pasivos financieros Lp 0,10 0,15
Pasivos por impuestos diferidos 0,00 0,05
Deudas empresas del grupo Cp 11,90 8,80
12,00 9,00
• La empresa aprobó la siguiente distribución de los resultados en cada uno de los ejercicios
económicos:
N N-1
Base de reparto: 269 320
Resultado del ejercicio 269 320

Distribución: 269 320


Dividendos 210 315
Reservas 59 5

(Enunciado basado en las Cuentas Anuales de GESTEVISIÓN TELECINCO, S.A.)


Dpto. ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD e IDIOMA MODERNO 3º Grado ADE
ANÁLISIS DE BALANCES SUPUESTO CLASE

La sociedad VUELA, SA, cuyo objeto social principal es el transporte aéreo de pasajeros y
mercancías y que adicionalmente desarrolla otras actividades como la asistencia a pasajeros y aviones en
aeropuertos y el mantenimiento de aeronaves, presenta los siguientes Estados Financieros (en millones de
euros):

BALANCE DE SITUACIÓN
ACTIVO N N-1 PATR. NETO Y PASIVO N N-1
Aplicaciones informáticas 150 130 Capital 743 743
AAII -100 -80 Prima emisión 120 120
Flota aérea 1.550 2.090 Reservas 1.090 920
AA Flota aérea -730 -1.160 Acciones propias -60 -20
Deterioro valor Flota aérea -40 -140 Resultado del ejercicio 30 330
Otro Inmovilizado Material 1.020 1.000 Ajustes cambios valor -360 -90
AA Otro Inmov. Material -670 -660 Provisiones Lp 1.280 1.380
Deterioro valor Otro IM -3 -3 Deudas ent. crédito Lp 180 190
Inversiones empresa grupo 20 20 Acreedores arrend. fro. Lp 220 230
Inversiones financieras Lp 1.030 620 Pasivos por imptos. Difer. 1 1
Deterioro valor IF Lp -360 -220 Periodificaciones Lp 80 100
Activos por imptos. Difer. 590 480 Deudas ent. crédito Cp 590 230
ANC mantenidos para vta. 11 0 Acreedores arrend. fro. Cp 55 40
Existencias 220 200 Anticipos clientes 391 450
Deudores comerciales 590 720 Proveedores 970 1.020
Inversiones financieras Cp 1.750 860 Remunerac. pdtes. pago 160 200
Periodificaciones Cp 12 13 H. P. Acreedora 130 160
Efectivo y otros act. líq. eq. 600 2.140 Periodificaciones Cp 20 6
TOTAL ACTIVO 5.640 6.010 TOTAL PN Y PASIVO 5.640 6.010

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS


N N-1
Importe neto de la Cifra de Negocios 5.220 5.300
Aprovisionamientos -1.860 -1.350
Otros ingresos de explotación (gestión) 290 230
Sueldos y salarios -1.000 -1.040
Cargas sociales -320 -340
Otros gastos sociales -1 -60
Arrendamientos y cánones (flota aérea) -390 -440
Servicios exteriores -1.770 -1.870
Dotación amortización Inmovilizado -190 -215
Resultado enajenación Inmov. Material 25 100
Ingresos financieros 140 130
Diferencias de cambio -2 -3
Resultado enajenación Inv. Financieras 0 96
Intereses préstamos -12 -6
Intereses arrendamientos financieros -18 -16
Otros gastos financieros -30 -30
Ingresos y gastos excepcionales -48 -36
Impuesto sobre sociedades -4 -120
RDI 30 330

Información complementaria:
- El número de trabajadores de la empresa ha sido de 21.578 para N y 22.515 para N-1.
- Los gastos financieros estructurales corresponden a las siguientes obligaciones de pago:
N N-1
Deudas entidades crédito Lp 1,50 1,60
Acreedores arrend. fro Lp 14,00 14,00
Deudas entidades crédito Cp 10,50 4,40
Acreedores arrend. fro Cp 4,00 2,00
30,00 22,00
- El reparto del resultado ha sido el siguiente:
N N-1
Base de reparto:
Resultado del ejercicio 30 330

Distribución:
Reserva legal -- 1
Reservas voluntarias 30 169
Dividendos -- 160
30 330

- La flota de aviones de la empresa está compuesta por un grupo de aviones en propiedad, otro grupo en
arrendamiento financiero (ambos activados como IM), y otro en arrendamiento operativo (cuyo gastos se
contabiliza en la cuenta de resultados).

(Enunciado basado en las Cuentas Anuales del GRUPO IBERIA)


Dpto. ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD e IDIOMA MODERNO 3º Grado ADE
ANÁLISIS DE BALANCES SUPUESTO CLASE

La empresa UNIFEX, S.A. presenta los siguientes Estados Financieros a 31/12/N (en millones de
euros). A día de hoy, se dedica a la gestión de su grupo empresarial, realizando una dirección común
responsable en cuanto a las estrategias y políticas del grupo, además de ejecutar el control de las
actividades de los diferentes segmentos de negocio en que éste está configurado: negocio eléctrico en
España (gas, generación de electricidad y distribución); negocio eléctrico internacional; y otros negocios.

ACTIVO N N-1 PATR. NETO Y PASIVO N N-1


Aplicaciones informáticas 56,50 92,90 Capital escriturado 914,00 914,00
Otro inmov. Intangible 0,10 3,30 Prima emisión 99,10 99,10
A.A.I.I. -44,20 -81,40 Reserva legal 182,90 182,90
Terrenos y construc. 33,90 57,80 Otras reservas 1.326,30 1.360,40
Inst. Técnicas y otro IM 23,90 24,10 Remanente 461,80 328,30
Inmov. Material en curso 1,60 3,00 Resultado del ejercicio 1.019,40 636,60
A.A.I.M. -19,50 -22,60 Dividendo entregado cta. -255,90 -188,90
Invers. emp. Grupo Lp 3.487,30 3.010,60 Ajustes cambios de valor 337,00 409,60
Deter. valor Inv. grupo Lp -138,50 -34,50 Provisiones Lp 333,40 363,60
Invers. Financieras Lp 909,40 955,30 Deudas ent. Crédito Lp 850,60 347,50
Activos impto. diferido 244,60 235,00 Deudas emp. Grupo Lp 307,70 224,30
ANC mantenidos venta 0,00 197,30 Pasivos impto. diferido 39,40 50,40
Clientes 9,00 24,20 Deudas ent. Crédito Cp 1.057,54 1.098,60
Deter. valor cred. op.com -1,40 -1,40 Deudas emp. Grupo Cp 333,10 147,00
Deudores varios 281,90 149,10 Proveedores 3,20 3,00
Invers. emp. Grupo Cp 2.316,40 1.437,10 Acreedores varios 192,00 74,20
Invers. Financieras Cp 40,30 0,50
Periodificaciones Cp 0,20 0,00
Efectivo y otros act. líq. 0,04 0,30
TOTAL ACTIVO 7.201,54 6.050,60 TOTAL PN Y PASIVO 7.201,54 6.050,60

CTA. PÉRDIDAS Y GANANCIAS N N-1 % Cf


Ventas y prestaciones de servicios 50,00 50,00
Sueldos y salarios -73,60 -40,20 90
Cargas sociales -3,90 -10,40 90
Servicios exteriores y tributos -30,70 -34,60 80
Amortización del inmovilizado -8,90 -16,40 100
Variación deterioro valor créd. op. comerc. 0,00 -0,20
Otros ingresos de gestión corriente 1,50 1,40
Resultados enajenación inmovilizado -2,70 -0,20 100
Otros resultados excepcionales 31,90 0,80
Ingresos financieros 1.120,80 498,40
Gastos financieros estructurales -76,00 -119,50 100
Gtos fros por actualización provisiones -14,30 -10,60 100
Variación valor razonable inst. fros. 10,20 5,90
Diferencias de cambio -4,20 17,30 100
Variación deterioro valor Inv. Grupo Lp -102,30 100,00 100
Resultados enajenación Instr. Fros. 52,70 315,30
Impuesto sobre beneficios 40,70 -120,40 100
Resultado Op. Interrumpidas neto imptos. 28,20 0,00
Rtdo. después impuestos (RDI) 1.019,40 636,60

Información complementaria:

• El ciclo de explotación de la empresa es inferior a 12 meses.


• La cuenta “Gastos financieros por actualización de provisiones” constituye un gasto financiero del
ejercicio no comercial ni estructural.
• El número medio de empleados fue de 432 para N y de 438 para N-1.
• Los gastos financieros estructurales corresponden a las siguientes obligaciones de pago a largo y corto
plazo: Deudas entidades crédito a Lp y a Cp, y Deudas con empresas del grupo a Lp y Cp.
• La empresa aprobó la siguiente distribución de los resultados en cada uno de los ejercicios
económicos:
N N-1
Base de reparto: 1.481,20 853,40
Resultado del ejercicio 1.019,40 636,60
Remanente 461,80 216,80
Distribución:
Dividendos 594,10 493,60
Reservas voluntarias 0,00 9,50
Remanente 887,10 350,30

(Enunciado basado en las Cuentas Anuales de UNIÓN FENOSA, S.A.)


Dpto. ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD e IDIOMA MODERNO 3º Grado ADE
ANÁLISIS DE BALANCES SUPUESTO CLASE

GOABEN 2, S.A., empresa matriz del grupo GOABEN 2, presenta los siguientes Estados
Financieros a 31/12/N (en miles de euros). Su objeto social principal, como empresa de ingeniería
aplicada y equipamiento, es aportar soluciones integrales en los sectores de la energía,
telecomunicaciones, transporte, agua, medio ambiente, industria y servicios.

ACTIVO N N-1 PATR. NETO Y PASIVO N N-1


Concesiones administrativas 1.410 1.410 Capital 1.830 1.840
Aplicaciones informáticas 1.660 1.660 Prima de emisión 1.116.740 1.115.940
AAII -1.950 -1.360 Reservas 656.700 656.690
Terrenos y construcciones 17.990 17.990 Acciones propias -14.010 -14.010
Otro inmovilizado material 7.930 7.930 Resultados neg. ej. anteriores -1.062.760 0
AAIM -6.350 -6.160 Resultado del ejercicio -7.054.410 -1.062.760
Inversiones empr. grupo Lp 14.421.360 13.359.060 Otros instrumentos patr. neto 25.300 25.430
Deterioro valor Inm. Fro. -8.248.660 -1.207.430 Ajustes por cambio de valor -26.500 -57.910
Inversiones Financieras Lp 170 10.780 Provisiones Lp 0 11.280
Activos por impuesto diferido 42.600 148.110 Derivados Lp 300 25.520
Clientes ventas y pr. serv. Cp 14.360 15.320 Otros pasivos financieros Lp 12.690 35.070
Clientes, empr. grupo Cp 31.230 470 Deudas empr. grupo Lp 8.705.940 9.154.300
Deudores varios 90 80 Pasivos por impuesto diferido 34.250 23.990
Personal 40 60 Obligaciones y bonos Cp 741.780 721.020
Activos por impuesto corriente 40 3.110 Deudas entidades crédito Cp 1.167.220 1.074.050
Otros créd. Adm. Públicas 11.650 30.380 Derivados Cp 11.450 36.160
Inversiones empr. grupo Cp 45.890 18.920 Otros pasivos financieros Cp 156.530 57.440
Deterioro valor Inv. grupo Cp -26.520 0 Deudas empr. grupo Cp 1.807.920 551.760
Inversiones Financiera Cp 4.350 4.480 Proveedores, empr. grupo Cp 16.150 14.170
Periodificaciones Cp 2.040 1.960 Acreedores varios 37.900 14.080
Efectivo y otros act. Líq. Eq. 23.220 25.320 Remuneraciones pdtes. Pago 2.850 290
Otras deudas Adm. Públicas 4.680 47.740
TOTAL ACTIVO 6.342.550 12.432.090 TOTAL PN Y PASIVO 6.342.550 12.432.090

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS N N-1 % Cf


Importe neto de la cifra de negocios 1.012.900 985.190
Aprovisionamientos (Trabajos realizados para otras empr.) -43.010 -21.530 0
Otros ingresos de explotación 2.450 38.870
Gastos de personal -2.470 -40.330 100
Servicios exteriores y tributos -67.650 -60.950 80
Otros gastos de gestión corriente -2.390 -8.700 80
Amortización del inmovilizado -780 -900 100
Resultados por enajenación Inmovilizado 13.060 -2.310 50
Var. deterioro valor Inm. Financiero (sdes. holding) -7.067.750 -1.207.340 50
Ingresos financieros 46.350 174.420
Gastos financieros por deudas (estruc.) -916.930 -873.900 100
Variación valor razonable instrumentos financieros -10.960 -23.910 100
Diferencias de cambio -5.740 9.750 100
Resultados enajenación instrumentos financieros 0 -14.400 100
Impuesto sobre beneficios -11.490 -16.720 100
Resultado después de impuestos -7.054.410 -1.062.760
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO N N-1
FLUJOS EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos -7.042.920 -1.046.040
2. Ajustes al resultado 7.932.800 1.914.990
Amortización del inmovilizado 780 900
Correcciones valorativas por deterioro 7.041.220 1.207.340
Variación provisiones -11.280 0
Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado 0 2.310
Ingresos financieros -46.350 -174.420
Gastos financieros 916.930 873.900
Variaciones valor razonable instrumentos financieros 31.500 4.960
3. Cambios en el capital corriente 82.660 -11.400
Deudores y otras cuentas a cobrar -29.790 -7.360
Otros activos corrientes 21.720 -4.160
Acreedores y otras cuentas a pagar 28.340 30.570
Otros pasivos corrientes -43.060 -100
Otros activos y pasivos no corrientes 105.450 -30.350
4. Otros flujos de efectivo de la actividad explotación -650.050 -656.270
Pagos por intereses -653.770 -873.900
Cobros por dividendos 0 59.980
Cobros por intereses 15.210 174.420
Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios -11.490 -16.770
5. Flujos de efectivo de la actividad de explotación 322.490 201.280
FLUJOS EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD DE INVERSIÓN
6. Pagos por inversiones -1.065.710 -2.080.270
Empresas del grupo y asociadas -1.065.710 -2.080.190
Inmovilizado material 0 -80
7. Cobros por desinversiones 3.080 3.740
Empresas del grupo y asociadas 3.080
Inmovilizado material 0 3.740
8. Flujos de efectivo de la actividad de Inversión -1.062.630 -2.076.530
FLUJOS EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD DE FINANCIACIÓN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio 680 250.440
Emisión de instrumentos de patrimonio 680 175.100
Amortización de instrumentos de patrimonio 0 -17.890
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio 93.230
10. Cobros y pagos por instrumentos pasivo financiero 737.360 1.565.150
Emisión Obligaciones y bonos 0 717.580
Emisión Deudas con entidades de crédito 0 1.802.920
Emisión Deudas con empresas del grupo y asociadas 807.800 2.024.720
Devolución y amortización Obligaciones y bonos -11.950 -1.822.650
Devolución y amortización Deudas con ent. Crédito 0 -1.127.430
Devolución y amortización otras deudas -58.490 -29.990
11. Pagos por dividendos y rem. otros inst. patrimonio 0 -90.240
Dividendos 0 -90.240
12. Flujos de efectivo de la actividad de Financiación 738.040 1.725.350
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE TIPOS CAMBIO 0 0
AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA EFECTIVO O EQUIV. -2.100 -149.900
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 25.320 175.220
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 23.220 25.320

Información complementaria:
• El ciclo de explotación de la empresa es superior a 12 meses.
• La plantilla media de trabajadores de la empresa ha sido de 106 en N y 135 en N-1.
• Los gastos financieros de deudas (estructurales) corresponden a las siguientes obligaciones de pago:
Deudas empresas del grupo a Lp y Cp, Obligaciones y bonos Cp y Deudas con entidades de crédito
Cp.
• La empresa aprobó la siguiente distribución de los resultados en cada ejercicio económico:
N N-1 N-2
Base de reparto: -7.054.410 -1.062.760 199.600
Resultado del ejercicio -7.054.410 -1.062.760 199.600
Distribución: -7.054.410 -1.062.760 199.600
Resultados negativos ejercicios anteriores -7.054.410 -1.062.760 --
Reservas voluntarias -- -- 104.710
Dividendos -- -- 94.890

• El Importe neto de la Cifra de Negocios está formado:


N N-1
Ingresos por prestación de servicios 85.590 117.700
Ingresos de carácter financiero de las sociedades holding 927.310 867.490

• La situación actual del Grupo, afectada por una fuerte limitación de recursos financieros desde hace
más de año y medio, ha influido en la evolución del negocio operativo (a través de la ralentización
generalizada y el deterioro de toda la actividad del grupo, así como mediante la entrada en diversos
procesos de insolvencia o quiebra judicial de sociedades del grupo). Ante esta situación, los
Administradores de GOABEN, S.A. han cuantificado y contabilizado los impactos negativos derivados
de la misma en la Cuenta de Resultados de 31/12/N, que provienen fundamentalmente del deterioro de
determinados activos.
• Además, GOABEN 2, S.A. está generando pérdidas desde N-1, lo que ha supuesto una reducción
importante del Patrimonio Neto, llegando a presentar a 31/12/N un patrimonio neto negativo1.
• En noviembre de N-1, GOABEN 2 se declaró en Pre-concurso de Acreedores. Desde esa fecha, la
empresa está acometiendo un proceso de reestructuración financiera. En este sentido, existe un
Acuerdo de Reestructuración de la deuda financiera y recapitalización del Grupo. Una vez se complete
dicho acuerdo, la Sociedad desarrollará el Plan de Viabilidad Revisado acordado con los inversores y
acreedores, que asegurará la estabilidad financiera de GOABEN 2 y la capacidad para generar
recursos de sus operaciones.
Los Administradores de la Sociedad confían en que estas medidas puedan producir la restitución del
equilibrio patrimonial de GOABEN 2 y facilitar la liquidez necesaria para la recuperación de la confianza
del mercado y continuar con su actividad de forma competitiva y sostenible en el futuro.

1
De acuerdo con el Artículo 363 de la Ley de Sociedades de Capital, una sociedad se encontrará en causa de
disolución cuando las pérdidas hayan reducido el patrimonio neto a una cantidad inferior a la mitad del capital social,
a no ser que éste se aumente o se reduzca en la medida suficiente.