MODELO EJECUTIVO 1-A CURSO PRACTICO DE ANALISIS FINANC

Introduzca los datos solamente en las celdas con rojo Autor: Econ. Juan Lara Alvarez
TEXTILES S.A. Consultas: 896-707
Dólares Nº de registro de derechos de autor: ISBN-9978-41

ANEXO 1-A
VENTAS NETAS
Períodos: 2002 2001

VENTAS NETAS
Ventas locales 598,537.7 515,981.0
Exportaciones 0.0 0.0
598,537.7 515,981.0
Porcentaje de ventas a crédito % 100 100

DETALLE DE COSTOS Y GASTOS

COSTO DE MATERIA PRIMA UTILIZADA
Inventario inicial de Materias primas 0.0 0.0
Compras de Materias Primas 0.0 0.0
Inventario final de Materias primas 0.0 0.0
TOTAL COSTO DE MATERIA PRIMA UTILIZADA 0.0 0.0
Porcentaje de compras a crédito % 100 100
MANO DE OBRA DIRECTA 0.0 0.0

COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION

Costos que representan desembolso:
Mano de obra indirecta 0.0 0.0
Materiales indirectos 0.0 0.0
Servicios básicos 0.0 0.0
Mantenimiento y seguros 0.0 0.0
Otros 0.0 0.0
0.0 0.0
0.0 0.0
0.0 0.0
Parcial 0.00 0.00
Costos que no representan desembolso:
Depreciaciones 0.0 0.0
Amortizaciones 0.0 0.0
Depreciación de la reexpresión y amortización 0.0 0.0
TOTAL COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION 0.00 0.00

COSTO DE VENTAS
Materias primas consumidas 0.0 0.0
Mano de obra directa 0.0 0.0
Costos indirectos de fabricación 0.0 0.0
 COSTO DE FABRICACION 0.0 0.0
(+) inventarios iniciales de productos en proceso 0.0 0.0
(-) inventarios finales de productos en proceso 0.0 0.0
COSTO DE PRODUCCION 0.0 0.0
(+) inventarios iniciales de productos terminados 394,734.7 358,850.0
(-) inventarios finales de productos terminados 0.0 0.0
COSTO DE VENTAS 394,734.7 358,850.0

GASTOS DE OPERACIÓN

GASTOS DE ADMINISTRACION
Gastos que representan desembolso:
sueldos 6,053.0 4,349.0
beneficios sociales 1,384.0 1,203.0
Honorarios y viáticos 4,587.0 4,587.0
capacitacion 34.0 34.0
utiles oficina 372.0 409.0
imp. Y contrib. 0.0 0.0
luz electrica 1,239.0 1,239.0
mant. Equip. Oficina 0.0 0.0
servicios bancarios 174.0 158.0
Parcial 13,843.00 11,979.00
Gastos que no representan desembolso:
Depreciaciones 1,467.0 1,334.0
Depreciación de la reexpresion 0.0
Amortizaciones 0.0 0.0
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION 15,310.00 13,313.00

GASTOS DE VENTAS
Gastos que representan desembolso:
Sueldos 2,888.0 2,511.0
beneficios sociales 617.0 536.0
comisiones a vendedores 28,308.0 24,616.0
viaticos y fletes 4,997.0 4,345.0
mantenimiento vehiculos 10,275.0 8,935.0
otros 2,025.0 2,036.0
Parcial 49,110.00 42,979.00
Gastos que no representan desembolso:
Depreciaciones 316.0 274.0
Depreciación de la reexpresión y amortización 0.0 0.0
TOTAL GASTOS DE VENTA 49,426.00 43,253.00
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 64,736.00 56,566.00

GASTOS E INGRESOS NO OPERACIONALES

GASTOS FINANCIEROS 0.0 0.0

OTROS EGRESOS 223.0 268.0

OTROS INGRESOS 357.1 323.0

PARTICIPACION DE EMPLEADOS Y TRABAJADORES 20,880.2 15,214.5

IMPUESTO A LA RENTA 29,580.2 21,553.9

UTILIDAD NETA 88,740.7 63,851.7

DETALLE DEL BALANCE DE SITUACION

J.C. TRAILER S.A.
Al 31 de diciembre de: 2002 y 2.001
Dólares

ACTIVOS

ACTIVO CORRIENTE
31-Dec-02 31-Dec-01
CAJA Y BANCOS
Moneda local 0.0 0.0
Moneda extranjera     80,000     59,802 
80,000.0 59,802.0

INVERSIONES TEMPORALES
Moneda local
Moneda extranjera
0.0 0.0

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR

Moneda local 0.0 0.0
Moneda extranjera    356,000     19,659 
356,000.0 19,659.0

OTRAS CUENTAS Y DCTOS. POR COBRAR

Empleados y funcionarios 0.0 0.0
Compañías relacionadas y accionistas          ­     10,433 
Anticipo a proveedores 0.0 0.0
Otras 0.0 0.0
0.0 10,433.0

INVENTARIOS
Productos terminados  1,000,000    658,680 
Materias primas 0.0 0.0
Productos en proceso 0.0 0.0
0.0 0.0
1,000,000.0 658,680.0

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO     2,434 

TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE 1,436,000.0 751,008.0

ACTIVO FIJOS
Edificio e Instalaciones 81,369.0 81,369.0
Equipo de computación 5,000.0 5,000.0
Muebles y enseres 15,000.0 15,000.0
terrrenos 40,000.0 40,000.0
construccion en curso 0.0 0.0
maquinaria en transito 0.0 0.0
x 0.0 0.0
x 0.0 0.0
x 0.0 0.0
x 0.0 0.0
x 0.0 0.0
x 0.0 0.0
x 0.0 0.0
x 0.0 0.0
SUBTOTAL DE ACTIVOS FIJOS 141,369.0 141,369.0
Depreciaición acumulada Normal y de la Revalorización 12,000.0 10,000.0
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS NETO 129,369.0 131,369.0

ACTIVO DIFERIDO NETO

Cargos diferidos 0.0 0.0
Gastos preoperacionales 0.0 0.0
Otros 0.0 0.0
0.0 0.0

OTROS ACTIVOS
Inversiones en acciones 0.0 0.0
Otros
0.0 0.0

TOTAL DE ACTIVOS 1,565,369.0 882,377.0

PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE
31-Dec-02 31-Dec-01
OBLIGACIONES BANCARIAS MONEDA LOCAL
Banco 1
Banco 2 0.0 0.0
0.0 0.0

OBLIGACIONES BANCARIAS MONEDA EXTRANJERA

Banco 1     30,198     28,664 
Banco 2 59,615.0 0.0
89,813.0 28,664.0

PORCION CORRIENTE DE DEUDA DE LARGO PLAZO (MONEDA LOCAL)

Banco 1 0.0 0.0
Banco 2 0.0 0.0
0.0 0.0

PORCION CORRIENTE DEUDA DE LARGO PLAZO (MONEDA EXTRANJ.)

Banco 1 0.0 0.0
Banco 2 0.0 0.0
0.0 0.0

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR (PROVEEDORES)

Moneda local    320,000     11,801 
Moneda extranjera 0.0 0.0
320,000.0 11,801.0

OTRAS CTAS Y DOC. POR PAGAR

Anticipo de clientes 0.0 0.0
Compañías relacionadas 0.0 0.0
Otros 0.0 0.0
0.0 0.0

GASTOS ACUMULADOS POR PAGAR

Beneficios sociales
Impuestos por pagar y otros
Intereses y comisiones por pagar 0.0 0.0
0.0 0.0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 409,813.0 40,465.0

PASIVOS DE LARGO PLAZO MONEDA LOCAL

Banco 1 0.0 0.0
Banco 2
0.0 0.0

PASIVO LARGO PLAZO MONEDA EXTRANJERA

Banco 1 45,000.0 45,000.0
Banco2 0.0
45,000.0 45,000.0

OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

Préstamos de accionistas 0.0 0.0
Otros 0.0 0.0
0.0 0.0

TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 45,000.00 45,000.00

TOTAL PASIVOS 454,813.00 85,465.00

PATRIMONIO
Capital social pagado    420,403    408,274 
Futuras capitalizaciones     40,000     36,085 
Reservas 34,000.0 21,573.0
Utilidades (pérdidas) retenidas    139,570    115,207 
Utilidad (pérdida) neta del período 88,740.7 63,851.7
TOTAL DE PATRIMONIO 722,713.7 644,990.7

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,177,526.70 730,455.65

COMPROBACION DE BALANCE 387,842.30 151,921.35

TICO DE ANALISIS FINANCIERO
n Lara Alvarez
334-090 893-076
derechos de autor: ISBN-9978-41-132-1

2000

0.0
0.0
0.0
100

0.0
0.0
0.0
0.0
100
0.0

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.00

0.0
0.0
0.0
0.00

0.0
0.0
0.0
 0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.00

0.0
0.0
0.0
0.00

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.00

0.0
0.0
0.00
0.00

0.0

0.0

0.0
 0.0

0.0

0.0

31-Dec-00

0.0
   33,208 
33,208.0

0.0
0.0
0.0

0.0
   24,475 
24,475.0

0.0
   11,587 
0.0
0.0
11,587.0

  645,369 
0.0
0.0
0.0
645,369.0

    1,274 

715,913.0
 41,269.0
3,500.0
12,000.0
30,000.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
86,769.0
8,000.0
78,769.0

0.0
0.0
0.0
0.0

0.0
0.0
0.0

794,682.0

31-Dec-00

0.0
0.0
0.0

   22,677  0.0
0.0
22,677.0

0.0
 0.0
0.0

0.0
0.0
0.0

   15,849 
0.0
15,849.0

0.0
0.0
0.0
0.0

0.0
0.0
0.0
0.0

38,526.0

0.0
0.0
0.0

45,000.0
0.0
45,000.0

0.0
0.0
0.0

45,000.00

83,526.00

385,941.0
   22,333 
20,102.0
   80,678 
0.0
509,054.0

592,580.00

202,102.00
598,537.7  515,981.0  0.0 

0.0  0.0  0.0 

 TEXTILES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Dólares

2002 2001 2000

VENTAS NETAS 598,537.7 515,981.0 0.0

COSTO DE VENTAS 394,734.7 358,850.0 0.0

UTILIDAD BRUTA 203,803.0 157,131.0 0.0

GASTOS DE OPERACIÓN
Gastos de Venta 49,426.0 43,253.0 0.0
Gastos de Administración 15,310.0 13,313.0 0.0
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 64,736.0 56,566.0 0.0

UTILIDAD EN OPERACIONES 139,067.0 100,565.0 0.0

OTROS EGRESOS E INGRESOS

Gastos financieros 0.0 0.0 0.0
Otros egresos 223.0 268.0 0.0
Otros ingresos 357.1 323.0 0.0
(134.1) (55.0) 0.0

UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PARTICIPACIONES 139,201.1 100,620.0 0.0

IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES
Participaciones 0.0 15,214.5 0.0
Impuesto a la Renta 29,580.2 21,553.9 0.0
29,580.2 36,768.4 0.0

UTILIDAD NETA 109,620.9 63,851.7 0.0

 TEXTILES S.A.
ANALISIS VERTICAL

2002 2001 2000

% % %
VENTAS NETAS 100.00% 100.00% 100.00%

COSTO DE VENTAS 65.95% 69.55% #DIV/0!

UTILIDAD BRUTA 34.05% 30.45% #DIV/0!

GASTOS DE OPERACIÓN
Gastos de Venta 8.26% 8.38% #DIV/0!
Gastos de Administración 2.56% 2.58% #DIV/0!
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 10.82% 10.96% #DIV/0!

UTILIDAD EN OPERACIONES 23.23% 19.49% #DIV/0!

OTROS EGRESOS E INGRESOS

Gastos financieros 0.00% 0.00% #DIV/0!
Otros egresos 0.04% 0.05% #DIV/0!
Otros ingresos 0.06% 0.06% #DIV/0!
-0.02% -0.01% #DIV/0!

UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PARTICIP. 23.26% 19.50% #DIV/0!

IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES
Participaciones 0.00% 2.95% #DIV/0!
Impuesto a la Renta 4.94% 4.18% #DIV/0!
4.94% 7.13% #DIV/0!

UTILIDAD NETA 18.31% 12.37% #DIV/0!

 TEXTILES S.A.
ANALISIS HORIZONTAL
Dólares

2002 2001
VARIACION: ABSOLUTA RELATIVA ABSOLUTA
VENTAS NETAS 82,556.7 16.00% 515,981.0

COSTO DE VENTAS 35,884.7 10.00% 358,850.0

UTILIDAD BRUTA 46,672.0 29.70% 157,131.0

GASTOS DE OPERACIÓN
Gastos de Venta 6,173.0 14.27% 43,253.0
Gastos de Administración 1,997.0 15.00% 13,313.0
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 8,170.0 14.44% 56,566.0

UTILIDAD EN OPERACIONES 38,502.0 38.29% 100,565.0

OTROS EGRESOS E INGRESOS

Gastos financieros 0.0 #DIV/0! 0.0
Otros egresos (45.0) -16.81% 268.0
Otros ingresos 34.1 0.1 323.0
(79.1) 143.84% (55.0)

UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PARTICIP. 38,581.1 38.34% 100,620.0

IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES
Participaciones (15,214.5) -100.00% 15,214.5
Impuesto a la Renta 8,026.4 37.24% 21,553.9
(7,188.1) -19.55% 36,768.4

UTILIDAD NETA 45,769.2 71.68% 63,851.7

RELATIVA
#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
TEXTILES S.A.

BALANCE DE SITUACION
Dólares

31-Dec-02 31-Dec-01 31-Dec-00

ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos 80,000.0 59,802.0 33,208.0
Inversiones temporales 0.0 0.0 0.0
Cuentas y documentos por cobrar 356,000.0 19,659.0 24,475.0
Otras cuentas y documentos por cobrar 0.0 10,433.0 11,587.0
Inventarios 1,000,000.0 658,680.0 645,369.0
Gastos pagados por anticipado 0.0 2,434.0 1,274.0
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 1,436,000.0 751,008.0 715,913.0
ACTIVO FIJO NETO 129,369.0 131,369.0 78,769.0
ACTIVO DIFERIDO NETO 0.0 0.0 0.0
OTROS ACTIVOS 0.0 0.0 0.0
TOTAL DE ACTIVOS 1,565,369.0 882,377.0 794,682.0

PASIVO CORRIENTE
Obligaciones bancarias 89,813.0 28,664.0 22,677.0
Porción corriente deuda de largo plazo 0.0 0.0 0.0
Cuentas y documentos por pagar a Proveedores 320,000.0 11,801.0 15,849.0
Otras cuentas y documentos por pagar 0.0 0.0 0.0
Gastos acumulados por pagar 0.0 0.0 0.0
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 409,813.0 40,465.0 38,526.0

PASIVO A LARGO PLAZO 45,000.0 45,000.0 45,000.0

TOTAL DE PASIVOS 454,813.0 85,465.0 83,526.0

PATRIMONIO
Capital Social 420,403.0 408,274.0 385,941.0
Futuros aportes para capitalización 40,000.0 36,085.0 22,333.0
Reservas 34,000.0 21,573.0 20,102.0
Utilidades retenidas 228,310.7 179,058.7 80,678.0
TOTAL PATRIMONIO 722,713.7 644,990.7 509,054.0

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,177,526.7 730,455.7 592,580.0

COMPROBACION DEL BALANCE (387,842.30) (151,921.35) (202,102.00)

TEXTILES S.A.

ANALISIS VERTICAL

31-Dec-02 31-Dec-01 31-Dec-00

ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos 5.11% 6.78% 4.18%
Inversiones temporales 0.00% 0.00% 0.00%
Cuentas y documentos por cobrar 22.74% 2.23% 3.08%
Otras cuentas y documentos por cobrar 0.00% 1.18% 1.46%
Inventarios 63.88% 74.65% 81.21%
Gastos pagados por anticipado 0.00% 0.28% 0.16%
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 91.74% 85.11% 90.09%
ACTIVO FIJO NETO 8.26% 14.89% 9.91%
ACTIVO DIFERIDO NETO 0.00% 0.00% 0.00%
OTROS ACTIVOS 0.00% 0.00% 0.00%
TOTAL DE ACTIVOS 100.00% 100.00% 100.00%

PASIVO CORRIENTE
Obligaciones bancarias 7.63% 3.92% 3.83%
Porción corriente deuda de largo plazo 0.00% 0.00% 0.00%
Cuentas y documentos por pagar a Proveedores 27.18% 1.62% 2.67%
Otras cuentas y documentos por pagar 0.00% 0.00% 0.00%
Gastos acumulados por pagar 0.00% 0.00% 0.00%
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 34.80% 5.54% 6.50%

PASIVO A LARGO PLAZO 3.82% 6.16% 7.59%

TOTAL DE PASIVOS 38.62% 11.70% 14.10%

PATRIMONIO
Capital Social 35.70% 55.89% 65.13%
Futuros aportes para capitalización 3.40% 4.94% 3.77%
Reservas 2.89% 2.95% 3.39%
Utilidades retenidas 19.39% 24.51% 13.61%
TOTAL PATRIMONIO 61.38% 88.30% 85.90%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 100.00% 100.00% 100.00%

COMPROBACION DEL BALANCE 0.00 0.00 0.00

TEXTILES S.A.

ANALISIS HORIZONTAL
Dólares
31-Dec-02 31-Dec-01
VARIACION: ABSOLUTA RELATIVA ABSOLUTA
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos 20,198.0 33.77% 26,594.0
Inversiones temporales 0.0 #DIV/0! 0.0
Cuentas y documentos por cobrar 336,341.0 1710.88% (4,816.0)
Otras cuentas y documentos por cobrar (10,433.0) -100.00% (1,154.0)
Inventarios 341,320.0 51.82% 13,311.0
Gastos pagados por anticipado (2,434.0) -100.00% 1,160.0
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 684,992.0 91.21% 35,095.0
ACTIVO FIJO NETO (2,000.0) -1.52% 52,600.0
ACTIVO DIFERIDO NETO 0.0 #DIV/0! 0.0
OTROS ACTIVOS 0.0 #DIV/0! 0.0
TOTAL DE ACTIVOS 682,992.0 77.40% 87,695.0

PASIVO CORRIENTE
Obligaciones bancarias 61,149.0 213.33% 5,987.0
Porción corriente deuda de largo plazo 0.0 #DIV/0! 0.0
Cuentas y documentos por pagar a Proveedores 308,199.0 2611.63% (4,048.0)
Otras cuentas y documentos por pagar 0.0 #DIV/0! 0.0
Gastos acumulados por pagar 0.0 #DIV/0! 0.0
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 369,348.0 912.76% 1,939.0

PASIVO A LARGO PLAZO 0.0 0.00% 0.0

TOTAL DE PASIVOS 369,348.0 432.16% 1,939.0

PATRIMONIO
Capital Social 12,129.0 2.97% 22,333.0
Futuros aportes para capitalización 3,915.0 10.85% 13,752.0
Reservas 12,427.0 57.60% 1,471.0
Utilidades retenidas 49,252.1 27.51% 98,380.7
TOTAL PATRIMONIO 77,723.1 12.05% 135,936.7

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 447,071.1 61.20% 137,875.7

COMPROBACION DEL BALANCE (235,920.95) (0.16) 50,180.65

RELATIVA

80.08%
#DIV/0!
-19.68%
-9.96%
2.06%
91.05%
4.90%
66.78%
#DIV/0!
#DIV/0!
11.04%

26.40%
#DIV/0!
-25.54%
#DIV/0!
#DIV/0!
5.03%

0.00%

2.32%

5.79%
61.58%
7.32%
121.94%
26.70%

23.27%

0.12
 TEXTILES S.A.

RESUMEN DE RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACION HISTORICOS

2002 2001

A.- RESUMEN DE OPERACIONES MONTO % MONTO %

Ventas Netas 598,537.7 100.0 515,981.0 100.0
Costos y Gastos 488,916.8 81.7 452,129.4 87.6
Utilidad (pérdida) neta 109,620.9 18.3 63,851.7 12.4

B.- ESTRUCTURA FINANCIERA MONTO % MONTO %

Activo corriente 1,436,000.0 91.7 751,008.0 85.1
Activo fijo 129,369.0 8.3 131,369.0 14.9
Activo diferido 0.0 0.0 0.0 0.0
Otros activos 0.0 0.0 0.0 0.0
Total de activos 1,565,369.0 100.0 882,377.0 100.0
0.0 0.0
Pasivo corriente 409,813.0 26.2 40,465.0 4.6
Pasivo de largo plazo 45,000.0 2.9 45,000.0 5.1
Patrimonio 722,713.7 46.2 644,990.7 73.1
Total pasivos y patrimonio 1,177,526.7 75.2 730,455.7 82.8
C.- INDICES FINANCIEROS 2002 2001 2000
LIQUIDEZ
Capital de trabajo neto 1,026,187.0 710,543.0 677,387.0
Razón Corriente (Indice de Solvencia) 3.5 18.6 18.6
Razón Acida (Indice de Liquidez) 1.1 2.2 1.8
ACTIVIDAD
Plazo medio de cobro 113 14 #DIV/0!
Plazo medio de pago #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Plazo medio de inventario de materia prima #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Plazo medio de inventario de producto terminado 2 2 #DIV/0!
Rotación de activos totales 0.4 0.6 0.0
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento (Solidez) 38.6% 11.7% 14.1%
Pasivo Largo Plazo a Patrimonio 6.2% 7.0% 8.8%
RENTABILIDAD
Incremento de ventas 16.0% #DIV/0!
Utilidad operacional/Ventas netas 23.2% 19.5% #DIV/0!
Utilidad neta/Patrimonio 15.2% 9.9% 0.0%
Utilidad neta/Capital social 26.1% 15.6% 0.0%
Cobertura de intereses #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Cobertura total #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
ADOS DE OPERACIÓN Y SITUACION HISTORICOS

2000

MONTO %
0.0 100.0
0.0 #DIV/0!
0.0 #DIV/0!

MONTO %
715,913.0 90.1
78,769.0 9.9
0.0 0.0
0.0 0.0
794,682.0 100.0
0.0
38,526.0 4.8
45,000.0 5.7
509,054.0 64.1
592,580.0 74.6