Econometrı́a

Matı́as Hisgen

Facultad de Cs. Económicas - UNNE

Marzo de 2011
 1.1 Importancia del estudio de la econometrı́a
1.2 Modelos económicos y modelos econométricos
1. Introducción
1.3 En búsqueda de relaciones causales
1.4 Estructura de los datos económicos

Por qué estudiar Econometrı́a?

1. Para ser capaces de aplicar la teorı́a económica a los datos del

mundo real. Por ejemplo, poder cuantificar la propensión
marginal al consumo de una población de individuos.

2. Para poder contrastar la validez empı́rica de un modelo

económico teórico.

3. El efecto de una nueva medida de polı́tica económica puede

ser desconocido. Podemos usar econometrı́a para evaluar la
nueva medida de polı́tica.

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1.2 Modelos económicos y modelos econométricos
1. Introducción
1.3 En búsqueda de relaciones causales
1.4 Estructura de los datos económicos

Por qué estudiar Econometrı́a?

4. Se pueden hacer pronósticos sobre valores futuros de una

variable económica de interés.

5. Es difı́cil en Economı́a (y en otras Ciencias Sociales) disponer

de datos experimentales (es decir, obtenidos de experimentos
controlados). En general se utilizan datos no experimentales,
u observacionales. Lo anterior implica la necesidad de usar
métodos econométricos especı́ficos cuando se intenta inferir
causalidad.

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1.2 Modelos económicos y modelos econométricos
1. Introducción
1.3 En búsqueda de relaciones causales
1.4 Estructura de los datos económicos

Modelos Económicos vs. Econométricos

I Los Modelos Económicos son construcciones teóricas

(usualmente matemáticas) que explican un fenómeno
económico de forma determinı́stica.

I Los Modelos Econométricos son construcciones

estadı́stico-matemáticas que explican un fenómeno económico
de forma estocástica.

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1.2 Modelos económicos y modelos econométricos
1. Introducción
1.3 En búsqueda de relaciones causales
1.4 Estructura de los datos económicos

Caracterı́sticas de los Modelos Económicos

I Definen relaciones causales entre variables económicas.

I Establecen supuestos que simplifican el mundo real.
I Se basan en el supuesto “ceteris paribus” al caracterizar
relaciones causales.
Estas caracterı́sticas permiten que las predicciones cualitativas de
estos modelos sean determinı́sticas y, por consiguiente, no
necesiten de un componente aleatorio o estocástico.

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1.4 Estructura de los datos económicos

Modelos Econométricos

Estos modelos pueden o no derivarse de modelos económicos, pero

en cualquiera de los casos:
I Definen y estiman relaciones (causales o no) entre variables
económicas medibles.
I Establecen supuestos en cuanto a cómo se relacionan las
variables de interés y cómo se comporta el componente
aleatorio.
I Se basan en el supuesto de “exogeneidad” al caracterizar
relaciones causales.
Tales caracterı́sticas permiten que las predicciones cualitativas y/o
cuantitativas de estos modelos sean estocásticas (o probabilı́sticas).

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El tema de la causalidad

I Obtener simplemente una relación estadı́stica entre variables

no es suficiente para establecer una relación causal.

I La causalidad siempre vendrá dada por la teorı́a, y lo que nos

interesará es estimar efectos causales.

I Si verdaderamente controlamos por todas las variables

relevantes, entonces el efecto ceteris paribus estimado puede
ser considerado como causal.

I Muchas veces resulta difı́cil estimar efectos causales a través

de datos no experimentales.

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Ejemplo: Retornos a la Educación

I Un modelo de capital humano implica que adquirir mayor

educación deberı́a permitir acceder a mayores salarios.

I En el caso mas simple tendrı́amos la siguiente ecuación.

Salario = β0 + β1 Educac + , (1)

La estimación de β1 , es el retorno a la educación, pero ¿puede ésta

ser considerada causal?

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1.4 Estructura de los datos económicos

Ejemplo (continuac.)

I Mientras el término de error, , incluya otros factores que

afectan los ingresos, y tales factores afecten a su vez el nivel
educativo, debemos controlar por tantos factores como sea
posible.

I Algunos factores pueden ser irremediablemente inobservables,

lo cual podrı́a resultar problemático.

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1.4 Estructura de los datos económicos

Datos de Corte Transversal (Cross Section)

I Los datos de Corte Transversal constituyen una muestra

aleatoria (supuesto que mantendremos durante el curso) de
una población bajo estudio en un momento dado del tiempo.

I Cada observación de la muestra es un nuevo individuo,

empresa, paı́s, etc., con información para un mismo perı́odo
de tiempo.

I La fuente de la variabilidad viene dada, en este caso, por las

diferencias entre los individuos, empresas, etc..

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1.4 Estructura de los datos económicos

Datos de Series Temporales (Time Series)

I Los datos de series de tiempo consisten en observaciones del
mismo individuo para diferentes perı́odos de tiempo, por
ejemplo el precio de un bono de la deuda pública.

I Como los datos no surgen de una muestra aleatoria, hay

varios problemas a considerar.

I La existencia de tendencia temporal y estacionalidad, serán

temas claves a tener en cuenta al tratar con datos de esta
naturaleza.

I La fuente de la variabilidad en este caso viene dada por las

diferencias entre perı́odos de tiempo.

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Datos de Panel y Pool de Cortes transversales

I Se puede seguir a lo largo del tiempo a la misma muestra

aleatoria de individuos (empresas, paı́ses, etc.). Este tipo de
muestra se conoce como Datos de Panel (Panel Data) o
Datos Longitudinales.

I Se pueden mezclar dos o más cortes transversales y tratarlo

como un único corte. Solo se deben tener en cuenta las
diferencias en el tiempo. A esto se denomina Pool de cortes
transversales.

I La fuente de la variabilidad en este caso viene dada tanto por

las diferencias entre individuos como entre perı́odos de tiempo.

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