Administración de Empresas

Materia: Administración Financiera

Profesor: Fernando Briceño

Planeamiento Financiero

Ricardo Toro #20.652.060

Jordan López #17.400.444

Caracas, 3 de Diciembre de 2014

Planificación Financiera

Es aquella manera en que se redirige toda situación para adecuarla de la manera

más eficiente en lo que a finanzas corresponde, de tal manera que se maximicen
los recursos financieros, para así alcanzar las metas fijadas a través de
instrumentos que lo permitan.

La planeación financiera fija metas medibles y alcanzables, al igual que las

decisiones que se deberán de tomar para que con una cantidad limitada de
recursos, se puedan conseguir los resultados esperados.

Objetivo

Toda acción financiera incluye un riesgo, la planeación financiera intenta

reconocerlo y mitigarlo, proponiendo ámbitos de acción correctos y adecuados a
las circunstancias particulares del interesado, para crear valor a la organización.

Esta herramienta permite ser un instrumento de dirección gerencial, permite

entender los estados financieros, planea y presupuesta operatividad y
financiamiento, permite entender el real valor del dinero en el tiempo y proporciona
una toma de decisiones encaminada a la misión y visión de la entidad.

Características

 Es original, en el sentido que constituye la fuente u origen para los planes

específicos subsecuentes.
 Es conducida o ejecutada por los más altos niveles jerárquicos de dirección.
 Establece un marco de referencia general para toda la organización.
 Afronta mayores niveles de incertidumbre en relación con los otros tipos de
planeación.
 Normalmente cubre amplios períodos.
 Su parámetro principal es la efectividad.
Contenido de un plan financiero

Para realizar un plan financiero se debe poseer un plan de ventas proyectado, un

pronóstico de producción, un plan de financiamiento a corto y largo plazo,
presupuesto de caja, balance general actual y un estado de resultado y balance
general proyectado, de manera que se puedan construir los aspecto de:

 Un programa detallado de inversiones, desagregado por partidas contables

(inmovilizado material, inmaterial, financiero, gastos amortizables y capital
circulante).
 Un programa detallado por actividades.
 Un programa detallado por divisiones o departamentos de la empresa.
 Una relación detallada de los proyectos de inversión de la compañía
considerando las fechas inicial y final previstas para la realización de cada
uno de ellos, la descripción de su objeto, los montos comprometidos, la
inversión total.

Ventajas y desventajas

Ventajas Desventajas

Ayuda a lograr la mayor eficacia y Se basa en estimaciones, lo que implica un

eficiencia en las operaciones. riesgo.

Facilitará la integración y colaboración de Debe ser adaptado constantemente a los

todos los sectores de la empresa, ya que cambios de importancia, lo que significa
obliga a establecer una clara asignación de que es una herramienta dinámica que debe
responsabilidades. adaptarse a cualquier inconveniente que
surja.
Se podrán conocer los riesgos, lo que
permitirá enfrentarse eficazmente a las Su ejecución no es automática.
fluctuaciones de mercado.
Refleja el logro o la ausencia del mismo, lo
que promueve la revisión
Facilita a la administración la utilización
óptima de los diferentes insumos.
Facilita el control administrativo.

Estructura

La estructura básica consta de dos partes: necesidades de fondos y fuentes de

financiación. En definitiva esta estructura es parte de la elaboración del plan
financiero y constituye un proceso interactivo donde el cambio de cualquiera de las
políticas de la empresa conlleva a la alteración total o parcial del plan; de esta
manera mediante aproximaciones sucesivas se logra un plan acorde con los
objetivos y estrategias de la compañía.

Presupuesto Financiero

El presupuesto financiero es una herramienta mediante la cual se planea la

estructura financiera de la empresa, buscando un equilibrio entre los prestamos e
inversión propia, siempre tomando en cuenta el capital de trabajo, origen y destino
de fondos, flujos de caja y necesidades de nuevos créditos a corto, mediano y
largo plazos, la amortización de ellos, y los nuevos aportes de capital.

Objetivo

El presupuesto financiero permite conocer las necesidades de financiación, la

operación diaria de la empresa y financiación de inversiones, lo que permite
conocer la viabilidad económica y los posibles ingresos, que una inversión
arrojen. De igual manera, permite conocer el volumen mínimo de ventas necesario
para empezar a ganar dinero, la sensibilidad del negocio a los principales factores
de crecimiento de ventas, costos, inflación.
Estructura

Este presupuesto debe contener un presupuesto de ingresos (el total bruto sin
descontar gastos), presupuesto de egresos (para determinar el líquido o neto),
flujo neto (diferencia entre ingreso y egresos), caja final e inicial.

Presupuesto de inversión

El presupuesto de inversión, es un conjunto de pronósticos en términos financieros

referentes a un periodo precisado. El sistema de presupuestos exige una previsión
sistemática basada en la experiencia del pasado y en las condiciones que se
prevean en el futuro.

Objetivo

El presupuesto de inversión es un documento que prevé las inversiones y su

financiación, prevé los gastos e ingresos que se ocasionarán, conoce las compras
e ingresos de varios periodos. Permite a la dirección planear y controlar las
actitudes de una empresa de modo que pueden realizar sus objetivos en cuanto a
ganancias y servicios.

Metodología

Se necesita la descripción de la compra, actividad a la que va destinada, fecha

prevista de adquisición, precio de la compra, años de vida útil de la compra y valor
residual. Se debe hacer basándose en la inversión fija, diferida y el capital de
trabajo de manera que se estudie la pre inversión, decisión, inversión y la
recuperación.

Método de evaluación

El presupuesto de inversión puede evaluar el riesgo, la liquidez o la rentabilidad.

La liquidez se puede calculando el plazo de recuperación mediante un
presupuesto de tesorería, si la inversión va a ocasionar algún desajuste entre
cobros y pagos.

El plazo de recuperación indica que cuanto antes se haya recuperado el capital

invertido, más garantía existe que no se va a incurrir en pérdidas.

La rentabilidad se puede determinar por el plazo de recuperación o ratios, que

suelen ser medidas referidas a un momento concreto.
Bibliografía

http://www.eumed.net/ce/2009b/jcqp3.htm

http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/no%201/planificacionfinanci
era.htm

http://ftp.ruv.itesm.mx/pub/portal/cap/docent/materiales_financieros/modulo6/CF05
9.pdf

http://www.inversion-invertir.com/concepto-inversion/presupuesto-de-inversion/