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Los commodities o materias primas son bienes transables en el mercado de valores.

Los hay de
carácter energético (petróleo, carbón, gas natural), de metales (cobre, níquel, zinc, oro y plata)
y de alimentos o insumos (trigo, maíz o soya).

En tiempos de inestabilidad económica, las inversiones tienden a pasar del mercado bursátil a
productos menos riesgosos como los commodities aumentando su valor conforme se eleva la
demanda.

Andrés Pardo, director de investigaciones económicas de Corficolombiana, quien explicó que


esta inversión tiene las siguientes características:

 Depende de factores externos: las sequías agrícolas de este año, la tensión en Medio
Oriente y la desaceleración de la economía china han repercutido en los mercados
mundiales. Temas geopolíticos, climáticos y coyunturales de todo tipo repercuten en
este mercado.
 Es volátil: la volatilidad histórica de la mayoría de materias primas está cerca del 30%
anual. Esto significa que durante el transcurso de un año, el precio de una materia
prima subyacente fluctuará en un promedio de 30%, según los expertos.
 Tiene retornos altos: la misma volatilidad de estos productos permite que sus
inversionistas puedan tener grandes ganancias o pérdidas. Ese riesgo es
recompensado con un mayor retorno.
 Se puede transar rápidamente: son insumos vitales para la producción de bienes y
servicios y un mercado atractivo para los inversionistas.

Su comportamiento en 2012

Aún cuando cada commodity se comporta de manera independiente, la mayoría ha tenido una
tendencia al alza. El índice de commodities DBC, que refleja el comportamiento de 14
commodities de los más negociados a nivel mundial, muestra un rango de precios entre
US$24.15 y US$29.73.

Los granos han sido los más beneficiados. La soya ha tenido un rendimiento positivo del 30%,
la plata del 25%, el maíz del 20%, el oro del 12%, el trigo del 12% y el cobre del 10%.

De hecho, la soya acumuló una subida del 24,94% desde finales de mayo cuando valía 493,93
dólares ó del 51% desde diciembre de 2011, cuando tocó los 406,7 dólares en Chicago. Esta
subida del precio está ligada a la sequía en Estados Unidos desde mayo.

Alejandro Reyes, analista de la comisionista de bolsa Ultrabursátiles, ve la proyección de los


commodities agrícolas con una tendencia a mantenerse a la baja debido a que en el último
semestre sus precios han tocado techo.

El experto prevé que los commodities energéticos se mantendrán al alza por la situación
geopolítica en el medio oriente y por ser un activo de especulación por excelencia.

A su vez, los metales tendrían una desaceleración e irían a la baja por la crisis que vive el
continente europeo y China. El oro y la plata, sin embargo, continuarían al alza por ser metales
de reserva de valores.
Uno podría querer traducir literalmente ‘commodity’ como mercancía, en cuyo caso un
commodity sería prácticamente cualquier objeto que pueda ser comprado o vendido. Sin
embargo, basta con ver el tipo de productos que en las bolsas de valores califican para
commodities para ver que esto no es así. La Bolsa Mexicana de Valores lista como
commodities oro, plata, platino, cobre, petróleo, cacao, gasolina, caucho, azúcar y gas. Como
se puede ver, no se trata de cualquier mercancía, sino de materias primas de un carácter muy
específico.

Los commodities son componentes vitales del comercio que –para ser consideradas como
tales– deben tener precios más o menos uniformes alrededor del mundo, lo que facilita su
intercambio por otros bienes del mismo tipo. Al ser producidos e intercambiados en cantidad
suficiente, ayudan a apuntalar mercados líquidos que ayudan a los consumidores a protegerse
en contra de cambios abruptos en los precios.

Algunas materias primas, como los diamantes, no se consideran commodities porque la


diferenciación de calidad entre uno y otro es muy grande. A diferencia del petróleo y el gas
natural, no se comercia con ellos de manera extensiva, por lo que su precio es mayormente
determinado por contratos que varían mucho de región en región. Algunos otros que en algún
tiempo fueron considerados commodities, han dejado de ser considerados tales, como pasó
con las cebollas en 1955, gracias al Onion Futures Act, con el que Estados Unidos intentó evitar
que su precio se fuera en picada.

Los commodities se dividen en diversos grupos, por ejemplo:


 Granos: Soja, trigo, maíz, avena o cebada.
 Algodón, jugo de naranja, café, azúcar o cacao. El concentrado congelado de jugo de
naranja (FCOJ), también se intercambia activamente.
 Energía: petróleo crudo, combustible, gas natural, etanol o nafta.
 Metales: oro, plata, cobre, platino, aluminio o paladio.
 Carne: ganado bovino vivo, ganado porcino vivo, manteca o leche. Los precios del
ganado están también vinculados a los precios de los granos ya que es con lo que se
alimenta a estos animales.
 Financieros: bonos de 30 años, notas de 10 años, eurodollar o fondos federales a 30
días.

Los commodities y las inversiones


En el pasado, la mayoría de las personas no invertían en commodities porque hacerlo requería
de mucho tiempo, dinero y experiencia. Hoy, existen una gran variedad de rutas para acceder
a los mercados de commodities que hacen relativamente sencillo para el inversionista
promedio participar en ellos:

En suma, hay muchas maneras de invertir en commodities que tanto inversionistas inexpertos
como avanzados deben considerar. Aun cuando los contratos de futuros ofrecen la manera
más directa de participar en los movimientos de los precios, otros tipos de inversiones con
distintos perfiles de riesgo e inversión pueden también ofrecer una exposición a los mercados
de commodities. La llave está en qué herramienta funciona mejor para usted. En esta como
cualquier otra inversión, busque asesoría antes de tomar cualquier decisión.
¿Qué tener en cuenta antes de invertir en commodities?
Hay muchos que tienen una correlación positiva con los ciclos de la economía, como la energía
o los metales industriales: cuando la economía mundial crece, la demanda puede subir sus
precios. En la vereda de enfrente están los que tienen una correlación negativa, cuyas
perspectivas están orientadas al incremento del riesgo, como es el caso del oro. Cuando hay
tensiones geopolíticas, las materias primas en general responden muy bien, ya que suelen
aumentar su cotización por el temor a que se corte la cadena de suministro mundial. En el caso
de las acciones sucede todo lo contrario: cualquier circunstancia geopolítica generalmente
provoca un derrumbe en las Bolsas del mundo.

¿Qué relación existe entre el precio de los commodities y el de las acciones?


Es muy común que, en lugar de invertir directamente en materias primas, se haga a través de
alguna empresa que esté relacionada con algún commodity en particular. Pero la correlación
no siempre es la misma. Por ejemplo: el precio de las naranjas sube, pero, si se está invertido
en una empresa que fabrica jugos, ello encarecerá los márgenes y los beneficios de la
compañía caerán. Un caso que también produce efectos a la inversa es el precio del petróleo y
la cotización de empresas aéreas: cuando sube uno baja el otro, ya que el crudo impacta
mucho en los costos de las aerolíneas. Otra importante diferencia es que el valor de las
acciones no tiene piso y puede caer hasta valer centavos; en cambio, las materias primas
tienen una base determinada, producto del costo de producción o reposición. Pueden caer por
debajo de ese precio, pero por períodos muy cortos.

¿Cómo invertir en commodities?


Una excelente opción para invertir en materias primas como el oro o el petróleo son los
Futuros, productos que pueden negociarse tanto al alza como a la baja. Por ejemplo, si se cree
que el valor del oro va a caer, se invierte a la baja; y viceversa. En la compra de oro tradicional,
si se considera que el precio está alto se debe esperar a que baje para tomar posición,
mientras que en el caso del Futuro se puede invertir en cualquier momento. Lo más
interesante es que resulta viable posicionarse en pesos y sin la necesidad de poner todo el
dinero de entrada, ya que se opera con margen, lo cual habilita a empezar con un capital inicial
bajo pero estar invertido en grandes cantidades. Así, los Futuros facilitan estar apalancado en
una relación que puede ir de 10 ó 15 a 1. Es decir: con un capital de $ 100, se está invertido en
$ 1.000 o $ 1.500. Claro que esta buena noticia tiene grandes riesgos cuando la estrategia
tomada genera otros resultados.

https://www.finanzaspracticas.com.co/finanzaspersonales/presupuestar/inversiones/21.php

http://www.finanzaspersonales.co/ahorro-e-inversion/articulo/que-como-invertir-
commodities/47271

https://www.elcontribuyente.mx/2017/01/que-son-los-commodities/

http://www.apertura.com/lifestyle/Como-invertir-en-commodities-20150304-0002.html