Capítulo 5: Valores Representativos de Deuda

VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA

MANUAL DEL SISTEMA ELECTRONICO DE NEGOCIACION – ELEX

1. Introducción
El Módulo VRD del Sistema ELEX permite la negociación de valores representativos de deuda de
manera continua con aplicación automática de propuestas, las mismas que serán aplicadas según los
criterios de mejor precio y mejor hora. La liquidación de las operaciones será directamente entre las
partes el día hábil siguiente de realizadas.

El Sistema calculará la tasa del valor en función al precio y viceversa, cálculo que estará habilitado para
los valores definidos por la BVL.

2. Parámetros de Negociación
Se podrán configurar los siguientes parámetros de negociación:

Fases de Negociación

El Módulo VRD presentará cuatro (04) fases de negociación:

a. Preapertura – los Usuarios podrán ingresar sus propuestas de venta para su exposición, no estará
permitido el ingreso de propuestas de compra ni el calce de operaciones.
b. Negociación – se permite el ingreso de propuestas de compra y venta, así como el calce de
operaciones.
c. Cierre – se podrán pactar operaciones al precio de la última cotización registrada en la tabla
Cotizaciones VRD. Si el valor no hubiese registrado una cotización durante la sesión vigente, el
valor no se podrá negociar durante la fase de cierre. Al inicio de esta fase, todas las propuestas de
compra inferiores al precio de cierre así como todas las propuestas de venta superiores al precio de
cierre serán canceladas automáticamente por el Sistema.
d. Fin – establece el fin de la negociación en el mercado de Neg Cont VRD.
e. Inactivo – el mercado se encuentra inactivo.

El Administrador del Sistema podrá eliminar las Fases de Pre-apertura y Cierre. Para eliminar la Fase de
Preapertura, se deberá considerar la misma hora de inicio para la Fase de Negociación Continua. Para
eliminar la Fase de Cierre, se deberá considerar la misma hora de fin para la Fase de Negociación
Continua.

Estados de Negociación
Es el privilegio de negociación de los valores, el cual puede ser:

a. Activo – es permitida la negociación de todos los valores según la fase de negociación.

b. Suspendido – no es permitido el ingreso de propuestas. De existir propuestas ingresadas, éstas se
mantendrán pendientes en el Sistema.
c. Inactivo – no es permitido el ingreso de propuestas, De existir propuestas ingresadas, éstas serán
anuladas automáticamente por el Sistema.

Tiempo Mínimo de Exposición de Propuestas

El Administrador del Sistema podrá configurar un tiempo mínimo de exposición de propuestas luego del
cual éstas podrán ser canceladas. De ser cero (0), las propuestas podrán ser canceladas
inmediatamente luego de ser ingresadas.

5-1
Plazo de Vigencia de las Cotizaciones
El Administrador del Sistema podrá configurar el plazo de vigencia de las cotizaciones. De ser cero (0),
las cotizaciones serán eliminadas del Sistema el día siguiente de realizadas.

Monto Mínimo para establecer Cotización

En la Lista VRD, el Administrador del Sistema podrá configurar un monto mínimo para establecer
cotización por valor. De ser cero (0), todas las operaciones realizadas establecerán cotización.

3. Ingreso de propuestas
a. Abra el Formulario Ing Prop VRD.
Puede acceder al formulario mediante:

 Menú Principal – seleccione Ingresar Propuestas, VRD....

 Lista VRD – del Menú Principal seleccione Mercados, VRD, Lista VRD. Una vez abierta la
tabla, presione con el mouse el código mnemónico del valor deseado. El formulario se abrirá
automáticamente conteniendo por defecto el valor, el último precio registrado durante la
sesión vigente o durante la sesión anterior y la duración HOY.

 Cotizaciones VRD – del Menú Principal seleccione Mercados, VRD, Cotizaciones VRD.
Una vez abierta la tabla, presione con el mouse el código mnemónico del valor deseado. El
formulario se abrirá automáticamente conteniendo por defecto el valor, el último precio
registrado durante la sesión vigente o durante la sesión anterior y la duración HOY.

 Libro de Propuestas VRD – del Menú Principal seleccione Mercados, VRD, Libro de
Propuestas VRD. Una vez abierta la tabla, presione el mouse sobre el precio de compra o
venta que desea aplicar. El formulario se abrirá automáticamente considerando por defecto
el tipo de propuesta (el cual aparecerá de manera opuesta, si usted presionó un precio de
compra considerará el tipo VENTA y viceversa), el valor, el precio seleccionado y la cantidad
acumulada hasta dicho precio.

b. Complete el formulario.

El formulario de ingreso de propuestas contiene los siguientes campos:

 Valor – seleccione el código mnemónico del valor. Al seleccionar el valor, el Sistema

mostrará automáticamente el último precio registrado durante la sesión vigente o durante la
sesión anterior.

 Tipo – seleccione el tipo de propuesta: COMPRA o VENTA.

 Monto Nominal – ingrese el monto nominal (valor nominal por cantidad de títulos), el mismo
que deberá estar expresado en nuevos soles o dólares americanos según la moneda de
emisión del valor seleccionado. El Monto Nominal considerará dos (02) dígitos decimales.

 MN Actualizado – para el caso de bonos de reconocimiento el Sistema calculará el monto

nominal actualizado según el IPC correspondiente y lo mostrará en todas la tablas en la
columna Monto Nominal. Este campo no será editable.

 Precio – ingrese el precio de su propuesta expresado como porcentaje del valor nominal con
cuatro (04) decimales. El Sistema calculará la tasa para aquellos valores definidos por la
BVL.

 TRE – ingrese la tasa de rendimiento de su propuesta expresada como efectiva anual (360
días). La tasa considerará cuatro (04) decimales. El Sistema calculará el precio para

5-2
 Capítulo 5: Valores Representativos de Deuda

aquellos valores definidos por la BVL. Si el valor no estuviese configurado para el cálculo
del precio, este campo se encontrará inactivo.

 Duración – seleccione la duración de su propuesta utilizando los botones radiales del

formulario. Usted podrá seleccionar entre las siguientes opciones:

– HOY – las propuestas del tipo HOY son válidas para la sesión vigente, al finalizar ésta,
el Sistema las cancelará automáticamente. Por defecto, el Sistema considerará la
Duración HOY.

– IOC – las propuestas IOC se aplican de manera inmediata, de lo contrario, el saldo no

aplicado o si fuese el caso, la totalidad de la propuesta, será cancelado
automáticamente por el Sistema.

– TON – las propuestas TON deben aplicarse totalmente en forma inmediata, de lo

contrario serán canceladas automáticamente por el Sistema.

NOTA: las propuestas IOC y TON no serán expuestas al mercado ni registradas en el Libro de Propuestas VRD. Asimismo, no
podrán ser ingresadas durante la Fase de Preapertura.

 Referencia – el campo Referencia puede ser utilizado registrar alguna observación o

información adicional sobre la propuesta, pudiendo contener hasta 10 caracteres de texto.

 Monto Efectivo – campo no editable que muestra el monto efectivo de la propuesta (monto
nominal por precio).

Figura 5-1 Formulario Ingreso de Propuestas VRD

c. Presione el botón Ingresar COMPRA o Ingresar VENTA.

Una vez ingresados todos los datos y habiendo confirmado que sean correctos, presione el
botón Ingresar COMPRA o Ingresar VENTA según el tipo de su propuesta. Si el botón no se
encuentra activo, el Formulario Ingreso de Propuestas VRD puede estar incompleto o
contener información no válida.

d. Para ingresar una propuesta nueva.

Presione el botón Nueva. Este botón permite dejar en blanco todos los campos del formulario
excepto el campo Valor, permitiendo el ingreso de propuestas nuevas para el mismo valor.

Después de haber ingresado una propuesta, podrá modificar cualquier campo del formulario e
ingresar una nueva.

e. Para salir del formulario.

Presione el botón Cerrar o el botón de la esquina superior izquierda o derecha.

5-3
4. Modificación y Cancelación de Propuestas

Al modificar el precio de una propuesta, el Sistema cancelará la propuesta vigente e ingresará una nueva
automáticamente. Las propuestas canceladas podrán ser visualizadas en la tabla Propuestas
Canceladas VRD.

Al modificar (reducir) el monto de una propuesta, el sistema no reemplaza la propuesta (con lo cual dicha
propuesta no pierde prioridad respecto al criterio de mejor hora), pero la cantidad previa a la
modificación es sustituida.

a. Seleccione la propuesta.
Abra la tabla Propuestas Vigentes VRD, dé un click sobre la fecha/hora o el número de la
propuesta. El Sistema mostrará el Formulario Cancelar/Modificar Propuestas VRD, el cual
incluirá automáticamente toda la información correspondiente a la propuesta seleccionada.

b. Modifique la variable.
Según la fase del mercado seleccione la variable que desea modificar. No estará permitido el
incremento del monto nominal. Al modificar los datos del formulario, el botón mostrará Modificar
Propuesta.

c. Para Cancelar propuestas.

Presione el botón Cancelar Propuesta. Una vez cancelada, se podrá ver en la tabla de
Propuestas Canceladas.

d. Para Cerrar el formulario.

Para cerrar el Formulario Cancelar/Modificar Propuestas VRD, presione el mouse en Cerrar
o en el botón de la esquina superior izquierda o derecha del formulario.

5. Tablas del Módulo de Valores Representativos de Deuda

Se consideran seis (06) tablas públicas:

 Lista VRD
 Cotizaciones VRD
 Libro de Propuestas VRD
 Operaciones Realizadas VRD
 Cronograma de Pago
 Indice de Precios al Consumidor

Asimismo, existen cuatro (05) tablas privadas:

 Propuestas Vigentes VRD

 Propuestas Ejecutadas VRD
 Propuestas Canceladas VRD
 Correlativo de Operaciones VRD

Lista VRD

La Lista VRD muestra información referente a los emisores de los valores representativos de deuda
listados en la BVL, así como información sobre las emisiones y series de los valores. Dando un click en
el código mnemónico del valor se abrirá el Formulario Ingreso de Propuestas VRD.

Descripción de Términos – Lista VRD

5-4
 Capítulo 5: Valores Representativos de Deuda

Valor Código mnemónico del valor representativo de deuda.

Código Código ISIN del valor representativo de deuda.
Estado Privilegio de negociación de los valores:

A Activo – Es permitido el ingreso y aplicación de propuestas

S Suspendido – no es permitido el ingreso de propuestas. Propuestas
previamente ingresadas se mantienen vigentes durante la sesión
I Inactivo – no es permitido el ingreso de propuestas. Propuestas
previamente ingresadas son canceladas.
Clase Clase a la que pertenece cada valor según la siguiente codificación:

B Bono Brady
C Bono Corporativo
CD Certificado de Depósito
E Bono Estructurado
F Bono de Arrendamiento Financiero
G VRD emitido por el Gobierno
H Bono Hipotecario
O Papel Comercial
P Pagaré
S Bono Subordinado
T Bono de Titulización
V Bono Convertible
R Bono de Reconocimiento
Emisor Razón Social de la empresa emisora.
Serie Número de serie de cada emisión.
Emisión Emisión a la cual pertenece el valor.
Fecha Emisión Fecha de emisión del valor.
Fecha Vencimiento Fecha de vencimiento del valor.
Plazo Indica el plazo que resta para el vencimiento del valor. Esta expresado en
“años, meses”

5-5
Información Contiene información relevante sobre el valor que aclara o complementa a la
que está incluida en otras columnas de la tabla.
Tasa Anual Tasa de interés anual correspondiente al valor.
Tipo Tasa Esta columna muestra el tipo de tasa de interés anual:

EF Efectiva Fija
EV Efectiva Variable
NF Nominal Fija
NV Nominal Variable
Frec pago Frecuencia de pago de intereses:

1 Un cupón por año (anual)

2 Dos cupones por año (semestral)
4 Cuatro cupones por año (trimestral)
12 Doce cupones por año (mensual)
Base Cálculo Base de Cálculo
Amortización Muestra los montos y fechas correspondientes a las amortizaciones parciales.
El formato es el siguiente: fecha1 monto1,fecha2 monto2, ... ,fechaN...montoN.
Pagos Fijos Muestra el monto correspondiente a los pagos fijos (que incluyen intereses
más amortización), aplicable a bonos con amortización directa.
VN Inicial Valor Nominal inicial del valor. Esta expresado en la moneda de emisión del
valor.
VN Actual Valor Nominal actual del valor. Esta expresado en la moneda de emisión del
valor.
Ajuste VN Indica si la moneda de emisión del valor es reajustada según el Indice VAC.

“ “ Valor Nominal reajustado

VAC Valor Nominal reajustado por Valor Adquisitivo Constante
IPC Valor Nominal reajustado por Indice de Precios al Consumidor
Indice Base Muestra el valor base para el índice VAC o IPC ( a ser usado como
denominador en el factor de ajuste).

Indice Actual Muestra el valor actual para el índice VAC o IPC ( a ser usado como
numerador en el factor de ajuste).

Es tomado de la tabla IPC/VAC. El sistema toma el índice correspondiente a la

fecha de liquidación (T+1).

VN Ajustado Valor Nominal actual reajustado por IPC o VAC.

VN Ajustado = VN Actual * (Indice Actual / Indice Base).

Mnd Emisión Moneda en que ha sido emitido el valor:

S Soles
$ Dólares
Mnd Pago Moneda utilizada para el pago de los cupones y el principal.

Soles
$ Dólares
MN Autorizado Monto Nominal Autorizado.
Esta expresado en la moneda de emisión del valor.
MN Emitido Monto Nominal Emitido.
Esta expresado en la moneda de emisión del valor.
MN Colocado Monto Nominal Colocado.
Esta expresado en la moneda de emisión del valor.
Opción Call Indica si el emisor tiene una opción de redención anticipada.
Fecha Antic Fecha de redención anticipada.

5-6
 Capítulo 5: Valores Representativos de Deuda

Precio Conv Valores de Conversión, para el caso de Bonos Convertibles en acciones,

indicará el precio de ejercicio de la opción de conversión de los bonos en
acciones.
Canasta Para bonos estructurados, muestra los valores que conforman la canasta.
Int Fecha Colocacion Identifica a los valores cuyo primer pago intereses se calcula a partir de la
fecha de colocación.

En tales casos el sistema requiere que el usuario ingrese la fecha de

colocación del valor cuando ingresa una propuesta de reporte.
Fecha de corte Define como se considerará, para efectos del cálculo de precio y tasa, un pago
de cupón cuando la fecha de liquidación ocurre un día hábil previo a la fecha
de vencimiento de dicho cupón.

V-1 Para el cálculo de rendimiento se considera los pagos de interés y/o

amortización cuya fecha de vencimiento sea el primer día hábil
siguiente a la fecha de liquidación, o fecha posterior.

V-2 Para el cálculo de rendimiento se considera los pagos de interés y/o

amortización cuya fecha de vencimiento sea el segundo día hábil
siguiente a la fecha de liquidación, o fecha posterior.

Riesgo Clasificación de riesgo del valor.

Rep Obligacionistas Indica el nombre de la entidad que ejerce la función de representante de los
Obligacionistas.
Disp Legal Dispositivo Legal que autoriza la emisión del valor.
Fórmula Indica la fórmula que se utilizará para el cálculo del precio o de la tasa de
rendimiento

FC1: Bonos estandar sin amortización parcial

FC3: Valores de deuda “cupon cero”
FC3: Valores de deuda con pago de interés al vencimiento.
FC4: Bonos estandar con amortización parcial
No FC: Sin cálculo de rendimiento

Para valores que muestran “FC” en esta columna el formulario de ingreso de

propuestas permitirá el ingreso de precios mas no de tasa.

El detalle de las fórmulas empleadas por el sistema para el cálculo del

rendimiento puede ser consultado en el Anexo 05.
Mont Min Ctz Monto Efectivo mínimo para establecer cotización
Modalidad Modalidad de negociación permitida para el valor

R Negociación Continua (Contado)

M Negociación Continua y Mercado de Dinero.
% Valorización Porcentaje de valorización aplicado al precio de mercado cuando el valor es
presentado como margen de garantía en operaciones de reporte y préstamo.
% Castigo adicional Porcentaje de castigo aplicado al precio de mercado cuando el valor es
presentado como margen de garantía en operaciones de reporte y préstamo.
Precio Ref MG Precio de referencia para valorización de márgenes de garantía presentados
en operaciones de reporte y préstamo.

Cotizaciones VRD

La tabla Cotizaciones VRD brinda información permanente y actualizada en tiempo real, sobre precios
de operaciones y propuestas registradas en el Sistema. Dando un click en el código mnemónico del valor
se abrirá el Formulario Ingreso de Propuestas VRD.

Descripción de Términos – Cotizaciones VRD

5-7
Valor Código mnemónico del valor representativo de deuda.
Precio Anterior Precio de la última operación realizada en una sesión anterior (*)
TRE Anterior Rendimiento al vencimiento de la última operación realizada en una sesión
anterior (*)
Fecha/Hora Ant Fecha y hora de la última operación realizada en una sesión anterior (*)
Precio Ult Precio de la última operación realizada (*)
TRE Ult Rendimiento al vencimiento de la última operación (*).
Hora Ult Hora de realización de la última operación (*)
Compra Precio de la mejor propuesta de compra.(*)
TRE Compra Rendimiento de la mejor propuesta de compra (*)
MN Mejor Compra Monto nominal acumulado al mejor precio de compra (*)
Venta Precio de la mejor propuesta de venta (*)
TRE Venta Rendimiento de la mejor propuesta de venta (*)
MN Mejor Venta Monto nominal acumulado al mejor precio de venta (*)
Apert Primer precio registrado durante la sesión (*)
Máx Precio más alto registrado durante la sesión (*)
Mín Precio más bajo registrado durante la sesión (*)
Prom Promedio ponderado de las cotizaciones del día (*)
Operaciones Número de operaciones realizadas durante la sesión.
MN Negociado Monto nominal total negociado durante la sesión.
Mnt Efec PEN Monto Efectivo negociado durante la sesión expresado en nuevos soles
peruanos.
Mnt Efec USD Monto Efectivo negociado durante la sesión expresado en dólares americanos.
MN Aplic Ajustado Monto nominal total negociado durante la sesión ajustado por VAC o IPC
Ultima NS Tasa de la última operación realizada cuyo monto fue inferior al mínimo para
establecer cotización.
Compra NS Precio de la mejor propuesta de compra cuyo monto es inferior al mínimo para
establecer cotización.
Venta NS Precio de la mejor propuesta de venta cuyo monto es inferior al mínimo para
establecer cotización.
Duración Muestra el valor correspondiente al indicador denominado “duración” (*)
Duración Modificada Muestra el valor correspondiente al indicador denominado “duración
modificada” (*)

(*) No considera operaciones cuyo monto es inferior al monto mínimo para establecer cotización.

Libro de Propuestas VRD

Muestra los precios y montos nominales acumulados de las propuestas vigentes en el Sistema para cada
valor. Esta tabla se actualiza cada vez que se agrega, aplica o cancela una propuesta. Los precios de
compra serán ordenados de mayor a menor; mientras que los de venta, de menor a mayor.

Al presionar cualquier precio de compra o venta automáticamente se abrirá el Formulario Ingreso de

Propuestas VRD incorporando el monto nominal acumulado hasta dicho precio seleccionado.

Descripción de Términos – Libro de Propuestas VRD

Precio Compra Precio de la propuesta de compra.

TRE Compra Rendimiento asociado al precio de compra.
MN Compra Monto nominal acumulado a dicho precio.
Precio Venta Precio de la propuesta de venta.
TRE Venta Rendimiento asociado al precio de venta.
MN Venta Monto nominal acumulado a dicho precio.

5-8
 Capítulo 5: Valores Representativos de Deuda

Operaciones Realizadas Neg Cont VRD

Muestra todas aquellas operaciones realizadas durante la sesión vigente, las mismas que se encontrarán
ordenadas según la hora de ejecución.

Descripción de Términos – Operaciones Realizadas VRD

Hora Hora en que se realizó la operación.

Núm Oper Número de la operación asignado por el Sistema.
Valor Código mnemónico del valor representativo de deuda.
Precio Precio al cual se realizó la operación.
TRE Tasa relacionada al precio de la operación.
VN Inicial Monto nominal negociado en la operación.
Comprador Código de la Sociedad compradora.
Vendedor Código de la Sociedad vendedora.
Mnt Efec PEN Monto Efectivo de la operación expresado soles.
M Efec USD Monto Efectivo de la operación expresado dólares
VN Ajustado Monto nominal negociado ajustado por IPC o VAC

Propuestas de Neg Cont VRD (Propuestas Vigentes)

Muestra las propuestas ingresadas por una Sociedad que se encuentren disponibles para su aplicación.
En esta tabla usted puede ver el monto nominal inicial de la propuesta, la monto nominal negociado y el
saldo por aplicar. Una vez que se completa una propuesta (es calzada totalmente por otras propuestas)
se retira de esta tabla y se traslada a la tabla de Propuestas Ejecutadas.

Descripción de Términos – Propuestas Vigentes VRD

Fecha/Hora Prop Fecha y hora en que el usuario ingresó la propuesta al Sistema. Al presionar
con el mouse el campo de Fecha/Hora Prop se abrirá automáticamente el
Formulario Cancelar/Modificar Propuesta.
Núm Número de la propuesta asignado por el Sistema.
Tipo Muestra si la propuesta es de compra o venta.
Valor Código mnemónico del valor representativo de deuda.
Precio Precio propuesto.
TRE Rendimiento asociado al precio propuesto
MN Propuesto Monto nominal ingresado en la propuesta.
MN Vigente Monto nominal vigente (no negociado)
MN Aplicado Monto nominal negociado de la propuesta.
MN Vig Ajustado Monto nominal vigente (no negociado), ajustado por VAC o IPC
Dur Duración de la propuesta (HOY, IOC o TON). Las propuestas IOC y TON no
aparecen en esta tabla debido a que son canceladas inmediatamente por el
sistema si no son aplicadas instantáneamente.
Usuario Número del usuario que ingresó la propuesta.
Referencia Registra alguna observación sobre la propuesta ingresada por el usuario

Propuestas Ejecutadas VRD

Muestra la relación de todas las propuestas ingresadas por la Sociedad que hayan sido aplicadas en su
totalidad. Las propuestas vigentes que hayan sido parcialmente aplicadas, permanecen en la tabla de

5-9
Propuestas Vigentes VRD hasta que se cancele la propuesta y se traslade a la tabla Propuestas
Canceladas VRD o se aplique en su totalidad y se traslade a la tabla de Propuestas Ejecutadas VRD.

Descripción de Términos – Propuestas Ejecutadas

Fecha/Hora Prop Fecha y hora en que el usuario ingresó la propuesta al Sistema.

Núm Número de la propuesta asignado por el Sistema.
Valor Código mnemónico del valor representativo de deuda.
Tipo Muestra si la propuesta es de compra o venta.
Precio Precio propuesto.
TRE Rendimiento asociado al precio propuesto
MN Propuesto Monto nominal ingresado en la propuesta.
MN Aplicado Monto nominal negociado de la propuesta.
MN Aplic Ajustado Monto nominal negociado, ajustado por VAC o IPC
Fecha/Hora Ejec Fecha y hora en que se ejecutó totalmente la propuesta.
Dur Duración de la propuesta (HOY, IOC o TON).
Usuario Número del usuario que ingresó la propuesta.
Referencia Registra alguna observación sobre la propuesta ingresada por el usuario.

Propuestas Canceladas VRD

Muestra todas aquellas propuestas o saldos de propuestas que han sido cancelados durante la sesión
del día. Las propuestas podrán ser canceladas luego de expirado el tiempo mínimo de exposición.

Descripción de Términos – Propuestas Canceladas RV

Fecha/Hora Prop Fecha y hora en que el usuario ingresó la propuesta al Sistema.

Núm Número de la propuesta asignado por el Sistema.
Valor Código mnemónico del valor representativo de deuda.
Precio Precio de la propuesta.
TRE Rendimiento asociado al precio propuesto.
MN Propuesto Monto nominal ingresado en la propuesta.
MN Cancelado Monto nominal cancelado de la propuesta.
MN Canc Ajustado Monto nominal cancelado, ajustado por VAC o IPC.
Fecha/Hora Canc Fecha y hora en que el Sistema o el usuario canceló la propuesta.
Dur Duración de la propuesta (HOY, IOC o TON).
Usuario Ing Número del usuario que ingresó la propuesta
Usuario Canc Número del usuario que canceló la propuesta
Referencia Registra alguna observación sobre la propuesta cancelada por el usuario.

Correlativo de Operaciones VRD

Muestra todas las operaciones en las que participó la Sociedad durante la sesión del día.

Descripción de Términos – Correlativo de Operaciones RV

Fecha/Hora Oper Fecha y hora en que se realizó la operación en el Sistema.

Núm Número de la operación asignado por el Sistema.
Tipo Indica si la propuesta que ha generado la operación es de compra o venta.
Estado Indica si la operación ha sido aceptada o cancelada:

5-10
 Capítulo 5: Valores Representativos de Deuda

RN Operación realizada durante la fase de negociación.

RC Operación realizada durante la fase de cierre.
CN Operación realizada durante la fase de Negociación cancelada por el
Administrador del Sistema.
CC Operación realizada durante la fase de Cierre cancelada por el
Administrador del Sistema.
VN Inicial Monto nominal negociado en la operación.
Valor Código mnemónico del valor representativo de deuda.
Precio Precio de la operación realizada.
TRE Rendimiento asociado al precio de la operación
Contraparte Código de la Sociedad contraparte en la operación.
Núm Prop Número de la propuesta que generó la operación.
Fecha/Hora Prop Fecha y hora en que se ingresó la propuesta al Sistema.
Mnt Efec PEN Monto efectivo de la operación expresado en nuevos soles peruanos.
Mnt Efec USD Monto efectivo de la operación expresado en dólares americanos.
Interes Corrido Monto correspondiente al interés corrido hasta la fecha de liquidación (T+1).
VN Ajustado Monto nominal negociado en la operación, ajustado por VAC o IPC
Usuario Número del usuario que ingresó la propuesta.
Referencia Registra alguna información ingresada por el intermediario.

Cronograma de Pagos
Muestra un cronograma que contiene los pagos pendientes de vencimiento del valor. El sistema muestra
el cronograma de pagos de los valores que cuentan con cálculo automático de rendimiento (Ver columna
“Cálculo TRE” de la Lista VRD).

El encabezado de la tabla muestra el código mnemónico del valor, seguido de la siguiente información:
- Frecuencia de pago.
- Interés del período (%).
- Valor Normal Actual.

Descripción de Términos – Cronograma de pagos

Número de cupón Secuencia ascendente de números asociada a los cupones pendientes de

vencimiento. Se inicia con el primer cupón próximo a vencer.
Vencimiento Fecha de vencimiento del cupón (intereses y/o amortización parcial). La última
línea corresponde a la fecha de vencimiento del valor.
Días Número de días calendario que restan hasta la correspondiente fecha de
vencimiento (desde la fecha de liquidación, T+1).
Monto Pago Monto del pago total (interés y amortización) correspondiente la fecha
indicada.
Monto Interés Monto del pago por intereses correspondiente la fecha indicada.
Monto Amortización Monto del pago por amortización correspondiente a la fecha indicada.
VN Amortizado Valor Nominal vigente en cada fecha después de la amortización
correspondiente.

* Las fechas indicadas son fechas de vencimiento de los cupones, las cuales corresponden a un día fijo
del mes independientemente de si este día es hábil o no.

IPC / VAC

5-11
Muestra los valores más recientes del Indice de Precios al Consumidor (IPC) y Valor adquisitivo
constante (VAC) que han sido ingresados al sistema.

El sistema toma en cada sesión el valor correspondiente a la fecha de liquidación (T+1), para determinar
el “índice actual” que será empleado ajuste VAC o IPC que se aplica a valores que presentan ajuste de
valor nominal.

Valor Nominal Ajustado = Valor Nominal Actual * (Indice Actual / Indice Base)

Descripción de Términos – Indice de Precios al Consumidor

Fecha Muestra la fecha a la que corresponde el valor ingresado del índice

IPC Muestra el índice IPC ingresado en la tabla (contiene hasta 5 dígitos
decimales).
VAC Muestra el índice VAC ingresado en la tabla (contiene hasta 5 dígitos
decimales).

5-12