Вы находитесь на странице: 1из 6

Финансы, кредит и финансовое право 175

ИСТОРИЧЕСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ


БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА

© 2011 Д.Д. Батранчук


Казанский федеральный университет
E-mail: denbat@mail.ru
На основе изучения особенностей возникновения банков, в том числе центральных, создания бан-
ковских систем в различных странах представляется логичным сделать вывод о том, что банковская
система является результатом эволюционного развития банковского дела в мире. Исторический ана-
лиз трансформации банковской системы той или иной страны особенно необходим, чтобы понять
структуру ее организации и генезис достигнутых рубежей. В статье выделены основные пять этапов
поступательного развития банковской системы Республики Молдова и дана им характеристика.

Ключевые слова: банковская система, финансовый кризис, динамика, кредитная деятельность, рен-
табельность, ликвидность.

Республика Молдова ведет свою историю тельностью банка было стимулирование торгов-
государственности с 1365 г., когда венгерский ли путем предоставления кредита и учета вексе-
король признал за воеводой Богданом независи- лей. В течение длительного времени “Кишинев-
мое верховенство над данной территорией1. На- ский коммерческий банк” был единственным фи-
чиная с этого времени история страны отмечена нансовым учреждением Бессарабской губернии,
различными вехами политических и социально- основанным на принципах частного капитала.
экономических взлетов, а также сокрушительных В 1885 г. в Кишиневе было открыто отделе-
и трагических падений. ние государственного дворянского и крестьян-
Развитие банковской системы на территории ского банка4. Отделение выполняло функции сра-
Молдовы неразрывно связано с развитием бан- зу двух банков. В отделении выдавались ссуды
ковской системы Российской империи, в состав потомственным дворянам под залог земельной
которой республика входила до 1918 г., Румын- собственности и крестьянам для увеличения их
ского королевства - до 1940 г. и СССР - до 1991 г. наделов путем покупки продающихся земель.
Банковская система Молдовы являлась составной К 1910 г. кроме отделений банков из других
частью банковских систем данных государств. губерний России (одесского учетного, южно-рус-
В 1864 г. согласно высочайшему указу рос- ского промышленного, полтавского земельного,
сийского императора Александра II от 20 декаб- бессарабско-таврического земельного) в Бессара-
ря 1863 г. в Кишиневе было открыто отделение бии существовало 6 местных банков: Банк Бесса-
Государственного банка Российской империи2 . рабии (с 20 отделениями), Банк Южного Дуная (с
Отделение осуществляло любые операции по 4 отделениями), общественные банки в Сороках
поручению Государственного банка и Государ- и Аккермане, Промышленный банк Бессарабии,
ственного казначейства Банк коммерческого кредита L.Lijschitz&Со5.
18 октября 1871 г. был высочайше утверж- Начиная с 1918 г., когда Бессарабия была при-
ден Устав кишиневского коммерческого банка с соединена к Румынии, на ее территории начина-
акционерным капиталом в 1 млн. руб. Это был ют открываться отделения румынских банков (к
первый коммерческий банк, открытый на терри- 1922 г. их насчитывалось 10), таких как Banca
тории Бессарабии. Основными учредителями Comerciala Romana, Banca Uniunii Romane, Banca
банка были крупные местные землевладельцы - Albina и др.6 После экономического кризиса 1929-
помещики и купцы. Уставный капитал Кишинев- 1933 гг. Национальный банк Румынии через аген-
ского коммерческого банка был разделен на тства, открытые в Бессарабии, начал шаги по ре-
4000 учредительных паев по 250 руб. каждый3. организации и консолидации банковской систе-
Основная сфера деятельности - прием депозитов, мы, инициировал Верховный банковский совет
выдача кредитов и прием активов в залог под и выдавал кредиты для поддержания бессарабс-
обеспечение выданных кредитов. Основной дея- ких районов.
176 Вопросы экономики и права. 2011. № 5

В советский период (1944-1991) банковская стремительно развивающимся рыночным отно-


система Республики Молдова была составляю- шениям в экономике. Было принято Постановле-
щей банковской системы СССР. С начала 1945 г. ние Совета Министров СССР “О переводе госу-
и до конца 1950-х гг. контора Госбанка СССР в дарственных специализированных банков на пол-
Молдавской ССР имела три районные конторы: ный хозрасчет и самофинансирование”. Однако
Бельцкую, Тираспольскую и Кагульскую. С ок- вышестоящим учреждениям специализирован-
тября 1945 г. Молдавская контора, имея респуб- ных банков предоставлялось право изымать у
ликанское значение, стала починяться непосред- филиалов накопленные ими ресурсы, что сдела-
ственно Правлению Государственного банка ло невозможным выполнение возложенных на
СССР в Москве. них задач. Они продолжали работать по получен-
К началу экономических реформ 1980-х гг. ным из центра инструкциям, не имея возможно-
промышленность СССР имела низкую эффектив- сти адаптировать свою деятельность к решению
ность, слабую ориентацию на потребительский проблем рыночной экономики в различных ре-
спрос при отсутствии стимулов к повышению гионах страны.
конкурентоспособности. В соответствии с Поста- До конца 1987 г. на территории Молдавской
новлением система ранее действовавших банков ССР функционировали банковские отделения
подверглась преобразованию с учетом особенно- Госбанка, Стройбанка и Сбербанка СССР. В свя-
стей сфер деятельности народнохозяйственных зи с реорганизацией банковской системы Совет-
комплексов. В результате было создано 5 следу- ского Союза с 16 октября 1987 г. Молдавская рес-
ющих государственных специализированных публиканская контора Госбанка СССР была: пре-
банков: Промстройбанк СССР, Агропромбанк образована в Молдавский республиканский банк
СССР, Жилсоцбанк СССР, Внешэкономбанк Госбанка СССР, были созданы Промстройбанк,
СССР, Сбербанк СССР. С передачей кредитова- Жилсоцбанк, Агропромбанк и Внешторгбанк.
ния и расчетно-кассового обслуживания народ- Прикрепление клиентов для обслуживания про-
ного хозяйства специализированным государ- исходило в зависимости от того, в какой сфере
ственным банкам изменились и функции Госбан- народного хозяйства они осуществляли деятель-
ка СССР. Новая структура банковской системы ность. В конце 1980-х гг. в СССР пошел процесс
была сформирована в соответствии с новой струк- создания первых коммерческих банков. Это яв-
турой управления экономикой страны, созданной ление коснулось и Молдавской ССР. Большин-
в связи с попыткой преодолеть экономический ство из открываемых банков имели ярко выра-
кризис, не затрагивая основ государственного и женный специализированный характер, так как
общественного устройства. Реорганизация бан- создавались исключительно для обслуживания
ковской системы была проведена поспешно и без учредителей - представителей конкретных отрас-
необходимой организационной подготовки. Это лей экономики.
привело к параллельности в работе банков, зна- Декретом Президента Республики Молдова
чительно возросла численность управленческо- № 122 от 4 июня 1991 г. “О Национальном банке
го персонала, усложнился межбанковский доку- Молдовы” Молдавский республиканский банк
ментооборот, а главное - между банками возник- Государственного банка СССР был реорганизо-
ли отношения неэкономической конкуренции, ван в Национальный банк Молдовы. 11 июня
нередко переходившие в антагонистические. По- 1991 г. Парламент Республики Молдова принял
пытки наладить работу банковской системы ока- Закон о Государственном национальном банке
зались безуспешными. Банки не смогли выпол- Молдовы, а 12 июня 1991 г. - Закон о банках и
нить задачу по стимулированию научно-техни- банковской деятельности. Указанные законода-
ческого прогресса. Правительство, провозгласив тельные акты стали основой для создания и пер-
начало широких экономических и демократичес- воначального развития банковской системы Рес-
ких преобразований, не имело не только страте- публики Молдова. C момента провозглашения не-
гической концепции, но даже тактической про- зависимости Республика Молдова встала на путь
граммы проведения реформы. Частью ее являлась демократических и экономических реформ. Вме-
и неудачная реорганизация банковской системы. сте с произошедшими политическими изменени-
В марте 1989 г. Правительство вновь предприня- ями сформировалась двухуровневая банковская
ло попытку адаптировать банковскую систему к система Республики Молдова. Первый уровень
Финансы, кредит и финансовое право 177

представлен Национальным банком Республики капитал, превышающий трехкратный размер со-


Молдова, а второй уровень - коммерческими бан- вокупного нормативного капитала.
ками. С 1992 г. слабый правовой контроль со сто- Одновременно коренным образом обновля-
роны Национального банка Молдовы (Нацбан- ется и изменяется нормативная база, регламен-
ка) и достаточно мягкие требования к процедуре тирующая деятельность коммерческих банков. В
создания банка способствовали еще большей ак- период 1995-2000 гг. Национальным банком Мол-
тивизации формированию новых коммерческих довы были утверждены инструкции и регламен-
банков в республике. Если после преобразования ты, регулирующие кредитные операции, созда-
государственных специализированных банков ние резервов на покрытие потенциальных потерь
общее количество банков в 1991 г. было 10, то в и убытков, образование Кредитных комитетов,
1993 г. их было уже 24, причем 7 из них были от- Комитетов по управлению ликвидностью, введе-
крыты с участием иностранного капитала - пре- ны экономические нормативы, действующие в
имущественно из России, Румынии и Турции. международной банковской практике, в частно-
Фундаментом для прочного функционирова- сти по достаточности капитала, валютной пози-
ния банковской системы стал Закон о финансо- ции, размеру кредитов, предоставленных одно-
вых учреждениях, принятый одновременно с За- му заемщику, об обязательном резервировании
коном о Национальном банке Молдовы7. В дан- части привлеченных депозитов.
ном законе четко была прописана процедура от- Как видно из таблицы за период с 1995 по
крытия, осуществления деятельности и закрытия 2001 г., активы банковской системы выросли бо-
банка, введены понятия “минимальный совокуп- лее чем вдвое, с 2817,9 млн. леев в 2001 г. до
ный нормативный капитал” и “виды лицензий на 5993,5 млн. леев, но при этом уровень “банкари-
осуществление банковской деятельности”. Наци- зации” снижался с 43,5 до 31,5 %, что гораздо
ональный банк Молдовы (НБМ) теперь был впра- ниже, чем в соседних Румынии, Венгрии и
ве выдавать три типа лицензий. Лицензия типа Польше, где данный показатель на тот период
“А” дает право банкам осуществлять внутренние составлял от 52 до 70 % и неукоснительно рос.
банковские операции, лицензия типа “В” позво- Уровень кредитной деятельности снижался пять
ляет дополнительно работать еще и с иностран- лет подряд, с 1995 по 1999 г., это объясняется как
ной валютой, лицензия “С” является наивысшей экономическим спадом в экономике и, в свою
и дает возможность банкам осуществлять все очередь, низким спросом на кредиты, так и вы-
виды банковских операций. Для получения ли- сокими процентными ставками от 40,54 % в
цензии типа “А” банку необходимо было иметь 1995 г. до 33 % в 2000 г.
капитал от минимального до двукратного разме- В 1998 г. экономический кризис, охвативший
ра совокупного нормативного капитала (на Российскую Федерацию, оказал негативное вли-
31 декабря 1995 г. он должен был быть равен яние на макроэкономическую ситуацию в респуб-
1 млн. леев (220 тыс. долл.)), для лицензии типа лике. Именно тогда проявились последствия не-
“В” - от двукратного до трехкратного размера со- эффективной кредитной политики ряда банков,
вокупного нормативного капитала и типа “С” - ошибочной политики начисления процентных
Главные показатели банковской системы в Республике Молдова за 1995 - 2001 гг.
Показатели 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
ВВП, млн. леев 6479,7 7797,6 8917,0 9122,1 12321,6 16019,6 19019,0
Итого банковские активы, млн. леев 2817,9 3056,8 2281,0 2660,9 3201,3 4667,7 5993,5
Итого кредиты в экономику, млн. леев 1123,0 1407,3 1616,3 1771,4 1597,6 2295,4 3154,8
Деньги в обращении, млн. леев 638,8 731,1 972,0 855,3 1122,0 1469,3 1834,2
Уровень "банкаризации"
(банковские активы / ВВП), % 43,5 39,2 25,6 29,2 26,0 29,1 31,5
Кредиты в экономику / ВВП, % 17,3 18,0 18,1 19,4 13,0 14,3 16,6
Уровень кредитной деятельности
(наращивание кредитного объема /
ВВП), % 7,2 3,6 2,3 1,7 -1,4 4,3 4,5
Удельный вес кредитов в экономику /
банковские активы, % 39,9 46,0 70,9 66,6 49,9 49,2 52,6
178 Вопросы экономики и права. 2011. № 5

ставок по вкладам, отсутствия эффективного и третьего по величине активов в системе Banca


мониторинга предоставленных кредитов и конт- de Economii S.A., в котором более 56 % акций
роля над действиями исполнительных должност- также находились в государственной собствен-
ных лиц, плохой работы отделов внутренних ности. Banca de Economii S.A. был предоставлен
аудиторских проверок. В целом, ухудшилось ка- под строгим контролем НБМ кредит на проведе-
чество кредитного портфеля и структуры акти- ние оздоровительной деятельности. В результа-
вов банков, ухудшилась ликвидность банковской те предпринятых совместных мер Национально-
системы, увеличилась доля краткосрочных обя- го банка, Правительства Республики Молдова и
зательств. НБМ начал предоставлять коммерчес- менеджмента коммерческих банков было сохра-
ким банкам ломбардные и чрезвычайные креди- нено жизнеспособное ядро банковского сектора,
ты. В 1998 г. сумма ломбардных кредитов увели- а системный риск был локализован и впослед-
чилась в 15 раз по сравнению с предыдущим го- ствии нейтрализован. Таким образом, количество
дом. Из общей суммы ломбардных кредитов действующих банков в банковской системе Рес-
90 % было предоставлено в IV квартале 1998 г. В публики Молдова снизилось с 29 в 1997 г. до 16 в
конце 1999 г. все банки завершили год с убытками 2002 г., т.е. больше чем на треть.
в общей сумме 148 млн. лей. За период с 1998 г. по Период 2001 - июль 2006 г. как период стре-
февраль 2002 г. у 9 коммерческих банков: BCA мительного “бурного” роста банков и развития
Oguzbank SA, Banca Guinea SA, BCIA Vias, BCA их деятельности наиболее интересен для иссле-
Intreprizbanca, BCA Bancasind, BIID MB SA, BC дователей с точки зрения освоения банками Мол-
Basarabia, BCA Bucuriabank и BCA Capital-bank довы развивающегося рынка финансовых и бан-
SA - ввиду неплатежеспособности и несоблюде- ковских услуг. Трансформация банковского дела
ния пруденциальных нормативов Национально- из нерыночной модели в рыночную происходила
го банка Молдовы были отозваны лицензии и в достаточно благоприятной бизнес-среде, про-
инициированы процедуры банкротства. При лик- являлась в активизации традиционных услуг бан-
видации данных банков были обнаружены гру- ков и зарождении продуктов инновационного
бые нарушения законодательства менеджментом характера. Продолжая продвигать консолидацию
банков, в правоохранительные органы были пе- банковской системы через совершенствование
реданы 649 дел на общую сумму в 121,2 млн. механизма по надзору, Национальный банк Мол-
леев. Положение с вкладчиками обанкротивших- довы учитывал общепринятую международную
ся банков ухудшалось отсутствием в Республике практику, принципы Базельского комитета по
Молдова системы страхования вкладов. эффективному банковскому надзору, сложившу-
В целях предупреждения системного кризи- юся ситуацию в банковском секторе, а также дру-
са Национальный банк, совместно с Правитель- гие факторы прямого воздействия на финансовую
ством Республики Молдова, осуществил меро- ситуацию банков. Для повышения платежеспо-
приятия по оздоровлению и реструктуризации не- собности банковской системы и чтобы предотв-
платежеспособных банков, активизировал рабо- ратить участившиеся банкротства банков, одно-
ту по совершенствованию нормативно-правовой временно увеличить доверие клиентов к банков-
базы и надзора за деятельностью коммерческих ской системе (которое было сильно подорвано
банков. В частности, была проведена переквали- после кризиса 1998 г.) и инвесторов, Нацио-
фикация качества предоставленных банками кре- нальный банк Молдовы в 2003 г. увеличил раз-
дитов, ужесточены нормативы, повышены резер- мер минимального совокупного нормативного
вы на компенсацию убытков в кредитном порт- капитала в банковской системе до 50 млн. леев
феле, принята новая программа прироста банков- (5 млн. долл.).
ских капиталов. НБМ предъявил требования к В 2004 г. в республике был принят закон “О
профессионализму высшего менеджмента банков гарантировании депозитов физических лиц в бан-
и оставил за собой право утверждения кандида- ковской системе Республики Молдова”. Соглас-
тов на должность президентов, вице-президентов, но данному закону, был создан фонд гарантиро-
главных бухгалтеров и начальника аудиторской вания вкладов в качестве юридического лица, а в
службы. В ходе реструктуризации проблемных формировании фонда были обязаны участвовать
банков были объединены активы государствен- все банки, имеющие лицензии на ведение финан-
ного несостоятельного Banca Municipala Chisinau совой деятельности на территории республики.
Финансы, кредит и финансовое право 179

Законом гарантировался возврат вкладчику несо- ние как политические, так и экономические фак-
стоятельного банка средств в размере до торы: переход контроля над данной территорией
4700 леев (470 долл.). от Российской империи к Румынии в 1918 г. (с
Банковская система стремительно развивалась полным уничтожением банковской инфраструк-
после экономического кризиса. Так, за период с туры во время первой мировой и гражданских
2000 по 2006 г. капитал банков вырос более чем в войн), от Румынии к СССР в 1940 г. (с полным
2,5 раза - с 1400,4 млн. леев до 3799,1 млн. леев, уничтожением банковской инфраструктуры во
это отражает дальнейшую консолидацию систе- время второй мировой войны и перестройкой эко-
мы на фоне прочной стабильности. Необходимо номической системы на социалистические осно-
отметить, что на 31 декабря 2006 г. во всех бан- вы хозяйствования) и обретение независимости
ках величина капитала соответствовала катего- в 1991 г. с последующей трансформацией бан-
рии имеющейся лицензии. Активы за данный ковской системы и экономики в целом на рыноч-
период повысились в 4 раза - с 4667,7 млн. леев ных принципах.
до 22 748,7 млн. леев, объем выданных кредитов - 2. Изучив трансформацию банковской сис-
с 2292,7 млн. леев до 13 830,5 млн. леев. Объем темы Республики Молдова, можно разделить ее
чистых кредитов в общем объеме активов вырос историческое развитие на следующие этапы:
с 43,4 % в 2000 г. до 63,5 % в 2006 г. Вместе с тем 1) первый этап (1987 - 1991 гг. - начало про-
улучшилось качество кредитного портфеля, доля цесса становления банковской системы) можно
неблагоприятных кредитов в общем объеме кре- назвать подготовительным, он начался за несколь-
дитов уменьшилась на 17,0 процентного пункта - ко лет до основных процессов становления, ког-
до 3,6 % в 2006 г. Необходимо отметить высо- да были реорганизованы отраслевые банки, и к
кий уровень концентрации в банковском секто- моменту обретения республикой самостоятельно-
ре: удельный вес активов крупных банков (ак- сти банковская система Молдовы была представ-
тивы > = 3000 млн. леев) составил 55,8 % в об- лена шестью банками: Агробанком, Внешэконом-
щем объеме банковских активов на 30 апреля банком, Промстройбанком, Агропромбанком,
2006 г., обязательств – 57,5 % и совокупного нор- Жилсоцбанком и Сбербанком. Это были государ-
мативного капитала - 46,9 %, соответственно. По- ственные банки, и именно они стали основой
явление фонда гарантирования вкладов физичес- формирования двухуровневой системы в Молдо-
ких лиц позволило банкам увеличить привлекае- ве, поскольку на их базе создавались первые част-
мые средства в 7 раз - с 2488,8 млн. леев до ные коммерческие банки. В этот период денеж-
17 243 млн. леев в 2006 г. ные расчеты обслуживали советские рубли;
В 2006 г. на банковский рынок Молдовы при- 2) второй этап (1992 - 1994 гг. - количествен-
шли крупные европейские банки, таким образом, ный рост банковской системы) характеризовал-
изменив структуру происхождения банковского ся больше численным, нежели качественным ро-
капитала и усилив внутреннюю конкуренцию. стом банковской системы в условиях высокой
Французская банковская группа Société Générale инфляции (1542 % в 1992 г., 415 % в 1993 г.,
приобрела 87,8 % акций четвертого по величине 105 % в 1994 г.). Формирующаяся в Молдове бан-
активов молдавского банка Mobiasbanca S.A. Пос- ковская система, еще не имеющая четкого пред-
ле приобретения в мае 2006 г. 100 % пакета акций ставления о том, как нужно самим справляться с
Eximbank S.A. стал частью итальянской банков- ее управлением, характеризовалась слабым пра-
ской группы Veneto Banca. В 2007 г. получил ли- вовым контролем со стороны Национального бан-
цензию на осуществление финансовой деятельно- ка Молдовы, достаточно мягкими требованиями
сти коммерческий банк ProCredit Bank S.A. к процедуре создания банка, что сформировало
ProCredit Bank S.A. является частью группы бан- предпосылки к формированию многочисленных
ков ProCredit в 21 стране на 3 континентах (Вос- банков-однодневок. Второй этап также характери-
точная Европа, Латинская Америка и Африка). зуется тем, что в ноябре 1993 г. Молдова вышла из
В результате проведенного анализа станов- рублевой зоны и ввела национальную валюту лей;
ления и трансформации банковской системы Рес- 3) третий этап (1995 - 2001 гг.) - по продол-
публики Молдова можно сделать ряд выводов: жительности самый длительный этап в развитии
1. На развитие банковской деятельности на банковской системы Молдовы. В этот период
территории Республики Молдова оказали влия- НБМ страны постепенно формировались право-
180 Вопросы экономики и права. 2011. № 5

вые основы создания цивилизованной и финан-


1
сово-устойчивой банковской системы: были уже- Ожог И.А., Шаров И.М. Краткий курс лекций
сточены требования по открытию банка, введе- по истории румын. Кишинев, 1992. Ч.1. С. 28.
2
ны пруденциальные нормативы и т.д. Банковская Лашков Н.В. Отчет о праздновании столетнего
система страны пережила экономический кризис, юбилея присоединения Бессарабии к России. Изд. Бес-
сарабского губернского юбилейного комитета, 1912.
лишившись более трети коммерческих банков;
С. 43.
4) четвертый этап (2001 - июль 2006 г.) рас- 3
Slavescu V. Organizatia de Credit a Romaniei.
сматривается как период стремительного “бур- Bucuresti, 1922. С. 25.
ного” качественного развития банковской систе- 4
Лашков Н.В. Указ. соч. С. 44.
мы Молдовы и ее интеграция в мировой финан- 5
Grigorita C. Managementul sistemului de credit al
совый рынок после вступления страны в ВТО; Republicii Moldova in perioada de tranzitie. Chisinau,
5) пятый этап (июль 2006 - по наше время) 2004. P. 21.
6
выделяется с июля 2006 г. по настоящее время. В Antonescu C. Rolul bancilor in dezviltarea
этот период происходит приход на внутренний economiei nationale basarabene // Basarabia
рынок крупных иностранных банков (что явля- economica,sociala si financiara. Chisinau, 1922. № 1.
С. 3-4.
ется особым интересом для последующего иссле- 7
О финансовых учреждениях: закон от 21 июля
дования в работе), продолжается трудный про- 1995 г. № 550-XIII // Мonitorul Oficial al R. Moldova.
цесс преобразования банковской сферы, ослож- 2010. № 110 -113/334.
ненный финансовым кризисом, поиск модели
банковской системы нового типа, адекватной со- Поступила в редакцию 06.04.2011 г.
стоянию национальной экономики.