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Definición: Es la forma de pago de una deuda por periodos pactados los cuales
pueden ser iguales o variables donde se incluye el costo del dinero. Existen los
siguientes sistemas de amortización:
Sistema alemán o Constante en Pesos. aplica una cuota fija al capital, por
consiguiente los intereses y la cuota de pago son variables en forma
decreciente.
Sistema Francés o Gradual en Pesos. determina una cuota fija o constante
donde se incluye el capital y los intereses los cuales van bajando en la media
que se abona a capital.
Formula:
(1 + 𝑖)𝑛 ∗ 𝑖
𝐴 = 𝑃( )
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
A = Cuota
P = Capital o valor del préstamo o crédito
i = Tasa de interés
n = Tiempo
Ejemplo:
Determinar la cuota fija en pesos para un crédito de libre inversión por valor de
$5.000.000 a 12 meses con una tasa de interés efectiva mensual del 1,5%,
aplicando el sistema de amortización gradual en pesos con cuota fija.
1. Planteamiento:
A = Cuota
P = Capital: $5.000.000
i = Tasa de Interés: 1,5% efectiva mensual
n = Tiempo: 12 meses
(1 + 𝑖)𝑛 ∗ 𝑖
𝐴 = 𝑃( )
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
(1 + 0,015)12 ∗ 0,015
𝐴 = 5.000.000 ( )
(1 + 0,015)12 − 1
A = $458.400
Al determinar la cuota fija para este crédito con las condiciones establecidas, se
obtiene un valor de $458.400, es decir que durante los 12 meses de pago, la cuota
siempre será la misma, no cambia a través del tiempo.
-Capital: en el periodo cero, es el monto prestado; para los periodos siguientes este
va disminuyendo ya que en cada mes se están haciendo abonos.
Formula:
Saldo de Capital = Capital – Amortización
Saldo de Capital = $5.000.000 - $383.400
Saldo de Capital = $4.616.600
Este procedimiento se aplica para cada periodo hasta terminar el pago de la deuda.
Bajo este sistema la institución financiera divide el capital prestado en partes iguales
según el tiempo acordado con el cliente,
por lo tanto la cuota de pago tiene una
cantidad fija que es el capital más una
parte variable que son los intereses del
respectivo crédito. Por lo general este
sistema se aplica en las tarjetas de crédito.
Fórmula:
A = P/n
Ejemplo:
Determinar la cuota aplicando el sistema de amortización constante en pesos para
un crédito de libre inversión por valor de $5.000.000 a 12 meses con una tasa de
interés efectiva mensual del 1,5%.
LABORATORIO FINANCIERO
3. Calcule la cuota para un préstamo de $20.600.000 para cancelar en tres años por
periodos semestrales a una tasa de interés del 6.82% efectiva semestral vencida.
Realice la tabla de amortización constante en pesos