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MATEMÁTICA FINANCIERA
Lima, Perú
2017
INTERÉS COMPUESTO
“El interés de los intereses; esto es, el interés o rédito que se exige de los
intereses devengados y no pagados, considerándolos añadidos al capital desde el
día en que debió hacerse el pago de ellos. según el derecho romano, está
severamente prohibido el interés de los intereses, o sea el anatocismo como suele
llamarse; y así no es lícito acumular al capital los intereses del tiempo pasado ni
los del futuro, y estipular por ellos nuevo rédito o pena convencional: leyes 9.° y
29, tít. 1. °, lib. 22, ley 27, tít. 1. °, lib. 42 del Digesto; ley 28, tít. 32, lib. 4. ° del
Código. Pero no comete anatocismo,
1.°, el que recogiendo los intereses del deudor, los presta como capital con
interés a un tercero;
2.°, el que exige de su tutor, mandatario, procurador, gestor de negocios o
administrador interés de los intereses que cualquiera de ellos ha cobrado
de otros y empleado en sus propios usos;
3.°, el que habiendo pagado los intereses que otro debía, para evitarle la
venta que el acreedor intentaba de su prenda, le pide interés del dinero
invertido en dicho pago: ley 7ª, párrafo 12, ley 58, párrafo 1.°, título 7.°, lib.
26; ley 10, párrafo 3. °, ley 12; párs. 9. ° y 10, tít. 1. °, lib. 17; ley 37, tít. 1. °,
lib. 22, Digesto.
Si entre los romanos que permitían la usura, estaba prohibida la usura de las
usuras, o sea el interés de los intereses, ¡con qué horror no habrá sido mirada
entre nosotros, que fuera de ciertos casos hemos condenado hasta la usura
simple. Sin embargo, si fuera posible hallar en las leyes aquella consecuencia y
armonía que no se han encontrado jamás en la conducta de ningún hombre, y que
quizá no pertenecen al patrimonio de la naturaleza humana, no se habría negado
nunca el interés compuesto. Sin duda han sido muy loables los motivos que han
sugerido la idea de esta denegación; pero las consecuencias de esta medida han
sido muy perniciosas. El prestamista tiene derecho a cobrar al vencimiento del
plazo los intereses del capital que ha prestado. Si los cobra, puede prestarlos
como capital a un tercero, y sacar de ellos el interés correspondiente; y aun puede
también prestarlos como nuevo capital con interés al mismo de quien los ha
cobrado; porque si puede hacerle un nuevo préstamo, nada importa que este
consista en el dinero de los intereses percibidos, o en otro dinero diferente que el
acreedor tenia de antemano en su poder, pues que los dineros todos son iguales.
Ahora bien, si puede el prestamista cobrar de su deudor el importe de los
intereses, y sacar de él efectivamente un interés compuesto prestándoselo de
nuevo, ¿qué razón hay para prohibirle el hacer con su deudor la convención de
que este, en lugar de pagarle los intereses cuando llegue el plazo, se los guarde si
quiere, y los convierta en un nuevo capital acumulándolos al antiguo, con la
condición de satisfacerle el interés proporcionado a la suma total de ambos
capitales? ¿No está por otra parte autorizada por la ley la tradición llamada de
breve mano, por la cual se finge o supone en cualquiera contrato que entregamos
a la persona con quien lo celebramos, cierta cosa que ya posee por otra causa?
¿Cuál es la diferencia positiva que se encuentra en el presente caso entre la
entrega real y la entrega ficticia, pues que de todos modos el deudor adquiere o
conserva por la voluntad de su acreedor una cantidad de que solo este puede
disponer? Mas si el prestamista no cobra en el plazo convenido los intereses del
capital prestado, experimenta un perjuicio por la privación de un dinero que se le
retiene contra su voluntad, mientras que el deudor que nada pierde por pagar en
cumplimiento del empeño que contrajo, gana por el contrario alguna cosa por faltar
a su obligación.
DEDUCCIÓN DE LA FÓRMULA DEL MONTO DE INTERÉS
COMPUESTO
Para hacer la deducción de la fórmula, se va utilizar la representación algebraica
para un modelo de interés compuesto St = St-1 (1 + i)
Primer período.
El saldo después de un período, de acuerdo a la representación algebraica del
modelo, sería:
S1 = S0 (1 + i)
El saldo después de un período es ------------------------------- S1 = S0 (1 + i)
Segundo período.
El saldo después de dos años de acuerdo a la representación algebraica del
modelo sería:
S2 = S1 (1 + i) se sustituye el valor de S1 y queda la siguiente ecuación
S2 = S0 (1 + i) (1 + i) se agrupan los términos comunes (1 + i)
S2 = S0 (1 + i)2
El saldo después de dos períodos es ----------------------------- S2 = S0 (1 + i)2
Tercer período.
Utilizando la representación algebraica del modelo para tres años sería:
S3 = S2 (1 + i) se sustituye el valor de S2 y queda la siguiente ecuación
S3 = S0 (1 + i)2 (1 + i) se agrupan los términos comunes (1 + i)
S3 = S0 (1 + i)3
El saldo después de tres períodos es ------------------------------- S3 = S0 (1 + i)3
DEDUCCIÓN DE LAS OTRAS FORMULAS
St = S0 (1 + i)t
En donde,
S = 250,000 (1 + 0.0875)14
S = 809,002.24
S = C ( 1 + i )n
S = 25,000 ( 1 + 0.28 )4
S = 67,108.86
Interés compuesto
S = C (1+ i )n
S = 18,000 ( 1 + 0.25) 3
S = 35,156.25
I=S–C
Interés Compuesto
S = C (1 + i)n
S = 800,000 (1 + 0.35)5
S = 65,000 (1 + 0.125)9
S = 187,622.99
BIBLIOGRAFÍA
http://www.noyola.mx/matematicas/financieras/interes_compuesto.pdf
http://jorgegarciafontalvo.weebly.com/uploads/1/0/5/3/10535729/taller_inter
es_compuesto_jorge_alfredo_garcia_fontalvo.pdf
http://fcasua.contad.unam.mx/apuntes/interiores/docs/98/2/mate_fin.pdf
http://www.academia.edu/9868830/PROBLEMAS_RESUELTOS_DE_INTE
RES_COMPUESTO