MÓDULO I: SISTEMA FINANCIERO MEXICANO, SECTORES QUE LO INTEGRAN

Y SUS AUTORIDADES

I. El Sistema Financiero Mexicano (SFM)

 Evolución Histórica del Sistema Financiero Mexicano
 Marco jurídico del Sistema Financiero Mexicano
 Puntos claves de la Reforma Financiera 2014
 Catálogo del Sistema Financiero Mexicano (CASFIM)
 Estructura del Sistema Financiero Mexicano

1. Autoridades financieras
 Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
a. Unidad de Inteligencia Financiera (UIF)
b. Prevención del Lavado de Dinero y Financiamiento
del Terrorismo

 Banco de México (BANXICO)

 Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
 Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
(CONSAR)
 Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB)
 Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF)
a. Funciones correctivas
Proceso de Atención a Usuarios
b. Funciones preventivas
Iniciativas de Educación Financiera
Registros Financieros de Condusef

2. Intermediarios financieros
 Bancarios
a. Banca múltiple
b. Asociación gremial
c. Banca de desarrollo
d. Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario,
Rural, Forestal y Pesquero
 No bancarios
a. Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOMES)
b. Asociaciones gremiales
c. Almacenes generales de depósito
d. Uniones de crédito
e. Asociaciones gremiales
f. Entidades de Ahorro y Crédito Popular (EAyCP)
g. Asociaciones gremiales
h. Casas de cambio
i. Centros cambiarios
j. Asociación gremial
k. Transmisores de dinero
l. Sociedades de información crediticia (SIC’s)
m. Sociedades Controladoras de Grupos Financieros

 Bursátiles
a. Casas de bolsa
b. Sociedades operadoras de Sociedades de Inversión
c. Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
d. Bolsa Institucional de Valores (BIVA)
e. Mercado Mexicano de Derivados (MEXDER)
f. Instituto para el Depósito de Valores (INDEVAL)
g. Registro Nacional de Valores e Intermediarios (RNVI)
h. Calificadoras de riesgo
i. Cámara de compensación (ASIGNA)
j. Proveedores de precios
k. Fondo de apoyo al mercado de valores (FAMEVAL)
l. Asociación gremial

 Seguros y Fianzas
a. Afianzadoras
b. Asociación gremial
c. Aseguradoras
d. Asociación gremial

 Sistema de Ahorro para el Retiro

a. Administradoras de fondos para el retiro (AFORES)
 b. Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos
para el Retiro (SIEFORES)
c. PROCESAR
d. Asociación gremial

 Empresas que apoyan al SFM

 Entidades complementarias o de apoyo
 Corresponsales bancarios

II. Política Nacional de Inclusión Financiera

III. Consejo Nacional de Inclusión Financiera (CONAIF)
IV. Comité de Educación Financiera (CEF)
IV. Estrategia Nacional de Educación Financiera

I. El Sistema Financiero Mexicano (SFM)

El Sistema Financiero Mexicano es el conjunto de personas y organizaciones,

tanto públicas como privadas, por medio de las cuales se captan,
administran, regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre
los diversos agentes económicos, dentro del marco de la legislación.

Permite llevar a cabo la captación de recursos económicos de algunas

personas u organizaciones para ponerlo a disposición de otras personas,
empresas o instituciones públicas y privadas que lo requieren para invertirlo.
Éstas últimas devolverán el dinero que obtuvieron además de una cantidad
adicional (rendimiento), como pago, lo cual genera una dinámica en la que
el capital es el motor principal del movimiento dentro del sistema. Con lo
anterior, se puede alcanzar un mayor desarrollo y crecimiento económico, a
través de la generación de un mayor número de empleos, derivado de la
inversión productiva que realizan las empresas e instituciones
gubernamentales con el financiamiento obtenido a través del Sistema
Financiero.
Evolución Histórica del Sistema Financiero Mexicano

La evolución del Sistema Financiero Mexicano está íntimamente ligada a la

historia de la banca y el crédito:

 En 1775, se creó la primera institución de crédito prendario en México, el

Monte de Piedad de Ánimas (antecesor del Nacional Monte de Piedad),
sus primeras operaciones fueron préstamos prendarios así como
la custodia de depósitos confidenciales, judiciales y de otras autoridades.

 En 1849, se creó la Caja de Ahorros del Nacional Monte de Piedad.

 En 1864 inicia la banca en México, con el establecimiento en la ciudad

de México de la sucursal del banco británico The Bank of
London, Mexico and South America.

 En 1895, se inauguró la Bolsa de México, S.A. en la ciudad de México, sin

embargo, ésta tuvo su origen en las operaciones con valores que se
realizaban desde 1880 en la Compañía Mexicana de Gas.

 En 1897, se promulga la Ley General de Instituciones de Crédito con tres

modelos bancarios: bancos de emisión con la facultad de emitir billetes,
bancos refaccionarios y bancos hipotecarios. en ella también se
regularon las reservas de los bancos y apertura de sucursales.

 1917 – 1920: En el Artículo 28 de la Constitución se establece que en

México la facultad de emitir billetes es exclusiva para un banco único de
emisión, que quedaría bajo el control del gobierno.

 En 1925 se funda el Banco de México. Hasta ese año existían 25 bancos

de emisión, tres hipotecarios, siete refaccionarios y la Bolsa de Valores.
Desde entonces y hasta 1976, el Sistema Financiero Mexicano no sufrió
grandes modificaciones.

 A partir de 1931, el Banco de México funcionó como el único banco de

emisión de billetes, controló el circulante y comenzó a operar como banco
central. Además se promulgó la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito para promover el uso de instrumentos de crédito en vez de dinero.
 En 1976, la banca dejó de ser especializada convirtiéndose en banca
múltiple, teniendo concesión del gobierno federal para realizar
operaciones de banca de depósito, financiera e hipotecaria, además de
otras operaciones previstas por la ley, con lo que se sentaron las bases
legales para la concentración del capital bancario y poco a poco se
dieron varias fusiones de instituciones de crédito, para 1981 sólo quedaban
36 multibancos, siendo los bancos más fuertes en ese momento:
Bancomer, Banamex, Serfin, Banobras, Banco
Mexicano Somex y MultibancoComermex.

 En 1982, a finales del sexenio de José López Portillo, se decretó la

estatización de la banca y Banco de México dejó de ser sociedad
anónima. La finalidad de nacionalizar la banca era para acabar con
prácticas nocivas a la economía nacional, como por ejemplo:

 Otorgamiento de créditos blandos (baratos) de la banca a empresas

cuyas acciones eran parcial o totalmente propiedad de los mismos
banqueros.
 Otorgamiento de créditos a empresas de los banqueros o de sus
parientes, por montos que excedían los límites máximos autorizados.
 Pago de intereses mayores a los autorizados a clientes especiales.
 Cobro de cantidades determinadas por no mantener un saldo mínimo
promedio en cuenta de cheques.
 Trato discriminatorio en la prestación de servicios.

Lo anterior para forzar el ahorro, canalizar los recursos a las actividades

prioritarias para la nación, promover la participación de la banca
mexicana en los mercados internacionales, además de ayudar a financiar
los años de estancamiento económico e inflación que caracterizaron al
siguiente gobierno de Miguel de la Madrid Hurtado.

 En 1983, derivado de lo anterior, se publicó la Ley Reglamentaria del

Servicio Público de Banca y Crédito, con lo que se ordenaba convertir en
Sociedades Nacionales de Crédito a las instituciones nacionalizadas el 1º
de septiembre de 1982, abriendo la posibilidad a los particulares de
participar hasta con el 34% del capital de la banca. En ese año se llevó a
cabo el pago de la indemnización a los banqueros expropiados; el valor
de indemnización fue muy superior al de sus valores contables y de
mercado. A partir de este momento, la Bolsa de Valores se reactivó.
 En 1984, se destaca en la Ley del Mercado de Valores la creación de
casas de bolsa nacionales y la autorización para que las casas de bolsa
administraran pensiones y jubilaciones. La Ley de Sociedades de Inversión
las clasifica a éstas en tres tipos: comunes, de renta fija y de capital de
riesgo.

 En 1990, se modificaron los artículos constitucionales 28 y 123 en los que se

ampliaba la participación de los sectores privado y social en el capital de
los bancos. Se publicó la Ley de Instituciones de Crédito y la Ley para
Regular las Agrupaciones Financieras. La primera ley señalaba que el
servicio de banca y crédito sólo podía ser prestado por las instituciones de
crédito las cuales podían ser Banca Múltiple y Banca de Desarrollo. La
participación máxima que se le permitió al capital extranjero fue del 30%.
La segunda ley es la que permitió la formación oficial de grupos
financieros, que se esperaba fuera el antecedente de la creación de la
banca universal en México.

 En 1991, se legalizaron las Sociedades de Ahorro y Préstamo (Cajas de

ahorro). Además es el año en que inició el proceso de reprivatización de
la banca, mismo que culminó en 1992, el cual pretendía: Conformar un
sistema financiero más eficiente y competitivo, garantizar una
participación diversificada y plural en el capital, buscar la
descentralización y el arraigo regional de las instituciones y propiciar las
sanas prácticas financieras y bancarias.

 En 1993, surgen las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles) y

se le otorga la autonomía al Banco de México. En este año la Ley de
Inversiones Extranjeras abre la participación del capital extranjero en los
bancos en cualquier proporción.

 A partir de 1995, con la fuerte crisis financiera, se aceleró el proceso de

extranjerización de la banca, ya que los bancos extranjeros adquirieron a
los bancos nacionales. Actualmente el 90% del sector bancario está en
manos de los extranjeros, el único banco 100% mexicano que queda es
Banorte.

 En 2000, se registró la entrada de la banca foránea a México ya sin

restricciones reglamentarias, la primera operación se concretó en agosto
 de 2000 cuando BBV adquiere a Bancomer. Al año siguiente, Citibank hizo
lo mismo con Banamex y en noviembre de 2002 HSBC consiguió el control
accionario de Bital. Paralelamente Serfin fue comprado por Banco
Santander y lo mismo ocurrió con Inverlat a cargo de Bank of Nova Scotia,
situación que se mantiene en los mismos términos hasta ahora.

En la siguiente línea de tiempo puede resumirse la evolución de la banca en

México.
Marco jurídico del Sistema Financiero Mexicano

1. Ley del Banco de México

Se encarga de expedir disposiciones acerca de la regulación monetaria o
cambiaria, el sano desarrollo del Sistema Financiero Mexicano, el buen
funcionamiento de los sistemas de pagos y la protección de los intereses del
público.

2. Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros

Regula el establecimiento de un marco jurídico claro para el cobro de

comisiones, cuotas interbancarias y otros aspectos relacionados con la
prestación de servicios financieros, con el fin de propiciar su transparencia y
eficiencia, y proteger los intereses del público.

3. Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito

La Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito tiene por objetivo

regular y sentar las normas para la actividad financiera en México sobre las
operaciones de crédito.

4. Ley de Instituciones de Crédito

Regula el servicio de la banca y el crédito; las actividades y operaciones que

pueden realizar, su sano y equilibrado desarrollo, la protección de los intereses
del público y los términos en que el Estado ejercerá la rectoría financiera del
Sistema Bancario Mexicano.

5. Ley para regular las Sociedades de Información Crediticia.

Tiene por objeto regular las actividades que las SIC’s podrán llevar a cabo,
dentro del servicio de calificación de créditos y las valoraciones numéricas
respecto de los Clientes de los Usuarios de dichas Sociedades.

6. Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito

Garantizado
Tiene por objeto regular los Contratos de Adhesión, la publicidad, los estados
de cuenta y los comprobantes de operación de las Entidades Comerciales,
relativos al otorgamiento de créditos, préstamos o financiamientos al público.

7. Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito

Tiene por objetivo la organización y funcionamiento de las organizaciones

auxiliares del crédito y se aplicará al ejercicio de las actividades que se
reputen en la misma como auxiliares del crédito.

8. Ley de Uniones de Crédito

Se encarga de regular la organización y funcionamiento de las Uniones, así

como las operaciones que las mismas podrán realizar.

9. Ley de Ahorro y Crédito Popular

Su objetivo es proteger los depósitos de los ahorradores y promover el

desarrollo del sector mediante el establecimiento de facultades de
autorización, supervisión, regulación y sanción por parte de la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores, así como el esquema de supervisión auxiliar
a cargo de Federaciones, a través de sus respectivos Comités de Supervisión
y un seguro de depósito a cargo de la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público, a través de un Fondo de Protección.

10. Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro
y Préstamo

Esta Ley reconoce, que en términos del Artículo 25 de la Constitución Política

de los Estados Unidos Mexicanos, las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Préstamo son integrantes del sector social de la economía, y tiene por objeto
regular, promover y facilitar la captación de fondos o recursos monetarios y
su colocación mediante préstamos, créditos u otras operaciones por parte
de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo con sus Socios; regular,
promover y facilitar las actividades y operaciones de estas últimas, su sano y
equilibrado desarrollo, proteger los intereses de los Socios ahorradores, y
establecer los términos en que el Estado ejercerá las facultades de
supervisión, regulación y sanción.

11. Ley del Mercado de Valores

Tiene por objetivo promover el desarrollo del mercado nacional de valores en

forma transparente, equilibrada y eficiente; velar por una sana competencia
en el mismo y preservar la protección de los inversionistas y los intereses del
público.

12. Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas

Su objetivo central es robustecer el marco jurídico de los sectores de seguros

y de fianzas en cuanto a la solvencia, estabilidad y seguridad de las
instituciones de seguros, de fianzas y las sociedades mutualistas de seguros,
teniendo como referente la práctica internacional.

13. Ley Sobre el Contrato de Seguro

El principal objetivo es regular en su articulado la relación que se genera entre

asegurado y asegurador.

14. Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro

Tiene por objeto regular el funcionamiento de los sistemas de ahorro para el

retiro y sus participantes previstos en esta Ley y en las leyes del Seguro Social,
del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores y del
Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado.
15. Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros

Su objetivo es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e

intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio
financiero ofrecido por las Instituciones Financieras debidamente autorizadas
que operen dentro de la República Mexicana, así como crear y fomentar
entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y
servicios financieros.

16. Ley de Protección al Ahorro Bancario

Se encarga de establecer un sistema de protección al ahorro bancario en

favor de las personas que realicen las operaciones establecidas en dicha Ley,
así como las atribuciones del organismo descentralizado que se encarga de
administrar dicho fondo llamado Instituto para la Protección al Ahorro
Bancario (IPAB).

17. Ley para Regular las Agrupaciones Financieras

Tiene por objeto regular las bases de organización y funcionamiento de los

grupos financieros; establecer los términos bajo los cuales habrán de operar,
así como la protección de los intereses de quienes celebren operaciones con
los integrantes de dichos grupos.

18. Ley de Sistemas de Pagos

Esta ley tiene por objeto propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de
pagos al establecer el carácter definitivo e irrevocable de las órdenes de
transferencia y de la compensación y liquidación derivadas de éstas, que se
procesen a través de dichos sistemas, incluyendo los relacionados con
operaciones con valores. Las disposiciones de esta Ley aplicarán igualmente
a las garantías y demás actos que los participantes en los sistemas de pagos
previstos en ella, otorguen o celebren para el debido cumplimiento de las
obligaciones de pago que se generen por las órdenes de transferencia que
se cursen a través de dichos sistemas.

19. Ley de Tecnología Financiera (Ley Fintech)

Su principal objetivo será, en caso de ser aprobada por el H. Congreso de la Unión,

establecer las normas jurídicas que delimiten las obligaciones y acciones de
cumplimiento a las que estén sujetas las “Fintech”. Dicho término deriva de
“finance technology” y hace referencia a todas aquellas empresas que utilizan las
tecnologías de la información más actuales, como las redes sociales y las aplicaciones
para celular, para ofrecer productos y servicios financieros más accesibles e
innovadores que los servicios que ofrece la banca tradicional.

Dicho proyecto de Ley se encuentra basado en los principios de inclusión e innovación

financiera, protección al consumidor, preservación de la estabilidad financiera,
promoción de la sana competencia y prevención de lavado de dinero y de
financiamiento al terrorismo y contempla reconocer dos tipos de Instituciones de
Tecnología Financiera: las instituciones de financiamiento colectivo y las instituciones
de fondos de pago electrónico.

Las instituciones de financiamiento colectivo (crowdfunding) son aquellas plataformas

que ponen en contacto directo a personas interesadas en participar en esquemas de
deuda, de capital y de copropiedad o regalías. Estas instituciones brindan acceso a
nuevas fuentes de financiamiento a segmentos de la población que normalmente no
son atendidas por las entidades financieras tradicionales.

Por su parte, las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico realizarán servicios de

emisión, administración, redención y transmisión de fondos de pago electrónico (e-
money). Se deberá entender como fondos de pago electrónico al valor monetario
emitido a la par contra la recepción de moneda de curso legal, que servirá para hacer
pagos y transferencias.
Por último, también propone que las ITF tengan la capacidad de operar con activos
virtuales. En este sentido, los activos virtuales son representaciones de un valor digital
verificable, que no se encuentran emitidos ni respaldados por ningún banco central o
entidad financiera, es decir, que no tienen curso legal, y a pesar de eso, generan
unidades para su intercambio debido a su aceptación por el público, tales como
el Bitcoin.

Puntos claves de la Reforma Financiera 2014

 En el marco de la estrategia para transformar la banca y el crédito

como palanca de desarrollo de hogares y empresas, considerada en
el Pacto por México, la protección a los usuarios de los servicios
financieros, la promoción de una bancarización y la inclusión financiera
responsable son factores que deben ser fortalecidos.

 La información, el asesoramiento y la protección de los usuarios que

utilizan los productos y servicios que ofrecen las Instituciones Financieras,
es un eje fundamental que debe regir el desarrollo de cualquier sistema
financiero; lo cual no puede darse, sino mediante la instrumentación de
acciones que promuevan la competitividad de las instituciones, así
como dotar de nuevas herramientas a las autoridades protectoras de
los intereses de los usuarios.

 En atención a lo anterior, se considera necesario adecuar el marco

jurídico vigente de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa
de los Usuarios de Servicios Financieros (“Condusef”) y reorientar su
objetivo en beneficio primordialmente del usuario. En este contexto,
resulta impostergable mejorar en materia de protección al usuario de
servicios financieros, así como hacer efectiva la equidad en las
relaciones entre éstos y las Instituciones Financieras, para el mejor
aprovechamiento de los productos y servicios que ofrece el mercado.

 En ese sentido, esta iniciativa contempla una serie de herramientas con

las que se pretende lograr un equilibrio entre las relaciones de las
entidades financieras con los usuarios de sus servicios.
 Se prevé la facultad de la Condusef para emitir recomendaciones a las
Instituciones Financieras y hacerlas del conocimiento de sus organismos
o asociaciones gremiales, así como del público en general, con lo cual
se pretenden mejorar los servicios financieros que éstas prestan.

 Asimismo, se faculta a la CONDUSEF para regular los contratos de

adhesión y comprobantes de operaciones, así como para impedir la
difusión de información engañosa de las Instituciones Financieras,
sujetas a disposiciones previamente emitidas.

 De igual forma, se contempla que los contratos de adhesión que

celebren las Instituciones Financieras no deberán contener cláusulas
abusivas, y se faculta a la Condusef para que, mediante disposiciones
de carácter general, establezca los casos y supuestos bajo los cuales se
considere que existen este tipo de cláusulas, con lo cual se pretende
evitar la inclusión de supuestos que pudieran afectar a los usuarios.

 También, se contempla la facultad de la Condusef para establecer

disposiciones secundarias en las que se definan las actividades que se
apartan de las sanas prácticas y usos relativos al ofrecimiento y
comercialización de las operaciones y servicios financieros, lo que
permitirá ordenar a los mercados en beneficio de los usuarios de
servicios financieros.

 El aumento de la cobertura de los servicios financieros en todo el país, el

surgimiento de nuevos participantes y la diversidad de productos,
hacen necesaria una regulación más especializada en materia de
contratos, supervisión, transparencia, información y publicidad, además
de requerirse nuevos procedimientos que permitan resolver de manera
más clara y expedita las controversias que surgen como consecuencia
de la interacción entre el usuario y la Institución Financiera.

 La Ley de Condusef prevé que las Instituciones Financieras cuenten con

unidades especializadas para la atención de sus clientes, y con el
objeto de acercar estas unidades a los usuarios se prevé que exista un
representante de éstas en cada entidad federativa en donde la
Institución Financiera tenga oficinas o sucursales.
 Desde esta perspectiva y en concordancia con la tendencia
internacional, se establece la creación del Sistema Arbitral en Materia
Financiera, que ofrezca un nuevo procedimiento de solución de
controversias que garantice la imparcialidad, celeridad, transparencia,
eficacia y eficiencia en el mayor beneficio para las partes.

 En ese sentido, se contempla la integración de un comité especializado

en materia financiera, con representantes de la Condusef, la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores, la Comisión Nacional de Seguros y
Fianzas, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

 De igual forma, se fortalece el alcance del dictamen técnico,

instrumento fundamental para la defensa del usuario y se prevé la
posibilidad de que éste sea título ejecutivo, es decir, con mayor fuerza
jurídica.

 En materia de conciliación, proceso en el que interactúan

presencialmente el usuario, la institución financiera y la Condusef, se
adecúan las disposiciones a fin de que los conciliadores tengan una
participación más activa, buscando soluciones favorables al usuario en
menor tiempo al reducir los plazos del proceso.

 Asimismo, se pretenden unificar conceptos y definiciones para permitir

que los contenidos y mensajes dirigidos a los usuarios sean homogéneos
y así lograr una mayor claridad y comprensión de los diferentes temas.

 Se prevé la creación de un Buró de Entidades Financieras por parte

de Condusef, con la finalidad de que los Usuarios de servicios
financieros cuenten con información relevante (reclamaciones,
sanciones, calificación de productos en términos de transparencia
financiera, existencia de cláusulas abusivas, entre otra) para la toma de
decisiones.

 En la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios

Financieros, se contempla para las sociedades financieras populares,
sociedades financieras comunitarias y sociedades cooperativas de
ahorro y préstamo, la obligación de registrar ante la Condusef las
 comisiones que cobran por los servicios de pago y créditos que ofrecen
al público, así como sus respectivas modificaciones.

 Se contempla la posibilidad de que los clientes transfieran sus créditos al

consumo a otra entidad financiera, consumo o sus cuentas de depósito
a otra entidad financiera (lo que se conoce como portabilidad), la cual
se encargará de dar por terminados los contratos respectivos para
permitir la movilidad de las operaciones objeto de la transferencia.

 Con esta innovación, los clientes tendrán la posibilidad de migrar la

operación de que se trate a la entidad financiera que les ofrezca
mejores condiciones y la institución receptora es la que hará las
gestiones del caso.

 De igual forma, la presente Iniciativa incluye la prohibición para que las

entidades financieras condicionen la contratación de operaciones o
servicios financieros a la contratación de otra operación o servicio
(ventas atadas), precisando la sanción que corresponderá aplicar a las
entidades financieras que contravengan esta disposición. En este
sentido, el usuario tiene la última palabra en decidir qué y qué no
contrata.

 En congruencia con lo anterior, se reformó la Ley de Instituciones de

Crédito, a efecto de clarificar el contenido vigente, así como de
establecer la obligación de las instituciones de crédito de cancelar las
operaciones pasivas a más tardar al tercer día hábil bancario siguiente
a aquel en que se reciba la solicitud por parte del cliente, con lo cual
se pretende agilizar este proceso.

 Por último, se propone reformar la Ley del Instituto del Fondo Nacional
para el Consumo de los Trabajadores a efecto de ampliar el plazo de
los créditos que otorgue el Instituto, lo cual beneficiará a los
trabajadores.

Cabe indicar que para los efectos anteriores, esta Comisión Nacional expidió
un número importante de disposiciones generales para diversos tipos de
instituciones financieras, a fin de poner en operación las reformas referidas.

Catálogo del Sistema Financiero Mexicano (CASFIM)

Es un catálogo de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) que
contiene las claves de los distintos sectores e Instituciones que conforman el
Sistema Financiero Mexicano, su finalidad es que público pueda identificarlas,
a qué sector pertenecen y además conocer su estatus de operación, lo cual
brinda mayor certeza jurídica.

La estructura de este catálogo inicia desde el sector 01 que corresponde a

las Autoridades y Organismos Reguladores y finaliza hasta el sector 85 que
correspondiente a las Uniones de Crédito.

La actualización del CASFIM se realiza de manera permanente en

colaboración con las entidades que conforman el Acuerdo de Colaboración
Interinstitucional para la administración de dicho catálogo.

Para consultar el Catálogo del Sistema Financiero Mexicano puedes ingresar

en el siguiente link:

https://www.gob.mx/shcp/documentos/catalogo-del-sistema-financiero-
mexicano

Estructura del Sistema Financiero Mexicano

La estructura del Sistema Financiero Mexicano está conformada de la

siguiente manera:
1. Autoridades Financieras

Son instituciones públicas que regulan y supervisan las operaciones y las

actividades financieras que se pueden llevar a cabo en nuestro país y por
otro lado, definen y ponen en práctica las políticas monetarias y financieras
fijadas por el gobierno. Además, son las que determinan, de acuerdo a las
leyes mexicanas, que Instituciones Financieras extranjeras puede o no
pueden operar y ofrecer productos en el mercado nacional.

Entre estos organismos ubicamos a:

 Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

 Banco de México (BANXICO)
 Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
  Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)
 Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios
de Servicios Financieros (CONDUSEF)
 Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB)

Y se clasifican en:

a. Organismos descentralizados

Los organismos descentralizados son Entidades de la Administración

Pública, que cuentan con personalidad jurídica y patrimonio propio, y
que son creados mediante disposiciones legislativas o por Decreto del
Ejecutivo Federal para realizar alguna actividad que es de interés
público o constituye un servicio social.

b. Organismos desconcentrados

Los órganos desconcentrados, son aquéllos que carecen de

personalidad jurídica y patrimonio propios, a los que alguna
dependencia de la administración centralizada, como la SHCP,
encarga determinadas actividades administrativas, para lo cual les
atribuye facultades de decisión, aunque sigan sometidos a dicha
dependencia.

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

Creada el 8 de noviembre de 1821 bajo el nombre de Secretaría de Estado

y del Despacho de Hacienda, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(SHCP) es la dependencia del poder Ejecutivo Federal encargada
de proponer, dirigir y controlar la política económica del Gobierno Federal
en materia:

 Financiera;
 Fiscal;
 Gastos;
  Ingresos, y
 Deuda pública.

Tiene como principales funciones:

o Proyectar y calcular los ingresos de la Federación y de las entidades paraestatales.

o Formular el programa del gasto público federal y ejercer el control presupuestal de los
servicios en materia de control de gasto.
o Supervisar a las instituciones integrantes del Sistema Financiero Nacional (CNBV, CNSF,
CONSAR y CONDUSEF).
o Coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país que comprende al Banco
Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y demás instituciones encargadas de prestar
el servicio de banca y crédito.
o Promover las políticas de orientación, regulación y vigilancia, además de autorizar y
otorgar concesiones para la constitución y operación de sociedades de inversión, casas
de bolsa, bolsa de valores y sociedades de depósito.

a. Unidad de Inteligencia Financiera (UIF)

Mediante el decreto publicado en el Diario Oficial de la Federación el

7 de mayo de 2004 se creó la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF),
con el propósito de coadyuvar en la prevención y combate a los delitos
de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita, comúnmente
conocido como Lavado de Dinero, de Terrorismo y su financiamiento.

b. Prevención del Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo

Con el fin de alcanzar su propósito, la UIF es la instancia central

encargada de:

 Recibir reportes de operaciones financieras y avisos de quienes

realizan actividades vulnerables
  Analizar las operaciones financieras y económicas y otra
información relacionada.
 Diseminar reportes de inteligencia y otros documentos para
detectar operaciones probablemente vinculadas con el Lavado
de Dinero o el Financiamiento al Terrorismo y en su caso presentar
las denuncias correspondientes ante la autoridad competente.

Banco de México (BANXICO)

El Banco de México, inició operaciones el 1 de septiembre de 1925, es un

organismo autónomo cuyo objetivo prioritario es procurar mantener el poder
adquisitivo de la moneda nacional a lo largo del tiempo. Es el banco central
del Estado mexicano y funciona como un órgano constitucionalmente
autónomo, es decir, se maneja por sí mismo, tanto en sus funciones como en
su administración.

El Banco de México tiene, principalmente, las siguientes atribuciones:

 Procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda.

 Abastecer de billetes y moneda nacional al país
 Regular la emisión y circulación de moneda
 Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago

Además el Banco de México, es el encargado de diseñar y controlar de

manera forma autónoma, la política monetaria, y en participar, junto con la
SHCP, en la política cambiaria del país.

En particular, en materia financiera, el Banco de México puede emitir

regulación para fomentar el sano desarrollo del Sistema Financiero. Una
buena parte de las normas emitidas por el banco central tiene como
propósito regular las operaciones de crédito, de depósito y los servicios que
ofrecen los bancos y las casas de bolsa. Recientemente, el Congreso de la
Unión le otorgó facultades al Banco de México para que emita regulación
sobre comisiones y tasas de interés, así como cualquier otro concepto de
cobro por las operaciones o servicios que las entidades financieras lleven a
cabo con los clientes.

Las funciones que realiza Banxico están reguladas por la Ley del Banco de
México (LBM), la cual entró en vigor a partir de abril de 1994.

Si quieres saber más sobre este tema, visita:

http://www.banxico.org.mx/disposiciones/marco-juridico/ley-del-banco-
mexico.html
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

La CNBV es producto de la fusión de la Comisión Nacional Bancaria (CNB) y

la Comisión Nacional de Valores (CNV) que se dio el 28 de abril de 1995. Es
un órgano desconcentrado de la SHCP, con facultades en materia de
autorización, regulación, supervisión y sanción sobre algunos de los diversos
sectores y entidades que integran el sistema financiero mexicano, así como
sobre aquellas personas físicas y morales que realicen actividades previstas
en las leyes relativas al sistema financiero. (gob.mx, 2017)

La Comisión se rige por la Ley de la CNBV. De conformidad con esta Ley, a

esta Comisión Nacional le corresponde la supervisión, regulación y sanción
de las siguientes entidades financieras:

Instituciones de crédito;
Casas de bolsa;
Bolsas de valores;
Sociedades operadoras de fondos de inversión;
Sociedades distribuidoras de acciones de fondos de inversión;
Uniones de crédito;
Sociedades de ahorro y préstamo;
Casas de cambio;
Sociedades financieras de objeto múltiple reguladas;
Sociedades financieras populares;
 Instituciones para el depósito de valores;
Instituciones calificadoras de valores;
Sociedades de información crediticia;
Entre otros.
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) es otro órgano

desconcentrado de la SHCP creado el 14 de septiembre de 1946, con
autonomía técnica y facultades ejecutivas, dedicado a supervisar y
regular los sectores asegurador y afianzador.

La CNSF tiene como su función principal garantizar al público usuario de los

seguros y las fianzas, que los servicios y actividades que las Instituciones y
Entidades autorizadas realizan, se apeguen a lo establecido por las leyes,
para lo cual, la CNSF lleva a cabo las siguientes acciones:

- Supervisar que las compañías de seguros y de fianzas se apeguen al

marco normativo;
- La aplicación de la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas;
- Preservar la solvencia y estabilidad financiera de dichas Instituciones,
así como promover su sano desarrollo;
- Elaborar reglamentos y reglas de carácter general, y
- Autorizar la actividad de los agentes de seguros (personas físicas o
morales) y ajustadores de seguros, así como suspender o revocar dicha
autorización, entre otras.

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) es un

organismo desconcentrado de la SHCP, encargado de regular el Sistema de
Ahorro para el Retiro (SAR), el cual está constituido por las cuentas
individuales de los trabajadores administradas por las Afore.

Las Instituciones que supervisa son:

 - Administradoras de fondos para el retiro (AFORES);
- Sociedades de inversión especializadas en fondos de ahorro para el
retiro (SIEFORES);
- Instituciones de crédito y de seguros en lo que se refiere a su
participación en el Sistema de Ahorro para el Retiro, y
- Empresa Operadora de la Base de Datos Nacional del Sistema de
Ahorro para el Retiro, conocida como “Procesar”, es una empresa
privada, que por virtud de licitación pública, obtuvo concesión del
Gobierno Federal para operar la Base de Datos Nacional del Sistema
de Ahorro para el Retiro,
- Cualquier otra Entidad que participe de alguna manera en el sistema.

Dentro de sus principales funciones se encuentran:

- Establece las reglas para el buen funcionamiento del Sistema de Ahorro

para el Retiro (SAR).
- Vigila que se resguarden de manera correcta tanto la información
como los recursos de los trabajadores.
- Se encarga de supervisar que los recursos de los trabajadores se
inviertan de acuerdo a los parámetros y límites establecidos por el
régimen de inversión.
- Se asegura que las Afore brinden la información requerida por los
trabajadores (por ejemplo, el envío de estados de cuenta).
- Está facultada para imponer multas a las Afore, así como sanciones a
los empleados de éstas en caso de algún incumplimiento.
- Lo anterior permite que el SAR no solo funcione, sino que los derechos
de los trabajadores sean respetados por las Afore.

Instituto para la Protección del Ahorro Bancario (IPAB)

El Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) es un organismo
descentralizado creado en 1999 para mantener la confianza y estabilidad del
sistema bancario.

El IPAB fue creado por la Ley de Protección al Ahorro Bancario (LPAB) para
sustituir al Fondo Bancario de Protección al Ahorro (FOBAPROA), que era un
fideicomiso administrado por el Banco de México.

El IPAB administra un seguro de depósitos, enfocado a proteger al pequeño

y mediano ahorrador, éste protege a los ahorradores hasta por 400 mil UDI’s,
por persona física o moral y por Institución bancaria, el dinero que tienen
depositado en las Instituciones de banca múltiple, sólo en los siguientes
productos:

o Cuentas de ahorro
o Cuentas de cheques;
o Tarjetas de débito
o Cuentas de nómina
o Certificados de depósito retirables en días preestablecidos;
o Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento

A mediados de 2017 se tienen obligaciones garantizadas por casi 4.2 billones

de pesos, de un total de 161.2 millones de cuentas bancarias.

Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios

Financieros (CONDUSEF)

El 18 de enero de 1999 se expidió la Ley de Protección y Defensa al Usuario

de Servicios Financieros (LPDUSEF), con la que se crea Comisión
Nacional para Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF), como un instrumento del Estado mexicano para la protección
y defensa de los intereses del público usuario de dichos servicios.
La CONDUSEF tiene como objetivo promover, asesorar, proteger y defender
los derechos e intereses de los Usuarios frente a las Instituciones Financieras,
arbitrar sus diferencias, y supervisar y regular a dichas instituciones a fin de
procurar la protección de los intereses de los usuarios a través de diferentes
acciones.

a) Funciones Correctivas

Dentro de la funciones correctivas de CONDUSEF, están las acciones propias

de defensa y protección en las que se apoya al usuario ante cualquier
conflicto entre este y una institución financiera, así como el respaldo y la
defensoría legal en caso de ser necesaria.
Proceso de atención a usuarios

La Condusef cuenta con un Proceso de Atención a Usuarios perfectamente

definido en etapas de atención para el usuario de servicios o productos
financieros.

 Ventanilla Única: En este procedimiento se pretende acercar a

la Condusef con el Usuario de forma personal, facilitándole la gestión
de sus asuntos y evitándole, en lo posible, las complejidades derivadas
de los diferentes niveles de atención.

En sentido interno la Ventanilla Única ayuda a filtrar asuntos que no sean

de la competencia de esta Comisión, a turnar los asuntos de manera
expedita a la etapa correcta del Proceso y de manera primordial a
registrar los datos básicos del usuario en el Sistema de Información
Operativa (SIO) para ser utilizados a lo largo de todo el Proceso de
Atención.
  Conciliación: El Proceso conciliatorio es un medio alternativo
de resolución de conflictos que tiene como finalidad lograr
consensualmente el acuerdo entre las partes gracias a la
participación activa de un tercero.
Este Proceso lo establece la Ley de la CONDUSEF. En este proceso
intervienen:
 La parte reclamante. Es el Usuario de Servicios Financieros que
solicita el procedimiento Conciliatorio.
 El Conciliador de Condusef. Es la Autoridad gubernamental
conciliatoria.
 La parte reclamada. Es la Institución Financiera de la que se solicita
la solución de la Reclamación presentada por el Usuario.

Procedimiento Conciliatorio
 I. Inicia con la presentación del “Escrito Formal de Reclamación” por
parte de la parte reclamante.
II. El Conciliador de la CONDUSEF cita a las partes a Audiencia (tiene
8 días hábiles para realizarlo).
III. Se Celebra la Audiencia de Conciliación dentro de los 20 días
hábiles posteriores a la presentación de la reclamación.
IV. Al finaliza el procedimiento se puede tener uno de los siguientes
resultados:

a. Asunto Conciliado: Es cuando las partes (Usuario-Institución Financiera)

llegan a un acuerdo para la resolución de la Reclamación, el mismo se
hará constar en el acta circunstanciada que al efecto se levante; ésta
se firmará por ambas partes y por la Comisión, fijándose un término
para acreditar su cumplimiento. En este resultado hay dos posibles
desenlaces:
i. La Institución no cumple convenio, con lo cual se impondrá
la multa prevista en la Ley de Protección y Defensa al Usuario
de Servicios Financieros, además el asunto podrá continuar
con las siguientes etapas.
ii. La Institución cumple convenio, lo que deja el asunto
Conciliado y cerrado el expediente.

b. Asunto No Conciliado: Es cuando las partes (Usuario-Institución

Financiera) no logran conciliar sus intereses durante el desarrollo de la
Audiencia de Conciliación. En este resultado hay dos posibles
desenlaces:

i. Las partes se someten al PROCESO de Arbitraje.

ii. Se dejan a salvo los derechos, con lo cual el usuario tiene la
posibilidad de solicitar un Dictamen para continuar con el
PROCESO de Defensoría; Ordenar el Pasivo Contingente o la
Reserva Técnica ante las Comisiones Nacionales que
supervisan a la Institución involucrada o bien llevar su asunto
ante los Tribunales competentes.

c. Asunto concluido por otros motivos: Es cuando las partes (Usuario-

Institución Financiera) no continúan con el Procedimiento de
Conciliación, ya sea porque así lo decidieron, a través de un
desistimiento por parte del usuario de su Reclamación, o bien porque
 existe un impedimento legal para que la Condusefpueda continuar
conociendo del asunto.

Descripción del “Escrito Formal de Reclamación”. Se entenderá como

Reclamación todo aquel escrito presentado por un Usuario y que
cumpla con los requisitos que establece el art. 68 de la Ley, y en el que
señala el hecho que da origen a su inconformidad. Dicha reclamación
tiene la caducidad en donde debe presentarse dentro del término de
dos años contados a partir de que se suscite el hecho que les dio
origen. La reclamación debe reunir ciertos requisitos:

 Ser presentada por escrito

 Nombre y domicilio del Reclamante;
 Descripción del hecho que da origen a la Reclamación;
 Denominación de la Institución Financiera; y
 Documentación que ampare la relación con la IF.

 Dictamen: Es una opinión especializada, respecto de la procedencia

de lo que estás reclamando a la Institución Financiera y el respectivo
informe en el procedimiento Conciliatorio, una vez que haya concluido
la Audiencia y la Institución Financiera haya rechazado el Arbitraje.
El Dictamen puede ser un Título Ejecutivo, una valoración Técnico-
Jurídica o una improcedencia. Una vez emitida la opinión se somete al
comité de Dictámenes para su autorización, el cual se compone de
funcionarios de la CONDUSEF, SHCP y de la Comisiones Nacionales
Supervisoras, dicho comité se realiza dos veces al mes.

 Arbitraje: Este proceso se deriva de la Audiencia de Conciliación, en la

cual, el usuario y la Institución Financiera podrán, de mutuo acuerdo,
elegir a la Condusef o a un tercero propuesto por ésta, como Árbitro de
la Controversia, siempre y cuando la Entidad Financiera haya ofertado
públicamente el producto controvertido y lo haya dado de alta en el
Sistema Arbitral.
¿Qué es una Oferta Pública?

Es el compromiso por parte de la Institución Financiera de someterse al

Arbitraje de la Comisión Nacional, cuando exista una controversia
 respecto de la operación, producto o servicio inscrito en el Registro de
Ofertas Públicas.

Cómo inicia el procedimiento Arbitral.

I. En caso de que se haya convenido el Arbitraje en la Conciliación,

se debe presentar la Demanda en un término de 9 días hábiles con
el apoyo de un abogado particular.
II. Se notifica a la Institución Financiera, para que ésta formule su
Contestación de Demanda, la cual también contará con término
de 9 días hábiles para contestarla.
III. El Árbitro abre un período de prueba de 15 días hábiles, para que
las partes, (Usuario y la Institución Financiera), ofrezcan pruebas. Los
5 primeros días hábiles son para que las ofrezcan y los 10 días
restantes para que el Árbitro desahogue las pruebas. Ya
desahogadas las pruebas, el Árbitro otorga otros 8 días hábiles
para que el usuario y la Institución Financiera presenten sus
Alegatos, que consisten en un escrito que las partes
exhiben detallando las pruebas y donde señalan por qué le asiste
la razón.
IV. El Árbitro procede a emitir el Laudo, que es la resolución que pone
fin al asunto y donde se señala a quien le asiste la razón al usuario
o a la Institución Financiera.

 Defensa Legal Gratuita: Se le proporciona al Usuario un abogado de

manera gratuita para gestionar su asunto ante tribunales, siempre y
cuando los Usuarios comprueben mediante una solicitud que no
cuentan con los recursos suficientes para contratar un defensor
especializado en la materia que atienda sus intereses.
El defensor recibe el asunto del Usuario de forma personal, lo analiza y
determinando si es:

a) Orientación por única vez: proporciona la orientación del asunto por

única vez o,
b) Defensoría Legal Gratuita: recaba el formato de Solicitud para la
Defensoría Legal Gratuita junto con la documentación
complementaria, e inicia el estudio del caso para emitir una opinión
respecto al otorgamiento o rechazo de la solicitud.
 Cómo inicia el procedimiento de Defensa Legal Gratuita.

Una vez aprobada la Defensa Legal Gratuita, el Defensor recibe el

expediente del Usuario y lo cita para complementar la información,
firma de demandado o contestación de demanda.
El defensor
representa al
Usuario en
todas las
instancias del
Juicio a que
haya lugar
(pruebas,
alegatos,
resoluciones,
amparos,
recursos,
ejecución).

 Proceso de Concursos Mercantiles y Liquidación Judicial

La Condusef a través de la Dirección General de Defensoría,
Interventoría y Consultiva, recibe las demandas de Liquidación
Judicial (Banca Múltiple) y Concurso Mercantil (Otros sectores), que
sean planteadas ante los Tribunales Federales, con el propósito de
representar y proteger los derechos e intereses de los acreedores.

a) Funciones Preventivas

Dentro de sus funciones preventivas, Condusef cuenta con diversas iniciativas

enfocadas a fomentar la educación financiera a través de distintos medios
de manera presencial y a distancia como se enuncia a continuación:
INICIATIVAS DE EDUCACION FINANCIERA:
Micrositio Educa Tu Cartera
Espacio diseñado para que las personas adquieran los conocimientos y
desarrollen las habilidades necesarias para tomar mejores decisiones
financieras y con ello, incrementar su bienestar personal y familiar. En
el Micrositio se incluyen materiales educativos, cursos, diplomado a distancia
y talleres, así como una sección para peques donde podrán conocer los
conceptos básicos de presupuesto y ahorro y aprender de manera dinámica
con los diversos juegos financieros de Condusef.

Material Educativo

Su objetivo es ofrecer a los usuarios y público en general, información y

consejos que contribuyan al desarrollo de capacidades y habilidades, que
sirvan como guía para entender conceptos básicos de finanzas personales, y
contribuyan a la toma decisiones informadas. Entre los materiales más
representativos desarrollados por Condusef se encuentran:

 Cuadernos y Videos
 Guía Familiar de Educación Financiera
  Guías de Educación Financiera para maestros de primaria y secundaria
 Consejos para tu bolsillo
 Revista “Proteja su dinero”

Cursos de Educación Financiera

Cursos gratuitos de educación financiera, en los cuales se abordan los ejes

temáticos básicos como; presupuesto y ahorro, crédito, inversión, seguros,
ahorro para el retiro y algunas herramientas de consulta para que los usuarios
puedan comparar los productos y servicios financieros a través del Buró de
Entidades Financieras. La finalidad de éstos cursos es permitirle a los asistentes
adquirir un nivel de capacidades financieras que les ayude a lograr un buen
manejo de sus recursos evitándoles caer en problemas de
sobreendeudamiento.
Taller para Formador de Formadores en Educación Financiera

Se ofrece a grupos comprometidos con sus comunidades y que están

interesados en convertirse en formadores de temas de educación financiera,
replicando los conocimientos adquiridos, buscando beneficiar a más
personas. Está dirigido a organismos públicos, privados, empresas y
universidades.

Educación Financiera en tu Institución (EFI)

Programa de CONDUSEF que desarrolla y difunde contenidos prácticos en
materia de finanzas personales entre las empresas que deciden registrarse,
de esta manera, cada empresa puede identificar los temas que más les
interesa difundir entre el personal y obtener contenidos ad-hoc a las
necesidades de su público objetivo.

Diplomado en Educación Financiera a distancia

Diplomado educativo diseñado para beneficiar a todas las personas

interesadas, sin importar su ubicación geográfica, actividad, profesión u
horarios. Tiene por objetivo que los participantes comprendan la estructura y
las instituciones que conforman el Sistema Financiero Mexicano, su marco
jurídico, funciones, así como su entorno económico en México.

Semana Nacional de Educación Financiera

Evento de Educación Financiera que impulsa el Gobierno de la República,

por conducto de la Condusef, donde instituciones públicas, educativas,
privadas y sociales unen esfuerzos para otorgar a niños, jóvenes y adultos
mayores, información y herramientas útiles en materia de finanzas.
Semana de Educación Financiera en Estados Unidos y Canadá (SEF)

La Semana de Educación Financiera es una iniciativa en Estados Unidos y

Canadá a través de la cual, se brinda a los connacionales información y
herramientas necesarias para el buen manejo de sus recursos financieros.
Durante la SEF, se imparten asesorías, talleres y seminarios, así como la
difusión de material educativo.
Micrositio de Educación Financiera para Mexicanos en el Exterior

Herramienta de apoyo y consulta para orientar a los connacionales en temas

migratorios. Contiene diversos contenidos y videos realizados por CONDUSEF,
IME y otras autoridades e instituciones financieras. Dentro del Micrositio de
encuentra disponible la siguiente información:
Guía “Más vale estar preparado” para los mexicanos en el exterior y sus
familias

Su propósito es orientar a los connacionales en EUA y a sus familiares en

México sobre los derechos y las alternativas que tienen para conservar sus
bienes, proteger su patrimonio, y de ser necesario, transferir su dinero hasta su
comunidad de origen.
Módulo de atención en el exterior (MAEX)

A través de éste módulo ubicado en los consulados que forman parte del
Servicio Exterior Mexicano, los connacionales podrán:

 Recibir asesoría para proteger su patrimonio.

 Las asesorías pueden ser por medio de videoconferencia con
especialistas de CONDUSEF.
 Solicitar la emisión de su Reporte de Crédito Especial.
 Presentar quejas en contra de una institución financiera en México.
 Solicitar material de Educación Financiera.
 Agendar videoconferencias en temas de coyuntura.
 Ser canalizados con la Oficina para la Protección Financiera del
Consumidor (CFPB) para asuntos competentes a las instituciones de los
Estados Unidos.
Al mes de septiembre ya está operando en los Consulados de San Diego,
Orlando, Los Ángeles, Nueva York, Santa Ana, Dallas y Raleigh. Próximamente
lo harán los correspondientes a Sacramento, Atlanta, y Filadelfia.

Buzón Financiero para los Mexicanos en el Exterior

 Se da seguimiento diario a las consultas y asesorías realizadas por la

comunidad migrante.
 Se abordan problemas con alguna institución financiera en México, así
como dudas sobre los diversos productos y servicios que ofrecen.
 Se dan a conocer las alternativas para trasladar su dinero a México.
Teléfono de atención desde Estados Unidos

Nuestros connacionales pueden hacer consultas directamente a la

CONDUSEF, para resolver sus dudas, a través del número 1 85 5219 3773
Microsito del Sector de Ahorro y Crédito Popular

Es un espacio que se encuentra en la página de CONDUSEF, en el cual se

incluye información sobre el sector, sus funciones, objetivos, así
como consejos diversos para su uso. También se incluye un buscador por
entidad federativa de las diversas Cajas de Ahorro y SOFIPOS que hay en el
país, sus características y su estatus actual, así como lo que éste implica para
el usuario.
Buró de Entidades Financieras

Es una herramienta que te permite conocer los diversos productos y servicios

financieros que ofrecen las Instituciones Financieras, así como las
características de cada uno de estos. Además, en el Buró podrás comparar
a las instituciones en: reclamaciones, quejas, cláusulas abusivas en sus
contratos, si ofrecen o no programas de educación financiera, entre otros
aspectos.

Para más información, consulta: www.buro.gob.mx

REGISTROS FINANCIEROS DE LA CONDUSEF

 Registro de Comisiones (RECO)

Es una herramienta informática desarrollada para registrar y consultar

los montos y conceptos de las comisiones que las SOFOM ENR,
Sociedades Financieras Populares (SOFIPOS), Sociedades Financieras
Comunitarias (SOFINCOS), Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Préstamo (SOCAPS) y Uniones de Crédito cobran a sus clientes, y que se
derivan de las operaciones de crédito, depósito, descuento, mutuo,
factoraje y arrendamiento financiero.

Tiene como objetivo:

I. Permitir el registro de las Comisiones que cobran las Entidades

Financieras, así como la Cartera Total y Número de Contratos de
las mismas;

II. Informar y difundir las Comisiones registradas, sus modificaciones,

así como la Cartera Total con que operan las Entidades
Financieras;

III. Servir como banco de información para consulta de los Usuarios,

autoridades y Entidades Financieras, y

IV. Ser el medio para formular Observaciones por parte de la

Comisión Nacional y, en su caso, vetar las solicitudes de registro o
modificación a las Comisiones.
 Si deseas ingresar al RECO, puedes hacerlo a través del siguiente link:
https://phpapps.Condusef.gob.mx/reco/index.php
 Registro de Tarifas de Seguros Básicos (RESBA)

Esta herramienta te ayudará a conocer las características distintivas,

beneficios y limitaciones, así como los costos o tarifas de los "Seguros
Básicos Estandarizados", que son seguros cuyas características son
iguales, sólo cambiando su tarifa, de acuerdo con los esquemas de
negocios de cada una de las aseguradoras que los ofrecen al público
en general. Además, podrás identificar a cada una de las Instituciones
de Seguros que están ofreciendo estos productos en el mercado.
 Consulta el RESBA en: https://phpapps.Condusef.gob.mx/resba/

 Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES)

Es un registro de carácter público creado por ministerio de ley (Ley de

Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros), cuyo objetivo
principal consiste en proporcionar información corporativa y general de
las instituciones financieras que son competencia de Condusef.

Permite conocer al público en general información relativa a las

instituciones financieras tales como su domicilio, estatus
(situación jurídica administrativa), capital mínimo fijo, entre otros, datos
particulares que representan la información mínima que se requiere
conocer de cada institución financiera para su contratación.

Los objetivos del Registro son:

 a. Ubicar a las instituciones financieras que podrán ser llamadas a un
procedimiento conciliatorio dentro de la CONDUSEF derivado de
una reclamación formal presentada por algún usuario de servicios
financieros.
b. Contar con mejores estrategias de orientación y asesoría para los
usuarios.
c. Contribuir al fomento de la cultura financiera y el sano desarrollo del
Sistema Financiero Nacional.

Para consultar este registro, puedes acceder en el siguiente link:

http://webapps.Condusef.gob.mx/SIPRES/jsp/pub/index.jsp

 Registro de Información de las Unidades Especializadas (REUNE)

Es un registro creado y administrado por la Comisión Nacional para la

Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF), a través del cual las Unidades Especializadas de las
Instituciones Financieras dan cumplimiento a las obligaciones que
establece el artículo 50 Bis de la Ley de Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros, así como las Disposiciones de carácter
general por las que se establece la información que deben rendir las
Unidades Especializadas de las Instituciones Financieras a la CONDUSEF.

El REUNE tiene como objetivo que las Instituciones Financieras cuenten

con un sistema informático que les permita cumplir vía internet, con las
obligaciones que impone la Ley, entre las cuales están:

a) Registrar y actualizar los datos de localización del Titular y

Encargados Regionales de la Unidad Especializada, ante quienes los
Usuarios de Servicios Financieros podrán presentar sus consultas,
reclamaciones o aclaraciones.

b) Indicar las entidades federativas en las que tengan sucursales u

oficinas de atención al público.

c) Proporcionar el modelo del Aviso de Datos de la Unidad

Especializada, el cual deberá estar colocado en un lugar visible, en
todas las sucursales u oficinas de atención de cada Institución
Financiera, con la finalidad que los Usuarios de Servicios Financieros
conozcan con quién y a donde dirigirse para presentar sus consultas,
reclamaciones y aclaraciones.

d) Recibir las consultas, reclamaciones y aclaraciones de los Usuarios a

través de cualquier medio que facilite su recepción, acusar de
recibido, asignar un número de folio e indicar el tiempo de respuesta.

e) Responder al Usuario, su consulta, reclamación o aclaración, dentro

de un plazo que no exceda de 30 días hábiles, indicando los motivos
que sustenten la respuesta o resolución, y adjuntando la
documentación respectiva.

Presentar un informe trimestral, dentro de los 10 días hábiles siguientes

al cierre de cada trimestre, que contenga las consultas, reclamaciones
y aclaraciones recibidas y atendidas por la Institución Financiera.
Consúltalo en: https://eduweb.Condusef.gob.mx/Reune/wpinicio.aspx

 Directorio de Unidades Especializadas de Atención a Usuarios

Es el directorio que contiene los datos de localización de Titular y

Encargados Regionales que cada una de las Instituciones Financieras
registraron en el REUNE, el cual puede ser consultado por los Usuarios de
Servicios Financieros y público en general a través de la página de
internet de la CONDUSEF.

El Directorio de Unidades Especializadas tiene como objetivo ofrecer al

público en general los datos de localización del Titular y Encargados
Regionales de las Unidades Especializadas, como lo es su domicilio,
número telefónico y correo electrónico, datos que le permitirán al
Usuario de Servicios Financieros conocer con quién dirigirse y en dónde
presentar sus consultas, reclamaciones y aclaraciones relacionadas con
 los productos o servicios financieros ofertados o contratados, así como
de las operaciones celebradas.

Para acceder al directorio, puedes pulsar el siguiente

link: https://eduweb.Condusef.gob.mx/Reune/ditue.aspx

 Registro Público de Usuarios que no desean información publicitaria de

Productos y Servicios Financieros (REUS)

Es un servicio que brinda la Comisión Nacional Para la Protección y

Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF),
totalmente gratuito para aquellos usuarios que contraten, utilizan o por
cualquier otra causa tengan algún derecho frente a una institución
financiera y que no desean ser molestados con publicidad y/o
promociones por parte de las instituciones financieras en sus prácticas
de mercadotecnia, durante dos años calendario contados a partir de
los 45 días naturales siguientes a la fecha de inscripción del usuario ante
el REUS y se dará de baja en automático al termino de dicho plazo (dos
años).
NOTA: No quedarán, exentas las llamadas que se hacen con servicios
de cobranza, llamadas con fines políticos, caridad, beneficencia o
encuestas telefónicas.

La Condusef cuenta con 3 modalidades de registro para el Usuario:

 Registro vía internet: Llenando la solicitud de registro ante el REUS

con todos los datos solicitados.

Para hacer el registro, se puede acceder al siguiente link:

https://webapps.Condusef.gob.mx/reus/app/registro.jsp

 Registro en persona: Presentarse el interesado a cualquier oficina

de atención de la CONDUSEF de lunes a viernes, dentro de los
horarios laborales establecidos por la propia Comisión Nacional,
con la siguiente documentación: identificación oficial, recibo
telefónico (original), Comprobante de domicilio que concuerde
con la dirección registrada en el recibo telefónico (original),
proporcionar los números y cuenta de correo electrónico a
restringir (locales).

 Registro vía telefónica: Llamando al Centro de Atención

Telefónica de la CONDUSEF al número 01 800 999 80 80. Es
importante realizar la llamada desde el teléfono que va a restringir
(casa o trabajo), en el caso del teléfono particular fijo, el usuario
podrá dar de alta en el REUS a los demás integrantes de su familia
o personas que habiten en el domicilio que corresponda a dicho
teléfono.

En caso de que el Usuario continúe recibiendo llamadas después

de haber realizado su registro ante la Condusef, se deberá
presentar por escrito un Aviso del usuario registrado y una vez que
sea procedente el Aviso, la Condusef impondrá una multa a la
Institución Infractora desde 250 hasta 2000 días de salario mínimo
general vigente, dependiendo del número de infracciones
incurridas por la Institución en un trimestre calendario.
 Para visitar el REUS, ingresa a:
https://webapps.Condusef.gob.mx/reus/ReusDW4/index.html

 Registro de contratos de Adhesión (RECA)

Un contrato de adhesión es el documento que elabora una Institución

Financiera, en el cual se establecen los términos y condiciones
aplicables a la contratación de un producto o servicio, en el entendido
de que dichos términos y condiciones no se prestan a negociación con
el cliente.

La finalidad del RECA es conocer dichos contratos de adhesión, así

como su clausulado con los derechos y obligaciones para ambas
partes, características y otros documentos que forman parte del mismo,
previo a su firma o bien, para consultar en cualquier momento.
En el RECA se registran los contratos de adhesión de diferentes
productos y servicios financieros tales como:

 Tarjeta de crédito
 Crédito Simple
 Cuentas de depósito a la vista con o sin chequera o tarjeta de
débito
 Crédito de habilitación o avío
 Crédito hipotecario
 Crédito automotriz
 Créditos Refaccionarios
 Créditos personales
 Créditos de nómina
 Factoraje Financiero
 Crédito en cuenta corriente
 Arrendamiento Financiero
Consulta los Contratos de Adhesión
en: https://phpapps.Condusef.gob.mx/reca/_index.php

 Registro de Contratos de Adhesión de Seguros (RECAS)

Es el Registro de Contratos de Adhesión de Seguros, el cual te permite

conocer los contratos de los productos y servicios ofertados por las
Instituciones de Seguros autorizadas para operar en el país.

En este caso, el contrato de adhesión es el documento que elabora una

Institución de Seguros, en el cual se establecen los términos y
condiciones aplicables a la contratación de un seguro, en el entendido
de que dichos términos y condiciones no se prestan a negociación con
el cliente. Es decir, son productos que la Institución ofrece de forma
generalizada en el mercado bajo un determinado nombre comercial y
el interesado lo contrata en sus términos, ya sea directamente en la
Aseguradora, a través de un agente de seguros o bien por otro canal
de venta (telefónico, Internet, sucursal bancaria, entre otros).
 La finalidad del RECAS es conocer los referidos contratos de adhesión,
su clausulado con los derechos y obligaciones para ambas partes,
características, etc., así como otros documentos que forman parte del
mismo (por ejemplo: solicitud, carátula de la póliza, condiciones
generales, endosos, etc.), previo a la firma del mismo o bien, para el
caso en el que ya se haya contratado, se pueda consultar en cualquier
momento.

Para consultar mayor información, ingresa a:

http://phpapps.Condusef.gob.mx/recas/

 Registro de Despachos de Cobranza (REDECO)

Es un Sistema electrónico que contiene información de los Despachos

de Cobranza, quienes actúan como intermediarios entre la Entidad
Financiera y el Deudor, con el propósito de requerir extrajudicialmente
el pago de la deuda, así como, negociar y reestructurar los créditos,
préstamos o financiamientos. El REDECO permite al público conocer la
 información relativa a los Despachos de Cobranza, mediante los cuales
las Entidades Financieras se apoyan para realizar la gestión del cobro
de sus créditos, préstamos o financiamientos, entre la cual destaca su
denominación o razón social, domicilio, teléfonos y correo electrónico
utilizados para realizar sus gestiones.

Así mismo, cualquier persona puede presentar una queja en contra de

las Entidades Financieras a través del REDECO, en materia de cobranza
indebida, la cual será resuelta por la Institución y enviará la respuesta
de la misma a través del mismo sistema.

Si deseas conocer el REDECO, puedes ingresar en el siguiente link:

https://phpapps.Condusef.gob.mx/redeco_gob/redeco.php

2. Intermediarios financieros
Son las instituciones que realizan las operaciones y las actividades financieras,
las cuales están autorizadas y son supervisadas por alguna autoridad
financiera y, en términos generales, se clasifican de la siguiente forma:
Bancarios
 Banca múltiple
 Banca de desarrollo

No bancarios
 Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOMES)
 Almacenes generales de depósito
 Uniones de crédito
 Entidades de Ahorro y Crédito Popular
 Casas de cambio
 Sociedades de información crediticia (SIC’s)
 Controladoras de grupos financieros

Bursátiles

 Casas de bolsa
 Sociedades operadoras de sociedades de inversión
 Sociedades de inversión
 Bolsa mexicana de valores (BMV)
 Bolsa Institucional de Valores (BIVA)
 Mercado mexicano de derivados (MEXDER)
 Instituto para el Depósito de Valores (INDEVAL)
 Registro Nacional de Valores e Intermediarios (RNVI)
 Calificadoras de Valores
 ASIGNA, compensación y liquidación
 Fondo de apoyo al mercado de valores (FAMEVAL)

Seguros y Fianzas

 Aseguradoras y reaseguradoras
 Afianzadoras

Sistema de Ahorro para el Retiro

 Administradoras de fondos para el retiro (AFORES)

  Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el
Retiro (SIEFORES)
 PROCESAR

Banca Múltiple

La Banca Múltiple es el sector conformado por los bancos con autorización

del Gobierno Federal y supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores (CNBV), previo acuerdo de su Junta de Gobierno y opinión favorable
del Banco de México. Por su naturaleza, estas autorizaciones son
intransmisibles.

La actividad de los bancos consiste en captar recursos del público en el

mercado nacional para su posterior colocación en el público a través de
créditos, destinados a mantener en operación las actividades económicas
del país.

La importancia que tiene la Banca Múltiple para el Sistema Financiero

Mexicano (SFM) radica en que tiene tres funciones primordiales:

a) Captar recursos del público.

b) Otorgar créditos para apoyar los proyectos o negocios en marcha de
todo tipo y tamaño, así como para el público en general.
c) Administrar el sistema de pagos que permite la liquidación de las
operaciones comerciales.

Operaciones Activas

Son las operaciones en las que los bancos destinan recursos propios y aquellos
captados del público en general para el otorgamiento de créditos a las
personas, empresas u organizaciones que los soliciten, a fin de obtener una
ganancia.

Para ello los bancos realizan análisis de crédito a los solicitantes con el fin de
estimar la viabilidad de pago de los mismos y los créditos son formalizados
mediante la suscripción de un contrato entre el banco (acreditante) y cliente
(acreditado).

Por lo anterior, el Banco se obliga a poner una suma de dinero a disposición

del acreditado, para que el mismo haga uso del crédito en la forma y en los
términos y condiciones convenidos, quedando obligado el acreditado a
restituir al acreditante las sumas de que disponga, o a cubrirlo
oportunamente por el importe de la obligación que contrajo, y en todo caso
a pagarle los intereses, prestaciones, gastos y comisiones que se estipulen.

Algunas de las operaciones activas de las instituciones son:

 Créditos personales
 Créditos de nómina
 Créditos para adquisición de automóvil
 Créditos destinados para la vivienda
 Tarjetas de crédito
 Todo tipo de crédito y factoraje para las pequeñas, medianas y
grandes empresas.

Operaciones Pasivas

Son las operaciones con las que los bancos se allegan de recursos del público
en general para llevar a cabo la colocación de créditos u otras actividades
de intermediación. Algunas operaciones pasivas son:
 Cuentas de Cheques
 Cuentas de Ahorro
 Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV)
 Depósitos retirables en días preestablecidos
  Depósitos a plazo

Operaciones de Servicios

Son aquellos servicios que los bancos ofrecen a los clientes a fin de facilitarles
la realización de operaciones financieras utilizando en algunos de los casos
la infraestructura tecnológica con la que cuentan.
 Cajeros automáticos.
 Terminales punto de venta
 Banca electrónica
 Banca móvil

Asociación gremial: Asociación de Bancos de México (ABM)

La Asociación de Bancos de México, ABM, A.C., fue fundada el 12 de

noviembre de 1928 como Asociación de Banqueros de México con el
propósito de representar los intereses generales de la Banca. La ABM fue
creada con la participación de 26 bancos y actualmente tiene como
asociados a 51 instituciones de banca múltiple
Actualmente la Asociación de Bancos de México se ha desempeñado como
el organismo cúpula de las instituciones de crédito, colaborando con sus
asociados en el logro de sus objetivos generales, y aquellas actividades
relacionadas con la prestación del servicio de banca, crédito y
modernización del sistema de pagos.

Objetivos:

 Representar y defender los intereses generales de sus asociados en

cualquier gestión común ante la administración pública y ante
organizaciones privadas.
 Fomentar el desarrollo de las actividades bancarias.
  Realizar estudios e investigaciones orientadas al desarrollo y buen
funcionamiento del sistema bancario.
 Presentar propuestas de actualización de leyes, regulaciones,
circulares, reglas y disposiciones para adecuarlas a la cambiante
realidad del sistema financiero, entre otras.

Banca de Desarrollo

Las instituciones de banca de desarrollo son entidades de la Administración

Pública Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propios, constituidas
con el carácter de sociedades nacionales de crédito, en los términos de sus
correspondientes leyes orgánicas y de la Ley de Instituciones de Crédito. Estas
sociedades tienen el objetivo de atender las actividades productivas que el
Congreso de la Unión determine como especialidades de cada una de éstas.

La Banca de Desarrollo también es conocida como banca de segundo piso

ya que canalizan recursos financieros a los sectores estratégicos definidos en
sus leyes orgánicas, a través de otras instituciones financieras que actúan
como intermediarios. Estos últimos reciben fondeo por parte de la banca de
desarrollo y tienen la relación contractual directa con los acreditados.

Las instituciones de banca de desarrollo tienen como objeto fundamental

facilitar el acceso al crédito y los servicios financieros a personas físicas y
morales, así como proporcionarles asistencia técnica y capacitación en
términos de sus respectivas leyes orgánicas con el fin de impulsar el desarrollo
económico. En el desarrollo de sus funciones las instituciones deberán
procurar la sustentabilidad de la institución, mediante la canalización
eficiente, prudente y transparente de recursos y la suficiencia de las garantías
que se constituyan a su favor, sin que resulten excesivas. Las instituciones de
banca de desarrollo podrán realizar funciones de banca social, conforme a
lo que se determine en sus respectivas leyes orgánicas.

Algunas de sus funciones son:

  Actuar como agente financiero de los Gobiernos Federal, Estatal y
Municipal y como consejero en la emisión contratación y colocación
de valores y bonos públicos.
 Ser agente financiero del sector público en la negociación y manejo
de créditos del exterior.
 Proveer de asistencia técnica y financiamiento para el desarrollo
industrial y los programas de desarrollo económico regionales.
 Apoyar a la pequeña y mediana empresa.
 Promover y financiar actividades prioritarias para el Gobierno Federal,
los Estados y Municipios.
 Desarrollar programas de fomento especiales.
 Asesorar proyectos.
 Impulsar los mercados de crédito a la vivienda.
 Promover el ahorro, el financiamiento y la inversión popular.

Nacional Financiera, S.N.C (NAFIN)

Es una Sociedad Nacional de Crédito con personalidad jurídica y patrimonio

propios, cuyo objetivo principal es promover el ahorro y la inversión, así como
canalizar apoyos financieros y técnicos al fomento industrial y en general, al
desarrollo económico nacional y regional del país.

Sus esquemas de fomento y apoyo institucional, se dividen en dos grandes

vertientes:

1. Programa de apoyo financiero con recursos institucionales, dentro de los

que se encuentran los programas: de apoyo financiero para la micro y
pequeña empresa; de modernización; estudios y asesoría; infraestructura
industrial diseñado para financiar la creación y mejoramiento de parques
industriales y reubicación de plantas; de desarrollo tecnológico y,
mejoramiento del medioambiente.
2. Apoyo a la creación de la infraestructura para la modernización de
la micro, pequeña y mediana empresa, para cuyo efecto viene impulsando
la creación de nuevos instrumento financieros y la ampliación de la red de
intermediarios financieros, estimulando la organización y capacitación
empresarial.

Además, realiza las siguientes funciones:

 Promover, gestionar y poner en marcha proyectos que atiendan

necesidades del sector en las distintas zonas del país o que propicien el
mejor aprovechamiento de los recursos de cada región.
 Establecer programas de financiamiento para apoyar actividades
económicas que propicien la creación de empleos, en las empresas u
organizaciones indígenas; que permitan la incorporación de
tecnologías que les ayuden a incrementar su capacidad productiva,
así como para asegurar el acceso equitativo de las mismas a los
sistemas de abasto y comercialización.
 Promover, encauzar y coordinar la inversión de capitales.
 Promover el desarrollo tecnológico, la capacitación, la asistencia
técnica y el incremento de la productividad.
 Ser agente financiero del Gobierno Federal en lo relativo a la
negociación, contratación y manejo de créditos del exterior, cuyo
objetivo sea fomentar el desarrollo económico, que se otorguen por
instituciones extranjeras privadas, gubernamentales o
intergubernamentales, así como por cualquier otro organismo de
cooperación financiera internacional.
 Gestionar y, en su caso, obtener concesiones, permisos y autorizaciones
para la prestación de servicios públicos vinculados con la consecución
de su objeto o para el aprovechamiento de recursos naturales, que
aportará a empresas que promueva.
 En igualdad de circunstancias gozará del derecho de preferencia
frente a los particulares u otras instituciones para obtener dichos
permisos, autorizaciones o concesiones, a excepción de lo que señalen
las disposiciones legales aplicables.
  Realizar los estudios económicos y financieros que permitan determinar
los proyectos de inversión prioritarios, a efecto de promover su
realización entre inversionistas potenciales.
 Propiciar el aprovechamiento industrial de los recursos naturales
inexplotados o insuficientemente explotados.
 Fomentar la reconversión industrial, la producción de bienes
exportables y la sustitución eficiente de importaciones; Promover el
desarrollo integral del mercado de valores.
 Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia con otras
instituciones de crédito, fondos de fomento, fideicomisos,
organizaciones auxiliares de crédito y con los sectores social y privado,
y
 Ser administradora y fiduciaria de los fideicomisos, mandatos y
comisiones constituidos por el Gobierno Federal para el fomento de la
industria o del mercado de valores.

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C (BANCOMEXT)

Es una Sociedad Nacional de Crédito con personalidad jurídica y patrimonio

propios, cuyo objetivo principal es financiar el comercio exterior del país, así
como participar en la promoción de dicha actividad. Sus programas se
orientan a brindar apoyo integral a este tipo de comercio acorde a las
necesidades específicas de las empresas como son: capital de trabajo,
equipamiento, importación de materias primas y necesidades de
fortalecimiento financiero, mediante apoyos a corto, mediano y largo plazo.

La Institución, con el fin de procurar la eficiencia y competitividad del

comercio exterior comprendiendo la pre-exportación, exportación,
importación y sustitución de importación de bienes y servicios; en el ejercicio
de su objeto estará facultado para:

 Otorgar apoyos financieros.

 Otorgar garantías de crédito y las usuales en el comercio exterior.
 Proporcionar información y asistencia financiera a los productores,
comerciantes distribuidores y exportadores, en la colocación de
artículos y prestación de servicios en el mercado internacional.
 Promover las exportaciones mexicanas.
 Promover, encauzar y coordinar la inversión de capitales a las empresas
dedicadas a la exportación.
 Otorgar financiamiento a los exportadores indirectos y en general al
aparato productivo exportador, a fin de optimizar la cadena
productiva de bienes o servicios exportables, así como coadyuvar en el
fomento del comercio exterior del país y realizar todos los actos y
gestiones que permitan atraer inversión extranjera al país.
 Promover las exportaciones mexicanas, podrá otorgar apoyos
financieros a las empresas comercializadoras de exportación,
consorcios y entidades análogas de comercio exterior.
 Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia en materia
de comercio exterior con otras instituciones de crédito, fondos de
fomento, fideicomisos, organizaciones auxiliares del crédito y con los
sectores social y privado.
 Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia para las
personas, empresas y organizaciones productivas y de
comercialización, en pueblos y comunidades indígenas, en materia de
comercio exterior con otras instituciones de crédito, fondos de fomento,
fideicomisos, organizaciones auxiliares del crédito y con los sectores
social y privado.
 Ser agente financiero del Gobierno Federal en lo relativo a la
negociación, contratación y manejo de créditos del exterior, ya sea
que éstos sean otorgados por instituciones del extranjero, privadas,
gubernamentales e intergubernamentales.
 Participar en la negociación y, en su caso, en los convenios financieros
de Intercambio Compensado o de créditos recíprocos, que señale la
Secretaría de Hacienda y Crédito público.
 Estudiar políticas, planes y programas en materia de fomento al
comercio exterior y su financiamiento, y someterlos a la consideración
de las autoridades competentes.
 Fungir como órgano de consulta de las autoridades competentes, en
materia de comercio exterior y su financiamiento.
 Participar en las actividades inherentes a la promoción del comercio
exterior, tales como difusión, estudio de productos y servicios
exportables, sistemas de venta, apoyo a la comercialización y
organización de productores, comerciantes, distribuidores y
exportadores.
  Opinar, a solicitud que le formulen directamente las autoridades
competentes, sobre tratados y convenios que el país proyecte celebrar
con otras naciones, en materia de comercio exterior y su
financiamiento.
 Participar en la promoción de la oferta exportable.
 Actuar como conciliador y árbitro en las controversias en que
intervienen importadores y exportadores con domicilio en la República
Mexicana.

Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (BANOBRAS)

Es una Sociedad Nacional de Crédito, con personalidad jurídica y patrimonio

propios, que presta el servicio público de banca y crédito con sujeción a los
objetivos y prioridades del Plan Nacional de Desarrollo, y en especial del
Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo, de acuerdo a los
programas sectoriales y regionales y a los planes estatales y municipales, para
promover y financiar las actividades y sectores que le son encomendados en
su Ley Orgánica.

Tiene por objeto financiar o refinanciar proyectos de inversión pública o

privad en infraestructura y servicios públicos y coadyuvar al fortalecimiento
institucional de los Gobiernos Federal, Estatal y Municipal con el fin de
contribuir al desarrollo sustentable del país.

Las atribuciones de BANOBRAS están determinadas en su Ley Orgánica en

donde están las siguientes:

 Coadyuvar en el ámbito de su competencia, al fortalecimiento del

pacto federal y del municipio libre en los términos del artículo 115
constitucional para lograr el desarrollo equilibrado del país y la
descentralización de la vida nacional con la atención eficiente y
oportuna de las actividades regional o sectorialmente prioritarias; así
 como impulsar la inversión y el financiamiento privado en infraestructura
y servicios públicos.
 Promover y financiar la dotación de infraestructura, servicios públicos,
equipamiento urbano, así como la modernización y fortalecimiento
institucional en Estados y Municipios.
 Financiar y proporcionar asistencia técnica a los municipios para la
formulación, administración y ejecución de sus planes de desarrollo
urbano y para la creación y administración de reservas territoriales y
ecológicas, así como estructurar y coordinar proyectos de inversión.
 Promover programas de financiamiento para ampliar la cobertura de
los servicios públicos y generar la infraestructura productiva necesaria
para impulsar el desarrollo regional de las zonas indígenas.
 Otorgar asistencia técnica y financiera para la mejor utilización de los
recursos crediticios y el desarrollo de las administraciones locales,
financiar proyectos de infraestructura y servicios públicos. La Institución
no podrá administrar obras y servicios públicos realizados con sus
financiamientos.
 Apoyar los programas de vivienda y el aprovechamiento racional del
suelo urbano.
 Financiar el desarrollo de los sectores de comunicaciones y transportes.
 Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia con otras
instituciones de crédito, fondos de fomento, fideicomisos,
organizaciones auxiliares del crédito y con los sectores social y privado.

Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C (BANSEFI)

Es una Sociedad Nacional de Crédito con personalidad jurídica y patrimonio

propios, que tiene por objeto promover el ahorro, el financiamiento y la
inversión entre los integrantes del Sector de Ahorro y Crédito Popular, ofrecer
instrumentos y servicios financieros entre los mismos, así como canalizar
apoyos financieros y técnicos necesarios para fomentar el hábito del ahorro
y el sano desarrollo del Sector y en general, al desarrollo económico nacional
y regional del país.
La Institución, con el fin de fomentar el desarrollo integral del Sector y
promover su eficiencia y competitividad, en el ejercicio de su objeto estará
facultada para:

 Promover, gestionar y financiar proyectos que atiendan las

necesidades de los Organismos de Integración, de las Entidades de
Ahorro y Crédito Popular, así como de las personas morales y grupos de
personas físicas a que se refiere la Ley de Ahorro y Crédito Popular, y
que le permitan cumplir con su objeto, en las distintas zonas del país y
que propicien el mejor aprovechamiento de los recursos de cada
región.
 Promover, encauzar y coordinar la inversión de capitales en el Sector.
 Promover el desarrollo tecnológico, la capacitación, la asistencia
técnica y el incremento de la productividad de los Organismos de
Integración, de las Entidades de Ahorro y Crédito Popular, así como de
las personas morales y grupos de personas físicas a que se refiere la Ley
de Ahorro y Crédito Popular.
 Ser agente financiero del Gobierno Federal en lo relativo a la
negociación, contratación y manejo de créditos del exterior, cuyo
objetivo sea fomentar el desarrollo del Sector, que se otorguen por
instituciones extranjeras privadas, gubernamentales o
intergubernamentales, así como por cualquier otro organismo de
cooperación financiera internacional.
 Gestionar y, en su caso, obtener concesiones, permisos y autorizaciones
para la prestación de servicios vinculados con la consecución de su
objeto.
 Realizar los estudios económicos, sociales y financieros necesarios para
el desarrollo del Sector.
 Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia con otras
instituciones de crédito, fondos de fomento, fideicomisos,
organizaciones auxiliares del crédito, con los sectores indígena, social y
privado y con los Organismos de Integración y las Entidades de Ahorro
y Crédito Popular.
 Ser administradora y fiduciaria de fideicomisos, mandatos y comisiones
que se constituyan para el adecuado desempeño de su objeto.
  Promover, gestionar y financiar toda clase de proyectos, operaciones
y actividades que atiendan las necesidades de servicios financieros,
tecnológicos, de capacitación, de asesoría, de administración de
riesgos financieros, entre otros, de los Organismos de Integración y de
las Entidades de Ahorro y Crédito Popular, así como de las personas
morales y grupos de personas físicas a que se refiere la Ley de Ahorro y
Crédito Popular.
 Participar en las actividades inherentes a la promoción y conformación
del Sector.
 Diseñar y ejecutar programas que promuevan el ahorro y la inversión
dentro de las comunidades indígenas. La Institución deberá contar con
la infraestructura necesaria para la adecuada prestación de servicios y
realización de operaciones, en las distintas regiones del país y en su
caso, en el extranjero.

Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C (SHF)

Sociedad Nacional de Crédito con personalidad jurídica y patrimonio

propios, tiene por objeto impulsar el desarrollo de los mercados primario y
secundario de crédito a la vivienda, mediante el otorgamiento de crédito y
garantías destinadas a la construcción, adquisición y mejora de vivienda,
preferentemente de interés social, así como al incremento de la capacidad
productiva y el desarrollo tecnológico, relacionados con la vivienda.
Asimismo, podrá garantizar financiamientos relacionados con el
equipamiento de conjuntos habitacionales.

Para el logro de sus objetivos, SHF podrá llevar a cabo los actos siguientes:

 Aceptar préstamos y créditos; emitir bonos bancarios; constituir

depósitos en instituciones de crédito y en entidades financieras del
exterior.
 Operar con divisas y valores, incluyendo aquéllos respaldados por
garantías otorgadas por la Sociedad o seguros otorgados por
aseguradoras en las que participe esta última.
 Garantizar créditos y valores relacionados con financiamientos a la
vivienda, otorgados o emitidos por entidades financieras, e invertir en
esos valores.
 Otorgar créditos relacionados con la vivienda con el fin de impulsar el
desarrollo de algún segmento de los mercados primario y secundario
de crédito a la vivienda o de procurar la estabilidad de dichos
mercados conforme a los criterios que defina su Consejo Directivo.
 Prestar servicios de consultoría.
 Celebrar contratos para cubrir, total o parcialmente, los riesgos que
asuma la Sociedad por las operaciones de prestar servicios de
consultoría.
 Promover esquemas para constituir pagos iniciales o enganches
destinados a la adquisición de vivienda.
 Realizar avalúos que tendrán la misma fuerza probatoria que las leyes
asignan a los efectuados por corredor público o perito; Practicar
operaciones de fideicomiso y llevar a cabo mandatos y comisiones
relativos a su fin, cuando por ley se le asigne a la Sociedad esa
encomienda; cuando se trate de actos que coadyuven a la
consecución de su objetivo o bien cuando la propia Sociedad
constituya fideicomisos para cumplir obligaciones laborales a su cargo.
 Actuar como representante común de tenedores de títulos de crédito
representativos de financiamiento a la vivienda.
 Realizar aportaciones para la constitución de instituciones de seguros
de los ramos de crédito a la vivienda y garantía financiera o invertir en
el capital social de éstas.
 Invertir, con la previa autorización de la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público, en el capital social de las empresas que le presten
servicios complementarios o auxiliares en la administración o en la
realización del objeto de la propia Sociedad o realizar aportaciones
para la constitución de este tipo de empresas, en cuyo caso éstas no
serán consideradas de participación estatal y, por lo tanto, no estarán
sujetas a las disposiciones aplicables a las entidades de la
Administración Pública Federal Paraestatal, así como contratar sus
servicios sin que resulte aplicable para tal efecto la Ley de
Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público, y
Las demás operaciones a que se refiere la Ley de Instituciones de Crédito, así
como las análogas y conexas que autorice la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público.

Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (BANJERCITO)

Sociedad Nacional de Crédito con personalidad jurídica y patrimonio propios

que presta el servicio público de banca y crédito con sujeción a los objetivos
y prioridades del Plan Nacional de Desarrollo, y en especial del Programa
Nacional de Financiamiento del Desarrollo, para promover y financiar las
actividades y sectores que le son encomendados en su Ley Orgánica.

BANJÉRCITO tiene por objeto otorgar apoyos financieros a los miembros del
Ejército, Fuerza Aérea y Armada Mexicanos. La Institución, con el fin de
procurar el desarrollo y competitividad del sector encomendado en el
ejercicio de su objeto, está facultada para:

 Apoyar financieramente a los miembros de las Fuerzas Armadas, para

el ejercicio de sus profesiones o actividades productivas, no
incompatibles con la función militar.
 Actuar como agente financiero de las Empresas y Sociedades con las
que opere.
 Administrar los Fondos de Ahorro y de Trabajo de los militares.
 Promover asesoría técnica a favor de las entidades señaladas en los
dos puntos anteriores, con el objeto de proporcionar el incremento de
la productividad.

Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia con otras

instituciones de crédito, fondos de fomento, fideicomisos, organizaciones
auxiliares de crédito y con los sectores social y privado. En el ejercicio de sus
atribuciones, BANJÉRCITO ajustará sus programas a las políticas financieras
que establezca el Gobierno Federal y se coordinará en sus actividades con
las entidades que tengan a su cargo la elaboración y ejecución de dicha
política.

Intermediarios Financieros No Bancarios

El Sector de los Intermediarios Financieros No Bancarios está constituido por

las Instituciones que prestan servicios financieros sin ser bancos.

Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Entidades No

Reguladas (SOFOM ENR)

Con la publicación del Decreto de 18 de julio de 2006 que modifica once

leyes de carácter financiero, se da nacimiento a la figura de las Sociedades
Financieras de Objeto Múltiple (SOFOM).

Su regulación principal se encuentra en la Ley General de Organizaciones y

Actividades Auxiliares del Crédito. De esta forma, este nuevo sector entra al
marco normativo de CONDUSEF y son consideradas como Instituciones
Financieras con el fin de ampliar la oferta de productos de crédito y servicios
financieros para la población. Se promueve su desarrollo a través del
reconocimiento de sus asociaciones gremiales para su autorregulación.

Una SOFOM ENR es una sociedad anónima que no puede captar recursos
del público y no requiere autorización del Gobierno Federal (SHCP) para
operar pero si está sujeta a la inspección y vigilancia de la CNBV
exclusivamente para verificar el cumplimiento de las disposiciones
preventivas de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo (Art. 95-Bis de
la LGOAAC).

La diferencia fundamental entre una SOFOM Regulada y una No Regulada radica

en la relación accionaria que puede existir con una Institución Financiera y, más
recientemente, con la emisión de títulos o valores. La ley también prevé el supuesto
de que por voluntad propia pueden solicitar su transformación a Entidad Regulada.
Las principales funciones de una SOFOM ENR son:

a) Otorgamiento de crédito,
b) Arrendamiento financiero, y
c) Factoraje financiero: Es decir, se adquieren las cuentas por cobrar a través
de un contrato de cesión de derechos de crédito o por endoso, pagándolas
anticipadamente conforme a las condiciones establecidas, evalúa las
condiciones crediticias de los deudores (compradores de los productos o
servicios) e informa a sus clientes de los cambios en la solvencia de los mismos,
custodia, administra y lleva a cabo las gestiones de cobranza de la cartera
adquirida, reembolsa al cliente el remanente en caso de que no existan
descuentos, devoluciones de mercancía o ajustes en el pago e informa a sus
clientes todas las operaciones, movimientos y cobranza de sus cuentas.

Dentro de los trámites que tienen que realizar y que están contenidos en las
Disposiciones de Carácter General para el Registro de Prestadores de
Servicios Financieros que publicó la CONDUSEF el 7 de octubre de 2014
destacan:
a) Acreditar que su objeto social se adecue a lo establecido en la
legislación; es decir, que su actividad principal sea el otorgamiento de
créditos, arrendamiento o factoraje financiero, así como la no emisión
de valores de deuda y la imposibilidad de recibir préstamos por parte
de personas físicas.
b) Las nuevas disposiciones también exigen la acreditación de que la
SOFOM tenga celebrado un contrato con alguna Sociedad de
Información Crediticia (Buró o Círculo de Crédito).
c) Como parte del cumplimiento de estas nuevas disposiciones las
SOFOM deberán de haber obtenido por parte de la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV), un dictamen técnico en materia de
prevención de lavado de dinero.

Asociaciones gremiales:
  AMSOFAC: Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de
Arrendamiento, Crédito y Factoraje, Asociación Civil.

 AMEFAC: Asociación Mexicana de Factoraje Financiero y Actividades

Similares, Asociación Civil.

 AMDEN: Asociación Mexicana de Empresas de Nómina, Asociación

Civil.

 AMFE: Asociación Mexicana de Entidades Financieras Especializadas,

Asociación Civil.

 ASOFICH: Asociación Estatal de SOFOMES de Chihuahua, Asociación

Civil.

 ASOFOM: Asociación de Sociedades Financieras de Objeto Múltiple en

México, Asociación Civil.

 PRODESARROLLO: ProDesarrollo Finanzas y Microempresa, Asociación

Civil.
:
¿Qué hacen las Asociaciones gremiales de las SOFOMES ENR?

 Establecen y mantienen entre todos sus miembros los más altos

estándares de servicio al cliente, transparencia y control financiero.
 Implementan medidas preventivas que eviten apoyar actividades
ilícitas.
 Representan al sector ante diversas autoridades en defensa del interés
común y para su propio fortalecimiento y crecimiento.

Las funciones de la AMEFAC

Fundada en 1988 con la integración de Instituciones Financieras y Empresas
de Factoraje con el propósito general de promover el sano desarrollo de la
actividad del Factoraje Financiero en el país. Entre sus actividades se
encuentran las siguientes:
 Promover el desarrollo firme y sano de las actividades de gremio de
financiamiento comercial tipo factoraje financiero, financiamiento a
cuentas por cobrar o actividades similares.

 Investigar y analizar aspectos específicos de la actividad y proponer

medidas de regulación.

 Instrumentar programas de capacitación, actualización y desarrollo de

conocimientos en la materia.
 Promover y conservar la imagen de ética y profesionalismo de las empresas de factoraje
financiero, miembros de esta Asociación.

 Desarrollar relaciones institucionales con las autoridades gubernamentales, organismos

supervisores o reguladores y otras asociaciones o instituciones que por su naturaleza así
lo requieran.

 Contar con información confiable y oportuna del sector y su desarrollo de actividades.

Estatus de Operación de las SOFOM ENR

 Autorizada: Institución Financiera que puede o no estar en operaciones

y cuenta con un oficio del Gobierno Federal para constituirse y
funcionar como tal; o que es creada por algún ordenamiento jurídico.
 Disuelta: Institución Financiera que pierde su capacidad legal para el
cumplimiento del fin para el que se creó y que será puesta en
liquidación.
 En Liquidación: Institución Financiera que está en proceso de concluir
con las obligaciones sociales pendientes al momento de su disolución.
 En Operación: Institución Financiera que se encuentra ofreciendo sus
productos y servicios al público.
  Extinción por escisión: Institución Financiera que decide extinguirse y
divide su patrimonio, segregándolo a otras sociedades de nueva
creación denominadas escindidas.
 Fusionada: Institución Financiera que dejó de existir para unirse con otra
u otras en una sola Institución Financiera.
 Intervenida: Institución Financiera declara así por el Gobierno Federal
como consecuencia de irregularidades de cualquier género que
afecten su estabilidad, solvencia o liquidez, o porque existan violaciones
a las leyes que las regulan o a las disposiciones de carácter general que
de ellas deriven.
 Liquidada: Institución Financiera que ya concluyó con sus obligaciones
sociales pendientes al momento de su disolución.
 Revocada: Institución Financiera a la que el gobierno Federal dejó sin
efecto su autorización para constituirse y funcionar como tal.
 Transformada (Financiera): Institución Financiera que modifica su objeto
social para cambiar de un sector de la actividad financiera a otro, o
bien, que deja de ser Institución Financiera.
 Transformada (No Financiera): Institución Financiera que modifica su
objeto social para cambiar de un sector de la actividad financiera a
otro, o bien, que deja de ser Institución Financiera.
 Cancelada
 Institución No Localizable

Almacenes Generales de Depósito

Los Almacenes Generales de Depósito son entidades reguladas por la Ley

General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (LGOAAC),
que se encargan del almacenamiento, guarda, conservación o
transformación de bienes o mercancías, así como del financiamiento a los
depositantes, mediante la expedición de certificados de depósito y bonos de
prenda.

Los Almacenes Generales de Depósito, son organizaciones auxiliares del

crédito que no captan recursos del público, ni su función es de
intermediación en el crédito, sino simplemente de guarda, conservación y en
algunos casos de transformación de los bienes que les entregan los
depositantes y de la emisión de certificados de depósito y bonos de prenda,
que son títulos de crédito que circulan y pueden ser negociados o
transferidos, ya sea por endoso, circulación cambiaria o mediante cesión
ordinaria de derechos.
Estos almacenes hacen lo siguiente:

- Almacenar, conservar, controlar, distribuir, o comercializar los bienes o

mercancías que se les encomiendan.
- Otorgar financiamiento con la garantía de las mercancías depositadas.
- Recibir y expedir al cliente que deposita sus mercancías los certificados
de depósito o bonos de prenda que acrediten la propiedad del bien.
- Mejorar y reparar las prendas para que incrementen su valor.
- Prestar el servicio de apoderado aduanal y de depósito fiscal.
- Dar mantenimiento técnico a las mercancías.
- Obtener préstamos para cumplir con su objetivo social.

Clases de almacenes generales de depósito

Actualmente, los almacenes generales de depósito pueden ser de cuatro

clases:

Nivel I.- Los que se dediquen exclusivamente a operaciones de

almacenamiento agropecuario y pesquero;
Nivel II.- Los que se destinen a recibir en depósito bienes o mercancías de
cualquier clase y realicen las demás actividades a que se refiere la Ley, con
excepción del régimen de depósito fiscal y del otorgamiento de
financiamientos;
Nivel III.- Los que además de lo anterior, reciban mercancías al régimen de
depósito fiscal, y
Nivel IV.- Los que además de estar facultados en los términos de alguno de
los niveles anteriores, otorguen financiamientos en los términos de la propia
LGOAAC.

Uniones de Crédito

Las Uniones de Crédito están reguladas por la Ley de Uniones de Crédito

(LUC), y son Instituciones Financieras constituidas con el fin de otorgar
financiamiento y condiciones favorables para ahorrar, recibir préstamos y
otros servicios financieros.

Estas entidades no proporcionan servicios al público en general, ya que sólo

están autorizadas para realizar operaciones con sus socios, con el objeto de
llevar el crédito a estratos de la población que, por falta de garantías y
recursos, no son sujetos de crédito bancario.

¿Cómo están clasificadas?

Las uniones de crédito están clasificadas en tres niveles de operación de

acuerdo con el capital mínimo suscrito y pagado exigido por la LUC, de
acuerdo con lo siguiente:

a) Nivel I.- Capital mínimo equivalente en moneda nacional a 2’000,000

de unidades de inversión;

b) Nivel II.- Capital mínimo equivalente en moneda nacional a 3’000,000

de unidades de inversión, y

c) Nivel III.- Capital mínimo equivalente en moneda nacional a 5’000,000

de unidades de inversión
Lo anterior significa que sólo podrán realizar las operaciones pasivas, activas
y de servicios previstas en la LUC que correspondan al nivel en que se
encuentren.

En términos generales dependiendo del nivel en que se encuentren, las

uniones de crédito pueden realizar, entre otras, las operaciones siguientes:

a) Reciben préstamos y créditos de sus socios, de fondos privados de

financiamiento y de inversión, de entidades financieras, de organismos
descentralizados, de gobiernos Federal, estatales, municipales y de la
Ciudad de México, así como de entidades financieras del exterior y de
sus proveedores;
b) Emiten valores;
c) Facilitan a sus socios el uso de crédito y prestan su garantía o aval en
los créditos;
d) Practican operaciones de descuento, préstamo y crédito con sus
socios;
e) Practican operaciones de factoraje y de arrendamiento financiero;
f) Reciben depósitos para servicios de caja;
g) Actúan como fiduciarios;
h) Adquieren acciones, obligaciones y otros títulos para mantenerlos en
cartera, y
i) Promueven la organización de empresas para poder asociarse con
otros.

Asociaciones gremiales de las uniones de crédito

Existen actualmente dos Asociaciones gremiales de las uniones de crédito:

1. Consejo Mexicano de Uniones de Crédito, A.C. (CONUNIÓN), y

2. Consejo Regional de Uniones de Crédito, A.C. (CRUC)

¿Qué hacen CONUNIÓN y la CRUC?

 - Son asociaciones civiles que representan a diversas uniones de crédito
enfocadas a diversos sectores empresariales actuado como
interlocutores ante autoridades.
- Son un órgano de consulta y capacitación permanente contribuyendo
a la profesionalización del sector.
- Difunden y promueven los servicios que ofrecen las uniones de crédito
buscando la consolidación de esta figura.
- Organizan eventos públicos en los que se analiza su actividad,
- Proponen programas para impulsar su desarrollo y consolidación como
sector
- Dan a conocer las ventajas y posibilidades que ofrecen estos
intermediarios financieros, y
- Realizan estudios con la finalidad de eficientar y modernizar de manera
integral las prácticas de operación de las uniones de crédito.

Entidades de Ahorro y Crédito Popular (EAyCP)

El Sector de Ahorro y Crédito Popular abarca a las sociedades dedicadas a

actividades de captación de recursos (ahorro) y de otorgamiento de
préstamos (crédito) a sus socios y clientes.

Este sector se suma a las actividades de ahorro y crédito en el sistema

financiero mexicano no bancario al proporcionar sus servicios en zonas o
regiones del país en las que hay menos población y cuyas actividades
económicas están alejadas a las que se llevan a cabo en zonas de mayor
desarrollo urbano y económico, por lo que sus servicios financieros están
enfocados en apoyar a sectores productivos populares que requieren de la
intermediación financiera para el devenir de sus actividades económicas y
de apoyo al empleo lo que contribuye al crecimiento económico de sus
localidades.

De manera puntual, las principales actividades económicas y financieras que

llevan a cabo estas sociedades financieras en sus localidades son:
 - Fomentan el ahorro popular y expanden el otorgamiento de crédito en
sectores sociales de niveles de ingreso monetario medio y bajo que han
sido excluidos de los mecanismos tradicionales de crédito.
- Apoyan principalmente con el financiamiento de proyectos de inversión
de las micro, pequeñas y medianas empresas ajustándolo a las
características de los clientes, al mercado, a la región geográfica y al
riesgo que presenten.
- Contribuyen en la generación de ingreso y PIB local y regional mediante
el fomento del ahorro, su canalización a la inversión productiva y
financiera y a la creación de empleo, lo que en conjunto apoya el
bienestar económico y social de la población.
- Apoyan la capacitación en el análisis de proyectos de inversión y con
la asistencia técnica para elaborar planes de negocio.

El sector está integrado por tres tipos de entidades financieras:

1. Sociedades Financieras Populares (SOFIPOS)

Son instituciones de micro finanzas constituidas como sociedades anónimas

que operan bajo la Ley General de Sociedades Mercantiles y la Ley de Ahorro
y Crédito Popular. La CNBV es la autoridad financiera facultada para
autorizar la operación de las Sofipos, previo dictamen favorable que le remite
alguna Federación.

2. Sociedades Financieras Comunitarias (SOFINCOS)

Son sociedades anónimas constituidas y que operan bajo la Ley General de

Sociedades Mercantiles y la Ley de Ahorro y Crédito Popular que tienen por
objeto promover la educación financiera rural, lo que a su vez busca
propiciar el ahorro y el apoyo crediticio a fin de apoyar el desarrollo de
actividades productivas del sector rural.
Organismo de integración financiera rural

Es la persona moral autorizada por la CNBV, para promover la integración

operativa de las Sociedades Financieras Comunitarias, en los términos de la
Ley de Ahorro y Crédito Popular.

3. Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (SOCAPS)

Son sociedades organizadas conforme a la Ley General de Sociedades

Cooperativas y a la Ley para Regular las Actividades de las Sociedades
Cooperativas de Ahorro y Préstamo, que tienen por objeto realizar
operaciones de ahorro y préstamo con sus socios, sin ánimo especulativo y
reconociendo que no son intermediarios financieros con fines de lucro.

Todas las entidades mencionadas, tienen como propósito fomentar el ahorro

popular y expandir el acceso al crédito hacia sectores que no se han visto
favorecidos con la oferta de los servicios de la banca comercial, con la
finalidad de mejorar el nivel de vida de la población y fomentar el
crecimiento económico del país.

Asociaciones Gremiales

Confederación de Cooperativas de Ahorro y Préstamo de

México (CONCAMEX)

Tiene como objeto social promover y llevar a cabo la integración,

consolidación, desarrollo, representación y defensa de las Federaciones y las
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo de conformidad con lo
establecido en la Ley y en las demás disposiciones legales aplicables a su
naturaleza jurídica, para lo cual podrá realizar, , entre otras actividades las
siguientes:
  Representar a sus Federaciones afiliadas, ante todo tipo de personas,
organismos, autoridades e instituciones tanto nacionales como
extranjeras, defendiendo los intereses de las mismas;
 Nombrar a los integrantes del Comité Técnico del fideicomiso
denominado Fondo de Protección, en base a lo establecido en la
LRASCAP;
 Promover la consolidación y desarrollo de sus Federaciones afiliadas,
proporcionándoles ya sea de manera directa o a través de terceros,
todo tipo de servicios de capacitación, asesoría y asistencia técnica,
legal, financiera, contable, fiscal, organizacional, administrativa y
tecnológica, así como todo tipo de apoyos que requieran, permitidos
por la legislación aplicable.
 Es el órgano de consulta y colaboración del Estado para el diseño,
difusión y ejecución de las políticas, programas e instrumentos para el
fomento y desarrollo de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Préstamo y sus organismos cooperativos.

Asociación Mexicana de Sociedades Financieras Populares (AMSOFIPO)

Promueve el desarrollo ordenado y sano del Sector de Ahorro y Crédito

Popular en México, siendo un interlocutor ante cualquier Organismo
Gubernamental o Privado con la finalidad de interactuar en el desarrollo de
nuevas regulaciones; en la utilización y canalización adecuada de fondeo y
recursos gubernamentales; en el alineamiento de la política pública para el
sector, contribuyendo así con el fortalecimiento institucional de sus
asociados; y en la promoción de la Educación Financiera dentro del
segmento de los Servicios Financieros Populares.

Además, es un Organismo de representación y auto regulación de mayor

relevancia y representatividad en México, integrado por Sociedades
Financieras Populares reguladas, fomentando el sano desarrollo del Sector de
Ahorro Popular dentro del Sistema Financiero Mexicano.

a) Seguro de depósitos que administra el FOCOOP

Para los productos de ahorro no bancarios, es decir de SOCAPS y SOFIPOS
existe un seguro de depósito que los protege por una cantidad máxima de
25 mil UDI´súnicamente para aquellas instituciones que estén debidamente
registradas y autorizadas. Esté seguro de depósito es administrado por Nafin,
a través del Fideicomiso Fondo de Supervisión Auxiliar de Sociedades
Cooperativas de Ahorro y Préstamo y de Protección a sus Ahorradores
(FOCOOP)

El seguro de depósito o Fondo de Protección, es un Fideicomiso

denominado Fondo de Supervisión Auxiliar de Sociedades Cooperativas de
Ahorro y Préstamo y de Protección de sus Ahorradores cuyas funciones
consisten en la supervisión auxiliar de las Socaps con niveles de operación I al
IV, realizar operaciones preventivas que eviten problemas financieros que
puedan presentar dichas sociedades y procurar el cumplimiento de
obligaciones sobre los depósitos de ahorro de sus socios. El fideicomiso lo
administra Nacional Financiera.

El seguro de depósito o Fondo de Protección tiene como fin primordial

procurar cubrir los depósitos de dinero de cada socio ahorrador hasta por
una cantidad equivalente a 25,000 UDIS, por persona física o moral,
cualquiera que sea el número y clase de operaciones a su favor y a cargo
de una misma Sociedad Cooperativa de Ahorro y Préstamo con niveles de
operación I a IV, en caso de que se declare su disolución y liquidación o se
decrete su concurso mercantil.

El patrimonio del Fideicomiso se integra por aportaciones del Gobierno

Federal, aportaciones de las Socaps a través de cuotas ordinarias y
extraordinarias por Supervisión Auxiliar, Evaluación y Diagnóstico, y cuotas
ordinarias y extraordinarias al seguro de depósito en función del monto total
de operaciones pasivas que están protegidas por el Fondo y por otros bienes,
derechos y obligaciones que el Fondo adquiera por cualquier título legal.

Las Socaps con niveles de operación I al IV pagan mensualmente por

concepto del seguro de depósito al Fondo de Protección cuotas ordinarias
de 1 y hasta 3 al millar de los saldos de sus depósitos de dinero
correspondientes al último día del segundo mes inmediato anterior, tomando
en cuenta el riesgo a que se encuentran expuestas en base al nivel de
capitalización y al monto de pasivos que sean sujetos de protección.

a) FIPAGO

El Fideicomiso que Administra el Fondo para el Fortalecimiento de Sociedades

y Cooperativas de Ahorro y Préstamo y de Apoyo a sus Ahorradores es un
fideicomiso público constituido ante la institución financiera Fiduciaria
Nacional Financiera, S.N.C., Institución de Banca de Desarrollo en los términos
a que se refiere la Ley del Fideicomiso Pago (FIPAGO).

Este fideicomiso opera para Cajas de Ahorro que no requieren autorización

de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, tales como sociedades de
ahorro y préstamo, cooperativas, sociedades de solidaridad social, Cajas
Básicas o en proceso de consolidación, así como las impedidas de captar.

El fideicomiso está sujeto a que cumpla con las reglas del FIPAGO y el
gobierno del Estado donde opera la Caja, aporte 1.00 peso por cada 1.75
pesos que deba pagar el FIPAGO. Este proceso puede tomar un tiempo
prolongado de resolución.

El monto máximo de pago por ahorrador es del 70% de $239,900.00, monto

equivalente a $167,930.

Casas de cambio

Las Casas de Cambio son Instituciones Financieras dedicadas a realizar en

forma habitual y profesional, operaciones de compra, venta y cambio de
divisas con el público, dentro de territorio nacional y que se encuentran
reguladas por la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del
Crédito (LGOAAC).

Las casas de cambio son autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público (SHCP), y sujetas a la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores.

¿Qué son las divisas?

De acuerdo con la Ley del Banco de México, debemos entender por divisas:
- Billetes y monedas metálicas extranjeras;
- Depósitos bancarios;
- Títulos de crédito, y
- Toda clase de documentos de crédito sobre el exterior y denominados en
moneda extranjera, así como en general, los medios internacionales de pago
con poder liberatorio.

Las casas de cambio hacen lo siguiente:

- Comprar y vender divisas

- Comprar en firme y cobrar documentos a la vista
- Celebrar operaciones con giros y órdenes de pago
- Enviar y recibir transferencias de fondos dentro y fuera del país
- Pagar servicios por cuenta de terceros sin asumir obligaciones directas o
contingentes.

Las divisas susceptibles de formar parte de la reserva del Banco de México,

son únicamente:
 i. Los billetes y monedas metálicas extranjeros;
ii. Los depósitos, títulos, valores y demás obligaciones pagaderos fuera del territorio
nacional, considerados de primer orden en los mercados internacionales, denominados
en moneda extranjera y a cargo de gobiernos de países distintos de México, de
organismos financieros internacionales o de entidades del exterior, siempre que sean
exigibles a plazo no mayor de seis meses o de amplia liquidez;
iii. Los créditos a cargo de bancos centrales, exigibles a plazo no mayor de seis meses, cuyo
servicio esté al corriente, y
iv. Los derechos especiales de giro del Fondo Monetario Internacional.

Centros cambiarios

Son sociedades anónimas registradas como Centros Cambiarios en la

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), cuyo objeto social sea
exclusivamente:

a. Compra y venta de billetes y piezas acuñadas en metales comunes,

hasta por un monto no superior a US $10,000.00 Dlls (diez mil dólares)
diarios por cliente;
b. Compra y venta de cheques de viajero denominados en moneda
extranjera, hasta por un monto no superior a US $10,000.00 Dlls (diez mil
dólares) diarios por cliente;
c. Compra y venta de piezas metálicas, acuñadas en forma de moneda,
hasta por un monto no superior a US $10,000.00 Dlls (diez mil dólares)
diarios por cliente, y
d. Compra de documentos a la vista denominados y pagaderos en
moneda extranjera, a cargo de entidades extranjeras, hasta por un
monto no superior a US $10,000.00 Dlls (diez mil dólares) diarios por
cliente.

¿Cuál es la diferencia entre una casa de cambio y un centro cambiario?

 Los centros cambiarios no están autorizados por ninguna autoridad financiera.
 Casas de cambio son autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(SHCP) y supervisada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), se sujetan
a las reglas del Banxico, en caso de controversia el usuario tiene derecho a presentar
una reclamación ante Condusef.
Asociación gremial: Asociación Mexicana de Casas de Cambio (AMCC)

La AMCC hace lo siguiente:

 Promover el desarrollo integral de la actividad cambiaria

 Investigar y estudiar los aspectos específicos de la actividad de
intermediación en el mercado de divisas, con el fin de encontrar los
medios más adecuados para su desarrollo
 Representar los intereses generales de sus asociados
 Promover y conservar la imagen de ética y profesionalismo del gremio
 Servir de órgano de consulta en materia cambiaria ante la SHCP, el
Banxico y la CNBV, cuando así lo soliciten.
Transmisores de dinero

Son empresas constituidas como Sociedades Anónimas, de acuerdo a las

disposiciones establecidas en la Ley General de Sociedades Mercantiles,
cuyo principal objetivo es la transferencia de fondos, ya sea en moneda
nacional o divisas, a cualquier destino que indique el remitente para ser
entregado en efectivo o, a través de cualquier otro mecanismo (como
depósito) al beneficiario designado; en contraparte, estas empresas reciben
el pago de una comisión por sus servicios.

Sólo las empresas que cuenten con la autorización de la CNBV para funcionar
como “Transmisor de Dinero” pueden realizar las operaciones de transmisión
de fondos, establecidas en la Ley de Organización y Actividades Auxiliares
de Crédito.

Sociedades de Información Crediticia (SIC)

Las Sociedades de Información Crediticia (SIC), conocidas como burós de

crédito, son sociedades anónimas autorizadas por la SHCP, que prestan
servicios consistentes en la recopilación, manejo, entrega o envío de
información relativa al historial crediticio de personas físicas y morales.
Principales funciones
Los burós de crédito hacen lo siguiente:
- Administran bases de datos con los historiales de crédito de las personas
- Reúnen la información tanto de instituciones financieras
(bancos, Sofomes, etc.) como de empresas comerciales (tiendas
departamentales, empresas de financiamiento de automóviles,
empresas de telefonía celular, etc.)
- Proporcionan información crediticia (experiencia de pago de empresas
y personas físicas) a los negocios financieros y comerciales para que
éstos puedan reducir riesgos al otorgar préstamos.

¿Cuántas Sociedades de Información Crediticia hay?

En México hay dos, con un mercado muy específico cada una:

- El Buró de Crédito: hay dos empresas, una para personas físicas y otra
para las personas morales.
- El Círculo de Crédito: surgió para el sector popular que no contemplan
las anteriores.

El siguiente esquema te muestra sus modalidades:

¿Qué productos y/o servicios ofrecen?

Los productos y servicios que ofrecen son de fácil accesibilidad, para

anticiparse a las necesidades y expectativas de los clientes. Algunos de estos
productos y servicios son:

 Reporte de Crédito Especial: es un informe que contiene el historial

crediticio de un cliente y que incluye la denominación de las entidades
financieras o empresas comerciales acreedoras; junto a este tipo de
reporte, los burós de crédito tienen la obligación de poner a disposición
de sus clientes un resumen de sus derechos y de los procedimientos para
 acceder y, en su caso, rectificar los errores de la información contenida
en dicho documento.

Los clientes tendrán derecho a solicitar a las sociedades el envío gratuito de

su Reporte de Crédito Especial cada vez que transcurran doce meses,
siempre y cuando lo soliciten así:

- Por correo electrónico a través de la página de internet de las propias

sociedades,
- Que acudan a recogerlo a la unidad especializada de la sociedad,
- Teléfono,
- Centro de Atención,
- Correo postal, y
- Fax

Ahora bien, estas sociedades están obligadas a conservar datos de los

historiales crediticios de los usuarios durante un plazo de setenta y dos meses
(seis años); transcurrido ese tiempo, podrán eliminar del historial aquella
información que refleje el cumplimiento o incumplimiento de cualquier
obligación crediticia.

En caso de que el cliente celebre un convenio de finiquito y pague lo

establecido en éste, deberá enviar a la SIC la información respectiva para
que ésta refleje el pago realizado con la correspondiente clave de
observación. Igualmente, esta clave se deberá conservar durante setenta y
dos meses en el historial.

En caso de que el incumplimiento correspondiente esté siendo objeto de

juicio en tribunales, las SIC no podrán eliminar ningún dato u observación
aunque haya transcurrido el plazo citado; sólo se podrá eliminar transcurridos
seis meses contados a partir de que quede resuelto y liberado.
Es importante destacar que, una mala nota se conserva registrada hasta 72
meses, contados a partir de la fecha en que liquidaste tu deuda totalmente
y la institución que te otorgó el crédito reportó el cierre correspondiente.

Sociedades Controladoras de Grupos Financieros

Este sector se compone de Sociedades Controladoras que agrupan diversas

entidades financieras, las cuales son integrantes de un Grupo Financiero. Su
organización, funcionamiento y gestión se regula dentro de la Ley para
Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF).

De esta forma, los Grupos Financieros tienen la finalidad de tener una mejor
organización de las entidades que los integra, por medio de una política
corporativa unificada, así abarcar diversos servicios financieros ofrecidos por
cada una de las empresas que los conforman.

En la actualidad, las Sociedades Controladoras tienen una estructura

corporativa más flexible para realizar inversiones indirectas, a través
de Subcontroladoras, en entidades financieras que integren el Grupo
Financiero de que se trate, así como en otras entidades financieras sobre las
cuales no tengan el control, y por tanto, no sean consideradas como
integrantes del respectivo Grupo Financiero.

La organización de las Sociedades Controladoras como la constitución y

funcionamiento de los Grupos Financieros requieren de la autorización de la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

Intermediarios bursátiles

En el mercado bursátil, las principales funciones de los intermediarios

bursátiles son:

 Celebración de operaciones con valores por cuenta de terceros como

comisionista, mandatario o con cualquier otro carácter, interviniendo
en los actos jurídicos que correspondan en nombre propio o en
representación de terceros.
  Negociación de valores por cuenta propia con el público en general o
con otros intermediarios que actúen de la misma forma o por cuenta
de terceros.

Casas de bolsa

Son empresas que ofrecen el servicio de intermediación en el Mercado de

Valores entre quienes desean invertir su dinero y las empresas que requieren
de algún tipo de financiamiento.

Principales funciones

Las Casas de Bolsa hacen operaciones de intermediación, con instrumentos

denominados valores, es decir, ponen en contacto a los inversionistas o
personas que desean comprar, vender o transferir los valores con quienes
compran, venden o transfieren.
Las Casas de Bolsa no pueden garantizar ganancias al inversionista, ya que
no son responsables de qué tan bueno o malo es el instrumento que se
compra, ni de la dinámica del mercado.

Sus principales servicios son:

 Compra - venta de valores
 Préstamo de valores, y
 Ventas en corto.

Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversión

Son empresas que captan los recursos de muchos pequeños, medianos y

grandes inversionistas y se dedica a invertir estos recursos obteniendo los
mejores rendimientos posibles dentro de una estrategia particular y su
horizonte de inversión. Al reunir los recursos de muchas personas, las
sociedades operadoras canalizan estos recursos hacía los mercados
financieros lo que les permite negociar una tasa de rendimiento mejor que la
que podrían obtener los inversionistas individualmente, gracias al gran
volumen de operación que pueden realizar.
Principales funciones

Estos fondos hacen lo siguiente:

 Compran y venden acciones de fondos de inversión
 Administran los activos que conforman los Fondos de Inversión
 Distribuyen acciones a los Fondos de Inversión
 Valúan acciones de Fondos de Inversión
 Califican Fondos de Inversión, y
 Proveen precios de activos objeto de inversión.

Fondos de inversión

Son un conjunto de instrumentos, también llamados canasta de valores, que

son adquiridos por una empresa especializada, que puede ser un banco o
una sociedad operadora de fondos de inversión, entre otras; con el objetivo
de servir como un medio más accesible para invertir. Quien adquiere una
acción de un fondo de inversión, adquiere una parte representativa de la
canasta que conforma el fondo, así como el reparto de los productos que se
generen del mismo.

Los activos financieros los cuales pueden estar dentro de un fondo de

inversión pueden ser de renta variable (acciones, principalmente), renta fija
(CETES, PRLV, bonos) y otros valores como futuros sobre materias primas,
divisas, etc.
Pueden existir una o más personas encargadas de conformar la canasta de
un fondo de inversión. Los responsables, deciden bajo el análisis previo de los
instrumentos y las condiciones del mercado como conformar la canasta con
el objetivo de generar rendimientos atractivos de acuerdo al perfil de riesgo
del fondo.
Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
La Bolsa Mexicana de Valores (BMV), es el espacio en el que se llevan a cabo
las operaciones del mercado de valores organizado en México, siendo su
objeto el facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del
mercado, fomentar su expansión y competitividad. Es una bolsa o mercado
organizado porque existen reglas para colocar los valores, comprarlos y
venderlos, así como ejercer sus derechos corporativos y patrimoniales.

Los objetivos de la BMV son:

- Proveer el soporte para el mercado: sus reglas de operación, las

instalaciones y tecnología
- Facilitar las operaciones con valores
- Procurar el desarrollo del mercado: que haya más participantes; es
decir, emisoras de valores e inversionistas encaminados a incrementar
la liquidez del país mediante el ahorro y la inversión.
- Expedir normas que establezcan estándares y esquemas operativos y
de conducta que promuevan prácticas justas y equitativas en el
mercado de valores.

A las instalaciones de la BMV sólo pueden acceder los operadores de las

casas de bolsa para representar a sus clientes, que son:

 Inversionistas: personas físicas o morales que compran los valores a

cambio de su dinero.

 Emisoras: personas morales que captan dinero a cambio de la

colocación pública de sus valores.

Bolsa Institucional de Valores (BIVA)

La segunda bolsa de valores en México, impulsada por la empresa Central

de Corretajes (CENCOR), entrará en operación a finales de 2017. Con ella
se busca una mayor competencia en el sector que beneficie a las emisoras
y los clientes inversionistas, reduciendo costos, mejorando la infraestructura
tecnológica, implementando nuevos modelos de negocio y valuación de
activos, etc.
Entre lo más destacado podemos mencionar la reducción en los
requerimientos de capital, uno de los requisitos para poder estar listado en la
bolsa, con lo cual las Pymes que cumplan con el requisito tendrán acceso al
financiamiento a través de la BIVA de manera directa.
Mercado Mexicano de Derivados (MEXDER)

En México es un mercado relativamente joven, ya que data de 1994, en un

esfuerzo conjunto entre el Grupo BMV y S.D. Indeval, para la puesta en
marcha de este mercado. Representó un gran avance para el Sistema
Financiero Mexicano, en el sentido de brindar distintas opciones de inversión
y en este caso, de cobertura para las operaciones de las empresas. En
nuestro país está conformado por la Bolsa de Futuros y Opciones y, la Cámara
de Compensación ASIGNA, así como un número importante de participantes
que hacen posible la operación del mercado.
Institución para el Depósito de Valores (INDEVAL)

Es la Institución que tiene como función principal custodiar y administrar los

valores. Si los valores no están registrados en el RNV y depositados en
el Indeval, entonces no se está operando con valores autorizados en este
mercado.
Registro Nacional de Valores e Intermediarios (RNVI)

Institución que mantiene un registro de los valores autorizados para ser

inscritos en la BMV, así como de las diferentes notificaciones a sus accionistas
o acreedores. Este registro está a cargo de la CNBV y es único en México.

Agencias calificadoras de riesgo

Son empresas que se dedican a analizar los riesgos de los distintos

instrumentos comerciados en el mercado de valores, principalmente
califican los instrumentos de deuda y todos aquellos que deriven de éstos, ya
que son los instrumentos que involucran un riesgo de crédito (impago). Las
calificadoras más importantes a nivel internacional
son: Moody’s, Fitch Ratings y Standard&Poor’s.

Cámara de compensación (ASIGNA)

Es un fideicomiso con patrimonio de los socios liquidadores y accionistas del

mercado de derivados, que se encarga de dar certidumbre y liquidez a los
contratos de derivados en el MexDer. Recibe los márgenes de garantía en las
operaciones y compensa las operaciones para las partes afectadas en algún
contrato.

Proveedores de Precios

Son empresas encargadas de determinar diariamente los precios a los que se

valúan todos los activos financieros de bancos, casas de bolsa, fondos de
inversión, aseguradoras, afores, entre otros. Actualmente, existen dos
empresas proveedoras de precios en el mercado bursátil: Proveedor Integral
de Precios, S.A. de C.V., y Valuación Operativa y Referencias de Mercado,
S.A. de C.V.

Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (FAMEVAL)

El objetivo del Fondo de Apoyo al Mercado de Valores es conservar la

estabilidad financiera de los participantes y gestionar el cumplimiento de las
obligaciones que tienen las casas de bolsa y los especialistas bursátiles con
sus clientes. El FAMEVAL es un fideicomiso constituido por el Gobierno Federal
en donde el Banco de México actúa como fiduciario, en tanto que las casas
de bolsa y los especialistas bursátiles son los fideicomitentes.

Asociación gremial: Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB)

La AMIB se encarga de:

- Representar y defender los intereses de los participantes del mercado

de valores ante todo tipo de instancias públicas y privadas.
 - Actuar como organismo autorregulatorio en coordinación y
complemento de los órganos de regulación y autorregulación de los
mercados de valores y de instrumentos derivados
- Promover y difundir la cultura financiera y bursátil en México
- Coordinar la eficaz definición de las necesidades de los participantes
del mercado de valores (instrumentos, modalidades operativas,
infraestructura y servicios) para la mejora continua del sistema de
intermediación bursátil
- Gestionar e instrumentar las normas públicas y autorregulatorias que
sustenten el desarrollo permanente de los mercados de valores e
instrumentos derivados.

Afianzadoras

Es el sector que concentra a las afianzadoras, dichas instituciones se

compromete a garantizar el cumplimiento de obligaciones con contenido
económico, contraídas por una persona física o moral ante otra persona
física o moral privada o pública, en caso de que la primera no cumpla.

Las características de dicha fianza son:

 Se otorga a Título oneroso (cobro de primas por el servicio)

 El fiador es una persona moral debidamente autorizada por SHCP
 Se garantiza la obligación mediante una póliza

Para poder operar como una institución de fianzas debidamente constituida

deberán cumplir con los requisitos establecidos en la Ley de Instituciones de
Seguros y de Fianzasque entró en vigor el 4 de abril de 2015.

Los tipos de fianzas que podrán ofrecer las Instituciones debidamente

constituidas son:

 Administrativas;
 De crédito;
  Judiciales;
 De fidelidad, y
 De fideicomiso

Asociación gremial: Asociación Mexicana de Instituciones de Garantías

(AMIG)

Conocida anteriormente como Asociación de Compañías Afianzadoras de

México AC (Afianza), actúa como vínculo de comunicación, entre
autoridades e instituciones autorizadas para operar fianzas y garantías;
organismo de consulta, asesoría y mediación objetiva e imparcial para dar
certidumbre al cumplimiento de obligaciones.

Esta asociación se ocupa de:

 Promover los conocimientos y la aplicación de la fianza y garantía en

México.
 Participar proactivamente en el desarrollo económico del país.
 Colaborar con las autoridades en la aplicación de las disposiciones que
regulan la fianza y garantía.
 Realizar estudios de mercado, compartir la información y desarrollar
bases de datos.
 Proponer reglamentación adecuada.

AMIG tiene en su misión, tanto a nivel social como con sus agremiados, ser
un:

 Vehículo que asegure la permanencia y evolución del sistema

afianzador a través de fomentar el cumplimiento ético de su función.
 Fortalecer la interacción entre los usuarios de este servicio y
autoridades.
  Digno representante de las instituciones de fianzas que logre
proporcionar una imagen de unidad en lo referente a sus intereses
comunes.
 Promotor de acciones que unifiquen esfuerzos y fomenten la
generación, demanda y evolución de las oportunidades de negocio
que den mayor valor económico a los participantes.

Es importante mencionar que existe un Seguro de Caución, que sirve como

una alternativa para las personas que busquen asegurar el cumplimiento de
un contrato y no cuenten con un obligado solidario, como tendrían que
hacerlo al contratar una Fianza. Por medio de este, las personas tendrán la
garantía de que en caso de que se incumpla el contrato, la Compañía
Aseguradora cubrirá las pérdidas resultantes.

Aseguradoras

Para organizarse y funcionar como institución de seguros o sociedad

mutualista de seguros es necesario contar con la autorización de la Secretaría
de Hacienda y Crédito Público y de la Comisión Nacional de Seguros y
Fianzas, dicha autorización es intransmisible y solo opera para la o las
operaciones autorizadas.

Las Instituciones de Seguros o aseguradoras son empresas que resarcen un

daño o pagan una determinada suma de dinero en caso que se produzca
un siniestro previamente establecido.

A cambio de un pago conocido como prima, las aseguradoras asumen el

compromiso de pagar al beneficiario una suma determinada de dinero
(suma asegurada), o a reparar el daño que sufra la persona o el objeto
asegurado en caso de que se presente el acontecimiento previsto por las
partes en un documento llamado póliza.
Para que las compañías de seguros paguen las sumas aseguradas, deben
cumplirse las condiciones estipuladas en las pólizas.
Asociación gremial: AMIS

Su asociación gremial se denomina: Asociación Mexicana de Instituciones de

Seguros (AMIS). La AMIS se ocupa de:

 Promover el desarrollo del sector asegurador.

 Representar sus intereses ante autoridades del sector público, privado
o social.
 Proporcionar apoyo técnico a sus instituciones agremiadas.
 Operaciones que requieren necesariamente de un frente común.
 Representatividad ante Organismos Nacionales e Internacionales.
 Información financiera y estadística del sector.
 Profesionalización y capacitación.
 Promoción de nuevas oportunidades de negocio para el sector.
 Representatividad ante las autoridades regulatorias.
 Representatividad ante el Congreso de la Unión.
 Intervenciones de participación para acelerar procesos.
 Apoyo técnico a asociados.

Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES)

Las Afores son entidades financieras que se dedican a administrar las cuentas
individuales de ahorro para el retiro de los trabajadores en México. Son
autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y
supervisadas por la CONSAR.

Servicios que proporcionan las Afore:

- Envío de estados de cuenta al último domicilio o correo electrónico que

el trabajador haya indicado a la Afore. Si se trata de un trabajador
asignado, no recibirá en su domicilio los estados de cuenta hasta que
 se registre en una Afore autorizada y les proporcione sus datos. La Afore
enviará los estados de cuenta a sus afiliados de manera cuatrimestral.
- Las Afores deberán ofrecer diversos mecanismos para que el usuario
consulte su saldo; página web, cajero automático, sucursales, correo
electrónico.
- El trabajador podrá solicitar el registro en una Afore, acudiendo a la
sucursal o bien solicitando que un agente promotor lo visite. Podrá
solicitar su cambio a otra Afore una vez cada doce meses o una vez
más si el movimiento es a una Afore que le dé un mayor rendimiento. Si
se trata de un trabajador independiente, podrá realizar el registro
acudiendo a una sucursal o a través de la aplicación Afore Móvil.
- A través de la Afore, el trabajador podrá realizar la modificación y
corrección de sus datos personales como; nombre, fecha y lugar de
nacimiento, CURP, RFC, NSS, cambio de domicilio, número telefónico,
etc. Se pueden corregir los datos básicos y complementarios del
trabajador, sin embargo, el NSS se corrige ante el IMSS (a través de la
solicitud de regularización y corrección de datos personales del
asegurado).
- El trabajador podrá disponer de las aportaciones voluntarias que realice
a su Afore cada 2 o 6 meses, acudiendo a la sucursal de la Afore que
administra su cuenta individual.

Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORES)

Los recursos de la cuenta de ahorro para el retiro son invertidos a través de

las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (Siefores),
las cuales son entidades financieras administradas y operadas por las Afores
y autorizadas por la Consar. Se encargan de invertir el ahorro de las cuentas
individuales de los trabajadores para obtener mayores rendimientos y que el
ahorro de los trabajadores no pierda su poder adquisitivo con el paso del
tiempo.

Sus funciones son:

 Invertir en los mercados financieros sujetos a un régimen de inversión.
 Informar el valor de las inversiones a la Afore para que actualicen el
saldo de la cuenta individual.
  Diversificar los fondos para obtener mayores rendimientos y tener un
mayor blindaje contra movimientos inesperados.

¿Cuántos tipos de Siefores hay?

A cada ahorrador de acuerdo con su edad y de acuerdo con el tiempo que

le falta para el retiro, le corresponden reglas de inversión distintas. Con base
en lo anterior, las Afores cuentan con cinco Siefores las cuales invierten el
dinero de los trabajadores.

*Trabajadores que están próximos a realizar retiros totales por pensión o negativa de pensión,
así como los trabajadores del ISSSTE con bono redimido.

La selección de la Siefore ocurre de manera automática con base en la

edad del trabajador y las reglas de inversión van cambiando con base en la
proximidad del trabajador al retiro, por ejemplo, las Siefores Básicas 3 y 4
invierten en instrumentos de largo plazo, mientras que las Siefores Básicas 2,1
y 0 invierten en instrumentos de mediano corto plazo.

Sin embargo, ya es posible que los trabajadores puedan cambiarse a

la Siefore de su preferencia, por ejemplo, un trabajador joven podrá
cambiarse a las Siefores diseñadas para los trabajadores de mayor edad con
la finalidad de mantener su ahorro seguro o viceversa. Este cambio podrá
realizarse una vez cada 3 años.
Es recomendable que antes de tomar la decisión de cambiarse de Siefore,
consideres las ventajas y desventajas que dicho cambio traerá en tu ahorro
para el retiro.

Para mayor información ingresa al portal www.e-sar.com.mx, en la opción

“Selección de Siefore”.
PROCESAR

Procesar es una empresa privada autorizada por el Gobierno Federal,

encargada de operar la Base de Datos Nacional del Sistema de Ahorro para
el Retiro (BDNSAR).

Entre sus principales funciones se encuentran la de mantener actualizada y

administrar la información procedente de los participantes en los Sistemas de
Ahorro para el Retiro, así como la información individual de cada trabajador
en la Base de Datos Nacional del SAR.

Será responsable de garantizar la seguridad, integridad y confidencialidad

de la información que le proporcionen las Administradoras de Fondos para el
Retiro (Afores), para su integración en la Base de Datos.

Asociación gremial: Asociación Mexicana de Afores (AMAFORE)

Fue fundada en febrero de 1997 con la finalidad de Fortalecer el Sistema de

Ahorro para el Retiro. Sus actividades son:

- La difusión del sistema entre la población

- La promoción de la educación financiera
- El desarrollo de foros de discusión para identificar las mejores prácticas
- La investigación, la construcción de alianzas estratégicas y el impulso de
políticas regulatorias y económicas, en busca de que los trabajadores
mexicanos tengan un mejor retiro.

Empresas que apoyan al SFM

Son empresas cuyo objetivo principal es la producción de bienes comerciales
y servicios no financieros. Estamos hablando de todas aquellas empresas, las
cuales su giro principal no pertenece al Sistema Financiero Mexicano.
Entidades complementarias o de apoyo

Son las Entidades que prestan a los intermediarios financieros, ya sea directa
o indirectamente, diversos servicios complementarios, o que les brindan
apoyo en la realización de sus actividades y de su operación, como pueden
ser las empresas de transporte de valores, entre otras.

Corresponsales bancarios

Son entidades que establecen relaciones o vínculos de negocios con una

institución de crédito con objeto de ofrecer, a nombre y por cuenta de ésta,
servicios financieros a sus clientes. El ejemplo más claro de estos
corresponsales bancarios son los establecimientos comerciales habilitados
para prestar servicios financieros ofrecidos por bancos como: Oxxo, 7-eleven,
K, etc.

II. Política Nacional de Inclusión Financiera

La Política Nacional de Inclusión Financiera (PNIF) tiene como propósito lograr

que todos los mexicanos sean partícipes de los beneficios que genera el
Sistema Financiero Mexicano, en un marco que procure la solidez y
estabilidad del mismo. Considera los siguientes ejes:

1) Desarrollo de conocimientos para el uso eficiente y responsable

del sistema financiero de toda la población: El objetivo es
contribuir a que toda la población tenga los conocimientos
necesarios para hacer un uso eficiente y responsable de los
productos y servicios financieros, a través de programas de
Educación Financiera, en coordinación con las autoridades del
sector educativo y el Comité de Educación Financiera (CEF).
2) Uso de innovaciones tecnológicas para la inclusión financiera: Es
aprovechar las innovaciones tecnológicas para ampliar el uso
de los productos y servicios financieros dentro de un marco
 regulatorio que brinde seguridad a todos los participantes del
SFM.
3) Desarrollo de la infraestructura financiera en zonas
desatendidas: Es fomentar el desarrollo de la infraestructura y la
oferta de servicios financieros para cerrar la brecha en zonas
desatendidas, principalmente en el sur, el sureste y las zonas
rurales del país.
4) Mayor acceso a la oferta y uso de servicios financieros formales
para la población sub-atendida y excluida: Tiene como objetivo
incrementar el acceso y promover el uso de servicios financieros
formales por parte de grupos sub-atendidos o excluidos por el
sistema financiero formal, incluyendo a mujeres, jóvenes,
población de bajos recursos, mexicanos residentes en el exterior,
micro y pequeñas empresas, entre otros, mediante el diseño de
productos y servicios financieros adecuados a sus necesidades.
5) Mayor confianza en el sistema financiero formal a través de
mecanismos de protección al consumidor: Es fortalecer y difundir
de manera coordinada, los mecanismos de protección para
desarrollar la confianza por parte de la población en los
oferentes de servicios financieros y demás participantes del SFM.
6) Generación de datos y mediciones para evaluar los esfuerzos de
inclusión financiera: Generar datos y mediciones para evaluar
esfuerzos e identificar áreas de oportunidad que contribuyan al
diseño de programas de inclusión financiera.

La Política Nacional de Inclusión Financiera es un instrumento de acción

colectiva diseñado para orientar las decisiones, acciones e interacciones
tanto del Consejo Nacional de Inclusión Financiera (CONAIF) como de sus
integrantes en lo individual, en relación con su ámbito de competencia. La
Política reafirma la intención de implementar mejores prácticas en inclusión y
educación financiera que permitan a la población el acceso y el uso de
servicios y productos financieros formales.

III. Consejo Nacional de Inclusión Financiera (CONAIF)

El CONAIF se creó el 3 de octubre de 2011 por decreto presidencial, y fue

reconocido en la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, con la
Reforma Financiera en 2014, como una instancia de consulta, asesoría y
coordinación para proponer medidas para la planeación, formulación,
instrumentación, ejecución y seguimiento de una Política Nacional de
Inclusión Financiera.

Con relación a la Política, se establecen las siguientes funciones específicas

para el Consejo:

1. Formular los lineamientos de Política Nacional de Inclusión Financiera.

2. Establecer un plan de trabajo, tareas y responsabilidades específicas para
los principales actores en inclusión financiera.
3. Desarrollar mecanismos de medición, seguimiento y evaluación para
asegurar el cumplimiento de la Política.
4. Revisar y evaluar la implementación de la Política.
5. Resolver dudas y aprobar o rechazar las propuestas del Comité de
Coordinación y del Grupo de Seguimiento.
6. Proponer cambios a la Política o nuevas iniciativas para hacer frente a los
resultados de la implementación o cambios en el panorama de inclusión
financiera.
7. Mantener comunicación con el Comité de Educación Financiera.

El CONAIF está integrado por 10 miembros:

 El Secretario de Hacienda y Crédito Público.

 El Subsecretario de Hacienda y Crédito Público.
 El Presidente de la Comisión Nacional de Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros.
 El Presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
 El Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
 El Presidente de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro.
 El Secretario Ejecutivo del Instituto para la Protección al Ahorro Bancario.
 El Tesorero de la Federación.
 El Gobernador del Banco de México, así como un Subgobernador del
Banco de México.
 La Comisión Nacional Bancaria y de Valores es el Secretario Ejecutivo del
CONAIF.

En México, de acuerdo al Consejo Nacional de Inclusión Financiera (CONAIF),

la inclusión financiera se define como el acceso y uso de servicios financieros
formales bajo una regulación apropiada que garantice esquemas
de protección al consumidor y promueva la educación financiera para
mejorar las capacidades financieras de todos los segmentos de la población.

Además, la Política el CONAIF busca cumplir los siguientes objetivos:

 Definir acciones diferenciadas para atender segmentos de la población

actualmente desatendidos y para fomentar que los niños y jóvenes de hoy
no sean excluidos en el futuro.
 Establecer líneas de política pública y estrategias de inclusión financiera
del Gobierno Federal para dar claridad a todos los participantes del
sistema financiero.
 Orientar la coordinación de esfuerzos entre todas las dependencias de
gobierno y participantes del sector privado que pueden incidir en la
inclusión financiera, incluyendo a las instituciones financieras, las empresas
de telecomunicaciones y de tecnología, entre otros.
 Utilizar la tecnología para conectar a la población de menores ingresos al
sistema financiero dentro de un marco regulatorio que permita la
innovación, y procure la solidez y estabilidad del sistema financiero.
 Promover el desarrollo de un marco regulatorio que fomente la
innovación y que procure la estabilidad y seguridad del sistema financiero.

IV. Comité de Educación Financiera (CEF)

En mayo de 2011, por iniciativa de la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público, se creó el Comité de Educación Financiera como la máxima
instancia de coordinación entre las autoridades financieras, la banca de
desarrollo y las instituciones de fomento, y así crear la Estrategia Nacional de
Educación Financiera.

El trabajo coordinado por el Comité de Educación Financiera permite

articular los esfuerzos por parte de todas las instituciones públicas en la
materia, contribuyendo así con acciones efectivas para lograr que un
mayor número de mexicanos tengan las herramientas necesarias para
hacer un uso responsable y oportuno de los productos y servicios que ofrece
el sistema financiero.

Entre las funciones del CEF se encuentran las siguientes:

 - Coordinará los esfuerzos, acciones y programas en materia de
educación financiera de los integrantes que lo conforman, con el fin
de alcanzar una Estrategia Nacional de Educación Financiera,
evitando la duplicidad de esfuerzos.
- Coordinará la Estrategia Nacional de Educación Financiera.
- Definirá las prioridades de la política de educación financiera.
- Formulará lineamientos sobre la política de educación financiera.
- Buscará nuevas áreas de trabajo y proponer nuevas acciones,
esfuerzos y programas en materia de educación financiera.
- Realizará un inventario de todos los materiales relacionados con
educación financiera y de estudios relacionados, y pondrá la
información relevante a disposición de la población.

V. Estrategia Nacional de Educación Financiera

México ha reconocido la importancia de la educación financiera y ha

tomado acciones al respecto, por lo que dentro del Plan Nacional de
Desarrollo 2013-2018 se incluyó la Política Nacional de Inclusión Financiera y
la evidente necesidad de una Estrategia Nacional de Educación Financiera
la cual tiene como principales acciones:
1. Fortalecer la incorporación de Educación Financiera en los programas
de educación básica y media.
2. Promover el acceso y uso responsable de productos y servicios
financieros.
3. Fortalecer la educación financiera de las mujeres para una adecuada
integración al sistema financiero.