Chapitre 2 :

Pour le risque de change le trésorier suivra les positions par rapport à chaque devise et optera
pour une couverture adéquate. Quant au risque de taux il aura à engager une procédure de gestion
active ou passive du portefeuille obligataire quand il aurait la charge.
Assurer la sécurité des transactions :
Il s’agit pour lui de diminuer les risques de fraude, en faisant un suivi très rigoureux des moyens
de paiement et en adoptant des circuit télématiques (composition de deux termes monnaie +
informatique exprimant l’information monétaire sur internet) sécurisé.
Section 3 : La structure du plan de trésorerie
prévisionnel :
Le plan de trésorerie prévisionnel se répartie en deux grandes parties :
1. La première englobe tous les encaissements prévisionnels ; il s’agit entre autre de tous les
produits encaissables réalisé par l’entreprise. (Chiffre d’affaire , produits financier ,
remboursement de placement, crédit de tva….)
2. Réservé au décaissements Il s’agit de l’ensemble des charges prévisionnels concernant
l’exploitation de l’entreprise. ( Achat , charges externes , charges de personnels, impôts et
taxes, charges financières, Tva à reverser ..)
NB : les ressources peuvent être consolidé par le solde de trésorerie de l’exercice
précédent si il est positive en revanche les charges peuvent être alourdi si le solde de
trésorerie reporté est négatif.
Rubriques Janvier …… Décembre
CA encaissé
Tva à récupérer
CAT placement à terme
SOLDE DE Trésorerie positive
I.Total des ressources
Emplois
Achat décaissés
Charges externes
Charges de personnel
IAND t
CF
Solde de trésorerie négatif
Restittion avance
Tva à verser
II totaux
I-II
Solde cumulé
es prévision d’encaissement que de décaissement sont répartis sur 12 mois d’exploitation. En effet
le plan de trésorerie prévisionnel est annuel il se présente comme suit :
.
Exemple d’illustration : les dirigeants De la société Ali Maroc qui opère dans e
secteur de l’alimentation générale ont établis leur budget d’exploitation pour l’exercice 2016
comme suit :
- Le chiffre d’affaire prévisionnel a été arrêté : 90000 k drh.
- Les achats représentent 20% du ca.
- Les charges externes sont de 15 % du ca .
- Les charges de personnel sont de 40% du ca .
- Les impôts et taxes sont de 5% du ca.
- NB :
 La société dispose d’un portefeuille de clients assez diversifié auquelle elle accorde
des crédits en fonction de l’intérêt qu’ils présentent pour elle ont peut les
estimer que :
 20% des clients règlent avec un délai de 3 mois. Encaissement début du 4eme
mois.
 40% règlent avec un délai de 2 mois encaissement fin du deuxième mois
 Les reste 40% règlent avec un délai de 4 mois. Encaissement début du cinquième
moi.
 Les fournisseurs sont payé avec un délai d’un moi décaissé début du deuxième moi
 Le chiffre d’affaire réalisé en 2015 s’est élevé à 70000 KDRH encaissé dans les
mêmes conditions comme 2016.
 Les achats sont de 20%du ca pour le même exercice règlement des fournisseurs
au comptant.
 Le solde de trésorerie est déficitaire de 6000 KDRH en 2015 ;
 Le taux de la tva appliqué aux achats et aux ventes et de 20%
 Déclaration mensuelle
Compte tenue de ces prévision le trésorier à établi son plans de trésorerie prévisionnel pour
l’année 2016 toutefois les évènements suivants sont survenues et le trésorerie à du réviser son
plan
 Un effet d’un montant de 900 KRDH devront être encaissé en moi de juin est revenu
impayé.
 Les intérêt débiteurs correspondant aux 4ème trimestre 2015 sont tombé en moi de janvier
2016 sur le compte bancaire 120 KDRH
 L’effet impayé en juin a été représenté à la banque et a été représenté à la banque et
encaissé en octobre 2016.
 Le compte à terme de 2000 KDRH placé le 1 janvier 2016 à échéance le 30 –JUIN 2016 a
été remboursé le 5 juillet 2016 avec des intérêts de 4% ( Taxe sur les produits de
placement 30% prélevé à la source)
TAF reproduire le plan de trésorerie prévisionnel définitive


Rubriques Janvier Février mars avril mai juin juillet aout septembre octobre novembre Décembre
CA encaissé à 3 mois 1167 1167 1167 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500
-Clients encaisé 3 mois
90000*20%= 18000
µ18000/12=1500
-70000*20%=1167
Chiffre d’affaire 2015
CA encaissé à 2 mois 2334 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000
Encaissement 2015/ 2016

CA encaissé à 4 mois 2234 2234 2234 2234 3000 3000 3000 3000 30000 3000 3000 3000
CA non encaissé -900 900
Tva à récupérer 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300
1500 (ACHATS)=1500*20%=300
CAT placement à terme 2028
2000*0.04*6/12=40
-Impôts :
40*30%=12
CAT net :
40-12=28
SOLDE DE Trésorerie positive
I.Total des ressources 5835 6501 6801 7134 7800 6900 9828 7800 7800 8700
Emplois
Achat décaissés 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500
20*9000/12=1500
Charges externes 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125 1125
Charges de personnel 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000
IAND t 375 375 375 375 375 375 375 375 375 375 375 375
CF 120
Solde de trésorerie négatif 6000
Placements 2000
Tva à verser 1167 1300.2 1366.8 1500 1500 1500 1680 1500 1500
Tal du ca *20%
II totaux 12620 7167 7300 7300 7300 7367 7500 7500 7680
I-II -6785 -666 -499 -166 433 -600 2508 300 300 1200 120 300
Solde cumulé -6