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Las flechas indican donde se utiliza la información obtenida en el cuadro, los datos de
la inversión fija y diferida son la base para calcular el monto de la depreciaciones y
amortizaciones anuales, el cual, a su vez, es un dato que se utiliza tanto en el balance
general, como en el punto de equilibrio y en el estado de resultados. La información
que no tiene flechas antecedente, como los costos totales, el capital de trabajo y el
costo de capital indica que esa información hay que obtenerla con investigación.
Ingresos
Costos financieros
Estado de resultados
Costos totales
Depreciación y amortización
Balance general
Capital de trabajo
Concepto de costos
El costo, atendiendo a la definición clásica de Pedersen, es el consumo valorado, en
términos monetarios, de los bienes y servicios (necesarios) para la producción,
entendida como aquella actividad que genera valor añadido, que constituye el objetivo
de la empresa. Para su valoración se debe cuantificar en unidades físicas el consumo
- magnitud técnica del coste -, y determinar dicho consumo en unidades monetarias.
Si una Empresa fabrica un solo tipo de producto y tiene contrato con una Cía. que le
compra toda su producción y se encarga del transporte, entonces todos los gastos
realizados por la empresa productora se carga a la fabricación del producto.
Si esta misma empresa tuviera un gran número de clientes y posee su propio servicio
de reparto y propios almacenes, entonces parte de los gastos tiene que prorratearlos
con la manufactura.
Los gastos de Administración y de venta son de carácter Indirecto, y las actividades de
vender están constituidas en forma de servicios.
Ut = V – (CF + CV)
Donde:
Ut: Utilidad
V: Ventas
CF: Costos Fijos
CV: Costos del período
MATERIALES:
Son los principales recursos que se usan en la producción; estos se transforman en
bienes terminados con la ayuda de la mano de obra y los costos indirectos de
fabricación.
Directos: Son todos aquellos que pueden identificarse en la fabricación de un
producto terminado, fácilmente se asocian con éste y representan el
principal costo de materiales en la elaboración de un producto.
Indirectos: Son los que están involucrados en la elaboración de un producto,
pero tienen una relevancia relativa frente a los directos.
MANO DE OBRA:
Es el esfuerzo físico o mental empleados para la elaboración de un producto.
Directa: Es aquella directamente involucrada en la fabricación de un producto
terminado que puede asociarse con este con facilidad y que tiene gran costo
en la elaboración.
Indirecta: Es aquella que no tiene un costo significativo en el momento de la
producción del producto.
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (CIF):
Son todos aquellos costos que se acumulan de los materiales y la mano de obra
indirectos más todos los incurridos en la producción pero que en el momento de
obtener el costo del producto terminado no son fácilmente identificables de forma
directa con el mismo.
COSTOS VARIABLES: Son aquellos en los que el costo total cambia en proporción
directa a los cambios en el volumen, en tanto que el costo unitario permanece
constante.
COSTOS FIJOS: Son aquellos en los que el costo fijo total permanece constante
mientras que el costo fijo unitario varía con la producción.
PUNTO DE EQUILIBRIO
Resulta evidente que cuando la empresa alcance un volumen de ventas determinado,
presentará una situación de equilibrio, es decir un estado en el cual no se registren
pérdidas ni ganancias.
El punto de equilibrio es la cantidad de unidades a producir y vender, para cubrir
exactamente la totalidad de los costos fijos y variables. En definitiva el punto de
equilibrio es preguntarse ¿cuántas unidades debo vender para absorber mis costos
fijos?
El punto de equilibrio es donde los ingresos son iguales a los costos.
Es el nivel de producción en el que los beneficios por ventas son exactamente iguales
a la suma de los costos fijos y los variables.
Ingreso
El ingreso es la cantidad de dinero que se le retribuye a una empresa por concepto de
sus operaciones y se dice que el ingreso total, es el que proviene de multiplicar las
cantidades vendidas por el precio medio de cada unidad. El precio medio es igual al
ingreso medio.
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
Depreciación
Es la disminución del valor de los bienes como consecuencia de determinadas causas.
La depreciación corresponde al reconocimiento de "gastos" originados en la
obsolescencia y/o deterioro de los bienes de activo fijo.
AMORTIZACIÓN
Corresponde a la eliminación, con efecto en resultados, de cualquier monto a través
de un período determinado de tiempo, como por ejemplo, la amortización de la
activación de un activo intangible. Los cargos de depreciación y amortización sólo
tiene sentido determinarlos cuando se pagan impuestos, pues es una forma legal de
recuperar la inversión y de pagar menos impuestos, de manera que si la inversión en
un centro de cómputo es para vender información, se debe considerar por fuerza el
rubro de depreciación, pues en ese caso se pagarían impuestos.
Causas de la depreciación
Las causas pueden ser:
La duración física del activo por agotamiento, desgaste, envejecimiento
La duración económica del activo por explotación por tiempo limitado,
envejecimiento técnico, envejecimiento económico
La duración del activo según la contabilidad por: Consolidación, política de
dividendos, políticas tributarias
Cálculo de la depreciación
Para poder calcular la depreciación hay que tener en cuenta:
El valor a depreciar, el valor de recupero, la vida útil, el método a aplicar
Métodos de Depreciación
Método de depreciación en línea recta: también recibe el nombre de método "lineal" o
"constante", admite que la depreciación es una función constante del tiempo y que las
causas que la provocan tienen efectos continuos y homogéneos.
Método de depreciación creciente: este método supone que el desgaste que se
produce es inferior en los primeros años y que aumenta progresivamente con el correr
del tiempo.
ESTRUCTURA FINANCIERA DEL PROYECTO
Como bien se sabe los resultados obtenidos con respecto al comportamiento del
mercado del producto, a la técnica empleada y a la organización, proveen la
información pertinente para la determinación de las inversiones del proyecto. Se trata,
pues, de organizar la documentación con el fin de identificar la magnitud de los activos
que requiere la empresa para la transformación de insumos o prestación de servicios y
la determinación del monto de capital de trabajo necesario para el funcionamiento
normal del proyecto después del período de instalación.
El horizonte del proyecto tiene tres etapas perfectamente delineadas:
1. Etapa de instalación o ejecución en la cual se hacen la mayor parte de las
inversiones
2. Etapa de operación o de funcionamiento en la cual se generan los costos y se
producen los ingresos propios de la venta de la producción o de la prestación
del servicio; y
3. La etapa en la cual se supone que el proyecto termina su actividad regular al
no alcanzar a generar los beneficios de orden financiero, económico o social y
se procede a su liquidación.
Inversiones Fijas
Las inversiones fijas son aquellas que se realizan en bienes tangibles, se utilizan para
garantizar la operación del proyecto y no son objeto de comercialización por parte de
la empresa y se adquieren para utilizarse durante su vida útil; son entre otras: los
terrenos para la construcción de instalaciones, o explotaciones agrícolas, o ganaderas
o mineras; las construcciones civiles como edificios industriales o administrativos; las
vías de acceso internas, bodegas, parqueaderos, cerramientos, maquinaria , equipo y
herramientas; vehículos; muebles, etc.
Con excepción de los terrenos, los otros activos fijos comprometidos en el proceso de
producción van perdiendo valor a consecuencia de su uso y también por efecto de la
obsolescencia, debido al desarrollo tecnológico. Coste que se refleja en la
depreciación, por lo que estos se denominan activos fijos depreciables.
Un tratamiento similar al de los activos depreciables reciben los llamados activos
agotables, que son recursos naturales como minas, bosques, reservas petroleras, etc.
que se consumen a través del tiempo por efecto de su explotación.
Vamos a detallar las inversiones que se clasifican como fijas:
A. Terrenos:
El estudio de micro localización nos ha permitido identificar plenamente el
emplazamiento final de las instalaciones, tanto de producción como administrativas y
las unidades auxiliares.
Una forma válida de estimar ese valor, en principio, es determinando el área necesaria
y su precio unitario en la zona
C. Maquinaria y Equipo:
Comprende las inversiones necesarias para la producción o prestación del servicio, así
como los equipos que se utilizan en las instalaciones auxiliares, como: laboratorios,
talleres y oficinas. Las especificaciones acordadas en el estudio al seleccionar los
procesos técnicos y la estructura administrativa adoptada, permitirán identificarlos
plenamente. Aquí es aconsejable repetir el listado de todos los equipos, ya no con
especificaciones técnicas como se hizo anteriormente, sino con sus correspondientes
cotizaciones de los distintos proveedores.
D. Vehículos: Corresponde a todos los equipos de movilización interna y externa,
tanto de pasajeros como de carga, ya sea para el transporte de insumos o de los
productos destinados a los consumidores.
E. Muebles:
Se trata de la dotación de las oficinas y bodegas previstas en la estructura
administrativa. Lo mismo que en el caso del equipo, se recomienda hacer un listado
detallado con sus respectivas cotizaciones.
Con respecto a las inversiones fijas es bien importante determinar no solamente su
valor, sino también las condiciones de crédito que conceden los proveedores, puesto
que en circunstancias favorables estos podrían aliviar las cargas de inversión en los
primeros períodos.
Inversiones Diferidas.
Las inversiones diferidas son aquellas que se realizan sobre la compra de servicios o
derechos que son necesarios para la puesta en marcha del proyecto; tales como: los
estudios técnicos, económicos y jurídicos; los gastos de organización; los gastos de
montaje, ensayos y puesta en marcha; el pago por el uso de marcas y patentes; los
gastos por capacitación y entrenamiento de personal.
A continuación presentamos las inversiones diferidas:
A. Estudios Técnicos y Jurídicos:
Se trata de estudios de suelos, selección de procesos, asesorías tributarias y de
sociedades, titulaciones, conceptos jurídicos sobre la pertinencia del uso del suelo,
estudios geológicos y de suelos, etc. que tengan efectos directos sobre el proyecto en
cuestión y se realizan después de haber tomado la decisión de emprender el proyecto.
B. Estudios Económicos y Ambientales:
Se refiere a los trabajos y asesorías de tipo económico y ambiental complementarios
para ejecutar el proyecto o ponerlo en funcionamiento, tales como: estudios
encaminados a la obtención de licencias ambientales o los costos asumidos por las
pesquisas de financiamiento. Es claro que dichos estudios se contratan y realizan una
vez que se ha tomado la decisión de realizar el proyecto y por lo tanto no son parte del
estudio de preinversión.
C. Gastos de Organización:
Todos los gastos que implican la implantación de una estructura administrativa, ya sea
para el período de instalación como para el período de operación, se deben incluir
aquí: acuerdo de voluntades; constitución y registro de la sociedad; matrícula
mercantil; solicitud y tramitación de créditos; gestión de importación de equipos y
vehículos; etc.
D. Gastos de Montaje:
La instalación del equipo se suele contratar con el mismo proveedor, por un precio que
resulta de un porcentaje del valor del equipo. Cuando la tecnología no es muy
avanzada la empresa puede optar por contratar personal independiente al proveedor,
buscando mejores condiciones de precios, sin descuidar obviamente la eficiencia
técnica ofrecida por el vendedor y las garantías propias de los contratos.
G. Capacitación:
Todos los gastos ocasionados por el entrenamiento, capacitación, adiestramiento y
mejoramiento del personal, tanto directivo, como ejecutivo, técnico y operativo, se
cargarán a este rubro
Capital de Trabajo